【我国互联网金融监管问题研究11000字（论文）】

我国互联网金融监管问题研究摘要本文在探讨我国互联网金融的发展与监管的过程中，是结合我国自身的特点进行的。本文首先对我国互联网金融的发展与监管现状进行了梳理。介绍了我国互谅网然后分析我国互联网金融在发展的过程中出现的风险，重点阐释我国互联网金融的发展与监管所面临的问题。然后根据以上提出的我国互联网金融的发展与监管所面临的问题提出相应的解决对策。首先要完善互联网金融的发展与监管的体系，寻求互联网金融发展与监管的平衡，提高互联网金融的监管效率。关键词：互联网金融，发展，监管，问题，建议目录TOC\o"1-3"\h\u25106一、我国互联网金融发展状况 我国互联网金融监管问题研究一、我国互联网金融发展状况（一）我国互联网金融的发展背景介绍互联网产生于1969年，在当时是美国军队用于信息传输的工具。从二十世纪九十年代开始，互联网逐渐转为民用与商用。当时很多人是抱着半信半疑的态度使用互联网的，加之有很多地方没有通到网线，当时并不能算做是大网络。经过几十年的发展，这条信息交流的通道已经变成了一张巨大的网，这一张张巨网组成了一个无比巨大的四维空间，整个世界无所不被包含在这网络空间中。到了二十世纪末，人类已经进入了高度信息化的时代，上网成了人们日常生活中非常重要的部分，互联网日益深入生活的各个领域。随着网络媒介的不断开发和网络技术的不断发展，用户的浏览习惯也慢慢从台式电脑端迁移到智能终端，ipad，iphone以及基于Android系统的各种终端。从二十一世纪初，中国的经济开始进入全面快速的发展。迅猛的发展速度使得人们的理财意识逐渐增强，理财的需求也随之上升。而网络的随处可及刺激了人们渴望快捷方便的金融方式的需求。互联网金融由此诞生。2013年，可谓是中国的互联网金融元年，各种形式的新兴互联网金融产品陆续抢占市场，在中国的IT界金融界乃至学术界都掀起了巨大的风云。有的人认为互联网金融的出现是区别于传统金融行业的新金融，有的人则认为互联网金融只是传统金融的改良加工再包装。一些人期待着这些新兴的金融方式能够改写中国金融行业的版图，而一些人则担心这些金融产品背后的隐患不但会摧毁传统金融行业还会为投资者带来巨大的经济损失。刚兴起的互联网金融热潮为中国的金融市场改革带来了不小的希望，而这些不断涌现的金融产品也因为其未可知的积极或消极作用遭遇了不少政策上的挑战。互联网金融到底是去是留，中国的金融市场未来将会向怎么的方向发展是本文将要着重讨论的问题许莹黎.互联网金融的发展现状及监管政策研究[D].云南大学，2015.。许莹黎.互联网金融的发展现状及监管政策研究[D].云南大学，2015.从改革开放到现在，开放市场打破垄断格局一直是所有经济学家力挺的转型方向。而到今天，金融仍是所有行业中最具垄断性质的代表之一。互联网金融的出现给传统金融行业的垄断带来了恐惧与危机，他们既带有互联网企业的属性，又兼具金融的属性，当这两者属性交织在一起时，为整个金融领域创造了很多的机会。想要理解互联网金融是需要一定的创造创新的能力的.当然想象力也是其中至关重要的一部分.近期的互联网金融发展我们可以看到有许多机构运用他们自己的想象力与创新能力开展了许多相关的活动，其中除了银行、证券、保险。基金等之外，电子商务公司。IT企业。移动运营商等都踊跃的参加在相关的活动之中.其中开发出了许多丰富多样的商业模式，而正是通过这样的模式以及方式来模糊金融业与其他产业的界限。随着互联网的普及，互联网金融正在改变着各国的的金融体系和服务方式。从最开始单纯的支付功能到现在的融资服务，互联网企业的创新为我们的生活带来了很多惊喜也提供了更多的便捷。互联网金融有一定的优点，它能够为我们减小交易的成本规避一定的风险，并且有着民主金融的意义。但从整个金融领域来说，原来的金融交易是很细小的一个个部分秘籍的组合起来的，中间的关系相当的错综复杂。而我们要形成互联网金融则需要把这些交易集中在一起新城一个公开的交易所，这样在监管方面压力是相当大的。虽然互联网金融这一概念是2013年热议的焦点，但庞杂的声音并未能真正切入互联网金融的核心和本质。面对各种零散、不系统、不专业甚至是错误的报道，为阐明互联网金融的内涵和特质，全面了解互联网金融发展状况，总结代表性国家、代表性企业互联网金融发展的经验，分析互联网金融发展过程中存在的问题，为这个有着无限潜力的新兴领域提供未来发展的借鉴，投入精力去理顺其发展脉络、从现有的商业模式中发现其发展前景是非常值得的。（二）我国网络金融的成绩企业网上银行功能也非常丰富，还有质押贷款业务等等。如果是你自己的存单，你可以不需要审批，就可以由网银自动办理质押和贷款手续。网络银行最近几年，主要是以工商银行和招商银行为首的，取得了非常大的成绩，在国际上获得了很多大的奖项。其中最大的成绩就是实现了数据大集中，形成了南北数据中心，完成灾备建设。另外，网络银行平台上，业务全能化。产品开发能力加强，品种越来越丰富。银行总行打破了以前的科技人员配备方法，直接将科技人员下放到业务部门，人事属于业务部门。但其科技业务水平和能力的评价，科技部门有着重要话语权。这种改革使业务系统的维护能力、业务部门提出需求的能力迅速上升，提升了银行技术实力，在第一线培养了金融和计算机复合型人才。网络证券的巨大进步是在经历2005年、2006年证券业务量飙升的考验之后建立起来的。当时出了不少事情，如交易系统崩溃，客户起诉证券公司等。这导致证券公司不得不花大力气进行证券交易系统的升级与改造，交易技术因而有了很大的提高，成功实现了网络证券的跨越。现在的主要问题是，银行和证券接口标准不统一，影响了设计与维护工作量。如果有N家银行、M家证券公司，如果没有统一标准，最多需要NM种接口。但是，如果银行和证券公司的接口统一的话，只需要一种模式。交易成本得到极大的节约，这里面就存在制度创新的经济价值。但是，这种制度创新如果不是由证监会来推动的话，是很难完成的。这就需要计划手段，需要行政权力，来完成市场难以完成的任务。网络证券取得了最大的成绩也是全国大集中，实现C/S业务模式。客户从网站下载客户端，在本安装后，就可以查看行情，也可以网上交易。在C/S模式而不是B/S模式下进行网上证券交易是证券行业的特点。证券公司后台、前台实现了一体化，管理信息和前台实现集成工作流、CRM、ERP功能都早就已经实现了。网上证券交易也比较稳定，基本不出差错。二、我国互联网金融监管体系概述（一）我国互联网金融涉及的法律法规1、互联网金融总体监管政策综述2014年1月国务院办公厅印发《关于加强影子银行监管有关问题的通知》首次理清了影子银行概念并明确监管方向，把影子银行分为三类：一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等；二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等；三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等李庆莉.互联网金融的发展策略与监管思路[J].中国金融电脑，2014，01：37-39.。2014年6月国务院提出了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发（2014）17号），文件指出我国资本市场仍不成熟，一些体制机制性问题依然存在，但鼓励激发市场创新活力，拓展市场广度深度，扩大市场双向开放。同时，要求强化风险防范，始终把风险监测、预警和处置贯穿于市场创新发展全过程，牢牢守住不发生系统性、区域性金融风险的底线李庆旗，王冬冬，余梁，肖劭琛.互联网金融的发展与监管问题研究[J].金融经济，2014，06：81-83.。李庆莉.互联网金融的发展策略与监管思路[J].中国金融电脑，2014，01：37-39.李庆旗，王冬冬，余梁，肖劭琛.互联网金融的发展与监管问题研究[J].金融经济，2014，06：81-83.2、基于互联网的新金融形式监管政策综述2010年第2号中国人民银行令下发了《非金融机构支付服务管理办法》，规定非金融从事支付服务必须取得《支付业务许可证》，并详细规定了许可证申请条件。同时，明确了支付的程序。最后，确定中国人民银行及分支机构是支付机构的监督人，有权对支付机构进行必要的处罚。2011年8月23日，银监会发布《关于人人贷有关风险提示的通知》，《通知》指出人人贷存在大量潜在风险，要求银行建立与人人贷中介公司之间的“防火墙”。银行业金融机构必须按照“三个办法、一个指引”要求，落实贷款全流程管理，严防人人贷中介公司帮助放款人从银行获取资金后用于民间借贷，防止民间借贷风险向银行体系蔓延高汉.互联网金融的发展及其法制监管[J].中州学刊，2014，02：57-61.。高汉.互联网金融的发展及其法制监管[J].中州学刊，2014，02：57-61.2013年8月26日中国小额信贷联盟发布了《个人对个人（P2P）小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》，公约作为行业自律文件规定了整个行业的自律和管理，形成了一套风险指标和资金管理办法，同时提出了行业管理应以保护客户权益为核心，建立可靠的系统也是重点工作。公约出台了行业从业人员的自律与管理的相关规定。2014年12月中国证券业协会起草了《私募股权众筹融资管理办法（试行）（征求意见稿）》面向社会征求对众筹融资的管理意见。征求意见稿中明确了股权众筹为非公开发行的概念，进一步对投资者有了最低收入的限制、对融资者提出了信息披露的要求。（二）互联网金融监管体系执行情况1、相关监管机构立法滞后，难成统一的监管体系互联网金融极强的创新能力使得其产品、经营模式和从业机构层出不穷，监管机构的立法无法迅速囊括所有的互联网金融产品，要想建立统一的监管体系相对较为困难。监管机构无法在其发展之前预测可能存在的风险，因此对其监管采取的是密切关注而非实际监管的态度。以目前出现了大量问题的P2P行业为例，尽管2015年7月人民银行等部门颁布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中从主体层面上明确规定银监会将监管P2P，但具体监管措施仍未发布。表2是我国已经颁布实施的相关法律法规。2、传统监管主体的监管立场不适应互联网金融业态传统金融的监管方面有众多法律规章确保传统金融的稳定、安全运行，对金融运行过程中的非法行为、违规操作、惩罚措施以及预防等都做出了明确规定。但如果直接将这些监管法规应用于新兴的互联网金融业态则是不合适的。相比于传统金融，互联网金融的类型、经营方式不断创新，范围、环境等也不断延伸变化，监管对象、主体等要素远超出传统监管体制的范畴，传统金融对于金融监管的监管立场在互联网金融环境下已无法适用。互联网金融在行业的交叉、混合上比传统金融更为复杂，对它的监管需要全新的监管主体和监管立场，以提高监管效率和消除监管的真空地带。3、对互联网金融监管的力度强弱难以把握市场机制在互联网金融运行中具有无可比拟的作用，因此尽管行政监管也能起到一定作用，但通过法律法规来监管约束各类互联网金融主体的市场行为会使交易机制更为高效。但到底采取多大法律监管力度，或者说让互联网金融有多大的空间来自由发展是一个很难测度的问题。法律监管的力度过小无法起到监管的作用，导致互联网金融野蛮生长，威胁金融体系乃至社会的稳定；法律监管力度过大，会使互联网金融被压制过猛，发展受限，对经济的发展起到负面作用。如何把握互联网金融监管的适度性是一大难题。4、互联网金融监管的范围界定困难互联网金融业务数据都是在互联网线上进行传输、交换和保存的，其业务范围不断发生着动态变化。监管部门的业务范围被界定后，新出现的业务会迫使监管部门不得不继续更新法律。若法律更新步伐与互联网金融发展创新步伐相差较大，就会使互联网金融发展埋下隐患，可能威胁互联网金融体系的稳定。与此同时，要监管一个业务或交易行为是否非法是比较困难的。因为要判断其合法性，就要对交易数据进行收集、审查以及公示，而交易数据是可能被篡改、编造的，这加大了监管机构判断的难度。三、现行监管体系存在的问题（一）环境政策问题1、主体地位和经营范围尚不明确互联网金融长期处于互联网运营与金融业务的交叉地带，互联网金融机构的法律地位是其监管体系中的核心问题。对于互联网微贷，目前只有小额贷款公司性质的机构出现。2011年，第三方支付牌照开始频发，第三方支付机构的法律地位基本得到了认可，可以从事互联网支付、移动电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理、货币汇兑等众多支付业务。2、监管体系尚不健全传统的监管因互联网的无边界性、虚拟性、高科技化而难度加大。P2P互联网借贷模式、众筹等模式仍游离于监管之外，众多的P2P和众筹公司只能通过行业自律进行约束，致使行业素质参差不齐，存在较大风险隐忧。国内P2P行业出现了实际利率不超过4倍，但加上服务费用等超过4倍贷款基准利率的情形，具有被用于从事高利贷的风险。P2P平台缺乏对资金来源审查的手段，容易造成系潜犯罪的监管漏洞。多家P2P平台为招揽客户，退出了许多异化产品，运作后证明存在缺陷或风险，但处于监管空白之下。例如P2P网贷平台为招揽人气发放的高收益、超短期险的秒标，通过网站虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，网站在满标后很快连本带息还款。这种方式将虚增交易量和虚降坏账风险，误导投资人，并且在短期内吸收大量资金，却不进行冻结，存在金融诈骗风险。由于秒标的标的不产生实际价值，容易被用来堆砌“庞氏骗局”。3、交易主体权益保护机制缺失1994年颁布实施的《消费者权益保护法》中缺乏对金融消费者权利保护大的规定，也未明确规定互联网金融机构在业务流程中对交易主体承担的义务种类（如信息披露义务、保护隐私义务）以及适用范围，各方在网上金融交易中所应承担的法律责任不清晰，极易发生纠纷。由于缺乏有关此类纠纷诉讼程序的法律规定，纠纷也因无法可依而不易及时解决，如盗用密码攫取银行卡资金等互联网金融诈骗引起的苦起诉银行等纠纷，常常因举证责任不明而不能得到及时、公平的解决。互联网金融中，交易主体权益保护存在两类较为突出的具体缺陷。一是消费者售后服务不完善。在互联网金融交易模式下，电子商务平台上活跃的买房大量为中小企业主及个体工商户。根据民法规定，个体工商户必须在国家工商刑侦登记机构登记注册并取得营业资格才能营业。但目前此类个体工商户在网上进行资金借贷还没有经过任何刑侦审批，只需向平台备案，从而产生商家信用和交易安全的问题。卖方在提供交易后的信息和服务方面也存在困难。一方面由于互联网不征税可以逃避税款征收，另一方面也使得消费者享受不到应有的售后服务。二是平台退出时的消费者资金处理制度缺位。互联网金融平台在经营过程中，可能因为经营失败、政策变动或者战略原因发生破产、兼并、重组等。在此情况下，由于无合理的担保商，国家也没有明确规定，用户的资金保全将是一个重大问题。平台账户资料的保存问题也必须小心处理，以免被不法分子利用。但目前相关立法及行业规则对这两个问题均没有相应的规定。4、电子书证制度尚不完善2012年3月新《刑事诉讼法》明确了电子证据的独立法律地位。电子证据如何保存，真实性如何判断，在立法上已经基本得到解决。《电子签名法》第6条规定了对数据电文的保护要求，即满足：1.有效表达所载融资行为要素信息并通过相应设备、软件随时获得；2.信息完整、准确、未被更改；3.可识别收/发件人、收/发时间，满足以上条件可以将留存于互联网系统中的书证视为原件。第8条规定，凭借：1.生成、存储、再现等运行的各个环节容易对他人合法权益造成侵犯，同时所依赖的计算机系统易受攻击、窜改且难被发现，对电子证据的真实性判断仍比较困难。此外，对电子证据的界定、定位、取证、举证、质证和认证方面仍存在不小难度，尤其是对于电子证据可采性的标准，尚未给出明确的规定，对电子证据合法性与真实性的认定是司法实践亟待解决的关键问题。如何将以数据电文形式存储的电子书证提取出来，在我国现有的诉讼法律制度中也无规定。（二）行业自身风险1、数据管理风险随着数据的爆炸式增长，海量数据集中存储，能够方便数据的分析、处理，但安全管理不当，易造成信息的泄漏、丢失、损坏。互联网和信息技术日益发达，对信息的窃取已不再需要物理地、强直性地侵入系统，因此对大数据的安全管理能力也提出了更高的要求。2005年6月18日，美国万事达、VISA和运通攻速主要服务商的数据处理中心网络被黑客程序侵入，导致4000万个账户信息被黑客截获，使客户资金处于十分危险的状态。2012年，我国最大的程序员网站CSDN的600万个个人信息和邮箱密码被黑客公开，印发连锁泄密事件；2013年，中国人寿80万客户额度个人保单信息被泄漏。这些事件凸显出大数据时代，互联网金融数据管理安全面临着前所未有的挑战。随着云服务的推出，大多数互联网金融企业把一些重要数据存放在互联网的云端。一旦云端数据中心发生灾难，将造成客户重要数据丢失，使所有机构业务陷入停顿。当前我国对大数据的保护能力十分有限，对于数据资源的保护意识和防护措施比较薄弱，个人或企业信息暴露的现象十分普遍，大数据被恶意获取、使用的现象也难以控制，给互联网金融安全带来巨大挑战。2、互联网金融业务风险显现互联网金融业在快速发展的同时，由于制度、法规、监管和内控体系不健全，其在发展过程中面临着不少风险，例如资金链断裂引发的信用风险、挪用第三方账户资金形成的操作风险、资金诈骗导致的声誉风险和非法集资风险等问题。2013年，深圳的网赢天下、武汉的中财在线和浙江的非诚勿贷等知名P2P互联网金融平台相继出现挤兑事件，引发了流动性风险事件。而交易过程中有意或者无意的操作失误，无论是对于客户还是互联网金融机构而言，都会构成互联网金融发展过程中的风险累积。与传统金融相比，互联网金融的系统性风险更高，融资模式不规范，征信体系不完备，存在非法集资风险。由于互联网金融目前缺乏完备的征信体系和规范的融资模式，系统性风险被进一步放大。首先，互联网金融服务提供方大多是没有互联网支付牌照的互联网企业或民间金融信贷公司，其经营合法性尚待官方认证。目前，互联网金融服务提供方的角色主要分两种：借贷中介和资金平台。作为借贷中介的互联网金融服务提供方，主要通过其网络平台的招标完成借方和贷方的匹配，但其本身既不具备资金监管资格，又无法对贷方的还款做出有效担保；作为资金平台的互联网金融服务提供方，一方面对借方进行放贷，另一方面将自身债权分割成若干部分对公众进行出售，同时完成吸收存款的过程，这与人民银行对于影子银行的界定基本相符。这种利用资金和债权交错配比的业务模式，一旦被不法分子利用，当实际放贷金额小于转让债权，就会使其演变为非法集资。其次，互联网金融缺乏完备的征信体系，无法形成有效的惩戒机制。由于民间互联网金融平台无法接入人民银行征信系统，其本身对借款人真正的信用水平、贷款用途和偿还能力缺乏有效的资质审查，容易导致信贷坏账率高，债务追偿困难等问题。此外，互联网金融企业的客户资金和信息安全、隐私保护、互联网授权机制、身份认证机制、反洗钱以及计算能力等问题也会使互联网金融在发展中面临各类风险。

3、产品的过度宣传互联网金融产品存在过度宣传和美化问题，风险披露相对不足。目前互联网金融多数产品在宣传过程中都存在不当宣传和过度宣传问题：使用不当的宣传用语，片面强调产品高收益，对产品风险问题避而不谈。部分互联网公司甚至为抢占市场、吸引用户，一方面标榜自身产品的收益高于对手，另一方面用“收益倒贴”的方式进行恶意竞争，即产品的真实收益可能达不到其承诺的投资收益率，但剩余部分由互联网公司倒贴给用户，这种方式显然为互联网金融产品带来系统性风险的同时，也扭曲了互联网金融产品在公众眼中的真实形象。（三）模式创新问题模式创新问题是指互联网金融某种原创的发展模式过于创新或创新不足，脱离现实社会经济状况，最终因发展瓶颈导致失败的问题。典型代表是“在线贷款超市”——数银在线，由数字金融服务（杭州）有限公司运营的数字金融服务中心于2009年7月成立，为契合金融危机后浙江地区中小企业融资难问题而产生。数银在线享受多款政策支持，不仅集成政府公共信息平台为融资机构提供信用辅证，还是售价获得银监会核发牌照的互联网金融企业，国内唯一一家引入人民银行个人身份认证系统的互联网金融企业。但在2013年，因模式过度创新和管理营运问题导致流动性危机，在创办四年后破产。此前，由于长期找不到稳定的盈利点，数银在线不断调整业务方向，如游戏开发、广告开发等，但收效甚微。可见，互联网金融机构面临的不确定性因素很大，如果某种原创模式过于创新或创新不足，不切合经济实际，不符合客户需求，将无法实现持续盈利，即使条件再好，也将因为模式创新风险而走向失败。四、完善我国互联网金融监管的建议（一）完善互联网金融的发展与监管的体系互联网金融发展需要监管，过度监管则会遏制行业创新。互联网金融创新需要自由开放的环境，监督体系纪要营造良好的市场环境，又要保证互联网金融健康发展。互联网金融目前正处于初步发展阶段，业内尚未完全掌握行业发展规律和路径，相关监管应谨慎。公共融资监管是金融监管的一个主要方面，监管应具有一定的灵活性，在不涉及公众集资的其他方面给予适度自由。金融监管主要的任务是保护金融创新和确保互联网金融市场健康发展。完善互联网金融监管体系：一是建立国家网络金融管理体系。梳理各类互联网金融业务范围，明确互联网金融企业、业务的监管部门；二是设立互联网金融监督机构，探索功能监管模式，推动新型网络金融服务相关管理办法和细则的实施。加强国际间网络金融监管合作；三是制定互联网金融进入门槛的标准。建立市场准入制度，实行分类管理，制定分类标准，加强互联网金融机构操作规范监管；四是重视非现场技术在互联网金融监管中的广泛运用，加强非现场监管；五是增强信息透明度，互联网金融企业应定期向管理部门提交合规报告；六是建立互联网金融风险监测和预警机制，做好互联网金融突发事件应急处置预案，推动互联网金融融资规范化和合法化，防止非法融资，防范电子支付金融风险，严格监管网上非法金融交易活动，规范虚拟货币流通秩序；七是为互联网金融模式创新提供良好的监管环境。（二）寻求互联网金融的发展与监管的平衡1、建全社会的信用体系互联网金融企业通过数据的挖掘与分析，获得个人和企业的信用信息，作为信用评级的主要依据，由于信息的透明度的问题，获得信息的准确性存在选择性偏误与系统性偏差。健全社会的信用体系保障了信息的真实性，使得网上开户以及数字签名成为可能。虚拟的产品交易才能更加可靠，甄别投资品种、保证资金安全、实现高收益，保证互联网金融企业的持续发展。互联网金融接入征信系统，信用制度完善、失信约束力强，有效杜绝诈骗、跑路的风险。2、注重网络环境的建设互联网金融以互联网为载体进行信息交流、完成资金交易。网络环境的安全对互联网金融公司的存续具有重要的意义。随着信息技术的发展，除了编程语言的简单维护，也要注重生物科技的引进，更好的进行安全识别。互联网金融企业也要注重自身的交易系统、数据系统，持续的进行高投入以保障资金安全、信息安全。3、增强法律监管法律的监管要建立系统成套的法律规范，注重市场准入监管、市场运作过程的监管以及市场退出的监管。互联网金融的监管尚在探索之中，可以借鉴美国的注册备案制度、英国的行业自律或是德国的保守机制。法律政策的制定要充分考虑互联网金融的特殊性，互联网金融涉及网络技术、信息互换、金融监管的多个方面。对于互联网金融开展线下业务、吸收存款、非法集资等行为要严厉打击，同时，要注意法律的制定不要过于笼统，适应市场需求，不断的完善规章制度，以防企业钻法律空子打擦边球。（三）提高互联网金融的监管效率互联网金融的监管效率不高，很大一定程度上跟我国互联网金融相关法律有关。我国目前在互联网金融的法律法规方面还是不够完善。然而法律的诞生是要经过长时间的准备。目前我国的互联网金融的发展还是处于起步阶段，各项数据还没有足够的积累，对互联网金融的定义、互联网企业的机构形式、经营的范围、监管机构的管理与法律责任等方面学术界也没有形成统一的意见。所以相关的立法不可能马上成型，需要进行很多次的尝试。这就直接导致了互联网金融的监管效率不高。因此在制定相关法律或者规章时