中国脱硝催化剂行业发展现状及未来投资机会分析精

中国脱硝催化剂行业发展现实状况及未来投资机会分析中国环境保护产业整体起步较晚，市场临时不太成熟，总体规模相对较小，仍处于快速发展阶段，但很大程度上依靠于政府政策推进。环境保护产业和新能源开发已被普遍认为是重塑经济发展结构驱动力量。经过30年发展，中国环境保护产业现在已经成为涵盖环境保护设备制造、环境保护产品、环境保护服务等领域综合性产业。环境保护产业关键细分领域包含大气污染治理、水污染治理、固体废弃物治理、能源综合利用等。伴随中国工业化、城镇化进程不停推进，环境污染日益严重。国家对环境保护重视上升到了前所未有高度。现在中国环境保护产业总体规模逐步扩大，产业领域不停扩展，整体水平不停提升。对环境保护日益重视，环境污染治理投资总额占中国生产总值（GDP）比重逐年升高，但和西方国家污染治理高峰期和中国污染治理实际需要相比，环境保护投入还相差甚远。根据国际经验，在经济高速增加时期，中国只有不停加大环境保护投资，使环境保护产业达成GDP3%才能有效地控制污染，使环境保护和经济发展相适应。所以中国环境保护产业未来发展前景可观。一、上、下游行业概况1、上游行业概况上游行业关键是对原材料供给，其影响本行业采购成本，但供给市场是充足竞争，产品供大于求，对本行业发展影响较小。SCR脱硝催化剂原材料关键包含贵金属和金属氧化物，其中贵金属关键是以Pt，Pd，Rh和Ag等作催化剂，金属氧化物有V2O5，Fe2O3，CrOx，MnOx，MgO和NiO等。这些原材料企业形成集合组成了SCR脱硝催化剂行业上游行业。现在伴随SCR脱硝催化剂深入研究，贵金属催化剂很快被金属氧化物催化剂所替换。在众多金属氧化物催化剂中研究和应用最多是V2O5/TiO2，或V2O5-WO3/TiO2，这些催化剂被用于传统SCR装置中，含有较高催化活性。SCR脱硝催化剂原材料成份中，关键包含钛和钒这两种成份。钛是地壳中赋存量较大元素之一，在自然界中多以氧化物或钛酸盐形式存在，且常和铁共生。中国是钛资源储量丰富国家之一，储量约占世界钛储量48%。其中，中国钛铁矿储量约2亿吨（以TiO2计），居全球第一位，占中国钛资源总储量98%，金红石仅占总储量2%。中国钛资源关键以较低品位原生矿为主，少许为较高端海滨砂矿。其中钛铁矿资源中，原生矿占97%，砂矿占3%；金红石资源中，原生矿和砂矿分别占86%和14%。中国拥有钛矿床多达140多个，分布在20多个地域，关键产地有四川、河北、陕西、甘肃、广东、广西、海南、云南，湖北、山西、河南、海南、福建等地。中国钒资源极其丰富，是全球钒资源储量大国。现在全球钒总产量约7.7万t/a，世界三大产钒国为南非、中国和俄罗斯。其所产钒量占世界总产量份额分别为45.5%，29.5%和22.7%，其它国家仅占2.3%。丰富钛、钒资源为SCR脱硝催化剂行业发展提供了有力保障。2、下游行业概况烟气脱硫脱硝行业用户关键分为两大类，一类是火力发电行业，另一类是非火电行业，包含钢铁、水泥、石化、煤化工等行业。因为火电至今仍是中国电力需求关键形式，从全国范围内来看，火电厂含有装机容量大、比重大、分布广等特点，以区域化分布而且在区域内集中程度很高，通常能达成寡头垄断。所以在火电厂烟气治方面，任务较重、要求较严、难度较大。截至末，但仍有一部分电厂还未完成脱硝系统改造，市场还有很大空间。伴随经济发展，大气污染日益严重，国家对大气排放标准和控制越来越严格，在“大气十条”和“PPP”等新模式推进下，“十三五”环境保护市场潜力巨大，总社会投资有望达成17万亿元。下游行业需求增加，提供了较为宽广市场空间。二、行业发展有利及不利原因1、有利原因（1）国家产业政策支持环境保护产业是经典政策推进型产业，含有很强政策驱动特征，环境保护产业成长和发展和国家环境保护方针、法律法规及政策亲密相关。党十八大首提“漂亮中国”概念，把生态文明建设放在突出地位上，彰显了执政党搞好环境保护、根本消除环境危机决心和意志。这为环境保护产业大力发展奠定了坚实政策基础。目前中国大气环境形势十分严峻，为处理大气污染问题，多年来《火电厂大气污染物排放标准》《国家环境保护“十二五”计划》《“十二五”节能环境保护产业发展计划》《节能减排“十二五”计划》等一系列政策连续公布，大力推进了大气环境保护专用设备制造业，尤其是脱硝催化剂行业发展。（2）脱硝设备制造业市场前景宽广现在脱硝机组总容量占比仍较小，《关键区域大气污染防治“十二五”计划》和脱硝电价全国推广，加强了水泥、化工、钢铁、热电等行业氮氧化物治理，带来了水泥厂、化工厂、钢铁厂、电厂、垃圾焚烧厂废气脱硝需求，估计“十三五”期间脱硝系统面临宽广市场需求，带来脱硝设备需求高峰。（3）环境保护设备制造业技术水平不停提升关键技术不停突破，关键制造设备自主研发，促进环境保护设备制造业水平不停提升。在提升产品效果同时，有效降低企业环境保护成本，从而促进大气环境保护设备在各个高污染行业广泛应用。2、不利原因（1）经济发展面临较大下行压力，影响环境保护投资和环境保护支出在中国一次能源消费结构中，煤炭占比超出60%，一次能源结构中煤炭主体地位短期难以撼动，不过在目前经济下行压力大情况下，政府提出中国应建设沿海核电、特高压输电、大型水电，和大型风电、光伏等可再生能源项目。这些清洁能源建设未来将对火力发电产生一定替换效应，也对脱硝设备制造业产生不利影响。（2）落实环境保护新政在制度、机制、管理方面还不完善环境保护项目收效更多表现在环境效益和社会效益，需要国家财政政策和货币政策支持。具体落实环境保护新政制度机制、管理模式还没有系统建立，潜在市场释放有限，市场缺乏平等竞争规则，造成劣币驱逐良币现象。造成脱硝催化剂行业优异技术和服务在应用市场，存在受到不公平对待现象。（3）自主创新和综合能力微弱总体而言，中国环境保护产业创新能力不够强、装备水平不够高、自主品牌不够响。缺乏多元化、多层次、长久稳定研发资金渠道；产品标准化、成套化、系列化水平不高；自主研发能力不强，高新技术对外依存度较高；高端人才贮备相对不足。从近期看，技术将成为制约中国环境保护产业发展关键瓶颈之一。尽管多种技术已在中国取得一定应用规模，但并不广泛，仍有很多高排污行业企业没有利用这些关键技术。另外，尽管多年来组织实施了脱硫、脱硝等关键技术攻关，为大气污染控制打下了基础。不过仍有很多工艺技术在中国并不拥有自主知识产权，有些刚刚投运或正在施工建设，有待实践检验。中国环境保护企业在转化、引进、吸收国外成熟环境保护技术和设备和在技术工艺开发方面还有很大不足，缺乏处理日益扩大环境问题综合实力。三、中国脱硝行业市场规模自从开始，火电行业开始变革，和此同时，面对污染物基数逐年增加，污染物排放标准日益严格，电力行业根据国家要求，一直致力于燃煤污染物全方面治理，所以脱硝产业关键收入起源是在发电站锅炉领域。依据中国环境保护产业协会脱硫脱硝委员会数据，底，中国各大发电企业脱硝装置安装率超出90%。全国发电企业节能环境保护投入超出600亿元，其中华能国际电力股份投入173亿元，中国大唐集团投入70亿元，中国电力投资集团企业投入55亿元。另外，国电节能减排技术改造力度继续加强，脱硝机组比重达成93.7%，按期完成了二氧化硫、氮氧化物排放总量任务。经中国电力联合会初步统计，截至底，烟气脱硝机组容量约66亿千瓦，约占全国煤电装机容量80%，比提升了近22个百分点，比美国（）高30个百分点。（见图）。环境保护资金投入方面：，煤电企业主动筹措资金，克服困难，进行了大规模环境保护设施改造。经中国电力联合会初步测算，仅脱硫、脱硝、除尘建设和改造费用超出500亿元，每十二个月用于煤电环境保护设施运行费用超出800亿元。1、火电行业脱硝产业市场规模投运火电厂烟气脱硝机组容量约为2.5亿千瓦；截至底，已投入运行火电厂烟气脱硝机组容量约6.8亿千瓦，占全国现役火电机组容量74%。因为SCR工艺对氮氧化物有高效去除效果，适适用于高标准排放限值火电行业，一直以来，该技术相关工艺和设备建设备受火电行业重视。中国脱硝技术发展早期，全部依靠引进国外SCR关键技术和设备。多年来，伴随中国烟气脱硝技术国产化、产业化，自主创新发展全方面提速，适应于中国燃煤复杂多样SCR技术已在全火电行业快速推广。据统计，全行业火电SCR脱硝机组容量达3.26亿千瓦，约占现役机组容量96.18%，较上十二个月增加了1.65亿千瓦。已签署火电厂烟气脱硝特许经营协议机组容量为1970万千瓦，其中，1397万千瓦机组已按特许经营模式投入运行。2、钢铁行业脱硝产业市场规模从1月1日起，《钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》等一系列行业新排放标准缓冲期也将结束，到时全部钢铁企业将实施新建企业污染物排放限值，关键区域钢铁企业实施愈加严格尤其排放限值。经火电行业检验多年烟气脱硫技术,为烧结烟气脱硫工艺选择提供了关键理论和实践经验，发展较为快速，但烟气脱硝属于起步阶段。3、水泥行业脱硝产业市场规模截至底，水泥行业脱硝装置安装超出1350条生产线，占生产线总量80%。水泥工业也是中国继火电厂、机动车以后第三大NOx排放源。中国水泥行业90%企业能实现脱硫达标，60%企业能满足颗粒物达标，而仅10%企业能满足脱硝达标。所以未来脱硝市场在水泥行业有很大市场需求。四、行业壁垒1、技术壁垒伴随环境保护治理标准越来越高，对应脱硝治理技术需要向高端化方向发展，高温脱硝、全负荷脱硝、耐高浓度二氧化硫低温脱硝、低成本脱汞、二噁英催化转化属世界性难题。因为这种特征对新进入企业形成了技术壁垒，只有含有深厚技术基础和工程经验企业才能在环境保护行业和脱硝催化剂行业立足。2、资金壁垒大气污染治理设备制造行业尤其是脱硝催化剂行业属于技术、资金密集型行业。进入该行业需要投入大量资金用于专业技术和设备研发或引进，购置大量优异专业化生产设备、专业检测设备和分析仪器，建设大面积、高标准生产加工厂房，并需配置大量流动资金用于项目标承接、市场开拓及原料采购等。除此之外，下游用户往往依据项目实施进度对协议款项进行支付，企业需要垫付较大资金进行生产。3、人才壁垒伴随本行业市场竞争日益猛烈，下游行业和国家标准对脱硝技术和工艺要求不停提升，脱硝设备生产企业在产品设计、研发、生产、售后服务和管理等各步骤均需要对应专业技术和管理人才