PY公司营运资金管理分析

摘要随着社会经济不断地发展，人们的生活水平日益提高，人们对于服装的需求越来越高，而且人们对于服装的要求也愈发差异化。在服装行业中，市场竞争可谓十分激烈，各企业都竭尽所能设计出各式各样的服装，以保证最大限度地满足市场客户的需求，从而导致了服装市场中各企业的产品同质化非常严重。对此，企业要想正常运行则需要完善自身的营运资金管理。PY公司是一家中型服装企业，目前正处于发展扩大时期，主要客户集中于中层消费者，致力于将自身的服装品牌打造成中国优质的领导品牌。本文通过理论与实践相结合的方法，将要素和渠道管理理论运用到PY公司的营运资金管理分析中，从要素和渠道的视角对PY公司的营运资金管理现状进行分析，分析其营运资金单个项目以及各渠道的营运项目的数据，发现其财务风险较高，盈利能力低；应收账款的回款周期长；存货积压过多；应付账款的利用率低等问题。为此，PY公司应做好降低财务风险，提高盈利能力；加大应收账款的管理力度；加强存货的需求预测；加大应付账款的利用率。通过以上措施来改善企业自身的营运资金管理水平，使企业在市场竞争中发挥出优势。关键词：营运资金财务风险周转期

AbstractWiththecontinuousdevelopmentofsocietyandeconomy,people'slivingstandardsareincreasing.People'sdemandforclothingisgettinghigherandhigher,andpeople'srequirementsforclothingarebecomingmoreandmoredifferentiated.Intheclothingindustry,marketcompetitioncanbedescribedasfierce,andcompaniesaredoingeverythingtheycantodesignawiderangeofclothingtoensurethatitmeetstheneedsofmarketcustomerstothegreatestextent.Asaresult,theproducthomogeneityofvariouscompaniesintheclothingmarketisveryserious.Inthisregard,enterprisesneedtoimprovemanagementofworkingcapitaliftheywanttooperatenormally.PYCompanyisamedium-sizedclothingcompany.Itiscurrentlyintheperiodofdevelopmentandexpansion.Itsmaincustomersareconcentratedonmiddle-levelconsumers,anditiscommittedtomakingitsownclothingbrandsintohigh-qualityleadingbrandsinChina.ThisarticleappliesacombinationoftheoryandpracticetoapplythetheoryofelementandchannelmanagementtotheanalysisofPYcompany'sworkingcapitalmanagement.Fromtheperspectiveofelementsandchannels,thispaperanalyzesthecurrentsituationofPYcompany'sworkingcapitalmanagementandanalyzesitsindividualprojectofworkingcapital.Aswellasdataonoperatingitemsfromvariouschannels,itwasfoundthatitsfinancialrisksarehighandprofitabilityislow;accountsreceivableshavelongpaybackperiods;excessiveinventorybacklogs;andlowutilizationofpayables.Tothisend,PYcompaniesshoulddoagoodjobofreducingfinancialrisksandimprovingprofitability;strengthenthemanagementofaccountsreceivable;strengthenthedemandforecastforinventory;andincreasetheutilizationrateofaccountspayable.Throughtheabovemeasurestoimprovethecompany'sownworkingcapitalmanagementlevel,sothatcompaniescanplayanadvantageinmarketcompetition.Keywords:WorkingcapitalFinancialRiskTurnoverperiod目录一、引言 [15]。PY公司要选择优质的供应商，并与供应商达成长期互利共赢的合作关系，与此同时不断提高企业自身的商业信用，借助商业信用来获得在采购环节中得到较长的付款期限来增加应付账款的利用率，以此占用上游供应商的资金来减少短期借款带来的信贷约束，若未来企业无法从银行取得短期借款时，商业信用还可以发挥其重要的作用。做好应付账款的管理工作。对于从上游供应商得到的资金及时用于企业需要的投资项目上，提升应付款项的利用率。同时还要注意避免过多的推迟应付账款的付款日期，这样会使企业在行业中的商业信用降低，为此，PY公司应做好应付账款的审核工作，防止管理层将大量的应付账款用于与经营活动毫无关联的事务上，对采购、生产和营销环节都要实行严格的资金监控，其次做好应付账款的账龄分析，对于即将到期的应付账款，应结合自身的经营情况确定好最佳的还款时间点，维护好与上游供应商之间紧密的合作关系，实现双方利益达到最大化。五、小结营运资金对于企业的财务管理尤为重要，需要通过不断优化企业的流动资产和流动负债的结构，并在此基础上强化采购渠道、生产渠道和营销渠道的营运资金的利用率。对于PY公司来说，必须重视财务风险高、应收款项周期长、存货积压等问题，及时调整企业的内部治理结构体系，着力解决好营运资金管理上存在的问题，面对服装业市场激烈的市场竞争以及同质化严重的情况下，PY公司要抓紧时机进行企业的整体变革，研究新型的服装产品和开拓新的市场，减少同行业竞争对手带来的市场冲击，积极使用集中差异化战略来为企业创造更多的价值。参考文献蒋伟.浅析中小企业营业资金管理中存在的问题及应对举措[J].现代商业,2019,27:95-96.LottaLind，MiiaPirttilä，SariViskari，FlorianSchupp，TimoKärri，Workingcapitalmanagementintheautomotiveindustry:Financialvaluechainanalysis[J].JournalofPurchasingandSupplyManagement，2012，92-100刘松.浅析营运资金管理中的问题及对策[J].农村经济与科技,2019,30(22):65-66.王璐.中小企业营运资金管理存在的问题及对策研究——以河南Z有限公司为例[J].农村经济与科技,2018,29(04):109-111.王伟.“要素—渠道”双视角下企业营运资金管理绩效分析——以中恒集团为例[J].会计之友,2014,02:66-69.吴慧芬,张荣月.基于要素视角的T集团营运资金管理绩效分析[J].中国乡镇企业会计,2019,03:65-66.钱枫.中小企业经营性营运资金管理改进对策研究——基于供应链视角[J].现代商业,2017,02:62-63.文倩.西安LY公司营运资金管理优化研究[D].西安:西安理工大学,2019.程新生,侯煜程.RS公司基于供应链营运资金管理的优化研究[J].会计之友,2019,06:69-76.张敦力,张今江,新峰.企业营运资金管理问题研究——以格力电器为例[J].财会通讯,2018,08:67-71.魏涵宁.我国服装业营运资金管理绩效研究--以美特斯邦威公司为例[D].河北:河北大学,2015.詹国秀.优化中小企业营运资金管理的对策研究[J].纳税,2019,09:225-227.王苑琢,王竹泉.营运资金管理研宄的发展趋势与前沿问题[C].中国会计学会2013年学术年会论文集.北京:中国会计学会,2013:1-10．张敏.中小建筑企业营运资金管理问题探讨[J].商讯,2019,34:124-126.宋航.基于渠道管理视角的苏宁云商营运资金管理分析[J].中国商论,2019,03: