现金流量表研究

现金流量表研究一、概述1.现金流量表的概念与重要性现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也被称为账务状况变动表。它用于表达在一固定期间（通常是每月或每季）内，一家机构的现金（包含现金等价物）的增减变动情况。简单来说，现金流量表是反映一家公司在一定时期内现金流进和现金流出动态状况的报表。有助于权益和债权投资者评估企业未来的现金流量。投资者在作出是否投资的决策时，需要考虑企业的现金流量金额、时间及不确定性，以确保投资的保障、股利、利息和到期足额收回本金等。有助于投资者、债权人评估企业偿还债务、支付股利和对外筹资的能力。企业的现金流量，尤其是经营活动的净现金流入，是评估其偿还能力和支付能力的重要指标。有助于财务报表使用者分析本期净利与经营活动现金流量之差异的原因，从而判断企业盈利的真实性。在正常情况下，企业盈利应产生经营性现金净流入，如果出现不一致，可能意味着企业的盈利质量存在问题。有助于报表使用者评估报告期内与现金有关和无关的投资及筹资活动。现金流量表除了披露经营活动的现金流量，还披露投资和筹资活动的现金流量，这些信息对报表使用者的决策具有重要意义。现金流量表弥补了资产负债表和损益表信息量的不足。它提供了现金变动原因的信息，以及非现金资产、负债和所有者权益的增减发生额或本期净增加额等重要数据。2.现金流量表在企业财务分析中的地位现金流量表作为企业财务报告三大基本报表之一，其重要性在现代财务分析中日益凸显。它不仅反映了企业在一定时期内现金流入和流出的情况，更揭示了企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金变动情况，为企业决策者、投资者和债权人等利益相关者提供了关键信息。现金流量表有助于评估企业的流动性。通过现金流量表，可以清晰地看到企业现金流入和流出的具体项目，从而判断企业当前及未来的资金状况。这对于预防资金链断裂、确保企业正常运营至关重要。现金流量表是衡量企业财务健康状况的重要指标。传统的利润表主要关注企业的盈利情况，而现金流量表则更多地关注企业实际的现金流动情况。很多时候，企业的盈利状况良好，但如果现金流不健康，依然可能面临经营困境。现金流量表是评估企业真实财务状况不可或缺的工具。现金流量表还有助于预测企业的未来发展趋势。通过分析企业历史现金流量数据，可以洞察企业的发展轨迹和趋势，为未来的投资决策提供重要参考。3.研究目的与意义现金流量表作为企业财务报告的重要组成部分，为企业内外部信息使用者提供了关于企业现金流入和流出情况的重要信息。本研究致力于深入探索现金流量表的编制、分析与应用，旨在为企业决策者、投资者和债权人等利益相关者提供更为准确、全面的财务信息分析视角。研究现金流量表的目的在于揭示企业现金流动的内在规律，分析企业现金流量的结构、变化趋势及影响因素，从而评估企业的流动性、偿债能力以及未来发展潜力。通过现金流量表的研究，可以更加准确地判断企业的盈利质量、经营效率和财务风险，为企业的财务管理和战略规划提供有力支持。现金流量表研究还具有重要的理论意义。通过对现金流量表的深入分析，可以丰富和完善现有的财务理论体系，推动财务管理学科的发展。同时，现金流量表研究还有助于提高企业财务报告的透明度和可比性，增强企业信息的公开性和公正性，保护投资者和债权人的合法权益。现金流量表研究具有重要的现实意义和理论价值。通过本研究，不仅有助于提升企业财务管理的水平和效率，还可以为企业的可持续发展和资本市场的健康发展提供有力保障。二、现金流量表的基本结构与内容现金流量表是一份展示公司在一定时期内现金流入和流出情况的财务报表。它的基本结构通常分为三个主要部分：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。这三个部分共同构成了现金流量表的核心内容，为投资者和利益相关者提供了关于公司现金状况的全面而详细的信息。经营活动产生的现金流量部分主要反映了公司通过正常业务运营所产生的现金流入和流出。这包括销售商品和提供劳务收到的现金、收到的税费返还、购买商品和接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金等。通过这些数据，可以了解公司的经营效率、成本控制能力以及市场竞争力。投资活动产生的现金流量部分反映了公司在长期资产和短期投资方面的现金流入和流出。这包括吸收投资收到的现金、取得投资收益收到的现金、处置固定资产和无形资产等长期资产收回的现金净额、投资支付的现金等。这部分数据可以帮助投资者了解公司的投资策略、风险控制能力以及长期资产的运营效率。筹资活动产生的现金流量部分主要反映了公司通过发行股票、债券等筹资方式所产生的现金流入和流出。这包括吸收投资收到的现金、借款收到的现金、偿还债务支付的现金、分配股利和利润支付的现金等。这部分数据对于评估公司的筹资能力、债务风险以及未来偿付能力具有重要意义。通过深入分析这三个部分的现金流量数据，可以全面了解公司的现金流动状况、财务状况以及未来发展潜力。同时，现金流量表还可以与资产负债表和利润表相互印证，为投资者提供更加全面、准确的财务信息。1.经营活动现金流量经营活动现金流量是企业现金流量表中的重要组成部分，反映了企业通过正常经营活动产生的现金流入和流出情况。这部分现金流量是企业运营稳健性和持续性的重要指标，对于评估企业的财务健康状况具有重要意义。经营活动现金流量主要由以下几个方面构成：是销售商品和提供劳务收到的现金，这是企业最主要的现金流入来源，反映了企业销售活动的效率和市场竞争力。是收到的税费返还，这体现了企业纳税的合规性和税收优惠政策的利用情况。还包括收到的其他与经营活动有关的现金，如收到的租金、利息等。在经营活动的现金流出方面，主要包括购买商品、接受劳务支付的现金，支付的职工薪酬，支付的各项税费，以及支付的其他与经营活动有关的现金等。这些现金流出的合理性和控制水平，直接影响着企业的盈利能力和成本控制能力。通过对经营活动现金流量的研究，我们可以了解企业的经营效率、市场竞争力、成本控制能力以及财务稳健性等方面的信息。同时，经营活动现金流量也是预测企业未来发展趋势的重要依据。在分析企业财务报表时，应重点关注经营活动现金流量的变化情况和趋势，以全面评估企业的财务状况和经营成果。2.投资活动现金流量在文章《现金流量表研究》的第二部分“投资活动现金流量”中，我们可以探讨投资活动现金流量的计算方法和分析方式。投资活动现金流量是指企业长期资产的购建和不包括现金等价物范围在内的投资及其处置活动产生的现金流量。其内容主要包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量等。对于投资活动现金流量的计算，主要有三种方法：直接法、间接法和综合法。直接法是对投资活动中的各项现金流量项目进行逐项计算，然后将其加总得出投资活动现金流量的净额。间接法则是通过计算投资活动中的间接现金流量项目，然后通过规定的调整项目来计算投资活动现金流量的净额。综合法则是结合直接法和间接法，对重要项目进行详细分析和计算，对其他较小项目进行简化计算。在分析投资活动现金流量时，可以从正负性和数值大小两个角度入手。正负性是指投资活动现金流量净额的正负，正数表示投资活动现金流入总额高于流出总额，负数则相反。而数值大小则关注投资活动现金流量净额的具体数值，以评估企业的投资活动对现金流的影响程度。在进行分析时，应结合企业过去多年的数据进行综合评估，以获得更全面、准确的结论。投资活动现金流量的常见项目还包括购买长期资产支付的现金、减少长期投资所收回的现金、取得子公司或联营企业支付的现金净额等。通过对这些项目的分析，可以更深入地了解企业的投资活动对现金流的影响，从而为企业的投资决策提供依据。3.筹资活动现金流量筹资活动现金流量是《现金流量表》中的重要组成部分，反映了企业在一定时期内通过筹资活动产生的现金流入和流出情况。筹资活动主要包括发行股票、债券、借款、偿还债务以及支付利息等。在分析筹资活动现金流量时，首先需要关注现金流入部分。现金流入主要来源于股东和债权人的投资。股东投资表现为实收资本或股本的增加，而债权人投资则表现为短期借款、长期借款或应付债券的增加。这些现金流入为企业提供了运营和扩张所需的资金。要关注现金流出部分。现金流出主要包括偿还债务本金、支付利息以及支付筹资费用等。偿还债务本金和支付利息是企业对债权人的还本付息义务，而支付筹资费用则是企业在筹集资金过程中产生的费用，如发行股票或债券的手续费、律师费等。筹资活动现金流量的净额（现金流入减去现金流出）反映了企业在筹资活动中的净现金流入或流出情况。如果净额为正，说明企业在筹资活动中获得了更多的现金流入，这可能是由于企业成功发行了股票或债券，或者获得了更多的银行贷款。而如果净额为负，则说明企业在筹资活动中支付了更多的现金流出，这可能是由于企业偿还了大量的债务或支付了较高的利息费用。在分析筹资活动现金流量时，还需要结合企业的财务状况和经营策略进行综合考虑。例如，如果企业处于扩张阶段，可能需要大量的资金投入，因此筹资活动现金流量可能会较大。而如果企业处于稳定经营阶段，则可能更注重通过内部积累来满足资金需求，因此筹资活动现金流量可能会相对较小。筹资活动现金流量是企业现金流量表中的重要组成部分，反映了企业在筹资活动中的现金流入和流出情况。通过对筹资活动现金流量的分析，可以更好地了解企业的筹资策略、财务状况以及未来的发展趋势。三、现金流量表分析的方法与技巧总体分析：对企业的现金净流量进行分析，这可以为未来的管理和决策提供依据。通过观察现金净流量的变动趋势，可以了解企业的现金流状况是否稳定，是否存在潜在的风险。结构分析：将经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量分别占现金和现金等价物净增加额的比重进行分析，可以得出企业产生现金流量的能力强弱。例如，如果经营活动产生的现金流量占比较大，说明企业的主营业务盈利能力强。具体项目分析：对现金流量表中的一些关键项目进行深入分析，如销售商品、提供劳务收到的现金以及在经营活动、投资活动、筹资活动中产生的现金流量净额等。通过分析这些项目，可以了解企业的现金流来源和使用情况，以及可能存在的风险。财务比率分析：利用财务比率指标对企业的现金流量进行分析，可以更直观地了解企业的财务状况。例如，通过计算经营活动现金净流量与流动负债的比率，可以了解企业的短期偿债能力。在进行现金流量表分析时，需要综合考虑以上几个方面，以全面了解企业的现金流量状况，并做出科学的决策。1.结构分析现金收入构成分析：分析企业当期取得的现金来自哪些方面，如经营活动的现金收入、投资活动现金收入、筹资活动现金收入等，明确现金的主要来源。现金支出构成分析：分析企业的现金用于哪些方面，如经营活动的现金支出、投资活动的现金支出、筹资活动的现金支出等，明确现金的主要流向。现金净流量构成分析：分析企业现金流入和流出对净现金流量的影响，以及各业务活动（如经营活动、投资活动、筹资活动）的现金收支净额占全部现金余额的百分比，以了解企业的现金余额是如何构成的。通过现金流量结构分析，可以深入了解企业财务状况的形成、变动过程及其原因，为评价企业的现金流量状况和做出相关决策提供有价值的信息。2.趋势分析经营活动的现金流量趋势：分析营业收入、营业成本、经营利润等随时间的变化。投资活动的现金流量趋势：关注资本支出、投资收益、资产处置等的变化。融资活动的现金流量趋势：包括债务融资、股权融资、股息支付等的趋势。评估财务健康状况：识别现金流量的异常变化，评估企业的财务稳定性。支持决策制定：为管理层提供有关投资、融资和运营决策的见解。分析其现金流量表趋势：详细分析这些企业的现金流量表，识别关键趋势。讨论趋势对企业的影响：探讨这些趋势如何影响企业的经营和财务决策。总结趋势分析的主要发现：概括现金流量表趋势分析的关键点。提出建议：基于分析结果，为企业提供改进现金流量管理的建议。在撰写具体内容时，我们将深入探讨每种趋势类型，应用不同的分析方法，并通过案例研究来具体说明这些趋势如何在实际中表现及其对企业的影响。这将有助于读者更全面地理解现金流量表的趋势分析及其在企业财务管理中的作用。3.比率分析比率分析的定义和目的：我们需要定义比率分析，并解释其在现金流量表分析中的目的。比率分析是一种财务分析工具，通过比较不同财务数据之间的关系来评估公司的财务状况和表现。常用的现金流量比率：我们将介绍和分析几种常用的现金流量比率，如现金流量比率、运营现金流量比率、自由现金流量比率等。每种比率都将详细解释其计算方法、含义和在评估公司现金流量状况中的作用。比率分析的应用实例：为了更好地说明比率分析的实际应用，我们将提供一个或多个实例，展示如何使用这些比率来分析公司的现金流量表，并得出有关公司财务健康状况的结论。比率分析的局限性：我们将讨论比率分析的局限性。虽然比率分析是一个强大的工具，但它也有其局限性，比如它依赖于历史数据，可能不考虑市场变化或公司特定情况。现在，让我们开始撰写这一部分的内容。由于篇幅限制，这里只能提供一个简短的示例，而非完整的3000字内容。比率分析是财务分析的一种方法，通过计算和比较财务报表中的不同比率来评估公司的财务状况。在现金流量表分析中，比率分析的主要目的是揭示公司产生现金和利用现金的能力。这有助于投资者、债权人等利益相关者更好地理解公司的财务健康状况和未来的现金流量前景。现金流量比率：这个比率衡量公司经营活动产生的现金流量与流动负债之间的关系。它反映了公司偿还短期债务的能力。计算公式为：现金流量比率经营活动产生的现金流量流动负债。运营现金流量比率：这个比率显示了公司经营活动产生的现金流量与其销售收入之间的关系。它可以帮助评估公司从其主营业务中产生现金的能力。计算公式为：运营现金流量比率经营活动产生的现金流量营业收入。自由现金流量比率：这个比率表示公司可用于投资和分红的自由现金流量与总债务之间的关系。它反映了公司在偿还债务后的财务灵活性。计算公式为：自由现金流量比率自由现金流量总债务。以ABC公司为例，通过对其现金流量表进行比率分析，我们可以发现，尽管公司的现金流量比率较高，表明其短期偿债能力较强，但其自由现金流量比率较低，这可能意味着公司在偿还债务后可用于投资和分红的现金有限。这可能是由于公司较高的资本支出或较慢的应收账款回收速度所致。尽管比率分析是一个有用的工具，但它也有局限性。比率分析主要基于历史数据，可能无法准确反映当前或未来的市场状况。比率分析可能不考虑公司的特定情况，如行业特性、公司规模或管理策略等。在使用比率分析时，应结合其他分析方法，并考虑公司的具体情况。这只是对“比率分析”部分的一个简短概述。在实际撰写过程中，每个子部分都需要更详细的内容和深入分析，以达到完整的3000字要求。四、现金流量表在企业财务分析中的应用现金流量表作为企业财务报告的重要组成部分，其在财务分析中的应用不可忽视。通过现金流量表，企业可以深入了解其现金流入和流出的状况，为企业的决策和发展提供有力支持。现金流量表有助于评估企业的流动性。流动性是企业短期偿债能力的体现，也是企业经营活动中现金流转的顺畅程度的反映。通过现金流量表，企业可以清晰地看到各个时期现金流入和流出的具体情况，从而评估企业的流动性状况。若现金流入量大于流出量，说明企业流动性良好，短期偿债能力强反之，则说明企业可能存在流动性风险，需要采取措施加强现金流管理。现金流量表有助于分析企业的盈利质量。虽然利润表可以反映企业的盈利水平，但现金流量表更能揭示企业盈利的真实性和可持续性。通过现金流量表，企业可以了解到盈利背后的现金流入情况，从而判断盈利的质量。若企业盈利增长的同时伴随着现金流量的增长，说明企业盈利质量较高，具有较强的可持续发展能力。现金流量表还有助于评估企业的投资活动效果。企业在进行投资决策时，除了考虑投资项目的预期收益外，还需要关注投资活动的现金流量情况。通过现金流量表，企业可以了解到投资活动产生的现金流量净额，从而评估投资活动的实际效果。若投资活动产生的现金流量净额为正，说明投资活动为企业带来了现金流入，投资效果良好反之，则说明投资活动未能为企业带来足够的现金流入，需要对企业的投资策略进行调整。现金流量表还有助于预测企业的未来发展趋势。通过对比分析历史现金流量表数据，企业可以了解到自身现金流量的变化趋势和规律，从而预测未来现金流量的可能情况。这对于企业的战略规划、预算管理等方面具有重要的指导意义。现金流量表在企业财务分析中具有广泛的应用价值。通过合理利用现金流量表提供的信息，企业可以更好地了解自身的经营状况、盈利质量、投资活动效果以及未来发展趋势，为企业的决策和发展提供有力支持。1.评估企业偿债能力现金流量表是评估企业偿债能力的重要工具。偿债能力是企业能否按时偿还其短期和长期债务的能力，对于企业的稳健运营和长期发展至关重要。现金流量表详细记录了企业在一定时期内的现金流入和流出情况，为我们提供了关于企业现金状况的直接证据。通过现金流量表，我们可以观察到企业的经营活动现金流量。经营活动产生的现金流量是企业偿债能力的主要来源。一个健康的企业应该能够通过其日常经营活动产生稳定的现金流入，从而为其债务偿还提供坚实的基础。如果经营活动现金流量持续为负，那么企业的偿债能力将受到严重质疑。现金流量表还展示了企业的投资活动和筹资活动现金流量。这些部分反映了企业在扩大生产、购置资产以及筹集资金等方面的现金流动情况。虽然这些活动对企业的长远发展具有重要意义，但如果过度依赖外部融资或投资活动现金流量不稳定，可能会对企业的偿债能力造成不利影响。通过比较现金流量表中的现金流入和流出，我们可以计算出企业的现金净流量。现金净流量是企业现金状况的直接体现，对于评估企业的偿债能力至关重要。一个拥有稳定且充足现金净流量的企业通常具有较强的偿债能力。现金流量表为我们提供了一个全面而深入的视角来评估企业的偿债能力。通过仔细分析现金流量表，我们可以更好地了解企业的现金状况、偿债能力以及潜在的风险和挑战。这对于投资者、债权人以及其他利益相关者做出明智的决策具有重要意义。2.评估企业运营效率现金流量表不仅是企业资金流动的记录，也是衡量企业运营效率的重要指标。通过对现金流量表的深入研究，我们可以对企业的运营效率进行全面的评估。运营效率的高低直接关系到企业的盈利能力、风险抵御能力以及持续发展的潜力。通过对比经营活动的现金流入与流出，我们可以评估企业日常运营的效率。如果现金流入持续稳定且超出流出，这通常意味着企业具有高效的运营管理能力，能够有效地转化资源为现金收入。相反，如果现金流出大于流入，或者流入不稳定，可能表明企业在成本控制、存货管理或应收账款管理等方面存在问题，需要进一步优化。投资活动的现金流量反映了企业在扩张、并购或研发等方面的投资效率。如果一个企业的投资活动现金流量长期为负，或者投资回报率低下，这可能意味着企业在投资决策、项目选择或资金运用上存在不足。这要求企业管理层对投资策略进行调整，提高资金的使用效率。融资活动的现金流量则反映了企业的筹资能力和债务管理效率。如果一个企业频繁地通过债务或股权融资来弥补运营或投资活动的现金缺口，这可能意味着企业在内部资金管理和风险控制上存在缺陷。健康的企业应该能够通过自身运营产生的现金流来支持其投资和发展，而不是过度依赖外部融资。现金流量表为我们提供了评估企业运营效率的重要视角。通过对现金流量的深入分析，我们可以发现企业运营中存在的问题，为管理层提供有针对性的改进建议，进而提升企业的整体运营效率。3.评估企业盈利质量现金流量表不仅是企业健康状况的“晴雨表”，更是评估企业盈利质量的关键工具。盈利质量，简单来说，就是企业赚取利润的效率和可持续性。一个企业的盈利质量高，意味着它能够在稳定的经营过程中，产生持续、可预测的现金流。现金流量表通过展示企业在一定期间内的现金流入和流出，为投资者和利益相关者提供了评估盈利质量的直观数据。通过比较企业的净利润与经营活动的现金流量净额，可以判断企业盈利的真实性和含金量。如果二者相差较大，可能意味着企业的盈利中包含了较多的非现金项目，如折旧、摊销等，这样的盈利质量相对较低。现金流量表还能揭示企业盈利的稳定性和可持续性。如果企业的经营活动现金流量持续为正，且增长稳定，那么说明企业的盈利基础坚实，有能力应对各种经济波动。相反，如果企业的现金流量波动较大，或者经常出现负值，那么其盈利质量就可能存在问题，需要投资者格外警惕。通过现金流量表，我们还可以观察企业的投资活动和筹资活动现金流量。如果企业在扩大生产、研发创新等方面有稳定的投资支出，且能够通过自身经营或筹资活动获得足够的资金支持，那么这样的企业往往具有更高的成长潜力和盈利质量。现金流量表为我们提供了全面、深入的盈利质量评估视角。通过深入分析现金流量表的各项数据，投资者和利益相关者可以更加准确地了解企业的盈利状况，为决策提供更加可靠的信息支持。4.预测企业未来发展现金流量表不仅反映了企业过去的运营情况，更提供了预测未来发展的重要依据。通过对现金流量的深入研究，投资者和管理者可以洞察企业的健康状态和成长潜力，进而预测其未来的发展趋势。通过对经营现金流量的分析，可以了解企业主营业务的盈利能力和运营效率。如果经营现金流量持续稳定增长，表明企业的主营业务具有稳定的盈利模式和良好的市场前景，这对于预测企业未来扩张能力和盈利能力至关重要。投资现金流量反映了企业在扩张、研发、固定资产投资等方面的投入。如果企业持续加大投资力度，特别是在创新和高科技领域，这可能预示着企业未来将有新的增长点，从而增强企业的发展潜力。再者，筹资现金流量反映了企业的融资能力和债务偿还能力。如果企业能够通过多种渠道获得低成本资金，并且有能力按时偿还债务，这说明企业具有稳健的财务结构和良好的信用记录，这对于企业未来的可持续发展至关重要。综合分析三个部分的现金流量，可以构建出企业未来现金流量的预测模型。通过对历史数据的分析，结合当前的宏观经济环境、行业发展趋势和企业内部因素，可以对未来现金流量的走势进行合理预测。这将有助于投资者和管理者提前发现潜在的风险和机会，从而做出更加明智的决策。现金流量表是研究企业未来发展的重要工具。通过对现金流量的深入分析，可以洞察企业的内在价值和成长潜力，为预测企业未来发展提供有力的依据。五、现金流量表存在的问题与改进建议现金流量表作为企业财务报告的重要组成部分，为投资者、债权人及其他利益相关者提供了企业经营、投资和筹资活动的现金流量信息，有助于他们评估企业的流动性、偿债能力及未来发展潜力。现金流量表在编制和使用过程中仍存在一些问题，需要进一步完善和改进。信息披露不全面：部分企业在编制现金流量表时，可能存在故意隐瞒或遗漏重要现金流信息的情况，导致报表信息不完整，难以真实反映企业的财务状况。分类标准不统一：现金流量表的分类标准在不同行业和企业之间存在差异，导致同一行业的企业之间现金流量表缺乏可比性，影响投资者的决策。报表数据易操纵：由于现金流量表的编制涉及多个科目和复杂的业务活动，企业可能通过调整科目分类、改变业务活动性质等方式来操纵现金流量数据，从而影响报表的真实性。加强信息披露监管：监管部门应加强对企业现金流量表信息披露的监管力度，要求企业全面、准确地披露现金流信息，确保报表的真实性和完整性。统一分类标准：建议相关部门制定统一的现金流量表分类标准，以提高同行业企业之间的可比性。同时，对于特殊行业或企业，可以制定补充规定，以满足其特定的信息披露需求。强化审计监督：审计机构在审计过程中应加强对现金流量表的审查力度，关注企业是否存在操纵现金流数据的行为。一旦发现违规行为，应及时报告并予以处理，以维护报表的公正性和客观性。现金流量表作为反映企业现金流入流出情况的重要工具，其准确性和真实性对于投资者和债权人的决策具有重要意义。我们需要不断完善现金流量表的编制标准和监管机制，以确保其能够提供更加可靠和有用的财务信息。1.现金流量表编制中存在的问题在编制现金流量表的过程中，往往存在几个核心问题，这些问题可能影响到报表的准确性和有效性。对于现金流量的分类和识别，往往存在模糊不清的情况。由于现金流量涉及多个方面，包括经营活动、投资活动和筹资活动，对这些活动的准确划分和识别是一项挑战。错误的分类可能导致报表中的数据无法真实反映公司的现金流动情况。现金流量的估计和预测也是一个问题。由于未来的不确定性，准确估计和预测未来的现金流量可能非常困难。这可能导致报表中的数据与实际情况存在偏差，从而影响到报表的可靠性。对于现金流量表中的特殊项目处理，如非常规交易、非货币性交易等，往往缺乏明确的指导原则。这些特殊项目的处理可能对报表产生重大影响，因此需要谨慎处理。在实际操作中，由于缺乏明确的指导原则，可能导致处理不当，从而影响到报表的准确性。现金流量表的编制还可能受到人为因素的影响。例如，管理层可能出于某些动机，如粉饰财务状况、掩盖潜在问题等，对报表进行人为调整。这种人为调整可能使报表失去真实性，误导报表使用者。现金流量表编制中存在的问题主要包括现金流量的分类和识别问题、现金流量的估计和预测问题、特殊项目的处理问题以及人为因素的影响等。这些问题可能导致现金流量表无法真实、准确地反映公司的现金流动情况，从而影响到报表的有效性和可靠性。在编制现金流量表时，需要特别注意这些问题，并采取相应措施加以解决。2.现金流量表分析中存在的问题现金流量表的分析可能受到历史数据的影响。由于现金流量表主要关注过去的现金流入和流出，因此它无法完全反映公司未来的财务状况。对于投资者和分析师来说，理解这一点至关重要，否则可能会陷入过分依赖历史数据的误区。现金流量表可能受到季节性因素和周期性因素的影响。例如，某些行业可能在特定季节或周期内出现现金流的高峰或低谷，这可能会影响对公司长期财务状况的准确评估。在分析现金流量表时，需要考虑这些因素对公司现金流的影响。现金流量表的质量也取决于其编制的准确性。如果公司的财务报告存在错误或遗漏，那么现金流量表的数据可能不准确，从而误导投资者和分析师。在使用现金流量表进行分析时，需要确保数据的来源可靠，并进行适当的验证和核实。现金流量表的分析也需要考虑公司的业务模式和行业特点。不同行业和不同公司的业务模式对现金流的影响不同，因此不能简单地用同一套标准来分析所有公司的现金流量表。投资者和分析师需要根据公司的具体情况和行业特点来制定适合的分析方法和指标。3.改进建议与措施加强现金流量表的规范化编制。企业应严格按照会计准则和财务报表编制规范进行现金流量表的编制，确保报表信息的准确性和完整性。同时，加强对现金流量表编制人员的培训，提高其专业素质和操作技能，减少人为错误和失误。提高现金流量表的质量和透明度。企业应在现金流量表中充分披露与现金流入流出相关的信息，如经营活动的现金流入流出、投资活动的现金流入流出以及融资活动的现金流入流出等。还应加强对现金流量表附注的披露，对报表中的重要项目进行详细解释和说明，提高报表的可读性和透明度。再次，强化现金流量表的分析和应用。企业应对现金流量表进行深入的分析和研究，从中发现企业经营活动中存在的问题和潜在风险，为企业的决策提供有力支持。同时，还应将现金流量表与其他财务报表进行有机结合，综合分析企业的财务状况和经营成果，为企业的战略规划和风险管理提供更为全面和准确的信息。加强现金流量表的监管和审计。监管部门应加强对企业现金流量表的监管力度，确保企业按照规范进行报表编制和披露。审计机构应加强对企业现金流量表的审计工作，确保报表的真实性和可靠性。同时，还应加强对企业现金流量表编制和应用的指导和监督，帮助企业提高报表质量和应用水平。通过加强现金流量表的规范化编制、提高报表质量和透明度、强化分析和应用以及加强监管和审计等措施，可以有效提升现金流量表在企业财务管理中的作用和价值，为企业的发展提供有力支持。六、结论1.现金流量表研究的主要发现现金流量表研究揭示了一系列关于企业财务状况、运营效率和未来发展趋势的重要发现。现金流量表能够真实反映企业的现金流入和流出情况，相较于利润表，更能体现企业的实际支付能力和流动性状况。通过现金流量表的分析，投资者可以更加准确地评估企业的偿债能力和抗风险能力。现金流量表研究发现，经营活动的现金流量是企业现金流量的主要来源。经营现金流量的稳定性和持续性对于企业的长期发展至关重要。当经营现金流量稳定增长时，意味着企业具有稳定的盈利能力和良好的市场竞争力。现金流量表研究还发现，投资活动的现金流量反映了企业对外部投资的需求和内部资金的使用效率。当企业投资活动现金流量为负时，可能意味着企业正在扩大规模、进行研发创新或进行其他长期投资，这有助于提升企业的未来竞争力和盈利能力。现金流量表研究还发现，筹资活动的现金流量体现了企业的融资能力和资金成本。企业筹资活动的现金流量为正时，说明企业成功吸引了外部资金，这有助于缓解企业的资金压力，促进企业的快速发展。过高的筹资活动现金流量也可能意味着企业面临较高的财务风险和资金成本。现金流量表研究的主要发现包括：现金流量表能够真实反映企业的实际支付能力和流动性状况经营活动的现金流量是企业现金流量的主要来源，其稳定性和持续性对企业长期发展至关重要投资活动的现金流量反映了企业的投资需求和资金使用效率筹资活动的现金流量体现了企业的融资能力和资金成本。这些发现对于投资者、债权人和其他利益相关者评估企业的财务状况、运营效率和未来发展趋势具有重要意义。2.对企业财务管理的启示与意义现金流量表不仅揭示了企业在一定时期内的现金流入和流出情况，还深入反映了企业的盈利质量、偿债能力、运营效率和未来发展潜力。对现金流量表的研究对于企业财务管理具有重要的启示与意义。现金流量表的研究有助于企业更准确地评估自身的财务状况。通过对比利润表和现金流量表，企业可以发现盈利与现金流之间的差异，从而更加全面地了解自身的经营成果和财务状况。这有助于企业及时发现潜在的风险和问题，为企业的稳健发展提供保障。现金流量表的研究有助于企业优化资金管理。通过对现金流量表的分析，企业可以更加清晰地了解自身的资金流入和流出情况，从而更加合理地安排资金的使用和调度。这有助于企业提高资金的使用效率，降低资金成本，为企业的持续发展提供强有力的支持。现金流量表的研究还有助于企业做出更加明智的投资和筹资决策。通过对现金流量表的分析，企业可以更加准确地评估投资项目的盈利能力和风险水平，从而做出更加明智的投资决策。同时，现金流量表还可以为企业提供筹资决策的依据，帮助企业选择最适合自己的筹资方式和筹资时机。现金流量表的研究对于企业的财务管理还具有长远的战略意义。通过对现金流量表的分析，企业可以深入了解自身的经营特点和竞争优势，从而制定出更加符合自身实际情况的发展战略。这有助于企业在激烈的市场竞争中保持领先地位，实现可持续发展。现金流量表的研究对于企业财务管理具有重要的启示与意义。通过深入分析和利用现金流量表的信息，企业可以更加准确地评估自身的财务状况、优化资金管理、做出更加明智的投资和筹资决策、以及制定出更加符合自身实际情况的发展战略。这些都将为企业的稳健发展和持续创造价值提供有力的保障和支持。3.未来研究方向与展望未来研究可以进一步拓展现金流量表的分析维度和深度。除了传统的流动性、偿债能力和收益质量分析外，还可以考虑引入更多的财务指标和非财务指标，如现金流量与股价的关系、现金流量与企业战略的关系等，以更全面、更深入地揭示企业的财务状况和经营绩效。随着大数据和人工智能技术的快速发展，未来研究可以探索利用这些先进技术对现金流量表进行更精准、更高效的分析。例如，通过构建基于大数据的预测模型，可以对企业的未来现金流量进行预测和分析，从而为企业决策提供更有力的支持。未来研究还可以关注现金流量表的国际比较和跨文化研究。不同国家和地区的会计准则和财务报告体系可能存在差异，对比分析不同国家的现金流量表，有助于我们更深入地理解不同文化背景下的企业财务状况和经营特点。未来研究还可以关注现金流量表在特定行业或领域的应用。例如，对于金融、房地产等特定行业，其现金流量表的特点和分析方法可能与其他行业有所不同。深入研究这些特定行业的现金流量表，有助于我们更准确地把握这些行业的财务状况和经营趋势。现金流量表的研究价值和实际应用前景广阔。未来研究可以从多个方面深入探讨现金流量表的分析方法、应用领域和发展趋势，以更好地服务于企业的财务分析和决策支持。参考资料：现金流量表是企业财务报告的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内的现金流入和流出情况。现金流量表的研究对于理解企业的财务状况、评估其偿债能力和判断其未来发展潜力具有重要意义。由于现金流量表的编制具有一定的复杂性，如何准确理解和解读现金流量表所反映的信息仍是一个值得研究的问题。过去的研究主要集中在现金流量表的编制和信息披露方面，许多学者对现金流量表的信息含量和决策有用性进行了深入探讨。现有研究仍存在一定不足，如对现金流量表编制的规范性和准确性缺乏深入研究，对企业现金流量与财务状况、经营绩效之间关系的理解不够充分等。本研究采用了定性和定量相结合的研究方法。我们对现金流量表的编制规范和实际操作进行了文献回顾和理论分析，以了解现金流量表编制的现状和问题。我们收集了一家上市公司连续五年的现金流量表及相关财务数据，运用描述性统计分析和因果关系分析等方法，对现金流量表的重要性和决策有用性进行了实证研究。我们发现，现金流量表对企业财务状况的反映具有较高的重要性。通过对比分析，我们发现企业的现金流量与经营绩效之间存在显著的正相关关系，这意味着现金流量表所反映的信息对于投资者和债权人具有重要的决策参考价值。我们还发现企业现金流量表的编制存在一定程度的随意性和不规范性，这可能影响报表的信息含量和决策有用性。本研究丰富了我们对现金流量表重要性的认识，它不仅为企业财务报告使用者提供了重要的财务信息，还为提高报表的规范性和准确性提供了参考。本研究仍存在一定局限性，如样本量较小，未能涵盖所有行业和地区的企业等，未来研究可以进一步拓展样本范围，以获得更全面的研究结论。本研究从理论和实证两个层面深入探讨了现金流量表的重要性和决策有用性。结果显示，现金流量表是企业财务报告中不可或缺的一部分，它所反映的信息对投资者和债权人具有重要的决策参考价值。现有研究中仍存在一些不足之处，如对现金流量表的编制规范性和准确性的研究不足，对企业现金流量与财务状况、经营绩效之间关系的理解不够充分等。未来研究可以进一步拓展样本范围，以获得更全面的研究结论。还可以从以下几个方面展开深入研究：1）探讨不同行业、不同地区企业的现金流量特征及其与财务状况、经营绩效的关系；2）研究如何提高现金流量表的编制质量和准确性；3）考察现金流量表在投融资决策、风险管理等方面的应用价值。现金流量表研究是一个富有挑战性和实际应用价值的重要领域，未来研究可以从多个角度拓展和深化这一领域的研究成果，以更好地服务于投资者、债权人和其他财务报告使用者的需求。合并现金流量表反映企业集团在某一时期内营业活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流入、现金流出和现金净变化情况的会计报表。与个别现金流量表一样，合并现金流量表中的现金流量也分为营业活动现金流量、投资活动现金流量等筹资活动现金流量三类合并现金流量表（consolidatedstatementofcashflow）合并现金流量表的编制与单个企业现金流量表的编制，在原理和程序上完全相同。但合并现金流量表的编制也有一些特殊问题，包括以下几方面：在按间接法计算营业活动现金流量时，固定资产折旧和无形资产摊销费用仍应加回到合并净收益，少数股东收益也应加回到合并净利润，少数股东损失则从合并净利润中减去。在按购买法处理企业合并时，折旧费用和摊销费用要按合并日子公司资产的公允价值（包括商誉）计算，属于少数股东的子公司净利润也应纳入营业活动现金净流量，因为所有子公司的全部现金均在合并资产负债表中。从企业集团来看，只有母公司所支付的现金股利和子公司支付给少数股东的现金股利才可以列为筹资活动的现金流量（流出）。子公司支付给母公司的现金股利对合并现金没有任何影响，因为这仅仅是企业集团各成员企业间现金的内部转移。若子公司支付线少数股东的股利为数较大，也可在合并现金流量表中单独列示或用托弧披露。母公司直接用现金从子公司购入增发的普通股并不改变合并现金的数额，所以在合并现金流量表中不需报告，而母公司从子公司少数股东（证券市场上）购入增发的股份则减少了合并现金数。历此，这种购入股份在合并现金流量表中报告为投资活动的现金流量。母公司向证券市场出售部分子公司股份所得的现金，增加了合并现金，从而在合并现金流量表中列为投资活动现金流量，出售股份的损益则表示在计算营业活动净现金流量时对母、子公司合并净利润的调整。通常，合并现金流量表是以合并利润表和合并资产负债表为基础编制的，而不是以母、子公司单个企业的利润表和资产负债表为基础编制的。尚需其他与合并现金流量表编制有关的母公司和子公司账上的明细资料。与个别现金流量表编制一样，合并现金流量表的编制方法有间接法和直接法两种。中国财政部在《合并会计报表暂行规定》中没有规定编制合并现金流量表，而是要求企业集团编制合并财务状况变动表。由于财政部制订的会计准则中包含了现金流量表具体会计准则，没有财务状况变动表准则，从发展趋势上看，合并现金流量表将代替合并财务状况变动表。事实上，中国有些上市公司已在编制和公开现金流量表。是以合并资产负债表、合并利润表为基础，采用与个别现金流量表相同的方法编制出合并现金流量表。则是以母公司和纳入合并范围的子公司的个别现金流量表为基础，通过编制抵销分录，将母公司与纳入合并范围的子公司以及子公司相互之间发生的经济业务对个别现金流量表中的现金流量的影响予以抵销，从而编制出合并现金流量表。在采用这一方法编制合并现金流量表的情况下，其编制原理、编制方法和编制程序与合并资产负债表、合并利润表以及合并利润分配表的编制原理、编制方法和编制程序相同。即首先编制合并工作底稿，将母公司和子公司个别现金流量表各项目的数据全部过入合并工作底稿；然后根据当期母公司与子公司以及子公司相互之间发生的影响其现金流量增减变动的经济业务联系，编制相应的抵销分录，通过抵销分录将个别现金流量表中重复反映的现金流入量和现金流数量予以抵销；在此基础上计算出合并现金流量表的各项目的合并数，并填制合并现金流量表。合并现金流量表的两种编制方法在程序和所需资料方面各有特点：第一种方法的程序类似于编制单个企业的独立现金流量表，只是它以合并资产负债表、合并损益表为基础，并对各成员公司的某些资料进行分析编制。第二种方法的程序是，将成员公司独立现金流量表的对应项目合并，同时编制调整分录，抵销公司间内部交易对现金流量表的影响，然后编制合并报表。该方法需要的资料有母子公司独立现金流量表，公司间内部交易资料。两种方法比较，第二种方法适合在成员公司间内部交易较少的情况下采用，情况相反时应当改用第一种方法。第一种方法适用于所需分析的各公司具体资料不多的情况，反之则需要改用第二种方法。现金流量表的列报方式，按对“经营活动现金流量”的反映方式不同，可分为直接法和间接法。在直接法列报方式下，“经营活动产生现金流量”栏中的项目，是按照经营活动现金流入和现金流出的主要类别设置的，这些项目适合对内部交易进行抵销调整，尤其是在只需调整涉及现金流入、流出的内部交易，而不必考虑非现金内部交易时，可以减少工作量。相反，由于按现金流入、流出类别设置的项目，其数据无法直接从合并资产负债表和合并损益表中得到，因此不适合用第二种方法合并编表。在间接法列报方式下，“经营活动产生现金流量”栏下设置的，是净利润和不涉及现金的收入、费用、营业外收支和应收应付等项目，这些项目的数据大多易于从合并资产负债表、损益表及相关帐簿资料得到，因此适合采用第二种方法编制合并现金流量表。相反，对这些项目进行内部交易的抵销调整则很复杂，例如，抵销内部购销事项时必须既考虑现销又考虑赊销，抵销分录可能涉及净利润、存货、经营性应收(应付)款等多个项目，还须对购销成本及增值税事项加以调整，所以不适合采用第一种方法合并编表。合并财务报表准则第二十四条规定：“合并现金流量表应当以母公司和子公司的现金流量表为基础，在抵消母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并现金流量表的影响后，由母公司合并编制。”具体来说，首先编制合并工作底稿，将母公司和所有子公司的个别现金流量表各项目的数据全部过人同一合并工作底稿;然后根据当期母公司与子公司以及子公司相互之间发生的影响其现金流量增减变动的内部交易，编制相应的抵销分录，通过抵销分录将个别现金流量表中重复反映的现金流入量和现金流出量予以抵销;最后计算出合并现金流量表各项目的合并金额，据以填制合并现金流量表。《合并财务报表应用指南》所附合并现金流量表的格式中没有提供“补充资料”及“现金流量表附注”等内容，但这并不意味着母公司不必披露集团公司的相关信息。《合并财务报表应用指南》指出：“合并现金流量表，还应遵循《企业会计准则第3l号——现金流量表》应用指南的相关规定进行披露。”合并财务报表准则第二十六条规定：“合并现金流量表补充资料可以根据合并资产负债表和合并利润表进行编制。”(一)抵销分录的特点从合并现金流量表的编制过程和结果看，合并现金流量表中的抵销分录具有以下特点：(1)抵销分录借、贷方项目均为现金流量表项目，不涉及其他报表项目，因为抵销分录解决成员企业之间现金流入与现金流出的抵销问题，合并现金流量表的工作底稿也可单独编制。(3)在经营活动现金流量的抵消分录中，一方经营活动现金流入往往与另一方经营活动现金流出相抵销。个别情况下可能要求一方经营活动现金流入(或流出)与另一方投资活动(或筹资活动)现金流出(或流入)相抵销。如抵销固定资产内部交易的现金流量时，可能需要将销货方的“销货收现”与购货方的“购建固定资产付现”相抵销，或将销货方的“处置固定资产收现”与购货方的“购货付现”相抵销。(4)在投资活动和筹资活动现金流量的抵销分录中，集团内一方的投资业务往往涉及另一方的筹资业务，所以抵销分录的借、贷分别是投资活动现金流出或流入、筹资活动现金流入或流出。个别情况下可能要求一方的投资活动现金流入与另一方的投资活动现金流出相抵销，如固定资产内部交易双方均涉及固定资产交易的业务，需要将一方的“购建固定资产付现”与另一方的“处置固定资产收现”相抵销;对集团内部转让有价证券投资业务，需要将一方的“收回投资收现”与另一方的“权益性(或债权性)投资付现”相抵销。(二)调整项目及抵销分录的编制这类项目内容及抵消分录的编制具有如下特点：(1)内部销售现金收付的抵销。第一，一方经营活动现金流入与另一方经营活动现金流出相抵销，包括以现金买卖、现金预收预付、现金结算应收应付账款等收付的现金。抵销时，应按内部交易收入或付出的现金数额，借记“购买商品、接受劳务支付的现金”，贷记“销售商品、提供劳务收到的现金”。第二，一方经营活动现金流人与另一方投资活动现金流出相抵销。如抵销固定资产内部交易的现金流量时，需要将购货方的“购建固定资产支付的现金”与销货方的“销售商品收到的现金”相抵销，即借记“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”，货记“销售商品、提供劳务收到的现金”。第三，一方经营活动现金流出与另一方投资活动现金流入相抵销。如抵销固定资产内部交易的现金流量时，可能需将购货方的“购买商品支付的现金”与销货方的“处置固定资产收到的现金”相抵销，即借记“购买商品、接受劳务支付的现金”，贷记“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”。(2)内部权益性投资与筹资。第一，内部权益性投资与权益性筹资现金收付抵销。一方为权益性投资支付现金，另一方为吸收权益性投资收到现金。工作底稿中，应借记“投资支付的现金”，贷记“吸收投资收到的现金”。第二，内部权益性投资收益与权益性筹资费用现金收付抵销。一方为分得股利、利润收到的现金，另一方是分配股利、利润支付的现金。在工作底稿中，应借记“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”，贷记“取得投资收益收到的现金”。第三，内部权益性投资出售或转让的现金收付抵销。如果出售或转让权益性投资给集团内其他成员企业，则后者为之付出的现金属于投资活动支付的现金，前者因此收到的现金属于投资活动收回的现金。在工作底稿中，应借记“投资支付的现金”，贷记“收回投资收到的现金”。(3)内部债券投资与筹资。第一，内部债券投资与债券筹资现金收付抵销。这种情况在个别现金流量表上表现为一方为债权性投资支付的现金，另一方为发行债券收到的现金。在工作底稿中，应借记“投资支付的现金”，贷记“发行债券收到的现金”。第二，内部债券投资收益与债券筹资费用现金收付抵销。一方为取得债券利息收到的现金，另一方为偿付利息支付的现金，此时，应借记“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”，贷记“取得投资收益收到的现金”。第三，内部债券投资收回现金收付抵销。如果企业到期收回投资，对方是筹资方，此时，应借记“偿还债务支付的现金”，贷记“收回投资收到的现金”。如果是出售或转让投资给集团内其他成员企业，则后者为之付出的现金属于投资活动支付的现金，前者因此收到的现金属于投资活动收回的现金，此时，应借记“投资支付的现金”，贷记“收回投资收到的现金”。(4)内部其他与经营活动有关的现金收付抵销。这类业务主要是内部经营租赁租金或押金的收付等，一方为收到的其他与经营活动有关的现金，另一方为支付的其他与经营活动有关的现金。编制抵销分录时，借记“支付其他与经营活动有关的现金”，贷记“收到其他与经营活动有关的现金”。(5)固定资产、无形资产、其他长期资产现金收付抵销。这类业务交易双方均为集团内部成员企业时，一方为处置固定资产、无形资产、其他长期资产收到的现金，另一方为购建固定资产、无形资产、其他长期资产支付的现金，此时，应借记“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”;贷记“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额”。(一)“将净利润调节为经营活动的现金流量”项目该项目具有如下特点：(2)“资产减值准备”合并数，根据成员企业个别现金流量表中本项目数之和，扣除内部应收款项以及内部交易的资产按未实现内部销售损益计提的减值准备数的差额填列。(3)“固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧”合并数，根据成员企业个别现金流量表中本项目数之和，扣除内部交易固定资产、油气资产、生产性生物资产中当年按未实现内部销售损益计提的折旧数的差额填列。(4)“无形资产摊销”合并数，根据成员企业个别现金流量表中本项目数之和，扣除内部交易无形资产中当年按未实现内部销售损益计提的摊销数的差额填列。(5)“长期待摊费用摊销”、“处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失”、“固定资产报废损失”、“公允价值变动损失”的合并数，分别根据成员企业个别现金流量表中本项目数之和填列。(6)“财务费用”、“投资损失”的合并数，根据合并利润表中相应项目数字填列。(7)“递延所得税资产减少”、“递延所得税负债增加”的合并数，分别根据合并资产负债表相应项目的期初余额与期末余额的差额分析填列。(8)“存货的减少”合并数，根据合并资产负债表“存货”的期初数、期末数之间的差额分析填列。(9)“经营性应收项目的减少”合并数，根据合并资产负债表中经营性应收项目期初余额与期末余额的差额，扣除其中与经营活动无关的变动数后填列。(10)“经营性应付项目的增加”合并数，根据合并资产负债表中经营性应付项目期初余额与期末余额的差额，扣除其中与经营活动无关的变动数后填列。(二)“不涉及现金收支的重大投资和筹资活动”项目该项目可以根据成员企业个别现金流量表的相应部分加总后抵销发生在成员企业之间的投资筹资活动来填列。(三)“现金及现金等价物净变动情况”项目本项目是对合并现金流量表主表中“现金及现金等价物净增加额”项目的补充说明，该项目的金额应与合并现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”项目的金额核对相符。合并现金流量表是综合反映母公司及其子公司组成的企业集团在一定会计期间现金流入、现金流出数量以及其增减变动情况的会计报表。在实际编制合并现金流量表时，我们通常是以合并范围内的个别现金流量表为基础，通过编制抵消分录将企业集团内业务对个别现金流量表的影响予以抵消，从而编制出合并现金流量表。正确做好抵消分录是编制合并现金流量表的关键，在实际操作时，我们经常会遇到以下几类内部事项：(1)集团内业务涉及现金流量表同类项目之间的抵消。企业集团内部现金流量的抵消涉及同类项目的，处理起来比较简单，直接将同类内部现金流所涉及的项目进行抵消即可。(2)集团内业务涉及现金流量表不同项目之间的抵消，还要区分情况进行处理。(3)出售和购买了公司业务在编制合并现金流量表时的抵消。(1)内部经营活动现金流量与内部投资活动现金流量的抵消，即内部事项所涉及的一方将该事项作为经营活动处理，所涉及的另一方将该事项作为投资活动处理。这类业务又会出现两种情况：①收到现金的一方作为经营活动现金流入，支付现金的一方作为投资活动现金流出。如一方将存货销售给另一方作为固定资产，或者一方为另一方提供固定资产的安装、施工等劳务。销售存货或提供劳务的企业将收到的款项作为“销售商品、提供劳务收到的现金”项目，购入固定资产或接受劳务的一方则将支付的款项列入“购建固定资产、无形资产或其他长期资产支付的现金”项目。对于整个企业集团而言，这项业务应视同为企业集团外购或自行建造固定资产，因此销售存货一方在会计年度内为购进这项存货而支付的款项或为生产该存货而支付的工资、耗用的本期现金购进的原材料等涉及的款项在个别会计报表上是作为经营活动现金流量列示的，在编制合并现金流量表时应将这部分现金流量调整为投资活动现金流出。应编制如下调整分录：案例：母公司在××年度内销售一批存货给其下属子公司，销售价格为200万元，母公司年度内为购建这批存货支付现金100万元。子公司将当年购入的存货作为固定资产入账。假设上述公司年度内只发生了这一项业务、不考虑税金因素和子公司计提固定资产折旧的因素，母公司当年净利润为100万元，子公司当年没有净利润。母子公司个别现金流量表如下。同时，在编制合并利润表时，还要将内部交易进行抵消，这样企业集团年度内净利润为0元，投资活动现金流量为100万元，经营活动现金流量为0元。②收到现金的一方作为投资活动现金流入，支付现金的一方作为经营活动现金流出。如一方将其固定资产出售给另一方作为存货，出售资产的一方将本期出售资产收到的现金计入“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金”项目，购入存货的一方将支付的现金计入“购买商品接受劳务支付的现金”项目。合并时应编制如下抵消分录：贷：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金(冲减销售方的现金流入)当购入存货的一方将存货销售并在本期收回货款及增值税款后，则对于整个企业集团而言，这项业务应视同为企业集团对外销售固定资产。销售存货一方年度内取得的现金在个别现金流量表上作为经营活动现金流入列示，在编制合并现金流量表时应将这部分现金流量调整为投资活动现金流入。应编制如下调整分录：借：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金(增加投资活动现金流入)案例：母公司在××年度内销售固定资产给其下属子公司，销售价格为200万元，子公司将当年购入的固定资产作为存货入账，并在当年按照300万元的价格销售了这批存货。假设上述公司年度内只发生了这一项业务、母公司的固定资产已经提足折旧、不考虑税金因素，则母公司当年净利润为200万元，子公司当年净利润为100万元。母子公司个别现金流量表如下：调整：加处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失(减：收益)-00-00-经营活动现金流量-0000对于企业集团而言这项业务应视同为企业集团将固定资产对外销售。在编制合并现金流量表时，首先应将母子公司的个别现金流量表汇总，然后编制抵消分录，将内部现金流量抵消：同时，在编制合并利润表时，还要将内部交易进行抵消，这样企业集团年度内净利润为300万元，是企业处置固定资产形成的收益。投资活动现金流量为300万元，经营活动现金流量为0元。间接法下，合并净利润为300万元，调整项目为“处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失(减收益)”-300万元，间接法下经营活动现金流量为0元。(2)内部经营活动现金流量与内部筹资活动现金流量的抵消，即内部事项所涉及的一方将该事项作为经营活动处理，所涉及的另一方将该事项作为筹资活动处理。这类业务主要发生在设立财务公司的企业集团中。①当集团内财务公司为其他公司提供融资服务时，财务公司将支付的款项作为经营活动现金流量，其他公司将收到的款项作为筹资活动现金流量。对于企业集团而言实际上是资金的内部调拨，这项行为不产生现金流量。因此应作如下抵消分录：当取得借款的公司向财务公司支付利息时，应将支付利息涉及的现金流量予以抵消：借：分配股利利润或偿付利息所支付的现金(冲减借款公司支付的利息)经过上述抵消后，这项业务不会给企业集团带来现金流量。同时在利润表上也要进行内部交易抵消，即将借款公司的财务费用与财务公司的贷款利息收入进行抵消，抵消后企业集团的净利润为零。在编制合并资产负债表时要将内部往来进行抵消，即将财务公司的应收款项和借款公司的短期借款进行抵消。这样合并现金流量表间接法中净利润为0元，经营性应收应付变动为0元，间接法下经营活动现金流量为0元。②集团内其他公司将资金存放在财务公司，并取得存款利息收入的业务与上述业务一样，属于企业集团内部资金的调拨，既不产生现金流量，也不产生利润，抵消方法与上述业务类似。③内部投资活动现金流量与内部筹资活动现金流量的抵消，即内部事项所涉及的一方作为投资活动现金流量，另一方作为筹资活动现金流量。应区分下列具体情况分别处理：A企业集团内部一方向另一方进行投资，则一方作为内部权益性或债权性投资增加现金支出，另一方作为筹资活动增加现金流入，应编制如下抵消分录：B企业集团内部一方向另一方支付现金股利或利润，或一方向另一方支付债权性投资的利息时，应编制如下抵消分录：借：分配股利利润或偿付利息支付的现金(冲减付利或付息方现金流出)C企业集团内部一方向另一方偿还债务性资本本金的，应编制如下抵消分录：企业在会计报表年度内出售或购买子公司的，按照有关规定，企业集团的合并利润表中应包含出售子公司自期初至出售日止的收入、成本、费用和利润、新购子公司自购买日至期末的收入、成本、费用和利润；企业集团的合并现金流量表中应包含出售子公司自期初至出售日止的现金流量、新购子公司自购买日至期末的现金流量。这样就会导致合并现金流量表的期初、期末现金及现金等价物与合并资产负债表不符，需要编制抵消分录。企业在年度内出售子公司的，应将被出售企业自年初至出售日产生损益包括在合并利润表中，也应将被出售企业自年初至出售日的现金流量包括在合并现金流量表中。这样将个别现金流量表汇总后，期末现金余额中就包含被出售子公司在出售日的现金余额，而企业在出售子公司时，出售价格中必然包含被出售子公司在出售日的现金数额。合并资产负债表的期末货币资金中并未包含被出售子公司在出售日的现金数额。因此编制合并现金流量表时，需要编制如下抵消分录：贷：收回投资所收到的现金(冲减企业出售子公司时售价中包含的子公司现金余额)企业在年度内购买子公司的，应将被收购企业自购买日至期末产生的损益要包括在合并利润表中，也应将被收购企业自购买日至期末的现金流量包括在合并现金流量表中。这样将个别现金流量表汇总后，期初现金余额中就包含被收购子公司在购买日的现金余额，而企业在购买子公司时，购买价格中必然包含被收购子公司在购买日的现金数额。合并资产负债表的期初货币资金中并未包含被收购子公司在购买日的现金数额。因此编制合并现金流量表时，需要编制如下抵消分录：我们在编制合并现金流量表时，应对内部业务进行充分的分析，找出内部业务对于个别现金流量表、个别利润表和个别资产负债表的影响，进而确定内部业务对企业集团的整体影响，根据分析结果编制抵消分录，保证抵消后的合并现金流量表、合并利润表和合并资产负债表能够正确反映出内部业务对企业集团的影响。现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季）内，一家机构的现金（包含银行存款）的增减变动情形。现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。国际财务报告准则第7号公报规范现金流量表的编制。现金流量表是反映一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。现金流量表是原先财务状况变动表或者资金流动状况表的替代物。它详细描述了由公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。这张表由财务会计标准委员会于1987年批准生效，因而有时被称为FASB95号表。这份报告显示资产负债表(BalanceSheet)及损益表(IncomeStatement/ProfitandLossAccount)如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。它是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表,可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响,对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理,要比传统的损益表提供更好的基础。现金流量表提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。一个正常经营的企业，在创造利润的同时，还应创造现金收益，通过对现金流入来源分析，就可以对创造现金能力作出评价，并可对企业未来获取现金能力作出预测。现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角度对企业偿债能力和支付能力作出更可靠、更稳健的评价。企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的，而现金流量表中的现金流量是以收付实现制为基础的。通过对现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价。投资活动是企业将一部分财力投入某一对象，以谋取更多收益的一种行为，筹资活动是企业根据财力的需求，进行直接或间接融资的一种行为，企业的投资和筹资活动和企业的经营活动密切相关，对现金流量中所揭示的投资活动和筹资活动所产生的现金流入和现金流出信息，可以结合经营活动所产生的现金流量信息和企业净收益进行具体分析，从而对企业的投资活动和筹资活动作出评价。资产负债表是利用资产、负债、所有者权益三个会计要素的期末余额编制的；损益表是利用收入、费用、利润三个会计要素的本期累计发生额编制的（收入、费用无期末余金额，利润结转下期）。唯独资产、负债、所有者权益三个会计要素的发生额原先没有得到充分的利用，没有填入会计报表。会计资料一般是发生额与本期净增加额（期末、期初余额之差或期内发生额之差），说明变动的原因，期末余额说明变动的结果。本期的发生额与本期净增加额得不到合理的运用，不能不说是一个缺憾。根据资产负债表的平衡公式可写成：现金=负债+所有者权益—非现金资产，这个公式表明，现金的增减变动受公式右边因素的影响，负债、所有者权益的增加（减少）导致现金的增加（减少），非现金资产的减少（增加），导致现金的增加（减少），现金流量表中的内容尤其是采用间接法时即利用资产、负债、所有者权益的增减发生额或本期净增加额填报的。这样账簿的资料得到充分的利用，现金变动原因的信息得到充分的揭示。对一个经营者来说，如果没有现金缺乏购买与支付能力是致命的。企业的经营者由于管理的要求亟需了解现金流量信息。另外在当前商业信誉存有诸多问题的情况下，与企业有密切关系的部门与个人投资者、银行、财税、工商等不仅需要了解企业的资产、负债、所有者权益的结构情况与经营结果，更需要了解企业的偿还支付能力，了解企业现金流入、流出及净流量信息。损益表的利润是根据权责发生制原则核算出来的，权责发生制贯彻递延、应计、摊销和分配原则，核算的利润与现金流量是不同步的。损益表上有利润银行户上没有钱的现象经常发生。近几年来随着大家对现金流量的重视，深深感到权责发生制编制的损益表不能反映现金流量是个很大的缺陷。但是企业也不能因此废权责发生制而改为收付实现制。因为收付实现制也有很多不合理的地方，历史证明企业不能采用。在这种情况下，坚持权责发生制原则进行核算的同时，编制收付实现制的现金流量表，不失为“熊掌”与“鱼”兼得两全其美的方法。现金流量表划分经营活动、投资活动、筹资活动，按类说明企业一个时期流入多少现金，流出多少现金及现金流量净额。从而可以了解现金从哪里来到哪里去了，损益表上的利润为什么没有变动现金流量的角度对企业作出更加全面合理的评价。为企业输血，即通过筹资活动吸收投资者投资或借入现金。吸收投资者投资，企业的受托责任增加；借入现金负债增加，今后要还本付息。在市场经济的条件下，没有“免费使用”的现金，企业输血后下一步要付出一定的代价。企业自己生成血液，经营过程中取得利润，企业要想生存发展，就必须获利，利润是企业现金来源的主要渠道。通过现金流量表可以了解经过一段时间经营，企业的内外筹措了多少现金，自己生成了多少现金。筹措的现金是否按计划用到企业扩大生产规模、购置固定资产、补充流动资金上，还是被经营方侵蚀掉了。企业筹措现金，生产现金的能力，是企业加强经营管理合理使用调度资金的重要信息，是其他两张报表所不能提供的。很多书刊认为经营活动产生的现金流量净额是评价企业偿还能力的重要标，如公式：短期偿债能力流动比例=经营活动产生的现金流量净额/流动负债总额认为比率较大，偿还能力越强，但是这个公式是看条件的，不具有普遍意义。采用这个公式首先是资金市场比较成熟，有随时可以抛售或转换的有价证券，短期有价证券是现金的等价物，是企业现金的一种转换形式，有一定的收益性，企业现金比较充裕时，可作为储藏手段。这一条是应具备的，尤其是广大的农村基层，资金市场非常单一，主要依赖银行。把钱存在银行里收益率很低，持有量过多是一种浪费，现金不能变成有一定收益的等价物，存量就不能增加。另外企业应有一定的瞬息万变有资金、负债率不应太高，在这种情况下企业现金多了，可按交易性需要、预防性需要和投资性需要持有一定数量的现金。如果企业自有资产较少，负债率高，往往依赖银行贷款维持生产经营，这种情况下，现金到手使穷于应付偿还多种欠款购买生产必须的原材料，经营好现金多时因偿还欠款负债率降一下，达不到需要储存现金的水平。现金流量净额是个差量指标（流入减流出或期末减期初）期末比期初多一些或少一些没有什么实际意义，所以当前用现金流量净额评价企业应视条件而定。编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息，以反映企业现金周转的时间、金额及原因等情况，其公式可表述为：“当期现金净增加额=经营现金净流量+投资现金净流量+筹资现金净流量”。直观地看，现金流量表就是对比较资产负债表中“货币资金”期初、期末余额变动成因的详细解释。现金流量表编制方法较为复杂，这使大部分投资者很难充分理解利用其信息，而且对其作用和不足也缺乏一种较为全面的认识。许多投资者对现金流量表抱有很大期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵，等等。现金流量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。企业的当期业绩与“经营现金流量净额”没有必然联系，更不论投资、筹资活动所引起的突发性现金变动了。在权责发生制下，企业的利润表可以正常反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。不稳定的商业回款及偿债事项使得“经营现金流量净额”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)现金流量表只是一种“时点”报表，一种“货币资金”项目的分析性报表。其缺陷与资产负债表很相似。显而易见，特定时点的“货币资金”余额是可以操纵的。例如，不少上市公司已经采用临时协议还款方式，在年末收取现金，年初又将现金拨还债务人。企业年末现金余额剧增，而应收款项又大幅冲减，从而使资产负债表和现金流量表都非常好看，但现金持有的真实水平却没有变化。相反，在这种情况下，利润表受到的影响不大（除了当期坏帐费用减少以外），仍能比较正确地反映当期经营成果。编制方法存在问题。尽管在中国要求上市公司采用直接法编制现金流量表，但在无力进行大规模会计电算化改造和帐务重整的现实条件下，这一目标是很难实现的。绝大多数企业仍然采用间接法，通过对“净利润”数据的调整来计算“经营现金流量净额”，但这一方法的缺陷是非常明显的。在现行会计实务中，“经营现金流量净额”的计算最终取决于“货币资金”的当期变动额，而不是每项业务的真实现金影响。例如，在其计算过程中，收回或核销前期应收款项的效果相同，都会增加“