2025年10月自考11240证券投资理论与实务押题及答案2

1.基金资产的保管机构是

A、基金投资者B、基金托管人C、基金管理人D、债权人

2.债券在其到期以前可以在证券市场上流通转让,可以取得抵押贷款是指债券的

A、安全性B、收益性C、灵活性D、偿还性

3.将证券投资基金分为成长型基金和收入型基金等的分类依据是

A、证券投资基金的组织形式B、投资基金能否赎回C、投资基金的投资标的D、投资基金收益风险目标

4.下列正处于成长期的行业是

A、电力行业B、新型能源行业C、汽车制造行业D、自行车行业

5.关于股份分割的表述错误的是

A、股份分割又称“拆股”B、股份分割是将原有股份均等地拆成若干较小的股份C、向股东送红股是我国上市公司进行股份分割的方式D、公积金转增股本不是我国上市公司进行股份分割的方式

6.下列属于盈利能力分析指标的是（)

A、利息倍数B、长期负债比率C、总资产周转率D、净利率

7.将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是（)

A、交割方式B、证券品种C、市场组织形式D、证券进入市场顺序

8.属于政府监管理由的是

A、公共利益论B、套利定价理论C、理性预期理论D、流动性偏好理论

9.不属于国内生产总值组成部分的是

A、消费B、私人投资C、净出口额D、通货膨胀

10.将行业划分为成长性行业、周期性行业和防御性行业的依据是

A、行业发展与国民经济周期变化的关系B、行业发展前景C、行业采用技术的先进程度D、行业的要素集约度

11.毛利率等于

A、毛利与销售收入的比率B、税后净收益与销售收入的比率C、毛利与资产总额的比率D、税后净收益与资产总额的比率

12.属于债券基金投资对象的是

A、普通股票B、黄金C、期货D、政府公债

13.属于经营效率分析指标的是

A、利息倍数B、长期负债比率C、总资产周转率D、净利率

14.股票实质上代表股东对股份公司的

A、所有权B、债务C、代理权D、赠予

15.许多生产者生产同种但不同质产品的市场结构是

A、垄断竞争B、完全竞争C、完全垄断D、寡头垄断

16.将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的分类依据是

A、投资基金的组织形式B、投资基金能否赎回C、投资基金的投资标的D、投资来源和运用地域

17.某公司面值1000元可转换债券可按照25元1股的价格转换为40股普通股股票,则该公司可转换债券的转换比例为

A、1B、25C、40D、1000

18.基金资产的所有者是基金

A、投资者B、管理人C、委托人D、托管人

19.下列关于行业经济的表述错误的是

A、行业经济与宏观经济的发展是不同步的B、行业经济是宏观经济的具体组成部分C、宏观经济是行业经济活动的总和D、行业经济又被称为微观经济

20.股东权益收益率等于（)

A、毛利与销售收入的比率B、税后净收益与销售收入的比率C、税后净收益与资产总额的比率D、税后净收益与股东权益的比率

21.属于偿债能力分析指标的是

A、利息倍数B、长期负债比率C、总资产周转率D、净利率

22.将债券划分为公募债券和私募债券的分类依据是

A、发行主体B、债券形态C、是否公开发行D、有无抵押担保

23.将证券市场划分为现货市场和衍生市场的分类依据是

A、证券进入市场顺序B、证券品种C、市场组织形式D、交割方式

24.以高风险获取高收益的是

A、积极成长型基金B、成长型投资基金C、成长收入型基金D、收入型基金

25.属于宏观经济分析基本方法的是

A、现金流量贴现法B、市盈率法C、总量分析法D、试错法

26.每股收益是指（)

A、本年营业收入与发行在外的年末普通股总数的比值B、本年营业利润与发行在外的年末普通股总数的比值C、本年利润总额与发行在外的年末普通股总数的比值D、本年净利润与发行在外的年末普通股总数的比值

27.我国《上市公司行业分类指引》划分行业的依据是

A、营业收入B、营业利润C、利润总额D、净利润

28.支撑线的作用在于

A、阻止股价继续下跌B、推动股价继续下跌C、阻止股价继续上涨D、推动股价继续上涨

29.属于影响股票投资价值内部因素的是

A、股利分配政策B、宏观经济因素C、行业因素D、证券市场因素

30.确定股票内在价值的不变增长模型的假设是

A、股息增长率等于零B、股息以固定不变的绝对值或增长率增长C、一段时间股息以不变增长速度g₁增长,之后股息以不变增长速度g₂增长D、股息的增长率是变化不定的

31.属于我国内地的主要股票指数的是

A、日经指数B、上证指数C、恒生指数D、标准普尔指数

32.基金资产的所有者是基金

A、投资者B、管理人C、委托人D、托管人

33.将股票划分为普通股、优先股和后配股的分类依据是

A、承担的风险和享有的权益B、是否记名C、有无面值D、收益能力

34.将债券划分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的分类依据是

A、发行主体B、债券形态C、是否公开发行D、有无抵押担保

35.属于速动资产的是

A、应收账款B、存货C、固定资产D、无形资产

36.将行业划分为成长性行业、周期性行业和防御性行业的分类依据是

A、行业发展与国民经济周期变化的关系B、行业发展前途C、行业采用技术的先进程度D、行业的要素集约度

37.债券的内在价值等于

A、债券利息收入B、债券本金收入C、债券利息与本金的合计D、债券的预期货币收入按某一利率水平贴现的现值

38.债券的期限越长时，下列表述错误的是

A、债券市场价格变动的风险越大B、投资者要求的收益率补偿越低C、票面利率越高D、债券价格与面额的差额对收益率的影响越小

39.净资产倍率等于（)

A、每股股价/每股净值B、每股市价/每股净收益C、每股收益率/每股市价D、每股市价/每股股息

40.属于宏观经济分析基本方法的是

A、现金流量贴现法B、市盈率法C、总量分析法D、试错法

41.公司债券的举债主体是（)

A、政府B、金融类公司C、非金融类公司D、自然人

42.下列不属于影响股票市场供给的制度因素的是（)

A、市场准入制度B、市场设立制度C、股权流通制度D、发行上市制度

43.狭义货币等于（)

A、流通中的现金B、流通中的现金+支票存款C、流通中的现金+支票存款+储蓄存款D、流通中的现金+支票存款+储蓄存款+其他短期流动资产

44.将证券市场划分为股票市场、债券市场和基金市场的分类依据是

A、证券进入市场的顺序B、证券的品种不同C、市场组织形式D、交割方式

45.投资收益率等于

A、每股股息/每股净收益B、净现金流量/现金股息C、每股收益率/每股市价D、每股市价/每股净值

46.压力线的作用在于

A、阻止股价继续下跌B、推动股价继续下跌C、阻止股价继续上涨D、推动股价继续上涨

47.在确定债券内在价值时,可以作为贴现率的是

A、银行储蓄存款利率B、投资者要求的适当的收益率C、银行活期存款利率D、债券票面利率

48.集中型证券监管模式的典型代表是()

A、美国B、英国C、德国D、日本

49.债券在其到期以前可以在证券市场上流通转让，可以取得抵押贷款，因而具有一定的

A、收益性B、安全性C、偿还性D、灵活性

50.证券溢价发行的原因是其收益率

A、高于当期银行存款利率B、低于当期银行存款利率C、高于实际的市场利率D、低于实际的市场利率

51.消费者物价指数反映的是

A、与居民生活有关的物价变动B、与公司生产有关的物价变动C、与政府财政有关的物价变动D、与进出口有关的物价变动

52.消费者物价指数是反映

A、与居民生活有关的物价变动指标B、与公司生产有关的物价变动指标C、与政府财政有关的物价变动指标D、与进出口有关的物价变动指标

53.属于防御型行业的是

A、计算机行业B、消费品行业C、耐用品制造行业D、公用事业

54.不属于公司产品获得成本优势途径的是

A、高于同类产品的质量B、专有技术C、低廉劳动力D、规模经济

55.少量生产者占据很大市场份额的市场结构是（)

A、完全竞争B、垄断竞争C、寡头垄断D、完全垄断

56.关于基金单位资产净值的表述错误的是

A、基金单位资产净值是衡量基金运营好坏的主要指标B、基金单位资产净值是影响证券投资基金的最主要因素C、基金单位资产净值增长，基金价格随之降低D、计算基金单位资产净值时需要扣除维持基金正常运转的各类费用

57.将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的依据是（）

A、投资基金的组织形式B、投资基金能否赎回C、投资基金的投资标的D、投资来源和运用地域

58.在日K线图中，最重要的是

A、最高价B、最低价C、收盘价D、开盘价

59.基金资产的保管机构是()

A、基金投资者B、基金管理人C、基金托管人D、债权人

60.广义货币M2等于

A、流通中的现金B、流通中的现金+支票存款C、流通中的现金+支票存款+储蓄存款D、流通中的现金+支票存款+储蓄存款+其他短期流动资产

61.资产收益率等于

A、毛利与销售收入的比率B、税后净收益与销售收入的比率C、税后净收益与资产总额的比率D、税后净收益与股东权益的比率

62.将投资基金划分为固定型基金、融通型基金和半固定型基金的依据是

A、投资基金的组织形式B、投资基金能否赎回C、投资基金的投资标的D、投资基金投资计划的可变性

63.毛利率等于毛利与

A、销售收入的比率B、税后净收益的比率C、资产总额的比率D、长期负债的比率

64.市场类型接近于寡头垄断市场结构的是

A、电力行业B、服装行业C、钢铁行业D、铁路行业

65.属于我国内地的股票指数是（)

A、日经指数B、恒生指数C、上证指数D、纳斯达克指数

66.许多生产者生产同种但不同质产品的市场结构是

A、完全竞争B、垄断竞争C、寡头垄断D、完全垄断

67.支撑线的作用在于

A、阻止股价继续下跌B、推动股价继续下跌C、阻止股价继续上涨D、推动股价继续上涨

68.工业总产值更多反映的是

A、建筑业方面的经济活动水平B、制造业方面的经济活动水平C、服务业方面的经济活动水平D、现代高科技产业方面的经济活动水平

69.下列属于偿债能力分析指标的是

A、利息倍数B、长期负债比率C、总资产周转率D、净利率

70.投资项目净现值NPV是指（)

A、项目的投资成本B、项目期内所有预期的现金流入之和C、项目期内所有预期的现金流入现值之和D、项目期内所有预期的现金流入现值之和与投资成本之差

71.反映经济中现实购买力的是

A、M0B、M1C、M2D、M3

72.将债券分为单利债券、附息债券和累进利率债券的依据是

A、发行主体B、计息与付息方式C、是否公开发行D、有无抵押担保

73.公司债券的举债主体是

A、政府B、金融类公司C、非金融类公司D、自然人

74.将证券市场划分为场内交易市场和场外交易市场的分类依据是

A、证券进人市场的顺序B、证券的品种C、市场组织形式D、交割方式

75.我国《上市公司行业分类指引》将上市公司的经济活动分为两级,即大类和

A、小类B、中类C、特大类D、门类

76.市场类型较接近于完全竞争市场结构的是

A、农产品市场B、服装市场C、钢铁市场D、燃气市场

77.行业生命周期中，处于成熟期的行业存在

A、技术风险B、市场风险C、管理风险D、生存风险

78.将行业划分为新兴行业和传统行业的分类依据是

A、行业发展与国民经济周期的关系B、行业发展前途C、行业所采用技术的先进程度D、行业的要素集约度

79.M2过高而M1过低，表明

A、有通货膨胀风险B、投资过热而需求不旺C、需求强劲而投资不足D、消费市场活跃

80.每股收益是指

A、本年营业收入与发行在外的年末普通股总数的比值B、本年营业利润与发行在外的年末普通股总数的比值C、本年利润总额与发行在外的年末普通股总数的比值D、本年净利润与发行在外的年末普通股总数的比值

81.关于宏观经济结构分析法的表述错误的是

A、结构分析是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析B、结构分析主要研究总量指标的变动规律C、结构分析服从总量分析的目标D、结构分析主要是一种静态分析

82.投资收益分析中，本利比等于

A、每股市价/每股股息B、每股市价/每股净收益C、每股股息/每股市价D、每股净收益/每股市价

83.关于债券期限的表述错误的是

A、债券的期限越长,其市场价格变动的风险越大B、债券的期限越长,投资者要求的收益率补偿越低C、债券的期限越长,票面利率越高D、债券的期限越长,债券价格与面额的差额对收益率的影响越小

84.支撑线的作用在于

A、阻止股价继续下跌B、推动股价继续下肤C、阻止股价继续上涨D、推动股价继续上涨

85.属于股票价格反转突破形态的是

A、双重底形态B、对称三角形态C、上升三角形态D、矩形形态

86.将行业划分为成长性行业、周期性行业和防御性行业的分类依据是

A、行业发展与国民经济周期变化的关系B、行业发展前途C、行业采用技术的先进程度D、行业的要素集约度

87.阳线是指

A、开盘价高于收盘价的K线B、开盘价低于收盘价的K线C、开盘价高于平均价的K线D、开盘价低于平均价的K线

88.将债券分为政府债券、金融债券和公司债券的分类依据是

A、发行主体B、债券票面利率是否固定C、是否公开发行D、有无抵押担保

89.将权证划分为认购权证和认沽权证的依据是

A、发行主体不同B、标的证券不同C、行权时间不同D、权利内容不同

90.在经济学中,表示广义货币的是（)

A、M0B、M1C、M2D、M3

91.以下不属于影响权证价格因素的选项是

A、标的资产价格B、行权价C、到期价值D、股利支付

92.基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的收益人是指

A、基金投资者B、基金管理人C、基金托管人D、债权人

93.阴线是指（)

A、开盘价高于收盘价的K线B、开盘价低于收盘价的K线C、开盘价高于平均价的K线D、开盘价低于平均价的K线

94.债券的内在价值等于（)

A、债券利息收入B、债券本金价值C、债券利息与本金之和D、债券的预期货币收入按某一利率水平贴现的现值

95.收集第一手资料并用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法是（)

A、历史资料研究法B、调查研究法C、归纳与演绎法D、比较研究法

96.债券的内在价值等于

A、债券利息收入B、债券本金收入C、债券利息与本金的合计D、债券的预期货币收入按某一利率水平贴现的现值

97.具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点的股票指数是

A、日经指数B、纳斯达克指数C、道·琼斯工业平均指数D、标准·普尔500指数

98.市盈率等于

A、每股市价/每股股息B、每股收益率/每股市价C、每股市价/每股净收益D、每股股价/每股净值

99.正处于衰退期的行业是

A、遗传工程行业B、新型能源行业C、汽车制造行业D、自行车行业

100.投资项目净现值NPV是指

A、项目期内所有预期的现金流入之和B、项目期内所有预期的现金流入现值之和C、项目的投资成本D、项目期内所有预期的现金流入现值之和与投资成本之差

101.正处于成长期的行业是

A、遗传工程行业B、新型能源行业C、汽车制造行业D、自行车行业

102.关于债券提前赎回条款的表述错误的是

A、债券的提前赎回条款是债券发行人拥有的一种选择权B、债券的提前赎回条款在财务上对债券发行人是不利的C、债券的提前赎回条款使投资者面临较低的再投资利率D、具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率

103.将证券市场划分为发行市场和交易市场的依据是

A、证券进入市场的顺序B、证券的品种C、市场组织形式D、交制方式

104.下列属于影响股票投资价值内部因素的是

A、公司的股利分配政策B、宏观经济因素C、行业因素D、证券市场因素

105.正处于高速发展阶段的公司所发行的股票是

A、蓝筹股B、成长股C、收入股D、周期股

106.下列关于基金单位资产净值表述错误的是（)

A、基金单位资产净值是衡量基金经营好坏的主要指标B、基金单位资产净值是影响证券投资基金价值的最主要因素C、基金单位资产净值增长，基金价格随之降低D、计算基金单位资产净值时，需要扣除维持基金正常运转的各类费用

107.关于行业的表述错误的是

A、行业是指生产同种商品的单位或个人构成的组织体系B、行业经济是宏观经济的具体组成部分C、宏观经济是行业经济活动的总和D、行业经济又被称为微观经济

108.不属于券市场中介机构的是

A、发行股票的公司B、证券交易所C、证券信用评级机构D、会计师事务所

109.关于标准行业分类法的表述正确的是

A、标准行业分类法把国民经济划分为8个门类B、标准行业分类法对每个门类再划分为大类和中类C、各个门类用一个数字代表D、各个中类用两个数字代表

110.确定股票内在价值的零增长模型假定是

A、股息增长率等于零B、股息增长率变动等于零C、股息增长绝对值等于零D、股息增长率是变化不定的

111.关于公司盈利水平与股票投资价值两者关系的表述错误的是

A、公司盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一B、短期来看，公司盈利变化与股票价格涨跌完全同时发生C、长期来看，公司盈利变化与股票价格涨跌的变动趋势是一致的D、预期公司盈利增加，股票市场价格上涨

112.关于证券发行市场和证券交易市场两者关系的表述正确的是

A、证券交易市场是证券发行市场的基础B、证券发行市场是证券交易市场的基础C、证券交易市场可以离开证券发行市场独立存在D、证券发行市场可以离开证券交易市场独立存在

113.下列关于宏观经济结构分析法的表述错误的是

A、指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析B、主要研究总量指标的变动规律C、要服从总量分析的目标D、主要是一种静态分析，也包括动态分析

114.市场类型接近于寡头垄断市场结构的是

A、农产品行业B、服装行业C、钢铁行业D、铁路行业

115.关于积极成长型投资基金投资目标的表述正确的是

A、追求最高的资本增值，经常收入不是其考虑的重要因素B、追求资本的长期增值，也注重投资的经常收益C、既兼顾经常收入又兼顾长期资本增长D、获取最大的经常性收入

116.将行业划分为资本密集型、技术密集型和劳动密集型的依据是（)

A、行业发展与国民经济周期变化的关系B、行业未来可预期的发展前景C、行业采用技术的先进程度D、行业的要素集约度

117.阳线是指

A、开盘价高于收盘价的K线B、开盘价低于收盘价的K线C、开盘价高于平均价的K线D、开盘价低于平均价的K线

118.行业分析的方法中，收集第一手资料并用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法是

A、历史资料研究法B、调查研究法C、归纳与演蜂法D、比较研究法

119.关于失业率的表述正确的是

A、失业率是指失业人口占全部人口的比率B、失业率是指失业人口占全部就业人口的比率C、失业率是指失业人口占劳动人口的比率D、从失业率很难得出其他生产要素的信息E、失业率测度了经济运行中生产能力极限的运用程度

120.下列关于失业率的表述正确的有

A、失业率是指失业人口占全部人口的比率B、失业率是指失业人口占全部就业人口的比率C、失业率是指失业人口占劳动人口的比率D、从失业率很难得出其他生产要素的信息E、失业率测度了经济运行中生产能力极限的运用程度

121.下列关于资本资产定价模型假设条件的表述正确的有（）

A、投资者依据方差或标准差评价证券组合的风险水平B、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全不同的预期D、资本市场有摩擦E、资本市场没有摩擦

122.关于持续性信息披露的表述正确的有

A、披露的信息不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B、披露的信息可以选择性披露C、持续性信息披露主要采取定期报告和临时报告两种方式D、披露的信息局限于上市前招股说明书和上市公告书的披露E、对于重大事件和重大消息的及时披露，应采取定期报告形式

123.下列关于股票价格运动趋势上升方向的表述正确的有（）

A、如果股票价格图形中后面的峰低于前面的峰，此时的趋势属于上升方向B、如果股票价格图形中后面的谷低于前面的谷，此时的趋势属于上升方向C、如果股票价格图形中后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，此时的趋势属于上升方向D、如果股票价格图形中后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，此时的趋势属于上升方向E、上升方向就是市场上常说的底部抬高

124.关于股价变动趋势的表述正确的有

A、主要趋势是股价波动的大方向B、次要趋势与主要趋势的运动方向相反C、次要趋势与主要趋势的运动方向相同D、主要趋势的持续时间最长，波动幅度最小E、短暂趋势的持续时间最短，波动幅度最大

125.关于股价趋势的表述正确的有

A、主要趋势是股价波动的大方向B、次要趋势与主要趋势的运动方向相反C、次要趋势与主要趋势的运动方向相同D、主要趋势的持续时间最长，波动幅度最小E、短暂趋势的持续时间最短，波动幅度最大

126.关于股利分配政策的表述正确的有

A、股利政策着眼于解决在债权人和股东之间如何分配盈利B、股利政策着眼于解决在扩大再生产和回报股东之间如何分配盈利C、一般情况下,股票价格与股利水平成反比D、一般情况下,股票价格与股利水平成正比E、股利政策与公司的经营作风无关

127.关于存货周转率的表述正确的有

A、存货周转率等于销售收入与平均存货的比率B、存货周转率等于营业利润与平均存货的比率C、存货周转率反映企业存货由销售转为应收账款的速度D、存货周转率是衡量企业固定资产运转效率的参考依据E、存货周转率越高越好

128.下列关于金融期货的表述错误的有

A、金融期货是一种现货交易B、金融期货是一种远期交易C、金融期货的对冲交易少，实物交割多D、金融期货交易的主要目的是套期保值E、金融期货交易的投机性较低

129.下列关于标准·普尔500指数的表述正确的有（）

A、标准·普尔500指数英文简写为S&P500IndexB、标准·普尔500指数是世界上具有代表性的股票指数之一C、标准·普尔500指数是我国内地具有代表性的股票指数之一D、标准·普尔500指数被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的E、标准·普尔500指数风险较为集中，不能反映更广泛的市场变化

130.证券交易市场

A、也称一级市场B、可以为投资者创造流动性C、很难为投资者提供有用的信息D、有助于形成证券的市场价格E、分为场内交易市场和场外交易市场

131.下列关于持续性信息披露的表述正确的有

A、披露的信息不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B、披露的信息可以选择性部分披露C、持续性信息披露主要采取定期报告和临时报告两种方式D、披露的信息局限于上市前招股说明书和上市公告书的披露E、对于重大事件和重大消息的及时披露，应采取定期报告形式

132.属于外汇储备功能的有

A、调节国际收支，保证对外支付B、干预外汇市场，稳定本币汇率C、抑制通货膨胀，实现完全就业D、抑制通货紧缩，促进经济增长E、维护国际信誉，提高融资能力

133.属于货币政策的有

A、财政收入B、财政支出C、国内生产总值D、公开市场业务E、存款准备金

134.一般来说,股票发行价格的确定方法主要有

A、总量分析法B、市盈率法C、结构分析法D、净资产倍率法E、现金流量贴现法

135.关于债券信用评级的表述正确的是

A、信用评级与债券发行人按期还本付息的可靠性程度无关B、信用评级越高,债券违约风险越小C、信用评级越高,债券违约风险越大D、信用评级越高,债券的票面利率越高E、信用评级越高,债券的票面利率越低

136.公司基本分析的内容有

A、公司行业地位分析B、公司经济区位分析C、公司重大事项分析D、偿债能力分析E、盈利能力分析

137.下列关于存货周转率的表述正确的有

A、存货周转率等于销售收入与平均存货的比率B、存货周转率等于营业利润与平均存货的比率C、存货周转率反映企业的存货由销售转为应收账款的速度D、存货周转率是衡量企业的固定资产运转效率的参考依据E、存货周转率越高越好

138.关于股东权益比率的表述正确的是

A、股东权益比率等于股东权益与资产总额的比值B、股东权益比率等于股东权益与销售收入的比值C、股东权益比率等于股东权益与利润总额的比值D、股东权益比率越高,表明企业资金来源中股东投资的比率大E、股东权益比率越高,表明债权人受到保护的程度小

139.证券交易市场

A、也称一级市场B、可以为投资者创造流动性C、很难为投资者提供有用的信息D、有助于形成证券的市场价格E、也称流通市场

140.下列关于公开市场业务的表述正确的有

A、实行紧缩货币政策时，中央银行会大量购进有价证券B、实行宽松货币政策时，中央银行会大量购进有价证券C、中央银行通过公开市场业务购进有价证券会增加货币供给量D、中央银行通过公开市场业务卖出有价证券会增加货币供给量E、中央银行通过公开市场业务卖出有价证券会推动市场利率下调

141.下列关于市场利率的表述正确的有（）

A、市场利率不是投资于债券的机会成本B、当市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平上升C、当市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平下降D、当市场总体利率水平上升时，债券的内在价值增加E、当市场总体利率水平上升时，债券的内在价值降低

142.关于失业率的表述正确的有

A、失业率是指失业人口占全部人口的比率B、失业率是指失业人口占全部就业人口的比率C、失业率是指失业人口占劳动人口的比率D、从失业率不可以得出其他生产要素的信息E、失业率测度了经济运行中生产能力极限的运用程度

143.属于操纵市场行为的有

A、证券经营机构诱导顾客进行不必要的证券买卖B、证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作C、在自己实际控制的账户之间进行交易，影响证券交易量D、集中资金优势连续买卖，操纵证券交易价格E、证券经营机构保证客户的交易收益

144.关于周期型行业的表述正确的有

A、周期型行业的发展与经济周期直接相关B、周期型行业的发展与经济周期没有必然的联系C、当经济处于上升时期,周期型行业会紧随其扩张D、在经济衰退时期,周期型行业仍能保持一定的增长E、周期型行业收益的变化幅度并不会夸大经济周期性

145.根据是否公开发行，可将债券划分为（）

A、公募债券B、信用债券C、私募债券D、担保债券E、可转换债券

146.关于期权的表述正确的有

A、期权交易是一种现货交易B、期权交易是一种远期交易C、期权交易实质上是一种权利的单方面有偿让渡D、期权可以划分为股票期权和债券期权E、期权必须执行

147.属于公司重大事项分析内容的有

A、公司行业地位B、公司经济区位C、盈利能力D、资产重组事项E、税收政策变化

148.关于标准·普尔500指数的表述正确的有

A、标准·普尔500指数即S&P500IndexB、标准·普尔500指数是世界上具有代表性的股票指数之一C、标准·普尔500指数是我国内地具有代表性的股票指数之一D、标准·普尔500指数被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的E、标准·普尔500指数被普遍认为代表性不强

149.K线的上影线位置由______确定。

150.证券发行审核制度分为注册和_______。

151.简述光头光脚阴K线。

152.收盘价与开盘价相同的K线被称为_______。

153.简述股指期货作为股票的避险工具的作用。

154.股票发行价格等于票面金额的发行方式称为______。

155.简述公司扩张潜力分析的内容。

156.完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的标准差为5%;证券B的标准差为10%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%,则证券组合的标准差为_______。

157.债券持有期收益率

158.试述健全的公司法人治理机制的具体体现。

159.场内交易市场

160.普通股股东在公司盈利分配上位于______股东后面。

161.我国的证券监管机构是______及其派出机构。

162.集中型证券监管模式以______为典型代表。

163.简述理性预期理论对利率期限结构的解释。

164.股票收益的大小与风险大小成______。

165.结合题47-1图和题47-2图,试述无风险证券对证券组合可行域及有效边界的影响。

166.场内交易市场

167.证券商根据其业务性质不同可以分为证券承销商、_______和证券经纪商三种。

168.简述资本市场线中切点证券组合T的特征。

169.企业对依法应当披露的重要信息不按照规定披露,严重损害股东或者其他人利益的行为构成提供_______罪。

170.信息持续披露制度

171.市盈率是指每股市价与______的比率。

172.蓝筹股

173.证券组合

174.简述光头光脚阳K线的含义。

175.简述可转换债券的特征。

176.债券

177.现金比率指公司在会计期末拥有的现金余额和同期各项_______总额的比率。

178.试述利率政策对证券市场的影响。

179.简述市场利率对债券内在价值的影响。

180.开盘价低于收盘价为______K线。

181.当公司增发新股时,普通股股东有_______。

182.每股收益与股价呈_______关系。

183.试述国内生产总值变动对证券市场的影响。

184.毛利率是指毛利与_______的比率。

185.自律型证券监管

186.我国内地目前有上海证券交易所、_______。

187.简述财务报表分析应注意的问题

188.简述公司经营战略分析的内容。

189.现金比率指公司在会计期末拥有的现金余额和同期各项______总额的比率。

190.自律型证券监管模式

191.债券持有期收益率

192.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为5%；证券B的标准差为10%。如果证券A和证券B的投资比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为______。

1.答案B

解析P10

2.答案C

解析灵活性:债券在其到期以前可以在证券市场上流通转让,可以取得抵押贷款。

3.答案D

解析根据证券投资风险与收益的不同，可分为成长型投资基金、收入成长型投资基金(平衡型投资基金)和收入型投资基金。

4.答案B

解析P124.生物医药、新型能源等行业处于行业生命周期的成长期。

5.答案D

解析无

6.答案D

解析盈利能力分析指标：毛利率、净利率、资产收益率、股东权益收益率。p169

7.答案A

解析按交割方式分类划分为现货市场和衍生市场.P35

8.答案A

解析P227.从理论上看，经济学中关于政府监管的理由有“公共利益论”和“集团利益论”的解释。

9.答案D

解析P92国内生产总值的四个组成部分：消费、私人投资、政府支出和净出口额。

10.答案A

解析P115

11.答案A

解析毛利率(GrossProfitMargin)是毛利与销售收入(或营业收入)的百分比，其中毛利是收入和与收入相对应的营业成本之间的差额，用公式表示:毛利率=毛利/营业收入×100%=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%。

12.答案D

解析P12债券基金主要以政府公债、市政债券、公司债券等债券品种为投资对象。

13.答案C

解析经营效率分析主要比较货币资金情况、经营性现金流净额、总资产周转率和及存货周转率。

14.答案A

解析P1.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险。

15.答案A

解析P117.垄断竞争型市场是指许多生产者生产同种但不同质产品的市场情形，是一种既有垄断又有竞争的市场结构。

16.答案D

解析P14

17.答案C

解析无

18.答案A

解析基金投资者即基金收益凭证的持有者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的收益人，所以本题答案选择A选项。

19.答案D

解析行业经济是介于宏观经济活动和微观经济活动之间的经济层面，因此行业经济又被称为中观经济。P110

20.答案D

解析股东权益收益率=税后净收益/股东权益.p169

21.答案A

解析偿债能力分析常用的分析指标是流动比率、速动比率、现金比率、利息倍数、应收账款周转率和平均回收天数。

22.答案C

解析P7-8

23.答案D

解析证券市场按照交割方式可以分为现货市场与衍生市场。P36

24.答案A

解析P13。积极成长型基金的投资目标在于追求最高的资本增值，经常收入不是其考虑的重要因素，它是以高风险获取高收益的一种投资基金。

25.答案C

解析P92。宏观经济分析基本方法有总量分析法和结构分析法。

26.答案D

解析每股收益=净利润/发行在外的年末普通股总数。

27.答案A

解析我国《上市公司行业分类指引》划分行业的依据是营业收入。

28.答案A

解析支撑线又称为抵抗线，是指当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升。这个起着阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。支撑线起到了组织股价继续下跌的作用。所以本题答案选择A选项。

29.答案A

解析影响股票投资价值的内部因素还包括：①公司净资产；②公司股利政策；③增资和减资；④公司重组。

30.答案B

解析无

31.答案B

解析P50-51。我国内地的主要股票指数包括上证指数、深证成份股指数、沪深300指数。

32.答案A

解析基金投资者即基金受益凭证的持有者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的收益人。P10

33.答案A

解析将股票划分为普通股、优先股和后配股的分类依据是承担的风险和享有的权益。

34.答案B

解析P7

35.答案A

解析P165.速动资产即流动资产减去存货。流动资产包括货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、存货、短期有价证券、其他应收款等。

36.答案A

解析根据行业的发展与国民经济周期性变化的关系可分为:成长型行业、周期型行业、防御型行业、成长周期型行业。

37.答案D

解析P58

38.答案B

解析P55。一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的风险（或称不确定性）就越大，投资者尤其担心债券价格向不利于自己的方向变动，因此，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿也越高。在其他因素相同的情况下，债券期限越长，票面利率越高。除此之外，当债券价格与票面金额不一致时，期限越长，债券价格与面额的差额对收益率的影响越小。

39.答案A

解析净资产倍率=每股股价/每股净值.P41

40.答案C

解析宏观经济分析的基本方法包括总量分析法(是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析)和结构分析法(是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律进行分析)。

41.答案C

解析金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其发行主体是银行或非银行的金融机构。中央政府是政府债券的发行主体。

42.答案A

解析影响股票市场供给的制度因素主要有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度三大因素。p101

43.答案B

解析狭义货币M1=流通中的现金+支票存款。p93

44.答案B

解析将证券市场划分为股票市场、债券市场和基金市场的分类依据是证券的品种不同。

45.答案C

解析P172。

46.答案C

解析P184

47.答案B

解析在确定债券内在价值时，可以作为贴现率的是投资者要求的适当的收益率。债券的内在价值是指债券未来现金流的现值，也就是债券的实际价值。债券的现金流包括债券本金和利息，而债券的利息是按照债券票面利率计算的。因此，债券的内在价值可以通过将未来现金流贴现到当前时点来计算。

48.答案A

解析集中型证券监管模式，是指政府依据国家法律积极参与证券市场的监督管理。这种模式以美国为典型代表，由政府下属的部门，或由直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对证券市场进行集中统一的监管。p229

49.答案D

解析P9。

50.答案C

解析P41。证券溢价发行的原因是其收益率高于实际的市场利率，投资者乐于把资金投向该证券。

51.答案A

解析P93.

52.答案A

解析消费者物价指数(简称CPI)是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标,通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。

53.答案D

解析P116。食品业和公用事业属于防御性行业。

54.答案A

解析P144。企业一般通过规模经济、专有技术、优惠的原材料和低廉的劳动力实现成本优势。选项A属于质量优势。

55.答案C

解析寡头垄断：其原意是指为数不多的销售者，现指少数几家厂商垄断了某一行业的市场，控制了这一行业的供给。P118

56.答案C

解析P75.基金单位资产净值增长，基金价格也随之提高。

57.答案D

解析根据投资来源和运用地城不同，投资基金分为国际基金、海外基金、国内基金和离岸基P14

58.答案C

解析P179

59.答案C

解析基金托管人：也称基金受托人，是基金资产的保管机构。P10

60.答案C

解析国际上大致的划分是：狭义货币（M1）=流通中的现金+支票存款（以及转账信用卡存款）广义货币（M2）=M1+储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款）另外还有M3=M2+其他短期流动资产（如果国库券、银行承兑汇票、商业票据等）我国对货币层次的划分是：M0=流通中现金狭义货币（M1）=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款广义货币（M2）=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款另外还有M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等其中，M2减M1是准货币，M3是根据金融工具的不断创新而设置的。

61.答案C

解析加权平均净资产收益率＝报告期净利润÷平均净资产强调经营期间净资产赚取利润的结果,是一个动态的指标,反应的是企业业的净资产创造利润的能力。

62.答案D

解析P13-14。

63.答案A

解析P169。

64.答案C

解析P118

65.答案C

解析海证券综合指数简称“上证指数”或“上证综指”，其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。教材48页，世界上几种有代表性的股票指数，要掌握每种不同股票指数定义。

66.答案B

解析垄断竞争的行业,是指一个市场中许多生产者生产同种但不同质产品的市场情形。

67.答案A

解析P184

68.答案B

解析工业总产值更多反映的是制造业方面的经济活动水平。

69.答案A

解析P164-166.偿债能力分析常用的分析指标是流动比率、速动比率、现金比率、利息倍数、应收账款周转率和平均回收天数。

70.答案D

解析净现值(NPV)=未来现金净流量现值一原始投资额现值,

71.答案B

解析

M1反映着经济中的现实购买力;M2不仅反映现实的购买力,还反映潜在的购买力。

72.答案B

解析按照计息与付息方式的不同，债券可以划分为单利债券、附息债券、贴现债券、零息债券和累进利率债券等。P6

73.答案C

解析金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其发行主体是银行或非银行的金融机构。中央政府是政府债券的发行主体。

74.答案C

解析P36

75.答案D

解析《指引》参照《国民经济行业分类》(GBT4754—2011),将上市公司的经济活动分为门类、大类两级。

76.答案A

解析P117

77.答案C

解析处于成熟期的行业同样存在管理风险。虽然成熟期的行业已经发展了一段时间，但是市场竞争仍然激烈，企业需要不断地进行管理创新和优化，以保持竞争力和市场地位。同时，成熟期的行业也面临着市场需求变化、技术进步、政策法规变化等风险，这些风险可能会对企业的经营和管理产生影响。因此，处于成熟期的行业企业需要时刻关注市场变化和风险，积极应对和管理风险，以保持企业的稳定和可持续发展。

78.答案C

解析P116

79.答案B

解析P94

80.答案D

解析P66.

81.答案B

解析无

82.答案A

解析P171

83.答案B

解析无

84.答案A

解析P184

85.答案A

解析P189-196。股价曲线的形态分成两个大的类型：持续整理形态和反转突破形态。反转突破形态主要包括双重顶（底）、头肩顶（底）、圆弧形和V形。三角形（对称三角形、上升三角形、下降三角形）、矩形是著名的整理形态。

86.答案A

解析P115

87.答案B

解析阳线是证券市场上指收盘价高于开盘价的K线。K线图中用红线标注表示涨势。K线最上方的一条细线称为上影线，中间的一条粗线为实体。下面的一条细线为下影线。当收盘价高于开盘价，也就是股价走势呈上升趋势时，这种情况下的K线为阳线，中部的实体以空白或红色表示。这时，上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差，下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。

88.答案A

解析按照发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券，所以本题答案选择A选项。

89.答案D

解析P25。

90.答案C

解析狭义货币M1，通货加商业银行活期存款。广义货币：M2表示，M1+储蓄存款.P93

91.答案C

解析无

92.答案A

解析基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的收益人是指基金投资者。

93.答案A

解析实体的阴阳由开盘价和收盘价的关系确定；开盘价低于收盘价为阳线；开盘价高于收盘价为阴线。

94.答案D

解析债券的内在价值等于债券的预期货币收入按照某个利率贴现的现值

95.答案B

解析调查研究法是收集第一手资料并用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法。P133

96.答案D

解析运用到债券上,债券的内在价值等于债券的预期货币收入按照某个利率贴现的现值。

97.答案D

解析无

98.答案C

解析市盈率是指股票价格除以每股收益(每股收益,EPS)的比率。或以公司市值除以年度股东应占溢利。

99.答案D

解析煤炭开采、自行车、钟表等行业已进入衰退期。

100.答案D

解析净现值(NetPresentValue)净现值是一项投资所产生的未来现金流的折现值与项目投资成本之间的差值。

101.答案B

解析正处于成长期的行业是新型能源行业。

102.答案B

解析P55-56。债券的提前赎回条款在财务上对债券发行人是有利的。

103.答案A

解析P35

104.答案A

解析P66。一般来说，影响股票投资价值的内部因素主要包括每股收益、每股净资产、股利分配政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等因素。

105.答案B

解析成长股：由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票。

106.答案C

解析基金单位资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与单位资产净值趋于一致，即基金单位资产净值增长，基金价格随之提高。P75

107.答案D

解析无

108.答案A

解析在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把他们并称为“证券中介机构”。证券服务机构主要包括证券投资咨询机构、证券登记结算机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。

109.答案C

解析P111-112。A选项应为10个门类；B选项应为大类、中类和小类；D选项应为三个数字。

110.答案A

解析P70

111.答案B

解析P66

112.答案B

解析P35。证券发行市场是流通市场的基础，流通市场是发行市场存在和发展的条件，两者相辅相成，缺一不可。

113.答案B

解析P92.B选项是总量分析。

114.答案C

解析寡头垄断市场结构的主要特点是:产业集中度比较高;产品基本同质或差别较大;企业进入和退出市场的壁垒很高。

115.答案A

解析P13。选项B属于成长型基金；C选项属于成长收入型基金；D选项属于收入型基金。

116.答案D

解析（1）按行业发展与国民经济周期性变化的关系分类：成长性、周期性、防御性行业）（2）按行业未来可预期的发展前景分类：朝阳行业和夕阳行业（3）按行业所采用技术的先进程度分类：新兴行业和传统行业（4）按行业要素集约度分类：资本密集型、技术密集型和劳动密集型行业

117.答案B

解析K线分为阳（红）线和阴（黑）线两种，收盘价高于开盘价时为阳线，收盘价低于开盘价时为阴线。P179

118.答案B

解析P133

119.答案CE

解析无

120.答案CE

解析无

121.答案ABE

解析无

122.答案AC

解析无

123.答案DE

解析无

124.答案AB

解析无

125.答案AB

解析无

126.答案BD

解析无

127.答案AC

解析无

128.答案AC

解析无

129.答案ABD

解析无

130.答案BDE

解析无

131.答案AC

解析无

132.答案ABE

解析无

133.答案DE

解析无

134.答案BDE

解析无

135.答案BE

解析无

136.答案AB

解析无

137.答案AC

解析无

138.答案AD

解析无

139.答案BDE

解析无

140.答案BC

解析无

141.答案BE

解析无

142.答案CE

解析无

143.答案CD

解析无

144.答案AC

解析无

145.答案AC

解析无

146.答案BC

解析无

147.答案DE

解析无

148.答案ABD

解析无

149.答案

最高价P179.上影线的位置由最高价确定，上影线的长度是最高价到实体上边的距离。

150.答案

核准制

151.答案

P180

152.答案

十字星

153.答案

答：(1)通过股指期货套期保值机制可以减轻股票市场的抛售压力和市场冲击；(2)股指期货通过套利机制可以减小股票市场的波动幅度；(3)股指期货具有价格发现功能,可以形成远期价格,扭转市场预期；(4)股指期货市场通过为市场提供流动性,减轻市场恐慌情绪。

154.答案

平价发行（或面额发行）P41。平价发行也称面额发行，即以股票的票面金额为发行价格。

155.答案

答：(1)公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动,是通过公司的产品创造市场需求还是生产产品区满足市场需求,是依靠技术进步还是依靠其他生产因素,等等,为此找到企业发展的内在规律。(2)纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据,把握公司的发展趋势,是加速发展、稳步扩张,还是停滞不前。(3)将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较,了解其行业地位的变化。(4)分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来市场份额。(5)分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资能力。

156.答案

8.5%

157.答案

是指买入债券后持有一段时期，并在债券到期前将其出售所得到的收益率。

158.答案

健全的公司法人治理机制至少体现在以下七个方面：①规范的股权结构；②有效的股东大会制度；③董事会权力的合理界定与约束；④完善的独立董事制度；⑤监事会的独立性和监督责任；⑥优秀的职业经理层；⑦相关利益者的共同治理。结合教材P146-147展开论述。

159.答案

是指证券交易所内的证券交易市场。

160.答案

优先股P2

161.答案

中国证券监督管理委员会P37

162.答案

美国P229.集中型证券监管模式，指政府依据国家法律积极参与证券市场的监督管理。这种模式以美国为典型代表，由政府下属的部门，或由直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对证券市场进行集中统一的监管，而各种自律性组织只起协助作用。

163.答案

答:理性与其理论又称“无偏预期理论”,这种理论认为,投资者的一般看法构成市场预期,市场预期会随着通货膨胀预期和实际利率预期的变化而变化。同时,该理论还认为,债券的远期利率在量上应等于未来相同时期的即期利率的预期。因而,一组呈上升趋势的即期利率可被解释为是市场预期未来即期利率看涨,如“正向的”利率曲线反之,则是市场预期未来即期利率看跌,如“反向的”利率曲线;当市场预期所有的即期利率大致相同时,会出现“平直的”利率曲线的情况;当市场预期未来即期利率在短期(二三年内)看涨,而后会下降时,就会出现“拱形的”利率曲线情况。

164.答案

正比P5

165.答案

答:有无风险证券F出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条涉嫌所夹角形成的无限区域,便是在现有假设条件下所有证券组合形成的可行域。有无风险证券F出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线,便是在现有假设条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界。现有证券组合可行域较之原有风险证券组合可行域之所以扩大具有直线边界,主要有由于投资者通过将无风险证券F与每个可行的风险证券组合在组合的方式增加了证券组合的种类同时,由于无风险证券F与任意风险证券或组合进行组合时,其组合线恰好是一条有无风险证券出发并经过风险证券或组合的射线,从而无风险证券与切点证券组合进行组合的组合线便是射线FT,并成为新可行的上部边界有效边界。(结合图说明这个有难度)

166.答案

场内交易市场指证券交易所内的证券交易市场。该市场是有组织、制度化的市场，其设立和运作需要符合法律法规的规定，如我国的上海证券交易所和深圳证券交易所。一般而言，证券必须达到证券交易所规定的上市标准才能够在场内交易。在证券交易所交易首先要开设账户，然后由投资人委托证券商买卖证券，证券商负责按投资者的要求进行操作。P36

167.答案

证券自营商（不确定）

168.答案

有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：①T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。②有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。③切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。P217

169.答案

违规披露、不披露重要信息罪（不确定）

170.答案

是指公司开发型证券后，在经营期间内依照法律规定或证券主管机关和证券交易所的指令，将其与证券有关的一切真实信息，以一定的方式向社会公众于以公开，以供广大投资者查阅的一种法律制度。

171.答案

每股净