【疫情背景下华莱士财务管理存在的问题及优化建议探析9900字（论文）】

第一、绪论（一）研究背景自从改革开放四十多年来，随着国家经济的发展和社会的进步，餐饮行业也受到了改革开放春风的影响，逐步发展壮大，产生了历史性的转变，行业规模有所扩张，在提供的服务质量以及企业管理水平上也有了较大的提升，为经济发展做出了巨大的贡献。而在过去的四十年内，餐饮行业取得了突飞猛进的发展，展示出旺盛的发展势头。当前，国内经济进入了调整阶段，从高速度发展转为高质量发展，逐步进入深化时期。但与此同时，餐饮业的经济状况却产生了不景气的预兆，许多国内外著名餐饮集团的收入都有所下降，业绩惨淡，出现亏损问题甚至关闭店面。在2020年1月，一场由新冠病毒引发的疫情迅速席卷全国，对国内经济造成了重大影响，餐饮行业首当其冲。原本此时正值新春佳节，是餐饮业发展的旺季，但由于疫情的影响，许多人纷纷取消了预定的团年饭、外出聚餐计划等等，给各大饭店造成了巨大的损失。到目前为止，新冠疫情虽然已基本得到控制，但其留下的影响仍然存在。鉴于前期的亏损，许多餐饮企业纷纷采取涨价等措施来弥补亏损，这不仅没有起到帮助企业渡过难关的作用，反而引起了消费者的不满。据中国烹饪协会统计，2019年全国餐饮业收入46721亿元，增长9.4%。单位以上固定收入9445亿元，增长7.1%。餐饮市场增长1.4%，高于整个消费市场[1]。然而，在2020年初突然爆发的疫情中，门店关闭已成为餐饮业的普遍现象。规模以上餐饮业收入1278亿元，同比下降41.9%[2]。由于宏观环境的变化对整个餐饮行业都造成了一定的影响，作为快餐之王的华莱士也面临着同样的问题，因此，对餐饮行业进行财务绩效分析、明确行业发展过程中真正产生影响的因素并提出对应建议，以此来推动行业行稳致远，是十分有必要的。因此，本文选取了华莱士作为案例，希望通过分析能够发现华莱士在财务管理等方面的问题并提供一定的建议，希望可以为同行业相关企业提供一定的参考。餐饮行业作为我国经济发展中不可或缺的一部分，在我国产业转型升级的过程中起着重要作用。尤其是在目前疫情的影响下，餐饮业的恢复和发展对于我国经济的恢复有着重要的影响。因此，研究餐饮企业的财务管理具有较强的现实意义，主要为以下两方面：（1）通过对华莱士财务管理及时发现存在的问题，给予一定的建议，帮助集团提升财务管理水平。（2）通过围绕能够体现华莱士现状进行综合分析与评价，并以点带面为餐饮行业的整体发展提供建议。（二）文献综述1.国内研究现状财务分析的历史源远流长，作为一门独立的学科，迄今为止，已发展有百年的历史，但早期在中国由于计划经济体制的约束下尚未能大展拳脚，随着改革开放的进程不断深入，企业的自主经营权也日益扩大，财务分析在当今中国企业中，尤其是上市公司中，已经是举足轻重的地位。王秀花（2020）研究发现，财务管理目标作为企业财务的主要工作内容，是现代企业财务管理成败的关键因素[3]。同时，管理者应制定相关的、可操作的财务管理目标，以有效控制经营成本，实现利润最大化。为企业持续健康发展提供可持续能源。毛苗和程德兴（2019）对中小型企业财务管理目标方面进行研究，丁悦晨从分析中国中小型企业普遍存在的财务管理问题入手，对融资问题、投资问题进行分析[4]。指出企业应将产权最大化作为财务管理的最终目标。面对经济全球化的趋势和中国加入世界贸易组织后影响以及中国已经成为世界第二大经济体。经济体量越大，对财务分析的需求也就越大，而财务分析通过特定的财务分析方法，使企业的会计报表、财务状况和未来发展趋势更加清晰、具体和详细，是投资决策和投资者不可或缺的依据，也是债权人等利益相关者了解上市公司情况的一个重要途径。2.国外研究现状西方发达国家，中小企业财务分析这门独立学科的发展进程要比中国快了许多，在许多发达国家和发展中国家，中小型企业占私营部门的很大一部分。中小企业实现了跨国增长，但是获得外部融资的渠道并不多，这可能是中小企业发展不足的原因。Derbyshire（2016年）认为中小企业的财务管理是最普遍强调的中小企业成功因素之一，尤其是在发展中国家的财务管理中[5]。Ripai等人（2019年）认为全世界的MSE所面临的财务管理问题与他们管理企业的企业家的能力有关[6]。Ali等人（2018）强调企业家还需要掌握有关会计，成本，预算的基本财务知识，以便在竞争环境中繁荣和维持可持续发展[7]。3.研究评述综上所述，通过对国内外的文献进行梳理我们可以发现，国内外学者在该方面已经进行了很深的研究，并发表了各自的观点。财务管理的缺失主要表现在企业持续发展阶段和财务制度的完善阶段。在企业长期成功的过程中，存在着融资难、人员素质和管理水平等问题。成熟期在内部控制、投融资、现金管理等方面存在问题。当前，西方国家对于中小企业财务管理的相关理论已经风场丰富，但是随着市场经济的发展，分析中小企业财务管理中的各种挑战，探寻中小企业财务管理方法对于促进我国中小企业具有重要意义。二、疫情背景下中小微企业财务管理相关概述（一）财务管理概念从宏观上看，财务管理涉及企业资产的出售（投资）、企业自有资金的交换（筹资）以及经营过程中现金（营运资金）的流通和留存。在项目管理过程中进行合理有效的利润分配和管理。（二）财务管理的内容及其重要性1.财务管理的内容（1）筹措资金筹措资金是指企业通过不同的渠道，采取不一样的方法，收集企业在它保持正常运营过程中所必须拥有的资产。因为收集资产的渠道和方式不一样，所以收集它们所需要的要素、代价和所面临的困难也不一样。由此看来，企业在财务管理中对于筹措资金的标准就是探索和对比择优，选取对企业筹措资金的要素最少对企业发展最好、筹措资金需要付出的代价最低和筹措资金需要承担的危险和面临的困难最小的资金渠道[8]。筹措资金是一个企业进行财务运作的第一步，筹资运作是一个企业存在和盈利的基础，没有足够的资金筹集企业将很难在市场立足，也不会有盈利的空间。（2）投资管理投资，是指\t"/item/%E6%8A%95%E8%B5%84/_blank"国家、\t"/item/%E6%8A%95%E8%B5%84/_blank"企业或个人，为了一个指定的目标，和合作方签署合同，为经济社会的进步提供帮助，相互之间形成双赢局面，实现资金流通的过程。另一方面，投资又是指一个具体的经济个体以在一定的时期以内收到盈利或是资产的增加为目标，在具体的一段时间之内，向特定的范围之内发放充足的物资或者货币及与货币功能相同的物品的\t"/item/%E6%8A%95%E8%B5%84/_blank"经济行为。投资能够分为用\t"/item/%E6%8A%95%E8%B5%84/_blank"物品进行投资、用企业的资金进行投资和用企业的\t"/item/%E6%8A%95%E8%B5%84/_blank"证券进行投资等。（3）营运资金管理营运资金管理是对企业的存在的可流通资金和承担债务的一项管理工作。一个企业要想健康稳定的发展，营运资金的高效、健康的管理能很好的提高企业资金活性，由此看来，营运资金管理是企业在财务管理领域的重要支撑部分。从会计的角度来说，营运资金是指可以流通的资金与处在变化中的债务的净额。流动资产和流动负债没有什么必然联系，重要的只是以它们表示一个企业的偿债能力，在这样的情境之下，对财务人员来说，企业对于营运资金的了解并没有任何帮助。（4）利润分配管理利润分配是指企业在特定具体的时间之内（一般为一个年度）对企业所得到的盈利总数加上从合作企业分配到的盈利额。利润分配的步骤通常分为三个步骤，用企业所得到的盈利总数以及从合作共赢企业的分红，就是企业所有的利润总和，用利润总和作为基础，在缴纳税款之前，按照国家相关法律制度和公司相关制度对企业的合伙人、债权人和企业的免税项目，运用扣除和减少的方式实现第一次分配等。2.中小企业财务管理的重要性财务管理在公司治理中起着双重作用。首先，它可以识别、限制、纠正和确保金融活动的标准化。其次，财务管理可以确保企业的资产安全，通过财务分析可以提高企业的资金运行效率。财务分析管理涉及到企业的资产与负债，在日常经营中非常重要。加强财务管理不仅有助于保持企业活力，也有助于降低财务风险，在盈利能力和风险防范能力之间实现良好的平衡。在生产和销售过程中，财务管理起着重要的监督作用。如果有任何问题，将参与财务工作。在业务发展的背景下，资金短缺、资金短缺等资金周转问题将严重影响公司的生产和销售活动，公司的发展、生产经营将导致公司破产。因此，公司治理中的管理者必须解决资本管理中的各种问题，加强财务管理与其他部门的协调，认识财务管理在公司中的地位和作用。财务管理是企业的核心，是企业发展的基础。企业日常管理中涉及的资本活动属于财务管理领域，这使得财务管理在企业管理过程中的重要性日益凸显。唯有不断树立正确合理的经营理念和财务管理水平，才可能有效地保障企业的运转，进而促进企业的发展。（三）疫情背景下中小微餐饮企业财管管理的特点1.固定成本支出大众所周知，餐饮业普遍存在“三高一低”的问题，即劳动力成本高、租金高、食品成本高、利润率低。2020年2月初，美团研究院对中国餐饮业肺炎的调查显示，40.9%的餐饮业面临原材料压力，70.7%的餐饮业面临租金压力[10]，41.10%的餐厅面临劳动力成本压力。首先，在“春节黄金周”期间，商家每天准备的食材是平时的三倍。然而，受疫情影响，餐厅关闭，晚餐取消，冷鲜食品，包括牛奶、水果和蔬菜都存放在店里。这些食品大多保质期短，降解速度快。不能在封闭时间内使用，直接消耗原材料。其次，高昂的租金和工资给餐饮业带来了沉重打击。在疫情期间，虽然商店关闭，但租金支付是正常的。同时，公司坚持“以人为本”的原则。即使公司破产，员工的基本工资也应该得到保障。此外，投资回收期的高昂成本也不容忽视。为了确保消费者的安全，许多食品行业都购买了大量的防护用品和定制的餐桌隔板，导致成本高昂。2.经营现金流紧张，融资困难疫情背景下指的是新型冠状病毒疫情大爆发过去后的时代。疫情背景下并不意味着新冠病毒完全消失，我们处于和以前一样安全得环境，而是因为国外和外地有些地区病毒还没有完全控制，那么有极有可能在传播，而随时可能会疫情再次小规模的爆发，我们还是会时刻处在不安全的环境。这个时代对社会、经济、文化、发生深刻变化而进入的新历史发展时期。疫情对现金流的影响主要集中在经营现金上，对于餐饮业更是尤为突出。中国连锁经营协会对71家连锁餐饮集团企业，61593个门店进行调查[11]。面对如此巨大的现金流问题，许多餐饮企业把融资需求放在了金融机构的首位。然而，在传统金融机构中，这些中小型的餐饮业企业一般都规模小、流动性强、替代率高，因此获得融资非常困难，尽管央行在2020年2月20日宣布的一年期LPR为4.05%。人民银行可以重点保障名单内的企业，降低优惠利率，精准投放，但这些名单上餐饮业很少[12]。三、疫情背景下中小微餐饮企业的发展现状——华莱士为例（一）华莱士简介华莱士是国内最为受欢迎的西式快餐店之一，也是中国本土最大的一家快餐连锁店，在全国范围内有超过3000家的分店。华莱士是一家集产品开发、生产、销售为一体的连锁店，在中国的快餐市场占领着非常重要的经济发展地位。华莱士自成立以来，已在福建、浙江、江西、广东、湖南、天津等全国城市开设连锁餐厅。经过近十年的发展，华莱士已成为西方快餐业的知名品牌，其影响力已遍及全国。华莱士快餐品牌赢得了消费者的青睐。华莱士企业创始人“华氏兄弟”（福州华怀庆、华怀余兄弟）于2001年1月8日创建了华莱士第一家餐厅——福州师大餐厅；经过多年的发展，华莱士在中国快餐市场上，占领了重要的经济地位，如今华莱士的发展，已经脱离了国内的发展，开始向国外市场进行全面发展，与世界各国进行相应的商业合作，开始对于产品的质量进行全新提高[13]。（二）华莱士的财务现状1.资产现状从华莱士官方发布的2020年度资产负债表中，可以看到，2020年的年度流动资产为7,153,862.25元。其中大部分被应收账款、存货、预付账款和其他应收款所占据。应收账款的金额6,488,363.79元，大约占据了总流动资产的73.34%。对于企业日常经营运转来说，现金流以及运转资金可谓是企业的生命之源。但是为了扩大销售量，增加企业的主营业务收入，维持企业运营，许多企业公司便会使用赊销的方式吸引顾客，以及采用现金折扣，商业折扣的方式尽可能快的回收货款。从华莱士的财务状况中可以发现这种状况的存在。一方面说明华莱士的销售量和销售业务发展良好，另一方面也折射出应收账款过高所带来的风险。表3.1华莱士2019-2020年主要资产数据项目20202019货币资金163,981.44348,516.74应收账款6,488,363.794,165,541.55应收票据206,000.0030,000.00流动资产总额7,153,862.254,790,422.822.负债现状从华莱士2020年公布的流动负债中，可以看到占比最大的分别是应付票据及应付账款、应付税费，金额分别为224,160.00 元和762,010.43元，短期偿债能力是比较弱的，主要是因为企业的应付账款和应付税费两项流动资产的数额较大，企业的现存的流动性强的资产对于企业债务的偿付能力并没有达到安全界限。表3.2华莱士2019-2020年主要负债项目20202019应付票据及应付账款224,160.00 327,599.00应付职工薪酬68,954.3588,029.86应交税费762,010.43564,143.26流动负债总额7,857,858.334,735,308.12流动比率0.911.09速动比率0.881.043.盈利能力情况盈利能力分析是企业财务分析的核心,有利于企业及时查漏补缺，调整资本结构,促进企业持续稳定发展。下面将从营业总收入、营业利润和净利润进行盈利能力分析。表3.3华莱士2019-2020年主要盈利项目20202019营业总收入11,026,250.4611,241,553.50 营业利润-612,254.26-2,059,765.52净利润-456,392.01-1,943,130.23从图表3.3可以看出，2019年-2020年，华莱士虽然营业总收入达到了11,026,250.46元，但是营业利润与净利润都是负数，表现为周期性波动，不够稳定，虽然有缓慢上升，但整体表现都不够理想从短期来看华莱士的盈利能力是较差的，从趋势上来看，盈利能力有向好的趋势，但由于数据表现实在较差，整体来说盈利能力仍然不理想。4.偿债能力情况偿债能力是企业债权人十分看重的分析项目，这个分析项目通过企业的可变现资产和企业的负债进行对比从而直观的得出企业在极端情况下对于债务的偿付能力是否充足。从华莱士2020年的报表数据中可以看到，企业的流动比率为0.91，而国际认定的安全值为2，速动比率为0.97，极度接近国际认定的安全值1。这两个公式的不同主要是对于资产的流动性的定义不同，从速动比率的角度来看，华莱士对于短期债务的偿债能力是比较优秀的，同时也没有多余的资金闲余，在保证了企业对于债务的偿还能力的同时也保证了企业的流动资产的流动，为企业带来额外的收益[15]。四、疫情背景下华莱士财务管理存在的问题（一）市场竞争激烈，营运能力不足在国内市场上，除了与肯德基、麦当劳等多家老牌快餐企业，近年来还出现许多新兴企业，使得快餐行业的市场竞争状态愈加激烈。华莱士的营业利润率处于中等发展水平，在市场竞争中处于不利地位。从上文的分析中来看，视近些年盈利能力指标分析，华莱士整体的盈利能力都是比较差的。从盈利指标来看，近五年华莱士的各项指标都呈下降趋势，由表3.3可知，2019年-2020年，华莱士虽然营业总收入达到了11,026,250.46元，但是在2020年中，各项指标更是直接降为了负数。整体来说，华莱士盈利能力不够理想，其营运能力面临较大考验，从而影响企业可持续发展潜力与目标。（二）应收账款、存货日常管理不规范随着应收账款在总资产中的比例逐渐升高，企业应收账款的坏账风险也在不断提升，放开信用政策很有可能出现应收账款无法收回的情况，影响企业的整体经营[14]。并且，华莱士的应收账款余额不断增加，很可能会导致流动资金出现短缺，又迫使企业不得不举债经营，由此陷入两难窘境如果不对应收账款加强管理，还会导致坏账准备过多，无法收回资金。为了维持经营，企业在高负债率经营的情况下，以大量举债为生。资金回笼时间较长，导致企业资金的流动性越来越差，公司在发展的过程中遭遇风险的可能性越来越大。此举不仅增加了企业的财务费用，致使经济效益下降，而且也使企业迈向了资不抵债的边缘。为了缓解现金流紧张，防止资金链断裂，企业通常先考虑向银行等金融机构借款。由于疫情的爆发，餐饮企业借贷的其他渠道并不多。直接融资，如发行股票和债券，就更难了。在发展的过程中也没有及时的建立风险管理体系，对于企业在发展过程中，潜在的风险可能性没有及时的进行管理，在多项工作开展过程中没有进行明确的划分，出现坏账的可能性大幅度增加，导致企业在发展过程中所能够使用的现金越来越少。（三）长期偿债压力小，资产利用率低在偿债能力方面，但从趋势上来看并不是很乐观。从指标上来看，在衡量短期偿债能力相关的流动比率、速动比率上，华莱士均呈现下降趋势，而速动比率和流动比率一般是少了存货的数额，进一步反应出企业在存货管理的优秀水平，同时由于华莱士存在大量的固定资产对企业的债务进行保障，从结果来看，企业的流动比率虽然比较低，但是企业的资产仍然对企业的债务进行了保障。华莱士长期偿债能力没有大问题，但也反映出华莱士对于财务杠杆的利用不足，对资产没有充分的利用，同时从股东的角度来说，也反映出公司不具备高增长的潜力，过于稳定，很难带来股价的上涨。（四）市场份额降低，发展潜力较小华莱士在发展能力上存在一定的问题，有大幅度下降，基本都为负数，增长率放在同行业当中也处于较低水平；得分也呈周期性波动并且均为负值，从整体上来看，华莱士的发展潜力并不大，从整体趋势来看有些不稳定。华莱士以快餐起家而闻名全国，尽管近些年也在不断寻求创新、突破和进行多元化扩张，但各项新业务均占比重过低，多元化布局效果微弱，效果仍然不是特别理想。如此单一的产业布局，导致企业的盈利十分依赖快餐业务，加上行业竞争激烈，盈利空间受到限制，难以应对行业波动的风险，十分容易受到外界的影响，经济下行和社会大环境的经济阴霾都更容易对企业生存和发展造成冲击。五、疫情背景下华莱士财务管理对策（一）整合价值链，提升盈利能力华莱士应该优化采购管理，使企业经营负担能够降低。在价值链活动中，采购业务包括原材料采购及相关业务订单。然而，轻资产战略是减少物资采购，转向与其他企业合作，这可以大大降低仓储成本、材料成本、固定资产成本和资本投资，提高企业应对风险的能力和盈利能力。其次，降低财务花费。通过于上下游供应商与经销商进行合作方面的优化，能够有效降低现金的占用，从而减少负债率，增加企业的盈利能力。在企业的运营过程中，内部价值链的调整与优化也可以提升企业的盈利能力。在采购方面，包含显性成本，如订货成本、材料成本等，同时也包括一些隐性成本，采购引发的间接性支出，例如生产中断造成的缺货成本等。为了降低这些不必要的成本花费，可以选择重构上游产业链，实现信息实时共享，降低成本花费，加强市场占有，从而加强企业的盈利能力[16]。（二）加强存货管理，控制企业库存量餐饮企业对于存货的时效性要求较高，需要食材能够保持新鲜，如果存货周转周期较长就容易导致食材变质，甚至产生食品安全等问题。2020年受到疫情的冲击，大量年夜饭预订取消，存货周转也出现了一定的问题。因此，华莱士必须跟踪市场趋势，了解市场变化，获取相关信息，加强库存管理和库存控制。一方面，企业管理者必须准确把握库存管理的内在要求。另一方面，他们还必须加强对外部经济环境的理解和应对。这就要求华莱士根据公司目前的生产和销售能力来确定最佳库存，这不仅可以防止库存短缺，还可以避免库存积压。同时，制定库存管理政策应急预案，保持一定的环境敏感性，根据行业经济环境及时调整库存需求。那么结合餐饮行业的特性，华莱士采购食材时应尽量选择日期新鲜的食材，在存货入库和出库时精简部分不必要的流程，不仅能够节省一定的时间成本，同时也能减少存货超过保质期带来的损失。货物入库后，每周也应当对剩余存货进行日期的核对与盘点，避免售出超过保质期的物品从而对企业产生负面影响[18]。（三）优化资本结构，提升资金利用效率从前面的分析中不难发现，华莱士集团的资产负债规模一直很低，这使得华莱士对财务杠杆的利用效率不高，同时由于流动比率和速动比率较高，这又反映出华莱士流动资产占用长期负债过多的问题[19]。综合来看，华莱士集团的资本结构有些不合理，资本成本较高，盈利水平受到限制，因此重新配置资源、优化资本结构才能带给企业更好的发展空间。就目前来看，华莱士偿债方式有些单一，因此华莱士可以尝试采用多种偿债方式来取代单一的以流动资产偿还债务的方式。可以转变资本结构，适当提升负债比率，尝试以投资收益偿债、以发行债券的取得偿债、“新债还旧债”等方式来拓宽偿债渠道[20]。（四）合理规划业务结构，扩大市场占有率面对发展困境，华莱士应当对自身发展策略以及业务结构重新规划，完全可以通过自己的品牌影响力，在保证快餐行业的稳定地同时去发展企业的房地产行业，同时由于快餐行业因为餐饮制定了相当严格的标准，同时意味着技术的更新是难以实现的，就现在的情况来看，华莱士继续开拓快餐行业来获得企业营收的增长是十分困难的，而华莱士同时拥有着大量的房地产资产，华莱士完全可以趁这次机会完成转型，从一家快餐行业连锁公司先转型到房地产行业，利用企业的口碑效应，最终发展成为一家多行业多家企业并行发展的集团连锁企业[21]。六、结束语俗话说“民以食为天”,餐饮生活各方面的重要性不言而喻。然而，依然有很多问题阻碍餐饮行业的发展壮大，尤其是受到疫情影响后，大多数餐饮行业都展开了“自救”，但从整体来说并没有起到预期的效果，而目前的研究中对于餐饮企业财务绩效的相关分析也较少。本文以华莱士为主要的研究对象，从集团的财务数据出发，对其财务状况进行定性分析，最后，结合评价结果进行分析，探究存在的问题并提出相应的提升的建议和措施，以期提高华莱士的财务管理水平。参考文献[1]中国烹饪协会.2020年新冠肺炎疫情对中国餐饮业影响报告[R].2020.[2]中国餐饮经营协会.新冠肺炎疫情对中国连锁餐饮行业的影响调研报告[R].2020.[3]王秀花.财务管理目标与企业财务核心能力[J].财经界,2020,No.565(30):171-172.[4]毛苗,程德兴.浅谈中小企业财务管理的问题和对策[J].时代经贸,2019(20)[5]Derbyshire,Analysingtheneedforfinancialliteracyinsmall-andmicro-enterprises.(MatersDissertation)PotchefstroomCampus