资管新规下的商业银行财富管理策略探究

摘要：随着社会经济的不断发展，我国经济体系逐渐完善，在资金管理方面的工作也取得了一定成绩。在金融体系中商业银行是一个重要的组成部分，它对我国的资金流转发挥着重要作用。在资管新规的背景下商业银行要进一步规范自身的发展，尤其在财富管理方面要进行深入的研究并做出一定的改革。商业银行要结合社会发展的实际以及银行发展的需要制定有效的财富管理措施，从而确保资金流转的规范发展。提升商业银行财富管理的质量不仅有利于银行自身的发展，还对我国经济体系的发展有着较大的促进作用。本文主要分析资管新规对商业银行财富管理产生的影响，探讨资管新规下商业银行财富管理的有效措施，希望对相关人员有一定的借鉴意义。关键词：资管新规；商业银行；财富管理；策略商业银行在我国经济体系的不断发展下也经历了多次变革，这些变革在不同程度上提升了我国国民财富水平，对我国经济社会发展也产生了多方面的促进作用。我国国民水平的提升给资管行业的发展创造了更大的发展空间，各个商业银行也看到了财富管理市场的发展潜力，纷纷加大对这一市场的开发力度。银行作为我国金融体系的重要组成部分，在资管新规背景下要加强自身的金融管理，并结合资管新规的要求对财富管理进行完善，提升财富管理水平。商业银行相关人员应该认识到在资管新规背景下加强财富管理的重要性和必要性，进而采取有效措施提升本银行的财富管理水平。一、资管新规概述2022年资管新规正式实施，这一金融政策的落实不论对金融机构还是个人都产生了较大影响。资管新规是一个简略的说法，它的全称是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。虽然被称为资产新规，但在早在2018年4月27日就已经被中国证监会、中国银保监会、中国人民银行、国家外汇管理局四部委联合发布。经过几年的过渡，这一政策于2022年1月1日起正式实施。这一金融政策主要针对的是金融机构的资产管理业务，对各个金融机构此项业务的开展起着一种纲领性的指导作用。资管新规与金融消费者购买的一些产品有着密切的关系，比如银行理财产品、信托计划、公募产品、私募产品等。通过对资管新规的分析，其主要内容有以下几点：首先，打破刚性兑付。这一规定对银行理财和券商产品带来很大的打击，尤其是对银行理财来说尤为明显。目前人们除了存款投资主要有两种类型，一种是银行理财产品中的刚兑型产品，一种是基金中的净值类资产。在资管新规影响下一些普通投资者会把投资转向存款或者是货币基金等，一些投资者会偏好稳健型理财产品。其次，防止监管套利。资产新规这一条对券商资管公司、信托公司等会产生毁灭性打击。银行在利用此通道进行投资时也会受到很大制约。再次，资管新规提出要风险分散以及准备金计提。风险分散在资管新规的多个版本中出现，可见对风险防控的重视。这一规定要求投资者以及金融机构在资产配置方面实行分散投资，并且要做好准备金的计提工作。这一规定虽然表面是为了分散风险，但是仔细分析我们可以看出这也是一种禁止通道业务的表达。最后，资管新规要求限制杠杆。这一点是监管最近几年的导向，对规范金融机构发展有重要作用。二、商业银行财富管理现状分析商业银行相关人员要想在资管新规下做好财富管理工作就要对此项业务的发展现状进行深入分析，明确资管新规对其影响，进而在这个基础上才能采取有效措施。（一）业务规模以及客户群体有了明显的变化随着我国经济的不断发展，国民财富的增长速度也有了明显提升。在这种情况下私人银行的客户数量也有了显著增加，其金融资产规模也有了较大的增长空间。我国四大国有商业银行私人银行的资产规模不断扩大，如果再加上其他类型的银行，这类业务的资产规模会更可观。通过一定数据调查我们发现，目前阶段商业银行的财富管理业务市场不论在业务规模还是客户数量都处于一个较好的状态，在后期一定的时间内这项业务还会有较好的发展。（二）提供服务的渠道更加多元化，降低了客户的到访率随着信息技术的发展，银行可以为客户提供更加多元的服务，比如客户可以利用手机银行、网上银行、微信银行等方式办理各种业务。客户利用这些多元化的渠道方便购买理财产品、基金等。这些服务方式在方便客户的同时也降低了客户的到访率，这一现象也会产生一定的不利影响，比如客户经理减少了与客户面对面交流的机会；不利于维护与客户的关系；影响了为客户提供更有针对性的财富管理方案等。（三）产品同质化严重，客户选择产品的指标单一由于各種因素的影响，目前商业银行开展财富管理业务时产品同质化比较严重，大部分商业银行以财私专项理财产品或者是一些具有特殊权益的产品为基础。银行相关人员在进行实际操作的过程中由于受到分业经营和监管的影响，为客户提供的财富管理产品类型较为单一，在一定程度上影响了客户的满意度。客户经理在为客户提供财务规划时因为受到多个方面的限制，不能使客户的资产进行最优化的配置。在财富管理产品同质化严重的情况下，各个商业银行为了争取到更多的客户提升理财产品的收益率，这也成为客户选择理财产品的主要指标。客户把理财产品的收益率作为一个主要指标会影响银行客户的稳定性，进而也会影响财富管理的效能。财富管理的主要目的不只是实现财富的理性增长，还要通过优化客户的资产配置为客户的教育以及养老等各个方面提供服务。但是从目前的实际情况来看，商业银行的财富管理业务把重点放在了产品的收益率，却忽视了财富管理其他方面的目标，这与财务管理的初衷不相符。（四）商业银行提升对财富类客户的关注程度商业银行财富管理的前期主要针对的是私人银行客户，这些数量较少的重点客户会给银行带来较大的收益。随着我国经济的发展，中产阶级的规模不断扩大，他们对财富管理也有了明显的需求。各个商业银行看到中产阶级在这一市场的需求，加大了对这一财富类客户的关注。有些商业银行针对此类客户组建了专门的服务团队，提升服务的针对性和专业性，对目标客户具有很强的吸引力。（五）客户经理人才短缺，综合素质有待提升商业银行财富管理业务的开展在很大程度上依靠客户经理。客户经理一职不仅要求相关人员具备金融理财师证书或者是国际金融理财师证书，同时还需要有丰富的实践经验。这样才能为客户提供优质服务。但是目前我国商业银行这类人才短缺，而且客户经理的综合素质参差不齐，降低了财富管理业务开展的质量。现在大部分客户经理把工作的重点放在了销售产品方面，还未能形成一个先进的财富管理体系，导致商业银行的财富管理业务水平还处在一个较低阶段。三、资管新规对商业银行财富管理产生的影响资管新规的出台给商业银行的财富管理产生了较大影响，商业银行只有深入分析其产生的影响才能在后期更好地开展财富管理业务。（一）资管新规对理财产品的影响资管新规对净值化的管理提出了明确要求，同时也制定了标准化的评判准则。对于一些金融机构违反管理的行为也提出了相关的惩罚措施，同时还建立了投诉举报制度。这些措施促使商业银行在开展财富管理业务时逐渐向着净值化模式进行转型。商业银行在转型的过程中不仅要重视相关产品的开发，同时还要对自身的结构性存款、资金流转等方面加以规范。另外，商业银行还要根据本领域市场发展的需求，进一步加强内部管理规范，从而增强自身理财产品的市场竞争力。（二）资管新规对客户需求的影响在资管新规的发展背景下客户会逐渐改变自身的资产调配意识，同时还提升了对资产流转的认知程度。在这种情况下客户对海外资产的配置有了明显需求，这一现象引起了人们的高度关注。当前经济全球化发展进程加快，我国商业银行针对海外资产的配置需求制定了一些管理方案，在一定程度上满足了客户对财富的多元化配置需求。另外，近几年全球经济以及我国经济发展不太稳定，一些客户深刻认识到这一点并采取有效的措施避免市场经济波动对自身资产安全的影响，把资产配置的风险降至最低，从而达到财富传承的目的。以上我们分析了资管新规对商业银行财富管理的影响，作为商业银行要认识到业务转型的必要性，统筹考虑各种因素积极进行转型。在转型过程中还要充分结合资管新规对客户需求的影响，从而有针对性地进行转型，提升转型的有效性。四、资管新规下商业银行财富管理的有效措施资管新规的实施对商业银行财富管理产生了较大影响，商业银行应采取哪些措施进一步提升财富管理业务开展的质量，这是问题的关键。笔者基于自身工作经验以及对相关资料的调查研究，认为可以从以下几个方面着手：（一）精准把握战略定位，推动财富管理业务转型在資管新规背景下商业银行要针对财富管理调整发展战略，并基于这个发展战略积极推动财富管理业务的转型。商业银行应该深入分析目前拥有的客户资源，进而结合自身在市场的位置做好发展定位。明确战略定位有利于相关人员在开展财富管理业务时更有方向感和目标性，为客户资产配置提供多元化的管理，而且还具有较高的安全性。商业银行要根据资管新规下客户的新需求为他们打造更加具有市场适应性的理财产品，帮助商业银行顺利实现业务转型。商业银行领导层要充分认识到做好战略定位的重要性，给这项工作提供充足的人力、物力支持，为商业银行在资管新规的背景下开展财富管理做好基础性工作。（二）优化组织架构和管理体系，强化客户管理能力商业银行财富管理业务的高质量开展还需要加强内部管理和优化，比如根据财富管理业务的转型需要优化内部组织结构和管理体系，使银行各类人才与岗位达到一种最优化状态，最大化地发挥出各类人才的价值。完善管理体系可以使商业银行在开展财富管理业务时更加规范化和科学化，使相关人员的工作按照要求高效为客户提供服务。商业银行要积极采用扁平化的组织结构提高问题的处理效率以及信息的共享程度，使财富管理工作的各个环节紧密衔接在一起，提升整个工作的效率和质量。商业银行只有优化组织架构，完善管理制度才能整体上提升服务水平，为银行创造更多的经济效益。商业银行要认识到提升客户管理能力的重要性，从内部各个方面加以优化，有效提升相关人员的管理水平。（三）利用信息技术手段构建综合产品管理平台在如今的信息化时代商业银行在开展财富管理时要重视信息技术手段的利用，特别是大数据技术的应用，从而构建一个完善的综合产品管理平台。这个综合产品管理平台需要一定的系统提供支持，基于此，商业银行要重视信息化系统的建设，提升平台利用效果。相关人员在开展财富管理业务时根据需要可以方便快捷地从这个平台上获取信息，提高工作效率。商业银行要根据自身的实际情况构建具有自身特色的综合产品管理平台，从而为客户提供更加多元化的资产配置服务，充分满足客户财富管理需求。综合产品管理平台的构建需要一定的时间，要由专门的人员来开展这项工作，使这个平台为商业银行提供更有效的管理服务。（四）加强人才建设，提升产品研发能力虽然资管新规对商业银行财富管理有很大的影响，但是无论这种影响有多大，产品仍然是各个商业银行参与竞争的核心。产品的研发需要优秀的人才，这是确保产品质量的一个关键因素。因此商业银行要加强人才建设，提升产品的研发能力，从而使商业银行具有较强市场竞争力的产品，以获得更大的经济效益。一方面商业银行要从内部有针对性地加强人才培养，为他们提供系统性的培训，使他们在掌握丰富理论知识的基础上具有更加丰富的实践经验，根据资管新规的要求更好地开展财富管理；另一方面商业银行还要重视从外部引进高素质人才，为本项业务的开展注入活力，提升团队实力，进而提升研发能力。（五）做好售后管理，强化品牌效应商业银行任何一项业务的开展不仅要靠产品赢得市场，还需要依靠售后管理提升客户对服务的认可。