证券从业资格考试《金融市场基础知识》冲刺卷一（考前预测）

证券从业资格考试《金融市场基础知识》冲刺卷一（考前预测）1.【单选题】基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起（）个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计（江南博哥）算，募集期限不得超过（）个月。A.6；3B.3；3C.6；6D.3；6正确答案：A参考解析：基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起【6个月】内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过【3个月】。故本题选A。2.【单选题】上市公司出现可以向证券交易所申请主动退市的情形不包括(  )。A.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易B.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让C.上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，但依然具备上市条件D.上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件正确答案：C参考解析：根据《上海证券交易所股票上市规则(2023年2月修订）》《深圳证券交易所股票上市规则(2023年2月修订），上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市:(1)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易;【A正确】(2)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让;【B正确】(3)上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件;【C错误】(4)上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件;【D正确】(5)除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件;(6)上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销;(7)上市公司股东大会决议公司解散;(8)中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。3.【单选题】(  )认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会放大对实体经济产出的动态影响。A.货币中性论B.凯恩斯C.“金融加速器”理论D.实际经济周期理论正确答案：C参考解析：20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了【“金融加速器”】理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制。该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生“加速器”效应并放大对实体经济产出的动态影响。故本题选C。3.【单选题】(  )认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会放大对实体经济产出的动态影响。A.货币中性论B.凯恩斯C.“金融加速器”理论D.实际经济周期理论正确答案：C参考解析：20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了【“金融加速器”】理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制。该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生“加速器”效应并放大对实体经济产出的动态影响。故本题选C。4.【单选题】发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金的市场是()。A.场外市场B.交易市场C.一级市场D.主板市场正确答案：C参考解析：【一级市场】是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场。一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产(股票或债券)。5.【单选题】证券投资基金会计核算的责任人为（）。A.基金管理人B.会计事务所C.基金托管人D.基金管理人和基金托管人正确答案：A参考解析：【基金管理人】是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。它不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、【会计核算】等多方面的职责。在我国，公开募集基金的基金管理人，由基金公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。6.【单选题】以下不属于我国《证券法》规定证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为的是（）。A.代理委托人从事证券投资B.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失C.买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券D.向客户提供投资建议正确答案：D参考解析：我国《证券法》规定，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：（一）代理委托人从事证券投资；（二）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（三）买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券；（四）法律、行政法规禁止的其他行为。有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。【注意题干是指不属于不得有的行为】7.【单选题】下列关于公募基金的说法中，错误的是()。A.运作必须严格遵守相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管B.适合中小投资者参与C.募集的对象通常是不固定的D.只能采取非公开方式发行正确答案：D参考解析：公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。【即公开发行，故选项D错误】公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；【选项C正确】基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；【选项B正确】公募基金必须遵守《证券投资基金法》等法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。【选项A正确】8.【单选题】由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售的承销方式是()。A.全额包销B.全额自销C.全额直销D.全额代销正确答案：A参考解析：【全额包销】，是指由承销商先全额购入发行人该次发行的股票，再发售给投资者的承销方式。9.【单选题】()指公司经营活动中产生的现金流量，在扣除公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可分配给股东的现金流量。A.企业自由现金流B.股东自由现金流C.股票红利D.利息正确答案：B参考解析：【股东自由现金流(FCFE)】，指公司经营活动中产生的现金流量，在扣除公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可分配给股东的现金流量。10.【单选题】资信评级机构属于证券()机构。A.自营B.投资C.服务D.代理正确答案：C参考解析：【证券服务机构】，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、【资信评级】、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。11.【单选题】下列属于货币衍生工具的是()。A.股票期货B.股票指数期权C.远期外汇合约D.利率互换正确答案：C参考解析：货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括【远期外汇合约】、【货币期货】、【货币期权】、【货币互换】以及上述合约的【混合交易合约】。12.【单选题】金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以()为交易对手。A.卖方B.期货经纪公司C.买方D.交易所(或期货清算公司)正确答案：D参考解析：金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，因而存在一定的交易对手违约风险。故本题选D。13.【单选题】下列项目中，属于债权类资产的远期合约是()。A.定期存款单的远期合约B.远期汇率协议C.远期利率协议D.单个股票的远期合约正确答案：A参考解析：A项正确，债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。B、C、D三项均属于金融远期合约但不属于债权类资产的远期合约。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括以下四个大类。1.股权类资产的远期合约。股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。2.债权类资产的远期合约。债权类资产的远期合约主要包括【定期存款单】、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。3.远期利率协议。4.远期汇率协议。14.【单选题】以下关于债券的基本性质中，说法有误的是()。A.债券本身有一定的面值，持有债券可按期取得利息B.债券本身有一定的面值，是一种真实资本C.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种债权D.转让债券意味着将债券代表的权利一并转移正确答案：B参考解析：选项B说法错误，债券是一种虚拟资本：债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。15.【单选题】在核准制下，（）需要对发行申请人进行实质审查，既要行使行政权力，又要做出商业判断。A.保荐人B.承销人C.推荐人D.发审委正确答案：D参考解析：发审委是股票发行制度的重要组成部分，其职权行使与股票发行核准制密切相关。在核准制下，【发审委】需要对发行申请人进行实质审查，既行使行政权力又要作出商业判断。故本题选D。16.【单选题】以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动是()。A.贸易资金的流动B.套利性资金的流动C.国际直接投资D.国际间接投资正确答案：C参考解析：【国际直接投资】是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动。17.【单选题】按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件，下列说法错误的是()。A.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险B.公司最近三年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形C.财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定D.信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试正确答案：B参考解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件:1.具有证券经纪业务资格;2.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险;【A选项正确】3.公司最近【两年内】不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形;【B错误】4.财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;【C选项正确】5.客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实;6.已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷;7.已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理;8.信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试;【D选项正确】9.有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员;中国证监会规定的其他条件。18.【单选题】中央银行控制货币供应量的最重要手段之一，以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例的是()。A.存款准备金B.法定存款准备金率C.超额存款准备金D.货币发行量正确答案：B参考解析：法定存款准备金率是以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，它是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一。19.【单选题】某投资者投资5000元认购A基金，对应认购费率为1.5%，则其净认购金额为（）元。A.4926.11B.4925C.4926D.4924正确答案：A参考解析：净认购金额=5000/（1+1.5%）≈4926.11（元）20.【单选题】1774年，世界上第一个封闭式投资基金诞生于()。A.美国B.英国C.瑞士D.荷兰正确答案：D参考解析：荷兰于1774年创立世界上第一个封闭式投资基金。20.【单选题】1774年，世界上第一个封闭式投资基金诞生于()。A.美国B.英国C.瑞士D.荷兰正确答案：D参考解析：荷兰于1774年创立世界上第一个封闭式投资基金。21.【单选题】银行间债券市场的点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额(  )万元。A.100B.1000C.50D.10正确答案：A参考解析：点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。故本题选A。22.【单选题】下列关于直接融资对金融市场的影响说法错误的有(  )。A.直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配B.通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用C.我国目前可通过提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足D.降低直接融资比重平衡金融体系结构，有利于金融和经济的平稳运行正确答案：D参考解析：【提高】直接融资比重平衡金融体系结构，可以分散过度集中于银行的金融风险，有利于金融和经济的平稳运行。23.【单选题】基金会计核算中，承担复核责任的是（）。A.会计师事务所B.基金托管人C.证券投资基金D.基金管理公司正确答案：B参考解析：基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。注：【基金管理人】是证券投资基金会计核算的责任主体，基金托管人承担【复核】责任。24.【单选题】某基金的贝塔值为0.8，基金的平均收益率为12%，市场组合的平均收益率为8%，无风险利率4%，其詹森a为()。A.0.020B.0.03C.0.048D.0.022正确答案：C参考解析：根据詹森指数的公式：12%-【4%+（8%-4%）*0.8】=12%-0.072=0.04825.【单选题】非累积优先股票的特点是股息分派以（)为界，当年结清。A.每个经营周期B.每个会计年度C.每个产业周期D.每个季度周期正确答案：B参考解析：根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一【会计年度】，可分为累积优先股和非累积优先股。累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。非累积优先股则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。故本题正确答案为B选项。26.【单选题】上市公司向原股东配售股份简称为()。A.配股B.定向发行C.增发D.间接融资正确答案：A参考解析：向原股东配售股份，简称"配股"，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。27.【单选题】证券服务机构制作、出具的文件有误导性陈述而给他人造成损失，确实有过错的，应当与发行人、上市公司承担（）责任。A.补充赔偿B.首要赔偿C.连带赔偿D.比例赔偿正确答案：C参考解析：证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担【连带赔偿】责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。28.【单选题】下列不属于优先股特点的是()。A.对公司剩余财产权利优先于普通股股东，次于债权人B.不享有公司表决权C.股息相对固定D.股息优先于普通股股息派发正确答案：B参考解析：虽然优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，但并不代表优先股股东没有表决权。根据《国务院关于开展优先股试点的指导意见》，优先股股东在以下两种情况下具有表决权。一种情况是公司对与优先股股东利益切身相关的重大事项进行表决时，优先股股东享有表决权，而且与普通股分类表决，这类表决可以被称为优先股股东“固有的表决权”。另一种情况是由于公司长期未按约定分配股息，优先股股东恢复到与普通股股东同样的表决权，可以参与公司经营决策，与普通股一同参加投票，这类表决权可以被称为优先股“恢复的表决权”。29.【单选题】金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券的条件包括：最近()年连续盈利；最近()年没有重大违法、违规行为。A.3;3B.3;5C.3;8D.5;8正确答案：A参考解析：金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券，应具备以下条件:①具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度。②资本充足率不低于监管部门的最低要求。③最近【3年】连续盈利。④风险监管指标符合审慎监管要求。⑤最近【3年】没有重大违法、违规行为。⑥中国人民银行和中国银监会要求的其他条件。另外，对于资质良好但成立未满3年的金融租赁公司，可由具有担保能力的担保人提供担保。30.【单选题】以下关于ETF指数基金的说法错误的是()。A.管理费较低B.交易费较低C.有效降低系统性风险D.力图复制指数表现正确答案：C参考解析：ETF基金通常又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低【非系统性】风险。31.【单选题】下列关于证券服务机构的说法，错误的是（）。A.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计事务所、律师事务所以及从事资产评估资产评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构B.根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册C.新《证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经中国证券业协会核准D.从事信息技术系统服务的证券服务机构应按照中国证监会《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》向中国证监会备案正确答案：C参考解析：新《证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经【国务院证券监督管理机构】核准。32.【单选题】一般性货币政策工具不包括()。A.存款准备金率B.货币供给增长率C.公开市场业务D.再贴现率正确答案：B参考解析：一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括【存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务】三大工具。33.【单选题】下列不属于我国场外市场的是(  )。A.私募基金市场B.券商柜台市场C.新三板D.区域性股权交易市场正确答案：C参考解析：我国的场外交易市场主要包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。全国中小企业股份转让系统(又称“新三板”)属于场内交易市场。34.【单选题】根据有关国际组织、机构的规定和要求，投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，经营机构应当履行的适当性义务不包括(  )。A.以“将适当的产品销售给适当投资者”为目标的销售匹配义务B.以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务C.以实行充分风险揭示和警示为目标的投资者教育义务D.以判断产品风险等级为目标的产品分级义务正确答案：C参考解析：投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的。应当包括三类：一是以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务；二是以判断产品风险等级为目标的产品分级义务；三是以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务。35.【单选题】下列对上市公司再融资的描述，错误的是(  )。A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C.定向增发不会直接影响公司原股东利益D.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模正确答案：C参考解析：向特定对象发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。36.【单选题】下列选项中，不属于全国社会保障基金资金来源的是(  )。A.中央财政预算拨款B.用人单位和劳动者缴纳的社会保险费C.国有资本划转D.基金投资收益正确答案：B参考解析：在我国，社保基金主要由两部分组成：一部分是全国社会保障基金，另一部分为社会保险基金。【全国社会保障基金】，是由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成，其性质为国家社会保障储备基金，用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。

【社会保险基金】，是指社会保险制度确定，为了保障公民在年老、疾病、工伤、失业、生育等情况下获得物质帮助而建立的，主要由用人单位和个人缴费构成，包括基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金，用于公民养老、医疗、工伤、失业、生育等各项社会保险待遇的当期发放。37.【单选题】货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑是()传导机制。A.资产价格传导机制B.利率传导机制C.信用传导机制D.汇率传导机制正确答案：B参考解析：利率传导机制的基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑。38.【单选题】以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于(  )。A.股权类产品的衍生工具B.信用衍生工具C.货币衍生工具D.利率衍生工具正确答案：B参考解析：A项，股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具；C项，货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具；D项，利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具。39.【单选题】证券公司为期货公司提供中间介绍业务(IB业务)时，可以提供(  )服务。A.办理期货保证金业务B.期货交易的结算和风险控制C.期货交易的代理D.协助办理开户手续正确答案：D参考解析：证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：1.协助办理开户手续；2.提供期货行情信息、交易设施；3.中国证监会规定的其他服务：证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。40.【单选题】下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是()。A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同正确答案：C参考解析：A项错误，当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫作看涨期权。B项错误，若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择放弃执行该看涨期权。D项错误，按照选择权的性质划分，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。故本题选C。【理解举例】一、看涨期权看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格跟期权的出售者买进一定数量标的物的权利。假如，你觉得未来A股票会涨，现再是5块钱/股。于是你找到B，花1块钱/股，跟B买了一份权力，权力约定：未来3个月后，你以5块钱/股从他手里买入A股票。假设等到了三个月后，市场真的如你所料，上涨了，涨到了10块钱/股，这个时候，你再按合同的约定，从A手里以5元的价格买入，再在市场以10元的价格卖出，所以你可以产生盈利10-5-1（你支付购买权力的费用）=4元。假设等到了三个月后，市场下跌了，那么，你会选择不行权，即放弃权利。（假设行权，你以5元买入，市场4元，买入就是亏损了，所以不会行权了）。二、看跌期权看跌期权是期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖给期权的出售者一定数量标的物的权利。假如，你觉得未来A股票会下跌，现再是10块钱/股。于是你找到B，花1块钱/股，跟B买了一份权力，权力约定：未来3个月后，你以10块钱/股将手里的股票卖给他。假设等到了三个月后，市场真的如你所料，下跌了，跌到了5块钱/股，这个时候，你从市场以5元的价格买进，再按合同的约定，再按合同的约下以10元的价格卖给B，所以你可以产生盈利10-5-1（你支付购买权力的费用）=4元。假设等到了三个月后，市场上涨了，涨到了15元，那么，你会选择不行权，即放弃权利。（假设行权，你以市场价15元买入，约定价10元卖出就是亏损了，所以不会行权了）。若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其【看跌期权】；若预期某种标的资产的未来价格会上涨，应该购买其【看涨期权】。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择【放弃行权】。40.【单选题】下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是()。A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同正确答案：C参考解析：A项错误，当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫作看涨期权。B项错误，若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择放弃执行该看涨期权。D项错误，按照选择权的性质划分，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。故本题选C。【理解举例】一、看涨期权看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格跟期权的出售者买进一定数量标的物的权利。假如，你觉得未来A股票会涨，现再是5块钱/股。于是你找到B，花1块钱/股，跟B买了一份权力，权力约定：未来3个月后，你以5块钱/股从他手里买入A股票。假设等到了三个月后，市场真的如你所料，上涨了，涨到了10块钱/股，这个时候，你再按合同的约定，从A手里以5元的价格买入，再在市场以10元的价格卖出，所以你可以产生盈利10-5-1（你支付购买权力的费用）=4元。假设等到了三个月后，市场下跌了，那么，你会选择不行权，即放弃权利。（假设行权，你以5元买入，市场4元，买入就是亏损了，所以不会行权了）。二、看跌期权看跌期权是期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖给期权的出售者一定数量标的物的权利。假如，你觉得未来A股票会下跌，现再是10块钱/股。于是你找到B，花1块钱/股，跟B买了一份权力，权力约定：未来3个月后，你以10块钱/股将手里的股票卖给他。假设等到了三个月后，市场真的如你所料，下跌了，跌到了5块钱/股，这个时候，你从市场以5元的价格买进，再按合同的约定，再按合同的约下以10元的价格卖给B，所以你可以产生盈利10-5-1（你支付购买权力的费用）=4元。假设等到了三个月后，市场上涨了，涨到了15元，那么，你会选择不行权，即放弃权利。（假设行权，你以市场价15元买入，约定价10元卖出就是亏损了，所以不会行权了）。若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其【看跌期权】；若预期某种标的资产的未来价格会上涨，应该购买其【看涨期权】。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择【放弃行权】。41.【多选题】关于股利政策的叙述正确的有(  )。A.股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策B.有关股利政策的四个重要日期分别是股利宣告日、股权登记日、除息除权日、股利派发日C.股利分配的形式有现金红利和股票红利两种D.稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标正确答案：A,B,C,D参考解析：A、D项正确，股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策，所涉及的主要是股份公司对其收益进行分配还是留存以用于再投资的策略问题。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。B、C项正确，股利分配的形式主要有现金红利和股票红利两种，其中，现金股利，也被称为派现，是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东；股票股利，也被称为送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。与分红派息有关的四个相关日期分别是股利宣告日、股权登记日、除息除权日、股利派发日。42.【多选题】银行业金融机构包括(  )。A.商业银行B.证券经营机构C.农村信用合作社D.保险经营机构正确答案：A,C参考解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构。银行业金融机构包括商业银行、城市商业银行、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。A、C项正确。43.【多选题】证券市场投资者以取得(  )为目的购买并持有有价证券。A.利息B.股息C.流动资产D.资本收益正确答案：A,B,D参考解析：证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。A、B、D项正确。44.【多选题】金融期货与金融期权的区别主要有()。A.交易者权利与义务的对称性不同B.履约保证不同C.现金流转不同D.盈亏特点不同正确答案：A,B,C,D参考解析：金融期货与金融期权的区别在于两者的基础资产不同、交易者权利和义务的对称性不同、履约保证不同、现金流转不同、盈亏特点不同以及套期保值的作用与效果不同。1.基础资产不同2.交易者权利与义务的对称性不同3.履约保证不同4.现金流转不同5.盈亏特点不同6.套期保值的作用与效果不同45.【多选题】债券利息的支付方式主要有()。A.息票方式B.折扣利息C.债券替换D.本息合一正确答案：A,B,D参考解析：债券利息的支付方式主要有三种：息票方式(剪息票方式)、折扣利息、本息合一方式。债券替换属于债券的兑付方式。ABD项正确。46.【多选题】国别风险主要包括()。A.政治风险B.转移风险C.货币风险D.主权风险正确答案：A,B,C,D参考解析：国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。国别风险主要包括【转移风险】、【主权风险】、传染风险、【货币风险】、宏观经济风险、【政治风险】和间接国别风险。47.【多选题】息票累积债券的特点是（）。A.不规定票面利率B.规定票面利率C.到期一次性获得还本付息D.存续期间有利息支付正确答案：B,C参考解析：息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。BC正确。48.【多选题】证券投资基金是一种由基金投资人()集合投资方式。A.利益共享B.业余理财C.风险自担D.风险共担正确答案：A,D参考解析：证券投资基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资机构（基金管理人）进行基金投资与管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。49.【多选题】根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为(  )。A.赤字国债B.建设国债C.战争国债D.特种国债正确答案：A,B,C,D参考解析：根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为【赤字国债、建设国债、战争国债、特种国债】。ABCD项正确。50.【多选题】投资者参与科创板股票交易，具体交易方式包括(  )。A.竞价交易B.盘后固定价格交易C.大宗交易D.申报交易正确答案：A,B,C参考解析：科创板股票交易方式：【竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易】。51.【多选题】证券交易机制的目标主要有（）。A.流动性B.稳定性C.收益性D.有效性正确答案：A,B,D参考解析：证券交易机制的主要目标有：（1）流动性。证券的流动性是证券市场生存的条件。（2）稳定性。从证券市场健康运行的角度看，保持证券价格的相对稳定、防止证券价格大幅度波动是必要的。（3）有效性。证券市场的有效性包含证券市场的高效率和证券市场的低成本两方面的要求。52.【多选题】我国的商业银行债券包括商业银行（）。A.普通债券B.资产支持债券C.次级债券D.资本补充债券正确答案：A,C,D参考解析：我国金融债券的品种包括政策性金融债券、商业银行金融债券、财务公司债券、证券公司债务工具、保险公司次级债务、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券。商业银行除发行普通的金融债券外，还包括次级债券、资本补充债券。53.【多选题】根据债券估值的原理，要给债券定价，需要确定的变量有（）。A.债券的利息现金流B.债券偿付的本金C.债券的贴现率D.债券投资需要正确答案：A,B,C参考解析：债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得【利息】和【本金】偿付。把现金流入用适当的【贴现率】进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。54.【多选题】证券金融公司对转融通担保证券账户内记录的证券,在事先征求委托其持有该证券的证券公司意见后，可以按证券公司的意见行使对证券发行人的权利。这些权利主要有（）A.请求召开证券持有人会议B.参加证券持有人会议C.配售股份的认购D.请求分配投资收益正确答案：A,B,C,D参考解析：证券金融公司对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利(请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利)。证券金融公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求委托其持有该证券的证券公司意见，并按照其意见办理。55.【多选题】下列有关金融期货的说法，正确的有（）。A.金融期货交易双方的权利与义务是对称的B.金融期货交易双方的权利与义务是不对称的C.金融期货交易双方均需开立保证金账户D.金融期货交易双方都必须在交易所保有一定的流动性较高的资产正确答案：A,C,D参考解析：金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利一方的保证金账户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。当亏损方保证金账户余额低于规定的维持保证金时，亏损方必须按规定及时缴纳追加保证金。因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。56.【多选题】以下()可以作为基础设施公募reits基金的基础设施项目。A.收费公路B.水电气热C.产业园区D.信息网络正确答案：A,B,C,D参考解析：基础设施公募reits基金的基础设施项目包括：仓储物流，收费公路、机场港口等交通设施，水电气热等市政设施，污染治理、信息网络、产业园区等其他基础设施。57.【多选题】下列关于债券利息计算的说法中，正确的有()。A.短期债券通常全年天数定为360天，半年天数定为180天B.我国交易所市场对中长期附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算C.我国交易所市场对中长期附息债券的计息规定是利息累计天数规则是按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息D.我国对贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息正确答案：A,B,C,D参考解析：计算累计利息时，针对不同类别债券，全年天数和利息累计天数的计算分别有行业惯例。(1)短期债券。通常全年天数定为360天，半年定为180天【A正确】。利息累计天数则分为按实际天数(ACT)计算(ACT／360，ACT／180)和按每月30天计算(30／360，30／180)两种。(2)中长期附息债券。全年天数有的定为实际全年天数，也有的定为365天。累计利息天数也分为实际天数、每月按30天计算两种。我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算；利息累计天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息。”【B、C正确】(3)贴现式债券。我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息。【D正确】58.【多选题】科创板上市指标主要有()。A.最近三年研发投入占营业收入比例10%以上B.研发人员占当年员工总数的比例不低于10%C.应用于公司主营业务的发明专利5项以上D.最近三年营业收入复合增长率达到20%正确答案：B,C,D参考解析：根据2022年12月30日中国证监会《关于修改<科创属性评价指引(试行)>的决定》，支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符合下列4项指标的企业申报科创板上市：(1)最近三年研发投入占营业收入比例【5%】以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上；(2)研发人员占当年员工总数的比例不低于10%；(3)应用于公司主营业务的发明专利5项以上；(4)最近三年营业收入复合增长率达到20%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。59.【多选题】根据我国《证券法》，证券交易必须遵循“公开，公平，公正”的“三公”原则。其中，按照公开原则，证券交易参与各方（）向社会发布有关信息。A.简洁B.真实C.准确D.完整正确答案：B,C,D参考解析：公开原则又被称为信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法【及时、真实、准确、完整】地向社会发布有关信息。BCD符合题意。60.【多选题】关于股票的收益，下列说法中正确的有()。A.收益性是股票的基本特征之一B.认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利C.资本利得是股票获取收益的来源之一D.股东取得股份公司的收益、数量多少仅取决于个人所持股票的多少正确答案：A,B,C参考解析：D项错误，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。61.【多选题】下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过的有()。A.修改公司章程B.增加或减少注册资本的决议C.对发行公司债券作出决议D.公司合并、分立正确答案：A,B,D参考解析：股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。故C不符合题意。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。故A、B、D符合题意。62.【多选题】关于基金业绩评估时所须考虑的因素，下列说法正确的有(  )。A.投资目标和范围不同的基金，其投资策略和业绩比较基准都可能不同B.市场上一些平均收益率高的基金，一定与基金经理的能力相关C.与小规模基金相比，规模较大基金的诸如研究费用的平均成本更低D.同一基金在不同时间段内的表现可能会有很大的差距正确答案：A,C,D参考解析：B项错误，根据风险报酬理论，投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。所以，市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了较高的风险，而与基金经理的能力无关。所以，在基金业绩评价的过程中，要对其风险进行调整。63.【多选题】关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的是()。A.同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的B.我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额C.无面额股票也称为比例股票D.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例正确答案：A,C,D参考解析：B项错误，《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额．也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。64.【多选题】下列关于股票股利的说法，正确的有(  )。A.股票股利也称为送股B.送股是股份公司对原有股东派发股票的行为C.送股实质上是留存收益的凝固化和资本化D.股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化正确答案：A,B,C参考解析：D项错误，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长。其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化。65.【多选题】下列属于《期货和衍生品法》在立法上特点的是()。A.以期货为主，兼顾其他衍生品B.以场外为主，兼顾场内C.以境内为主，兼顾境外D.以标准化产品为主，兼顾非标产品正确答案：A,C,D参考解析：《期货和衍生品法》在立法上的特点主要体现在四个方面：1.以期货为主，兼顾其他衍生品；2.以场内为主，兼顾场外。【B项错误】3.以境内为主，兼顾境外。4.以标准化产品为主，兼顾非标产品。66.【多选题】以下属于金融衍生工具的特征()。A.杠杆性B.联动性C.嵌套性D.高风险性正确答案：A,B,D参考解析：由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特征：1.跨期性；2.杠杆性；3.联动性；4.不确定性或高风险性67.【多选题】关于中央金融委员会的职责，下列说法正确的有（）。A.旨在加强党中央对金融工作的集中统一领导B.中央金融委员会办公室，作为中央金融委员会的办事机构，列入党中央机构序列C.负责金融稳定和发展的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实，研究审议金融领域重大政策、重大问题等D.将中国人民银行职责划入中央金融委员会办公室正确答案：A,B,C参考解析：中央金融委员会的职责：中央金融委员会旨在加强党中央对金融工作的集中统一领导，负责金融稳定和发展的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实，研究审议金融领域重大政策、重大问题等。中央金融委员会办公室，作为中央金融委员会的办事机构，列入党中央机构序列。将国务院金融稳定发展委员会办公室职责划入中央金融委员会办公室。68.【多选题】下列关于储蓄国债（电子式）的表述中，正确的有(  )。A.可流通转让B.发行对象是个人投资者C.以电子方式记录债权D.可办理提前兑取正确答案：B,C,D参考解析：储蓄国债(电子式)是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让：采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方式较为多样；【不可以】上市流通，但可以按照有关规定提前兑取69.【多选题】我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，投资决策委员会负责决定所管理基金的(  )。A.投资目标B.投资策略C.投资权限D.资产配置正确答案：A,B,C,D参考解析：在基金管理实践中，目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产配置以及投资权限等，具体的投资细节则由各基金经理自行掌握。70.【多选题】剔除资本结构影响的估值方法有(  )。A.市盈率倍数法B.企业价值/息税前利润倍数法C.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法D.市销率倍数法正确答案：B,C参考解析：息税前利润是向所有股东和债权人分配前的利润，因此不受股权和债务的比例即资本结构的影响。企业价影息税折旧摊销前利润倍数法不仅剔除了资本结构的影响，还剔除了折旧摊销的影响。70.【多选题】剔除资本结构影响的估值方法有(  )。A.市盈率倍数法B.企业价值/息税前利润倍数法C.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法D.市销率倍数法正确答案：B,C参考解析：息税前利润是向所有股东和债权人分配前的利润，因此不受股权和债务的比例即资本结构的影响。企业价影息税折旧摊销前利润倍数法不仅剔除了资本结构的影响，还剔除了折旧摊销的影响。71.【多选题】影响债券价值的基本因素包括()。A.债券的面值和票面利率B.计付息间隔C.债券的风险溢价D.债券的税收待遇正确答案：A,B,C,D参考解析：A．B、D项属于影响债券现金流的因素；C项属于影响债券贴现率的因素。72.【多选题】下列关于首次公开发行证券采用询价方式的说法中，正确的有(  )。A.网下投资者应当具备丰富的投资经验、良好的定价能力和风险承受能力B.网下投资者应当向中国证券交易所注册C.网下投资者不可以自主决定是否报价D.网下投资者应当持有一定金额的非限售股份或存托凭证正确答案：A,D参考解析：首次公开发行证券采用询价方式的，应当向证券公司、基金管理公司、期货公司、信托公司、保险公司、财务公司、合格境外投资者和私募基金管理人等专业机构投资者，以及经中国证监会批准的证券交易所规则规定的其他投资者询价。上述询价对象统称网下投资者。网下投资者应当具备丰富的投资经验、良好的定价能力和风险承受能力，向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。符合条件的网下投资者可以自主决定是否报价。符合条件的网下投资者报价的，主承销商无正当理由不得拒绝。网下投资者参与报价时，应当按照中国证券业协会的规定持有一定金额的非限售股份或存托凭证。73.【多选题】下列关于短期融资券的表述，正确的有()。A.中央结算公司负责短期融资券登记、托管、结算的日常监测B.短期融资券在银行间债券市场发行C.全国银行间同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务D.短期融资券应当由符合条件的金融机构承销，企业可自主选择主承销商正确答案：A,B,C,D参考解析：A正确，中央结算公司负责债务融资工具登记、托管、结算的日常监测，每月汇总债务融资工具发行、登记、托管、结算、兑付等情况，向交易商协会报送。B正确，短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。C正确，全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。D正确，企业发行短期融资券应由符合条件的金融机构承销，企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。74.【多选题】2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，证券公司应设立()。A.合规总监B.合规监事C.合规部门D.合规董事正确答案：A,C参考解析：2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司全面建立内部合规管理制度，设立【合规总监和合规部门】，强化对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查，有效预防、及时发现并快速处理内部机构和人员的违规行为，迅速改进完善内部管理制度。75.【多选题】风险的定义主要是（）。A.风险是收益的波动性B.风险是损失的可能性C.风险是结果对期望的偏离D.风险是对结果的不确定性正确答案：A,B,C,D参考解析：目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：1.风险是结果的不确定性，是一种变化；2.风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失；3.风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。76.【多选题】国家股由()持有。A.国务院授权的部门B.国务院授权的机构C.财政部授权的部门D.根据国务院决定，由地方人民政府授权正确答案：A,B,D参考解析：国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有。77.【多选题】下列关于债券结算方式的说法中，正确的有()。A.净额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算B.在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易C.我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制D.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制正确答案：B,C,D参考解析：A项错误，全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。78.【多选题】常见的互换主要包括(  )。A.商品互换B.货币互换C.利率互换D.信用违约互换正确答案：A,B,C,D参考解析：互换的类型有多种，利率互换、货币互换、收益互换、信用违约互换、其他类型互换等。79.【多选题】依所筹资金的投向不同，下列关于股票、债券、基金的说法中，正确的有(  )。A.股票是直接投资工具B.债券是间接投资工具C.基金主要是投向有价证券D.基金是间接投资工具正确答案：A,C,D参考解析：基金与股票、债券的区别主要包括：(1)所反映的经济关系不同。(2)所筹集资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。(3)投资收益与风险水平不同。80.【多选题】证券金融公司开展转融通业务，应当与证券公司签订转融通业务合同，约定(  )。A.期限B.费率C.保证金的比例D.证券权益处理办法正确答案：A,B,C,D参考解析：证券金融公司开展转融通业务，应当与证券公司签订转融通业务合同，约定：转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项。81.【判断题】做市商被终止特定科创板股票做市交易业务的，2年以内不得重新申请对同一科创板股票开展做市交易业务。A.对B.错正确答案：错参考解析：做市商被终止特定科创板股票做市交易业务的，1年以内不得重新申请对同一科创板股票开展做市交易业务。82.【判断题】证券登记结算制度的货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。A.对B.错正确答案：对参考解析：证券登记结算制度的货银对付俗称"一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。83.【判断题】基础设施公募REITs是国际通行的配置资产，具有流动性较高、收益相对稳定、安全性较强等特点，能有效盘活增量资产。A.对B.错正确答案：错参考解析：基础设施公募REITs是国际通行的配置资产，具有流动性较高、收益相对稳定、安全性较强等特点，能有效盘活存量【不是增量】资产。84.【判断题】公募reits基金应采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。A.对B.错正确答案：对参考解析：基础设施公募REITs要求：(1)80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额;基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。(2)基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。(3)基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。(4)采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。85.【判断题】收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，其利息只有在公司有盈利时才支付。A.对B.错正确答案：对参考解析：收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但它又与一般的债券不同，其利息只有在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。85.【判断题】收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，其利息只有在公司有盈利时才支付。A.对B.错正确答案：对参考解析：收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但它又与一般的债券不同，其利息只有在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。86.【判断题】市场风险，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险，包括：利率风险、外汇风险、股票价格风险和商品风险四种类型。A.对B.错正确答案：对参考解析：市场风险，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。根据导致市场风险因素的不同，市场风险一般划分为利率风险、外汇风险、股票价格风险和商品风险四种类型。87.【判断题】证券公司董事会承担全面风险管理的主要责任，经理层对全面风险管理承担最终责任。A.对B.错正确答案：错参考解析：证券公司董事会承担全面风险管理的【最终】责任，证券公司经理层对全面风险管理承担【主要】责任。88.【判断题】根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数大于1的资产组合。A.对B.错正确答案：错参考解析：根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数【小于1】的资产组合。89.【判断题】金融期货功能主要有：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和消除风险功能。A.对B.错正确答案：错参考解析：金融期货功能主要有：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。90.【判断题】商品期货主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。A.对B.错正确答案：对参考解析：商品期货，是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。利率期货属于金融期货。91.【判断题】对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A.对B.错正确答案：对参考解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。92.【判断题】股票的账面价值又称每股净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于股票未来收益的现值()。A.对B.错正确答案：错参考解析：股票的账面价值又称“股票净值”或“每股净资产”，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。93.【判断题】在基金投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低系统性风险。A.对B.错正确答案：错参考解析：在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低。94.【判断题】私募证券投资基金运行期间，管理规模5000万元以下的信息披露义务人应当在每季度结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起【10个】工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。95.【判断题】金融市场的首要功能是价格发现，引导资金在不同金融资产之间配置，达成供需平衡(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：金融市场的首要功能是资金融通，金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。96.【判断题】货币政策中介目标的选取标准包括可测性、可控性、独立性。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：货币政策中介目标的选取必须符合以下标准：可测性、可控性、相关性、抗干扰性和适应性。97.【判断题】运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品是结构化金融衍生产品。()A.对B.错正确答案：对参考解析：结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。98.【判断题】养老目标基金是指追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的私募基金。A.对B.错正确答案：错参考解析：养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的【公开募集】证券投资基金。养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。99.【判断题】根据我国证券公司监管实践，以净资本为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：根据我国证券公司监管实践，以净资本为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。在资本充足方面，常用的风险控制指标包括风险覆盖率和资本杠杆率等。100.【判断题】全国中小企业股份转让系统，又被称为“新三板”，是经全国人民代表大会批准设立的全国性的证券交易场所。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：全国中小企业股份转让系统，又被称为“新三板”，是经【国务院】批准设立的全国性的证券交易场所。101.【判断题】在金融期货交易中，仅有极少数合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的，绝大多数到期进行实物交割。()A.对B.错正确答案：错参考解析：实际上绝大多数的期货合约并不进行实物交割。通常在到期日之前即已对冲平仓。102.【判断题】各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。（)A.对B.错正确答案：对参考解析：各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。103.【判断题】我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。A.对B.错正确答案：对参考解析：我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。104.【判断题】股价指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现金轧差的方式结算。A.对B.错正确答案：对参考解析：股价指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现金轧差的方式结算。105.【判断题】开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，封闭式基金的申购赎回以每一基金份额净资产值为基础，不受市场供求关系影响。A.对B.错正确答案：错参考解析：【封闭式基金】的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。【开放式基金】的申购赎回以每一基金份额净资产值为基础，不受市场供求关系影响。106.【判断题】根据我国《证券交易所管理办法》的规定，理事会是会员制证券交易所的最高权力机构。A.对B.错正确答案：错参考解析：会员制交易所的最高权力机构是【会员大会】。107.【判断题】新加坡交易所于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。A.对B.错正确答案：对参考解析：新加坡交易所(简称SGX)于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。108.【判断题】封闭式基金只能采用现金方式分红。A.对B.错正确答案：对参考解析：根据有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％。基金分配后，基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金方式分红。109.【判断题】金融期货合约是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。A.对B.错正确答案：错参考解析：金融远期合约是最基础的金融衍生产品，它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。110.【判断题】银行间债券市场短期债券信用等级划分为四等九级。(  )A.对B.错正确答案：错参考解