基于因子分析法的商业银行竞争力分析

基于因子分析法的商业银行竞争力分析作者姓名：汪计策专业班级:财务管理1班指导老师：陈庆红摘要在金融发展逐渐全球化的今天，金融业对各国经济的稳定与安全具有重要作用。作为金融业的主体，商业银行直接体现金融业的发展水平，因此，提高商业银行的竞争力，对于维护金融业的稳定具有重要意义。本文以我国金融业16家上市商业银行为样本，选取2016-2018年的财务数据，以因子分析法综合衡量各银行竞争力，从盈利能力、安全能力、流动能力和发展能力四个方面，对商业银行的竞争力进行分析，并得到各银行在四大能力以及综合能力上的排名。最后，提出提高我国商业银行竞争力的建议。关键词：商业银行；因子分析；竞争力

TheAnalysisofCommercialBankCompetitivenessBasedonFactorAnalysisAbstract：Today,withthegradualglobalizationoffinancialdevelopment,thefinancialindustryplaysanimportantroleinthestabilityandsecurityofcountries'economies.Asthemainbodyofthefinancialindustry,commercialbanksdirectlyreflectthedevelopmentlevelofthefinancialindustry,therefore,improvingthecompetitivenessofcommercialbanksisofgreatsignificanceformaintainingthestabilityofthefinancialindustry.Thispapertakes16listedcommercialbanksinChina'sfinancialindustryasasample,selectsthefinancialdataof2016-2018,andcomprehensivelymeasuresthecompetitivenessofeachbankbyfactoranalysismethod,fromfouraspects:profitability,securitycapability,mobilitycapabilityanddevelopmentcapability.Thecompetitivenessofcommercialbanksisanalyzed,andtherankingsofbanksintermsoftheirfourcapabilitiesandcomprehensivecapabilitiesareobtained.Finally,suggestionsforimprovingthecompetitivenessofcommercialbanksinChinaareputforward.Keywords：Commercial

banks;Factor

analysis;Competitivepower

目录第1章前言 11.1研究背景及意义 11.2国内外研究现状 11.3研究内容 3第2章商业银行竞争力基本理论 52.1商业银行竞争力的内涵 52.1.1商业银行的界定 52.1.2商业银行竞争力的涵义 52.2竞争力分析方法 5第3章我国商业银行发展概况 73.1我国商业银行发展现状 73.2我国商业银行整体竞争力状况 8第4章我国上市商业银行竞争力实证分析 114.1样本选取及数据来源 114.2指标选择 114.3实证分析过程 124.3.1数据的处理和检验 124.3.2因子的选择与命名 124.3.3因子得分系数矩阵 144.3.4计算综合得分 154.4实证结果的分析 174.4.1综合分析 174.4.2能力分析 18第5章提升我国上市商业银行竞争力的对策建议 205.1控制不良贷款，保证安全能力 205.2发挥自身优势，增强发展能力 205.3保障收益，增强盈利能力 215.4强化资金运用，兼顾流动能力 21结论 22致谢 23参考文献 24附录 25第1章前言1.1研究背景及意义当前，随着经济进入新常态，我国经济整体上的增速放缓，对各行业带来了巨大影响。对于商业银行而言，金融市场的竞争愈发激烈，新的挑战不断出现。一方面，我国商业银行不断受到来自国外银行的竞争挑战：大型国外银行在进入中国以后，凭借其在经营管理、业务创新、人才和技术等方面的优势，给我国商业银行带来了巨大的竞争挑战；另一方面，随着互联网金融的快速发展，使得商业银行在支付结算、投资理财等方面的业务受到冲击。在我国的银行业中，商业银行占据主导地位，对我国银行业的发展具有引领性作用，它的竞争力状况能够充分反应我国银行业当下的发展水平，但目前对于其竞争力研究文献仍然较少。对我国上市商业银行的竞争力进行全面客观地评价分析，一方面可以使各银行明确自身的优势与不足，从而作出正确的战略选择来提高银行的整体竞争实力；另一方面可以更好展现各商业银行的经营信息，有利于市场投资者更清晰的了解各商业银行的投资价值；同时，有助于国内其他未上市银行进行改革创新、调整经营管理模式，增强竞争力；此外，也有利于银行业监管部门对我国上市商业银行进行管理，维护我国金融业的持续稳定发展。因此，探究我国的商业银行的竞争力问题具有重要的现实价值。1.2国内外研究现状（1）国外研究现状国外对商业银行竞争力的研究比较早，理论更加完善，目前影响力较大有三个方面的：第一，世界经济论坛（WEF）和瑞士洛桑国际管理学院（IMD）设立的金融体系国际竞争力评价标准认为，银行业的整体竞争力可以分为四个方面：资本成本、资本效率、证券市场竞争力和银行业效率。该评价标准是以每个国家的整体实力出发，因此需要考虑影响国际竞争力的因素，再者这一评价标准对银行竞争力的分析只停留在几个重要指标上，而对于一国内的各个商业银行间的竞争力分析并不合适WorldEconomicForum(WEF).TheGlobalCompetitivenessReport[R].World。WorldEconomicForum(WEF).TheGlobalCompetitivenessReport[R].World第二，英国《银行家》等专业报刊的评价体系。《银行家》杂志自创立以来，一直为各国的财务决策者提供基础的金融信息。《银行家》等杂志每年会对全球1000多家大银行进行竞争力排名，其排名的评价标准是银行的各项财务指标，主要包括核心资本、总资产、资本与资产总额比率以及收益等，这个排名比较客观全面，对银行业的整体实力进行了综合的评价，该杂志得出的排名在行业内最具有权威性TheTheBanker.2010.Top1000WorldBanks[R].London:TheBanker,(7):10-18第三，大型评级机构对银行竞争力的评级研究。=1\*GB3①标准普尔对银行的评级方法。标准普尔信用评级公司主要以商业风险和财务风险两个标准对银行信用进行评级，其评级结果分为短期和长期。但该方法的缺点是对风险评价的权重过大，没有考虑到其他重要因素对竞争力的影响，对银行综合竞争力的评价不全面。②穆迪公司对银行的评级体系。穆迪公司的银行评价体系以普遍的认可度和广泛的适应性而著称，其评价指标包括七个方面:经营环境、管理能力、盈利能力、风控能力、治理能力、业务价值和资本充足率。虽然该评价体系所选指标较为综合、全面，但所选指标的数量过大，加大了分析的难度。（2）国内研究现状国内关于银行竞争力的研究随着我国商业银行的兴起逐渐发展起来。焦瑾璞博士（2002）在他的《中国银行业国际竞争力研究》和《中国银行业竞争力比较》中，对银行业竞争力的概念进行了具体阐述，并对银行业的国际竞争力问题进行了研究。作者以大量数据对我国银行业的竞争力进行了比较客观的评价和衡量，对我国银行业的发展具有重要的指导作用焦瑾璞.焦瑾璞.2002.中国银行业竞争力比较[M].北京：中国金融出版社,54-121.迟国泰(2005)从理论和实证的角度出发，建立了银行竞争力的评价指标体系和竞争力评价模型，通过确定相关指标之间的关联度和综合关联度来对银行竞争力的大小进行排名，确定各银行的综合竞争力迟国泰.迟国泰.2005.基于AHP的国有商业银行竞争力评价研究[J].管理学报.(11):691-695.胡静（2007）胡静.2007.中国商业银行竞争力比较——以五家上市股份制银行为例[J].中南财经政法大学研究生学报.(05)和徐妍(2010)徐妍.2010.国有商业银行竞争力比较——以五家国有商业银行为例[J].知识经济.(23)使用CAMEL评级法分别对我国5家股份制商业银行和5家国有商业银行的竞争力状况进行了分析，胡静.2007.中国商业银行竞争力比较——以五家上市股份制银行为例[J].中南财经政法大学研究生学报.(05)徐妍.2010.国有商业银行竞争力比较——以五家国有商业银行为例[J].知识经济.(23)王松奇（2016）王松奇.2016.中国商业银行竞争力报告[M].中国金融出版社.等对影响我国银行业竞争力的因素进行了综合性的研究，并将其研究结果发表于《银行家》上。根据其研究结果，认为对商业银行的竞争力研究，要与现在国际上对银行的评级方法有所区分，对其竞争力的研究要综合考虑财务和非财务等因素对竞争力的影响王松奇.2016.中国商业银行竞争力报告[M].中国金融出版社.（3）国内外研究的不足从理论研究层面来看，关于银行业竞争力的研究逐渐增多，对银行竞争力的界定更加完备，但是各种研究结论比较零散，缺乏系统性。就国外的研究而言，只是从某几个指标展开，而缺少对银行的其他各项指标的综合分析，评价标准并不全面。在国内，对银行竞争力的研究多限于指标的逐一对比，并且侧重于盈利性方面的考查。为了更好地分析评价商业银行的竞争力，本文以商业银行的各项财务指标数据为框架，采用因子分析法提取综合因子，综合分析其竞争力水平，针对性的提出建议。1.3研究内容本文共分为5章，其中第4章为重点章节，其具体结构如下:第1章，前言。介绍研究背景和意义，并综述有关国内外文献。第2章，理论。介绍商业银行竞争力的相关理论第3章，现状分析。介绍我国商业银行的发展现状和竞争力状况。第4章，实证分析。选取指标，确定主因子，然后对综合竞争力进行分析，得出实证结果。第5章，建议。根据实证分析结果，对提高我国上市商业银行竞争力提出建议。第2章商业银行竞争力基本理论2.1商业银行竞争力的内涵2.1.1商业银行的界定在我国，商业银行主要是指是指根据《商业银行法》设立的企业法人，以存贷款业务和结算业务为主要经营范围。同时，商业银行在经营目标、市场规则上与一般企业相同，具有共性。同时商业银行具有特殊性：商业银行提供的产品是金融产品，经营对象是货币资金，经营方式是以信用为基础的借贷方式，将盈利性、安全性、流动性作为经营原则，将维护金融稳定、促进经济增长作为社会责任。2.1.2商业银行竞争力的涵义根据国内外对商业银行竞争力的研究，其竞争力可以概括为：在金融市场中，以盈利性、安全性、流动性为经营原则，通过优化资源配置、持续的金融产品创新、有效的金融风险控制，在市场规模、价值创造和持续发展等方面，创造比其他竞争对手更具优势的综合能力。同时，商业银行竞争力还有以下几个特点：（1）相对性。包括两层含义:一是竞争力水平是相互比较的结果，而各商业银行在进行相互比较时，由于各银行之间存在差异，所选指标的不同，使其竞争力的评价不断变化；二是商业银行的经营状况会不断发展变化，评价其竞争力水平的各项指标也会发生变化，所以竞争力也会相应变化。（2）综合性。其竞争力是各种财务指标的综合体现，而不是单个指标的界定。（3）发展性。竞争力水平要显示出可持续的竞争能力，注重未来的发展空间和对财富的创造性。2.2竞争力分析方法在构建了商业银行竞争力的评价体系之后，学者们利用不同的实证研究方法对商业银行竞争力进行了分析，主要采用了以下几种方法。（1）BP神经网络法该方法通过运用梯度下降，学习某种规则，使计算值的误差达到最小化，从而无限接近理想值。其在信号的传播上，是按照误差的反传来达到目的。按照反向原则，对误差进行计算，从而对不同的权值和阀值进行调整。缺点是时间较长，对极小值的把握难度大在变量的选择上缺乏理论指导。（2）数据包络分析法该方法通过建立DEA模型，选择变量进行定义，然后确定目标函数，对变量进行线性求解，对于满足约束条件的变量确定其有效性，最后对同类型的变量进行评价。缺点是该模型对异常值难以控制，极易受到其影响，不稳定。（3）结构方程模型该方法是通过建立因果关系模型，确定显变量与潜变量，然后对个别指标进行分析，确定其对总体指标的作用，同样对各指标之间的关系进行分析。缺点是需要提前标识潜在变量并建立假设路径。（4）主成分分析法该方法在对变量进行计算时，通过选定某些变量，对这些变量进行转换得出新的变量，然后以这些变量的方差的大小进行排序。该方法能够对变量进行降维，通过方差贡献率确定综合指标，每个综合指标都能够反映初始指标的绝大部分信息。缺点是可能存在综合指标的解释模糊的情况。（5）层次分析法该方法是将一个综合性的目标决策问题细化为数个小的目标层次，然后通过特征向量的方法，建立判断矩阵并计算其特征值和特征向量来得出不同因素的权重。缺点是主观性较强。（6）因子分析法该方法以较少的几个变量作为主因子来描述众多指标间的关系，从而揭示事物间的本质联系的一种统计分析方法。该方法的优点是矩阵实现了方差最大化旋转，重在分析成因，因子的命名清晰度比较高。缺点是没有实现因变量的方差最大化。通过分析比较，本文选取因子分析法作为对竞争力研究的方法。第3章我国商业银行发展概况3.1我国商业银行发展现状自从改革开放以来，随着市场经济的不断发展，为了满足经济发展的需求，金融业逐渐兴起，在经历了数次的变革以后，我国金融业的发展逐渐成熟。作为金融业的重点部门，我国商业银行经过四十多年的发展已经成为一个庞然大物。目前，我国的商业银行已经形成了一个包括6家大型国有商业银行、12家股份制商业银行、134家城市商业银行和302家农村商业银行在内的完整体系。在国内，商业银行引领我国金融业的发展，已成为金融发展的稳定器和动力源；在国际上，特别是进入新常态以来，我国商业银行不断走出国门，开拓海外市场，在国际市场上具有较强的资本实力。但为了进一步满足市场需求，提高我国金融业的发展水平，我国对金融领域进行不断改革，导致银行业的进入门槛逐渐降低，民间资本不断涌入，银行市场结构发生变化，我国商业银行市场集中度降低，银行间的竞争更加激烈。一直以来，我国商业银行在银行业金融机构中处于主导地位，如表3-1所示。表3-12018年五大类银行业金融机构总资产和总负债及所占比例数据来源：中国银行业监督管理委员会统计指标季度情况表（数据来源：中国银行业监督管理委员会统计指标季度情况表（2018）项目总资产（亿元）占银行业金融机构比例同期增长率总负债（亿元）占银行业金融机构比例同期增长率大型国有商业银行98353436.67%5.97%90378036.65%5.63%股份制商业银行47020217.53%4.58%43593817.68%4.03%城市商业银行34345912.8%8.27%31825412.91%7.76%农村金融机构34578812.89%5.36%31883012.93%4.89%其他类金融机构53941820.11%7.70%48897519.83%7.53%总计2682401100.00%31.88%2465777100.00%29.84%根据表3-1可以看出，无论是在资产还是在负债上，商业银行的累计占比最大，表明其在我国银行业中的主体地位。根据银监会的最新统计数据显示，到2018年底，商业银行总资产合计为209.96万亿元，占银行业金融机构78.27%，比上年同期增长6.7%,总负债为193.49万亿元，占银行业金融机构78.47%，比上年同期增长6.28%。根据银监会的最新统计数据显示，到2018年第四季度，我国商业银行的净利润为1.83万亿元，比上年同期增长了14%，但是就近十年来的增长速度来看，增速明显下降，表明盈利能力减弱。目前，我国商业银行在利润来源上，主要以传统的存款业务和贷款业务之间的利差为主，利润结构单一，不利润商业银行的持续发展，在经营方式上比较落后；此外，我国商业银行在金融创新上能力不足，管理理念和技术设备与国外银行相比业相对落后。图3-12011年-2018年我国商业银行利润率数据来源：中国银行业监督管理委员会商业银行主要监管指标情况表（2011-2018数据来源：中国银行业监督管理委员会商业银行主要监管指标情况表（2011-2018）据图3-1可以看出，从2011年到2018年利润率整体上持续下降，反映出整体盈利能力的下降。近几年来，我国商业银行的发展速度缓慢，一方面是因为为了适应经济新常态，我国对经济体制不断调整，商业银行对新的经济制度和政策的适应有一个过渡阶段，放缓了发展速度。另一方面，在经济发展逐渐稳定，宏观经济发展速度和增速都逐渐变慢的背景之下，金融市场中的竞争越来越激烈。在金融市场中，客户需求的变化催生出新的金融产品，使得各银行不得不改变原有盈利方式，顺应客户需求，开发新的金融产品，这对于以存贷利差为主要盈利方式的商业银行而言，传统业务的减少会导致其利润亏损，严重影响盈利和发展速度。3.2我国商业银行整体竞争力状况对于商业银行的整体竞争力状况，通常采用银行规模、盈利能力、经营能力和服务质量、不良贷款率来衡量。（1）银行规模在《银行家》的排行中，大型国有商业银行一直位居前列，在2018年的最新排行榜中，工农中建位居前四，实力强大。总的来说大型国有商业银行的市场占有份额大，与国内其他银行相比，竞争力更强。而城市商业银行和股份制商业银行的排名幅度较大，从20到200名不等，处于不均衡的状态，银行间差距明显。（2）盈利能力虽然我国银行业的规模不断壮大，但是在盈利水平上仍然存在问题。在利润来源上，主要以利息收入为主，非利息收入过低；与国外的商业银行相比，长期资产收益率和总资产收益率较低。（3）经营能力和服务质量我国商业银行的业务结构相对落后，主要以传统的借贷业务为主，在国际结算、投资咨询、家庭理财等中间业务上还处于初步发展阶段，亟需从传统银行业务转为现代银行业务。此外，我国商业银行的经营范围较窄、业务结构不合理，特别是国有商业银行，在资金的调拨上，缺乏灵活性，不能更好的满足各地对资金的需求；并且存在技术设备落后、金融创新不足等问题。但我国商业银行仍然具有一定的优势,主要表现在:=1\*GB3①我国商业银行在全国范围内的分支机构多，同一地区的网点分布广泛，各个区域间的相互协调能力强，在统一调度上比国外银行更具优势②我国商业银行资本实力较强，处于新兴发展阶段，比国外银行更具发展空间，同时在国内拥有稳的客户群，且具有较强的信誉度。（4）不良贷款比率不良贷款率对于商业银行等金融机构而言，是衡量其信贷资产安全能力的重要指标。该指标越高，表明商业银行的无法回收的的贷款越大，流动性就越差，会导致商业银行的收支失衡，甚至会引发支付危机。图3-3我国商业银行近10年不良贷款率数据来源：中国银行业监督管理委员会商业银行主要监管指标情况表（数据来源：中国银行业监督管理委员会商业银行主要监管指标情况表（209-2018）从图3-3可以看出，不良的贷款率整体上较低，没有超过2%，以2012年为分界点，不良贷款率在2012年以前处于持续下降的趋势，在之后的时间一直处于上升的趋势，并且2015年以来，增速放缓。整体上而言，我国商业银行的不良贷款率在国际环境上较低，但不良贷款仍然威胁我国金融业的安全稳定。总的来说，我国商业银行规模大，但业务结构比较落后，在国际市场的发展还处于初期阶段，与国际上的知名大银行相比，金融创新不足，在人力、技术设备、管理上缺乏优势。但在资金、政策方面，国内商业银行更具有优势。第4章我国上市商业银行竞争力实证分析4.1样本选取及数据来源本文选取的样本均为在上交所和深交所上市的商业银行，根据证监会2012版的行业分类标准对我国金融业进行界定，初步得到29商业银行，研究时段为2016-2018年。为使数据完整真实，按照以下原则进一步筛选：为维持数据的连续性，去除2016年12月31日后挂牌上市的银行；为使结果科学客观，剔除实证研究期间财务数据异常的ST、*ST银行；由于数据需一致且可比，因此选取仅在A股上市的银行。剔除数据不完整的银行。最终得到16个样本。此次研究的数据大部分来自于锐思(resset）数据库、中财网和各银行年报，部分数据来自于银监会。所有数据均通过MicrosoftExcel2010整理，再由SPSS20.0进行分析本文研究对象包括5家大型国有商业银行，8家全国性股份制商业银行，3家城市商业银行（见表4-1）。表4-1商业银行竞争力研究对象银行类型银行名称大型国有商业银行中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、交通银行全国性股份制商业银行中信银行、兴业银行、招商银行、华夏银行、浦发银行、光大银行、民生银行、平安银行城市商业银行北京银行、南京银行、宁波银行、4.2指标选择在指标的选择上，为了从整体上反映商业银行的综合能力，本文以盈利性、安全性、流动性、发展性这四个指标来分析评价商业银行的竞争力。盈利性体现商业银行的经营目标，是其发展的动力；安全性是保障资金安全、银行得以存在的基础；流动性关乎商业银行清偿力能力；发展性体现商业银行在未来的升值空间。具体选取的指标如表4-2。表4-2商业银行竞争力分析指标盈利能力指标净资产收益率（X1）、资产收益率（X2）、每股收益（X3）安全能力指标不良贷款率（X4）、拨备覆盖率（X5）、资本充足率（X6）流动能力指标流动性比率（X7）、存贷比（X8）发展能力指标存款增长率（X9）、贷款增长率（X10）、净利润增长率（X11）4.3实证分析过程下面先以2016-2018年样本银行3年的财务数据进行因子分析，用同样的方法分别得到2016、2017年和2018年各年样本银行的综合得分情况。4.3.1数据的处理和检验（1）数据的处理由于本文所选的指标中不良贷款率和存贷比属于逆向指标，为了统一计算，所以需要对其正向化处理，本文利用倒数形式对其正向化处理，然后为了后面的矩阵分析，需要使用SPSS对数据标准化处理。（2）KMO检验和Bartlett检验在将所有数据整理好后，需要用KMO检验以及Bartlett球形进行检验。KMO测试将确定样本数据是否适用于因子分析，当KMO值＜0.5时，则不可接受该分析。根据表4-3的检验结果显示，KMO的值为0.602，大于0.5。Bartlett检验则是确定整体样本数据是不是否服从多元高斯分布。本次实验Sig值为0.00（<0.01），表明数据来自于高斯分布的总体，样本指标通过了显著性检验。表4-3KMO检验和Bartlett检验取样足够度的Kaiser-Meyer-Olkin度量0.602Bartlett球形度检验近似卡方285.469df55Sig.0.0004.3.2因子的选择与命名（1）因子的提取表4-4特征值及方差贡献率成份初始特征值提取平方和载入旋转平方和载入合计方差的%累积%合计方差的%累积%合计方差的%累积%14.34336.18436.1844.34336.18436.1843.02925.23825.23822.46320.51356.6972.46320.51356.6972.69122.32147.55932.26418.85375.552.26418.85375.552.40520.01267.57141.0738.8484.391.0738.8484.392.01816.81984.39从截表4-4可以看出，只有前4个因子的特征值大于1，且这4个因子的累积特征值占比84.39%，说明前四个因子能够充分反映原始数据的大部分信息。因此，本文将前4个因子提取为主因子。（2）因子的命名。在确定了主因子后，需要对各因子进行解释，使各因子对实际的变量解释更显著，对因子载荷矩阵进行旋转，其矩阵如表4-5。表4-5旋转成分矩阵成份F1F2F3F4X10.084-0.2150.8230.168X20.486-0.1670.527-0.571X3-0.2130.120.219-0.297X40.9110.12-0.03-0.154X50.8360.2120.1630.181X6-0.1390.0680.90.113X70.2260.030.1160.862X80.025-0.831-0.2570.884X90.5490.712-0.1410.086X100.260.872-0.265-0.05X110.2760.716-0.535-0.054从表4-5可以看出，不良贷款率（X4）、拨备覆盖率（X5）在F1上的值分别为0.911，0.836，载荷较大，这两项指标主要体现对风险的管控能力，因此将F1命名为安全能力。存款增长率（X9）、贷款增长率（X10）和净利润增长率（X11）在F2上的值分别为0.712，0.872，0.716，载荷较大，这三个指标主要体现商业银行的业务增长，因此将F2命名为发展能力。净资产收益率（X1）、资产收益率（X2）和资本充足率（X6）在F3上的载荷值较大，分别为0.823，0.527，0.9，前两项指标体现商业银行的盈利能力，后一项指标也间接影响商业银行的盈利能力，因此将F3命名为盈利能力。流动性比率（X7）和存贷比（X8）在F4上体载荷值较大，分别为0.862，0.844，前者反映银行的流动性，后者也会对商业银行的流动能力产生积极的影响，因此将F4命名为流动能力。4.3.3因子得分系数矩阵对因子进行命名后，需要计算出因子得分系数矩阵，即各项指标所占权重，计算结果如表4-6。表4-6因子得分系数矩阵成份F1F2F3F4X10.08-0.030.340.04X20.16-0.0040.29-0.32X3-0.030.0020.030.02X40.34-0.1050.0020.002X50.32-0.60.080.14X6-0.090.190.43-0.08X70.19-0.17-0.070.51X80.17-0.45-0.220.41X90.120.230.030.005X10-0.070.380.023-0.11X11-0.020.24-0.15-0.05根据上述矩阵，可以计算商业银行在4项因子下的得分。具体计算公式如下：F1=0.08×X1+0.16×X2-0.03×X3+0.34×X4+0.32×X5-0.09×X6+0.19×X7+0.17×X8+0.12×X9-0.07×X10-0.02×X11（4-1）F2=-0.03×X1-0.004×X2+0.002×X3-0.105×X4-0.6×X5+0.19×X6-0.17×X7-0.45×X8+0.23×X9+0.38×X10+0.24×X11（4-2）F3=0.34×X1+0.29×X2+0.03×X3+0.002×X4+0.08×X5+0.43×X6-0.07×X7-0.22×X8+0.03×X9+0.023×X10-0.15×X11（4-3）F4=0.04×X1-0.32×X2+0.02×X3+0.002×X4+0.14×X5-0.08×X6+0.51×X7+0.41×X8+0.005×X9-0.11×X10-0.05×X11（4-4）4.3.4计算综合得分根据上述四个公式，结合方差贡献率，可以计算综合得分，其计算方法如下：F=36.184%×F1+20.513%×F2+18.853%×F3+8.84%×F4（4-5）综上，计算出各商业银行3年总的综合得分值及排名，如表4-7所示。表4-7因子得分和综合排名银行F1F2F3F4F排名工商银行-0.8559-0.45151.7177-0.2376-0.09957建设银行-1.2111-0.26131.8071-0.0759-0.15788中国银行-0.5800-1.3115-0.0503-0.1377-0.500513农业银行-1.4309-0.00850.24610.8444-0.398512交通银行-0.7814-1.2148-0.0657-0.2426-0.565815招商银行0.1577-0.64070.01490.3398-0.04156兴业银行1.0169-0.1100-0.2176-0.89360.22544浦发银行0.9935-0.5855-0.0878-0.75810.15585华夏银行-0.9277-0.0248-1.78970.1297-0.666716光大银行-0.1285-0.8629-0.8858-0.6241-0.503414中信银行-0.3088-0.2641-0.2555-0.1796-0.22989民生银行-0.1285-0.3835-0.69080.2805-0.230610平安银行-0.37871.1745-2.10120.0715-0.285911北京银行1.2496-0.2197-0.1571-1.23220.26853南京银行0.10252.32830.7480-0.85880.57982宁波银行1.27270.05751.3939-0.41840.69811为了比较各商业银行的总体竞争力在3年的变化，运用同样的方法，分别计算各商业银行在每年的综合得分情况，整理得出每年的综合排名，如表4-8。表4-8商业银行2016-2018年各年综合排名银行2016年排名2017年排名2018年排名工商银行-0.021950.110240.08344建设银行-0.07058-0.00087-0.00176中国银行-0.285411-0.278211-0.19629农业银行-0.193710-0.19789-0.321112交通银行-0.489314-0.607416-0.439814招商银行-0.110790.03165-0.05057兴业银行-0.02516-0.00818-0.09428浦发银行0.104740.012160.03365华夏银行-0.606115-0.512514-0.573216北京银行0.284420.192330.25603中信银行-0.05727-0.323013-0.241311南京银行0.155930.498111.14731平安银行-0.467113-0.197810-0.203210光大银行-0.619816-0.593315-0.522215民生银行-0.346812-0.291012-0.385413宁波银行0.826410.434020.43592同时，为了比较四大因子在各年的变化情况，根据每年的因子得分矩阵整理得出各年的因子得分排名，以便后面对各商业银行在安全能力、流动能力、盈利能力、发展能力的变化进行分析，如下表所示。表4-92016-2018年各因子得分排名银行2016年F1F2F3F42017年F1F2F3F42018年F1F2F3F4工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行招商银行兴业银行浦发银行华夏银行民生银行中信银行光大银行平安银行北京银行南京银行宁波银行1311381472106151231555112161175129646615371013163159101385821311111414127101622471691414191481323141115111448164511216107512666381637714155154106111191013101315141372162181215419122939138181572571684164621415117812735591446516111315691114101031211121413136916111010122141532394.4实证结果的分析4.4.1综合分析在综合能力上，大型国有商业银行中，工商银行的表现最好，并且有上升趋势；建设银行与中国银行的成绩都呈现上升的趋势，农业银行在2018年排名下跌，交通银行综合实力相对较弱。而全国性股份制商业银行的综合能力总体上弱于大型商业银行，且出现下降趋势，其中，浦发银行、兴业银行在同类银行中具有较强的竞争实力。城市商业银行整体成绩较好，排名靠前，宁波银行的综合能力较强，南京银行的综合能力处于上升阶段，发展态势良好。总的来说，大型国有商业银行的综合竞争能力属于中等，多数银行表现较好，；全国性股份制商业银行的综合竞争力处于中等偏下的位置，并且整体上综合能力出现下滑的趋势；城市商业银行的综合竞争力较好，发展势头强劲。4.4.2能力分析根据表4-4的方差贡献率可以看出，安全能力、发展能力、盈利能力、流动能力对商业银行的竞争力的影响较大，因此，商业银行想要提增强身的综合竞争力，应当提高这四个方面的能力。（1）安全能力分析根据实证结果，在安全能力上，大型国有商业银行总体表现差，除了中国银行以外，其他四家银行安全能力较弱，表明这四家银行的风控能力较弱，其原因在于不良贷款额较高，拨备覆盖率下跌。全国性股份制商业银行整体处于中等水平，其中，浦发银行、兴业银行、招商银行安全能力较好；华夏银行尽管处于同类银行的末位，但连续三年呈上升趋势；其他银行相差不大，处于中间水平，总体态势表现为稳中有升。城市商业银行表现良好，北京银行、宁波银行长期处于邻先地位，名次在1到3名之间浮动，而南京银行3年里的排名连续上升，在2018年位居第1，安全能力明显提高。（2）发展能力分析从各银行3年的排名来看，大型国有商业银行在发展能力上偏低，整体上波动起伏较大。其中农业银行的排名上升1位，并保持在第4名，发展能力较好。全国股份制商业银行在发展能力上处于中等水平，其中华夏银行和中信银行的波动较大，前者表现为迅速下跌，后者在2017年下降到第10名，2018年又上升到第3。城市商业银行在发展能力方面，南京银行三年位居第1，表明其较强的业务能力；北京银排名连续下降，反映出业务波动比较显著；宁波银行由第9上升到第2名，业务增长能力表现明显。（3）盈利能力分析从盈利能力来看，大型国有商业银行整体上比较满意，但银行间的差异明显，其中工商银行、建设银行以及农业银行排名靠前，表现出较强的盈利能力，而中国银行与交通银行处于末尾。股份制商业银行在盈利能力上处于中等偏下水平，表现较好的是招商银行、兴业银行以及浦发银行，而其他几家银行处于较低水平，盈利能力较弱。地方性商业银行在盈利能力上处于中等偏上水平。（4）流动能力分析在流动能力上，大型国有商业银行位居前列，其中农业银行的流动性始终优于其他四行。全国性股份制商业银行中，平安银行的流动性在所有银行中最好，其他银行的流动性较差。城市商业银行除了宁波银行以外，排名处于后位，流动性较差。第5章提升我国上市商业银行竞争力的对策建议5.1控制不良贷款，保证安全能力大型国有商业银行的发展较为成熟，其发展过程中累积的不良贷款要远远大于其他商业银行，严重影响自身安全能力。因此，大型国有商业银行要加大对优质企业的贷款投放，控制不良贷款率。此外，要充分利用不良资产证券化这一政策优势，提高不良资产的处理能力。在2017年不良资产证券化试点的范围扩大，这对全国性股份制商业银行而言是一个降低不良贷款率、提高发展能力的好时机。因此，全国性股份制商业银行应当及时开展对金融产品的证券化开发，以便随时推出自身的证券化产品，达到降低不良贷款率的目的。此外，还可以加强与互联网企业的合作，借助其在技术上的优势，提高银行贷款的审核力度，将不良贷款控制在合理范围内，确保资金安全。城市商业银行发展较晚，不良贷款相对较少，并且还能运用新常态下的多种金融工具降低经营成本。因此，城市商业银行应当充分利用这一优势，拓展经营范围，提高自己的市场占有率和安全能力。此外，城市商业银行在对本地企业进行贷款投放时，要充分利用熟悉本地客户的优势，对客户的资信能力进行认真筛选，尽量避免高额不良贷款的出现。5.2发挥自身优势，增强发展能力大型国有商业银行的优势在于其资本雄厚、人才储备强大、国家政策支持等。因此，大型国有商业银行可以凭借其强大的市场份额，充分发挥自身优势，针对不同客户开发新的金融产品，满足客户需求；同时，加大网上银行的建设，开拓在互联网金融领域的市场，提高自身发展能力。对于全国性股份制商业银行和城市商业银行而言，存在一个共同的优势，就是本身体量相对较小，在经营决策方面更灵活，对于新常态下出现的各种市场风险，能够及时调整策略，从而保持自身的发展能力。分开来说，全国性股份制商业银行可以加强与互联网的合作，运用计算机技术，提高在金融领域的市场份额；同时，调整经营模式，发展理财、托管、投资等新兴业务，提高发展能力。城市商业银行可以利用其在地方上的优势，积极服务当地的经济发展，同时也要积极响应国家政策，支持小微企业的发展，扩大市场份额。5.3保障收益，增强盈利能力面对新常态下经济下行的压力，大型国有商业银行应当利用资金优势，加强对资金的运用和管理，保障自身的收益；同时要借助“一带一路”、亚太自贸区等的便利条件，积极开拓海外市场，建立全球化的服务体系，提高盈利能力。就全国性股份制商业银行而言，需要调整业务结构，注重业务的转型发展；同时，要加大新经济领域的参与度，形成具有综合金融服务特色的新型金融业态，逐渐调整盈利结构。城市商业银行既要扩大在中间业务、投资和咨询上的收入，又要继续利用政策优势，为科创企业提供稳定的资金支持，保证自身盈利的稳定，也要利用投资收益来抵补信贷风险，增强自身盈利能力。5.4强化资金运用，兼顾流动能力根据实证分析结果，大型国有商业银行的流动性能力普遍较好。所以大型国有商业银行应当将资金的有效利用作为重点，提高资金运用的能力，尽量减少无效利用带来的损失，同时适当考虑流动性，保证资金的正常运作。对于全国性股份制商业银行而言，整体上流动性较差，应当注重自身流动能力的提高。全国性股份制商业银行可以运用大数据与云计算等技术对影响自身流动性的业务进行衡量，从而对影响流动性的业务进行调整，同时加强对资金运用的管理，优化资金运用。在2015年，20家城市商业银行签署了旨在相互协助、联合应对流动性风险的《城市商业银行流动性互助合作公约》，所以城市商业银行可以利用这一合作机制，构建流动性互助机制，在成员之间建立支付清算平台，相互协助，共同应对流动性风险，提高流动性能力；同时要充分发挥资金运用灵活的优势，强化资金运用。结论在当今世界，金融业的稳定发展关系到国民经济的安全，想要提高我国金融业的发展水平，就必须提高商业银行的综合竞争力，引领我国金融业的发展。本文主要进行了以下研究：首先，简述商业银行的竞争力理论和分析方法。然后，对商业银行的发展现状和整体实力进行了介绍。接着在实证分析部分，选取各银行的11项财务指标，从安全能力、盈利能力、发展能力以及流动能力四个方面对商业银行的竞争力进行综合分析，得出各银行综合竞争力排名。根据分析结果，得到以下结论：大型国有商业银行安全和发展能力不足，但盈利和流动能力较好，与其他类型银行相比，资金优势比较明显，可以保持较高的盈利；全国性股份制商业银行总体上缺乏核心的竞争优势，且综合实力有下降趋势；城市商业银行在盈利和流动能力上略有不足，但在安全和发展能力上优于其他两类商业银行，并且具有地缘上的优势。最后，根据分析结果，本文提出以下建议来提高商业银行的竞争力：优化贷款结构，降低不良贷款率，提高商业银行的安全能力；明确自身定位，分析优势与不足，做出有效战略选择增强发展能力；改革业务结构，进行金融创新，提高市场占有率，增强盈利能力；学习借鉴国外先进的经营管理技术，加强资金的有效运用，同时保持良好的流动性。由于笔者的学术能力和时间有限，文章仍存在不足之处：（1）目前上市商业银行数量较少，导致样本数量不足，实证研究结果说服力不够强；（2）由于时间和篇幅的局限，本次研究所选取的财务数据只有三年，连续性不够强。致谢光阴似箭，四年的本科生活即将结束。回首四年的学习历程，对那些引导我、帮助我、激励我的人，表达由衷的感谢。首先，要感谢导师陈庆红老师，从论文定题到写作定稿，她以一贯的认真负责的态度，严格要求我们，在这期间，倾注了陈老师大量的心血。陈老师在我的论文写作过程给予了许多指导和建议，谨在此表示衷心的感谢。其次我要感谢本篇论文涉及的所有文献的作者，是他们的研究结果给了我思路和方向，让我能够在前人的研究基础上进行理论和实证的研究学习，是他们的文献让我对本次研究内容有了更加客观全面的认识和理解。我还要感谢成都理工大学商学院的所有老师们，是他们的教学热情和对财务管理的热爱让我深深地爱上了这个专业，并且能够在这个专业的学习中坚持下去取得许多收获。感谢一直关心和帮助我的同学和朋友们，感谢你们给予我的所有关心和帮助，同窗之谊，我将终生难忘！最后要感谢我的父母，父母的养育之恩无以为报，他们是我十多年求学路上的坚强后盾，在我面临人生选择的迷茫之际，为我排忧解难，他们对我无私的爱与照顾是我不断前进的动力。

参考文献迟国泰.2005.基于AHP的国有商业银行竞争力评价研究[J].管理学报.(11):691-695.郭宁生.2008.提升我国股份制商业银行竞争力战略研究[J].经济导刊，(3):65-66.黄兰.2001中国银行业竞争力评级指标体系研究[J].现代经济探讨，(6):52-54.胡静.2007.中国商业银行竞争力比较——以五家上市股份制银行为例[J].中南财经政法大学研究生学报.(05)姬晓婷.2018.中国大型商业银行国际竞争力比较研究[D].北京:首都经济贸易大学.焦瑾璞.2001.中国银行业竞争力比较[M].北京:中国金融出版社，54-121.李浩.2017.基于因子分析法的我国商业银行竞争力分析[J].佳木斯大学学报(自然科学版)，35(03):532-536李元旭.2000.中国商业银行与外资银行竞争力比较研究[J].金融研究，(3):47-49.李业祥,张艺凡.2018.基于因子分析法的商业银行业绩的综合评价[J].赤峰学院学报(汉文哲学社会科学版)，39(12):79-82.王宇，谢禹.2005.商业银行竞争力评价方法研究[J].商业研究.(12)王松奇.2016.中国商业银行竞争力报告[M].中国金融出版社.袁冲.2018.基于因子分析法的我国上市商业银行竞争力分析[J].时代金融,(11):114-115.徐妍.2010.国有商业银行竞争力比较——以五家国有商业银行为例[J].知识经济，(23)姚峥，邵勤华.2005.商业银行竞争力评价指标选择及其权重确定[J]，科技进步与对策，(1):63-66周卉萍.2000.如何提升企业核心竞争力[J].政策与管理，（11）：6.Moody'sInvestorsService.2008.TheAnnualReportoftheAsianBankingOutlook[J].FinancialServices，(6):27-36TheBanker.2010.Top1000WorldBanks[R].London:TheBanker，(7):10-18WorldEconomicForum(