生物医药行业介绍

生物制药行业竞争结构分析

一、行业概况二、行业一般特征分析三、行业竞争结构分析---五力竞争模型四、生物制药行业微观分析12021/3/29星期一一、行业分析概况

由于在传统的化学制药研发上遇到了瓶颈，生物技术的革命为新药研发带来了全新的视角和领域，近年来全球生物制药发展迅速，源于生物制药攻克了许多传统药物无法解决的医学难题。

现在国际上，生物制药业主要集中在美国、日本和欧洲，其中美国作为生物制药的发源地，无论是在经费投入、产品开发和研制，还是在产品生产和市场上都居于国际领先地位，其它开发的产品和市场销售额占了全球的90%以上。

22021/3/29星期一生物制药的发展史1953年Watson和Crick发现DNA双螺旋结构1975年Kohler和Milstein建立杂交瘤技术1978年第一个基因工程重组胰岛素研发成功1986年第一个DNA充足的疫苗——乙肝疫苗研制成功1986年第一个抗肿瘤的生物药重组干扰素研制成功1998年最大生物药重组EPO上市1998年第一个抗肿瘤单抗药赫赛汀上市2001年第一个基因靶向药物格列卫上市2004年抗血管生成的抗肿瘤单抗药物阿瓦斯丁上市2006年第一个肿瘤疫苗宫颈癌疫苗Gardasil上市2010年第一个治疗性疫苗前列腺癌疫苗Provenge上市32021/3/29星期一政策环境优势

2005年10月11日中国共产党十六届中央委员会第5次全体会议提出要加快发展生物产业2007年4月8日，国务院办公厅编制了《生物产业发展“十一五”规划》2009年6月2日，国务院办公厅发布《促进生物产业加快发展的若干政策》，将生物医药和生物制药领域作为重点发展领域，要求加速生物产业规模化，集聚化和国际化发展。根据国家“十二五”规划，战略性新兴产业将成为先导性、支柱性产业，生物医药产业得到国家政策的支持，行业发展得到政策推动国家新药创制重大专项重点支持的十大疾病：恶性肿瘤、心脑血管疾病、糖尿病、精神疾患、免疫性疾病、艾滋病、耐药性结核病、耐药的肿瘤、病毒、甲流42021/3/29星期一2012生物制药产业结构52021/3/29星期一2006-2011我国生物制药行业产值规模与增长率62021/3/29星期一2009年以来我国生物药品制造业销售收入、利润总额及增速72021/3/29星期一与其他行业对比目前我国生物制药上市公司共有33家。2012年6月30日止，前5家上市公司每股收益率排名

医药生物房地产银行类钢铁券商板块指标股数186158194722平均每股收益0.260.170.370.030.18平均每股净资产4.283.273.303.875.24平均净资产收益率6.07%5.29%11.29%0.79%3.40%平均未分配利润1.3591.2121.0380.9111.151每股收益82021/3/29星期一二、行业的一般特征分析1：行业市场类型分析---垄断竞争

中国生物制药企业数量众多，规模普遍较小，行业集中度较低。2011年底，全行业企业数达到860个，从业人员达到13.91万人，但规模均较小。行业内最大的五家上市企业(华兰生物(002007)、天坛生物(600161)、科华生物、双鹭药业(002038)、达安基因(002030))2010年营业收入共40.72亿元，仅占3.8%的市场份额。92021/3/29星期一2:行业经济周期分析---成长期“十二五”期间，中国生物制药行业规模增长272%，目前已经达到年销售超千亿元的水平。在相对增速上，全行业销售年复合增长率22.16%，几乎是同期中国GDP增速的两倍。102021/3/29星期一3：行业经济周期分析---防守型行业生物制药行业受经济周期影响较小，产品需求相对稳定，是防守型行业医药生物板块指数上证指数112021/3/29星期一1：新进入者1）结构性障碍：生物制药行业具有高投入，高科技，长周期，高风险的特点。因此对技术，资金有很高的要求。药品的生产直接关系人民的健康，国家对药品的生产也有严格的政策要求。2）退出障碍：固定资产高度专业化，较高的前期投资使该产业退出障碍也很高。三、行业竞争结构分析-----五力模型122021/3/29星期一2：同行业之间的竞争1）生物制药行业属于垄断竞争行业，企业数量众多，规模普遍较小，行业集中度较低。商品的差异性较小。2）由于企业固定成本较高，退出障碍高，使得行业之间的竞争更加激烈。3）外资企业直接进入带来的冲击。3：替代品

生物制药行业是高科技产业，其主要替代品主要为行业内产品自身的更新换代。132021/3/29星期一4：供应商生物制药品的原料主要来源于生物体，生物组织，细胞，体液等，原料较为易得，供应商集中程度不高，供应品存在一定的可替代程度，供应商讨价还价能力不强。5：购买者现阶段由于政策限制等方面的原因，生物制药品的购买者主要还是医疗机构，厂商大部分没有形成自己的销售网络，购买者讨价还价能力较强。142021/3/29星期一四、生物制药行业微观分析4.1生物制药行业市场竞争情况4.2生物制药行业财务状况152021/3/29星期一4.12011年医药制药行业市场竞争情况

表4-2：2011年医药制品子行业的经营情况比较项目行业销售收入（千元）销售利润率（%）企业亏损数(个）亏损企业亏损总额（千元）生物制6447549612化学药品原药3050180678.13140化学药品制剂41049786810.78134中药饮片加工7.552867705中成药33786665211.02135574223兽用药品10.081977040卫生材料及医用药品9.713681014医药制造145220500410.295394.2生物制药行业财务状况

4.2.1行业规模

从图中可以看出，从2007年11月份到2011年12月份，生物制药行业的资本保值增长率一直远高于100%，行业的资本保全状况好；销售收入增长率和资产总额增长率也表便稳定。企业发展后劲很强。

172021/3/29星期一（二）盈利能力从图中我们可以看出，从2007年11月份到2011年12月份，生物制药行业的盈利能力各项指标表现比较稳定，每年波动幅度都较小。这说明企业的盈利能力较强。