宝盈增强收益债券型证券投资基金2009年第2季度报告

宝盈增强收益债券型证券投资基金2009年第2季度报告第1页共12页宝盈增强收益债券型证券投资基金2009年第2季度报告2009年6月30日基金管理人：宝盈基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇〇九年七月二十一日PAGEPAGE5§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。§2基金产品概况基金简称宝盈增强收益债券基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年5月15日报告期末基金份额总额696,741,775.12份投资目标基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期，本基金在严格控制投资风险与保持资产流动性的前提下努力保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陈若劲本基金基金经理2008-9-1-6年陈若劲，女，1971年生，香港中文大学金融MBA，具有6年证券从业经历。曾在第一创业证券有限责任公司固定收益部从事债券投资、研究及交易等工作，2008年4月加入宝盈基金管理有限公司任债券组合研究员。现任宝盈基金管理有限公司宝盈增强收益债券型证券投资基金经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。本报告期内，本基金与管理人旗下的宝盈泛沿海区域增长发生过同向交易，但是交易价差较小，符合投决会的限制要求。在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不同基金交易指令下达时间的不同。在报告期，本基金不存在其他异常交易行为。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金为债券型基金，其投资风格和管理人旗下其它基金和投资组合的风格存在较大差异，本基金业绩和管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。4.3.3异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内，宏观经济出现了比较明确的触底回升的信号，权益类市场出现了较大幅度的上涨，债券市场则延续了一季度的调整行情，包括中国在内的各国政府放松银根的政策和原油等大宗商品价格的回升加大了未来发生通胀的可能。而IPO的重启使得短端利率在季末出现了明显的上升，并有向中长端传导的趋势，交易所债券市场也出现了比较明显的调整。报告期内，在债券类资产的配置上我们坚持了一季度的防御策略，继续缩短组合久期，并大幅增加了浮息债券的配置，以在保证资产组合流动性的同时防范加息和收益率上行的风险。为了提高组合的收益，我们在控制信用风险的前提下，适当配置了中短期到期收益率较高的交易所企业债。报告期内，在权益类资产的配置上，在控制投资风险的前提下，我们积极参与，获得一定的超额收益。宏观经济、证券市场展望及投资策略展望三季度，我们将继续关注宏观经济指标环比回升的态势能否延续，以及微观层面企业的盈利是否能够达到市场的预期，但我们最为关注的是政策拐点何时且以何种方式出现。我们对债券类资产的配置仍将保持相对谨慎的策略，在基本保持现有配置结构的情况下，对于具体品种进行优化。经过上半年的大幅上涨，权益类资产的估值吸引力大为下降。目前的估值相对于企业未来实际盈利状况是否是一种在流动性推动下的过于乐观的盈利预期值得我们警惕。我们将密切关注上市公司中报的披露情况，并以更为谨慎的策略参与基本面优质企业的投资。IPO重启以后，我们将根据资金头寸和发行公司的基本面情况，在充分研究的基础上择优参与新股发行网下申购，在做好风险管理的前提下争取获得更高的收益。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资109,647,295.8611.57其中：股票109,647,295.8611.572固定收益投资633,227,779.1966.81其中：债券633,227,779.1966.81资产支持证券--3金融衍生品投资--4买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--5银行存款和结算备付金合计13,057,906.331.386其他资产191,899,712.5420.257合计947,832,693.92100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采掘业--C制造业63,825,295.868.35C0食品、饮料--C1纺织、服装、皮毛--C2木材、家具--C3造纸、印刷--C4石油、化学、塑胶、塑料43,445,744.225.69C5电子--C6金属、非金属--C7机械、设备、仪表20,379,551.642.67C8医药、生物制品--C99其他制造业--D电力、煤气及水的生产和供应业33,072,000.004.33E建筑业--F交通运输、仓储业--G信息技术业--H批发和零售贸易--I金融、保险业--J房地产业12,750,000.001.67K社会服务业--L传播与文化产业--M综合类--合计109,647,295.8614.355.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）1600900长江电力2,400,00033,072,000.004.332600596新安股份599,93922,185,744.222.903000912泸天化2,000,00021,260,000.002.784600761安徽合力1,999,95620,379,551.642.675000002万科Ａ1,000,00012,750,000.001.675.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据254,655,000.0033.333金融债券251,373,000.0032.90其中：政策性金融债198,975,000.0026.044企业债券127,199,779.1916.655企业短期融资券--6可转债--7其他--8合计633,227,779.1982.875.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）1080104108央行票据411,000,000104,910,000.0013.73209040709农发071,000,00099,720,000.0013.053080111208央行票据1121,000,00097,150,000.0012.714080106208央行票据62500,00052,595,000.006.88509040809农发08500,00049,655,000.006.505.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。5.8.2本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金250,000.002应收证券清算款184,175,571.163应收股利-4应收利息7,450,284.135应收申购款23,857.256其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计191,899,712.545.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。§6开放式基金份额变动单位：份项目宝盈增强收益债券A/B宝盈增强收益债券C报告期期初基金份额总额774,715,976.98141,926,426.32报告期期间基金总申购份额7,656,306.653,856,370.05报告期期间基金总赎回份额148,261,578.2383,151,726.65报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）--报告期期末基金份额总额634,110,705.4062,631,069.72 §7备查文件目录7.1备查文件目录中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。