第3章 信用与信用形式

信用与信用形式第3章

3.1信用及其与货币的联系3.2现代社会之前的信用3.3现代信用活动的基础3.4现代信用的形式第3章信用、利息与信用形式3.1信用及其与货币的联系第3章信用、利息与信用形式什么是信用

在社会学中，信用被用来作为评价人的一个道德标准。在经济学中，信用就是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行为。信用的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息。借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。信用关系是债务债权关系第3章信用、利息与信用形式？思考：经济学意义上的“信用”，与日常生活和道德规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关系?第3章信用、利息与信用形式信用是如何产生的呢？从逻辑上推论，私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件，信用的产生是为了满足不同所有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。信用的两种基本形式：实物借贷和货币借贷第3章信用、利息与信用形式市场经济要求信用秩序守信是信用范畴的支撑；如果失信行为持续地、大量地存在，必然威胁信用范畴本身的存在。信用与货币是两个不同的经济范畴信用：借贷行为货币：一般等价物,作为价值尺度,媒介商品交换。都以私有制为前提,它们产生的经济前提是同源的；现代货币都是信用货币。第3章信用、利息与信用形式信用及其与货币的联系3.2现代社会之前的信用第3章信用、利息与信用形式债、usury、高利贷对于借贷行为我国古代称为“债”西方称为“usury”，译文“高利贷”对于资本主义社会以前的信用关系，现在多数用“高利贷”来概括。对于当时的高利率信用关系需辩证地看待。第3章信用、利息与信用形式前资本主义信用——高利贷信用高利贷的特点是剥削率极高，且是非生产性的。极高的利率是由前资本主义社会中的经济条件所决定的。高利贷的作用促进了自然经济的解体和商品货币关系发展。对奴隶主所有制、封建所有制和小生产起到了破坏作用，生产力逐步走向衰退。在封建社会向资本主义社会过渡时期，促进了资本主义产生的前提条件的形成。第3章信用、利息与信用形式现代高利贷特点：利率畸高、信用不发达或信用程度太低、常与黑势力相勾结。高利贷形式：印子钱（1天1印）、转子钱（复利）、短票（借贷时多记）、典当俗语云：印子钱,一还三;利滚利,年年翻;一年借,十年还;几辈子,还不完!第3章信用、利息与信用形式最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定（2015年6月23日最高人民法院审判委员会第1655次会议通过）本规定所称的民间借贷，是指自然人、法人、其他组织之间及其相互之间进行资金融通的行为。经金融监管部门批准设立的从事贷款业务的金融机构及其分支机构，因发放贷款等相关金融业务引发的纠纷，不适用本规定。法人之间、其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同，除存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形外，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。第3章信用、利息与信用形式第二十六条借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。第二十八条借贷双方对前期借款本息结算后将利息计入后期借款本金并重新出具债权凭证，如果前期利率没有超过年利率24%，重新出具的债权凭证载明的金额可认定为后期借款本金；超过部分的利息不能计入后期借款本金。约定的利率超过年利率24%，当事人主张超过部分的利息不能计入后期借款本金的，人民法院应予支持。按前款计算,借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和,不能超过最初借款本金与以最初借款本金为基数,以年利率24%计算的整个借款期间的利息之和。出借人请求借款人支付超过部分的,人民法院不予支持。第二十九条借贷双方对逾期利率有约定的，从其约定，但以不超过年利率24%为限。第3章信用、利息与信用形式

对高利贷的态度西方历史上的主流:道德上视之为罪恶;政策上的取缔。中国历史上的主流：认为将本求利，无可厚非；揭露高利贷压榨的严重后果，谴责贷者、救助借者,但也并未主张取缔高利贷。

资产阶级反高利贷的斗争第3章信用、利息与信用形式

如何诠释“高利贷”当我们用“高利贷”泛指前资本主义社会中的信用关系时，它应包括这样几重含义：当时的经济条件决定了它的利率普遍高于现代社会中占主导地位的利率.它是高利盘剥的手段，成为摧残再生产的消极力量。高利贷破坏了社会生产力，加速了自然经济的瓦解，同时也促进了资本主义生产方式前提条件的形成。第3章信用、利息与信用形式3.3信用活动的基础

第3章信用、利息与信用形式现代经济是信用经济

信用关系无处不在；信用规模日趋扩张并加速扩张；信用结构日趋复杂化

；国家对经济的调控离不开信用

现代经济不是简单的商品经济,而是信用经济。第3章信用、利息与信用形式盈余与赤字、债权与债务

在任何一个经济体系中，都会有—些资金盈余单位（surplusunits），同时又有一些资金短缺单位（deficitunits）。它们可以是个人、家庭或者企业，也可以是政府。第3章信用、利息与信用形式例如：一个刚参加工作的年轻人，想买一套房子，他大概会觉得手头的钱不够；而一对中年夫妇，正在积攒一笔钱，准备将来供他们的孩子上大学。前者是一个资金短缺单位，后者则是一个资金盈余单位。第3章信用、利息与信用形式又如：

A企业去年获得了一笔丰厚的利润，但目前却没有发现什么好的投资机会，B企业发现了一个诱人的商机，却苦于没有足够的资金。于是A企业便是一个资金盈余单位。而B企业是一个资金短缺单位。第3章信用、利息与信用形式信用活动的基础之一：收支不平衡现代信用关系中的企业：通常是需求大大超过供给现代信用关系中的个人：通常是盈余单位，从而是货币的主要供给者现代信用关系中的政府：经常需要借入资金国外部门：盈余赤字互见作为信用媒介的金融机构：没有固定规律第3章信用、利息与信用形式信用活动的基础之二：信用双方守信借贷双方彼此遵守信用行为依以建立的契约，是守信；借贷双方或任何一方不遵守信用行为依以建立的契约，是失信。失信并不等于蓄意赖帐，蓄意赖帐只是失信行为中的一种。守信是信用范畴的支撑；如果失信行为持续地大量地存在，必然威胁信用范畴本身的存在。第3章信用、利息与信用形式3.4现代信用的形式

第3章信用、利息与信用形式商业信用商业信用是指工商企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用。具体形式包括企业间的商品赊销、分期付款、预付货款等。典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用，它包含了买卖与借贷两方面。第3章信用、利息与信用形式①工商企业之间提供的信用②包含两种经济行为：买卖行为和借贷行为，或者说是两种行为的统一。③商业信用在生产资本循环和周转过程中为产业资本循环和周转服务，与产业资本循环密切相联，其增减变化也受产业资本循环的影响和制约。商业信用的特点第3章信用、利息与信用形式优点润滑生产和流通方便及时,能有效地促进企业的产品销售，促进经济发展。局限性商业信用规模、期限的局限性商业信用的范围、方向也受到限制商业信用与经济周期波动基本一致商业信用的优点与局限第3章信用、利息与信用形式商业信用工具——商业票据,是商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证，是一种重要的流通工具，分为期票（又叫本票）和汇票两种。

商业本票是由债务人向债权人发出的支付承诺书

商业汇票是由债权人向债务人发出的支付命令书商业票据可以背书转让形成票据流通贴现、转贴现、再贴现第3章信用、利息与信用形式第3章信用、利息与信用形式第3章信用、利息与信用形式银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，是适应商品经济发展的需要，在商业信用广泛发展的基础上产生的一种信用形式。银行信用的特点：①银行信用的债权人是银行或其他金融机构。②银行信用在规模、方向和时间上都大大超过了商业信用。通常所剖析的信用的灵活调节功能主要是以银行信用形式作为典型来论证。2.银行信用

第3章信用、利息与信用形式思考：

商业信用与银行信用的关系？银行信用可否取代商业信用？现代信用制度中，世界各国不论其社会制度如何，银行信用均居于主导地位，但却并不否认商业信用的基础地位。两者之间有其固有联系。①从信用发展的历史来看，商业信用先于银行信用产生，银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生和发展起来，并且与银行的产生与发展相联系。

②商业信用直接和商品的生产和流通相联系，在有着密切联系的经济单位之间，它的发生有其必然性，甚至不必求助于银行信用。因此，即使在银行信用发达的情况下，也不可能完全取代商业信用。③在市场经济条件下，商业信用的发展日益依赖于银行信用，并在银行信用的促进下得到进一步完善，二者在总体上互相依存、互相促进。总之，两种信用各具特点，相互补充，相辅相成，不可或缺。应充分利用两种信用，相互配合，以促进经济发展。主要包括：银行本票、银行汇票、银行签发的支票等。注：商业汇票经银行承兑后，即银行承兑汇票，银行成为该票据的第一付款人，因此也具有银行票据的性质。由于银行信用一般高于商业信用，因此，银行票据较商业票据更易于流通。第3章信用、利息与信用形式银行信用工具之一：银行票据，即由银行签发或由银行承担付款义务的票据。早期的银行券是银行家签发的、随时可以向自己要求兑付的票据，是在商业票据流通的基础上产生的。最初，一般商业银行都可发行银行券。到了19世纪，在工业化国家中，先后禁止商业银行发行银行券并把发行权集中于中央银行，目前大多数国家的银行券都由中央银行垄断发行。第3章信用、利息与信用形式第3章信用、利息与信用形式第3章信用、利息与信用形式支票是存款户签发，要求银行从其活期存款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。支票按其支付方式分为现金支票和转账支票两种。前者可用来支取现金或转账，后者只能用来转账。第3章信用、利息与信用形式第3章信用、利息与信用形式第3章信用、利息与信用形式第3章信用、利息与信用形式案例：个人支票存款为什么难以走入我国寻常百姓家?国家信用的含义：国家信用是指以国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用。一国之所以举债，总的来说是基于以下目的：

①弥补财政赤字，平衡财政收支。②集中资金保证重点建设。3.国家信用

第3章信用、利息与信用形式国债的特点：国债发行主体是国家，具有极高的信用度国债的发行要遵循有借有还的信用原则国债一般具有认购上的自愿性第3章信用、利息与信用形式国债的种类：第3章信用、利息与信用形式普通国债特殊国债凭证式国债记账式国债无记名国债定向债券特种债券专项国债①凭证式国债：是一种国家储蓄债,可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权,可提前兑付,不能上市流通,从购买之日起计息。②记账式国债：以电脑记账形式记录债权,通过无纸化方式发行和交易,可以记名、挂失。③无记名国债：是一种实物债券,以实物券的形式记录债权,不记名、不挂失,可上市流通。普通国债

第3章信用、利息与信用形式

④定向债券：为筹集国家建设资金,加强社会保险基金的投资管理,经国务院批准由财政部采取主要向养老保险基金、待业保险基金及其它社会保险基金定向募集的债券，称为“特种定向债券”,简称“定向债券”特殊国债

第3章信用、利息与信用形式⑤特别国债：第八届全国人大常委会第30次会议审议批准，财政部于1998年8月向四大国有独资商业银行发行了2700亿元长期特别国债，所筹集的资金全部用于补充国有独资商业银行资本金。⑥专项国债：经九届全国人大常委会第四次会议审议通过，财政部于1998年9月面向中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行等4家国有商业银行发行了

1000亿、年利率5.5%的10年期附息国债，专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入。美国总统里根上任时，曾讥讽他的前任使美国的国债达到了这样的程度：如果以每张票面值为1000美元，摞在一起，其高度可达67英里。里根一再声称要解决这一问题。但实际上到1983年底，里根已把这一纪录加高到近100英里。小知识：记帐式国债和凭证式国债第3章信用、利息与信用形式消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用，是现代经济生活的一种信用形式。它是与商品，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。

4.消费信用

消费信用的方式主要有赊销、消费信贷和信用卡赊销是工商企业直接以赊销的方式，特别是分期付款的方式向消费者提供的信用。消费贷款是银行和其他金融机构直接向消费者提供贷款,用于购买汽车和住房等耐用消费品及支付旅游等费用。第3章信用、利息与信用形式刺激需求，促进经济的增长；提高居民的生活质量；提高商业银行的竞争力消费信用适度问题我国的消费信用改革开放后，开始出现小规模的消费信用。东南亚金融危机后，为了拉动内需保持必要的经济增长速度，加快发展消费信用。目前主要领域是住房和汽车。未来我国将会较多地借助于调整消费信贷的规模实现调节总需求的目标。

消费信用的作用第3章信用、利息与信用形式国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动国外商业性借贷是指跨国资金输出者和使用者构成借贷双方。包括：出口信贷、银行贷款、债券发行、政府贷款、国际金融机构贷款、补偿贸易、国际租赁等。国外直接投资:一国资本直接投资于另一国企业，成为企业的所有者或享有部分所有权的一种资本流动形式。一般包括：一国的投资者到另一国进行股权式的投资、进行契约式合营、进行独资经营。5.国际信用

第3章信用、利息与信用形式名词解释信用消费信用银行信用商业信用简答你过去对于信用这个经济范畴是怎样理解的?应该怎样界定信用较好?经济学意义上的“信用”，与日常生活和道德规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关系?为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无所不在，以至可以称为“信用经济”?能否谈谈你本人的体验?比较商业信用与银行信用的特点，银行信用可否取代商业信用?简要分析消费信用的利弊。复习思考第3章信用、利息与信用形式信用活动中的货币发挥的职能是：A.储藏手段B.支付手段C.流通手段D.价值尺度

商业信用最典型的做法是：

A.赊销B.有借有还C.票据化D.挂账

一直在我国占主导地位的信用形式是：

A.银行信用B.国家信用C.消费信用D.民间信用

信用的基本特征是（）A.无条件的价值单方面让渡B.以偿还为条件的价值单方面转移C.无偿的赠与或援助D.平等的价值交换消费信贷的基本类型有：

A.银行信用B.合作信用C.商业信用D.国家信用

在典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，即：

A.买卖行为B.借贷行为C.分配行为D.生产行为

1．你过去对于信用这个经济范畴是怎样理解的?应该怎样界定信用较好?

答：（1）过去对信用这个经济范畴的理解是，信用相当于“借贷”或“债”的概念，等等。

（2）按照下面的方式来界定信用比较好：

信用这个经济范畴是指借贷行为。从逻辑上推论，私有财产是的出现是借贷关系存在的前提条件。这种经济行为的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。现实生活中有时也有无利息的借贷，但这是由于某种政治目的或经济目的而采取的免除利息的优惠，是一般中的特殊。西方不少国家的银行对企业的活期存款也往往不支付利息，但存款者可以享受银行的有关服务和取得贷款的某些权利，实际上还是隐含有利息的。

2．经济学意义上的“信用”，与日常生活和道德规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关系?

答：道德范畴中的“信用”指的是诚信，是经济主体通过诚实履行自己承诺而取得他人的信任。

从经济意义上看，信用的含义就转化和延伸为以借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件的，体现着特定的经济关系。它既区别于一般商品货币交换的价值运动形式，又区别于财政分配等其他特殊的价值运动形式，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。

这两个范畴的信用密切相关。诚信是交易、支付和借贷活动得以顺利进行的基础。借贷活动是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。如果没有当事人之间的最基本的信任，就不会发生借贷活动。诚信是借贷活动的基础。如果失信成为信用行为中的主导方面，借贷活动就会萎缩甚至中断。而借贷活动的发展，使得经济活动参与者日益意识到诚信的重要性，进而使诚信成为经济生活的重要准则之一。

3．为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无所不在，以至可以称为“信用经济”?能否谈谈你本人的体验?

答：（1）将现代经济说成信用经济是对现代经济的一种描述。信用经济是从金融的角度提出来的，体现在现代经济的特点上：

①信用关系无处不在。现代经济关系的方方面面、时时处处都打着债权债务的信用关系的烙印，商品货币关系覆盖整个社会。信用货币代表着央行对货币持有者的负债，而持有货币就是拥有债权，货币从金属货币发展为信用货币也就意味着信用关系覆盖着整个社会。不仅在发达工业化国家，就是在发展中国家，债权债务关系的存在，都是极其普遍的现象。对于企业经营单位来说，借债与放债，也都是不可缺少的。在国内的经济联系中是这样，在国际经济联系中更是这样。政府几乎没有不发行债券的，而各国政府对外国政府，往往是既借债又放债；银行通过办理个人储蓄，吸收企业、政府存款，发放贷款来促进国民经济发展；个人依靠分期付款购买耐用消费品及房屋。在经济不发达的过去，负债是不光彩的事情，现在则相反，若能获取信贷，正说明有较高信誉。

②信用规模日趋扩张，并加速扩张，这是信用经济发展的必然结果。经济主体拥有债权债务的规模在年复一年的加速扩张，这是经济发展的结果，是人类财富积累的结果。债台高筑是信用经济不断发展的必然结果，这已不是贬义词。

③信用结构日趋复杂化。随着信用经济的发展，为了规避风险，大量信用工具和衍生工具应运而生，使得信用关系和信用结构复杂化。你中有我，我中有你，信用网络越来越复杂。信用活动同时就是交易活动，任何一个买卖都是信用关系的重新变动，这种变化每时每刻都在进行。

④国家对经济的调控离不开信用。现代经济的一个重要特征就是国家对经济的全面调控，而在调控过程中信用是必不可少的。国家一般利用财政政策与货币政策进行调控。财政政策尤其是积极财政政策必须有国债筹资作为基础，而货币政策的各种工具无不利用银行系统和资本市场的信用作为传导。

⑤作为信用媒介的金融机构的飞速发展。个人、企业、政府和有经济联系的国外各单位，它们相互之间的债权债务有些是直接发生的，但绝大部分都是通过各种金融机构媒介而形成的。作为媒介要聚集资金，从而形成它们的债务；作为媒介要把聚集的资金通过诸如贷款等方式分配出去，从而形成它们的债权。信用媒介的发展，是现代社会合理分工的表现，它的出现使信用成为联结整个经济的网络。

因此，现代经济不是简单的商品经济，而是信用经济。信用经济使经济加速，使经济的影响面很宽，信用对经济的渗透力很强。

（2）这方面的例子很多，读者可以根据自身情况论述，譬如，大学里的助学贷款、各商业银行为在校大学生们办理的可以透支的信用卡。小知识：记账式国债与凭证式国债有哪些不同？1、债权记录方式不同。记账式国债通过债券托管系统记录债权，投资者购买记账式国债必须开设账户；购买凭证式国债则不需开设账户，由发售银行向投资者出示凭证式国债收款单作为债权记录的证明。

2、票面利率确定机制不同。记账式国债的票面利率是由国债承购包销团成员投标确定的；凭证式国债的利率是财政部和中国人民银行，参照同期银行存款利率及市场供求情况等因素确定的。

3、流通或变现方式不同。记账式国债可以上市流通；凭证式国债不可以上市流通，但可以提前兑取。

4、到期前卖出收益预知程度不同。记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，买卖价格（净价）有可能高于或低于发行面值。当卖出价格高于买入价格时，表明卖出者不仅获得了持有期间的国债利息，同时还获得了部分价差收益，当卖出价格低于买入价格时，表明卖出者虽然获得了持有期间的国债利息，但同时也付出了部分价差损失。因此，投资者购买记账式国债于到期前卖出，其收益是不能提前预知的。而凭证式国债在发行时就将持有不同时间提前兑取的分档利率做了规定，投资者提前兑取凭证式国债，按其实际持有时间及相应的利率档次计付利息。也就是说，投资者提前兑取凭证式国债所能获得的收益是提前预知的，不会随市场利率的变动而变动。出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。特点：①附有采购限制，只有用于购买贷款国的产品，而且都与具体的出口项目相联系；②贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政府补贴③属于中长期信贷，期限一般为5～8.5年，最长不超过10年出口信贷

第3章信用、利息与信用形式

出口信贷包括卖方信贷和买方信贷两种具体方式：①卖方信贷：是指出口方银行向出口商提供的贷款。由于得到了银行的贷款支持，出口商便可向进口商提供延期付款的信用，即允许进口商在订货时先支付一部分现汇定金，通常为合同金额的15%，其余货款在出口商全部交货后的若干年内(一般为5年)分期偿还。第3章信用、利息与信用形式②买方信