证券投资基金历年真题

标准答案：b

解析：基金资产账户主要包括银行存款账

2009年真题

户、清算备付金账户和证券账户三类。基金托管人

一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共

应以基金名义代基金开立账户。

30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项

6、假设上证A股指数上周上涨了10%,本周

最符合要求)

下跌了10%,下列说法正确的是。()

1、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标

A.两周累计收益为0B.两周累计上涨1%C.

是()。

两周累计下跌1%D.两周累计收益率无法计算

A.加权平均收益率B.算术平均收益率C.时

标准答案：c

间加权收益率D.几何平均收益率

7、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式

标准答案：b

基金成立的条件包括()。

解析：算术平均收益率是对平均收益率的

A.基金份额总额超过核准的最低募集份额总

一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。

额B.基金份额总额达到核准规模的60%以上

2、基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低

C.基金份额总额达到核准规模的80%以上D.

于赎回费总额的()。

基金份额持有人人数达到10000人以上

A.50%B.33%C.25%D.10%

标准答案：c

标准答案：c

解析：对封闭式基金来说，成立的条件是

解析：基金赎回费由赎回人承担，在扣除

自该基金批准之日起，3个月内募集的资金超过批

必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额

准规模的80%;对开放式基金来说，成立的条件是批

的25%,并归入基金财产。

准之日起3个月内净销售额不得少于2亿元，对份

3、信息披露人应在重大事件发生之日起()日

额持有人人数的要求都是200人。

内编制并披露临时报告书。

8、鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长

A.5B.3C.2D.I

期来看，小型资本股票的回报率()大型资本股票。

标准答案：c

A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能

4、按照对未来股利支付的不同假定，股利贴

小于

现模型可以分为很多类型。下列表述中不属于股利

标准答案：a

贴现模型的是()。

解析：本题是对股票投资风格分类的考查。

A.现值增长模型B.固定增长模型C.三阶段

小型股票的流动性偏低，意味着必须对小型股票的

股利贴现模型D.随机股利贴现模型

投资者进行流动性补偿，从而小型股票的回报率大

标准答案：a

于大型资本股票的回报率。

解析：股利贴现模型简称DDM,就是将

9、QDH基金不可用以下哪种货币为计价货币

未来各期支付的股利(通常还包括未来某时股票的

募集?()

预期售价)通过选取一定的贴现率折合为现值的方

A.人民币B.泰币C.美元D.欧元

法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后

标准答案：b

的现值之间的差异，即净现值(NPV),据此判断股

10、国内第一只契约型开放式证券投资基金是

票是否被错误定价。按照对未来股利支付的不同假

()。

定,DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或

A.基金金泰B.基金开元C.华安创新证券投资

随机DDM等具体表现形式。

基金D.南方稳健发展证券投资基金

5、下列关于基金托管人的内部控制的说法，

标准答案：c

错误的是()。

解析：国内第一只契约型开放式证券投资

A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严

基金是华安创新证券投资基金。

格分开B.基金托管人应以自己名义代基金开立账

11、根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开

户

放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金

C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度D.

的设立主体为()。

基金托管人应建立会计复核制度

A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人解析：投资监督是监督基金管理人的投资

D.基金托管人运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

标准答案：c18、（）担负投资计划反馈的职能，及时向投资

解析：开放式基金的设立主体为基金管理决策委员会提供市场动态信息。

人。A.市场部B.交易部C.投资部D.研究部

12、监察稽核采取（）相结合的方式进行。标准答案：c

A.不定期检查与事先通知的临时检查B.不定19、如果要求债券组合的最低价值为200万元,

期检查与不通知的临时检查剩余时间为2年，市场利率为8%,则应急免疫的

C.定期检查与事先通知的临时检查D.定期检触发点为（）。

查与事先不通知的临时检查A.16万元B.100万元C.171.47万元

标准答案：dD.233.28万元

13、依据《证券投资基金管理暂行办法》的规标准答案：c

定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成20、资产组合管理决策的各项步骤中，最重要

募集?（）的是（）。

A.3个月B.6个月C.9个月D,12个月A.资产配置B.分散经营C.风险与税收定位D.

标准答案：b收益生成

解析：封闭式基金自批准之日起应在6个标准答案：a

月内完成募集。解析：资产配置决定了能否达到分散风险、

14、在基金管理公司组织架构中，（）拥有对管增加收益的目的。

理基金的投资事务的决策权。21、对威廉•夏普资本资产定价模型（CAPM）的检验

A.基金持有人大会B.董事会C.投资部D.性提出质疑的是（）。

投资决策委员会A.法玛B.马柯威茨C.詹森D.罗斯

标准答案：d标准答案：d

解析：投资决策委员会是基金管理公司管解析：本题是对现代投资理论的产生与发

理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构,展的考查。

在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对22、从基金性质上来看，契约型基金的资金是

所管理基金的投资事务的最高决策权。通过发行基金收益凭证筹集起来的（）。

15、根据我国有关规定，基金清算结果由基金A.信托资产B.债务资产C.法人资产D.借贷资

清算小组经中国证监会批准后，公告的时间是（）。产

A.3个工作日内B.3H内C.5个工作日内D.5日标准答案：a

内23、目前，我国封闭式证券投资基金（）披露一

标准答案：a次信息。

16、开放式基金名称显示投资方向的，基金的A.每日B.每周C.每个月D.每个季度

非现金资产应当至少有（）属于该基金名称所显示标准答案：b

的投资内容。解析：本题是对定期信息披露的考查。

A.65%B.70%C.75%D,80%24、一个基金下设立若干个子基金，各子基金

标准答案：d独立进行决策，此基金为（）。

解析：开放式基金应以80%的资金投资于A.套利基金B.基金中的基金C.保本基金

非现金资产。D.伞形基金

17、（）是监督基金管理人的投资运作行为是否标准答案：d

符合法律法规及基金合同的规定。25、根据我国有关规定，符合基金契约规定或

A.资产保管B.资金清算C.投资监督D.会经基金份额持有人大会同意，并经（）批准后，封闭

计复核式基金可转换为开放式基金。

标准答案：cA.独立董事B.基金发起人C.基金托管人

D.监管机构金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表

标准答案：d决权的2/3以上通过。

26、我国证券投资基金持有的交易所上市的股32、封闭式基金份额要达到上市交易的条件，

票和权证的估值，米用的是（）。基金合同期限应该在（）以上。

A.收盘价B.当日加权平均价格C.开盘价D.当A.3年B.5年C.10年D.20年

日最高价和最低价的算术平均价标准答案：b

标准答案：a33、封闭式基金份额要达到上市交易的条件，

解析：交易所上市股票和权证以收盘价估基金募集金额不得低于人民币（）。

值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元

格估值。标准答案：c

27、（）是基金市场交易价格的价值基础，基金34、根据我国有关规定，基金托管人由依法设

的市场价格以此为中心上下波动。立并取得基金托管资格的（）担任。

A.基金面值B.基金的发行价格C.1.01元A.证券公司B.信托投资公司C.证券登记结

D.基金单位的资产净值算公司D.商业银行

标准答案：d标准答案：d

解析：基金单位的资产净值是基金市场交35、目前，我国基金管理人编制基金年报由（）

易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上复核。

下波动。A.中国证监会B.基金发起人c.证券交易所

28、基金管理人应当于收到基金投资人赎回申D.基金托管人

请之日的（）个工作日内，对该交易的有效性进行确标准答案：d

认。解析：基金托管人与基金管理人相互监督,

A.7B.3C.5D.1基金管理人编制基金年报，基金托管人进行复核。

标准答案：b36、（）的主要任务是使客户在需要的时间和地

29、对于每日按照面值进行报价的货币市场基点获得产品。

金，应（）进行利润分配。A.促销B.渠道C.代销D.包销

A.每日B.每周C.每月D.每季标准答案：b

标准答案：a37、（）是指个别证券特有的风险，包括企业的

解析：《货币市场基金管理暂行规定》第信用风险、经营风险、财务风险等。

九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市A.操作风险B.系统性风险C.非系统性风险

场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定D.管理运作风险

为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”标准答案：c

30、（）是QDII基金的会计核算和资产估值的38、久期可以较准确地衡量利率的微小变动对

责任主体。债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会

A.中国证监会B.基金登记机构C.基金管理产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（）引起

人D.基金托管人的。

标准答案：cA.凹性B.久期c.凸性D.收益性

31、依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基标准答案：c

金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表解析：由于存在凸性，债券价格随着利率

决权的（）以上通过。的变化而变化的关系就接近于一条凸函数。凸性的

A.1/4B.1/2C.1/3D.2/3作用在于可以弥补债券价格计算的误差。

标准答案：d39、下列负责处理基金公司自身费用支付的部

解析：本题是对基金份额持有人大会的决门是（）。

定事项的考查。基金份额持有人大会应当有代表50%A.行政管理部B.财务部C.信息技术部D.

以上基金份额的持有人参加，方可召开;提前终止基决策部

标准答案：b分为()。

解析：财务部是负责处理基金公司自身费A.股票型、债券型B.抽样复制型、完全复制型

用支付的部门。C.股票型、完全复制型D.抽样复制型、债券

40、一般而言，全球资产配置的期限为()。型

A.1个季度B.半年以内c.l年以上D.10标准答案：b

年以上47、关于依法处分基金财产的说法，正确的是

标准答案：c()。

41、基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独A.基金托管人要根据有关规定和基金管理人

立董事人数不得少于()。合法、合规的投资指令办理资金清算交割

A.2人B.3人C.4人D.5人B.基金托管人可以单独处分基金财产

标准答案：bC.基金托管人可以自行运用基金的分红资产

解析：基金管理公司应当建立健全独立董D.托管人应该完全执行基金管理人的指令

事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于标准答案：a

董事会人数的1/3o48、在下列指标中，最能全面反映基金经营成

42、反映两个证券收益率之间的走向关系的是果的是()。

()。A.基金分红B.净值增长率C.久期D.已实

A.证券组合的期望收益率B.协方差C.证券现收益

各自的权重D.证券各自的方差标准答案：b

标准答案：b49、保本比例是到期时投资者可获得的本金保

43、一般情况下，基金管理公司内部制定和监障比率，常见的保本比例介于()之间。

督执行风险控制政策的机构是()。A.70%~100%B.80%〜100%C.90%-

A.投资决策委员会B.风险控制委员会C.董100%D.95%〜100%

事会D.基金份额持有人大会标准答案：b

标准答案：b50、投资者参与认购开放式基金，分()个步骤。

解析：风险控制委员会属于非常设议事机A.lB.2C,3D.4

构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关标准答案：c

人员组成。风险控制委员会的主要职责是制定和监解析：投资者参与认购开放式基金，分三

督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资个步骤，即开户、认购和确认

组合进行风险评估，并提出风险控制建议。51、下列不属于证券投资基金的作用的是()。

44、下列不属于证券投资基金收益的是()。A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.促进产

A.基金管理费B.基金买卖股票差价收入C.业发展和基金增长

基金买卖债券差价收入D.基金存款利息C.促进证券市场的稳定和健康发展D.促进

标准答案：a了金融行业交易成本的降低

45、基金信息披露义务人不依法披露基金信息标准答案：d

或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大解析：证券投资基金属于一种间接投资，

遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处()罚款。它不是把资金直接投向实业领域，而是投资于股票、

A.10万元以上100万元以下B.20万元以上债券等有价证券，同直接投资相比较，环节增多了，

200万元以下交易成本自然升高了。

C.30万元以上300万元以下D.50万元以上52、根据沪、深证券交易所现行的资金清算规

500万元以下则，交易资金采用()制度。

标准答案：aA.T+0日交割B.T+1日交割C.T+2日交割

解析：见《证券投资基金法》第九十三条D.T+3日交割

的相关规定。标准答案：b

46、根据ETF跟踪的指数不同，可以将ETF解析：根据沪、深证券交易所现行的资金

清算规则，交易资金采用T+1日交割制度。A.可分配B.不可分配C.可增值D.不可增

53、积极调整的债券投资策略假定投资人（）。值

A.无论在短期还是在长期都不能持续获得超标准答案：a

额收益59、（）指在申购或赎回基金份额时，申购或赎

B.在短期中有可能获得暂时的超额收益，但在回款项中包含的按未分配基金净收

长期中不能持续获得超额收益益（或累计基金净损失）占基金净值比例计算的

C.无论在短期还是长期都可以持续获得超额金额。

收益A.基金净收益B.基金经营业绩C.损益平准

D.在短期中不能获得暂时的超额收益，但在长金D.未分配基金净收益

期中可以持续获得超额收益标准答案：c

标准答案：c解析：损益平准金指在申购或赎回基金份

54、根据规定，基金清算后的全部剩余资产按额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收

（）分配给基金份额持有人。益（或累计基金净损失）占基金净值比例计算的金额

A.基金份额持有人持有的基金份额占基金总60、基金收益来源中，存款利息收入可以按照

份额的比例规定的利率确认存款利息，利息（）计提。

B.实际持有的基金资产绝对数额A.逐周B.逐日C.逐月D.逐季

C.实际持有的基金资产绝对数额扣除管理费标准答案：b

D.实际持有的基金资产绝对数额扣除应付款解析：基金收益来源中，存款利息收入可

标准答案：a以按照规定的利率确认存款利息，利息逐日计提。

55、基金资产估值的对象是基金所持有的（）。二、多选题（本大题共40小题，每小题1分，共40

A.全部负债B.全部资产C.高收益资产D.分。其中，每题至少有两项符合题目要求）

扣除负债后的资产61、基金托管协议是（）。

标准答案：bA.基金管理人与基金托管人（一般为工商银行）

解析：基金资产估值的对象是基金所持有就基金资产托管一事达成的协议书

的全部资产。B.协议书以合同的形式明确委托人和托管人

56、首次发行上市的股票，在估值技术难以可的责任和权利、义务关系

靠计量公允价值的情况下，按（）计量。C.确保基金财产的安全

A.评估价B.估算价C.、预计市价D.成本D.保护基金份额持有人的合法权益

标准答案：d标准答案：a,b,c,d

解析：首次发行上市的股票，在估值技术解析：基金托管协议是基金管理人与基金

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。托管人（一般为商业银行）就基金资产托管一事达成

57、债券基金基本上属于（）。的协议书。协议书以合同的形式明确委托人和托管

A.收入型基金B.成长型基金C.平衡型基金人的责任和权利、义务关系。主要目的在于明确双

D.指数基金方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分

标准答案：a配、信息披露及相互监督等事宜中的权利义务及职

解析：收入型基金是指以追求稳定的经常责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的

性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公合法权益。

司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。因为62、反映股票基金风险大小的指标有（）。

债券基金主要以债券为投资对象，投资债券的风险A.贝塔值B.标准差C.持股集中度

较小，收益相对稳定，因此债券基金基本上属于收D.持股数量

入型基金。标准答案：a,b,c,d

58、随着新会计准则的实施，基金未实现估值63、开放式基金中，股票、债券型基金的申购

增值（减值）作为公允价值变动损益计入当期损益，原则是（）。

在会计上成为（）的。A.金额申购B.份额申购C.“已知价”交易D.“未

知价”交易C.维护持有人的权益D.保障基金托管业务

标准答案：a,d安全、有效、稳健运翻

解析：在开放式基金申购、赎回原则中，标准答案：b,c,d

股票、债券型基金的申购、赎回原则为：(1)“未知69、如果股票市场是一个有效的市场，那么股

价”交易原则。投资者在申购、赎回时并不能即时票市场上()。

获知买卖的成交价格，申购、赎回价格只能以申购、A.存在价值低估的股票B.存在价值高估的

赎回日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份股票

额净值为基准进行计算。这与封闭式基金等大多数C.不存在价值低估的股票D.不存在价值高

金融产品按“已知价”交易原则进行买卖不同。估的股票

(2)“金额申购、份额赎回”原则。申购以金额申请，标准答案：c,d

赎面以份额申请。70、投资人在申购赎回开放式基金单位时直接

64、基金销售机构在实施基金销售适用性过程承担的费用有()。

中，应遵循以下哪些原则?()A.管理费B.托管费C.申购费D.赎回费

A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.客标准答案：c,d

观性原则D.及时性原则解析：投资人在申购赎回开放式基金单位

标准答案：a,b,c,d时直接承担的费用有申购费和赎回费，管理费和托

65、以下关于基金管理公司办事处，说法正确管费由基金承担。

的是()。71、基金管理公司的客户服务手段通常有()。

A.办事处不得从事经营性活动B.办事处经A.电话服务中心B.一对一专人服务C.利用

公司授权可以从事公司经营范围以内的经营性活互联网.D.利用宣传手册

动标准答案：a,b,c,d

C.办事处经中国证监会批准可以从事公司经解析：除以上四项外，基金管理公司的客

营范围以内的经营性活动户服务手段还包括自动传真;电子信箱与手机短信;

D.办事处的法律责任由公司承担召开讲座、推介会和座谈会。

标准答案：a,d72、开放式基金收取费用的方式应当在()中予

66、利率期限结构的完全预期理论认为()。以载明。

A.流动溢价是对投资者承担额外的流动性风A.清算协议B.基金契约C.招募说明书D.

险的补偿回购协议

B.远期利率是对未来短期利率的无偏差的估标准答案：b,c

计值73、公开披露基金信息时，不得有的情形是()。

C.市场对未来利率变动方向的预期会反映在A.在每个基金会计年度结束后90日内编制完

利率曲线的斜率上成年度报告

D.利率曲线的斜率为负时，市场预期短期内利B.就基金业绩进行预测C.诋毁同行D.承诺最

率会下降低收益

标准答案：b,c,d标准答案：b,c,d

解析：流动性偏好理论认为流动溢价是对解析：《证券投资基金信息披露管理办法》

投资者承担额外的流动性风险的补偿。第六条规定，公开披露基金信息不得有下列行为：

67、证券投资基金资产依其形态的不同分为()。(1)虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏;(2)对证券

A.现金类资产B.证券类资产C.无形类资产投资业绩进行预测;(3)违规承诺收益或者承担损

D.固定资产失;(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金

标准答案：a,b份额发售机构;(5)登载任何自然人、法人或者其他

68、基金托管人内部控制的目标是()。组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;(6)中国证

A.保证基金保值增值B.保证托管资产的安监会禁止的其他行为。

全完整74、影响投资者风险承受能力和收益需求的因

素通常包括（）。A.制度机制B.销售机制C.管理机制D.国

A.投资者的年龄B.投资者的投资周期际监管机制

C.投资者风险偏好D.投资者的财富状况标准答案：a,c,d

标准答案：a,b,c,d79、我国《证券法》规定，（）为知悉证券内幕

75、契约基金的当事人包括（）。交易信息知情人员。

A.委托人B.受托人C.投资顾问D.受益人A.发行股票或者公司债券的公司董事、监事、

标准答案：a,b,d经理、副经理及有关的高级管理人员

解析：契约基金的当事人包括委托人和受B.持有1%以上股份的股东C.发行股票公司

托人，委托人即投资人，同时也是受益人。的控股公司的高级管理人员

76、关于证券投资基金的说法，正确的有（）。D.证券监督管理机构工作人员以及由于法定

A.是一种利益共享、风险共担的集合证券投资的职责对证券交易进行管理的其他人员

方式标准答案：a,c,d

B.通过发行股票集中投资者的资金解析：持有1%以上股份的股东不一定是

C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和运内幕信息知情者。

用资金80、关于基金临时报告，下列说法正确的是（）。

D.主要业务是从事股票、债券等金融工具的投A.基金临时报告须经上市的证券交易所核准

资后予以公告，同时上报中国证监会

标准答案：a,c,dB.基金临时报告须经中国证监会核准后予以

解析：证券投资基金通过发售基金份额集公告，同时上报上市的证券交易所

中投资者的资金，而不是通过发行股票，所以B选C.基金投资的上市公司出现重大事件，基金应

项的说法错误。编制临时报告并予以公告

77、下列关于期末可供分配利润的说法，正确D.基金投资的上市公司出现重大事件，由于上

的是（）。.市公司已经公告，基金无需再进行公告

A.是一个能够全面反映基金在一定时期内经标准答案：a,c

营成果的指标解析：基金临时报告无须经中国证监会核

B.是指期末可供基金进行利润分配的金额、准后予以公告，基金的投资的上市公司出现重大事

C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，件，基金公司也要披露。

则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已81、封闭式基金交易价格的影响因素有（）。

实现部分扣减未实现部分）A.基金名称B.基金份额持有人的数量和结

D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，构C.基金资产净值变动D.市场供求关系

则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已标准答案：c,d

实现部分扣减未实现部分）82、在基金管理公司组织架构下，属于后台支

标准答案：b,d持部门的机构是（）。

解析：能够全面反映基金在一定时期内经A.行政管理部B.信息技术部C.财务部D.

营成果的指标是本期利润。期末可分配利润是指期市场部

末可供基金进行利润分配的金额。由于基金本期利标准答案：a,b,c

润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利83、目前，我国基金管理人禁止的行为有（）。

润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可A.运用基金资产B.不公平地对待其管理的不

供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部同基金财产C.发起设立基金

分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担

末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现损失

部分扣减未实现部分）。标准答案：b.d

78、当前中国证券投资基金发展中应从（）等机84、马柯威茨投资组合理论的主要缺陷有（）。

制方面进一步加以完善。A.当证券数量较多时，基金输入所要求的估计

量非常大B.解的不稳定性金的投资原则D.基金的投资目标

C.数据误差带来解的不可靠性D.重新分配标准答案：a,b,c,d

的成本高90、以下属于基金注册登记机构的职责或业务

标准答案：a,b,c,d范围的是()。

85、完善基金管理公司治理结构，应避免()。A.建立投资人基金份额账户B.负责基金份

A.大股东利益优先B.管理人利益优先C.利额注册登记C.确定并发放基金红利D.保管基金

益公平D.责任到位投资人名册

标准答案：a,b标准答案：a,b,d

解析：基金管理公司完善的治理结构必须91、根据相关规定，封闭式基金扩募或续期应具备

体现“利益公平、信息透明、信誉可靠、责任到位”()。

的基本原则。因此，A、B属于应避免的情形。A.基金运营业绩良好B.基金份额持有人大

86、久期综合考虑了()对债券价格的影响，可会决议通过

以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因C经国务院证券监督管理机构核准D.基金

此是一个较好的债券利率风险衡量指标。管理人、托管人核准

A.债券规模B.到期时间C.债券现金流D.标准答案：a,b,c

市场利率对债券价格的影响解析：本题是对封闭式基金的扩募或延长

标准答案：b,c,d合同条件的考查。《证券投资基金法》第六十六条

解析：久期是指一只债券的加权到期时间。对此进行了详细的规定。

它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率92、目前，我国的开放式基金的认购渠道主要

对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动有()。

对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风A.证券公司B.证券投资咨询机构C.商业银

险衡量指标。行D.证券登记结算中心

87、基金运营部包括()。标准答案：a,b,c

A.行政管理部B.机构理财部C.信息技术部解析：目前，我国可以办理开放式基金认

D.市场营销部购业务的机构主要包括商业银行、证券公司、证券

标准答案：a,c,d投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会

88、下列关于保本基金的说法中，正确的有()。规定的其他具备基金代销业务资格的机构。

A.保本基金一般都有保本期B.保本基金在本93、根据有关规定，基金管理人职责终止的情

质上属于混合基金形为()。

C.“保本”的性质限制了基金收益的上升空间A.被依法取消基金管理资格B.被基金份额

D.保本型基金无法回避通货膨胀风险持有人大会解任

标准答案：a,b,c,dC.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

解析：保本基金，指通过采用投资组合保D.基金合同约定的其他情形

险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投标准答案：a,b,c,d

资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金一般94、资产配置的买入并持有策略的特征包括()。

都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后才能A.在市场变动时，不采取行动B.支付模式为

获得本金保证或收益保证。保本基金从本质上讲是直线C