2023中国消费者洞察暨2024年展望-尼尔森

NIQ2023中国消费者洞察暨2024年展望Prospectinginto2024ChinaFMCGConsumerLandscape-蓄强而谋势，厚积而薄发2023年12月©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.引:创造有韧性可持续的未来，开启新的亚太发展”黄金三十年”RespondtothecallofourtimestoUsherinanother“Golden30years”forAPAC.数据来源:世界银行，联合国开发计划署,亚太经合组织第三十次领导人非正式会议

全球GDP-亚太市场占比31.0%31.2%29.7%23.7%24.9%19.9%15.4%13.0%10.6%1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2021 202270%全球经济增长由亚太市场贡献70%WorldGDPgrowthcontributedbyAPAC50%亚太市场全球贸易占比50%TradesharebyAPACmarkets30%亚太地区占全球人口30%WorldPopulationfromAPAC+5.0%2024经济增幅预测APACEconomicGrowthforecast2024,vsGlobal+3.0%亚太国家包含:中国(含港澳台)、文莱、柬埔寨、印度尼西亚、日本、朝鲜、韩国、老挝、马来西亚、马绍尔群岛、密克罗尼西亚联邦、瑙鲁、新西兰、澳©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.2大利亚、帕劳、巴布亚新几内亚、菲律宾、萨摩亚、新加坡、所罗门群岛、泰国、东帝汶、汤加、图瓦卢、瓦努阿图、越南、蒙古、所罗门群岛、缅甸消费、旅游、投资的逐步复苏为亚太经济企稳发展注入活力.Re-openingofcountryboarderslargelystimulatethetourismand“Go-global”strategiesboominginAPAC.2023年中国企业出海行业及国家/地区2023亚太旅游业持续增长23年亚太旅游人次持续增加，同比增长62%，自信息技术北美前往亚太地区旅游人次(千万）新消费中美东南亚疫情旅游低迷期后，实现双位数两连增先进制造医疗健康大洋洲西欧携程第二季度酒店预定量同比增长160%，较文化娱乐21.5汽车交通南亚南美2019年增长60%；并且国际业务迅速回补，国际电子商务13.38.2酒店预定量较2019年增长超100%非洲东欧东亚中东202120222023南欧北欧中国主要出海跨境电商2023热门亚太城市目的地排名顺序按世界城市目的地游客到访人次SHEINTEMUTikTokShop出海区域/国家出海区域/国家出海区域/国家#1曼谷#5新加坡#6吉隆坡#9东京中东/东南亚澳洲东南亚北美/欧洲/南美/非洲美国/加拿大英国日均包裹量~200万日均包裹量~20万日均包裹量~40万22.78M14.67M13.79M12.93M月访问次数~1.9亿月访问次数~0.7亿月访问次数~1亿*Temu于2022.9上线数据来源：《NIQ2023年中国跨境电商平台出海白皮书》，公开数据收集,亚太旅游协会，中国旅游研究院，携程研究院，Trevelness©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.33亚太消费全景TheFullView™ofconsumptionbehaviorinAsiaPacific销额增幅%3.0% 2.8%-0.4%-1.5%快速消费品 科技及耐用消费品YTDLYYTDTY数据来源:尼尔森IQ零售研究202309期数据

亚太市场快消及科技/耐消品销售额年度增幅APACMarketsValue%GrowthvsaYearAgoYTDSeptember2022vs2021|YTDSeptember2023vs2022中国大陆韩国FMCG:-1%|0%FMCG:+1%|+1%T&D:-8%|+1%中国香港地区T&D:-3%|-6%FMCG:+3%|-1%T&D:+4%|0%泰国中国台湾地区FMCG:+5%|+6%FMCG:+3%|+2%T&D:+12%|0%T&D:+1%|0%菲律宾印度FMCG:+9%|+10%FMCG:+10%|+15%马来西亚T&D:+38%|+8%T&D:+5%|+4%FMCG:+9%|+9%T&D:+23%|-21%越南新加坡FMCG:+17%|+2%T&D:+20%|-15%FMCG:0%|+1%T&D:+2%|+2%新西兰印度尼西亚FMCG:+4%|+9%T&D:+10%|+5%FMCG:+12%|+1%澳大利亚T&D:-3%|-20%FMCG:+4%|+7%T&D:+9%|-11%©©20232023NielsenNielsenConsumerConsumerLLCLLC..AllAllRightsRightsReservedReserved..4后疫情时代中国经济韧性、潜力同在，消费成拉动经济增长主引擎.China’seconomyshowsresilienceandpotentialinpost-epidemicera,withconsumptionbecomingthemainenginedrivinggrowth.2019-2023国民生产总值增幅及2024预测GDP较上年同期%-实际值 +4.2%~5.0%GDP较上年同期%-预测值GDP较上年同期%-预测值 预计中国2024年GDP增幅18.3 +2.6%~2.9%预计世界2024年GDP增幅4.22019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q4E2024E

2019-2023国民生产总值增幅结构最终消费支出资本形成总额货物和服务净出口 消费对经济增长贡献率%1094.810084.581.966.680601.11.741.6405.34.61.81.00-0.20(1.3)(1.1)(0.8)-220192020202120222023Q12023Q22023Q3-20数据来源:国家统计局及公开数据整理;国际货币基金组织，国家统计局，中国银行研究院，高盛，万维GDP增幅5.0来自中国银行研究院，世界经济增幅2.9%来自IMF， 5中国4.2%;高盛全球2.6%,中国4.8%社会零售总额温和修复，食品烟酒、医疗保健刚需消费占比提升.ConsumerGoodscontinuetorecoversteadilyinthesecondhalfof2023;FoodServiceconsumptionincreasesrapidlyandremainsstrong.2021-2023中国社会消费品零售总和同比增速%2019&2023前三季度居民人均消费支出及构成%2023年11月消费品零售总额2.6%2.7%6.0%5.7%同比增长10.1%6.2%5.4%34.211.4%10.7%(预期12.5%,前值7.6%)其他用品及服务9.1%9.4%生活用品及服务衣着13.4%13.3%教育文化娱乐10.1医疗保健23.1%交通通信23.3%居住食品烟酒27.9%29.7%2021/22021/32021/42021/52021/62021/72021/82021/92021/102021/112021/122022/12022/22022/32022/42022/52022/62022/72022/82022/92022/102022/112022/122023/12023/22023/32023/42023/52023/62023/72023/82023/92023/102023/112019Q1-Q32023Q1-Q3数据来源:国家统计局及公开数据整理©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.6三年疫情的”疤痕效应“对线下快消市场震荡犹存.各省份快消市场复原进度受各地政府财税/就业/采购政策及劳动力复工进展影响各异.Post-CovidFMCGmarketstillinrecoverycomparingwith2019.2020vs20192021vs202092%线下快消市场2023相较2019年同期恢复率-3.2%线下快消市场2023相较2022年同期增幅>+10%+5%~+10%+0%~+5%<-10%-5%~-10%0%~-5%2022vs20212023vs2022研究背景:主要探索GDP、居民人均可支配收入、客流量、线下门店数*截至10月数据量、人口数量结构等信息与FMCG销售额的相关性和对其的贡献度建模研究。核心发现:1)FMCG/GDP0.8%/1%:宏观经济企稳复苏为发展根基。2)FMCG/可支配收入0.5%/1%:国家统计可支配收入增长但消费支出有所放缓，消费者更为理性审慎；消费者通过经济消费、大包装采购、理性化产品结构、削减不必要开支等方式优化家庭消费，缓解经济压力。3)线下零售门店0.3%/1%:渠道优化组合更为重要(具体详见附录解析)©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 数据来源:国家统计局，尼尔森IQ线上线下零售跟踪研究，201901-2023105年历史数据；桌面研究 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 7展望一:精打细算的消费时代Theeraofcalculatedspending-行为模式改变背后的群体困境©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.中国消费者未来6个月最关注的问题:61%中国受访者认为到2023年底家庭收入会有所改善对比去年，50%的受访者表示财务状况有所好转，37%维持不变vs.52%亚太平均

TopconcernsforChineseconsumersinthenext6months:2023年7月调研结果经济下行(30%)2.食品价格上涨(22%)3.工作保障(19%)43% 37% 37%中国受访者表示将严格把 中国受访者表示将改变消 中国受访者表示未雨绸缪控整体花费金额，26%将 费方式寻求最优价格/更低 提升储蓄，22%将开展副减少非理性消费，亚太高 价产品 业保障收入达50%2023年1月调研结果疫情再次爆发(47%) 经济下行(29%) 工作保障(21%)数据来源:尼尔森IQ2023中国消费者洞察与展望报告–年中版问卷问题:到2023年年底，你认为你的家庭整体收入将会如何改变？你未来6个月最大的担忧是？你将如何应对？受访人数:1120

©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.9为什么压力之下，我们觉得社会越来越”内卷”？Chineseconsumersfoundtheirownwaytobalancetherealsocietypressureandinnerpeace.生活成本上涨5km向往美好生活体验67%60%表示70%表示关注产品2.娱乐社城镇失生活成本90%+经工作量大60%以上实用性与品质与情交成本上压力较大48.7绪价值18-24岁消费者表示生1.食品价涨业率常加班1-3表示睡眠价值比流活成本大幅上涨格上涨~600万5.2%35%担小时56%表示不足行重要犒劳自己3.通勤成毕业生忧工作职场内卷与愉悦心本上涨未就业超20%稳定性就业压力大严重90%+体53%表示情很重要计划开需要仪式检异常率展副业感(+11%)“松弛感”“情绪价值”“理性”“健康”“一边养生，一边发疯”保健类消费年轻化；31%的18-24增加购买://1.7“在上班与上课之间选择了上香”“低成本社交”“寻求生活的把控感”95后人群占全国总人-“上香治好了我的精神内耗与焦虑”口12%-寺庙景区门票同比+310%“松弛与体验”“珍惜当下”-寺庙游客90/00后超50%-春有露营/特种兵，夏日飞盘CityWalk，秋天躲猫猫/国风万圣节-60%寻求精神寄托-,-YOLO–YouOnlyLiveOnce数据来源:尼尔森IQ2023中国消费者洞察与展望报告–年中版;国家统计局；桌面公开信息收集©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.10中国消费者购物篮子调整:未来规划及储蓄上涨；新鲜/健康类协同转移.Healthandfreshgroceriesaregeneralneeds,whileselfrewardingandpleasureslimits.未来12个月中国消费者意愿及变化%(计划增加人群占比-计划减少人群占比)自身/子女教育4023储蓄投资3623日杂食品3322理财服务2512社交-62421健康护理19国内旅行-41916交通费用10家外娱乐-151210服饰用品-149外出就餐-159水电暖费用18节日庆祝-897电子科技类-76家内娱乐-6中国4外卖-8亚太0房租/房贷7生鲜食品53保健营养品41奶制品39生鲜肉类37家护产品30非酒精饮料25美容护肤品28冷冻食品19零食糖果24罐头食品16预制菜21中国酒精饮料22母婴产品14亚太12宠物产品数据来源:尼尔森IQ2023中国消费者洞察与展望报告–年中版11问卷问题:未来12个月将如何管理支出受访人数:1120中国消费者在省钱策略及实际行为更具复杂性，更加分化.Chineseconsumersconstantlyadapttheirshoppinghabitsandpreferenceswithmorecomplexity.“89%消费者表示已经改变购物方式以适应不断变化的财务和市场状况”亚太%的消费者表示将更频繁使用的购物方式1.网上购物以获取更优惠价格362.更常前往折扣店/低价门店313.控制整体消费294.在有会员积分的渠道购物/使用积分换购285.只够买必需品286.购买大包装/囤货287.利用手机App获取折扣信息268.在倾向产品中购买最低价269.只购买打折品牌2610.不在意品牌只购买最低价产品2211.用更便宜产品替代2112.只买更重要的产品属性2013.购买更小包节省开销17亚太数据来源:尼尔森IQ2023中国消费者洞察与展望报告–年中版问卷问题:最常使用的省钱策略(多选题)受访人数:1120

平均每个中国消费者使用3~4个省钱策略中国1.网上购物以获取更优惠价格vs230135+102.更常前往折扣店/低价门店27+93.购买大包装/囤货27+84.只买更重要的产品属性27+35.利用手机App获取折扣信息24+46.控制整体消费22+47.只够买必需品21+58.在有会员积分的渠道购物/使用积分换购20+59.在倾向产品中购买最低价17+110.用更便宜产品替代17+211.只购买打折品牌16+312.只有我倾向的品牌涨价才会转换品牌14+113.不考虑价格只购买我喜欢的品牌12-1中国©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.12展望二:消费者持续分层与分化Thecontinuousconsumerstratification-分层与分化背后的布局”加减法”©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.人群分层及消费分化扩大.Consumerstratificationandconsumptiondiversificationarefurtherdemonstrated.消费者经济处境和倾向结构财务状况消费策略人群占比(7月调研结果)2023.1月调研结果

15% 22% 27% 27% 9%29% 23% 28% 15% 5%数据来源:尼尔森IQ2023中国消费者洞察与展望报告–年中版问卷问题:下面哪个选项最符合过去两年新冠疫情对你财务状况的影响受访人数:1120

©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.14重振旗鼓型消费者注重新鲜食品和保健补充品等护己消费.Rebounderscaremoreaboutmaintainingthejobsecurityandpersonalwellness.重振旗鼓型

月度失业率27%（增长12%）因疫情曾面临失业或收入减少的局面，23年开放后失业率有所缓解：2023年前三季度平均失业率为5.3%，去年同期5.6%，9月5.0%。制造业&建筑业春节后返工潮帮助23年就业率有所回温，同时住宿餐饮业就业需求增加进一步缓解了我国走低的失业率。

➢超30%的重振旗鼓型消费者表示在未来12个月内依然会增加维他命/保健营养品/生鲜食品的花费，远高于其他人群类型；➢18%将持续增加健康类消费，包括预约医生/牙医/检查护理类等。重振旗鼓消费者将优先关注：工作稳定性2)房租/住房费用支付3)职业技能培养等方面70%重振旗鼓型消费者表示生活成本的上涨对自己未来支出及生活有较大影响,前三影响因素为:1）食品价格上涨2)水电暖及住/租房价格上涨3)收入减少

➢43%的重振旗鼓型消费者表示在未来12个月内会减少外出就餐及娱乐，40%减少服饰/户外娱乐餐饮的花费；并有20%表示将持续减少外卖送餐类消费。数据来源:尼尔森IQ2023中国消费者洞察与展望报告–年中版©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.15精打细算型调整购物行为管理整体花费，捉襟见肘诸事拮据只选必需品.CautiousconsumerswilladaptshoppingbehaviorstomanagecostwhileStrugglersonlyfocusonessentials.80%精打细算型消费者表示生活成本的上涨捉襟见肘型85%捉襟见肘型消费者表示生活成本的上涨对自己未来支出及生活有小幅影响对自己未来支出及生活有严重影响:27%（减少1%）9%（增加4%）影响因素:影响因素:1)食品价格上涨2)水电暖价格上涨1)食品价格上涨2)水电暖价格上涨3)通勤费用上涨3)可支配收入减少精打细算消费者优先管理整体花费金额，并在购物行为上做出调整:在被问及未来6个月最大关注时，捉襟见肘型消费者表示:产品转换-购买打折/促销商品购物篮转换–优先购买必需品门店转换-前往更低价门店/会员积分换购27%的精打细算消费者会增加38%的精打细算消费者表示在未生鲜果蔬肉类/主食/奶制品的23%的捉襟见肘型消费者表示在未来12个月内会增加来12个月内会继续减少外卖/零食购买/酒精的整体花费罐头/急冻食品/主食/速食的花费，并减少一切非必需品消费数据来源:尼尔森IQ2023中国消费者洞察与展望报告–年中版©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.16价值型消费者全渠道购物，价格型则积极比价寻求最优解.Chineseconsumerstendtovisitmorechannelsandshopaccordinglybasedontheirrealsituation.中国消费者分人群日常前往哪些渠道购买快消品？➢悠然自若型策略指数:270➢一如既往型策略指数:250拜访渠道%消费渠道%关键字:全渠道价值型消费关键字:全渠道价值型消费卖场超市卖场超市卖场超市实体/电商结合小超食杂实体/电商结合小超食杂实体/电商结合小超食杂电商O2O电商O2O电商O2O社区团购/门店自取社区团购/门店自取社区团购/门店自取➢精打细算型策略指数:264➢重振旗鼓型策略指数:330➢捉襟见肘型策略指数:295关键字:大型商超价格型消费关键字:积极比价，价格型消费关键字:大型商超/电商价格型消费卖场超市卖场超市卖场超市实体/电商结合小超食杂实体/电商结合小超食杂实体/电商结合小超食杂电商O2O电商O2O电商O2O社区团购/门店自取社区团购/门店自取社区团购/门店自取数据来源:尼尔森IQ2023中国消费者洞察与展望报告–年中版©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.17问卷问题:购买快消品通常你会前往哪些渠道？你购买快消品最主要花费在哪个渠道受访人数:1120展望三:夯实线下基本盘全渠道布局未来Ridingonchannellandscapeevolutiontocapturefuturegrowthinthenextdecades-近场渠道强渗透,O2O及内容电商寻增量©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.快消品整体增长0.4%，线下近场小业态复苏，线上向兴趣电商转移.Offlinesmallformatstoresdrovetherecovery,onlinemarketshiftedtointerest-basedEC.快消品全渠道销售占比以及增长率%内容电商综合电商其他线下渠道母婴店食杂店便利店小型超市超市大卖场

+0.1+0.4GR.vs2022102.2%6.2%9.3%+183.1+61.827.4%26.7%-2.523.3%-3.93.7%3.1%3.0%7.6%6.8%-9.65.8%-15.926.4%25.0%-5.326.3%+1.12.8%3.0%+4.83.3%+8.611.1%11.1%-0.411.3%-0.311.1%11.3%+1.711.5%-2.17.7%6.9%-10.96.2%-15.72021FY2022FY202310

线上 线下全渠道+11.2FY2022 +8.7YTD202310-4.6FY2022 -3.2YTD202310数据来源:尼尔森IQ线上线下零售跟踪研究，包含86个线下品类，67个线上品类(包含抖音数据)202310

©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.19线下业态洗牌重塑，近场业态门店数量呈现积极增长.Proximitystorescontributetotheoverallofflineuniversegrowthwhilelargeformatstoresslightlydeclined.2023全国线下市场共600万+家门店*包含全国城镇及乡村市场,门店增幅+0.4%

线下各业态门店数量及增长率 2023UU2vsUU1大卖场Hypermarket大超市Supermarket小超市Minimarket便利店CVS数据来源：NIQ2023年零售基础研究2023UU2Data

-6%（2600+）食杂店Grocery+1%（496万）大型食杂店110万+,+1%中型食杂店180万+,+1%小型食杂店200万+,+1%

+0% +3% +2%(4万） （38万） （10万）杂货店化妆品店母婴店GeneralStoreCosmeticstoreBabyStore-6%-3%-6%（19万+）（18万+）（21万+）©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.20大业态艰难求变之路:提效+调整保规模，差异化品项组合.Thewayoutforlargeformatstores:Leveragescaleadvantagesandincreaseoperationefficiency.-6%-10%5%

全国大卖场门店数量相较去年同期减少-6%全国大卖场平均单店销售快消品金额减少-10%线下87个品类中大卖场仅有4个品类相较去年实现正增长

“一站式囤货”“追求性价比”185饼干大包装/多包装指数 “从交易场所到体验场所”“多场景+强互动”128“全渠道履约体验”洗发水大包装/多包装指数150干脆小食大包装/多包装指数140卫生巾大包装/多包装指数 提升交互体验瞄准目标客户

“聚焦不可替代品类”“重构价值壁垒”生鲜拉高频次与品牌商开发共创陈列打破品类边界全球选品自有品牌差异化商品组合自有品牌构建店铺平均面积达12,000+m²会员店的机遇新开门店数:+70家会员卡年费约200+元，高粘性续卡率*达75%+高客单价 客单价为200-1,000元数据来源：NIQ《大业态求变破局机遇探索》,尼尔森IQ零售研究202310涵盖线下市场:液态奶，饮料酒精，个人护理，家化，零食，主食©2023，母Nielsen婴行业Consumer共86个LLC品.类AllRightsReserved.21即时零售有效串联线上线下，更快更近，扮演增量、升级、提效的角色.O2Oactasacoreroleinintegratingonlineandofflinesalestobefaster,bringinginincrementalsales,upgradeandincreasechannelefficiency.销额增速23Q123Q223Q36.4%5.9%Q3增幅店仓一体纯平台型4.3%前置仓即时零售8.8%2.3%3.7%2.1%1.4%0.7%门店现代渠道-1.4%-3.4%-6.3%闪电仓<1h门店乳制品酒精个人护理食品类饮料家庭护理前置仓前置仓增量需求互补+时间溢价1即时零售对传统线下渠道进行0-5km0-5km互补，满足即时、应急、新兴消费者等多元化消费需求新鲜随时/应急重/大件物8.3%快消品即时零售占据现代渠道的份额23Q3升级驱动高端产品尝新即时零售(O2O)价格指数vs现代通路23H18.4%28.3%8.3%个人护理饮料酒类乳品8.0%7.8%1531471471317.1%7.5%提效半径扩大至“3-5公里”3即时零售(O2O)赋能扩大门店辐射范围，是供应链提升的推进器22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3数据来源:NielsenIQO2O（即时零售）研究，快消品69个品类；数据截至202310期

©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.22即时零售有效串联线上线下，可作为激活线下门店重要抓手.O2Oactasacoreroleinintegratingonlineandofflinesalestobefaster,bringinginincrementalsalesforofflinechannelsandin-storeactivation.各渠道销售额Top15品类(2023)

销售额增幅%(2023vs2022)线上线下现代渠道O2O护肤霜液态奶液态奶液态奶护肤套装酸味奶酸味奶食用油面膜啤酒食用油卫生巾婴儿奶粉即饮茶干脆小食护肤霜婴儿尿布食用油卫生巾洗发水洗面奶碳酸饮料即食面啤酒宠物食品包装水啤酒洗衣剂液态奶功能饮料洗衣剂干脆小食洗脸巾即食面即饮茶面巾纸洗发水果汁饼干包装水护肤水干脆小食急冻点心个人护理洗衣剂卫生巾洗发水即饮茶维他命护肤霜包装米面膜坚果小食洗衣剂碳酸饮料洗面奶卫生巾亚洲传统饮料果汁果汁

O2O10.1%5.1% -0.1%13.2%24.4%8.3%4.8%2.1%2.7%4.8%4.0%1.6%35.7%16.8% -8.7%14.3%15.3%

线上线下11.2%-9.9%15.9%-5.3%20.0%-8.2%7.8%-6.9%-1.2%0.97.8%-%3.1%0.9%23.1%13.5%0.0% -7.8%-18.3% -4.3% 10.139.7%%

现代渠道0.9%0.7%-11.1%-3.4%-10.4%-5.3%-1.4%-2.0%1.4%-1.7%1.5%0.8%2.9%3.7%-6.8%17.923.4%%-17.9%-11.0%8.69.7%%

◆O2O前列增长品类贴合即时性需求.◆纸品（卫生纸、面巾纸）在O2O的重要性较高，且表现优于全渠道，是值得关注的重点品类◆日用必需品（如卫生用品、洗衣剂、洗发水）线下转线上消费趋势明显，线下零售商借助O2O有机会抗衡线上的侵蚀◆在线下零售店客流流失的情况下，O2O以其小时达的特点，可有效延伸必需食品和休闲食品（如婴儿奶粉、干脆小食、即食面）的消费场景，满足消费者的即时性需求数据来源:NielsenIQO2O（即时零售）研究，快消品69个品类；数据截至202310期尼尔森IQ零售研究202310涵盖线下市场:液态奶，饮料酒精，个人护理，家化，零食，主食，母婴行业共86个品类

©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.23快消细分品类在各类平台的增长表现分化，驱动因素各不相同多元化发展时代，把握品类特性和平台属性，构筑适配的电商矩阵，助力增长ThedrivingforceofFMCGcategorygrowthisdifferent.Brandsneedtocapturecategorycharacteristicsandplatformattributestoseizetheopportunity.550%450%350%250%150%50%-50%

Y轴：内容电商-销售额同比增长（23H1vs.22H1）气泡大小：品类在综合+内容中的销售重要性（品类销售额/传统+兴趣销售总额）综合+内容电商同比增长羊奶粉综合+内容电商同比下降综合电商下降、内容电商增长(线上渠道重要性48.7%)(线上渠道重要性占比50.0%)双线驱动增长婴儿奶粉洗洁精成人纸尿裤/布消毒药水_衣物预洗/预洁及助洗产品洗面奶洁面后调养水洗发水奶瓶麦类食品酱油/蚝油牙刷护肤品白兰地酒果汁卫生纸染发剂包装水饼干杀虫剂_电驱蚊剂湿纸巾/婴宠物食品坚果炒货儿湿抹巾小包装食用油即溶咖啡巧克力护发素维生素即食面干脆小食香皂/浴液啤酒牙膏家居清洁剂液体奶洗发水组合包装有汽饮品卫生用品包装米婴儿尿布洗衣剂酸奶/酸味奶面巾纸少儿/成人奶粉葡萄酒护肤品组合包装咖啡粉豆奶酪/芝士/干酪/吉士即用型面膜-45.0% -35.0% -25.0% -15.0% -5.0% 5.0% 15.0% 25.0%X轴：综合电商-销售额同比（23H1vs22H1）©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 24回归理性消费，对包装与价格更合理规划Returntorationalconsumptionthroughsuitablepackagingandprices.在做网购决策时，商品价格合理是最重要的因素

“在销售策略上，兴趣电商提供更多商品搭配组合，物超所值某面巾纸头部品牌旗舰店商品选择差异传统电商兴趣电商商品价格合理我想好我想要什么包装大小的商品介绍十分详细促销活动力度大2022:37%2021:30%包装规格销售额增长贡献率|传统电商&兴趣电商|2023H1vs2022H1传统电商内容电商类型果汁液体奶湿纸巾果汁液体奶湿纸巾（+21%）（+3%）（+0.7%）（+156%）（+82%）（+92%）小规格+16%+2%-5.2%+149%-8%+102%(0,3000ML](0X,16X](0X,3X](0,3000ML](0X,16X](0X,3X]中大规格+26%-13%+1.2%+124%+96%+63%(3000,6000ML](16X,24X](3X,10X](3000,6000ML](16X,24X](3X,10X]多连包+24%+54%-2.4%+178%+144%+164%＞6000ml＞24X＞10X＞6000ml＞24X＞10X*X表示独立包装单位，如盒/袋/罐/包；数据来源：尼尔森IQ2022年度网络购物者趋势研究报告；尼尔森IQMyEcom监测产品©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 25展望四:超越价格的增长Growthbeyondprice-向价格购买要量向价值购买要价©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.PolarizedconsumptionacrossFMCGmarketsrequirestheclearPPAstrategycoveringvariousconsumptionneeds.中国快消品市场价格段分布2022-2023YTD10.4% 10.4%9.3% 9.0%18.5% 19.3%39.6% 38.5%20.8%21.5%1.3%1.2%20222023

奢华(PI>201)超高端(161-200)高端(121-160)主流(81-120)大众(41-80)经济(PI<40)

该价格段增长快于品类整体，第一增速梯队该价格段增长快于品类整体，第二增速梯队线下品类经济大众主流高端超高端奢华销售额增幅饮料酒精乳制品个护主食母婴零食家化数据来源：尼尔森IQ零售研究202310涵盖线下市场:液态奶，饮料酒精，个人护理，家化，零食，主食，母婴行业共86个品类27©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.涨价/消费分级/新老品在店内效能的提升仍是各行业厂商面临的重要挑战.Pricingupandpremiumizationarestillthekeychallengesformostindustriesthisyear,whilehowtobalanceNPD&EPDefficiencyalsomatters.快消品类增长拆解YTD202310新品涨价/降价消费升级老品销量20.0饮料酒精零食糖果主食调味品奶制品个护家化母婴1.多数品类面临成本压力，厂商纷15.0纷通过涨价实现市场复苏。10.02.行业持续呈现消费分级，大众与5.0高端并存。0.03.新品对于各行业依旧重要，特别-5.0是冲动/悦己型消费品类。-10.0-15.04.店内竞争更激烈品类老品效力面-20.0临更大挑战。-25.0-30.0液态奶成人奶粉酸奶婴儿纸尿片婴儿奶粉婴儿谷麦类数据来源：尼尔森IQ零售研究202310涵盖线下市场:液态奶，饮料酒精，个人护理，家化，零食，主食，母婴行业共86个品类©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.2828消费者对不同行业涨价方式预期各异，但均希望涨价的沟通方式更直接.Consumersholddifferentperceptionstowardsindustrypricingupapproachfrommanufacturesandretailers.冲动型消费品消费者更希望优先包装变小但价格不变，生活必需品/食品则优先大包装平摊单次消费金额.你认为该品类未来12个月的价格走势%

如果涨价势在必行，你希望零售商/厂商以何种方式涨价？(Top3)快消Total整体Beverages饮料Confectionery零&食Snacks糖果Tobacco香烟Alcohol酒精Dairy&奶Bakery制品Packaged包装Food食品Frozen速冻Food食品OTC&Health保健Sup品.宠Pet物相care关Baby母care婴Oral&Personal个人护Care理Householdproducts家化

持续上涨保持不变有所下降33%55%12%28%57%15%27%55%18%44%51%4%39%57%4%37%49%14%30%55%15%27%56%17%46%46%9%26%61%12%32%54%14%31%60%10%28%57%15%行业/涨价方量不变包装变小大/多包规减更小包装*停止购买式小幅涨价价格不变少单次花费价格更低饮料12345零食糖果12345香烟13452酒精12345奶制品13245包装食品13245速冻食品13245保健品12345宠物相关14253母婴13452个人护理12345家化13245*相较亚太消费者停止购买为多数第二优先级，中国消费者还是会持续购买数据来源:NIQBases亚太消费者调研202309,包含亚太14个国家3000名消费者

©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.29价值购加强与消费者沟通:传递稀缺性，产品功能升级与更好体验追求.Productcommunicationforpremiumpositioning:Rarity,functionalupgradeandexperiences.“食遍中国”突破空间局限区域限定口味酸奶MATGrowth:+167%PI:248区域限定口味果汁柳州螺狮粉MATGrowth:+352%PI:281MATGrowth:+28%PI:492“月月好时节，日日是好日”春季/夏季限定口味薯片+/-Share:+0.4%New!PI:165新春限定巧克力+/-Share:+0.1%New！春季限定威化PI:188+/-Share:+0.6%New!PI:118

“悦己”彰显品质生活洗衣凝珠MATGrowth:+25%PI:797内衣专用洗衣液MATGrowth:+45%PI:383洗碗机餐具洗涤液MATGrowth:+43%PI:1393“护己”做自己健康第一责任人营养功能糖果MATGrowth:+14%PI:267五红五黑养生麦片MATGrowth:+29%PI:122零添加酱油MATGrowth:+64%PI:156

美好生活体验带“回家”广东点心MATGrowth:+42%PI:145超高端精品速溶黑咖啡MATGrowth:+7%PI:549技术成就全新体验限制发酵和脱醇工艺生产兼具口感的无酒精啤酒创新月份:2023.11颁布最新行业标准Heat&Go可微波加热饮料EverCase非冷冻高鲜存储预制菜创新月份:2023.1数据来源：尼尔森IQ零售研究202310涵盖线下市场:液态奶，饮料酒精，个人护理，家化，零食，主食，母婴行业共86个品类

©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.30价格购提供极致性价比:属性优化，适配渠道锚定，产品规格精准锁定需求.Productofferingwithhighestvalue-for-moneycanfurtherdrivevolumeuplift.锁定目标人群平替满足功能需求多渠道比价，只要”更优惠”

大包装/大量装减少单次消费金额牵手即饮咖啡MATGrowth:+94%PI:9017%,+2%东鹏特饮功能饮料中国消费者用MATGrowth:+90%更便宜产品替代PI:70既要价格也要品质27%,+3%汤味型方便面MATGrowth:+19%中国消费者只买PI:87更重要的产品属性强去油洗洁精MATGrowth:+19%既要价格也要功效 PI:90

*某品类双十一通过10~15%折扣实现170%销量增长 35%,+10%网上购物以获取更优惠价格202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202303202305“价格主义”突围，低价锚定心智27%,+9% 3000+更常前往折扣店/ 线下零食店门店增长低价门店