【互联网金融产品发展探究-以余额宝为例4800字（论文）】

互联网金融产品发展研究—以余额宝为例摘要随着互联网金融的迅速发展，如今互联网成为了一种生活方式，电子商务已经渗透到人们生活的每一个角落。智能手机也伴随着我们走过的街道，总是为我们的在线社交服务。面对这样的变化，银行已经逐渐或已经无法满足未来客户的需求，与阿里巴巴的支付宝与基金公司合作推出的余额宝功能，人们可以在利益平衡阿里巴巴支付的闲置资金，且收益高于银行的活期存款，它不仅是最低限购，你也可以传递出在任何时间，并在计算机上简单快捷的操作。这种投资额度有限，不仅限于随时可用的投资期，对传统银行的新功能带来了很大的冲击。本文主要介绍了余额宝对商业银行的影响，并进行了实证研究，最后提出了完善我国余额宝对传统行业的影响建议。关键词：互联网；商业银行；影响；余额宝目录TOC\o"1-3"\h\u14828一、引言 一、引言互联网金融发展到今天，具有独特的特点。首先是即时性，平板电脑、手机使用越来越便捷，其随时上网、携带方便、易于操作的特点，使用户可以随时随地享用转账、交易、支付等互联网提供的金融服务。其次是移动化，互联网的移动化趋势正以迅雷不及掩耳之势席卷全球，加速主导未来互联网的发展。移动化趋势在互联网金融的发展中体现更加明显，在手机上炒股、购买理财产品等网络金融服务已经被越来越多的客户使用。最后是低成本，移动互联网使金融产品随时随地交易，降低交易成本。例如股票、期货、黄金交易、中小企业融资、民间借贷和个人投资渠道等信息快速匹配，极大提高了效率。二、余额宝的发展概况分析（一）“余额宝”概况“余额宝”业务是支付宝公司结合基金管理公司等金融机构为其用户所推出的创新型理财产品，它是指用户在支付宝网站上的资金将转移到余额中，相当于购买的天鸿基金自由基金，资金转让后，天鸿基金成为最大的基金管理公司之一。用户不仅可以获得好处，还可随时支付和支付，方便使用支付宝余额。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。实质是货币基金，仍有风险。余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户。支付宝公司所推出的“余额宝”业务是敢于对其既得利益进行“自身革命”的改革措施。过去，支付宝公司可以存入存放在商业银行的存款资金，除了支付部分风险准备金外，还可获得绝大部分存款资金追回利息收入。现在，平衡的业务组合中大量支付宝用户购买了少量的“天鸿昌力宝库货基金”，支付宝用户小闲置资金获得较高的市场基金投资收益;支付宝公司本可以免费收到的利息和其他短期利益已经有一定的损失。表1“余额宝”业务中，各参与主体、提供服务、获取收益等情况“余额宝”推出以前，储户通常会将1000元以下的资金在银行存为活期存款，也并不在乎活期存款利率的高低。许多人都顺应网上购物的热潮，在淘宝平台购物，并拥有和使用支付宝账户来支付，在支付宝使用过程中，用户可能会滞留一部分资金在支付宝账户内。而在“余额宝”上线后，号称其收益远超活期存款利息，每天公示七天年化收益率，资金转入转出的操作程序也十分简单，这自然就吸引了一部分活期存款的小额储户和支付宝留存余额较多的客户。另外，“余额宝”的收益在夸大宣传下，使一些用户为了追求比活期存款高的利息收入，还专门将银行卡中的存款存入“余额宝”中。与“长尾理论”相联系，我们可以看到，与传统金融产品相比，余额宝虽然每个用户的购买量少，却因为门槛低，用户多，总体资金规模庞大。在购买与赎回流程上，“余额宝”可随时申购，随时赎回，操作流程简单便捷，即基金运作中的T+0模式。“余额宝”收益每日结算并直接转入用户账户，投资者随时可以掌握其余额每天的变化。3.发展规模“余额宝”规模发展的具体信息包括:(1)上线仅15天，“余额宝”资金规模净增长35，用户数量增长600万，平均每分钟净申购300万元。(2)2013年最后一季度，“余额宝”规模从上季度的557亿元增至1853亿元，环比增长233%。余额宝用户规模突破4303万，户均持有量为4307元。(3)截至2013年12月31日，“余额宝”每万份收益高达1.7869元，“余额宝”为客户带来突破17.9亿元的总收益。(4)2014年1月15日，“余额宝”规模突破2500亿元，用户数量突破4900万、其对接的“增利宝”货币基金成为国内最大基金，天弘基金管理有限公司也成为目前中国规模最大的管理公司。(5)截至2014年2月底，“余额宝”用户数达8100万，资金规模超5000亿元。（二）“余额宝”SWOT分析1.优势首先，有全国最大的第三方支付平台支付宝最为强大依托。余额宝的目标客户首先是支付宝的使用者，这意味着有庞大的客户来源、资金储备及较高的客户忠。支付宝已有超过8亿注册用户，日均交易额超过200亿元。假如有一般用户花一元购买基金，那就可以创造40亿基金销售。其次，购买资本低，收入高，风险低。市场上大多数金融产品都有最低限度的限制，如交通银行“稳定利润”系列金融产品从最低限额要求购买50,000。而银行的一般活期存款年利率约为0.35％，两年期存款利率约为3.5％，与2013年相比收集的数据相比，二月份的年均回报率均衡大于4％，其年化回报率已经接近，甚至超过了一般银行的金融产品。最后，流动性强，操作方便。与银行储蓄业务相比，宝藏的余额可以随时转入，基金第二天确认开始计算收入，可用于实时在线购物，转账，信用卡还款，收费，也可以退回到支付宝账户余额或银行卡，与其他货币资金相比流动性较小，影响小。此外，用户可以随时通过客户终端查询收益，提高财务意识。2.劣势首先，余额宝具有一定风险。如上文所说，互联网金融自出现之日起，其风险问题就一直备受关注，这涉及计算机信息安全和金融安全两个方面。余额宝亦然。淘宝就曾出现过很多个通过钓鱼网站获取支付宝密码盗取其中余额的网络犯罪案件。另外，相比银行的活定期储蓄，余额宝还是存在损失的概率。第二，余额宝的合法化问题没有完全解决。支付宝有第三方支付许可证，而不是销售许可证。该服务的余额将为基金内置于支付宝网站的直接营销系统提供资金，用户将通过个人信息转入余额中的金额，以创建自己的基金账户。支付宝表示，其涉及销售额很小。另一方面，官方的宣传趋势与基金的销售表现之间的平衡显示，支付宝中只有小额支付的角色，可以说是保险实际上是在发挥优势的政策的球，有法律风险。第三，支付宝基金行业经验足够小，而作为其第一期合作的天鸿基金规模小。支付宝是第三方支付平台，虽然有阿里财务团队，但本身也是支付宝，货币市场，特别是相对先天的理解风险足够小。与此同时，支付宝合作天鸿基金的资金运作能力是目前盈利能力的平衡关键。据专业投资顾问购买网站统计，业界前五名基金公司为中国，南方，嘉实多，工银瑞信，易易达基金管理有限公司。3.机会首先，微理财市场潜力巨大。余额宝在最初形成主要是为了更有效的管理支付宝余额，加强客户度，而支付宝的注册用户就有八亿，潜力可见一斑。另外，近几年在通货膨胀压力下银行存款，尤其是活期存款的收益几乎可以忽略小计。而随着人们对余额宝的认识和接受程度的提高，其相比传统活期存款的高收益率和定期存款的灵活方便的优势会进一步体现，余额宝作为活、定期储蓄的替代品的潜力就会逐渐释放。第二，未来余额宝能供用户选择的基金产品会更丰富多元化。现阶段，天弘基金公司为支付宝的唯一合作基金公司，其推出的”增利宝“基金就是用户用余额宝购买的基金。据悉，已有二十余家基金公司在和支付宝洽谈合作事宜，支付宝目前处于谈判优势地位，有话语权，可选择比较优秀的基金公司进行合作，这也意味着余额宝的对应基金产品的质量和数量将会得到提高。4.威胁首先，外部竞争压力大。余额宝一战成名后，很多电商企业巨头和基金公司都纷纷用实际行动响应。腾讯联合华夏基金推出微信微理财服务，百度和华夏基金合作的“百发”上线，新浪和基金公司合作的“微财富”将于2013年年底推出。同时，竞争激烈来自银行的压力很小。行业普遍认为，传统存款需求的平衡是一个强大的替代品，而且银行也积极在此背景下寻求回应策略：广发银行与易方联手“智能黄金账户”和银联推出230万POS用户依靠“每天富”。对于几个月来建立的互联网资本的平衡来说，这是一个小小的挑战。再次，互联网安全风险和国际货币基金组织的市场风险被低估了。阿里巴巴在平衡宣传上强调高回报，灵活方便，风险如此回应：“货币基金作为基金产品，理论上有亏损，但从历史数据来看，稳定的风险是最小的余额实际上是由货币基金组织投资，其收益由于货币基金组织市场的影响而波动，如果市场情况较差，收益差甚至下滑，可能会引起法律纠纷，特别是巨额的用户支付宝，对支付宝的争议反应，支付宝的声誉和发展将造成重大损失。三、互联网金融下我国商业银行的应对策略（一）优化互联网金融发展环境互联网金融仍处于工业发展的初级阶段，政府需要支持和引导，不断优化互联网金融业发展环境。一方面要积极支持各类互联网金融企业的建立，支持互联网研发中心的发展和互联网金融机构的发展，为互联网金融业务和产品提供适当的风险补贴或贴现支持革新。另一方面，系统和中介服务体系建立起综合互联网金融服务平台，促进行业规范的发展。要尽快完善互联网财务配套信用体系建设，将互联网金融平台信用信息信息纳入人民银行信贷制度，向互联网金融企业开放信用制度界面，为互联网金融机构提供信贷支持。加强互联网融资意识非法融资的公众意识，拓展互联网金融风险教育渠道，提高公众对互联网融资和自我保护风险的认识。（二）促进传统金融与互联网的融合促进传统金融与互联网的融合，一是鼓励金融产业体系创新。金融创业可以探索建立互联网金融部门的子公司。二是加强传统金融机构和互联网企业的战略指导和内部协调。传统金融机构可以利用互联网技术简化传统的金融业务流程，互联网公司可以借鉴传统金融机构的经验来指导金融业务，不断推进相互融合发挥内部协同能力。三是鼓励金融机构开发大数据，增强客户体验，加强数据挖掘的积累。鼓励金融机构与互联网公司合作分享行业数据。加强与各专业数据分析厂商的合作，对累计数据进行综合分析，充分挖掘数据价值，增强竞争力。（三）加强互联网金融消费者保护一是构建跨行业、跨区域互联网金融消费者保护协调合作机制。二是建立换门调解互联网金融纠纷的平台，突破地域限制，降低互联网金融纠纷双方调节成本。三是加大互联网金融消费教育，提高互联网金融消费者的风险意识和自我保护能力。结语由于互联网金融模式的广泛运用，对银行业的资源配置的优化作用，促进银行业调整内部发展模式，银行业探索客户拓展客户渠道进行协助，银行业提升自身竞争力加强能力的作用，我们可以看出，银行业对互联网金融发展的积极作用不容忽视。然而，互联网金融模式的出现对银行业的现状构成了挑战，商业银行在许多方面可以说是“开销”，只能起“监管”的作用。为了避免形势继续恶化，银行业应抓住本世纪难得的机遇，迎接新时代和市场网络的挑战，加强风险控制，提高技术创新能力，使优质互联网企业积极追求合作伙伴实现合作双赢局面提升核心竞争力，促进银行业健康稳健发展。参考文献[1]倪文文.互联网金融对商业银行的影响及对策建议[J].中国战略新兴产业,,:.[2]李祎琳.互联网理财对金融发展的影响——以余额宝为例[J].时代金融,2016,(30):27+29.[3]董义红.互联网金融对商业银行传统业务的影响[J].经营管理者,2016,(01):273.[4]刘红艳.互联网金融对传统银行业影响的研究——以余额宝为例[J].北方经贸,2015,(12):109-110.[5]王德超.互联网金融对商业银行影响及对策研究[D].山东财经大学,2015.[6]沈建国,沈佳坤,杨赐.互联网金融对商业银行存款影响的实证研究—