2025年10月自考00077金融市场学押题及答案

根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是

A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、强式有效市场D、完全有效市场

2.金融期权合约的有效期限一般不超过（）

A、3个月B、6个月C、9个月D、12个月

3.两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率刻度是

A、固定汇率制度B、共同浮动汇率制度C、联系汇率制度D、钉住汇率制度

4.同业拆借利息计算的基本公式是

A、I=P*R*D/AB、I=P*r*t/DC、I=P+r*t/DD、I=P+r*D/t

5.按照交割期限的不同，金融市场分为

A、货币市场和资本市场B、现货市场和期货市场C、票据市场和证券市场D、发行市场和流通市场

6.我国依法制定和执行货币政策的机构是

A、国务院B、中国人民银行C、银监会D、证监会

7.银行承兑汇票的特征包括（）

A、流动性差B、无追索权C、灵活性好D、安全性差

8.下列关于金融互换合约的说法错误的是

A、风险较小B、灵活性大C、参与者信用较低D、可以合理地逃避税收管制

9.下列属于交易性票据的是

A、国库券B、银行承兑汇票C、商业本票D、大额定期存单

10.现有资金1000元，年收益率为6%，则一年后的终值为

A、940B、1000C、1050D、1060

11.以国债、金融债为主要投资对象的基金称为

A、股票基金B、货币市场基金C、债券基金D、混合基金

12.在金融衍生品市场中，套利者进行交易的目的是

A、锁定无风险收益B、转移价格风险C、为持有的金融资产保值D、持有某个头寸，利用资产价格变动获利

13.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为

A、投资级别B、投机级别C、金边债券D、垃圾债券

14.关于期权交易双方的风险，正确的是

A、买方损失有限，收益无限B、卖方损失有限，收益无限C、买方收益有限，损失无限D、卖方损失，收益均无限

15.目前我国实物黄金交易主要发生在

A、上海期货交易所B、各商业银行C、上海黄金交易所D、中国人民银行

16.黄金的属性包括

A、投机属性和交易属性B、货币属性和投机属性C、货币属性、投资属性和投机属性D、货币属性、商品属性和投资属性

17.按照法律形式的不同，基金可以分为

A、股票基金和债券基金B、货币市场基金和混合基金C、契约型基金和公司型基金D、封闭式基金和开放式基金

18.在交易双方商定合约时，不需要缴纳保证金的交易品种是

A、利率期货合约B、股票指数期权合约C、远期利率协议D、股票期货

19.我国的债券投资基金属于

A、开放式基金B、封闭式基金C、契约型基金D、公司型基金

20.对债券持有人来说，意味着永久性定期收入的债券种类是

A、永久债券B、附息票债券C、零息债券D、一次性还本付息债券

21.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是

A、货币市场B、资本市场C、同业拆借市场D、初级市场

22.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是

A、货币市场B、资本市场C、同业拆借市场D、初级市场

23.我国现阶段对证券发行实行

A、注册制B、核准制C、登记制D、审批制

24.根据我国当前的规定，负责对信托公司进行监管的机构是（）

A、财政部B、保监会C、证监会D、银监会

25.债券的买卖双方根据商定的付款方式，在较短的时间内进行交割清算，这种交易方式是

A、净价交易B、期货交易C、现券交易D、全价交易

26.股份公司在发行股票时，以高于票面金额作为发行价格的被称为

A、市价发行B、平价发行C、中间价发行D、溢价发行

27.现有资金1000元，年收益率为6%，则一年后的终值为

A、940B、1000C、1050D、1060

28.以国债、金融债为主要投资对象的基金称为

A、股票基金B、货币市场基金C、债券基金D、混合基金

29.我国依法制定和执行货币政策的机构是

A、国务院B、中国人民银行C、银监会D、证监会

30.给投资者带来同样投资效应的预期收益率和风险的所有组合被称为

A、无差异曲线B、可行域C、有效证券组合D、最小方差组合

31.股份公司进入破产清算时股票的价值被称为

A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值

32.下列不属于股票的基本特征的是

A、永久性B、流动性C、风险性D、期限性

33.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是

A、伦敦离岸金融市场B、纽约离岸金融市场C、东京离岸金融市场D、新加坡离岸金融市场

34.传统国际金融市场又称为

A、国际外汇市场B、在岸国际金融市场C、离岸国际金融市场D、国际资本市场

35.关于期权交易双方的风险，正确的是

A、买方损失有限，收益无限B、卖方损失有限，收益无限C、买方收益有限，损失无限D、卖方损失、收益均无限

36.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是

A、交易标的物不同B、融资方式不同C、交易对象的交割方式不同D、交易场所不同

37.一种资产可以迅速转换为现金而在价值上不受损失或损失极少，这是指资产的高

A、流动性B、信用性C、安全性D、收益性

38.关于股票定价不变增长模型的假定条件的说法，错误的是

A、股利的支付在时间上是永久性的B、股利的增长速度是一个常数C、模型中必要收益率大于股息率D、股利是一个常数

39.在具备合法性的前提下，金融市场监管主体拥有行使职权的自由性，即自由裁量权。这体现的是金融市场监管的

A、依法监管原则B、合理性原则C、协调性原则D、效率原则

40.我国同业拆借市场中使用的利率是

A、NIBORB、SHIBORC、LIBORD、HIBOR

41.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是

A、掉期交易B、套利交易C、套汇交易D、远期外汇交易

42.某公司现有资金10000元，投资3年，年利率为8％，则3年后的终值为

A、12597.12元B、14993.36元C、15011.21元D、15122.23元

43.狭义的黄金市场主要是指

A、黄金制品市场B、黄金投资市场C、黄金信贷市场D、黄金期贷市场

44.根据《票据法》规定，票据分为

A、汇票和本票B、汇票和支票C、支票和本票D、汇票、本票和支票

45.汇票持有人将未到期的商业票据转让给银行，银行在扣除一定的贴现利息之后将余额支付给持票人的行为属于

A、贴现B、承兑C、转贴现D、再贴现

46.金融互换合约的基本原理是

A、零和博弈原理B、风险-报酬原理C、比较优势原理D、投资分散化原理

47.以下等式中，正确表示债券全价交易与债券净价交易两者关系的是

A、全价=净价+应计利息B、全价=净价C、全价=净价-应计利息D、全价=应计利息-净价

48.目前我国股票的发行制度为

A、申请制B、注册制C、报告制D、核准制

49.不包含通货膨胀风险的利率是

A、名义利率B、实际利率C、远期利率D、即期利率

50.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是

A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、强式有效市场D、完全有效市场

51.A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2%，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为

A、49019份B、49050份C、50000份D、51020份

52.利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，称之为

A、时间套汇B、地点套汇C、直接套汇D、间接套汇

53.“欧洲货币”是指

A、欧元B、英镑C、存放和借贷的外国货币D、美元

54.扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于

A、同一个国家B、两个不同国家C、三个不同国家D、四个不同国家

55.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是

A、国有股B、外资股C、蓝筹股D、红筹股

56.在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是

A、开放式基金B、封闭式基金C、在岸基金D、离岸基金

57.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面年利率为8%，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为

A、92元B、96元C、104元D、108元

58.以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法是

A、直接标价法B、数量标价法C、间接标价法D、混合标价法

59.股票市场的首要功能是

A、募集资金B、引导资金合理流动C、优化资源配置D、风险定价

60.下列关于封闭式基金与开放式基金的说法正确的是（）

A、开放式基金有固定的存续期B、开放式基金的规模是固定的C、封闭式基金可以申请赎回D、封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响

61.我国外汇汇率采用的标价法是

A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、直接标价法和间接标价法相结合

62.证券投资基金起源于

A、英国B、美国C、日本D、加拿大

63.上海证券交易所成立的时间是

A、1990年B、1991年C、1992年D、1993年

64.按照债券发行主体性质的不同，债券可以分为（）

A、国内债券和国际债券B、政府债券和公司债券C、固定利率债券和浮动利率债券D、普通债券和含权债券

65.如果投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天、价值为100美元的商业票据，其贴现率是

A、5%B、6%C、8%D、10%

66.下列关于创业板市场的说法正确的是（）

A、创业板市场又称二板市场B、创业板市场又称中小板市场C、创业板市场的上市公司规模相对较大D、创业板市场上市公司经营稳定性高于主板上市公司

67.票据市场的基本功能是

A、实现债权流通B、反映市场利率C、融通短期资金D、传导货币政策

68.下列不属于非存款性金融机构的是

A、商业银行B、投资银行C、保险公司D、投资基金

69.一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是

A、联合浮动汇率制度B、共同浮动汇率制度C、单独浮动汇率制度D、钉住浮动汇率制度

70.ETF是指

A、交易型开放式基金B、上市型开放式基金C、封闭式基金D、社保基金

71.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是

A、系统风险B、非系统风险C、总风险D、市场风险

72.贴现债券的实际收益率与票面利率相比

A、高B、相等C、低D、不确定

73.存放在美国境外银行的美元存款被称为

A、离岸美元B、境外美元C、亚洲美元D、欧洲美元

74.我国的存款性金融机构主要包括

A、中央银行B、商业银行C、政策性银行D、商业银行和信用合作社

75.以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为债券最终的发行价格的招标方式为

A、荷兰式招标B、美国式招标C、混合式招标D、多种价格招标

76.已知A公司预期未来股息为6元/股，当时的市场利率为10％，则每股的内在价值是

A、40元／股B、50元／股C、60元／股D、70元／股

77.X公司存入一笔资金到A银行，以便2年后更新500000元设备之用，银行存款利率为5%，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金

A、431919元B、453514元C、476190元D、500000元

78.“债券的买卖双方在进行债券交易的同时，约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。”这句话描述的是债券交易方式中的

A、回购交易B、现券交易C、期货交易D、净价交易

79.信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确，描述的是信息披露的（）

A、准确性原则B、真实性原则C、完整性原则D、及时性原则

80.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券被称为

A、国内债券B、扬基债券C、武士债券D、欧洲债券

81.下列关于金融期权合约买卖双方权利义务关系的说法中，正确的是

A、买方有执行权利，无执行义务B、买方可能遭受的损失无限C、卖方面临的风险是有限的D、卖方可以要求买方履行合约

82.下列属于金融期货合约特点的是

A、标准化B、场外交易C、流动性弱D、违约风险高

83.与金融资产的期限性成反比的是

A、金融资产的收益性B、金融资产的风险性C、金融资产的流动性D、金融资产的收益性和风险性

84.美元汇率下肤，将导致黄金价格

A、上升B、下跌C、不变D、不确定

85.我国同业拆借市场使用的利率是

A、LIBORB、NIBORC、SHIBORD、SIBOR

86.有效市场假说理论的提出人是

A、保罗·萨缪尔森B、尤金·法玛C、米尔顿·弗里德曼D、约翰·纳什

87.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是

A、单独浮动汇率制B、联合浮动汇率制C、钉住浮动汇率制D、联系汇率制

88.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于

A、同一个国家B、两个不同国家C、三个不同国家D、四个不同国家

89.按照黄金市场的交易场所分，黄金市场分为

A、国际性市场和区域性市场B、有形市场和无形市场C、实物市场和衍生品市场D、限制交易市场和自由交易市场

90.股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。由此可知该公司发行的优先股属于

A、可转换优先股B、累积优先股C、股息率可调整优先股D、参与优先股

91.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为

A、投资级别B、投机级别C、金边债券D、垃圾债券

92.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的是金融市场的

A、分配功能B、配置功能C、流动性功能D、反映功能

93.不包含通货膨胀风险的利率是

A、名义利率B、实际利率C、远期利率D、即期利率

94.将股票分为始发股和增发股的依据是（）

A、按照股东享有的权利不同B、按照是否记载股东姓名C、按照是否在票面上标明金额D、按照发行时间的不同

95.外币供不应求时，外汇汇率将会

A、上涨B、下跌C、不变D、不确定

96.不属于金融期货合约特点的是

A、交易对象标准化B、基本没有违约风险C、流动性弱D、交易单位规范化

97.一种资产可以遥速转换为现金而在价值上不受损失或损失极少，这是指资产的高

A、流动性B、信用性C、安全性D、收益性

98.下列属于影响股票价格内在因素的是

A、宏观经济因素B、行业因素C、公司盈利水平D、市场因素

99.因为债券的流动性不足而给债券投资者带来的风险属于

A、信用风险B、流动性风险C、利率风险D、通货膨胀风险

100.货币市场交易品种的期限在

A、一年或一年以下B、两年或两年以下C、三年或三年以下D、一年以上

101.依据投资理念的不同，以寻求取得超越市场表现为目标的基金类型是

A、指数型基金B、被动型基金C、主动型基金D、收入型基金

102.国债是指

A、中央政府债券B、地方政府债券C、政府机构债券D、公司债券

103.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是

A、看涨期权B、看跌期权C、欧式期权D、美式期权

104.外汇交易者在外汇市场上买进(或卖出)某种外汇的同时卖出(或买进)相同金额、但期限不同的同种外币的交易活动叫（）

A、套汇交易B、套利交易C、掉期交易D、外汇期货

105.指定交易数量而不给出具体的交易价格指的是证券交易委托中的（）

A、限价委托B、市价委托C、停止损失委托D、停止损失限价委托

106.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是

A、英镑B、美元C、欧元D、日元

107.弱式有效市场的特点是

A、资产价格不仅反映了历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息B、市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息C、任何获得内幕消息的人都不能凭此获得超额利润D、市场价格已充分反映出所有过去的信息

108.国际同业拆借中大量使用的利率是

A、LIBORB、SIBORC、NIBORD、HIBOR

109.下列关于风险的说法中，错误的是

A、风险就是指未来结果的不确定性B、风险等同于亏损C、风险在投资领域中是普遍存在的D、风险越大，收益越高

110.“股票一经认购不得退股，股东只能在二级市场上转让”，这句话描述的是股票特性中的

A、参与性B、永久性C、流动性D、风险性

111.最早的世界性的外汇市场是

A、伦敦外汇市场B、纽约外汇市场C、东京外汇市场D、新加坡外汇市场

112.上海期货交易所规定黄金期货标准合约交易的最小变动单位是

A、0.001形克B、0.01元／克C、0.1元／克D、1元／克

113.下列关于封闭式基金与开放式基金的说法正确的是

A、封闭式基金有固定的存续期B、开放式基金的规模是固定的C、封闭式基金可以申请赎回D、封闭式基金的交易价格与二级市场供求关系无关

114.同业拆借的期限最短的是

A、日拆B、隔夜拆借C、半日拆D、指定日拆借

115.我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务是

A、实物黄金业务B、纸黄金业务C、品牌金业务D、黄金租赁业务

116.要求出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给受款人的书面凭证是

A、汇票B、本票C、支票D、汇票和支票

117.市场价格充分反映所有历史证券价格信息的市场是（）

A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、强式有效市场D、超强式有效市场

118.将基金可分为封闭式基金和开放式基金的标准是

A、是否可以赎回B、运作方式C、经营目标D、投资对象

119.同业拆借市场属于金融市场中的

A、资本市场B、货币市场C、外汇市场D、黄金市场

120.从汇率制度的角度，汇率可以分为

A、基准汇率和交叉汇率B、固定汇率和浮动汇率C、即期汇率和远期汇率D、名义汇率和实际汇率

121.下列关于离岸金融市场的说法正确的是（）

A、对离岸金融市场的金融监管较多B、离岸金融市场的参与者仅限于商业银行C、离岸金融市场是交易对手双方均为居民的国际金融市场D、离岸金融市场中的交易具有批发性

122.以市场上最有利的价格进行交易的证券交易委托方式是

A、停止损失委托B、停止损失限价委托C、限价委托D、市价委托

123.股份公司在发行股票时，以票面金额作为发行价格的被称为

A、市价发行B、平价发行C、中间价发行D、溢价发行

124.金融资产发行后进行买卖的市场被称为

A、初级市场B、次级市场C、第三市场D、第四市场

125.汇票的被保证人不能是

A、出票人B、承兑人C、背书人D、持票人

126.市盈率（P/E）指的是

A、每股收益/每股市价B、每股市价/每股收益C、每股股利/每股市价D、每股市价/每股股利

127.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是

A、系统风险B、非系统风险C、总风险D、市场风险

128.下列关于黄金期权的说法中，正确的是

A、黄金价格波动越大，期权费越低B、期权期限越长，期权费越低C、对于看涨期权而言，行权价格越高，期权费越低D、对于看跌期权而言，行权价格越高，期权费越低

129.金融资产可以在金融市场上以合理的价格迅速变现，这一特点体现的是金融资产的

A、期限性B、收益性C、流动性D、风险性

130.债券流通市场又称为

A、债券一级市场B、债券初级市场C、债券二级市场D、交易所市场

131.同业拆借市场是以货币借贷方式进行

A、短期资金融通的市场B、长期资金融通的市场C、中长期资金融通的市场D、短期和长期资金融通的市场

132.存放在美国境外银行的美元存款被称为

A、离岸美元B、境外美元C、亚洲美元D、欧洲美元

133.我国首只政策性银行债发行方是

A、国家开发银行B、中国农业发展银行C、中国进出口银行D、中国人民银行

134.商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫

A、贴现B、承兑C、转贴现D、再贴现

135.ETF是指

A、交易型开放式基金B、上市型开放式基金C、封闭式基金D、社保基金

136.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为

A、有超额储备的金融结构B、商业银行C、中介机构D、央行与金融监管机构

137.下列不属于货币市场的是

A、同业拆借市场B、回购市场C、票据市场D、股票市场

138.关于β系数，下列说法错误的是

A、β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B、β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C、β系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D、β系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉

139.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为

A、1%7B、2%C、3%D、4%

140.仅向少数特定投资者发行股票的方式是

A、公募发行B、私募发行C、直接发行D、间接发行

141.以国债、金融债为主要投资对象的基金称为

A、股票基金B、货币市场基金C、债券基金D、混合基金

142.按拆借资金的保障方式，同业拆借市场划分为

A、有形拆借市场和无形拆借市场B、有担保拆借市场和无担保拆借市场C、头寸拆借市场和同业借贷市场D、半天期拆借市场和隔夜拆借市场

143.按照拆借交易媒介的不同，同业拆借市场可以分为

A、有担保拆借市场和无担保拆借市场B、头寸拆借市场和同业借贷市场C、隔夜拆借市场和指定日拆借市场D、有形拆借市场和无形拆借市场

144.商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫

A、贴现B、承兑C、转贴现D、再贴现

145.已知A公司预期未来股息为7

元/股，当时的市场利率为10%，则每股股票内在价值为

A、30B、50C、70D、100

146.目前我国实物黄金交易主要发生在

A、上海期货交易所B、各商业银行C、上海黄金交易所D、中国人民银行

147.从绝对量上看，货币时间价值是使用货币的

A、沉没成本B、机会成本C、边际成本D、单位成本

148.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是

A、B股B、H股C、N股D、S股

149.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是

A、伦敦离岸金融市场B、纽约离岸金融市场C、东京离岸金融市场D、新加坡离岸金融市场

150.根据我国当前的规定，负责对信托公司进行监管的机构是

A、中国人民银行B、中国证券监督管理委员会C、中国保险监督管理委员会D、中国银行业监督管理委员会

151.下列关于混业监管的说法中，正确的是

A、监管成本低，可实现规模经济B、资源配置效率降低C、很难形成一个明确、统一的整体监管目D、更能适应不同金融行业的差异性

152.国债是指

A、中央政府债券B、地方政府债券C、政府机构债券D、国库券

153.下列关于证券投资基金当事人的说法正确的是（）

A、基金托管人不是基金的当事人B、基金管理人是基金的所有者C、基金托管人是基金产品的募集者D、基金份额持有人是基金的出资人

154.下列选项中，负责具体运营基金的机构是

A、基金托管人B、基金发起人C、基金管理人D、基金投资人

155.从汇率制度的角度，汇率可以分为（）

A、基准汇率和交叉汇率B、固定汇率和浮动汇率C、即期汇率和远期汇率D、名义汇率和实际汇率

156.按拆借资金的保障方式，同业拆借市场划分为

A、有形拆借市场和无形拆借市场B、有担保拆借市场和无担保拆借市场C、头寸拆借市场和同业借贷市场D、半天期拆借市场和隔夜拆借市场

157.香港股票市场的指数是

A、日经指数B、道·琼斯股票价格指数C、恒生指数D、标准普尔指数

158.组成“上海银行间同业拆放利率”报价银行团的商业银行有

A、10家B、14家C、16家D、20家

159.从绝对量上看，货币时间价值是使用货币的

A、沉没成本B、机会成本C、边际成本D、单位成本

160.银行或者企业可以利用金融互换合约交易筹措到所需的任何期限、币种、利率的资金指的是金融互换合约作用中的（）

A、合理利用经济资源，提高经济效益B、规避风险C、有效管理资产负债结构D、合理逃避管制

161.“债券的买卖双方在进行债券交易的同时，约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。”这句话描述的是债券交易方式中的（）

A、回购交易B、现券交易C、期货交易D、净价交易

162.我国外汇汇率采用的标价法是

A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、直接标价法和间接标价法相结合

163.下列关于债券的说法中，错误的是

A、在其他条件不变的情况下，债券期限越长，投资者要求的收益率补偿也越高B、在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券价格下降较快C、免税债券的收益率比类似的应纳税债券的收益率低D、债券的提前赎回规定在财务上对发行人是不利的

164.当公司派发红利的时候，能够享受到固定数额股息的是

A、普通股B、优先股C、记名股票D、无记名股票

165.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是

A、出票B、背书C、承兑D、贴现

166.弱式有效市场的特点是

A、资产价格不仅反映了历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息B、市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息C、任何获得内幕消息的人都不能凭此获得超额利润D、市场价格已充分反映出所有过去的信息

167.下列属于交易性票据的是

A、国库券B、银行承兑汇票C、商业本票D、大额定期存单

168.某公司准备将暂时闲置的资金一次性存人银行，以备一年后更新500,000元设备之用，银行存款年利率为5%，该公司目前至少应该存入资金

A、475000元B、476000元C、476190元D、480000元

169.下列属于直接干预金融市场配置机制的金融监管制度的是

A、利率管制B、影响金融产品消费者决策C、干扰金融企业决策D、干扰对金融企业投入

170.同业拆借市场的参与者大体划分为

A、资金需求者B、资金供给者C、中介机构D、交易中心和中央银行E、金融监管机构

171.黄金市场的功能包括

A、价格发现功能B、资源配置功能C、投机功能D、投资避险功能E、稳定黄金价格功能

172.债券发行价格的确定方式主要包括

A、招标式B、定价式C、集合竞价D、连续竞价E、簿记建档式

173.下列属于银行承兑汇票特征的有

A、安全性强B、流动性强C、流动性弱D、无追索权E、有追索权

174.基金证券同股票、债券相比，存在如下区别

A、投资地位不同B、风险程度不同C、收益情况不同D、投资方式不同E、国投资回收方式不同

175.按投资基金组织形式不同，基金可分为

A、契约型基金B、成长型基金C、公司型基金D、收入型基金E、平衡型基金

176.贴现的票据有

A、商业本票B、商业汇票C、银行承兑汇票D、政府债券E、金融债券

177.基金证券同股票，债券相比，存在如下区别

A、投资地位不同B、风险程度不同C、收益情况不同D、投资方式不同E、投资回收方式不同

178.证券投资基金的作用包括

A、为中小投资者拓宽了投资渠道B、为中小投资者降低了投资风险C、有利于证券市场的稳定和发展D、有利于证券市场的国际化E、降低宏观经济的波动性

179.我国对社会公布的SHIBOR品种包括（）

A、隔夜B、1周C、3周D、3个月E、1年

180.金融市场监管的原则包括

A、公开性原则B、依法监管原则C、合理性原则D、协调性原则E、效率原则

181.我国证券市场的基本功能是

A、为证券提供流动性B、确定证券价格C、配置资金资源D、转换企业经营机制E、丰富城乡居民的投资渠道

182.对于期限较长的债券来说

A、流动性较强B、收益较低C、流动性较差D、收益较高E、风险较大

183.外汇市场的主体包括

A、外汇银行B、外汇经纪人C、中央银行D、外汇交易商E、外汇投机者

184.下列关于黄金期权的说法中，正确的是

A、黄金价格波动越大，期权费越高B、期权期限越长，期权费越低C、期权的买方只有权利而无义务，最大损失为期权费D、对于看涨期权而言，行权价格越高，期权费越低E、对于看跌期权而言，行权价格越高，期权费越低

185.对于期限较长的债券来说

A、流动性较强B、收益较低C、流动性较差D、收益较高E、风险较大

186.金融衍生品可以分为

A、远期合约B、期货合约C、期权合约D、互换合约E、股票合约

187.下列关于金融互换合约特点的说法中，正确的是

A、风险比较小B、风险比较大C、合约标准化，灵活性小D、灵活性大E、多与者信用比较高

188.从汇率制度的角度，汇率可分为

A、基准汇率B、交叉汇率C、固定汇率D、浮动汇率E、中间汇率

189.离岸金融市场的特点包括

A、金融监管较少B、市场范围广阔C、具有批发性D、银行间市场地位突出E、完全国际化

190.金融衍生品市场的主要交易者类型有

A、投资者B、投机者C、套期保值者D、套利者E、价格发现者

191.基金份额的持有者包括

A、基金托管人B、基金资产的所有者C、基金管理人D、基金投资收益的受益人E、基金的出资人

192.离岸金融市场的特点包括

A、金融监管较少B、市场范围广阔C、具有批发性D、银行间市场地位突出E、完全国际化

193.同业拆借市场的参与者包括

A、资金需求者B、资金供给者C、中介机构D、交易中心E、中央银行与金融监管机构

194.金融市场的功能包括

A、聚敛功能B、配置功能C、调节功能D、反映功能E、监督功能

195.黄金的属性有

A、商品属性B、货币属性C、投机属性D、投资属性E、金融属性

196.下列关于股票私募发行的说法正确的是（）

A、发行对象不特定B、发行手续简单C、发行费用低D、有助于提高发行者的知名度E、发行的股票一般不允许上市流通，流动性较差

197.债券的发行条件包括（）

A、发行金额B、发行期限C、票面利率D、信用评级E、付息方式

198.影响债券定价的外部因素有

A、债券的期限B、债券的流动性C、基准利率D、通货膨胀水平E、债券的信用级别

199.下列影响汇率变动的因素有

A、国民经济发展状况B、国际收支状况C、通货状况D、外汇投机及人们心理预期的影响E、各国汇率政策的影响

200.债券的风险包括

A、汇率风险B、流动性风险C、利率风险D、通货膨胀风险E、信用风险

201.证券投资基金的特点包括

A、集合理财、专业管理B、组合投资、分散风险C、利益共享、风险共担D、严格监管、信息透明E、独立托管、保障安全

202.债券的风险主要包括

A、利率风险B、流动性风险C、信用风险D、道德风险E、通货膨胀风险

203.基金份额的持有者包括

A、基金托管人B、基金资产的所有者C、基金管理人D、基金投资的受益人E、基金的出资人

204.黄金期贷合约的内容包括

A、黄金数量B、黄金质量C、交易单位D、交割地点E、交割日期

205.基金的收益包括（）

A、股利收入B、利息收入C、资本利得D、资本增值E、交易佣金优惠等杂项收入

206.同业拆借市场的参与者包括

A、资金需求者B、资金供给者C、中介机构D、交易中心E、中央银行与金融监管机构

207.金融市场的配置功能主要表现在

A、资源配置B、财富再分配C、风险再分配D、聚敛功能E、调节功能

208.股票流通市场的交易方式包括

A、信汇B、现货交易C、掉期交易D、信用交易E、期货交易

209.外汇期货市场上的双向套利交易有

A、跨期套利B、跨国套利C、跨市套利D、跨月套利E、跨品种套利

210.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括

A、工业原料需求B、官方储备需求C、投资需求D、投机需求E、消费需求

211.金融衍生品可以分为

A、远期合约B、期货合约C、期权合约D、互换合约E、股票合约

212.金融衍生品可以分为

A、远期合约B、期货合约C、期权合约D、互换合约E、股票合约

213.资本市场上的交易工具主要有

A、货币头寸B、票据C、证券D、股票E、外汇

214.普通股股东的权利包括

A、企业经营参与权B、盈余分配权C、资产分配权D、退股权E、优先认股权

215.下列属于银行承兑汇票特征的有

A、安全性强B、流动性强C、流动性弱D、无追索权E、有追索权

216.证券公司具有以下职能

A、充当证券市场中介人B、充当证券市场资金供给者C、充当证券市场重要的投资人D、提高证券市场运行效率E、管理金融工具交易价格

217.下列关于市场有效性和投资分析之间关系的说法中，正确的是

A、无效市场中，技术分析有效，基本分析有效B、无效市场中，技术分析无效，基本分析有效C、弱式有效市场中，技术分析无效，基本分析有效D、半强式有效市场中，技术分析无效，基本分析无效E、强式有效市场中，技术分析无效，基本分析无效

218.基金证券同股票、债券相比，存在如下区别

A、投资地位不同B、风险程度不同C、收益情况不同D、投资方式不同E、投资回收方式不同

219.金融市场的交易主体包括

A、投资者B、筹资者C、金融中介D、套期保值者E、套利者

220.金融市场监管的原则包括

A、公开性原则B、依法监管原则C、合理性原则D、协调性原则E、效率原则

1.答案C

解析强式有效市场假说认为证券价格完全地反映一切公开的和非公开的信息。投资者即使掌握内幕信息也无法获得额外盈利。任何专业投资者的边际市场价值为零。

2.答案C

解析金融期权合约的有效期限一般不超过9个月。

3.答案A

解析固定汇率制度是指两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度。

4.答案B

解析拆借利息=拆借金额×拆借利率×(生息天数÷基础天数)=P*r*t／D

5.答案B

解析按照金融交易的交割期限不同，可将金融市场划分为现货市场与期货市场。按交易标的物分为票据市场、证券市场、外汇市场、黄金市场等。按融资交易期限划分为资本市场和货币市场。按交易性质划分为发行市场和流通市场。

6.答案B

解析中央银行，即中国人民银行，是最高的货币金融管理机构,是国家赋予其制定和执行货币政策,对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。在我国金融体系中居于主导地位。

7.答案C

解析银行承兑汇票的特点包括安全性高、信用度高和灵活性好。

8.答案C

解析金融互换合约，是指两个或以上的交易当事人按照商定的条件，在约定的时间内交付一一系列支付款项的金融交易合约。主要包括货币互换与利率互换两类。金融互换合约的特点：灵活性大，风险较小，可以合理地逃避税收管制。

9.答案B

解析交易性票据产生于商品的生产与流通过程，以商品交易为基础，如银行承兑汇票、商业承兑汇票。

10.答案D

解析终值=1000X（1+6%）=1060元

11.答案C

解析债券型基金以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定收益基金”。根据投资股票的比例不同,债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。

12.答案A

解析本题考查金融衍生品市场上的交易主体。根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。套利者利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行衍生品交易，以获取无风险收益。经纪人作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。

13.答案A

解析债券的信用等级自上而下逐渐降低，以标准普尔的长期债为例，信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为“投资级别”，信用等级处于BB与CC之间的债券一般被划分为“投机级别”，而信用等级处于其他水平的债务则一般被视为“垃圾债券”，其风险也最大。

14.答案A

解析

对于期权的买方来说，一方面他所承担的风险是有限的，因为其可能遭受的最大损失就是购买期权所支付的期权费，这种风险是可预知的并且已支付的；另一方面期权买方具有行使买进或卖出标的金融资产的权利，所以获利机会较多，并且收益额可能是无限的。

15.答案C

解析上海黄金交易所主要组织实物黄金交易，上海期货交易所主要组织黄金期货交易，商业银行主要代理个人授资上海黄金交易所的实物黄金业务，此外还经营纸黄金以及品牌盒等业务。

16.答案D

解析黄金的属性包括货币属性、商品属性和投资属性。

17.答案C

解析按照法律形式的不同，基金可以分为契约型基金和公司型基金。契约型基金是基于一定的契约原理而组织起来的代理投资行为。它由委托者、受益者和受托者三方构成。公司型基金，是指投资者为了共同投资目标而组成的以盈利为目的的股份制投资公司,并将形成的公司资产投资于有价证券的证券投资基金。公司型基金通过发行股票筹集资金，是具有法人资格的经济组织。

18.答案C

解析远期利率协议是防止国际金融市场上利率变动风险的一种保值方法。远期利率协议具有简便、灵活、不须支付保证金等优点。

19.答案C

解析中国的证券投资基金都属于契约型基金。

20.答案A

解析永久债券亦称"年金债券"，指的是没有到期日，无限期地定期支付利息的债券。永久债券一般附有息票，购买此债券的人，不能要求还本，只能按期得到利息收入。

21.答案C

解析金融机构之间调剂资金的市场是同业拆借市场。同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。货币市场是指期限在一年以内的金融资产交易的市场。资本市场通常是指进行中长期(一年以上)资金(或资产)借贷融通活动的市场。初级市场是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。

22.答案C

解析同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场。

23.答案B

解析证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属，我国目前对证券发行实行核准制。核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监督管理部门决定的审核制度。实行核准制的基础是中介机构尽职尽责，实行强制性信息披露和合规性审核。

24.答案D

解析中国银行业监督管理委员会（简称银监会）是国务院直属正部级事业单位。根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。

25.答案C

解析现券交易就是一个现券的买卖。是指交易双方以约定的价格在当日或次日转让债券所有权的交易行为。实际上它就是一个债券的买卖行为。

26.答案D

解析溢价发行亦称增价发行，是证券的一种发行方式。采用这种方式发行证券时，以高于证券票面金额的价格出售证券，到期按票面金额偿还。采用溢价发行的证券，收益率通常较高，使投资者有利可图。

27.答案D

解析复利终值的计算公式为：F=P（1+i）（上标n）1000×（1+6%）（上标1）=1060（元）。

28.答案C

解析债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。货币市场基金是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的基金。

29.答案B

解析中国人民银行根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，在国务院的领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、社会团体和个人的干涉。

30.答案A

解析无差异曲线是用来表示两种商品或两组商品的不同数量的组合给消费者提供的效用是相同的，无差异曲线符合这样一个要求：如果听任消费者对曲线上的点作选择，那么，所有的点对他都是同样可取的，因为任一点所代表的组合给他所带来的满足都是无差异的。

31.答案C

解析清算价值是股份公司在破产清算时每股所代表的实际价值，公司清算时股东能够实际回收到的每股价值。

32.答案D

解析本题考查的是股票的基本特征。股票的基本特征包括：盈利性、风险性、稳定性、流通性、决策参与性和价格的波动性。

33.答案A

解析

伦敦离岸市场实际上已经成为兼具境内和离岸业务的"内外一体式"金融市场。

34.答案B

解析传统国际金融市场也称在岸金融市场，是指经营国际金融业务、但必须受所在国政府政策、法令管辖的国际金融市场。

35.答案A

解析对于期权的买方来说，一方面他所承担的风险是有限的，因为其可能遭受的最大损失就是购买期权所支付的期权费，这种风险是可预知的并且已支付的；另一方面期权买方具有行使买进或卖出标的金融资产的权利，所以获利机会较多，并且收益额可能是无限的。

36.答案A

解析根据交易标的物不同可将金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。

37.答案A

解析资产的高流动性是指资产可以迅速转换为现金而在价值上不受损失或损失极少，流动性最高的资产是库存现金或银行存款等。

38.答案D

解析股票定价不变增长模型的假定条件：股息的增长率是一个常数；股息的支付在时间上是永久性的；股利永远按不变的增长率增长；模型中的贴现率大于股息增长率。

39.答案B

解析金融市场监管的合理性原则是指在具备合法性的前提下，金融市场监管主体拥有行使职权的自由性，即自由裁量权。

40.答案B

解析我国同业拆借市场中使用的利率是上海银行间同业拆放利率SHIBOR。

41.答案B

解析套利交易也称利息套汇，是指两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利益受益的外汇交易。

42.答案A

解析无

43.答案B

解析:广义的黄金市场包括金制品市场、黄金投资市场和黄金信贷市场；狭义的黄金市场主要是指黄金投资市场。

44.答案D

解析根据《票据法》规定，票据分为汇票、本票和支票。票据具有：支付功能、汇兑功能、信用功能、结算功能和融资功能。

45.答案A

解析贴现是指汇票持有人将未到期的商业票据转让给银行，银行在扣除一定的贴现利息之后将余额支付给持票人的行为。

46.答案C

解析金融互换合约交易的基本原理是比较优势原理，即交易双方利用各自在筹资成本上的比较优势筹措资金，然后分享由比较优势而产生的经济利益。

47.答案A

解析正确表示债券全价交易与债券净价交易两者关系的是：全价=净价+应计利息

48.答案D

解析核准制是上市公司股票申请上市须经过核准的证券发行管理制度。核准制要求主承销商对发行人进行一年的辅导后，再向证监会申请发行股票。目前我国股票的发行制度为核准制。

49.答案B

解析实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。

50.答案A

解析有效市场假说认为市场在弱势有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。

51.答案A

解析申购份额=100000/[2×（1+2%）]=49019（份）。

52.答案A

解析时间套汇又称"掉期交易"，套汇活动的一种，在买进或卖出即期外汇或近期外汇的同时，卖出和买进相应的远期外汇，以避免外汇汇率变动风险的外汇交易行为。

53.答案C

解析欧洲货币布场中所指的欧洲货币可以有两种表述，一种表述是指货币发行国境外存放和借贷的该国货币，另一种表述是指市场所在国存放和借贷的外国货币，即境外货币。

54.答案B

解析由美国以外的国际机构、外国政府或外国公司在美国债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券就是一种外国债务，它被称为“扬基债券”。

55.答案D

解析红筹股是在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

56.答案C

解析在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是在岸基金。开放式基金又称共同基金,是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。封闭式基金是指基金发行总额和发行期在设立时已确定，在发行完毕后的规定期限内发行总额固定不变的证券投资基金。离岸基金指资金主要来源于一个国家或地区，而注册地在其他国家或地区的投资基金。

57.答案C

解析到期后支付的金额=100+100×8%×6/12=104（元）。

58.答案A

解析直接标价法：又称价格标价法，是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法，一般是以1个单位或100个单位的外国货币能够折合多少本国货币来表示。

59.答案A

解析股票市场的首要功能是募集资金。

60.答案D

解析开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。封闭式基金就是在一段时间内不允许再接受新的入股票以及退出股份，直到新一轮的开放，开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在这个时候入股。

61.答案A

解析我国外汇汇率采用的标价法是直接标价法。直接标价法是以一定单位的外国货币为标准,折合若干单位的本国货币。间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，折合若干单位的外国货币。美元标价法是以一定单位的美元为标准来计算应兑换多少其他货币的汇率表示方法。

62.答案A

解析一般认为1868年的英国的"海外及殖民地政府信托基金"是世界上第一支基金(封闭基金)；而1924年诞生于美国的"马萨诸塞投资信托基金"是世界上的第一支开放式基金。

63.答案A

解析上海证券交易所是中国大陆两所证券交易所之一，创立于1990年11月26日，位于上海浦东新区。

64.答案B

解析按照债券发行主体性质的不同，债券可以分为政府债券和公司债券。

65.答案C

解析贴现率=(贴现利息/面额)×360/期限×100%=[(100-96)/100]x360/180x100%=8%

66.答案A

解析创业板市场是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场，有的也称为二板市场、另类股票市场、增长型股票市场等。创业板市场是一个高风险的市场，创业板市场在上市条件方面对企业经营历史和经营规模有较低的要求。

67.答案C

解析票据市场是票据通过流通转让进行交易的场所。票据市场的基本功能是融通短期资金。

68.答案A

解析商业银行和信用合作社属于存款性金融机构。

69.答案C

解析单独浮动汇率制度是指一国货币不与任何外国货币形成固定比价，其汇率根据外汇市场的供求状况实行浮动。

70.答案A

解析

交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(ExchangeTradedFunds，简称"ETF")，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

71.答案B

解析（1）非系统风险亦称“非市场风险”、“可分散风险，是与股票市场、期货市场、外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险。非系统风险是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等，是某一企业或行业特有的风险，只影响某些股票的收益。非系统风险可通过分散投资或资产组合消除的。（2）系统风险又称市场风险与不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险，这部分风险由那些影响整个市场的风险因素所引起的。这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、财税改革等等。它是指由多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大。

72.答案A

解析设A为债券面额，d为票面贴现率，i为实际收益率，则A×(1-d)×(1+i)=A，即，d=1-1/(1+i)=i/(1+i)，明显d＜i。也就是说，贴现债券的实际收益率要高于票面贴现率。

73.答案D

解析欧洲美元是指储蓄在美国境外的银行而不受美国联邦储备系统监管的美元。

74.答案D

解析存款性金融机构是指通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将之贷给需要资金的各经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构。其主要类型包括：储蓄机构、信用合作社和商业银行。

75.答案A

解析荷兰式招标又称单一价格招标，是指按照投标人所报买价自高向低(或者利率、利差由低而高)的顺序中标，直至满足预定发行额为止，中标的承销机构以相同的价格(所有中标价格中的最低价格)来认购中标的国债数额。荷兰式招标是以所有投标者的最低中标价格作为最终中标价格。

76.答案C

解析6/10%=60元/股

77.答案B

解析P=F/（1+i）（上标n）=500000/（1+5%）（上标2）≈453514（元）。

78.答案A

解析回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内以稍高价格买回来。

79.答案A

解析信息披露的准确性原则是指信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确。

80.答案D

解析欧洲债券指的是由国际机构、外国政府或外国公司在某国债务市场上发行的、以第三国货币作为计价货币的债券。

81.答案A

解析金融期权交易双方的权利与义务是不对称的，期权买方只享受权利，不承担义务，而期权的卖方只有义务没有权利。

82.答案A

解析金融期货合约，是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的、在将来某一特定日期交割标准数量的特定金融资产的协议。金融期货合约的特点：是标准化合约的交易；很强的流动性，在交易所内进行，违约风险低，交易的信用风险较小；交易实行保证金制度。

83.答案C

解析金融资产的流动性与金融资产的期限性成反比。

84.答案A

解析一般来讲，美元汇率与黄金价格反向变动，即美元升值导致黄金价格下跌，美元贬值导致黄金价格上升。

85.答案C

解析上海银行间同业拆放利率(简称Shibor)是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。

86.答案B

解析1970年，美国金融学家法玛深化并提出"有效市场假说"。认为，在有效市场的假设下，股价能够充分反映所有信息，因此不合理的价格将被很快消除。

87.答案C

解析钉住浮动汇率制度是指将本国货币钉住一种货币（作为货币锚）或若干种货币（作为货币篮），使本国货币与这些外币的汇率保持相对的稳定，而对其他国家的货币则随该货币锚或货币篮浮动的一种浮动汇率制度。

88.答案B

解析武士债券亦称"日元外债"，是外国债券的一种，是外国发行者在日本国内发行的以日元计值的中长期债券。其发行人，主要是日本之外的其他国家政府、企业和世界银行、亚洲开发银行等国际机构;其投资者，基本上是日本的各种机构和居民个人。

89.答案B

解析按照黄金市场的交易场所分，黄金市场分为有形市场和无形市场。

90.答案B

解析累积优先服是指当公司经营状况不好，无力或付优先股固定股息时，可以将股息累积下来，待公司经营状况好转，盈余增多的时候，再补发这些股息。

91.答案A

解析被穆迪（Moody）评级为Baa及Baa以上或被标准普尔评级为BBB及BBB以上的债券一般被认为是投资级的债券。

92.答案D

解析金融市场常被称为“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的集聚功能，反映功能。

93.答案B

解析实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。

94.答案D

解析按照发行时间的不同将股票分为始发股和增发股。

95.答案A

解析如果货币供给增加，则过多的货币供给更容易造成通货膨胀，导致本国商品价格上升，同时单位货币能够购买到的商品减少，购买力下降，导致对外国商品和劳务需求增加，因而外汇供给增加，本国货币贬值，外汇汇率上升。

96.答案C

解析金融期货合约，是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的、在将来某一特定日期交割标准数量的特定金融资产的协议。金融期货合约的特点：是标准化合约的交易；很强的流动性，在交易所内进行，违约风险低，交易的信用风险较小；交易实行保证金制度。

97.答案A

解析资产的高流动性是指资产可以遥速转换为现金而在价值上不受损失或损失极少。

98.答案C

解析影响股票价格的内在因素是公司盈利水平。宏观经济因素、行业因素和市场因素都属于外部因素。

99.答案B

解析因为债券的流动性不足而给债券投资者带来的风险属于流动效风险。信用风险指交易对方不履行到期债务的风险。利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。通货膨胀风险又叫"购买力风险"，是指由于通货膨胀因素使银行成本增加或实际收益减少的可能性。

100.答案A

解析货币市场交易品种的期限在一年或一年以下。

101.答案C

解析主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。

102.答案A

解析国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

103.答案B

解析看涨期权赋予期权买者购买标的责产的权利；看跌期权赋予期权买者出售标的资产的权利。

104.答案C

解析掉期交易是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易。

105.答案B

解析市价委托亦称"随行就市委托"，客户在交易所进行交易前委托经纪人买卖股票时，不规定买入或卖出的价格，而是要求经纪人按照当时的市场价格来购买或出售股票的行为。

106.答案B

解析二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是美元。布雷顿森林体系规定以黄金作为基础，并把美元当作关键国际储备货币。布雷顿森林体系下的货币制度实质上是一种以美元——黄金为基础的国际金汇兑本位制。

107.答案D

解析弱式有效市场假说：该假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量，卖空金额、融资金额等。如果弱式有效市场假说成立，则股票价格的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。

108.答案A

解析同业拆借中大量使用的利率是伦敦同业拆放利率（LIBOR）。

109.答案B

解析风险就是指未来结果的不确定性，在投资领域中是普遍存在的。风险是损失发生的不确定性，不等同于亏损。风险越大收益越高。

110.答案B

解析股票的永久性是指股票所载有的权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。

111.答案A

解析伦敦外汇市场是建立最早的世界性的市场，是久负盛名的国际外汇市场，它历史悠久，交易量大，拥有先进的现代化电子通讯网络，是全球最大的外汇市场之一。

112.答案B

解析上海期货交易所规定黄金期货标准合约交易的最小变动单位是0.01元／克。

113.答案A

解析开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。封闭式基金就是在一段时间内不允许再接受新的入股票以及退出股份，直到新一轮的开放，开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在这个时候入股。

114.答案C

解析同业拆借的期限一般较短，大多为1~7天，超过1个月的不多。最短的是半日拆，如日本的半日拆，从上午票据交换后到当日营业终了。

115.答案B

解析"纸黄金"业务由于操作较简单，是合适初级投资者熟悉黄金市场的"试金石"。同时，黄金价格存在一定的波动性，适合短期的波段操作，比较适合投机。我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务是纸黄金业务。

116.答案B

解析本票是一项书面的无条件的支付承诺，由一个人作成，并交给另一人，经制票人签名承诺，即期或定期或在可以确定的将来时间，支付一定数目的金钱给一个特定的人或其指定人或来人。

117.答案A

解析弱式有效市场认为在弱势有效地情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。

118.答案B

解析根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。

119.答案B

解析货币市场是指期限在一年以内的金融资产交易的市场。货币市场由同行业拆借市场、票据市场、大额可转让定期存单市场(CD市场)、国库券市场、消费信贷市场和回购协议市场六个子市场构成。

120.答案B

解析按照汇率变动的幅度，汇率制度被分为两大类型:固定汇率制和浮动汇率制。

121.答案D

解析离岸金融市场是指主要为非居民提供境外货币借贷服务的国际金融市场，亦称境外金融市场。其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。离岸金融市场由经营境外货币业务的全球性国际银行网络构成，这些银行被称为"境外银行"。

122.答案D

解析市价委托亦称"随行就市委托"，客户在交易所进行交易前委托经纪人买卖股票时，不规定买入或卖出的价格，而是要求经纪人按照当时的市场价格来购买或出售股票的行为。以市场上最有利的价格进行交易的证券交易委托方式是市价委托。

123.答案B

解析平价发行也称为等额发行或面额发行，是指发行人以票面金额作为发行价格。

124.答案B

解析次级市场，又名流通市场、二级市场，是指发行之后的金融资产进行买卖的市场，是金融资产流动性得以形成的市场。

125.答案D

解析关于保证人，我国《票据法》要求必须是票据债务人以外的第三人，被保证人则只能是票据债务人，如出系人、承兑人、背书人等。

126.答案B

解析市盈率是指股票市场价格与每股收益的比率。

127.答案B

解析非系统风险是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等，是某一企业或行业特有的风险，只影响某些股票的收益。非系统风险可通过分散投资消除。

128.答案C

解析本题考查黄金期权交易。选项A、B错误，无论是涨期权还是看跌期权，黄金价格波动越大、期权期限越长则期权的期权费越高；选项D错误，对于看跌期权而言，行权价格越高，期权费越高。

129.答案C

解析金融资产的流动性是指金融资产可以在金融市场上以合理的价格迅速变现。

130.答案C

解析债券流通市场，又称债券二级市场，指已发行债券买卖转让的市场。债券一经认购，即确立了一定期限的债权债务关系，但通过债券流通市场，投资者可以转让债权。把债券变现。

131.答案A

解析同业拆借市场是除中央银行之外的金融机构之间进行短期资金融通的市场，即金融机构之间利用资金融通的地区差、时间差调剂资金头寸，由资金多余的金融机构对临时资金不足的金融机构短期放款。

132.答案D

解析欧洲美元(Eurodollar)是存放在美国以外银行的不受美国政府法令限制的美元存款或是从这些银行借到的美元贷款。由于这种境外存款、借贷业务开始于欧洲，因此称为欧洲美元。它与美国境内流通的美元是同样的货币，并具有同样的价值。它们之间的区别只是帐务上的处理不同。

133.答案A

解析我国首只政策性银行债是国家开发银行于1994年4月通过计划派购的方式发行的。

134.答案D

解析再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业票据，向商业银行提供融资支持的行为。

135.答案A

解析交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(ExchangeTradedFunds，简称"ETF")，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

136.答案B

解析从大多数国家的情况看，在同业拆借市场拆入资金的多为大的商业银行。

137.答案D

解析货币市场由同行业拆借市场、票据市场、大额可转让定期存单市场(CD市场)、国库券市场、消费信贷市场和回购协议市场六个子市场构成。

138.答案D

解析β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标。β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大。Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。系统风险不可分散。

139.答案D

解析贴现率=（贴现利息/面额）×360/期限×100%=[（100-98）/100]×360/180×100%=4%，

140.答案B

解析私募发行又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

141.答案C

解析债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。

142.答案B

解析按拆借资金的保障方式，同业拆借市场划分为有担保拆借市场和无担保拆借市场。

143.答案D

解析按照拆借交易媒介的不同，同业拆借市场可以分为有形拆借市场和无形拆借市场。

144.答案D

解析（1）再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业票据，向商业银行提供融资支持的行为。（2）承兑是指执票人在汇票到期之前，要求付款人在该汇票上作到期付款的记载。汇票特有的制度。（3）贴现指收款人将未到期的商业承兑汇票或银行承兑汇票背书后转让给受让人，受让人按票面金额扣去自贴现日至汇票到期日的利息以将剩余金额支付给持票人。（4）转贴现是指办理贴现的银行将其贴进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行