第三方支付对商业银行中间业务的影响及对策研究

苏州科技大学本科生毕业设计（论文）第1章绪论1.1研究背景与意义科技的发展带动了消费能力，如今，消费者对线上支付的需求越来越多样化，因此带来了大量零星分散的小额交易。然而，银行没有能够提供便捷的支付平台，第三方支付平台应运而生。支付宝、微信支付、银联支付等支付平台在中国迅速推广实施，第三方支付模式取得了显著的成就。现如今，第三方支付渗透到消费者生活的方方面面。从本世纪开始,互联网宽带基础设施逐渐普及，网络几乎覆盖每一个家庭,并且云计算技术的壮大以及风险控制能力的提升，这些都为电子银行的发展提供了基础，在这种情况下,第三方支付取得了快速的发展。根据相关数据统计，我国第三方支付的交易规模增长速度目前仍在50%左右。随着网络技术的发展，第三方支付机构的业务从最初的电子商务平台支付逐步扩展到日常生活中的支付。转账和离线购物消费支付，渗透到生活的方方面面，改变了用户的支付习惯。第三方支付凭借其便捷的特点积累了大量的用户群体，从最初的依附商业银行到如今与其竞争合作。在其发展过程中，商业银行流失了大量的客户资源，第三方支付对商业银行的中间业务带来了一定的挤压效应。第三方支付与银行的业务范围主要在结算、转账、基金代销等方面存在重叠。第三方支付在这些业务上起到替代的作用。其次，第三方支付平台不断推出各式各样的借贷产品和理财产品，这些均抢占了银行中间业务的市场份额。随着近年来我国利率市场化改革的不断推进，资产负债业务受到冲击，传统的信贷业务利润不断下降，依靠存贷利差获取收益的发展模式难以继续，中间业务的地位越来越高。改变商业银行收入结构，加大创新力度，推出顺应时代潮流的金融产品是商业银行转型的关键。面对第三方支付平台对商业银行的冲击，商业银行必须需求对策改善中间业务收入水平下滑的局面。因此，本文研究了第三方支付给商业银行中间业务带来的正面和负面影响，针对研究结果提出相应的政策建议。1.2文献综述1.2.1国外相关文献Henkel（2011)认为移动支付服务是一种组合技术的形式，它为消费者提供了完成金融交易的能力，货币价值通过移动终端利用移动设备转移到接收者。移动支付的主要特征是通过移动设备进行交易。第三方支付服务的好处在于它的普遍性和灵活性，可以改善客户的体验。AcharyaandKagan(2004)研究了电子银行的雏形，提出电子银行是传统银行的创新，互联网技术提高了传统银行的竞争力。Srivastava（2014）比较了传统实体零售商和在线零售商的商业模式，认为互联网金融的运营效率高于传统银行，互联网技术的广泛应用可以显著降低运营成本，因此，可以通过丰富金融产品和降低交易成本来提高发展中国家金融体系的效率。CatherineS.wer，JamesNAnderson，MervynAJack（2006）研究了网上银行与商业银行运营成本之间的关系。研究表明，商业银行大力发展电子银行业务，鼓励用户在网上开展业务，可以显著降低银行的运营成本。此外，通过对电子银行客户端界面的分析，发现用户体验非常重要，客户更喜欢简单清晰的操作界面，对客户端的优化具有指导作用。ShmiLarz，Borowe（2016）认为，商业银行要想保持竞争优势，必须不断完善网络金融服务和提高技术创新能力，通过大数据分析消费者的喜好，根据不同消费群体研发满足不同用户体验的需求的产品。1.2.2国内相关文献宫小林（2013）分析商业银行的经营模式在互联网金融高速发展的时代下发生的变化，传统的业务模式仍然根深蒂固，商业银行应当寻求创新，改变银行原有的收入结构，提高收入水平。郑薛蓉（2016）认为传统的中间业务与第三方支付业务相比，其优势有成本低、效率高，商业银行收到了较大的冲击，在金融机构中的地位逐渐下降。在这种情况下，商业银行急需寻求应对策略，加强自身创新，加快银行的转型。贺怡昕(2018)认为第三方支付以支付结算见长，又在此基础上提供小额贷款、理财投资等服务，业务范围与商业银行中间业务有所重叠，存在一定的挤压作用。段肖慧（2018）指出，商业银行应投入大量资金支付结算市场，开展网上服务，缩小网点规模，降低运营成本，学习互联网创新和营销思维，以更具创新性和便捷性的产品抓住客户。发展与第三方支付平台的深度合作，帮助商业银行在互联网时代找到正确的定位和方向。刘春梅（2014）认为，虽然第三方支付机构发展迅速，积累了庞大的用户群，成为支付结算系统的重要组成部分，但商业银行仍有其独特的优势。从安全的角度来看，由于严格的风控，商业银行受到了更多的监管。在工资卡、扣缴业务等支付结算业务中，仍然受到政府机关、事业单位的青睐。温宝凤（2018）认为，商业银行的收入主要依赖于大规模资产客户，对于中小型客户规模与第三方支付平台相比相差甚远。客户不愿意亲临网点办理业务，既耗时也耗力，而利用第三方支付平台无需出户便可办理大量的支付结算业务。其次，第三方支付平台的产品丰富多样，其便捷高效、功能齐全的优点广受消费者青睐。李飞翔，丁忠明（2019）通过分析13家商业银行不同类别的中间业务受到第三方支付平台的影响程度，得到第三方支付对代理、咨询业务有正向影响，对其他中间业务呈现负向作用。其中，银行卡类的影响最为显著。侯世英，宋良荣（2019）认为由于资金绕过银行与供需方对接的现象越爱越凸显，商业银行的信用中介功能被削弱，商业银行应当加强与金融科技企业的合作，形成金融科技推动银行业务的发展体系，从而实现商业银行的转型。郭东衡（2017）认为第三方支付的创新意识较好，交易流程更为简便，商业银行繁杂的身份核验程序是最大的弊端，但由于商业银行严格的风险控制体系，很难做到简化业务流程。谢剑芸（2018）认为由于国外消费者使用信用卡的消费习惯，发达国家商业银行的中间业务发展的较好，而第三方移动支付发展远不如我国。然而，在亚洲多数国家，由于电子商务热潮，越来越多的人选择便利的线上支付，银行卡的支付结算业务不能满足绝大多数消费者的需求。1.3研究内容与研究方法1.3.1研究内容当今是一个互联网科技高速发展的时代，电子商务、网络购物已经成为大多数人的主流生活方式。如今，消费者对线上支付的需求越来越多样化，因此带来了大量零星分散的小额交易，第三方支付平台就此诞生。支付宝、银联支付、财付通等支付平台在中国迅速推广实施。线上支付现如今已然成为消费者网上交易活动的首选支付方式。在第三方支付规模快速增长和利率化市场的改革不断深入的背景下，商业银行必须大力发展中间业务以改变优化利率结构，以此顺利转型。本文写作的思路一共分三个部分，第一部分是理论概述，第二部分是实证研究，第三部分是得出结论以及给出相应的建议。在上述研究背景下,本文写作的思路一共分五个部分第一章是绪论。在互联网迸发的情况下，以第三方支付和商业银行中间业务为背景进行阐述,并罗列了国内外研究学者的学术观点,确定研究思路和研究方法。第二章是理论概述。阐述了第三方支付和商业银行中间业务的概况和发展现状。第三章分别论述第三方支付和商业银行开展业务的比较优势，后又分析了二者之间的影响机制，大量的理论与数据为撰写全文打下了基础。第四章是量化的实证解释。根据之前的相关理论，采用相关合适的参数，从各大数据网站收集所选变量的2008年第一季度到2018年第四季度的数据，建立面板模型，采用Eviews10.0计量软件进行实证分析，以得出更有针对性的结论。第五章是总结和建议。针对前两章的分析结果，总结第三方支付对商业银行中间业务的影响，根据市场监管政策，结合市场现状提出相应的政策建议，阐述我国商业银行和支付的共同发展情况，为互联网金融的发展塑造良好的环境。1.3.2研究方法（1）文献参考法在研究主题的基础上，参考相关的理论数据库、期刊资料以及相关互联网公司的财务报表，阅读大量第三方支付、商业银行中间业务以及二者之间相互影响的文献，摘抄出有价值的内容，整理收集的资料结合理论知识分析，得出作者的核心思想，通过丰富理论知识来完善本文的研究框架。（2）数据统计分析法本文选取了近几年来第三方移动以及互联网支付数据并进行整合，分析近年来第三方支付的发展概况。随后选取了10年来10家商业银行的中间业务收入作为样本，分析其构成以及发展成因。（3）量化实证分析法通过建立计量模型，使用Eviews10.0软件进行实证分析，首先选取十家商业银行的中间业务收入作为因变量，第三方支付的交易规模作为自变量，GDP和M2作为控制变量。样本选取2008年到2018年共计44个季度的数据，构建面板模型，使用Eviews10.0作回归分析，更加直观地反映第三方支付的发展给银行所带来的冲击。根据实证结果分析第三方支付对商业银行产生的影响，进而反映两者之间的关系，得出结论并提出相应的建议。第2章第三方支付与中间业务的发展概述2.1第三方支付的发展概述近年来,我国居民的支付习惯有较大的改变,从最初的现金交易到银行卡消费，再到如今的手机支付，这一改变反映出科技的不断发展，并且消费者更加追寻便捷快速的生活方式。支付宝、微信支付等支付形式只需登陆账户，扫码即可进行转账交易，操作十分简单，广受消费者的青睐。目前，第三方支付已经渗透到日常生活的方方面面，不论是线上交易还是线下交易，第三方支付平台作为交易中介均发挥了它极大的优势。我国第三方支付平台的发展历程主要分为三个阶段。第一阶段是1999年到2004年，是第三方支付的早期发展阶段。由于本世纪初我国互联网尚未普遍，发展速度也较为缓慢，因此首批成立的第三方支付公司的影响力度有限。直到2004年12月，伴随淘宝购物平台的上线，电子商务受其影响，第三方支付的规模开始呈现逐渐上涨的趋势。第二阶段是2005年到2013年，为高速发展期。在阿里巴巴的支付宝推出后，大批相似的支付平台也应运而生，如微信支付、网银、财付通等。此外,银联电子支付业务推出了银联电子商务等金融服务,导致近10年来的第三方支付平台显示出高速发展的态势。第三方支付公司在这一阶段进入了稳定高速增长期。第三阶段是2014年至今，为审慎发展期。由于国内第三方支付存在片面发展以及安全风险等隐患，2014年起，中央银行针对第三方支付出台了相应的政策措施。因此，第三方支付企业在未来发展中也要摸清形势，找准方向，抓住机遇，及时调整方向，解决第三方支付发展中的问题。2.1.1第三方支付的含义第三方支付是指一种网络支付方式，是具有一定实力和信用担保的独立机构通过与网络的连接，来使买卖双方进行交易。它是通过与银行和移动运营商合作建立支付平台，利用互联网通过移动终端实现支付，最终通过银行的结算功能完成支付流程。2.1.2第三方支付的经营模式图2-1第三方支付经营模式2.1.3第三方支付的发展现状图2-22013-2018年中国第三方支付综合支付市场交易规模数据来源：相关数据来源于前瞻数据库目前，由于消费者追求高效便捷的消费方式，第三方支付已经成为一种支付热潮，在2011年以后有了快速的发展。据图2-2所示，我国第三方支付行业发展迅猛，2013年的综合交易规模为1.3万亿元，随后逐年上涨，从2016年度开始，呈现出明显的增长态势，并在2018年达到了215.45万亿元的庞大规模。纵观整体预计未来仍将呈现出持续上涨的形势，但由于近年来监管政策愈加严格，可能对增长速度造成一定的影响。图2-32014-2018年中国第三方支付综合支付市场交易规模同比增长率数据来源：相关数据来源于前瞻数据库据图2-3可得，从发展阶段来看，2014至2018年，第三方支付交易体系快速成长，随着支付宝平台的快速发展，越来越多的类似平台不断上线，为第三方支付综合交易规模的扩大带来了支撑。2014年是第三方支付交易规模同比增大率最高的一年，主要是由于发展初期，第三方支付规模的基数较小。随后，2015年至2017年的保持着平稳上升的趋势，呈现出互联网金融在这一时期有较好的发展态势。然而，2017年至2018年，同比增长率出现了较大的下降趋势，但是仍然达到97.53%，这与监管当局为规范交易市场出台了一系列的监管政策有较大的关系。图2-42018年第4季度中国第三方支付综合支付市场交易份额数据来源：相关数据来源于前瞻数据库根据相关数据统计，如图2-4所示，2018年第4季度中国第三方支付机构综合支付市场交易份额占比显示，支付宝仍然位居第一，占比46.06%，几乎占据了第三方支付市场的半壁江山。腾讯金融位居第二，占比32.49%。银联商务以9.43%的市场份额位居第三位。三者市场份额总和达到87.99%。随着未来行业整合的加剧，预计支付宝和腾讯金融二分天下的局面将不断得到巩固。表2-12018年第四季度第三方支付交易份额情况数据来源：相关数据来源于前瞻数据库在移动支付领域，支付宝占比53.78%，腾讯金融占比38.87%，两者占移动支付总额达到92.65%,在第三方综合支付市场达到78.55%，反映出移动支付占了较大的比重，这与用户使用微信支付、支付宝支付的消费习惯有较大的关系。其中，2018年支付宝推出红包等活动，继续推动转账等个人业务增长，进一步稳定了个人交易的规模。总体而言，支付宝加强了占据移动支付市场主要构成的格局。同时，有部分厂商尝试以支付为起点，以达到带动餐饮、零售等行业进行改革的目的，一定程度上为移动支付的规模增长提供支撑。在互联网支付领域，支付宝的市场占有率仍然排名第一，银联商务凭借23.27%的占比位居第二，腾讯金融在互联网支付仅占9.6%。近年来，商业银行与商家寻求合作，推出云闪付功能，使用银联支付即可享受较大的优惠力度，这一举措既推动了第三方互联网支付的发展，也使得商业银行自身的中间业务从中获得收入。由于政策监管的力度逐渐缓和，网贷、理财等行业逐渐恢复增长。消费金融业呈现了高速发展的态势，并且增长规模保持相对稳定。2.2商业银行中间业务的发展概述2.2.1商业银行中间业务的概念随着经济体制的完善，和负债业务以及资产业务相同，中间业务作为推进商业银行业务形成的一大核心，本身肩负着促进商业银行利益形成的责任。所以，对于商业银行来说，将中间业务的发展作为重点是大势所趋。中间业务的日益完善已成为了推进我国商业银行快速发展的关键因素。根据巴塞尔协议,商业银行的中间业务与传统的资产业务、负债业务并称为商业银行的三大类业务。协议将中间业务分为四大类。2.2.2商业银行中间业务的发展历程目前，商业银行的中间业务已与资产负债并列。中间业务的扩张已成为当今银行业转型的基本方式之一。我国商业银行中间业务起步较晚，在银行业发展早期，资产负债业务的发展长期受到重视，而中间业务的发展却被忽视。科学进步促进了金融业的创新，对经济发展产生极强的促进作用,商业银行的传统业务也得以高速发展。目前中间业务已经成为了商业银行发展的主要业务，并引起了银行业的广泛关注。从我国的银行业发展史来看,商业银行中间业务的发展历程较为悠久，大致分为如下。（1）当时商业银行已经存在中间业务,但没有中间业务的概念，但商业银行的中间业务工作基本是中央银行规定的一些业务，中间业务的品种和工作量都不大，尚处于起步阶段。（1949-1994）（2）商业银行主要是通过传统的资产负债业务来赚取收入,这一时间段里，中间业务已经明显成型，作为吸收流动资金的重要手段，并且随着经济的增长，该业务的占比也有了明显提高。（1995-1999）（3）全球金融市场从2006年开始在中国资本进行发展，商业银行的传统业务逐渐稳定起来，并开始密切关注新业务的发展。这段时间中间业务将正式成为另一个利润增长点，实现了质的飞跃,也让真正的成为银行三大支柱之一,这一时期是我国金融行业发展最快的阶段,中间业务核心业务从简单的代理业务转向附加值更高的业务,如财富顾问、基金托管、理财产品，产品也越来越具有个性和特点。（2000-至今）2.2.3商业银行中间业务的发展现状近年来，我国经济保持了平稳、进步、稳定的发展趋势。随着我国金融市场的逐步完善，商业银行发挥着越来越重要的作用。而中间业务由于大数据的高速发展，商业银行传统的存贷利差收缩，成为商业银行转型的主要因素。图2-5十家样本银行近十年的中间业务收入情况数据来源：相关数据来源于各大银行财务报表据图2-5所示，可以看出我国商业银行的中间业务呈现出以下特征。第一，从整体趋势来看，我国商业银行中间业务收入规模持续上升，并保持相对平稳增长。由此可以看出近十年来我国商业银行中间业务随着经济增长稳步发展。主要由于近几年来我国互联网金融发展较快，商业银行积极实施创新战略，积极发展中间业务。第二，四大银行中间业务收入占比较高，带来了较高的经济收入。其中，工商银行一直位居第一，是国有银行中中间收入业务发展最好的。其主要原因是：一是四大银行历史较长，信誉较好，信任度较高，客户群较大。四大国有银行更是中国现代银行的创始人和领导者。国有银行的起步较早，业务发展更加成熟，盈利能力更强。同时，风险监管也比较成熟，信任度较高。其次，四大银行的规模大于其他银行。四大银行为国有控股，资金充足，分支机构多，基础设施完善，人才储备充足，是其他股份制银行无法企及的。第三，股份制银行中，招商银行在早期处于稳步状态，从2013年开始呈现出高速增长的态势，2016年中间业务收入超过了600亿元，远高于其他股份制银行。这与招商银行定位科技金融，积极研发创新型金融产品有着重要关系。招商银行的中间业务成为股份制银行中的发展典范。表2-2十家样本银行近10年中间业务收入占营业收入比例情况201320142015201620172018工行20.75%20.11%20.55%21.45%19.22%18.78%农行17.98%15.38%15.40%17.97%13.57%13.05%中行20.14%19.99%19.48%18.33%18.35%17.30%建行20.50%19.02%18.76%19.59%18.95%18.67%交行15.79%16.69%18.07%19.05%20.69%19.39%浦发13.90%17.33%18.97%25.31%27.03%22.74%招商22.01%23.81%26.31%29.02%28.98%26.75%中信16.08%20.30%24.58%27.48%29.90%27.39%光大22.90%24.39%28.23%29.89%33.50%33.47%平安20.03%23.67%25.04%25.86%29.00%26.81%均值19.01%20.07%21.54%23.40%23.92%22.44%数据来源：相关数据来源于各大银行财务报表从表2-2统计结果我们可以看出2009-2018年期间商业银行中间业务发展迅速，中间业务收入及占比均展现出强劲的增长态势。十家样本商业银行中间业务收入合计从2009年的总和2150.16亿元到2016年的总和6737.43亿元，10年间十家银行中间业务收入总规模增长3倍多。十家样本商业银行各自的中间业务在其营业收入占比平均值也从2013年的19.01%提高到2018年的22.44%。商业银行中间业务净收入在营业收入中所占比例逐渐提高。其中以光大银行为典型，中间业务占比从2013年的22.905上升到2017年的33.50%。总体来说，股份制银行的中间业务占比增速较高，而大型国有银行占比增速较缓慢。同时与发达国家相比，我国中间业务发展仍有一定差距，有待提高。图2-62018年10样本家商业银行中间业务收入构成数据来源：相关数据来源于各大银行财务报表通过数据调查，我们发现中间业务收入的主要组成部分是代理委托业务、银行卡业务、托管及其他委托业务。其中，代理委托业务和银行卡业务的收入规模逐年增加，这与商业银行内部业务结构的变化以及上述第三方支付推动的银行卡等业务的创新有关。结算业务和财务咨询业务下滑的主要原因是第三方支付企业发展带来的挤压效应。图2-6是2018年十家样本银行中间业务种各类业务占比情况，从图中可以看出,托管及其他委托业务和代理委托业务构成第一梯队，占54%，是中间业务收入的主要来源。这与银行注重财富管理转型的战略密不可分。这两个部分通过金融科技提升业务效率，不断进行业务分析，通过大数据创造更个性化的产品满足客户需求，取得了进步。第二梯队是结算业务和银行卡业务，占32%，是其中间业务收入的重要来源。这两项业务属于传统的中间业务收入，具有一定的业务创新空间。第三梯队是托管及其他委托业务和其他业务。托管及其他委托业务属在一定条件下转为表内业务。此外，由于近两年监管政策的收紧，特别是信贷政策的严格控制，以及资金从实到虚的严格防范，使得此类业务的发展受到限制。第3章第三方支付对商业银行中间业务的影响3.1第三方支付与商业银行的优势比较3.1.1第三方支付的优势第一，第三方支付平台可以提供多种支付方式供消费者挑选，使用起来不仅更加方便，并且种类繁多。用户在支付时可以选择网上支付，也可以选择手机、电话等移动终端操作，满足消费者不同场景下的消费需求。我国第三方支付在发展初期由于科技技术的限制，操作过程非常复杂不易被消费者接受。在本世纪初，网络逐渐实现全覆盖，云计算技术也不断地升级，这对互联网金融的发展是非常有益的。第三方支付平台很快抓住了机遇，在寻求自身发展的同时，不断推出创新型产品，由早期依附银行，到如今与银行成为竞争合作关系。第三方支付的快速发展最主要得益于其使用方便，根据不同消费者需求来完善自身，以满足消费者的用户体验，打造便捷、高效的口碑。由于电子商务的逐渐发展，如今消费者无需出户便可使用移动终端来完成交易，网上购物以及近年来逐渐普及的手机订餐都广受消费者的青睐。如今，使用较多的是支付宝支付和微信支付，这两款支付平台不需绑定网银，只要绑定银行卡账号即可进行转账功能。其次，在这两款平台上，还有多种功能满足消费者的不同需求，如日常生活缴费、信用卡还款以及各种理财功能。第二，第三方支付在交易过程中充当中介角色，具有担保功能，有效地降低了风险，维护了买卖双方的利益。传统的线下买卖交易是在买方收到货后，卖方才能收到货款。但是现在商业商品交易可以通过电子商务来完成。但是，由于电子商务逐渐普及，越来越多的消费者选择线上消费，这就带来了一定的交易风险。买方无法直接接触货品实物，很有可能出现实物与展出物不符的现象。其次，买卖双方若直接进行交易，有几率出现欺诈行为。因此，第三方支付的担保作用就体现了出来，在前文第三方支付的经营模式中有提到，买家在收到货品后，第三方支付平台才会将货款转移给卖家。第三，交易费用低。在日常生活中，小额交易通常会选择使用第三方支付，一方面是由于其便捷的优势，其次是因为相比于银行费用，第三方支付的交易费用价格更低。小额交易在日常生活中经常使用，如在商家消费的扫码支付以及转账功能。在第三方支付的挤压下，商业银行也采取了一些措施，多家银行取消了同行转账的手续费。但是，仍有多家银行收取跨行转账费用。大多数第三方支付平台早期是不收取交易费用的，但由于运营成本的增加，增收提现费用。如表3-1所示，从小额交易来看，支付宝的转账费率为0.1%，远低于其他三家银行。但是由于政策监管，第三方支付在大额交易上转账额度上受到约束。因此，日常生活中，小额交易选择第三方支付更划算，大额交易选择银行更安全。表3-1第三方支付与跨行支付费用对比3.1.2商业银行中间业务的优势一、具有更高的安全性我国商业银行发展历史久远。由于其发展较为成熟，居民对银行具有很强的信任感。商业银行具有强大的技术支持和风控系统，安全性能较高。其次，银行的系统更完善，对于大额存款更有保障。目前，第三方支付消费者仍然是年轻人居多，对于年龄较大的居民来说，使用第三方支付存在一定的风险，因此，这一人群普遍信赖银行。我国第三方支付的发展历史较为短暂，到目前为止，仅有短短20年的历史，它对资金的风险控制仍有待考验。近年来，许多网络借贷平台接连倒闭，互联网金融的安全性值得我们深思。而商业银行由于其良好的信誉和资质更具有明显的优势。二、银行提供最终支付服务根据第三方支付的经营模式来看，人们日常消费的资金最终仍是存储在银行卡中，第三方支付充当的仍然是中介作用。尽管如今第三方支付的使用更为频繁，但归根结底，消费者支付的资金来源仍然是银行，银行最终提供支付服务。我国法律规定，商业银行是唯一合法吸收公众存款的机构，因此第三方支付机构吸收的资金将存入银行。在线上交易中，银行最终与买卖双方的支付和交易行为有关，控制着资金的流向，第三方支付平台仅仅是一个中转站。三、金融产品广泛商业银行在金融领域有着不可撼动的地位。商业银行可以开展各种对私对公业务、同业业务和国际业务。作为唯一能够吸收公众存款的金融机构，第三方支付平台是无法比拟的。目前，第三方支付机构接触的客户大多是个人和商家。因此，在货款类、支付结算和代销理财保险等金融产品上,具有长远发展，但其业务范围比商业银行窄。此外，由于我国金融业监管更加严格，许多金融业务需要相关监管机构的批准，因此第三方支付机构进入这些领域存在一些政策障碍。四、拥有雄厚的资金背景商业银行作为国民普遍信任的金融机构，拥有充足的资金来源。商业银行的网点遍布大街小巷，基础设施也在不断的更新。从最初的人工柜台到近年来智能机器的上线，银行的办公效率得到了一定的提高。其次，银行对于人才的储备花费较大心思，为了提升技术，银行积极培养人才。并且银行的场景设施不断地完善，打造以客户为核心的场所，提升客户的体验感和满意度。3.2第三方支付对商业银行中间业务的影响3.2.1第三方支付对商业银行中间业务的挑战一、第三方支付平台使商业银行中间业务收入受到挤压随着近年来第三方支付平台的高速发展，商业银行的中间业务受到了明显的冲击。由于传统的资产负债业务收入不断收缩，中间业务成为了商业银行重点关注的业务。然而近年来，第三方支付平台扩展业务，涉及到理财、信贷等金融产品，这无疑抢占了中间业务的市场份额。以支付宝为主的第三方支付方式，凭借更低的交易成本以及更高的业务水平，这一类支付方式对传统商业银行造成了明显的冲击。如表3-2所示，在普通支付、转账汇款以及事业代缴代扣方面，第三方支付的手续费较为低廉，很大程度上影响了商业银行本该获取的手续费用。其次，第三方支付开发了越来越多的产品，如事业代缴、火车票购买、影票购买等。这一举措使得消费者在日常生中获得了极大的便利，使用第三方支付平台进行支付结算更为频繁。并且，第三方支付平台的界面管理与网银十分相似，转账汇款、信用卡还款、网上缴费等功能齐全，甚至种类更加繁多及日常，更易被消费者接受，因此第三方支付平台对网银有很大的挤压作用。此外，第三方支付平台不仅在线上积极开发新产品，在线下也进行了扩张，通过铺设POS网络开展线下收单业务，给银行带来了新的竞争压力。由表3-2可知，原本银行对POS机收单业务每笔可以收取0.34%-1.12%的手续费用，但是在第三方支付的模式下，银行仅能获取0.2%-0.4%的手续费用。总之，无论是线上和线下，支付平台均产生了较大的影响。表3-2第三方对手续费及佣金的影响第三方支付机构不仅在支付结算业务上拓宽了市场，还积极研发基金代销以及理财产品，商业银行作为此类金融产品的垄断地位因此受到威胁。此前，支付宝、腾讯金融都推出了相应的理财产品。腾讯理财通根据不同人群定制了不同风险程度的理财产品，如低风险随买随取，中低风险、灵活申赎以及封闭180天、享受好收益，此类商品只需打开微信平台的支付界面就可购买基金等理财产品。虽然第三方支付平台上理财产品的交易规模不是很大，但是由于其便捷、申购费率低的特点吸引着消费者，商业银行应当引起重视，避免平台的理财产品销售规模的扩大给自身产品带来威胁。由表3-3可以看出，在传统的柜台、网点购买理财产品，银行每单可以获取2%-3%的保险代销费用、0.5%-1%的基金代销费用，然而，通过第三方支付平台，银行仅得到0.2%-0.4%的手续费，中间收入大大减少。表3—3支付对手续费的影响二、商业银行潜在客户减少以及现有客户流失商业银行作为传统的金融机构，业务种类繁多，几乎覆盖了所有类型的客户。无论是对公还是对私，商业银行都提供了优质高效的服务，广受消费者青睐。然而，由于第三方支付平台的出现，许多消费者转而使用电商平台，尤其是在青年人群中更为流行。第三方支付目前拥有较大的用户规模，并且具有稳定的客户基础，尤其是在小额转账方面，拥有较大的客户群体。此外，由于大数据时代，云计算技术提升飞快，第三方支付平台可以根据消费者的喜好来推荐符合消费需求的产品。第三方支付利用自身的优势提升了客户黏性。其次，从金融产品上来看，第三方支付机构积极开发理财产品，而这些理财产品与银行相比具有成本低、灵活性高的特点，更易被消费者接受。并且由于第三方支付作为中介涉及到许多平台，获得了大量用户的数据，足以建立一个较为完善的风险评估体系，这可以为第三方支付平台推荐金融产品带来参考数据。因此，第三方支付的日益发展对商业银行的客户分流作用越来越大。3.2.2第三方支付对商业银行中间业务的积极影响一、推动了银行卡类业务的发展银行卡类业务是中间业务之一，是银行获得中间收入的重要方式之一。第三方支付对中间业务的挤压作用迫使商业银行寻求创新，积极拓宽银行卡类业务。最初，网点只能柜台开卡，如今银行开设了智能柜台，依靠智能AI技术，仅需几分钟就可以个人开卡和激活，大大提高了银行卡开户的效率，提升了用户的体验度。我国银行卡近几年发卡量仍呈现上升趋势。银行卡发卡量持续上升部分原因是由于第三方支付平台的刺激，第三方支付平台虽然了掠夺了大量的用户资源，但是由于交易过程中，资金的最终来源仍然是银行卡，用户需绑定银行卡账户才能进行资金的转出与收款。同时，商业银行在这种竞争压力下，促进了手机银行与网上银行功能的升级。二、提高了银行支付结算业务的创新能力随着支付规模不断扩大，支付结算业务收入受到了较大的影响。为了提升支付结算业务带来的收入，商业银行积极寻求对策，最直观的体现在各银行都研发了创新型产品。在手机银行方面，各银行对APP进行实时升级，各类产品层出不穷，尤其是目前手机银行支持扫码支付功能，操作页面简单快捷，仅需登录账户，出示付款码，就可进行快捷支付。同时，多数银行APP不仅拥有查询、转账功能，同时推出了各类理财产品，例如上海银行推出的的易精灵、金鑫、养老无忧等理财产品均可在手机银行上进行购买，并且可以实时了解市场行情，满足了消费者需求。第4章第三方支付对商业银行中间业务影响的实证分析第三方支付在最近几年的高速发展，已成为当前最流行的支付手段，其平台的很多业务与商业银行中间业务产生了或多或少的冲突，第三方支付的业务发展已经开始倒逼银行开始不得不做出改革,而商业银行想要扩大经营，中间业务未来将是银行收益的主要支撑点，目前各个商业银行对中间业务的发展也越来越重视。面对第三方支付带来的负面作用，有必要研究第三方支付对于商业银行中间业务具体有哪些影响及影响程度。从中发现其对中间业务的具体影响能更好的帮助商业银行从多方面找出应对策略，以帮助其中间业务能更好的发展。4.1样本变量选取与模型构建4.1.1变量定义（1）被解释变量本文研究的内容是第三方支付发展对商业银行中间业务的影响，因此选择非利息收入的规模作为被解释变量，来表示中间业务收入的发展程度作为被解释变量，用Y表示。（2）解释变量选取目前，第三方支付得到了较大规模的发展。在前文我们研究了第三方互联网支付和移动支付占据了非常大的比例。为了确保数据的连续性和准确性，将互联网支付与移动支付规模整体合并为综合支付规模。本文选取第三方支付规模解释变量，用PAY表示。(3)控制变量选取为确保模型估计的准确性和有效性，应当考虑商业银行中间业务的其他影响因素。货币供应量M2、国内生产总值GDP作为外部不可控因素，反映整个宏观经济情况。因此选择货币供应量、国内生产总值作为控制变量，用M2、GDP表示。4.1.2构建模型及选取数据本文的研究样本选用10家商业银行从2008年第一季度到2018年第四季度共44个季度的非利息收入数据，本文采用的是面板分析，主要原因是因为样本时间长度过短且没有更细致的月度及日度数据，所以为了弥补数据的不足，以及减轻数据的不平稳，降低各变量相关性，所以本文采用面板分析。为了让得出的结果更准确，本文选择的样本为十家规模、影响力、中间业务创新程度排在市场前列的10家商业银行，分别为中行、工行、建行、农行、交行四家大型国有商业银行和浦发、兴业、民生、中信、招商五家股份制商业银行。银行各季度的非利息收入数据均通过各银行年报中获取，第三方支付数据来自前瞻数据库，M2、GDP来自国家统计局网站，共整理了572个数据。后文将通过EVIEWS10.0软件进行实证分析。具体参照模型为：（4.1）公式中的i=1,⋯10，t=2008Q1,⋯,2018Q4。it表示第i家银行第t季度数据，为误差项。4.2实证分析4.3.1描述性统计分析表4.1描述性统计量（单位：亿元）极大值极小值均值标准差中国银行289.781.06183.032352.42593工商银行434.994.19274.483993.71505建设银行387.788.74231.543678.49924农业银行289.250.13168.458659.56417交通银行112.820.2364.4159128.9527招商银行198.217.3785.3384159.09291浦发银行121.93.79248.1462340.25778兴业银行1184.97753.546337.32962民生银行145.71.7972.8554546.92354中信银行126.45.9555.8520541.97618pay523886.7454.7102783.2161562.3GDP253598.669373.6146275.447948.07M25435481126193932211611287080数据来源：艾瑞咨询、易观智库、国家统计局、2008-2018年各银行年报通过表4.1可以看出，中国银行、建设银行、农业银行、工商银行四家银行的均值位列前四，所有银行的标准差都较大，可以反映出商业银行中间收入在这44个季度期间误差较大，第三方支付的变化加剧，从454.7亿元增加至523886.7亿元，说明第三方支付的交易规模在研究期间增长迅速。4.3.2实证检验单位根检验本文使用的软件是Eviews10.0软件，对X,PAY,GDP和M2进行单位根检验，为保持结论的准确性，本文同时采用Levin，Lin＆Chu检验和ADF-Fisher检验。表4.2平稳性检验结果水平值取对LLC检验ADF检验LLC检验ADF检验X3.40791（0.9997）7.80762（0.9814）-6.75698（0.0000）68.5804（0.0000）PAY7.50565（1.0000）0.14412（1.0000）-4.0633（0.0000）61.4274（0.0000）GDP21.0164（1.0000）26.2239（0.0947）-10.1906(0.0030)65.1622（0.0001）M20.18335(0.5727)1.71317(1.0000)-15.3453(0.0000)97.1381(0.0001)注：括号里数字为伴随概率如表4.2所示列出了两种检验的结果。结果表明，原数据X,PAY,GDP和M2虽然在5%的显著水平下是非平稳的，不过将X,PAY,GDP和M2取对后都是平稳的，说明lnX,lnPAY,lnGDP以及lnM2不存在单位根，服从0阶平稳。因此，可直接对面板数据进行回归分析。模型选取的确定首先是Hausman检验。利用Hausman检验方法对固定效应模型和随机效应模型估计结果分别进行检验。结果显示Hausman检验无效，这可能是由于样本太小导致的。其次是F检验。F检验步骤是先建立混合效应模型，对模型进行估计得到残差平方和SSEr;再建立固定效应模型，得到残差平方和SSEu;代入公式计算F值，与其在临界值的大小比较。F统计量的定义是：F=上式中，T表示研究期间的季度数，即T=44，N代表截面单元数，即N=10，k表示被解释变量个数，即k=1。在约束条件成立下：F～Fα(N-1,NT-N-K)。若F≤Fα(若F>Fα(本文关于面板数据模型类别的F检验结果如下：表4.3F检验结果被解释变量SSErSSEuFlnY320.123658.2115214.4675由表4.3可知，F统计量为214.4675，经查表可知F0.05(9,429)≈1.92,所以，F>F0.05(9,429)≈表4.4混合效应模型估计结果R-squared0.375884Meandependentvar4.38801AdjustedR-squared0.37159S.D.dependentvar1.080921S.E.ofregression0.856871Akaikeinfocriterion2.537991Sumsquaredresid320.1236Schwarzcriterion2.575144Loglikelihood-554.3581Hannan-Quinncriter.2.552648F-statistic87.52942Durbin-Watsonstat0.060079Prob(F-statistic)0.0000表4.5固定效应模型估计结果R-squared0.88651Meandependentvar4.38801AdjustedR-squared0.883321S.D.dependentvar1.080921S.E.ofregression0.369224Akaikeinfocriterion0.874276Sumsquaredresid58.21151Schwarzcriterion0.995022Loglikelihood-179.3408Hannan-Quinncriter.0.921911F-statistic277.9547Durbin-Watsonstat0.330394Prob(F-statistic)0.0000由表4.4和表4.5可知，混合效应模型的R2=0.375884，F统计量值为87.5294，伴随概率为0.0000。而固定效应模型的R2=0.88651，F统计量为277.9547，伴随概率为0.0000。相比较而言，固定效应模型的R24.3.3实证回归分析通过固定效应模型进行回归分析，回归结果整理如表4.6表4.6回归结果变量回归系数标准差T统计量p值C-32.727253.523977-9.2870220.0000LNPAY?-0.2382950.055204-4.3166080.0000LNGDP?-0.6107770.229236-2.6644020.0080LNM2?3.1347210.29752110.536130.0000R-Square0.88651Adj.R-Squared0.883321F-statistic277.9547p-value0.00000通过整理以上结果，回归方程为：ZG=0.7768,JS=0.9889,GS=1.1531,NY=0.6635,JT=-0.3410,ZS=-0.2286,PF=-1.0171,XY=-0.8017,MS=-0.4510,ZX=-0.7431（以上分别表示对十家银行的个体影响）结论一：解释变量lnPAY和控制变量lnGDP、lnM2的对应的伴随概率均小于0.05，因此，系数在5%水平下显著。lnGDP的系数为负，与商业银行中间收入呈负相关。lnM2的系数为正，并且有显著的正相关，反映出货币供应量越高，商业银行中间收入也会随之增高。lnPAY的系数为负，说明第三方支付规模和商业银行中间收入呈现出负相关的关系。第三方支付规模越大，商业银行中间收入就会相应的减少。说明第三方支付对商业银行中间收入有一定的挤压作用，抢占了部分中间收入的市场份额。结合理论研究可知，商业银行中间业务中受到冲击最大的子业务是支付结算业务。结论二：10家银行有6家银行中间业务受到第三方支付明显的负向冲击，分别是交行、招商、浦发、兴业、民生和中信银行。可以明显看出股份制银行的中间业务与第三方支付机构存在竞争关系，首先因为股份制银行没有国有银行实力强劲，许多企业选择国有银行作为代缴代付，使得股份制银行的支付结算业务竞争更为强烈。而国有银行自身实力雄厚，并且资源广泛，第三方支付与国有银行积极合作，无法撼动其地位，因此第三方支付规模的上升带动了国有银行中间业务收入的增加。第5章结论及建议通过前文第三章的理论分析以及第四章的实证分析可以得到以下结论:第三方支付对商业银行中间业务有挤压作用，对股份制银行带来的负面影响大于国有四大行，主要由于国有四大行资金雄厚，业务广泛，受到的冲击较小。第三方支付给商业银行带来竞争压力的同时促进了其自身不断优化升级，提升自我创新型能力，迎合互联网金融的时代背景，积极寻求发展。为了应对第三方支付给商业银行带来的挑战，提出以下几点建议。一、定价合理防范风险早期，第三方支付为了寻求发展，以不收取转账费用吸引消费者，这一举措在市场定价中非常不合理，会带来一定的风险，到了后期部分第三方支付平台由于运用成本的增加增收转账费用，但费率普遍低于商业银行。第三方支付机构由于其涉及范围广泛，利用这一优势，积极利用平台进行营销，例如支付宝的余额宝红包、花呗红包。由于竞争压力的加剧，多数商业银行被迫取消了同行转账费用。此外，商业银行为了扩大自身的市场占有率，积极寻求与商户合作，给予商户很大的优惠力度，例如，用户在使用手机银行APP支付时享受大额满减，上海银行推出了星巴克周三半价活动。商业银行在利润收缩的同时，仍要增加运营成本开展中间业务，这一举措给商业银行带来了大幅上升的运营风险。因此，商业银行不应盲目地与第三方支付机构进行价格战。商业银行应该继续强化群众心中安全可靠的品牌效应，合理定价防范风险，以提高服务质量来提高盈利能力。发展市场优势,加强产品创新目前，互联网逐渐普及，科技的发展给我们的生活带来了极大的便利。商业银行应该抓住机遇，顺应大数据时代潮流，以创新金融、普惠金融为理念，积极研发新产品，提升商业银行在用户心中的满意度，稳固银行在金融机构中的地位。如今，商业银行网点增设了许多智能柜台，无需去人工柜台，就可办理许多业务，比如开户、激活、转账、现金存取、理财产品购买。智能化设备相比陈旧的柜台系统，大大提升了办公效率，避免了拥堵的场面，不仅节省了用户的时间，给用户带来舒适便捷的消费体验，也为商业节省了劳动成本，提高了银行的收入水平。其次，商业银行不能忽视手机银行这一板块，如今人们几乎是手机不离手，现金使用率远不及手机支付。因此，商业银行需要在手机银行上投入心血，不仅达到APP界面美观、功能齐全的地步，还要积极增设创新型金融产品，尤其是理财产品近期广受消费者青睐。第三方支付与中间业务存在业务重叠的情况，因此，商业银行应该从自身优势出发，大力开发第三方支付平台没有的业务，如金融衍生品业务,通过西方商业银行的发展经验来观察,此类业务在未来将成为一种必然趋势,但现在商业银行没有注意这种业务,业务发展相对传统滞后,因此,商业银行有必要拓展金融衍生品业务,提前锁定客户,理解客户的需求,以他们的需求为指导,结合西方国家的商业经验以及自身的规模和人才优势，为客户提供更好的服务。加强与第三方支付平台的合作在手机支付的时代，它拥有庞大的用户群体，场景建设也非常的广泛。第三方支付没有独立的支付结算系统，由于其没有吸收公共存款的权力，因此交易最终仍需通过银行。在开设第三方账户时，用户需要绑定银行卡账户，需要进行安全认证，商业银行强大的风控系统也为用户提供了资金的安全保障。第三方支付机构具有庞大的客户群体，但资金来源不足，且无权吸收公众存款。商业银行有雄厚的资金，但客户群体不如第三方机构广泛，两个金融机构可以寻求合作达到互惠互利。由于第三方具有强大的数据分析优势，股份制银行以及地方性银行可以通过加强与第三方合作力度，来弥补客户数据不足，扩大客户规模从而提高收入水平。如今电子货币逐步代替了现金交易，商业银行应当顺应客户需求，加强与第三方平台的合作，充分利用双方资源优势，发展中间业务。四、结合监管政策,加强中间业务风险防控随着第三方支付迅猛发展,我国监管当局为了规范支付结算业务发展,颁布了一系列监管文件,这些政策主要对我国目前的第三方支付机构进行了监管。我国监管机构在监察方面也加大了力度。在支付业领域的监管政策越发严格,行业规范性越来越高,这打击了一些不合规的第三方支付机构,也塑造了更为公平的竞争环境,银行行不再处于竞争劣势,在这样的政策背景下,商业银行一方面应该加强自身的支付结算业务发展,从账务质量、产品种类等角度进行改进,另一方面应维续延续自身的风控风格,规范业务发展,在政策引导下开展业务。致谢大学四年的生活已经接近尾声，四年的大学生活将我们从稚嫩的高中生磨练成即将步入社会的青年。这其中，与学校的栽培、同学的陪伴、老师的谆谆教诲息息相关。首先，感谢大学四年母校为我提供了舒适的学习环境与生活环境。其次，感谢同学在生活中的陪伴与帮助。还要由衷地感谢各位老师，无论是日常的课本学习，还是毕业论文的设计，都给予了我极大的帮助。