财务案例分析-财务表表作用分析

财务报表在工程评价中的作用关于财务报表反映企业财务活动和经济活动的详细信息在工程实施和评价中的重要作用——本钱费用——盈利能力——偿债能力……目录资产负债表作用分析资金来源与运用表作用分析现金流量表作用分析损益表作用分析一、资产负债表作用分析〔一〕从资产结构来看通过对资产结构的分析，可以了解工程资产构成，进而了解资产质量和工程盈利能力。1.流动资产总额45343.62万元到280606.49万元→充足且流动流畅有利于工程健康开展2.流动资产总额占资产总额的比例22%上升到97%资产结构趋向保守

→降低工程风险→对盈利水平产生一定的影响〔流动资产低盈利性〕

一、资产负债表作用分析3.流动资产中的应收账款和存货(1)随着资产增加有一定增加〔每年应收账款和存货所占流动资产总额比例不超过30%〕，从第五期开始不再增加保持在19599.34万元→销售质量较为稳定，盈利能力有保障(2)随着收入的增加，累计盈余资金占了收入的50%以上→增强企业的营运能力和持续盈利能力4.非流动资产方面，该工程采取了适当的折旧方法和摊销方案→固定资产净值和无形资产净值控制在合理水平→工程持续盈利降低风险一、资产负债表作用分析〔二〕从负债结构来看1.工程建设期的资金全部使用企业自有资金，不存在负债。生产期流动负债根本保持在一个比较稳定的水平〔30095.27万元〕资产负债率非常低且不断降低〔12%降到7%〕流动比率较高〔187%上升1486%〕速动比率较高〔139%上升到1408%〕→工程偿债能力强2.负债由应付款和流动资金借款构成，且数额稳定数量较少→资金本钱较低，风险比较小，偿债压力较小一、资产负债表作用分析二、损益表作用分析〔一〕从销售收入和利润总额来看这个改造工程工程不仅重视业绩的成长，快速扩大营业额，同时注重了利润的增长。总毛利率到达22.24%。销售收入没有变化，而本钱费用率不断下降，销售收入以高于本钱费用的速度增长，主营业务利润大量增加，说明公司主营业务呈上升趋势，产品市场需求大。5至8年9至13年14至15年16至23年销售收入增长率————————成本费用增长率——-0.0553%-1.83%-2.95%二、损益表作用分析〔二〕税后利润在其他条件不变的情况下，净利润越多，企业盈利能力就越大，成就也就越显著。〔三〕毛利率毛利率较高，表达了企业营业活动流转额的初始获利能力比较强，企业的获利空间较大。毛利率较高说明这是一个营业周期长、固定本钱高的行业。5至8年9至13年13至14年16至23年毛利率20.76%20.81%22.12%24.20%二、损益表作用分析〔四〕销售净利率5至8年9至13年13至14年16至23年销售净利率13.91%13.94%14.82%16.22%

销售净利率不断提高，说明企业销售收入的收益水平不断提高，企业在一定时期的销售收入获取的能力不断增强。二、损益表作用分析5至8年9至13年14至15年16至23年成本费用利润率28.86%28.94%31.34%35.33%〔五〕本钱费用利润率本钱费用利润率不断上升，利润增加，反映企业的经济效益不断提升。三、现金流量表作用分析三、现金流量表作用分析年序列号1234567税前净现金流量51906.2269208.2851906.2254366.3183255.6486174.2686174.26年序列号9101112131415税前净现金流量86174.2686174.2686174.2686174.2686174.2686174.2686174.26年序列号17181920212223税前净现金流量86174.2686174.2686174.2686174.2686174.2686174.26109320.72三、现金流量表作用分析1．内部收益率根据以下公式〔IRR----内部收益率，NCFt----第t年的净现金流量〕来计算其内部收益率IRR=32.09%三、现金流量表作用分析三、现金流量表作用分析三、现金流量表作用分析全部投资（税前）全部投资（税后）自有资金数据来源表6-10第5项表6-10第3项表6-11第3项内部收益率32.09%25.36%25.94%投资回收期5.41年6.23年6.08年投资净现值572429万元361904万元362666万元四、资金来源与运用表作用分析该表作用主要表达为两点：〔一〕看计算出的各年的盈余资金的累计值中是否出现负值。如果出现负值，说明所引用数据的计算有错漏或工程资金安排不合理或工程本身不可行。〔二〕把各年的盈余资金的累积值〔也有书把其称作银行存款〕直接引用到资产负债表中，看资产负债表是否平衡。图片展示在本例中：建设期能保证资金的供给与运用平衡→该公司有足够的工程资金保障，使工程工程能顺利进行生产期，资金来源是大于资金运用，即资金有盈余，而且盈余资金能保持相对稳定〔生产期盈余维持在18300万元左右，