证券投资学智慧树知到期末考试答案2024年

证券投资学智慧树知到期末考试答案2024年证券投资学仅以与债券发行人有特定关系的投资者为对象而募集的债券是（）。

A:私募债券B:定向债券C:公募债券D:可转换债券答案:私募债券（）指股东依靠所拥有的公司股份从公司所分得的收益。

A:股息B:股利C:利息D:红利答案:股利下列哪个理论是技术分析的基础（）

A:切线理论B:波浪理论C:形态理论D:道氏理论答案:道氏理论（）是指证券承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

A:全额包销B:助销C:代销D:余额包销答案:代销1999年，美国的（）生效，投资银行与商业银行之间的业务交叉限制被解除，混业经营得到法律的许可。

A:《美国金融监管改革法案》B:《格拉斯—斯蒂格尔法案》C:《金融服务现代化法案》D:《联邦银行法》答案:《金融服务现代化法案》下列关于资本市场与证券市场的关系的表述错误的是（）

A:证券市场是资本市场的一个重要组成部分B:证券市场包括股票市场、债券市场及衍生市场C:资本市场是证券市场的一个重要组成部分D:资本市场包括证券市场、长期存贷市场、融资租赁市场等答案:资本市场是证券市场的一个重要组成部分波浪分析派的创始人是（）

A:本间宗久B:艾略特C:道琼斯D:巴菲特答案:艾略特（）是交易双方订立的、约定在未来确定的时间按确定的价格买卖确定数量的某种资产的标准化协议。

A:金融互换B:期货合约C:期权合约D:远期合约答案:期货合约期货交易对象是（）

A:有价证券B:期货合约C:选择权D:金融资产答案:期货合约境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，它以（）标明面值。

A:人民币B:上市所在地货币C:美元D:欧洲美元答案:人民币一般认为，投资基金起源于（）

A:英国B:美国C:法国D:葡萄牙答案:英国下列关于证券交易市场的说法错误的是（）。

A:也叫二板市场B:参与主体中没有发行主体C:也叫二级市场D:与证券发行市场既有联系，又有区别答案:也叫二板市场看涨期权的买方有（）在规定期限以行权价格买入指定数量的标的资产，看涨期权的卖方有（）在规定期限内以行权价格卖出指定数量的标的资产。

A:义务，权利B:权利，权利C:义务，义务D:权利，义务答案:权利，义务下列承销方式中，发行主体承担全部发行风险的是（）

A:余额包销B:全额包销C:代销D:A和B答案:代销（）作为费用从销售收入中扣除，在税前列支。

A:股息B:公司债券的债息C:A和BD:红利答案:公司债券的债息（）是接受客户即投资者的委托、代替客户进行证券交易的中介机构。

A:投资银行B:证券自营商C:证券经纪商D:证券经纪-自营商答案:证券经纪商采用代销方式，证券发行的风险由（）。

A:承销商承担B:发行人承担C:代理商承担D:发行人和承销商各承担一部分答案:发行人承担以追求基金当期收入为目标，投资对象为绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入较稳的有价证券的基金是（）。

A:平衡型基金B:封闭式基金C:收入型投资基金D:成长型投资基金答案:收入型投资基金下列不属于技术分析三大假设前提的是（）。

A:市场行为涵盖(反映)一切信息B:价格是最为基本的技术分析要素C:价格沿趋势运行D:历史会在相似的背景下重演答案:价格是最为基本的技术分析要素我国目前A股证券交割制度是（）

A:T+2B:T+1C:T+0D:T+3答案:T+1我国现行的证券监管体制属于（）

A:中间型证券市场监管

B:集中型监管体制模式

C:自律型监管体制模式

D:其他模式答案:集中型监管体制模式以下关于系统风险的说法不正确的是（）

A:系统风险是不能通过多样化投资进行分散的B:系统风险是公司无法控制和回避的C:系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动D:系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的答案:系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的证券市场按组织形式分为()。

A:股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。B:场内市场和场外市场。C:主板市场、中小板市场、创业板市场和科创板市场。D:发行市场和交易市场。答案:场内市场和场外市场。当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则（）。

A:居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨B:公司的资金使用成本增加，业绩下降C:投资者预期上市公司盈利上升，股价上扬D:公司受益，盈利上升答案:公司的资金使用成本增加，业绩下降2019年某公司的营业收入60%来源于保险业务，20%来源于银行业务，8%来自于证券，12%来源于信托业务，该公司的行业分类应划归（）。

A:证券业B:信托业C:保险业D:银行业答案:保险业Ａ公司2011年每股股息将为0.9元，预期今后每股将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.04，市场组合的期望收益率为0.12，A公司股票的β值为1.5.那么，A公司股票当前的合理价格是（）。

A:7.5元B:5元C:16.5元D:10元答案:7.5元上市公司行业分类依据（）。

A:利润总额B:营业收入C:资产总额D:净利润答案:营业收入不属于整理形态是（）。

A:圆弧形B:矩形C:三角形D:旗形答案:圆弧形上市公司的最高权力机构是（）。

A:监事会B:董事会C:股东大会D:审计委员会答案:股东大会行业经济活动是（）分析的主要对象之一。

A:市场B:宏观经济C:微观经济D:中观经济答案:观经济不属于货币政策调控作用的是（）。

A:调节消费与储蓄的比例B:调节居民收入C:保持物价总水平的稳定D:保持社会总供给与总需求的平衡答案:调节居民收入在内地注册的公司在香港发行并上市的股票称为（）。

A:S股B:H股C:A股D:B股答案:H股2012年版的《上市公司行业分类指引》将上市公司分成（）。

A:10个门类以及20个大类B:13个门类以及30个大类C:19个门类以及90个大类D:16个门类以及60个大类答案:19个门类以及90个大类下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（）。

A:政府债券、公司债券、金融债券B:金融债券、政府债券、公司债券C:金融债券、公司债券、政府债券D:政府债券、金融债券、公司债券答案:政府债券、金融债券、公司债券可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。

A:向里凹B:向外凸或呈线性C:呈现为数条平行的曲线D:连接点向里凹的若干曲线段答案:向外凸或呈线性代表股票账面价值的指标是（）。

A:每股股价B:每股收益C:每股面值D:每股净资产答案:每股净资产对于行业投资选择说法不正确的是（）。

A:成长期的行业提供极高的回报，适合所有投资者B:投资者不宜贸然进入处于衰退期的行业C:萌芽期的行业适合投机者和创业者D:成熟期的行业适合追求稳定收益的投资者答案:成长期的行业提供极高的回报，适合所有投资者上市公司行业分类按（）进行。

A:工作日B:季度C:月度D:年度答案:季度()既是参与证券投资的机构投资者，又是证券市场的中介机构。

A:证券投资基金B:证券登记结算机构C:证券交易所D:证券公司答案:证券公司金融衍生工具是一种合约，其价格取决于（）。

A:利率B:商品价格C:基础资产价格D:汇率答案:基础资产价格下面哪一种不属于有价证券（）。

A:证券投资基金B:债券C:股票D:保单答案:保单下列有关金融期货叙述不正确的是（）。

A:金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易B:金融期货是非标准化交易C:金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度D:在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管答案:金融期货是非标准化交易期货交易中参与套期保值的投资者所利用的是期货市场的（）功能。

A:投机B:稳定市场

C:风险转移

D:价格发现

答案:风险转移债券按照募集方式可以分为（）。

A:利率产品和信用产品

B:银行间债券和交易所债券

C:公募债券和私募债券

D:其它说法均不正确答案:公募债券和私募债券证券是指各类记载并代表一定权利的（）凭证。它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾发生过的行为。

A:股票B:基金C:债券D:法律答案:法律投资于国库券时可以不必考虑的风险是（）。

A:期限风险B:违约风险C:购买力风险D:利率风险答案:违约风险场外交易市场是按以下方式决定证券交易价格的（）。

A:议价方式B:集中报价C:公开竞价D:连续竞价答案:议价方式股东凭借其持有的股票，不具有的权利是（）。

A:在股东大会上投票B:获得公司分配的股利C:到期偿还本金D:参加股东大会答案:到期偿还本金在证券市场的运行机制中，市场的核心是（）。

A:证券监管机构B:证券自律机构C:证券交易所D:二板市场答案:证券交易所下列不属于QDII基金投资范围的是（）。

A:银行存款

B:经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

C:所有公募基金D:住房按揭支持证券

答案:所有公募基金投资者买卖证券，一般要通过（）进行。

A:证券监督管理委员会B:证券公司C:证券业协会D:证券交易所答案:证券公司大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，（）只能用于综合指数。

A:ADRB:PSYC:WMSD:BIAS答案:ADRMACD指标出现顶背离时宜采取（）。

A:卖出B:观望C:无参考价值D:买入答案:卖出某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（）。

A:20833.30元B:19277.16元C:16098.66元D:22727.27元答案:16098.66元股票代码一般是（）位数。

A:5B:7C:6D:4答案:6以下属于防守型行业的是（）。

A:公用事业B:计算机C:房地产D:钢铁答案:公用事业（）只能在期权到期日执行，既不能提前，也不能推迟。

A:看跌期权B:美式期权C:看涨期权D:欧式期权答案:欧式期权与优先股相比，普通股票的风险（）。

A:较大B:较小C:相同D:不能确定答案:较大下列说法中，不属于债券基本要素的是（）。

A:债券承销机构的名称B:债券的到期期限C:债券的票面利率D:债券的票面价值答案:债券承销机构的名称H股的上市地点为（）。

A:新加坡证券交易所B:香港证券交易所C:纽约证券交易所D:伦敦证券交易所答案:香港证券交易所如果债券凭证上不注明债券持有人的名称，债券持有人剪下息票，获得利息，这种债券被称为（）。

A:记名式债券B:实物债券C:零息债券D:记账式债券答案:实物债券（）是反映债券违约风险的重要指标。

A:债券评级B:债券面值C:息票率D:流动性答案:债券评级连续竞价的开始时间为（）。

A:9:00-11:30AM13:00-15:30PMB:9:30-11:30AM13:00-14:00PMC:9:30-11:30AM13:00-15:00PMD:9:15-11:30AM13:00-15:15PM答案:9:30-11:30AM13:00-15:00PM证券投资的分析方法主要有基本分析法、技术分析法、行为分析法和（）四种。

A:投资三分法

B:投资分析法C:综合分析法D:组合分析法

答案:组合分析法某公司2019年的每股收益为4.24元，其中50%的收益将用于派发股息，并且预计未来的股息将长期保持稳定。公司的β值是0.85，同期股价综合指数的收益率为7%，国库券利率为3.5%，公司股票当前的市场价格为28元，那么，该公司的股票价格（）。

A:既未高估也未低估B:被高估了C:不确定D:被低估了答案:被高估了（）偏股型基金：是以股票为主要投资方向的，基金合同中载明有约束力的股票投资下限是60%的是偏股型基金（股票下限60%），不满足60%股票投资比例下限要求但业绩比较基准中股票比例值等于或者大于60%。（）

A:偏股型基金B:混合基金C:股票基金D:债券基金答案:偏股型基金（）主要是预测短期内股价涨跌的趋势。（）

A:公司分析B:技术分析C:行业分析D:基本分析答案:技术分析股票、债券、证券投资基金的区别表现在（）

A:投资者地位不同B:风险与收益不同C:投资工具性质不同D:经济关系不同答案:)支撑与压力分析要点包括（）

A:支撑线与压力线的突破是能有效突破B:支撑线与压力线的突破是观察中期趋势、长期趋势的重要信号C:支撑与压力的含义就是支撑能止住回调，压力能止住反弹D:支撑线与压力线有互换性答案:支撑与压力的含义就是支撑能止住回调,压力能止住反弹###支撑线与压力线的突破是能有效突破###支撑线与压力线有互换性###支撑线与压力线的突破是观察中期趋势、长期趋势的重要信号KD指标是两个技术指标和两条曲线，在应用时主要从（）方面进行考虑。（）

A:KD的取值的大小B:KD曲线的形态C:KD指标的背离D:K与D指标的交叉答案:KD的取值的大小###KD曲线的形态###K与D指标的交叉###KD指标的背离股票相对价值度量方法有（）

A:价格与销售收入比率法B:价格与每股现金流比率法C:市净率法D:市盈率法答案:市盈率法###市净率法###价格与每股现金流比率法###价格与销售收入比率法判断行业生命周期的指标主要有（）

A:产出增长率B:技术进步和技术成熟程度C:利润率水平D:行业规模答案:行业规模###产出增长率###利润率水平###技术进步和技术成熟程度下列对大阳线表述正确的是（）.

A:卖方力量强于买方力量B:收盘价高于开盘价C:收盘价低于开盘价D:买方力量强于卖方力量答案:买方力量强于卖方力量###收盘价高于开盘价经济低迷时，应当运用的财政政策是（）。

A:提高政府购买水平B:提高税率C:提高转移支付水平D:降低税率答案:提高政府购买水平###提高转移支付水平###降低税率反映经济发展的先行指标包括（）

A:工业产值B:货币供应量C:新订单与新合同D:原料价格和库存变动答案:货币供应量###新订单与新合同###原料价格和库存变动通货膨胀与股价变动关系表现为（）

A:严重的通胀会引起股票价格的下跌B:温和的、稳定的通胀对股价的影响较小C:温和的、稳定的通胀会引起股价的大幅度上涨D:严重的通胀会引起股票价格的上涨答案:温和的、稳定的通胀对股价的影响较小###严重的通胀会引起股票价格的下跌编制股票价格指数的编制步骤有（）

A:指数化B:确定样本股C:选定基期，并以一定方法计算基期平均股票价格或市场总值D:计算计算期平均股票价格或市价总值并作必要的修正。答案:确定样本股;选定基期，并以一定方法计算基期平均股票价格或市场总值;计算计算期平均股票价格或市价总值并作必要的修正。;指数化期货交易的参与者包括（）

A:政府机构B:套利者C:投机者D:套期保值者答案:套期保值者;套利者;投机者场外交易市场类型包括（）

A:互联网市场B:店头交易市场C:证券交易所D:第三市场答案:店头交易市场;第三市场;互联网市场公司组织管理能力分析主要包括（）

A:公司经理层的素质B:公司从业人员素质和创新能力C:公司法人治理结构D:公司经营战略分析答案:公司法人治理结构###公司经理层的素质###公司从业人员素质和创新能力###公司经营战略分析投资准备阶段包括（）

A:估值准备B:投资心理准备C:投资资金准备D:基本的投资知识准备答案:投资心理准备###基本的投资知识准备###投资资金准备()是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。

A:中国证监会B:证券服务机构C:证券交易所D:中国证券业协会答案:证券服务机构现阶段我国社会保险基金的部分积累项目主要是()。

A:养老保险基金B:失业保险基金C:医疗保险基金D:工伤保险基金答案:养老保险基金买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为()。

A:互换期权B:货币期权C:利率期权D:股票期权答案:股票期权标有（）字样的股票表示该上市公司收到退市风险警示。

A:*PTB:*STC:PTD:ST答案:*ST公司的资产净值是全体股东的权益，也是决定()的重要基准。

A:股票面值B:存款利率C:现金流量D:股票价格答案:股票面值指数型ETF能否发行成功与()的选择有密切关系。．

A:受托人B:证券交易所C:基础指数D:投资者答案:基础指数现存最早的ETF是()。

A:上证50交易型开放式指数证券投资基金B:美国证券交易所(AM：EX)于1993年推出的标准普尔存托凭证(Spurs)C:我国香港地区推出的盈富基金D:加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额(，I'ips)答案:美国证券交易所(AM：EX)于1993年推出的标准普尔存托凭证(Spurs)关于证券公司经营证券经纪业务的风险控制指标标准，下列叙述错误的是()。

A:证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元B:证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元C:证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元D:证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元答案:证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元指导我国证券市场健康发展的八字方针是()。

A:法制、监管、自律、规范B:公开、公开、公正、守信C:法制、监管、规范、发展D:公开、公平、公正、诚信答案:法制、监管、自律、规范下列有关证券投资基金的说法，错误的有()。

A:基金管理人是基金的组织者和管理者B:基金持有人是基金运营的核心C:基金管理人由依法设立的基金管理公司担任D:我国对基金管理公司实行市场准人管理答案:基金持有人是基金运营的核心在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是（）。

A:N股B:A股C:B股D:H股答案:B股按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是（）。

A:肯定大于B:不等于C:肯定小于D:等于答案:等于哪种增资行为可提高公司的资产负债率？（）

A:首次发行新股B:发行债券C:配股D:增发新股答案:发行债券套期保值者的目的是（）。

A:在期货市场上赚取盈利B:避税C:增加资产流动性D:转移价格风险答案:转移价格风险计算公司普通股票每股净收益时，其中的净收益为（）。

A:本年净利润减去盈余公积B:本年净利润减去普通股股息C:本年净利润减去未分配利润D:本年净利润减去优先股股息答案:本年净利润减去优先股股息我国对证券经营机构的管理实行（）。

A:登记制B:注册制C:特许制D:审批制答案:审批制参与场外交易市场的证券商主要是（）。

A:佣金经纪商B:场外经纪商C:自营商D:场内经纪商答案:自营商没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外做市商的是（）。

A:零股自营商B:交易所自营商C:其余均不正确D:场外自营商答案:场外自营商以下关于经营风险的说法不正确的是（）。

A:经营风险可能是由公司成本上升引起的B:经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能C:经营风险无处不在，是不可以回避的D:经营风险可以通过组合投资进行分散答案:经营风险无处不在，是不可以回避的以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是（）。

A:某蓝筹股票的价格水平B:股票价格指数C:银行存款利率D:GDP答案:股票价格指数享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是（）。

A:证券交易所B:第四市场C:第二板市场D:第三市场答案:第二板市场债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是（）。

A:复利计息B:贴现计息C:单利计息D:累进计息答案:贴现计息负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是（）。

A:国资委B:中国证监会C:中国人民银行D:证券交易所答案:证券交易所在通过“Y＝a+bX”回归分析得到β值时候，以下说法错误的是（）。

A:β值等于回归出来的系数b的值B:X代表市场收益率C:β值等于回归出来的常数项a的值D:Y代表某证券的收益率答案:β值等于回归出来的常数项a的值在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过（）来结束交易。

A:交收B:主动放弃C:对冲D:投机答案:对冲证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指（）。

A:期权交易方式B:期货交易方式C:现货交易方式D:信用交易方式答案:现货交易方式具有杠杆作用的股票是（）。

A:普通股票B:H股股票C:B股股票D:优先股票答案:优先股票全国证券期货市场的主管部门是（）。

A:财政部B:中国证监会C:中国人民银行D:国资委答案:中国证监会某一可转换债券，面值为100元，票面利率为6％，转换比例为20，转换期限为2年，若当前该公司的普通股股价为6元一股，投资者要求的必要收益率为8％，则该债券为一般债券的投资价值为（）。

A:96.43元B:95.64元C:97.12元D:96元答案:43元在股票发行制度中，生效期后发行公司才可销售股票的制度是（）。

A:登记制B:核准制C:注册制D:审批制答案:注册制以下各种增加政府财政收入的方法中，对于宏观经济影响最小的是（）。

A:发行政府债券B:增加税收C:向中央银行借款D:增加短期外债答案:发行政府债券普通股股东在对公司进行财务分析时关心的是（）。

A:公司当前的盈利水平以及未来的发展潜力B:公司的融资的成本C:公司的偿债能力D:公司的经营效率确答案:公司当前的盈利水平以及未来的发展潜力发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是（）。

A:间接发行B:私募发行C:直接发行D:公募发行答案:公募发行债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是（）。

A:资本利得B:债券收益率C:债券风险D:债券年利息答案:债券年利息我国上海、深圳证券交易所均实行（）。

A:会员制B:注册制C:公司制D:登记制答案:会员制当计算周期天数少的移动平均线从下向上突破天数较多的移动平均线时，为（），

A:买入信号B:持有信号C:等待信号D:卖出信号答案:买入信号以下不属于决定债券价格的因素是（）。

A:必要的到期收益率B:债券的期限C:债券的发行量D:预期的现金流量答案:债券的发行量技术分析的理论基础是（）。

A:江恩理论B:道氏理论C:缺口理论D:波浪理论答案:道氏理论A股票当前市场价格是76元，如果这种股票的看涨期权的执行价格也是76元，在不考虑期权费用以及时间价值的前提下，该看涨期权当前价值为（）。

A:执行价格减去权利金B:选项都不对C:0D:76答案:0一只债券每半年支付一次利息，利息是100美元面值是1000美元，5年到期。现在以低于面值111美元的贴现价格出售。这只债券的到期收益是（）。

A:14.26%B:12.22%C:15.38%D:13.17%答案:13.17%关于股利贴现模型，以下说法错误的有（）。

A:k是股票的期望收益率或贴现率B:估值用股票每年股利收入之和表示C:D0为当期股利D:Dt是第t年每股股票股利的期望值答案:估值用股票每年股利收入之和表示一只证券的预期收益是11%，β值是1.1。市场预期收益是7.5%，无风险收益率是4.5%。这只证券的α是（）。

A:4.4%B:2.3%C:3.2%D:1.9%答案:3.2%没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价的模型是（）。

A:多因素APTB:CAPMC:CAPM和多因素APT都不是D:CAPM和多因素APT答案:多因素APT股票A的期望收益率为13.2%，标准差为1.5%，股票B的期望收益率为7.7%，标准差为1.1%。下列组合（）位于A和B形成的风险机会集的有效边界上。

A:10%投资于股票A，90%投资于股票BB:15%投资于股票A，85%投资于股票BC:26%投资于股票A，74%投资于股票BD:20%投资于股票A，80%投资于股票B答案:26%投资于股票A,74%投资于股票B某共同基金在过去5年的算术平均收益率是10.95%，几何平均收益率是10.29%。基金收益的标准差是8.49%，假定在此期间无风险利率是5.2%，那么该基金的夏普比率是（）。

A:0.775B:0.600C:0.677D:0.825答案:0.677在（）中，技术分析和基本分析将无效。

A:弱式有效市场B:半弱式有效市场C:无效市场D:半强式有效市场答案:半强式有效市场当背离均衡价格关系时，投资者就将通过持有套利组合来获利，这种行为被称为（）。

A:资本资产定价模型B:均方差有效边界C:无风险套利D:控制观点答案:无风险套利关于金融服务实体经济，以下说法错误的有（）。

A:完善金融支持创新体系，促进新技术产业化规模化应用。B:突出实体经济在国民经济中的重要地位。C:金融支持实体经济，提升金融科技水平，增强金融普惠性。D:金融可以独立运行，创造经济增值，并成为经济的支柱产业。答案:金融可以独立运行,创造经济增值,并成为经济的支柱产业关于金融改革方向，以下说法错误的有（）。

A:推进金融开放，提倡引进外资，防止资本外逃。B:健全金融风险预控、问责制度体系，对违法违规行为零容忍。C:稳妥推进数字货币研发。D:全面实行注册制、常态化退市制，提高直接融资比重。答案:推进金融开放,提倡引进外资,防止资本外逃套利定价理论认为，一个充分分散风险的资产组合，其组成证券的数目越多，非系统风险就越接近（）。

A:1B:－1C:无穷大D:0答案:0考虑一个多因素套利定价理论，假设有两个因素。因素1和因素2对应的风险溢价分别是5%和6%。股票A在因素1上的β是1.0，在因素2上的β是0.9。股票A的预期收益是15%。如果不存在套利机会，无风险收益率是（）。

A:2.43%B:4.60%C:5.71%D:3.26%答案:4.60%在繁荣、平稳增长、萧条三种不同的市场环境下，A公司股票的股价将分别为71、62、55，三种情况发生的概率分别是35%、40%、25%，若今天以50元每股的价格买入，并且在持有的一年内发放3元每股的股利，那么持有期收益率为（）。

A:32.8%B:16.7%C:26.8%D:48.0%答案:8.0%如果一个股票的价值是高估的，则它应位于（）。

A:证券市场线上B:在纵轴上C:证券市场线的上方D:证券市场线的下方答案:证券市场线的下方如果连续复利是7%，那么有效年利率是（）。

A:6.34%B:8.00%C:7.25%D:5.83%答案:4%考虑一个多因素套利定价理论，假设有两个因素。投资组合A对应因素1的β是0.92，对应因素2的β是1.37。对应因素1和因素2的风险溢价分别是2.3%和3.4%。无风险收益率是4%。如果不存在套利机会的话，组合A的预期收益是（）。

A:13.431%B:11.572%C:8.693%D:10.774%答案:10.774%票面利率为10%的附息债券其到期收益率为8%，如果到期收益率不变，则一年以后债券价格（）。

A:无法判断B:不变C:上升D:下降答案:下降关于格氏成长股模型，以下观点错误的有（）。

A:该模型最关键的参数是EPSB:该模型要求公司业绩稳定成长C:该模型最关键的参数是GD:该模型要求对公司未来增长具有正确的估计答案:该模型最关键的参数是EPS“十四五”期间实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目，不包括哪个方面（）

A:重大生态系统保护修复B:空天科技、深地深海C:人工智能、量子信息、集成电路D:生命健康、脑科学、生物育种答案:人工智能###生命健康###生物育种###空天科技###脑科学###量子信息###集成电路A公司股票的β值为1.5，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.11。那么，A公司股票期望收益率是（）。

A:0.15B:0.09C:0.10D:0.12答案:0.15证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券()

A:直销方式B:代销方式C:承销方式D:分销方式答案:代销方式某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（）。

A:5%B:7%C:6%D:4%答案:5%证券市场的基本功能不包括（）

A:保值增值功能B:筹资功能C:资本配置功能D:定价功能答案:保值增值功能基金的年度报告编制者和和披露义务人是（）

A:基金托管人与基金管理人B:基金份额持有人C:基金托管人D:基金管理人答案:基金管理人“市场永远是对的”是（）的观点。

A:心理分析流派B:学术分析流派C:基本分析流派D:技术分析流派答案:技术分析流派甲公司预计无限期支付的每股股利是2元，该公司的市价是18元，则持有该公司股票的投资者的预期报酬率是（）。

A:11.11%B:15.85%C:12.35%D:14.56%答案:11.11%A公司今年每股股息为0.6元，预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，A公司股票的β值为0.5，那么，A公司股票当前的合理价格是（）。

A:9元B:6元C:5元D:10元答案:10元处于幼稚期的行业的特点是（）。

A:产品需求急剧上升B:销售收入较大C:产品市场需求狭小D:开发费用较低答案:产品市场需求狭小公用事业一般属于（）型的行业类型。

A:完全竞争B:不完全竞争C:寡头垄断D:完全垄断答案:完全垄断影响一国汇率变动的因素是（）。

A:通货膨胀率、利率、经济增长率B:国际收支状况、通货膨胀率、利率C:国际收支状况、通货膨胀率、利率、经济增长率D:国际收支状况、利率、经济增长率答案:国际收支状况、通货膨胀率、利率、经济增长率从幼稚期进入成长期，行业风险和收益的变化是（）。

A:由高风险、低收益迈入低风险、高收益B:由高风险、低收益迈入高风险、高收益C:由低风险、低收益迈入高风险、低收益D:由低风险、低收益迈入低风险、高收益答案:由高风险、低收益迈入高风险、高收益狭义的有价证券是指（）

A:商品证券B:货币证券C:凭证证券D:资本证券答案:资本证券最优证券组合为（）。

A:无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合B:最小方差组合C:所有有效组合中预期收益最高的组合D:所有有效组合中获得最大的满意程度的组合答案:所有有效组合中获得最大的满意程度的组合证券交易所的特征包括（）

A:是有组织的、固定的、集中的交易市场。B:有严格的交易时间。C:可以进行各种有价证券的交易。D:般是“间接”交易，即实行的是经纪人制度。答案:是有组织的、固定的、集中的交易市场。;有严格的交易时间。;般是“间接”交易，即实行的是经纪人制度。下列属于证券投资中介的是（）

A:会计师事务所B:证券登记结算公司C:证券公司D:证券评级机构答案:证券登记结算公司;证券评级机构;证券公司;会计师事务所创业板市场的特点（）

A:交易方式更加灵活多样，既可通过交易所进行交易，也可按照场外交易市场的方式进行交易B:具有较高的交易风险C:一般以个人投资者为主D:对上市条件要求相对较低答案:对上市条件要求相对较低;具有较高的交易风险;交易方式更加灵活多样，既可通过交易所进行交易，也可按照场外交易市场的方式进行交易有价证券三大品种是（）

A:证券投资基金B:股票C:债券D:期货答案:股票###债券###证券投资基金下列关于道氏理论的评价，正确的是（）

A:注重长期趋势，对中期尤其是短期趋势不能做出明确启示。B:近三十年来，出现了很多新的技术，有相当部分是道氏理论的延伸，这在一定程度上弥补了道氏理论的不足。C:道氏理论对选股帮助不大D:道氏理论是技术分析的基础。答案:注重长期趋势,对中期尤其是短期趋势不能做出明确启示###道氏理论对选股帮助不大###道氏理论是技术分析的基础###近三十年来,出现了很多新的技术,有相当部分是道氏理论的延伸,这在一定程度上弥补了道氏理论的不足优先股的特征包括（）

A:优先认股权B:约定股息率C:优先清偿剩余资产D:表决权受限制答案:约定股息率;优先清偿剩余资产;表决权受限制机构投资主体的特点是（）

A:市场进退的灵活性较弱B:投资管理专业化C:投资规模大D:投资对象组合化答案:投资规模大###投资管理专业化###投资对象组合化###市场进退的灵活性较弱普通股股东通常享有的权益包括（）

A:经营参与权B:剩余资产分配权C:认股优先权D:收益分配权答案:经营参与权###剩余资产分配权###收益分配权###认股优先权我国证券市场中的机构投资者包括（）

A:保险基金B:QFIIC:证券公司D:证券投资基金答案:证券投资基金###证券公司###保险基金###QFII下列关于承销的说法，错误的是（）

A:全额包销指由承销商(承销团)先全额购买发行人该次发行的股票，然后再向投资者发售。B:包销方式可以确保发行人迅速可靠地获得资金。C:余额包销是指承销机构代理发行人销售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。D:余额包销方式下，承销商承担全部发行风险，因此手续费很高。答案:余额包销是指承销机构代理发行人销售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。;余额包销方式下，承销商承担全部发行风险，因此手续费很高。下列属于普通股股东权利的是（）

A:在公司破产时对资产的清偿方面，普通股股东比优先股股东享有优先权B:在参与公司经营方面，普通股股东有出席股东大会、参与表决和选举董事等权利C:在分配股利方面，普通股股东比优先股股东享有优先权D:在公司增资扩股时，普通股股东享有优先认股权答案:普通下列属于场外交易市场的是（）

A:第四市场B:第三市场C:二板市场D:柜台市场答案:柜台市场;第三市场;第四市场技术分析的应用原则包括（）

A:实践验证、灵活运用B:多种技术分析方法综合使用C:技术分析方法具有全面性（价、量、时、空综合反映）D:结合市场走势与板块走势答案:多种技术分析方法综合使用;技术分析方法具有全面性（价、量、时、空综合反映）;结合市场走势与板块走势;实践验证、灵活运用股东账户用于股权登记和证券存管，包括（）

A:资金账户B:保证金账户C:自然人账户D:法人账户答案:自然人账户###法人账户在（）阶段加大股票投资，盈利的可能性较大。

A:萧条期B:经济衰退C:繁荣期D:经济复苏答案:经济复苏###繁荣期行业一般特征的分析主要包括（）。

A:行业与经济周期关联程度的分析B:行业市场结构的分析C:行业生命周期的分析D:行业文化的分析答案:行业与经济周期关联程度的分析###行业生命周期的分析金融市场体系包括()

A:外汇市场B:黄金市场C:资本市场D:货币市场答案:货币证券交易程序包括为（）

A:开户B:委托C:交割D:清算E:成交F:过户答案:开户###委托###成交###清算###交割###过户证券市场的参与者包括()

A:证券监管机构B:自律性组织C:中介机构D:证券投资人E:证券发行人答案:证券发行人;证券投资人;中介机构;自律性组织;证券监管机构不允许卖空时证券A、B和C的证券组合可行域形状依赖于（）。

A:市场的总体状态B:证券收益率之间的相互关系C:可供选择的单个证券的收益率和方差D:投资组合中权数的约束答案:可供选择的单个证券的收益率和方差###投资组合中权数的约束###证券收益率之间的相互关系技术分析的三大假设包括（）。

A:市场行为涵盖一切信息B:价格沿趋势移动C:历史会重演D:价格随机波动答案:市场行为涵盖一切信息;价格沿趋势移动;历史会重演以下属于证券服务机构的是()

A:资产评估机构B:证券交易所C:律师事务所D:会计师事务所答案:会计师事务所股价指数的计算方法主要有（）

A:加权综合指数B:几何平均指数C:加权几何平均指数D:简单算术平均指数答案:简单算术平均指数;几何平均指数;加权综合指数;加权几何平均指数道氏理论认为价格的波动趋势可以分为（）

A:超级趋势B:短暂趋势C:主要趋势D:次要趋势答案:主要趋势###次要趋势###短暂趋势处于幼稚期的行业呈现的特征为（）。

A:企业数量少B:利润高C:产品价格高D:销售收入高答案:产品价格高以下属于参与证券投资的机构投资者是()

A:证券业协会B:证券经营机构C:证券投资基金D:保险业经营机构答案:证券经营机构###保险业经营机构###证券投资基金利用现值法计算债券收益率的时候，需要知道的变量是（）。

A:债券的期限B:债券的未来收益C:债券当前的市场价格D:债券的面值答案:债券的未来收益###债券的面值###债券的期限###债券当前的市场价格不属于典型的防守型行业的是（）。

A:家电行业B:计算机行业C:汽车产业D:食品行业答案:计算机行业###汽车产业###家电行业技术分析是利用过去和现在的市场行为，以（）等工具来预测未来的市场走势。

A:财务分析B:行业分析C:指标分析D:图形分析答案:图形分析###指标分析以下属于优先股特征的是（）。

A:优先清偿剩余资产B:约定的股息率C:优先表决权D:优先分派股息答案:约定的股息率;优先分派股息;优先清偿剩余资产对于非系统风险的描述，正确的是（）。

A:非系统风险是不可规避的风险B:非系统风险是由于局部因素导致的对证券投资收益的影响C:非系统风险是可以通过资产组合方式进行分散的D:非系统风险只对个别或少数证券的收益产生影响答案:非系统风险是由于局部因素导致的对证券投资收益的影响###非系统风险是可以通过资产组合方式进行分散的###非系统风险只对个别或少数证券的收益产生影响根据双重顶的预测功能，其卖出点有（）。

A:颈线被击穿，双头形态确立。B:击穿颈线之后如果有回抽。C:第一个头形成D:第二个头形成答案:第二个头形成###颈线被击穿,双头形态确立###击穿颈线之后如果有回抽金融衍生工具市场的参与者主要包括（）。

A:套利者B:经纪商C:投机者D:套期保值者答案:经纪商债券有不同的形式，根据债券形态可以分为（）。

A:实物债券B:凭证式债券C:资本债券D:记账式债券答案:凭证式债券###实物债券###记账式债券基金收入主要来源包括（）。

A:存款利息B:债券利息C:证券价格波动率D:股利收益答案:股利收益;存款利息;债券利息金融期货的主要种类有（）。

A:外汇期货B:利率期货C:大豆期货D:股票价格指数期货答案:利率期货;外汇期货;股票价格指数期货三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为（）。

A:对称三角形B:等边三角形C:直角三角形D:上升三角形答案:上升三角形###对称三角形股票市盈率估计的主要方法有（）。

A:简单估计法B:试算法C:现金贴现法D:回归分析法答案:回归分析法###简单估计法作为虚拟资本载体的有价证券，其价格波动决定于（）。

A:货币的供求B:内在价值的回归C:收益与风险的反比关系D:有价证券的供求答案:有价证券的供求###货币的供求某公司未清偿的认股权证允许持有者以30元价格认购股票，当公司股票市场价格由40元上升到50元时，认股权证的理论价值便由5元上升到10元，认股权证的市场价格由6元上升到10.5元。下列计算正确的是（）。

A:股价上涨25%时，认股权证理论价值上涨100%B:股价上涨25%时，认股权证理论价值上涨75%C:杠杆作用为4D:杠杆作用为3答案:75期货交易规则有（）。

A:涨跌停板制度B:保证金制度C:当日无负债结算制度D:持仓限额制度答案:保证金制度;当日无负债结算制度;涨跌停板制度;持仓限额制度债券交易中，较为普遍采用的报价形式是（）。

A:净价报价B:全价报价C:部分报价D:收益报价答案:全价报价###净价报价在使用技术指标WMS的时候，下列结论正确的是（）。

A:WMS在盘整过程中具有较高的准确性B:WMS在高位回头而股价还在继续上升，则是卖出信号C:使用WMS指标应从WMS取值的绝对数以及WMS曲线的形状两方面考虑D:WMS是相对强弱指标的发展答案:WMS在盘整过程中具有较高的准确性###WMS在高位回头而股价还在继续上升，则是卖出信号###使用WMS指标应从WMS取值的绝对数以及WMS曲线的形状两方面考虑基金按照投资对象进行的分类包括（）。

A:货币市场基金B:债券基金C:平衡型基金D:股票基金答案:股票基金###债券基金###货币市场基金通常将有价证券的市场价格分为（）。

A:预期市场价格B:发行价格

C:当前价格

D:历史价格

答案:历史价格###当前价格###预期市场价格下列有关债券含义的说法中，正确的有（）。

A:发行人是借入资金的主体B:发行人需要还本付息C:反映了发行人与投资者之间的委托与受托关系D:投资者是出借资金的经济主体答案:投资者是出借资金的经济主体一般来说，可以将技术分析方法分为（）。

A:切线类B:形态类C:指标类D:K线类答案:切线类###形态类###指标类证券监管部门通过采取()等措施解决了一些制约我国证券市场发展的制度性问题。

A:通过完善上市公司监管体制、强化信息披露等方式全面提高上市公司质量B:实施股权分置改革C:对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度D:大力发展机构投资者，改善投资者结构答案:大力发展机构投资者，改善投资者结构###实施股权分置改革###对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度###通过完善上市公司监管体制、强化信息披露等方式全面提高上市公司质量()是现代公司的主要类型。

A:两合公司B:无限责任公司C:有限责任公司D:股份有限公司答案:有限责任公司###股份有限公司证券公司申请试点融资融券业务的，应当具备的条件包括(

)。

A:最近一次证券公司分类评价为B类以上B:具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券C:最近6个月净资本均在15亿元以上D:融资融券业务试点实施方案通过了中国证券业协会组织的专业评价答案:具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券###融资融券业务试点实施方案通过了中国证券业协会组织的专业评价假如债券票面金额定得较小，将会

A:印刷费用较高B:持有者分布面广C:有利于小额投资者购买D:发行工作量大答案:有利于小额投资者购买###发行工作量大###持有者分布面广###印刷费用较高货币期权又称为

A:外汇期权合约B:外币期权C:外汇期权D:货币互换答案:外汇期权权证的标的物种类涵盖股票、债券、外币、指数、商品或其他金融工具，其中股票权证的标的可以是(

A:单一股票B:利率C:一篮子股票组合D:股票指数答案:单一股票###一篮子股票组合根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，证券评级机构从事证券评级业务，应当遵守的有关规范包括(

)。

A:建立健全“防火墙”制度，从事证券评级业务的业务部门应当与其他业务部门保持独立B:证券评级机构与评级对象存在利害关系的，不得受托开展证券评级业务C:遵守行业规范、职业道德和业务规则，勤勉尽责，审慎分析D:应当建立回避制度，建立清晰合理的组织结构，合理划分内部机构职能答案:应当建立回避制度，建立清晰合理的组织结构，合理划分内部机构职能###建立健全“防火墙”制度，从事证券评级业务的业务部门应当与其他业务部门保持独立###证券评级机构与评级对象存在利害关系的，不得受托开展证券评级业务###遵守行业规范、职业道德和业务规则，勤勉尽责，审慎分析债券的有价证券属性主要表现为

A:持有债券可按期取得利息B:债券本身有一定的面值C:债券可赎回D:债券是虚拟资本答案:债券本身有一定的面值###持有债券可按期取得利息关于可转换债券的要素，下列叙述正确的有

A:可转换债券有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间B:赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件C:转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数D:可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券答案:可转换债券有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间;赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件债券按照其券面形态可分为

A:凭证式债券B:记账式债券C:附息债券D:实物债券答案:实物债券###凭证式债券###记账式债券股份公司最基本、最典型的形式是（）。

A:有限责任公司B:股份有限公司C:两合公司D:股份无限公司E:股份两合公司答案:股份有限公司###有限责任公司运用贴现现金流模型测算股票的内在价值时，必须考虑的因素或变量有（）。

A:股票的市价B:市盈率C:一定风险程度下现金流的合适贴现率D:股票的发行量E:一定时间内以现金形式表示的每股股利答案:一定时间内以现金形式表示的每股股利###一定风险程度下现金流的合适贴现率（）属于财政政策手段。

A:限制股票的发行B:国家预算C:货币供应量D:利率E:税收答案:国家预算;税收财政政策的种类大致可以分为（）。

A:偏松B:紧缩性C:多样性D:扩张性E:中性答案:中性###扩张性###紧缩性分析行业一般特征的主要内容中，包括（）。

A:行业的地理位置B:行业经济结构的分析C:行业与经济周期关联程度的分析D:行业生命周期的分析E:行业文化的分析答案:行业经济结构的分析###行业生命周期的分析###行业与经济周期关联程度的分析基本分析的内容主要包括（）。

A:行情数据分析

B:行业分析

C:公司分析D:宏观经济分析

E:区域分析答案:宏观经济分析;行业分析;公司分析;区域分析需求弹性较大的行业一般受经济周期影响较为明显，以下行业中包括（）。

A:钢铁

B:公用事业C:生活必需品

D:耐用消用品

答案:耐用消用品###钢铁技术分析的假设包括（）。

A:市场没有摩擦B:市场行为最基本的表现是成交价和成交量C:市场行为包涵一切信息D:历史会重演E:价格沿趋势移动答案:价格沿趋势移动;历史会重演;市场行为包涵一切信息证券的交易场所有（）。

A:场内市场B:柜台C:证券营业部D:场外市场E:证券交易所答案:场内市场;场外市场;证券交易所;柜台证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量，ρ的取值总是介于____和____之间。（）

A:8B:0C:-8D:-1E:1答案:1###-1股票的内在价值与（）有关。

A:发行主体B:股票净值C:股息收入D:市场收益率E:股票名称答案:股息收入;市场收益率（）是影响股票投资价值的内部因素。

A:公司资产重组B:行业因素C:公司股份分割D:国家政策E:公司盈利水平答案:公司资产重组;公司盈利水平;公司股份分割投资基金有哪些特征（）。

A:利益共享、风险共担B:组合投资、分散风险C:集中投资成长股D:专业管理专家操作E:集中投资蓝筹股答案:组合投资、分散风险###专业管理专家操作###利益共享、风险共担以下有关股票价值的指标，需要计算才得到的是（）。

A:内在价值B:票面价值C:清算价值D:账面价值答案:内在价值###清算价值###账面价值投资的特点有（）。

A:投资是现在投入一定价值量的经济活动B:投资具有风险性C:投资的目的在于得到报酬D:投资具有时间性答案:投资是现在投入一定价值量的经济活动;投资具有时间性;投资的目的在于得到报酬;投资具有风险性世界各国对证券发行审核的方式主要有（）。

A:注册制B:保荐人制度C:核准制D:审核制答案:注册制###核准制证券发行按有无发行中介可分为（）。

A:私募发行B:直接发行C:间接发行D:公募发行答案:直接发行###间接发行下列关于证券组合理论的一些说法正确的是（）。

A:证券组合理论解释了投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合B:证券组合理论证明了分散投资可以在保证一定预期收益的情况下尽可能的降低风险C:证券组合理论量化了单一证券和证券组合的预期收益和风险D:证券组合理论由哈里•马柯维茨创立答案:证券组合理论由哈里•马柯维茨创立###证券组合理论解释了投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合###证券组合理论量化了单一证券和证券组合的预期收益和风险###证券组合理论证明了分散投资可以在保证一定预期收益的情况下尽可能的降低风险股份公司发生以下几种情况，对发生前的持有期收益率一定会造成影响的是（）。

A:增加现金股息B:配股C:拆股D:送股答案:增加现金股息###送股###配股公司发行债券的主要目的有（）。

A:维持对公司的控制B:降低筹资风险C:筹集长期稳定资金D:减低筹资成本答案:减低筹资成本###筹集长期稳定资金###降低筹资风险###维持对公司的控制假设无风险利率为6%，某证券的β系数为1.2，则（）。

A:当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为18%B:当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为10.8%C:当市场预期收益率为15%时，该证券的预期收益率为16.8%D:当市场预期收益率为15%时，该证券的预期收益率为24%答案:6%优先股票的特征有（）。

A:领取固定股息B:无权参与经营决策C:无权分享公司利润增长的收益D:按面额清偿答案:领取固定股息;按面额清偿;无权参与经营决策;无权分享公司利润增长的收益对财政收支状况，主要是分析（）。

A:财政政策B:收支差额C:财政支出D:财政收入答案:收支差额###财政支出###财政收入有关国家宏观经济发展状况，应该注意分析该国（）。

A:经济增长的方式B:经济效益的提高C:经济结构和比例关系是否协调D:宏观经济的发展应该符合该国的国情答案:宏观经济的发展应该符合该国的国情###经济增长的方式###经济效益的提高###经济结构和比例关系是否协调证券经营机构按从事证券业务的不同可分为（）。

A:证券自营商B:证券投资咨询机构C:证券承销商D:证券经纪商答案:证券经纪商###证券承销商###证券自营商下列关于资本资产定价模型(CAPM)的一些说法正确的是（）。

A:CAPM使证券理论由实证经济学进入到规范经济学范畴B:CAPM是由夏普等经济学家在20世纪60年代提出的C:CAPM论述了资本资产的价格是如何在市场上决定的D:CAPM的主要特点是指出一种资产的预期收益要受以夏普比率表示的市场风险的极大影响答案:CAPM是由夏普等经济学家在20世纪60年代提出的;CAPM论述了资本资产的价格是如何在市场上决定的移动平均线特征为（）。

A:在一段持续的上涨行情和下跌行情中，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会相互接近甚至交叉B:在一段持续的上涨行情和下跌行情中，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会拉大C:涨势或跌势趋于缓慢时，短期移动平均线与长期移动平均线会相互接近甚至交叉D:涨势或跌势趋于缓慢时，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会拉大答案:在一段持续的上涨行情和下跌行情中，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会拉大###涨势或跌势趋于缓慢时，短期移动平均线与长期移动平均线会相互接近甚至交叉以下属于决定债券价格因素的是（）。

A:债券期限B:必要的到期收益率C:债券面值D:投资预期的现金收入流量答案:债券期限###必要的到期收益率###投资预期的现金收入流量关于自由现金流量贴现模型和成本回收期模型，以下说法正确的有（）

A:必要报酬率取值一样。B:现金流估计期间和净利润估计期间一样。C:都要遵循保守原则，对企业现金流和净利润要保守估计，不要高估。D:都要遵循能力圈原则，了解企业情况，正确估计现金流和净利润，不熟悉的不进行估值。答案:对格氏成长股估值模型，对EPS的要求，以下说法正确的有（）

A:EPS须为较大正值：EPS为负值或很小正值，影响评估准确性。B:EPS的取值关系不大。C:EPS须为正常收益：非正常收益不具可持续性，评估时应扣除。D:EPS须为当前收益：一般取最近四个季度的每股收益（EPSTTM）。答案:EPS须为当前收益:一般取最近四个季度的每股收益(EPSTTM)###EPS须为正常收益:非正常收益不具可持续性,评估时应扣除###EPS须为较大正值:EPS为负值或很小正值,影响评估准确性股利贴现模型，主要包括哪几种（）。

A:固定增长股利模型B:零增长股利模型C:变动增长股利模型D:负增长股利模型答案:零增长股利模型###固定增长股利模型###变动增长股利模型下列哪项预期会影响名义收益率（）

A:债券的票面价值B:可贷资金的供给C:政府开支和借贷D:预期通货膨胀率答案:可贷资金的供给###预期通货膨胀率###政府开支和借贷自由现金流量模型的应用条件，包括（）。

A:估值者对公司非常熟悉，能够比较正确预计回收期内的业绩B:金融市场比较稳定，必要报酬率容易设定C:估值者了解金融市场，对必要报酬率的设置比较适中D:公司本身现金流比较稳定，容易预计答案:对证券市场“三公”原则是指：（）。

A:公信B:公允C:公正D:公开E:公平答案:公平###公开###公正在发达的市场经济国家，资金的融通主要通过（）来完成。

A:资本市场B:货币市场C:黄金市场D:技术市场E:商品市场答案:货币市场###资本市场下列关于市盈率的论述，正确的有（）。

A:不能用于不同行业之间的比较B:市盈率的高低受市价的影响C:一般情况下，市盈率越高的公司未来的成长潜力越大D:市盈率低的公司没有投资价值答案:一般情况下，市盈率越高的公司未来的成长潜力越大###不能用于不同行业之间的比较###市盈率的高低受市价的影响一条K线上完整地记录了（）。

A:最低价B:最高价C:收盘价D:开盘价答案:开盘价###收盘价###最低价###最高价无差异曲线可能具有的形状为（）。

A:一根竖线B:一根向上倾斜的曲线C:一根横线D:一根向下倾斜的曲线答案:一根向上倾斜的曲线###一根横线###一根竖线增长型行业主要依靠（）等，从而使其经常呈现出增长形态。

A:新产品推出B:企业家的努力C:政策的扶持D:技术的进步答案:技术的进步###新产品推出在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。

A:-0.5B:-1C:0D:0.5答案:-1###-0.5按所体现的内容不同，有价证券可以分为（）

A:企业证券B:资本证券C:商品证券D:货币证券E:公司证券答案:商品证券###货币证券###资本证券影响债券投资价值的外部因素有（）。

A:收益率B:市场利率C:流动性D:基础利率答案:基础利率###市场利率分析公司的资产负债表，可以得出（）。

A:资本结构是否合理B:公司的财务状况如何C:是否具有持续发展能力D:流动资金是否充足答案:公司的财务状况如何###流动资金是否充足###资本结构是否合理影响股票投资价值的内部因素主要包括（）。

A:盈利水平B:股利政策C:公司净资产D:股份分割答案:公司净资产###盈利水平###股份分割###股利政策关于β系数，以下说法正确的有（）。

A:β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越小（大）B:β系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标C:β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越大（小）D:β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性答案:β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越大（小）;β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（）。

A:这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近B:在这条线的附近区域产生的成交量大小C:支撑线所处的上升趋势的阶段D:压力线所处的下跌趋势的阶段答案:这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近###在这条线的附近区域产生的成交量大小对公司基本面分析，需要对公司所在的区位进行分析，其中包括的内容为（）。

A:区位内的基础条件B:区位内的政府的产业政策C:区位内的自然条件D:区位内的经济特色答案:区位内的基础条件###区位内的政府的产业政策###区位内的经济特色###区位内的自然条件行业处于成长期阶段的特点包括（）。

A:产品产量不断增加B:产品由单一、低质、高价迅速向多样、高质、低价发展C:市场需求增长较快D:生产技术逐渐成熟答案:产品产量不断增加###产品由单一、低质、高价迅速向多样、高质、低价发展###市场需求增长较快###生产技术逐渐成熟进行行业投资决策的步骤包括（）。

A:判断行业的增长能力是否被高估或低估B:通过市场调查等各种渠道，选择庄家实力较强的证券C:通过行业分析，选择处于成长期或成熟期，竞争实力雄厚，有较大发展潜力的行业D:通过市盈率比较等各种研究方法，选择行业内具有升值潜力的一个或若干个证券答案:通过行业分析，选择处于成长期或成熟期，竞争实力雄厚，有较大发展潜力的行业;通过市盈率比较等各种研究方法，选择行业内具有升值潜力的一个或若干个证券;判断行业的增长能力是否被高估或低估下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？

A:基金赎回价格B:基金资产总值C:基金申购价格D:基金的各种费用E:基金单位数量答案:基金资产总值###基金的各种费用###基金单位数量关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（）。

A:上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用B:趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的C:在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线D:上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种答案:上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种###上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用###在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线###趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的以下（）形态的突破具有高度测算功能。

A:三角形B:楔形C:旗形D:矩形答案:三角形###旗形###楔形###矩形假设证券A历史数据表明，年收益率为50％的概率为25％，年收益率为30％的概率为50％，年收益率为10％的概率为25％，那么证券A（）。

A:估计期望方差为4％B:期望收益率为30％C:估计期望方差为2％D:期望收益率为45％答案:估计期望方差为2%###期望收益率为45%非上市证券是不可交易证券。（）

A:错B:对答案:错证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。（）

A:错B:对答案:对市场行为涵盖(反映)一切信息，该假设是技术分析的基础。认为任何一个影响证券市场变化的因素或信息，最终都必然体现在市场行为上(证券价格及其变动以及成交量等因素)。（）

A:对B:错答案:对有价证券本身没有价值，但有价格。（）

A:错误B:正确答案:正确从广义的角度来看，投资银行是和商业银行相对应的一个术语，所从事的业务可以涵盖几乎所有的资本市场业务范围。（）

A:对B:错答案:对欧式权证是指持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券的权证。（）

A:对B:错答案:错一般来说，银行等金融机构的资金来源主要有三个：吸收存款、向其他机构借款和发行债券。（）

A:对B:错答案:对债券实际上将债权债务关系证券化了。（）

A:对B:错答案:对二板市场是在主板市场发达到一定程度的基础上产生的，二板市场中上市的股票不允许转到主板市场中进行交易。（）

A:对B:错答案:错按照交易场所不同，金融衍生工具可以分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具两类。（）

A:错B:对答案:对自律性组织一般指与证券市场、证券投资相关的行业协会，它们是政府与证券经营机构之间的桥梁或联系纽带。（）

A:对B:错答案:对世界上最古老的证券交易所是纽约证券交易所。（）

A:对B:错答案:错我国中小企业板的探索与实践为成功建设创业板积累了经验。（）

A:错B:对答案:对场外交易市场是证券交易所的必要补充。（）

A:错B:对答案:对相对其他主体发行的债券来说，中央政府债券的信用风险最小，且几乎不受通货膨胀风险的影响。（）

A:对B:错答案:错市场机构在投资分析时必须依据《指引》规定的行业类别，不可以自行调整。（）

A:对B:错答案:错投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。（）

A:错B:对答案:对股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能反弹。（）

A:对B:错答案:对高增长型行业的股票价格会脱离经济周期变动走出独立行情。（）

A:错B:对答案:对行业集中度越高，市场越趋于垄断。（）

A:错B:对答案:对证券组合分析法的最大特点是将证券的风险和收益进行数量化分析。（）

A:错B:对答案:对政府的财政政策一般是逆经济周期实施。（）

A:对B:错答案:对引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。（）

A:错B:对答案:对根据我国《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，如果一只非股票指数型基金将其80%的净资产投资于股票，它至少要购买10家上市公司的股票（）。

A:对B:错答案:错利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。（）

A:错B:对答案:对看跌期权的买方有按规定价格购买指定资产的权利（）。

A:对B:错答案:错量价讲究正向配合，量价背离是市场逆转的信号。（）

A:错B:对答案:对三重顶形态和双重顶十分相似，只是多一个顶峰，而且三重顶的顶峰间隔距离、时间必须相等。（）

A:对B:错答案:错构建证券组合的原因是降低系统性风险。（）

A:错B:对答案:错上市公司分析是判断整个证券市场投资价值的关键。（）

A:对B:错答案:错在行业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平已经降低，同时风险也很低。（）

A:对B:错答案