新公司法下有限公司减资实务问题精讲课件

新公司法下有限公司减资实务问题精讲主讲：xxx

01减资的主要类型02减资的法定程序03减资的税务处理目录/CONTENTS04减资的其他注意事项背景

近期，随着新公司法下限期认缴出资、出资全面加速到期规则等规定的出台，市场给出迅速反应，有许多公司开始办理减资程序，而在公司的发展过程中，亦存在一些场景，减资是必然或更优的选择，例如投资方的回购退出、红筹架构下的权益翻转、公司股权结构调整等。为此，本次讲座将结合旧公司法、新公司法以及相关规定，对减资的主要类型、有限责任公司的减资程序、减资的税务处理和新公司法下减资注意事项进行概要的分析。PART01减资的主要类型(一)形式减资与实质减资

根据股东自减资程序是否获得对价，可以将减资分为形式减资与实质减资两种类型。形式减资因不涉及资金的流出，仅变更对外公示的注册资本，并不导致公司财产减少，因此公司偿债能力未因此而发生变化，在实践中，形式减资通常发生在减少未实缴的认缴出资额，或为弥补公司亏损而进行的减资。实质减资中股东将取得减资对价，导致净资产自公司流向股东，公司偿债能力降低，在实践中，实质减资通常发生在股东的实质性退出或为股权结构调整而进行的减资。(二)等比例减资与定向减资

根据公司减资后全体股东的相对持股比例是否发生变化，可以将减资分为等比例减资与定向减资两种类型。等比例减资指全体股东按照相对持股比例同比例减少注册资本，而定向减资通常包括了等比例减资之外的其他特殊情形，例如针对某一特定股东的全部或部分减资，或针对若干股东进行完全或部分减资，在实践中，定向减资通常发生在股东的实质性退出或为股权结构调整而进行的减资。PART02减资的法定程序(一)编制资产负债表及财产清单

编制资产负债表及资产清单的目的在于协助公司厘清资产负债情况，以使得债权人了解公司的财务状况并有机会提出债务清偿及提供额外的担保。而在实践中，资产负债表及财产清单非公司登记机关要求公司提供的必备要件，且资产负债表未被要求进行审计。(二)经股东内部有权决策机构批准

（1）减资决议注意事项

新公司法第37条规定，公司减少注册资本、修改公司章程由股东会作出决议，对前款事项股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会议，直接作出决定，并由全体股东在决定文件上签名、盖章；第四十三条规定，股东会会议作出修改公司章程、减少注册资本的决议必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。根据前述规定可知，减资以及由此导致的公司章程变更，原则上应当经股东会审议并经代表三分之二以上表决权的股东通过，若公司采用出具股东会书面决议的方式进行相关决策，则还应当满足书面决议由全体股东签署的要求。(二)经股东内部有权决策机构批准

（2）定向减资下的决议注意事项

旧公司法规定了减资需要三分之二以上表决权的股东通过（“多数决形式”），且并未明确禁止定向减资，但基于定向减资可能引发股东之间同股不同权、债权人利益保护的问题，在实践中，对于定向减资下多数决形式的股东会决议效力尚未达成统一意见。而新公司法则明确限制了定向减资，但也确定了例外情形必须是“全体股东另有约定（针对有限责任公司）”或“法律另有规定”，我们理解在符合前述条件下可以实施定向减资安排。(三)通知债权人和根据债权人要求清偿债务或者提供相应的担保

（1）通知债权人的具体要求

a）公司减资的两项通知义务。一是直接通知义务，即对已知债权人公司需自作出减资决议之日起10日内直接通知，通知方式可采用书面或电子（例如EMS快递、电子邮件、传真）等可以送达至债权人的通道，并进行留痕；二是公告通知义务，即对全部债权人（包括未知的潜在债权人）公司需要自作出减资决议之日起30日内在公开渠道上公告，例如报纸（公司登记机关一般要求需为省级以上（含省级）有影响力的报纸）、国家企业信用信息公示系统（新公司法明确了该公告路径）。前述通知和公告两项通知义务缺一不可，对于公司已有或应知的债权人，应当慎用以登报公告替代直接通知义务。建议公司在进行减资前对债权人情况进行审慎排查。

b）债务清偿或者提供担保的义务。债权人自接到减资企业通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求减资企业清偿债务或者提供相应的担保，减资企业如收到债权人的债务清偿或者提供担保的要求，应当及时与债权人沟通确认处理方案以免影响减资安排。(三)通知债权人和根据债权人要求清偿债务或者提供相应的担保

（2）新公司法下形式减资的简易减资制度

新公司法第225条新增了针对形式减资的简易减资制度，明确在公司使用公积金弥补亏损后仍有亏损的，可以减少注册资本弥补亏损，但同时规定了限制条件，即减资中不得向股东分配，也不得免除股东缴纳出资或者股款的义务。针对符合前述条件的形式减资，在通知程序上公司仅需履行公告通知义务，且债权人不享有要求公司清偿债务或者提供相应担保的权利。该简易减资制度安排有利于企业家更加灵活地应对大额注册资本带来的潜在风险，便于企业家统筹规划以利于公司的长远发展。(三)通知债权人和根据债权人要求清偿债务或者提供相应的担保

（3）违反通知债权人程序的法律后果探讨

旧法第204条规定了在减资程序中未按规定通知或者公告债权人，其法律后果为由公司登记机关责令改正，并未规定将导致减资无效的法律后果。

而新公司法第226条规定，违反本法规定减少注册资本的，股东应当退还其收到的资金，减免股东出资的应当恢复原状；给公司造成损失的，股东及负有责任的董事、监事、高级管理人员应当承担赔偿责任。前述规定明确了违法减资的法律后果，但能否直接以文意解释理解“违反本法规定减少注册资本”已涵盖未按照规定履行通知义务的情况，进而确认违反通知债权人程序将导致减资无效的法律后果，尚有待实践的验证。（四)签署减资协议

减资协议并非公司法规定及公司登记机关要求的公司减资的必备文件，但在涉及更为复杂的实质性减资、定向减资、股东不等价减资等安排中，各方为了定分止争，通常会由涉及的各方甚至于全体股东和公司一起签署减资协议，就减资的各个环节、各方权责以书面的方式予以确认，进一步避免争议。（五)修改公司章程、收缴或者换发出资证书

减资同时，通常涉及对减资企业公司章程的注册资本条款、股东名称条款、股东出资条款等进行变更并经股东会审议通过，同时收缴或者换发出资证书，变更公司股东名册。（六)工商变更登记及支付减资对价

发布减资公告后45日后公司方可向公司登记机关申请办理工商变更登记。PART03减资的税务处理图标以及图片均可根据您的个人需要来进行一键替换。数据图表均可进行替换和编辑，根据需要进行设置；祝你使用开心。

目前关于减资明确的税务规定为针对法人股东的税总第“34号公告”，和针对个人股东的税总第“41号公告”。

34号公告规定，投资企业从被投资企业撤回或减少投资，其取得的资产中，相当于初始出资的部分，应确认为投资收回；相当于被投资企业累计未分配利润和累计盈余公积按减少实收资本比例计算的部分，应确认为股息所得；其余部分确认为投资资产转让所得。根据前述规定，法人股东减资或撤资收回的资产可以为三个部分，即初始投资成本、确认的股息所得和投资资产转让所得。而基于企业税法规定的符合条件下的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。

为此，我们理解针对法人股东撤资或减资所得中，通常仅需就投资资产转让所得需缴纳企业所得税款。图标以及图片均可根据您的个人需要来进行一键替换。数据图表均可进行替换和编辑，根据需要进行设置；祝你使用开心。

41号公告规定，个人因各种原因终止投资、联营、经营合作等行为，从被投资企业或合作项目、被投资企业的其他投资者以及合作项目的经营合作人取得股权转让收入、违约金、补偿金、赔偿金及以其他名目收回的款项等，均属于个人所得税应税收入，应按照“财产转让所得”项目适用的规定计算缴纳个人所得税。应纳税所得额的计算公式如下：应纳税所得额=个人取得的股权转让收入、违约金、补偿金、赔偿金及以其他名目收回款项合计数-原实际出资额（投入额）及相关税费。

根据前述规定，我们理解个人股东就减资获得的资产在扣除初始投资成本后的部分需要按“财产转让所得”计算个人所得税，不同于法人股东，个人所得税没有区分超过的部分中是否确认为股息性收益。图标以及图片均可根据您的个人需要来进行一键替换。数据图表均可进行替换和编辑，根据需要进行设置；祝你使用开心。

基于以上税务处理规定，以及在公司减资中可能会涉及更为复杂的减资场景，例如溢价减资、不同减资股东减资单价不同，相关减资价格的逻辑和确认方式是否能够被税务机关认可存在一定的不确定性，建议公司提前与税务机关进行沟通，以避免影响减资进度及造成不必要的税务风险。PART03减资的其他注意事项图标以及图片均可根据您的个人需要来进行一键替换。数据图表均可进行替换和编辑，根据需要进行设置；祝你使用开心。

与旧法相比，新公司法在减资规则领域的修改内容除以上