轻工纺服行业社零%26线上数据点评(2024年3月)：内需持续复苏出口单月下滑

正文目录一、社：3月装持续长出高数比下滑 5二、运鞋：里系3月GMV同持，品牌现于际牌 91、业：3同保健，类速好服装 92、牌国头品比增，际牌遍滑 93、场额海品篮球份提，内牌在鞋持势 三、风提示 12图表目录图1：鞋针累零额（元及计比（%） 5图2：鞋针当零额（元及月比（%） 5图3：化品计售（亿）累同（%） 5图4：化品月售（亿）当同（%） 5图5：金珠累零额（元及计比（%） 5图6：金珠当零额（元及月比（%） 5图7：纺品线口（亿元及比（%） 6图8：服及着件口额亿元及比（%） 6图9：纺品计口（亿元及比（%） 6图10：服定产完成计YOY（%） 6图11：月量亿及当同比 6图12：线产（）及月比 6图13：内金价元/克）当环比 7图14：国金货（美元盎）当环比 7图15：棉328均价/吨）当环、比 7图16：线均（元/）及月比同比 7图17：胶纤均元/吨及月比 7图18：胶丝均元/吨及月比 7图19：纶纤均元/吨及月比 8图20：纶丝均元/吨及月比 8图21：织营收计值亿）累同（%） 8图22：织营利计值亿）累同（%） 8图23：装营收计值亿）累同（%） 8图24：装营利计值亿）累同（%） 8图25：里运服装GMV度据亿） 9图26：里运鞋度据亿） 9图27：里篮鞋度据亿） 9图28：里跑鞋度据亿） 9图29：里台动品牌售价元） 10图30：里台动品牌售（件/11图31：里台动品牌篮鞋的场额（%） 11图32：里台动品牌跑鞋的场额（%） 11表1：阿平运鞋分品度GMV（元及同增速 9一、社零：一、社零：3月服装社零持续增长，出口高基数同比下滑241-3月12.034.7%36944.5%。2433.903.1%3.8%2.2%3.2%。图1：鞋服针纺累计零额（亿元）及累计比（%） 图2：鞋服针纺当月零额（亿元）及当月比（%）零售额:服装鞋帽、针、纺织品类:累计值（亿元同比（）

零售额:服装鞋帽、针、纺织品类:当月值（亿元当月同比（）16,00020%3,00040%14,00015%2,50030%12,00010,00012,00010,00010%2,0008,0005%1,5006,0000%1,0000

-5%-10%

5000

20%10%0%-10%-20%-30% 资料来源：wind、 资料来源：wind、图3：化妆品累计零售（亿元）及累计同（%） 图4：化妆品当月零售（亿元）及当月同（%）0

中国:零售额:化妆品类:累计值（亿元累计同比（）

15%10%5%0%-5%-10%

8007006005004003002001000

中国:零售额:化妆品类:当月值（亿元当月同比（）

30%20%10%0%-10%-20%-30% 资料来源：wind、 资料来源：wind、图5：金银珠宝累计零额（亿元）及累计比（%） 图6：金银珠宝当月零额（亿元）及当月比（%）0

零售额:金银珠宝类:累计值（亿元））

25%20%15%10%5%0%-5%

8007006005004003002001000

零售额:金银珠宝类:当月值（亿元））

50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40% 资料来源：wind、 资料来源：wind、纺服出口高基数下同比下滑。24年3月纺织品及服装出口同比减少21.1%至208.1819.5%103.84衣着附件出口同比减少22.6%至104.34亿美元。图7：纺织品纱线出口（亿美元）及同比（%） 图8：服装及衣着附件口额（亿美元）及比（%）20-20%20-20%50-20%0-30%0-30%

纺织纱线、织物及制品当月出口金额（亿美元）纺织纱线、织物及制品当月出口YOY

30%20%10%0%-10%

250200150100

服装及衣着附件当月出口金额（亿美元）服装及衣着附件当月出口YOY

40%30%20%10%0%-10% 资料来源：wind、 资料来源：wind、图9：纺织品合计出口（亿美元）及同比（%） 图10：纺服固定资产投完成额累计YOY（%）0

纺服合计当月出口金额（亿美元）纺服合计当月出口YOY

30%20%10%0%-10%-20%-30%

40%

定资产投资完成额累计YOY（）定资产投资完成额累计YOY（）资料来源：wind、 资料来源：wind、312.4%，24216.6%。24345至29023年233至2019图11：布月产量（亿米及当月同比 图12：纱线月产量（亿）及当月同比布产量当月值（亿米） 布产量当月同比（） 纱线产量当月值（亿米） 纱线产量当月同比（）40 2%35 0%30 -2%25 -4%1520 -6%1510 -8%5 -10%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-03

0

4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%-12%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-1230%30%20%10%0%-10%-20%资料来源：wind、 资料来源：wind、成本端：棉价及化纤原材料价格环比回升。3506.37/2432165.01/6.92%。图13：国内黄金均价（元克）及当月环比 图14：美国黄金期货价（美元盎司）及当月环比国内黄金均价（元/克） 当月环比 美国黄金期货价格（美元/盎司） 当月环比6006%2,5005004%2,0004002%1,5003000%200-2%1,000100-4%5000-6%0 资料来源：wind、 资料来源：wind、

8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%（2）棉价：24332817122.10元/0093227143元045014。图15：国棉328均价（/吨）及当月环比、同比 图16：纱线月均价（元吨）及当月环比、同比国棉328月均价（元/吨） 当月环比 当月同比 纱线月均价（元/吨） 当月环比 当月同比25,00020,00015,0000,000 -10% 0,000 -10% 10,000 -10%5,000-20%5,000-20%

50%40%30%20%10%0%

30,00025,00020,00015,000

30%20%10%0%0

0 -30% 资料来源：wind、 资料来源：wind、（3）化纤：2431.62%13380元/0.77%43500元/0.64%7320元/0.44%7736元/图17：粘胶短纤月均价元吨）及当月环比 图18：粘胶长丝月均价元吨）及当月环比粘胶短纤月均价（元/吨） 当月环比 粘胶长丝月均价（元/吨） 当月环比18,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0002,000-6%2,000-6%42,000-1%0-8%41,800-2%

8%6%4%2%0%-2%-4%

43,80043,60043,40043,20043,00042,80042,60042,40042,200

3%3%2%2%1%1%0%-1%资料来源：wind、 资料来源：wind、图19：涤纶短纤月均价元吨）及当月环比 图20：涤纶长丝月均价元吨）及当月环比涤纶短纤月均价（元/吨） 当月环比 涤纶长丝月均价（元/吨） 当月环比0

8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%

0

10%5%0%-5%-10%-15% 资料来源：wind、 资料来源：wind、241-2216512277511，2.10%1761.2总额78.9亿元，同比增加31.1%，利润率4.48%。图21：纺织业营业收入计值（亿元）及累同（% 图22：纺织业营业利润计值（亿元）及累同（%纺织业营业收入累计值（亿元） 累计同比（） 纺织业营业利润累计值（亿元） 累计同比（）0

15%10%5%0%-5%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-02

0

60%40%20%0%-20%-40%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-02资料来源：wind、 资料来源：wind、图23：服装业营业收入计值（亿元）及累同（% 图24：服装业营业利润计值（亿元）及累同（%服装业营业收入累计值（亿元） 累计同比（） 服装业营业利润累计值（亿元） 累计同比（）0

15%10%5%0%-5%-10%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-02

0

40%30%20%10%0%-10%-20%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-02资料来源：wind、 资料来源：wind、二、运动鞋服：阿里系二、运动鞋服：阿里系3月GMV同比持平，国内品牌表现优于国际品牌1、行业：3月同比保持稳健，鞋类增速略好于服装2024年33GMV742023为223%521%为18亿元，同比增加2%。篮球鞋GMV为4亿元，同比减少24%。图25：阿里系运动服装GMV月度数据（亿元） 图26：阿里系运动鞋月度数据（亿元）运动服/休闲服装销售额（亿） 706050403020100

30%20%10%0%

0

运动鞋销售额（亿元）

20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20% 资料来源：魔镜数据、 资料来源：魔镜数据、图27：阿里系篮球鞋月度数据（亿元） 图28：阿里系跑步鞋月度数据（亿元）篮球鞋销售额（亿元） 16141210864

20% 3510% 300% 25-10% 20-20% 15-30% 10

跑步鞋销售额（亿元）

30%20%10%0%-10%2-40%5-20%0-50%0-30% 资料来源：魔镜数据、 资料来源：魔镜数据、2、品牌：国内头部品牌同比增长，国际品牌普遍下滑阿里系2024年3月：1）国内品牌GMV同比数据看：特步+32%、Fila+22%、361度+13%-17%ia国际品牌Vdias6Nke4、斯凯奇-32%-42%内资品牌GMV(万元)2023.092023.10内资品牌GMV(万元)2023.092023.102023.112023.122024.012024.022024.03李宁499334996514958853689494314795360808内资品牌YOY-22%8%-10%-12%-5%-10%-17%安踏体育5781843428346194110360916616027796273YOY-16%1%2%11%40%6%6%安踏348042840015320645490425393185550394YOY-16%-4%-16%5%38%-4%0%斐乐230151502819298864870491222842145879YOY-15%14%25%17%41%20%22%特步16288141424504518353155021165120284YOY-22%-5%0%-2%38%7%32%361度13500108264221716577142091094816610YOY39%15%23%51%71%13%13%外资品牌GMV(万元)2023.092023.102023.112023.122024.012024.022024.03耐克561285956229392286284689936864397146YOY-12%6%-1%-12%-7%-14%-4%阿迪达斯343422573012157456046338013928253886YOY4%-10%-33%-29%-18%27%6%安德玛69054939265126701583748887097YOY2%-6%-7%-5%38%-17%-42%斯凯奇107778736586081556712101991213449YOY-37%3%-10%0%7%-21%-32%资料来源：魔镜数据、3月特步331%31度87、+5%Fila+4%-17%Fila+17%361度+3%Fila、361图29：阿里平台运动鞋服品牌销售均价（元）0

2023.10 2023.11 2023.1