浅谈模拟股权激励机制的构建设想

一、实施模拟股权激励的原因今后五年，是国家“十四五”发展的战略机遇期，是国家发展战略和经济全球化深入发展的重要机遇期，更是我国企业深化改革、战略升级、高质量发展的关键时期。但是传统考核机制越来越难以满足激烈的市场竞争，需要探索新的考核机制。(一)现状分析当前，公司的发展面临各种挑战，存在着内部改革不够深入，长效激励约束机制不够健全，人才潜力潜能发挥不够完全，职工的积极性、主动性调动不足等种种问题，具体如下：1.产高利低当前项目管理粗放，项目盈利水平低，公司2020年净利润率未达到系统内工程公司平均利润率水平。2.行业竞争对手人才争夺竞争激烈，实行高激励措施中国建筑、中国交建等行业竞争对手实行多手段、多措施的高激励方式，如项目承包制等，导致公司吸引力不足，人才引进困难。3.当前的超额贡献奖制度激励力度小，兑现迟缓超额贡献奖制度对提高员工积极性方面作用有限，并且基本在项目完工后三到五年才能兑现，激励效果不理想。4.人员流失率偏高公司薪酬水平处于市场中等水平，且厦门的高房价，行业的流动性、艰苦性和无节假日等因素，致使人员流失率偏高。员工队伍是否稳定影响企业的发展。5.人力资源不足近年来，公司处于高速发展阶段。2020年公司承揽共计33项，新签合同额81.01亿元。无论从新上场项目需求还是从实现“双百”目标来看，人力资源都无法满足需求。亟需从内部激发人员自主性与积极性，提升效率，结合外部招聘解决人力资源不足的问题。(二)设置高效、正向的激励方式，从而解决当前存在的种种问题探索新的考核机制应坚持三个原则。一是解决干打雷不下雨、毛毛雨、雨露均沾的问题。二是解决降雨量的来源问题。三是解决在过程中依法合规、公平公正公开、避免跑偏变味问题。因此，为提高企业的凝聚力和战斗力，规避员工的短期行为，维持企业战略的连贯性，同时吸引外部优秀人才，使员工以主人翁的精神投入到工作中，提升项目管理、技术水平，尽心尽力为项目创造更多利润，公司拟在当前数量最多，责任预算成本可控的房建项目实施模拟股权激励办法。二、模拟股权激励的概念(一)基本概念模拟股权激励是指项目管理团队通过投资入股，从而获得模拟股权，并根据持有虚拟股权比例“分红”的激励制度。模拟股权指项目部对内名义上的股权，模拟股权拥有者不是指项目部的实际股东，模拟股权的拥有者仅享有参与项目超额利润的分配权，而无所有权和其他权利。分红是指项目管理团队(指项目部室负责人以上人员)及有关贡献人员按持有虚拟股权比例分享项目超额利润和按一定比例返还的本金。(二)具体规定1.投资入股原来的风险抵押金调整为投资入股，按项目合同额的0.2%出资，共1000股，所出资比例对应个人虚拟股权。其中，项目负责人出资300股，持有虚拟股权30%；项目班子其他成员共出资300股，共持有虚拟股权30%；项目部室负责人共出资250股，共持有虚拟股权25%；其他贡献人员共出资150股，共持有虚拟股权15%。项目经理根据项目岗位编制、岗位等级、岗位价值(相对重要性)，具体确定各层级内部岗位股权划分比例，并报公司绩效考核领导小组审批后实施。2.终期考核兑现在终期考核兑现奖罚方面，主要分为按比例返还本金和超额利润分享两方面，具体如下：(1)本金返还方法根据高风险高收益原则，对本金返还方法规定如下：责任预算收益完成率小于50%，全额没收本金，并按目标利润金额与实际利润金额差额的2%处罚项目管理团队；责任预算收益完成率大于等于50%、小于70%的，全额没收本金；责任预算收益完成率大于等于70%、小于85%的，按责任预算收益完成率同比例返还本金；责任预算收益完成率大于等于85%、小于100%的，全额返还本金。责任预算收益完成率等于100%的，按1.1倍数返还本金；责任预算收益完成率大于100%的，按〔(实际利润率-目标利润率)×100+1〕的倍数返还本金，5倍封顶。(2)超额利润分配超额利润的30%可进行分配，项目管理团队个人分配额为个人虚拟股比例乘以可分配的超额贡献奖。3.股份调整办法员工因个人原因中途离职的，退还本金，不再持有虚拟股份，并不再兑现超额利润奖励。离职员工原所持股份经调入、新聘用员工分配后仍有剩余的，由项目在同层级员工中进行再次分配。调出员工可保留持股比例，也可以自愿协商的方式按原股本价格转让给调入、新聘用员工。在项目实施过程中，有两次(含)以上绩效等级为D的员工，可要求其转让持有股份，劝退员工须要求其退出持有股份并返还股本，由项目在同层级员工中进行再次分配。4.兑现条件为了提高激励的及时性，项目实现超额利润的，按三个阶段兑现“分红”。(1)返还本金项目实体工程已完工，各项确权资料已手续完整，对下结算已完成，债权债务清晰，经公司审计部审核确认后，根据目标利润率实现情况，经项目部申请，党委会研究同意后，返还本金。(2)超额贡献奖金、按一定比例返还本金超额贡献奖、按一定比例返还本金分二次兑现，具体兑现时间、条件、方式如下：①第一次兑现兑现时间：项目已完工且通过竣工验收。兑现条件：对下结算完成，结算资料已通过财政审核(或由业主指定第三方审核完成)，已收到除质保金外全部款项，工程资料已移交业主或地方档案馆，建设工程档案、管理类档案、会议档案等资料移交给公司，现场无遗留问题、无诉讼、仲裁等。最终经济数据经公司审计部审核完成，且实现利润超过目标利润，经公司党委会研究同意。兑现比例和方式：上述各项目标实现后，兑现奖金包的50%。同时，按实际利润率对应的返还本金比例的50%进行兑现。项目部制表经公司相关部门审核、公司党委会审批通过后由项目部或公司财务支付。②第二次兑现兑现时间和条件：所有款项已收回、对下支付已完成。兑现比例和方式：兑现奖金包的50%，若有变化，按总奖金包金额减已兑现金额，并兑现剩余比例的本金。项目部制表经公司相关部门审核、公司党委会审批通过后由项目部或公司财务支付。三、模拟股权激励办法与当前风险抵押制度、超额贡献奖制度的区别(一)公司目前已经实施风险抵押和超额贡献奖制度首先是抵押金的缴纳方面：铁路、公路、市政规模6亿以上、房建规模4亿以上的大型项目，项目正职缴纳3万元、副职缴纳2万元、工区经理缴纳1万元、工区副职缴纳0.5万元的风险抵押金；铁路、公路、市政规模2—6亿、房建规模2—4亿的中型项目，项目正职缴纳2万元、副职缴纳1万元的风险抵押金；铁路、公路、市政规模2亿以下、房建规模2亿以下的小型项目，项目正职缴纳1万元、副职缴纳0.5万元的风险抵押金。其次，风险抵押金的兑现按照项目绩效得分没收或按比例返还风险抵押金，最高两倍，具体为年度考核得分＜70分的没收风险责任押金，70≤得分＜80分的正常退还押金，80≤得分＜90分的正常退还押金并奖励相应得分计算的金额，得分≥90分以上的加倍返还押金。最后，超额贡献奖是将超额利润的30%奖励给项目团队。由于风险抵押兑现和超额贡献奖的激励力度较小，并且超额贡献奖兑现比较迟缓，亟需实施新的中长期激励方案来激发项目团队的创造性。(二)两者的区别1.适用范围原方案适用于项目部班子成员。模拟股权激励适用于项目部班子成员、部室负责人和其他主要贡献人员。2.抵押金额度原方案抵押金金额小。模拟股权激励出资股本金额较大。3.奖罚力度原方案奖罚力度较小，处罚方面至多没收抵押金，奖励方面至多奖励一倍抵押金及30%的超额利润。模拟股权激励奖罚力度较大，处罚方面至多没收出资股本，并按目标利润金额与实际利润金额差额的2%处罚项目管理团队；奖励方面至多奖励四倍出资股本和30%的超额利润。4.兑现时间原方案风险抵押奖罚兑现及时，超额贡献奖兑现不及时，基本在项目完工后三到五年。模拟股权激励比较及时，按三个节点进行兑现。四、奖罚测算按项目合同造价36232万元，目标利润率3.50%(不含税)的房建项目利润实现情况来测算模拟股权激励的奖罚金额(见下表)。公司获得的利润项目管理团队奖罚金额(万元)项目经理分配金额(股权30%)序号利润完成条件奖罚方式未超额部分超额利润分享部分最终利润合计风险责任押金奖罚目标利润金额与实际利润金额差额2%的罚金超额利润分享(30%)合计奖罚项目奖金占超额利润比例1实际利润完成率=0%0.00.00.0-72.5-25.40.0-97.8—-29.32实际利润完成率=49.9%除全额没收本金外，还须按目标利润金额与实际利润金额差额的2%处罚项目管理团队632.80.0632.8-72.5-12.70.0-85.2—-25.53实际利润完成率=50%全额没收本金634.10.0634.1-72.50.00.0-72.5—-21.74实际利润完成率=70%按实际利润完成率同比例返还本金887.70.0887.7-21.70.00.0-21.7—-6.55实际利润完成率=85%全额返还本金1077.90.01077.90.00.00.00.0—0.06实际利润完成率=100%1.1倍返还本金1268.10.01268.17.20.00.07.2—2.27实际利润率3.60%1.1倍返还本金，按超额利润总额的30%奖励项目管理团队1268.118.11286.27.20.010.918.150%5.48实际利润率4.00%1.5倍返还本金，按超额利润总额的30%奖励项目管理团队1268.190.61358.736.20.054.390.650%27.29实际利润率4.50%双倍返还本金，按超额利润总额的30%奖励项目管理团队1268.1181.21449.372.50.0108.7181.250%54.3五、在模拟试点项目初步实现的效果该公司在某房建项目经理部进行了模拟试点，目前已经初步取得效果。一是开展模拟试点以后，人员需求变少了，人员配备情况与编制对比有较大程度的节余。甚至对试点前提报人员需求进行核减，间接费用由此有一定幅度地降低。二是项目管理技术人员的精神状态有所提升，对实现项目目标利润率有信心。他们展现出了积极的工作态度，积极建言项目管理优化，提出了很多实