银行地方志(二十四)：内蒙古区域性银行全景图

正文目录区域透视——内蒙古自治区的五个方面 6区域全扫描，三维度看内蒙古自治区内银行 8银行背景维度：3家银行资产规模超1000亿元 8银行经营维度：资产质量有待提升，盈利能力低于同业 9资本补充维度 商业银行面面观——内蒙古区域银行怎么看？ 12内蒙古银行 12鄂尔多斯银行 15蒙商银行 18内蒙古区域银行债还有哪些投资机会？ 22风险提示 23图表目录图表1内蒙古“十四五”规划内容 6图表2内蒙古产业结构占比（单位：%） 6图表3内蒙古常住人口数量及增速（单位：万人、%） 7图表4内蒙古各地级市GDP及增速（单位：亿元，%） 7图表5内蒙古上市企业梳理（单位：家、亿元） 7图表6内蒙古各区域贷款余额及增速（单位：亿元、%） 7图表7内蒙古各区域存款余额及增速（单位：亿元、%） 7图表8内蒙古区域商业银行数量（单位：家） 8图表9内蒙古区域银行成立时间（单位：家） 8图表10内蒙古部分商业银行经营战略 8图表内蒙古区域商业银行注册资本（单位：家） 9图表12内蒙古前十大银行资产规模（单位：亿元） 9图表13内蒙古区域商业银行不良率（单位：%） 10图表14内蒙古区域商业银行拨备覆盖率（单位：%） 10图表15内蒙古区域银行资本充足率（单位：%） 10图表16内蒙古区域商业银行净息差（单位：%） 10图表17内蒙古区域商业银行贷款占总资产比重（单位：%） 图表18内蒙古区域商业银行存款占总负债比重（单位：%） 图表19内蒙古区域商业银行ROA（单位：%） 图表20内蒙古区域商业银行ROE（单位：%） 图表21内蒙古中小银行资本补充债券承接主体（单位：亿元） 图表22内蒙古主要银行2022年基本指标（单位：%，亿元，家） 12图表23内蒙古银行前十大股东持股比例（单位：%） 13图表24内蒙古银行对外投资企业及持股比例（单位：%） 13图表25内蒙古银行分支机构与网点布局（单位：家） 14图表26内蒙古银行总资产及增速（单位：亿元，%） 14图表27内蒙古银行资产端信贷占比（单位：%） 14图表28内蒙古银行存款占负债比重（单位：%） 14图表29内蒙古银行资本充足率（单位：%） 14图表30内蒙古银行净息差（单位：%） 14图表31内蒙古银行营业收入与净利润（单位：亿元） 15图表32内蒙古银行不良率及拨备覆盖率（单位：%） 15图表33鄂尔多斯银行前十大股东持股比例（单位：%） 15图表34鄂尔多斯银行8家对外投资企业及持股比例（单位：%） 16图表35鄂尔多斯银行分支机构与网点布局（单位：家） 16图表36鄂尔多斯银行总资产及增速（单位：亿元、%） 16图表37鄂尔多斯银行资产结构（单位：%） 17图表38鄂尔多斯银行存款占负债比重（单位：%） 17图表39鄂尔多斯银行资本充足率（单位：%） 17图表40鄂尔多斯银行净息差（单位：%） 17图表41鄂尔多斯银行营业收入与净利润（单位：亿元，%） 18图表42鄂尔多斯银行减值准备计提（单位：亿元，%） 18图表43鄂尔多斯银行不良率及拨备覆盖率（单位：%） 18图表44蒙商银行前十一大股东及持股比例（单位：%） 19图表45蒙商银行前十家对外投资企业及持股比例（单位：%） 19图表46蒙商银行分支机构与网点布局（单位：家） 20图表47蒙商银行总资产及增速（单位：亿元、%） 20图表48蒙商银行资产结构（单位：%） 20图表49蒙商银行存款占负债比重（单位：%） 20图表50蒙商银行资本充足率（单位：%） 21图表51蒙商银行净息差（单位：%） 21图表52蒙商银行营业收入与净利润（单位：亿元） 21图表53蒙商银行减值准备计提（单位：亿元，%） 21图表54蒙商银行不良率及拨备覆盖率（单位：%） 22图表55内蒙古区域银行存量债券：按发行人（单位：亿元） 22图表56内蒙古区域银行存量债券：按债券类型（单位：亿元） 22图表57内蒙古区域银行同业存单收益率（单位：%） 23区域透视——内蒙古的五个方面西、宁夏相邻，西南部与甘肃毗连，北部与俄罗斯、蒙古接壤。GDP2.46万亿元，增速达%GDP比重分别为1.%43%1.3%。图表1内蒙古“十四五规划内容 图表2内蒙古产业结构比（单位：%）资料来源： 资料来源：，20232396万5万人。12个地级行政区。呼和浩特是呼包鄂城市群品加工、新能源汽车、新材料、煤化工等重点产业快速发展。从区域经济发展格局来看2023GDP2.465.3%；分地GDP4264亿元、3802GDP增速来看，2023GDP14.2%，其次13.7%GDP3%左右。图表3内蒙古常住人口数量及增速（单位：万人、%）图表4内蒙古各地级市GDP及增速（单位：亿元，%） 资料来源：， 资料来源：，262000年前上市，20214A股。从地域分布来看，上市公司资源集中于（8家（7家（3家图表5内蒙古上市企业梳理（单位：家、亿元）行业上市公司数量市值行业上市公司数量市值基础化工4736电力设备191有色金属41,599公用事业1288钢铁31,140国防军工1134农林牧渔3154机械设备128医药生物3184建筑装饰152食品饮料21,837煤炭1358传媒155资料来源：，从金融资源结构与增速角度来看，内蒙古存款/贷款绝对金额稳步增长。总量数据方03年内蒙古存款与贷款金额分别为.33.112.4%、25.8%、39.6%，巴彦淖尔、乌海、鄂尔多斯等区域存贷款增速较高。6（%）7（%） 资料来源：， 资料来源：，区域全扫描，三维度看内蒙古区域银行银行背景维度：31000亿元内蒙古共存续169家银行，其中城商行4家，农商行36家，村镇银行72家，信用545121亿-5亿元银41家，1千万-1家，区域内蒙商银行、内蒙古银行、鄂尔多斯银行总资1000亿元。内蒙古现阶段共有169家商业银行。按银行类型划分，城商行4家，农商行36家，村镇银行72家，信用社54家，其他银行3家。按成立时间划分，2006-2010年、2011-2015年内蒙古分别有63家、56家商业银行成立。图表8内蒙古区域商业行数量（单位：家） 图表9内蒙古区域银行立时间（单位：家）资料来源：， 资料来源：，模式，创新服务地方经济高质量发展，全力打造内蒙古自治区“标杆银行”。图表10内蒙古部分商业银行经营战略内蒙古银行聚焦本土化，着力打造公司的便捷银行、零售的口碑银行、同业的活跃银行。经营战略商业银行名称蒙商银行 蒙商银行立蒙商银行 蒙商银行立“服务自治区发展服务实体经济服务人民美好生活成为内蒙古人民的银行的市场定位进

良好的发展态势。一步优化流程创新模式，加大产品研发力度，不断丰富融资模式，创新服务地方经济高质量发展，全力打造内蒙一步优化流程创新模式，加大产品研发力度，不断丰富融资模式，创新服务地方经济高质量发展，全力打造内蒙古自治区“标杆银行”。资料来源：从注册资本方面来看，内蒙古区域中小银行数量较多。5亿元以上银行共121亿-541千万-1200亿元注册资本排名内蒙古区域银行第1位。1835.311517.95亿，1000亿元。图表内蒙古区域商银行注册资本（单：） 图表12内蒙古前十大行资产规模（单位亿） 资料来源：，华安证券研究 资料来源：，银行经营维度：资产质量有待提升，盈利能力低于同业20222.9%，421.69%150.48%17.07pct2：22年区域银行核心一级资本充足率为1%，1.33%85.63%ROA0.08%，ROE1.21%。拨备覆盖率下滑，不良率高于行业均值，内蒙古区域银行资产质量值得注意。2022年内蒙古区域商业银行不良率为2.9%，较上年下降52bp，但仍高于42家上市行均值1.69%。拨备覆盖率方面，内蒙古区域商业银行拨备覆盖率为150.48%，较上年下降17.07pct42163.26%。（注：算数平均计算区域内银行不良率及拨盖率，部分银行披露数据不全，计算结果可能存在一定误差，下同）图表13内蒙古区域商银行不良率（单位：%） 图表14内蒙古区域商银行拨备覆盖率（位：%）资料来源：， 资料来源：，资本充足率高于行业均值，净息差承压。资本充足率方面，2022年内蒙古区域银行421.33%8bp1.91%42家上市行2%。图表15内蒙古区域银资本充足率（单位：%） 图表16内蒙古区域商银行净息差（单位：%）资料来源：， 资料来源：，资产负债结构方面，2017年起，内蒙古区域银行贷款占总资产比重上升，2022年达49.5%，较上年提升51bp；负债端客户存款占总负债的85.63%，较上年提升4.14pct。图表17内蒙古区域商业银行贷款占总资产比重（单位：%）

图表18内蒙古区域商业银行存款占总负债比重（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，2年内蒙古区域商业银行ROA均值为0%bp，ROE1.21%1.83pct。图表19内蒙古区域商银行ROA（单位：%） 图表20内蒙古区域商银行ROE（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，2.3资本补充维度目前内蒙古区域已发行362亿元中小银行资本补充债券，由37家主体承接。图表21内蒙古中小银行资本补充债券承接主体（单位：亿元）银行名称金额银行名称金额鄂尔多斯银行30.00额尔古纳市农村信用合作联社2.00内蒙古银行55.00扎兰屯市农村信用合作联社2.00乌海银行15.00内蒙古牙克石农村商业银行4.00巴彦淖尔河套农商银行18.00突泉县农村信用合作联社3.00磴口县农村信用合作联社5.00科右中旗联社1.00内蒙古陕坝农村商业银行6.00通辽奈曼农村合作银行2.00内蒙古乌拉特农村商业银行6.00二连浩特农村合作银行1.00准格尔煤田农村信用合作联社9.00乌兰察布农村商业银行11.00伊金霍洛旗矿区农村信用合作联社4.00卓资县农村信用合作联社5.00通辽市科尔沁区农村信用合作联社8.00兴和县农村信用合作联社5.00科尔沁左翼中旗农村信用合作联社6.00商都县农村信用合作联社1.00清水河县农村信用合作联社7.00丰镇市农村信用联社股份有限公司5.00武川县农村信用合作联社5.00察右中旗联社3.00包头农村商业银行13.00鄂尔多斯农村商业银行72.00包头市南郊农村信用联社14.00准格尔旗农村信用合作联社19.00固阳县农村信用合作联社4.00乌拉特中旗农村信用合作联社4.00呼伦贝尔农村商业银行6.00阿拉善农村商业银行股份有限公司4.00满洲里农村商业银行2.00额济纳旗农村信用合作联社2.00根河市农村信用合作联社3.00资料来源：，商业银行面面观——内蒙古区域银行怎么看？169多斯银行、蒙商银行。图表22内蒙古主要银行2022年基本指标（单位：%，亿元，家）内蒙古银行鄂尔多斯银行蒙商银行成立时间1999年2001年2020年网点数量140111182对外直接投资公司数量28818总资产151814071835总资产增速7.4720.436.27资产端信贷比重61.3653.8341.81资产端金融投资比重-33.1437负债端存款占比81.1391.8183.19核心一级资本充足率-8.5412.36资本充足率10.5311.7613.60净息差-1.580.73营业收入19.5721.0435.19营业收入增速-18.86-2.73-净利润-0.510.11净利润增速-85.87-不良率-2.283.51拨备覆盖率101.87167.96186.05资料来源：，内蒙古银行1999年，前身为呼和浩特市商业银行，2009年更名为内蒙古银19.26%。140家分支机构及网点，主要分布在呼和浩特市（53家），72023年内蒙古银59.43%1.92pct78.19%，较20222.94pct2023104.27%2.4pct。131999月共同出资组建而成的股份制商业银行。20099月，更名为内蒙古银行。从股权结构上看，内蒙古银行的第一大股东为内蒙古自治区财政厅，持股比例达19.26%。图表23内蒙古银行前十大股东持股比例（单位：%）大股东名称持股比例大股东名称持股比例内蒙古自治区财政厅19.26内蒙古保利达化工有限公司3.05内蒙古财信投资集团有限公司18.26内蒙古富宝源供应链管理有限公司2.93包头市恒通(集团)有限责任公司6.14北京长安投资集团有限公司2.78哈尔滨经济开发投资有限公司3.18内蒙古远兴能源股份有限公司2.76中国民生银行股份有限公司呼和浩特分行3.13呼和浩特投资有限责任公司2.36资料来源：，对外投资来看，2827区域为内蒙古（19家）、贵州（1家）、吉林（1家）、广东（1家）、河北（1家）、江苏（1家）、辽宁（1家）、山东（1家）。图表24内蒙古银行对外投资企业及持股比例（单位：%）对外投资公司持股比例对外投资公司持股比例江苏丹徒蒙银村镇银行100水城蒙银村镇银行20霍林郭勒蒙银村镇银行100包头市昆都仑蒙银村镇银行20鄂尔多斯市天骄蒙银村镇银行65呼和浩特市如意蒙银村镇银行20扎赉特蒙银村镇银行55呼和浩特市赛罕蒙银村镇银行20潍坊市寒亭区蒙银村镇银行50呼和浩特市玉泉蒙银村镇银行20大连旅顺口蒙银村镇银行40鄂尔多斯市东胜蒙银村镇银行20鄂托克前旗蒙银村镇银行35仁怀蒙银村镇银行20深圳龙岗鼎业村镇银行33土默特右旗蒙银村镇银行20三河蒙银村镇银行33扎兰屯蒙银村镇银行20鄂尔多斯市铁西蒙银村镇银行32察哈尔右翼前旗蒙银村镇银行20磴口蒙银村镇银行司30柳河蒙银村镇银行20开鲁蒙银村镇银行29五原蒙银村镇银行20呼和浩特市新城蒙银村镇银行29乌拉特中旗蒙银村镇银行20阿拉善左旗方大村镇银行20庞大汽贸集团1资料来源：企业预警通，140家分支机构及网点。（53家（17家（15家（12家、家）（10家）10（7家）于黑龙江。从资产增速角度来看，2023年内蒙古银行总资产达1612亿，资产增速为6.17%。图表25内蒙古银行分支机构与网点布局（单位：家）图表26内蒙古银行总资产及增速（单位：亿元，%）资料来源：企业预警通， 资料来源：，1.92pct78.19%2.94pct。图表27内蒙古银行资端信贷占比（单位：%） 图表28内蒙古银行存占负债比重（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，3年内蒙古银行资本充足率为.8%2p。2023。图表29内蒙古银行资本足率（单位：%） 图表30内蒙古银行净息（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，3年内蒙古银行营业收入与净利润分别为.663亿。不良核销&内蒙古银行03年不良贷款率9%.%，2.4pct。图表31内蒙古银行营业收入与净利润（单位：亿元）图表32内蒙古银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）资料来源：， 资料来源：，鄂尔多斯银行20019月在城市信用合作社基础上成立，20101月更为现名。从股权结构上看，鄂尔多斯银行的20%家分支机构及网点，主要分布在鄂尔多斯市（76家）等，无省外分支机构。拆解资产负债结构2年资产投向中信贷占比%t%。5.54pct产质量方面，20231.88%40bp，拨备覆盖率为182.1%14.14pct。20019月在城市信用合作社基础上成立，20101月更为现名。从股权结构上看，鄂尔多斯银行的第一大股东为鄂尔多斯市国有资产投资控股集团，持股比例达20%。图表33鄂尔多斯银行前十大股东持股比例（单位：%）大股东名称持股比例大股东名称持股比例鄂尔多斯市国有资产投资控股集团有限公司20%鄂尔多斯市泰佑商贸有限公司4.97%鄂尔多斯市创新投资集团有限公司11.55%鄂尔多斯市新杰投资有限责任公司4.97%陕西峰上峰房地产开发有限公司9.32%鄂尔多斯市东胜区天弘商贸有限责任公司4.91%鄂尔多斯市维宇物流有限公司6.82%鄂尔多斯市金凯泽商贸有限责任公司4.35%内蒙古万创实业集团有限公司4.97%鄂尔多斯市荣联商贸有限责任公司4.08%资料来源：，对外投资来看，鄂尔多斯银行对外投资8家村镇银行，区域为内蒙古（4家）、山西（3家）、河北（1家）。图表34鄂尔多斯银行8家对外投资企业及持股比例（单位：%）对外投资公司持股比例对外投资公司持股比例柳林汇泽村镇银行51鄂尔多斯市康巴什村镇银行35兴县汇泽村镇银行51鄂尔多斯市罕台村镇银行35鄂托克旗汇泽村镇银行35唐县汇泽村镇银行30古交市汇泽村镇银行35正蓝旗汇泽村镇银行21资料来源：企业预警通，华安证券研究所（76家（14家（10家其余地市网10家，无省外分支机构。鄂尔多斯银行2023年总资产达170220.97%。图表35鄂尔多斯银行分支机构与网点布局（单位：家）图表36鄂尔多斯银行总资产及增速（单位：亿元、%）资料来源：企业预警通， 资料来源：，22年资产投向中信贷占比3.8%6ct，33.14%20236437.7088.60%93.33AA及以上为52.962022年末减少3.2210.72%，底层行业主要分布在基础设施建设、制造业等；债券基金投资规模为1.00亿元。负债端来看，2023年鄂尔多斯银行负债端存款占比86.27%，较上年下降5.54pct。图表37鄂尔多斯银行资结构（单位：%） 图表38鄂尔多斯银行存占负债比重（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，从集中度角度来看，2022年鄂尔多斯银行单一最大客户贷款集中度为8.91%，最大十家客户贷款集中度为80.01%。从资本充足率角度来看，2022年鄂尔多斯银行核心一级资本充足率为8.54%，资本充足率为11.76%。从净息差角度来看，2023年鄂尔多斯银行净息差为1.28%。图表39鄂尔多斯银行资充足率（单位：%） 图表40鄂尔多斯银行净差（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，3年鄂尔多斯银行营业收入与净利润分别为2340.57-3.31%4.55亿元，21.63%。图表41鄂尔多斯银行营业收入与净利润（单位：亿元，%）

图表42鄂尔多斯银行减值准备计提（单位：亿元，%）资料来源：， 资料来源：，资产质量方面，20231.88%40bp。2023年182.1%14.14pct。图表43鄂尔多斯银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）资料来源：，蒙商银行20204827.5%182家分支机构及网点，主要集中于包头市（55家）、赤峰市（27家），20家，无省外分支2年资产投向中信贷占比%t，37%。负债端来看，202283.19%，较上年9.79pct186.05%20218.78pct。蒙商银行成立于2020年4月，是为有效化解包商银行信用风险，由内蒙古自治区财8的国有地方城市商业银行。从股权结构上看，蒙商银行的第一大股东为存款保险基金，持股比例达27.5%。图表44蒙商银行前十一大股东及持股比例（单位：%）大股东名称持股比例大股东名称持股比例存款保险基金管理有限责任公司27.50%建信金融资产投资有限公司5.00%内蒙古自治区财政厅16.67%内蒙古金融资产管理有限公司5.00%徽商银行股份有限公司15.00%包头稀土高新技术产业开发区管理委员会5.00%内蒙古交通集团有限公司8.33%中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司2.08%内蒙古电力（集团）有限责任公司8.33%包头市财政局2.08%内蒙古公路交通投资发展有限公司5.00%资料来源：，18141家农商行等，对外投资主要分布于内蒙古（15家）、江苏（1家）、辽宁（1家）、甘肃（1家）。图表45蒙商银行前十家对外投资企业及持股比例（单位：%）对外投资公司持股比例对外投资公司持股比例内蒙古和林格尔蒙商村镇银行100.00乌审旗蒙商村镇银行51.00兴和蒙商村镇银行86.00化德蒙商村镇银行51.00鄂温克蒙商村镇银行84.44兴安盟科尔沁蒙商村镇银行51.00莫力达瓦蒙商村镇银行82.35西乌珠穆沁蒙商惠丰村镇银行51.00达尔罕茂明安联合旗蒙商村镇银行69.37内蒙古蒙商消费金融股份有限公司44.16固阳蒙商村镇银行67.18大连金州联丰村镇银行30.00宁城蒙商村镇银行51.00内蒙古土默特右旗农村商业银行26.18乌兰察布市集宁蒙商村镇银行5