2023年新能源乘用车行业市场前景及投资研究报告：踔厉奋发龙行龘龘

2023年新能源乘用车发展综述（1）n

新车销量：2023年新能源销量再创新高，渗透率提升到33.8%1.

新能源车销量再创新高，2023年市场渗透率稳步提升到33.8%，远超国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》中关于2025年新能源达到汽车销量20%的目标。2.

营运市场已基本实现电动化，新能源车占比将近9成，且头部效应显著，埃安和比亚迪占据行业半壁江山。3.

BEV仍占据新能源市场主流，但市场集中度相对偏低，TOP3车企占比47.3%；PHEV和REEV份额稳步增长，从2019年22.1%增长至2023年32.4%，且头部效应更为显著，比亚迪、理想在各自领域占据6成以上市场。4.

经历多年发展，轿车和SUV“二分天下”的竞争格局已经初步形成，与此同时MPV开始发力，2023年新能源渗透率大幅提升至23.4%，同比增长12%。5.

自主品牌集体向上，比亚迪、广汽埃安、吉利市场份额均实现正增长，理想在新势力品牌中率先突出重围，以比亚迪为首的“一超多强”的市场竞争格局初步形成。6.

新能源车向低线城市下沉速度加快，2023年3-5线城市占比已提升至44.5%，但参考传统燃油车市场3-5线城市占比（52.3%），该比例相对偏低，尤其是4-5线城市，可见低线城市仍有较大发展空间。7.

受经济、气候和地理等因素影响，新能源普及率呈现由南向北逐级递减的特征，浙江、上海、广西、海南新能源渗透率已经超过40%，而西北和东北诸省不到25%。2023年新能源乘用车发展综述（2）n

豪华车市场销量：新势力品牌不断蚕食传统车企市场份额1.

新势力品牌不断蚕食传统车企市场份额。在主流价格段（30-50万元），传统车企份额由2020年92.9%下降至2023年70.4%，市场不断失守，而新势力品牌份额逐年攀升；但在50-100万细分市场，传统车企仍保持着垄断地位，占据超9成市场。2.

随着主流市场竞争愈加激烈，新势力势必会加快产品布局与投放，向50万以上市场扩容，价格战将会愈演愈烈，预期新势力可能会给传统车企带来新一轮的冲击。3.

面对市场份额持续下滑的困境，传统车企以期通过“价格策略“来稳守高端市场，但效果甚微，例如华晨宝马、雷克萨斯折扣率同比增长6%左右，与此同时，新势力品牌采取“同价高配”的错位竞争策略，对传统车企形成了降维打击。n

二手车销量：随着新车销量暴增，新能源二手车销量也稳步增长1.

随着新车销量暴增，行业体量的增大，新能源二手车销量也稳步增长，2023年新能源二手车销量达53.1万台，同比增长49.2%，但新能源渗透率仅3.18%。2.

BEV占据二手车市场主流，市场份额超8成，但市场集中度偏低，TOP10品牌份额不到60%；PHEV市场份额不到20%，但头部效应显著，TOP10品牌份额达88%，其中比亚迪占据将近4成市场。3.

二手车以家用市场为主，价格段主要分布在10-25万，占比超7成，10万以下和25万以上不到3成；车龄相对偏低，6年以内车龄占比将近90%。4.

1-2线城市车源主要来自内部，占比达88.8%；3线城市，将近4成车源由1-2城市流入；4-5线城市，1-3线城市车源流入量已经超过本地车源。2023年新能源乘用车发展综述（3）n

新能源车价格：2023年新能源车折扣呈现出不断上涨态势，价格也随之下跌1.

随着动力电池原材料价格下跌，整车制造成本降低，以及新能源车增速放缓，2023年新能源车折扣率呈现出不断上涨态势，价格也随之下跌。2.

为抢占市场，车企之间价格战如火如荼，行业内卷严重，例如东风日产、一汽大众、上汽大众折扣率同比涨幅超10%，华晨宝马折扣率上涨11.6%至23.9%，但效果甚微，市场销量仍不敌自主品牌，可见合资品牌的产品竞争力仍不足。n

新能源车保值率：二手车紧随新车市场价格行情，2023年保值率也随之持续下跌1.

二手车紧随新车市场价格行情，2023年新能源车保值率也随之持续下跌，且低于2022年同期。2.

合资品牌未能延续其在传统能源赛道上的优势，新能源车保值率低于自主品牌，2023年主流厂商品牌3年以内保值率均低于70%，例如东风日产、上汽通用别克整体保值率不到50%。n

新能源品牌网点：随着行业发展初具规模，渠道模式正向传统4S回流，以补足商超功能短板1.

随着新能源市场销量爆发式增长，车企积极扩展网络渠道，以应对市场发展需要。在新能源发展初期，人流量密集的大型商场更有利于提高品牌的曝光度和影响力，吸引更多潜客，但随着新能源车体量增大，行业发展初具规模，商超功能短板开始显现，例如无法提供维修、保养、换电、充电等综合服务，满足多样化市场需求，新能源渠道模式正向4S回流。2.

传统品牌中4S模式仍占据主流位置，在经历2022年占比持续下跌后，2023年这一比例开始回升，3季度后数量再次超过2S和商超的总量；新势力品牌以商超模式为主，占比将近6成，但4S份额也在稳步增长。2023年新能源乘用车发展综述（4）n

动力电池装机量：磷酸铁锂电池已经连续两年超过三元锂电池，但在高端市场，三元锂仍占据主流1.

受益于新能源乘用车销量快速增长，动力电池装机量由2019年34.1Gwh暴增至2023年322.9Gwh，增长了将近9倍。2.

凭借成本和安全等优势，磷酸铁锂电池装机量已连续两年超过三元锂，2023年市场份额达61.8%，且在微小型、紧凑型和中型市场全面开花，份额同比增长20.9%、18.5%、1.6%，而中大型及以上市场，三元锂仍占据主流，市场份额达74.1%。3.

电池行业头部效应显著，TOP3厂商市场份额超7成，随着比亚迪整车销量增长，其份额不断上涨，2023年同比增长2.6%，宁德时代市场份额持续下跌，2023年份额同比下跌1.4%。n

电机装车量：前置+后置占比稳步提升，2023年首次反超后置1.

电机装车量也从2019年92.1万台暴增至2023年832.2万台，增长了将近8倍；单车装机量也稳步增长，但增程式逐年递减，主要是因为后期入局者问界、零跑、哪吒等新上市车型以单电机为主。2.

由于理想L7/8/9、MODEL

Y

、腾势D9DM-i等车销量暴增，前置+后置的占比稳步提升，2023年首次反超后置。3.

依托整车销量优势，主机厂旗下或关联供应商等自研企业占市场大头，2023年TOP10电机厂商中，自研企业占据5个席位，其装机量占比将近5成，而第三方供应商较为分散，行业集中度不高，尚未出现具备龙头优势的企业。目录（1）PART1

2023年新能源乘用车市场发展综述PART2

2023年新能源乘用车市场销量篇2.1

新车市场销量分析2.1.1

整体市场发展趋势2.1.3

细分市场发展趋势2.1.5

区域市场发展趋势2.1.2

燃料类型发展趋势2.1.4

厂商品牌发展趋势2.2

专题分析：豪华车市场，新势力对传统车企的冲击2.3

二手车市场销量分析2.3.1

整体市场发展趋势2.3.2

燃料类型发展趋势2.3.3

车龄结构&价格段分布特征2.3.5

厂商品牌发展趋势2.3.4

细分市场发展趋势2.3.6

区域市场发展趋势目录（2）PART3

2023年新能源乘用车市场价格篇3.1

新车市场价格分析3.1.1

整体市场价格走势3.1.2

细分市场价格走势3.1.3

厂商品牌价格走势3.2

二手车市场保值率分析3.2.1

整体市场保值率分析3.2.3

细分市场保值率分析3.2.5

子车系保值率分析3.2.2

燃料类型保值率分析3.2.4

厂商品牌保值率分析PART4

2023年新能源品牌网点篇4.1

新能源品牌网点分析4.1.1

整体网点规模发展趋势4.1.3

厂商品牌网点布局分析4.1.2

网点类型发展趋势分析4.1.3

新势力与传统车企网点布局差异分析目录（3）PART5

2023年新能源乘用车市场零部件篇5.1

动力电池装机量分析5.1.1

整体市场装机量发展趋势5.1.3

电池能量密度发展趋势5.1.2

电池类型发展趋势5.1.4

电池厂商竞争格局分析5.1.5

重点OEM动力电池供应结构分析5.2

电机装车量分析5.2.1

整体市场装车量发展趋势5.2.3

细分市场应用特征分析5.2.5

重点OEM电机供应结构分析5.2.2

电机布局与类型发展分析5.2.4

电机厂商竞争格局分析PA

RT

02新能源乘用车销量篇PA

RT

02

销量篇2.1

新车市场销量分析市场需求高涨，2023年新能源车销量730.4万台，销量再上一个台阶l

在国家“补贴、限牌、限行”等政策引导下，十多年时间，中国新能源车销量发生翻天覆地变化，市场渗透率由0稳步提升到33.8%。l

在新能源车质量增强、成本降低背景下，以及产品种类丰富加持下，使得消费者的选择进一步向新能源倾斜，2023年新能源车销量730.4万台，销量再创新高，同比增长39.2%。销量新能源渗透率单位：万台下半年来，新能源车销量不断创新高，环比增长48.7%l

2023年新能源销量虽有波动，但整体呈上涨态势，尤其是下半年销量不断创新高，销量环比上半年增长48.7%。具体表现：受3月价格战影响，新能源车迎来短暂增长高峰，年末车企冲量，连续4个月销量突破70万台。销量同比增速单位：万台营运市场新能源车占比逐年攀升，后期有望逐渐替代燃油车l

非营运车辆占比稳步增长，2023年市场份额增长至89.9%，C端消费已经成为新能源市场的主力军；l

在“行业政策、运营成本”等多重因素驱动下，营运市场上新能源占比也逐年攀升，2023年占市场比例超85%，与传统燃油车差距进一步扩大，后期有望逐渐替代燃油车。2019-2023年：非营运和营运车辆结构分布变化2019-2023年：营运车辆中新能源和传统能源占比分布变化非营运车辆占比营运车辆占比新能源车占比传统能源车占比营运市场头部效应显著，埃安和比亚迪占据行业半壁江山l

TOP3品牌份额经历连续两年下跌后，近两年份额逐步增长，尤其是2023年份额大幅增长至6成以上，行业头部效应显著；l

埃安、比亚迪占据营运市场半壁江山，且份额仍大幅上升，第二梯队稳定竞争格局尚未形成，营运市场格局有望进一步重塑。TOP10品牌埃安2023年份额份额同比18.5%7.6%29.7%25.8%比亚迪北京汽车红旗38.9%5.6%4.0%0.3%47.7%56.2%61.2%59.9%0.6%几何3.8%3.7%3.2%2.6%2.4%2.4%-1.8%-7.1%-0.5%-0.5%2.3%东风风神别克61.1%52.3%43.8%38.8%2021年40.1%荣威丰田2019年2020年2022年2023年启辰-3.4%TOP3品牌份额其它品牌份额燃料类型①：增程式销量增长明显，份额同比增长4.2%l

BEV虽稳居主导地位，但份额连续两年下滑，PHEV和增程式稳步增长，其中增程式增长明显，2023年销量同比增长172.9%，份额同比增长4.2%，但剔除理想同比增幅仅1.6%。l

增程式产品数量相对偏低，且投放速度缓慢，2023年在售车系数量23款（仅为BEV的1/15），较去年仅增加11款（BEV增加了32款），单车销量达2.73万台，明显高于BEV和PHEV，但剔除头部车企理想，单车销量仅1.3万台。2019-2023年：不同燃料类型单车系销量变化（单位：千台）3432912782412130.2%3.1%3.6%4.4%8.6%1292322.1%16.2%14.9%921281684820.0%68623.8%80.7%81.4%77.8%75.6%67.6%2019年2020年2021年2022年2023年BEV占比PHEV占比REEV占比BEV车系数量PHEV车系数量REEV车系数量BEV单车系销量PHEV单车系销量REEV单车系销量REEV单车系销量（不含理想）燃料类型②：随着新玩家入局，比亚迪和理想在各自领域的份额遭到蚕食l

对比PHEV和REEV，BEV市场集中度相对偏低，TOP3厂商占比47.3%，竞争壁垒相对较低，对于车企来说，市场机会相对更大。l

PHEV和REEV头部效应更为显著，龙头企业比亚迪、理想在各自领域占据6成以上市场，但随着吉利银河、哈弗在PHEV市场开始发力，深蓝、AITO、零跑等玩家入局REEV市场，使得比亚迪、理想市场份额遭到瓜分。BEV市场：TOP3&其它品牌份额变化23.7%30.8%46.3%52.7%63.6%66.8%68.8%75.0%76.2%77.9%76.3%69.2%53.7%47.3%36.4%33.2%31.2%25.0%23.8%22.1%2019年2020年2021年2022年2023年2019年2020年2021年2022年2023年TOP3品牌份额其它品牌份额比亚迪份额其它品牌份额理想份额其它品牌份额燃料类型③：BEV、PHEV、REEV车型结构分布差异明显l

BEV市场：微小型/紧凑型/中型车三足鼎立的竞争格局初步形成，微小型份额近两年不断萎缩，紧凑型份额相对坚挺，中型车稳步增长。l

PHEV市场：紧凑型车一家独大，份额已超5成，中型及以上车经历两年下跌后，2023年份额开始回升，但未恢复至巅峰时刻。l

REEV市场：中大型及以上占据主流地位，份额超7成，但近年来中型车开始崭露头角，有望重塑该市场结构分布。2019-2023年REEV细分市场分布18.9%34.0%19.1%24.5%18.2%16.4%19.6%21.6%27.2%35.6%70.5%75.5%82.6%91.5%95.8%64.6%54.6%58.5%46.7%36.0%0.1%27.3%24.3%16.7%7.9%0.7%2021年2.3%0.4%2019年1.2%2020年1.9%2021年0.7%2022年0.4%2023年1.9%2.2%2022年0.2%2023年2019年2020年微小型车占比紧凑型车占比中型车占比中大型及以上车占比细分市场①：轿车和SUV“二分天下”，MPV开始发力，渗透率大幅提升l

近3年来，轿车份额不断下跌，由2020年72.7%降至2023年50.4%，SUV经历多年发展，份额稳步增长，当前轿车SUV“二分天下”的竞争格局已经初步形成。l

对比轿车和SUV，MPV新能源化进程推进速度相对较慢，渗透率明显低于二者，但2023年MPV开始发力，新能源渗透率大幅提升至23.4%，同比增长12%。35.7%33.1%29.3%23.2%23.4%18.5%11.4%10.3%4.7%8.7%3.3%6.0%2.9%1.5%1.3%2019年2020年2021年2022年2023年轿车占比SUV占比MPV占比轿车新能源渗透率SUV新能源渗透率MPV新能源渗透率细分市场②：密集的车型投放为SUV持续增长注入活力l

SUV产品投放数量已连续两年超过轿车，但单车系销量仍低于轿车，可见密集的车型投放为其销量的持续性增长注入活力；l

主流厂商不断优化产品结构，对单一车型依赖程度有所减少，有效降低经营风险，埃安、吉利、长城、蔚来、小鹏等车企不断丰富产品矩阵，“产品结构失衡”问题得到一定的改善。轿车单车系销量轿车在售车系数量SUV单车系销量SUV在售车系数量MPV单车系销量MPV在售车系数量单位：千台轿车占比SUV占比细分市场③：MPV市场高端化明显，35-50万价格段占比超6成l

轿车价格段分布呈现“2:4:2”特征。5万以下市场逐渐萎缩，新能源渗透率100%，基本实现电动化；10-20万份额稳步增长，但新能源渗透率26.7%，低于行业平均值（33.8%），作为家用市场重要细分领域，市场潜力有待进一步挖掘。l

SUV市场，10-20万、20-35万占比超8成，但新能源渗透率差距明显，10-20万仅29.8%，而20-35万达40.3%。l

MPV市场高端化明显，35-50万价格段占比超65%，主要得益于腾势D9DM-i、梦想家PHEV、传祺E9等销量暴增。2020-2023年：MPV价格段分布变化2.0%6.9%4.5%4.5%14.7%40.5%15.5%10.4%19.9%41.7%21.7%29.6%23.4%31.2%74.2%91.0%91.2%74.1%41.3%40.4%41.8%32.4%9.4%16.5%2023年6.0%7.4%4.9%3.1%2023年2020年2021年2022年2020年2021年2022年5万以下占比5-10万占比10-20万占比20-35万占比35万以上占比细分市场④：消费升级趋势明显，中型车及以上份额稳步增长l

紧凑型车虽占据新能源市场主流地位，但渗透率明显偏低，10-15万作为紧凑型车主销价格段，在该领域新能源车产品投放不足（燃油车在售车系170+，新能源车45+），当前仅秦、宋、AIONS等爆款车型能同燃油车一较长短。l

随着市场趋近饱和，近两年微小市场不断萎缩，疲态尽显，无法满足市场多元化需求；与此同时中型及以上份额呈上涨趋势，消费升级趋势明显，后期随着、小米等优质玩家入局，这一市场有望加速扩容。2019-2023年：二级细分市场结构分布变化微小型车占比紧凑型车占比中型车占比中大型及以上车占比细分市场⑤：微型轿车基本完成纯电渗透，而紧凑型轿车和SUV低于行业平均值l

微型轿车基本完成纯电渗透，但随着市场饱和，销量急剧下降；凭借爆款车型，小型轿车销量大幅增长，渗透率仅次于微型轿车；l

自2019年达到峰值后，紧凑型轿车份额逐年下滑，销量再次被紧凑型SUV超过，但渗透率低于行业平均值；l

中大型及以上SUV、中大型MPV新能源渗透率大幅提升，其中大型SUV渗透率达70%，当前不少车企将新能源作为品牌向上的突破口，加快在中大型及以上产品市场投放。一级细分二级细分微型轿车2023年销量（万台）同比增速-31.2%211.5%-29.4%21.4%市场份额9.6%份额同比-9.8%5.7%新能源渗透率99.8%81.9%22.6%24.8%26.9%21.4%23.4%37.5%36.4%50.9%23.9%6.4%同比变化-0.1%34.6%-1.8%5.5%69.874.8微小型小型轿车10.3%2.4%17.2小型SUV-2.3%-2.4%1.1%紧凑型轿车紧凑型SUV紧凑型MPV中型轿车120.4140.116.5%19.2%0.6%紧凑型中型47.2%7.6%4.2-34.6%71.5%-0.6%1.6%-6.0%8.8%61.457.48.4%中型SUV113.061.9%15.5%5.5%2.2%10.6%-1.7%18.8%19.7%2.0%中大型轿车中大型SUV中大型MPV大型轿车40.35.6%-1.7%3.4%144.1%721.1%43.0%7.9%中大型及以上18.02.5%2.0%0.612.10.1%0.0%大型SUV183.1%1.7%0.8%70.5%18.5%细分市场⑥：中大型及以上市场以PHEV和REEV为主，缺乏爆款纯电动车l

微小型市场头部效应显著，TOP10车系份额超8成，宏光MINIEV销量被海豚反超，同比下滑42.3%；l

比亚迪仍占据着紧凑型市场半壁江山，AIONS、AIONY表现不俗，份额同比上涨3.5%、3.0%；l

中大型及以上集中度相对分散，当前主要玩家为比亚迪和新势力品牌（豪华品牌跌出榜单），且以增程式和插混为主，缺乏爆款纯电动。理想凭借3款车型占据20%以上市场，比亚迪汉份额同比下滑9.2%。微小型市场：TOP10车系排行榜TOP10车系

2023年销量（万台）紧凑型市场：TOP10车系排行榜中型市场：TOP10车系排行榜2023年销量（万台）中大型及以上：TOP10车系排行榜份额车系2023年销量（万台）份额车系份额车系2023年销量（万台）份额28.654.045.620.2海豚宏光MINIEV海鸥17.6%宋20.4%ModelY26.2%汉11.6%23.747.214.713.413.414.6%13.6%10.1%8.8%6.1%4.4%4.0%2.1%2.0%秦17.8%10.7%8.0%7.7%2.8%2.7%1.8%1.7%1.6%Model3唐8.4%7.7%4.3%4.2%4.1%3.8%3.6%3.2%3.1%理想L7理想L8理想L9腾势D9极氪001问界M7蓝山7.7%6.8%6.5%6.1%4.0%3.4%1.3%1.3%1.3%22.028.211.8元16.321.17.511.4五菱缤果长安Lumin熊猫AIONSAIONY大众ID.3驱逐舰05银河L7北京EU5VELITE6零跑C11红旗E-QM5海豹14.320.47.37.26.76.35.65.410.79.97.57.24.84.54.36.95.9欧拉好猫QQ冰淇淋smart精灵#1零跑T037.1深蓝SL03蔚来ET5蔚来ES6宝马i36.52.33.3小鹏G9零跑C012.33.22.3TOP10车系份额：83.3%同比变化：+5.0%TOP10车系份额：75.3%，同比变化：+8.5%TOP10车系份额：68.5%，同比变化：-11.8%TOP10车系份额：50.0%，同比变化：-0.1%厂商品牌①：自主厂商占绝对优势，合资厂商份额“止步不前”l

借助“电动化、智能化”两条核心赛道，自主品牌在市场竞争中实现逆转，当前占据绝对优势，近两年份额稳定在80%左右，合资厂商止步不前。l

另一方面，自主和合资厂商新能源渗透率差距明显，2023年自主厂商新能源渗透率达将近60%，远高于行业平均水平，而合资厂商在新能源转型道路上举步维艰，渗透率仅6.2%。自主厂商占比合资厂商占比外商独资+进口厂商占比自主新能源渗透率合资新能源渗透率外商独资+进口新能源渗透率厂商品牌②：合资品牌在华产品布局滞后，且产品竞争力不敌自主l

对比自主品牌，合资品牌在华产品布局的滞后（产品投放数量相对偏少，且速度较慢），使其未能在新赛道上延续传统市场的优势地位。l

经历多年的艰难转型，自主品牌产品竞争力明显提升，从“单车系销量”分析，二者差距逐渐加大，自主厂商单车销量增长至1.8万台，是合资厂商的3倍。2019-2023年：厂商属性在售车系数量占比2019-2023年：厂商属性单车系销量变化自主厂商占比合资厂商占比外商独资+进口厂商占比自主厂商单车销量合资厂商单车销量外商独资+进口厂商单车销量厂商品牌③：行业头部效应显著，“一超多强”市场竞争格局已初步形成l

新能源车市场头部效应显著，TOP3车企比亚迪、特斯拉、五菱占近5市场，“一超多强”的市场竞争格局初步形成。l

吉利、长城在新能源赛道上开始发力，渗透率同比大幅增长；理想在新势力品牌中率先突出重围，份额同比上涨2.6%。l

缺乏爆款车型的加持，导致五菱在微小型市场的失利，销量同比增速仅1%，TOP10厂商中最低，且份额同比下滑2.3%。厂商属性自主厂商比亚迪2023年销量（万台）同比增速51.2%36.6%1.0%份额32.8%8.3%6.2%6.1%5.9%5.2%3.1%2.8%2.2%1.8%份额同比2.6%渗透率100.0%100.0%72.0%渗透率同比变化1.2%239.4外商独资自主特斯拉中国上汽通用五菱广汽埃安吉利汽车理想汽车长安汽车长城汽车蔚来汽车小鹏汽车60.445.1-0.2%-2.3%2.0%0.0%4.9%自主44.2106.9%88.8%178.2%17.6%93.4%32.9%10.9%100.0%31.7%100.0%19.1%27.9%100.0%100.0%0.0%自主43.21.6%12.0%0.0%自主37.62.6%自主22.9-0.6%0.8%1.8%自主20.716.013.413.5%0.0%自主-0.1%-0.5%自主0.0%城市级别①：参考传统燃油车市场，4-5线城市占比相对偏低，市场潜力有待挖掘l

新能源车市场由1-2线城市逐渐向3-5线城市下沉，2023年其占比已提升至44.5%，但参考传统燃油车市场（52.3%），该比例相对偏低，尤其是4-5线城市，可见低线城市仍有较大发展空间。l

以“全国新能源渗透率走势”为参考线，各级别城市走势紧随全国大盘，但新能源普及率出现分化，1-2线城市新能源普及率领先全国，3-5线城市有所滞后，尤其是4-5线新能源城市渗透率不到30%。传统燃油车1-2线城市占比3线城市占比4-5线城市占比1-2线城市新能源渗透率3线城市新能源渗透率4-5线城市新能源渗透率城市级别②：城市集中度不断下降，新能源车在全国各地不断普及l

对比1-2线城市，3-5线城市新能源车市场呈现“集中度低，城市数量众多、单城销量低”等特征，单一品牌4S店难以独立盈利和生存，网络渠道下沉难度大，2023年1-2线城市单城销量11.5万台，而3-5线城市1万台左右，可见行业渠道下层困境尚未得到缓解。l

另一方面，各级别城市TOP10城市销量占比呈现下滑态势，城市集中度不断下降，新能源车在全国各地开始不断推广与普及。1-2线城市3线城市4-5线城市1-2线城市单城销量3线城市单城销量4-5线城市单城销量城市级别③：1-2线城市中型及以上份额超5成，远高于3-5线城市l

受城市经济发展等因素的影响，各级别城市消费者对车型偏好差异明显，城市需求偏好同经济发展呈现一定正相关系。1-2线城市通勤里程相对较长，且“中产阶级”消费者居多，“时尚、舒适、智能”的中型及以上份额超5成，高于3-5线城市。l

近年来随着消费升级，微小型车已无法满足市场多样化需求，其在3-5线城市份额不断下跌，市场需求不断向紧凑型及以上车型渗透。微小型车占比紧凑型车占比中型车占比中大型及以上车占比城市级别④：新势力品牌在1-2线城市更受青睐，低线城市传统品牌更具优势l

比亚迪凭借“产品布局、渠道覆盖”等优势，2023年在各级市场大放异彩，尤其是4-5线城市份额超4成。五菱在3-5线城市的市场优势明显，但随着微小型市场的萎缩，以及竞品在该市场产品投放，其市场地位不断受到挑战。l

特斯拉、造车新势力（第一梯队）销售渠道主要分布在1-2线城市，其“舒适、智能、时尚”品牌基调和1-2线城市中产用户需求更为紊合，因此在1-2线城市这些品牌更受青睐。1-2线城市消费者品牌偏好2023年销量（万台）3线城市消费者品牌偏好2023年销量（万台）4-5线城市消费者品牌偏好2023年销量（万台）TOP10品牌比亚迪特斯拉埃安份额份额同比-0.8%0.3%TOP10品牌比亚迪五菱份额份额同比6.0%TOP10品牌比亚迪五菱份额份额同比7.7%118.4

29.2%12.1%6.6%65.0

33.8%8.3%55.3

41.8%11.3%5.5%49.026.826.512.616.011.0-3.4%-0.4%2.8%1.7%1.1%0.8%14.97.2-5.2%1.8%1.8%1.9%-3.3%1.5%0.0%2.1%特斯拉理想5.7%埃安理想6.5%3.3%9.79.65.1%5.0%3.3%2.8%长安6.45.13.82.72.42.02.04.8%蔚来3.1%-0.2%-1.2%-1.1%-0.7%0.1%埃安几何3.9%大众11.811.19.82.9%长安6.4奇瑞2.9%五菱2.7%几何5.44.74.54.4深蓝2.0%小鹏2.4%大众2.5%0.0%大众1.8%极氪7.71.9%哪吒2.3%-1.2%-0.8%零跑1.5%0.1%腾势7.51.8%1.7%零跑2.3%哪吒1.5%-2.6%大区①：在经历多年下滑后，2023年华北份额开始反弹，同华中相差不大l

华东稳为新能源车主销区域，占比4成左右，华南份额由2019年25.7%下滑至2023年16.7%，已连续4年下跌；华北在经历多年下滑后，2023年份额开始反弹至12.2%，同华中相差不大。l

在新能源普及方面，受经济、地理、气温等多方因素影响，全国各区域差异明显：华东、华南等区域新能源渗透率明显高于其他区域，而西部地区和东北新能源普及率不高，渗透率仅为24.3%，低于全国平均水平。2019-2023年区域份额变化渗透率：37.4%同比变化：8.1%渗透率：40.1%同比变化：8.6%渗透率：33.0%同比变化：8.8%渗透率：30.8%同比变化：8.1%渗透率：30.3%渗透率：24.3%同比变化：7.6%

同比变化：10.3%华东地区占比华南地区占比华中地区占比华北地区占比西南地区占比东北+西北地区占比大区②：微小型车在华中更受青睐，东北和西北更偏爱中型及以上车l

大区车型结构呈现不同特征，但变化趋势紧随行业大盘，微小型和紧凑型市场份额下滑，中型及以上大幅上涨。l

华东：车型结构分布相对均匀，中型、中大型及以上份额同微小型和紧凑型差距缩小。华南：紧凑型份额虽有所下跌，但仍占据4成以上市场。华中：微小型份额继续下滑，但占比仍超3成以上，明显高于其他区域，与此同时中型及以上份额大幅上涨；l

较其他区域相比，中型及以上车在东北和西北地区更受青睐，2023年市场份额超5成。大区③：理想大放异彩，各大区份额份额均增长l

比亚迪、五菱、特斯拉、理想稳居各大区销量TOP5行列。比亚迪稳居区域销量榜首，在各大区份额均超30%，其中华东和华中份额继续上涨，而东北和西北下滑3.5%。理想大放异彩，各大区份额均有所增长。五菱全面失守，其中五菱在华中和东北&西北份额下滑3.7%，高于其它大区。l

长安、红旗分别跻身华中、东北和西北大区TOP5行列，其中红旗在东北&西北销量仅次于比亚迪，份额达8.1%。华东大区消费品牌偏好华南大区消费品牌偏好华中大区消费品牌偏好TOP5品牌比亚迪特斯拉五菱2023年销量（万台）份额30.8%11.3%5.1%4.4%4.4%份额同比4.4%TOP5品牌比亚迪埃安2023年销量（万台）份额31.4%14.6%6.9%6.1%5.5%份额同比-0.2%3.3%TOP5品牌比亚迪五菱2023年销量（万台）份额36.8%8.8%5.1%5.0%3.8%份额同比4.8%87.938.234.332.117.78.24.80.7%-3.7%0.2%14.58.4-1.9%2.2%特斯拉五菱-0.7%-1.5%2.9%特斯拉长安12.57.44.7理想2.7%12.56.73.6埃安2.0%理想理想1.6%华北大区消费品牌偏好西南大区消费品牌偏好东北和西北大区消费品牌偏好TOP5品牌比亚迪特斯拉理想2023年销量（万台）份额34.4%6.8%5.4%5.4%4.4%份额同比-0.9%-0.3%2.6%TOP5品牌比亚迪特斯拉埃安2023年销量（万台）份额30.3%6.4%6.4%6.3%5.8%份额同比1.2%TOP5品牌比亚迪红旗2023年销量（万台）份额份额同比-3.5%1.8%30.723.024.6

37.4%6.14.84.84.04.94.84.84.45.35.34.8-0.2%3.7%8.1%8.1%7.2%4.1%理想3.4%五菱-2.2%1.4%理想3.2%特斯拉五菱-0.8%-3.7%2.7埃安五菱-2.9%省份：受多种因素影响，新能源普及率呈现由东向西逐级递减的特征l

广东省新能源车销量稳居榜首，但销量同比增速跑输全国平均增速，山东、河南、河北、湖北、陕西表现亮眼，销量同比增速超50%。l

受经济、气候和地理等因素影响，新能源普及率呈现由东向西逐级递减的分布特征，仅11个省份新能源渗透率高于全国平均水平，浙江、上海、广西、海南新能源渗透率已经超过40%，而西北和东北诸省新能源渗透率不到25%。n

TOP1-16省份排名n

2023年新能源渗透率分布色差图n

TOP

17-31省份排名大区2023年销量（万台）销量同比大区天津市山西省辽宁省云南省江西省贵州省吉林省海南省内蒙古新疆2023年销量（万台）销量同比广东省浙江省江苏省山东省河南省上海市四川省河北省安徽省湖北省陕西省广西91.5

21.6%15.647.8%13.8

46.8%13.7

115.3%13.3

33.2%13.1

50.0%70.667.653.150.036.413.6%40.2%51.5%55.2%8.6%黑龙江吉林新疆辽宁内蒙古北京天津11.810.19.337.6%170.4%34.8%河北33.731.542.4%74.8%34.7%50.0%77.8%14.8%28.1%30.8%28.8%45.6%宁夏青海山西河南山东甘肃陕西江苏西藏26.1上海浙江福建安徽湖北湖南7.77.0188.4%242.5%88.3%四川云南24.622.520.820.518.518.116.7重庆贵州广西江西钓鱼岛甘肃省黑龙江省宁夏4.43.9台湾广东194.2%118.4%248.8%168.5%北京市湖南省福建省重庆市2.81.30.4海南ꢀꢀꢀ新能源渗透率≤25%青海省西藏ꢀ25%＜新能源渗透率≤

33.8%33.8%＜新能源渗透率≤40%ꢀ新能源渗透率＞40%注：全国新能源渗透率33.8%ꢀ省份：沿海经济发达区域，新能源发展相对成熟l

根据“乘用车市场容量、新能源渗透率”两个指标，将全国31个省份或直辖市（不含港澳台）划分为4类，沿海经济发达省份（上海、浙江、江苏、广东）分布在“市场容量大、新能源普及率高”象限，新能源发展相对成熟。l

图中绿圈省份为新能源增长潜力区，位于该区域的省份市场容量相对较大，但新能源普及率有待提升；而红圈省份受经济、气候和地理等环境因素制约，市场容量小且新能源普及率低，位于该区域省份主要为西北和东北诸省。容量小容量大2023年各省份新能源车市场表现渗透率高渗透率高容量小容量大渗透率低渗透率低X轴市场容量大小划分标准：参考2023年单个省份（直辖市）乘用车平均销量，划分乘用车市场容量大小；Y轴新能源渗透率高低划分标准：参考2023年全国新能源车整体渗透率，划分新能源车渗透率高低，气泡图大小：市场占有率城市：深圳市新能源车销量首次超过燃油车，新能源普及率居于全国之首l

随着我国新能源车产业快速发展，新能源车需求不再仅局限于经济发达城市。上海、杭州、深圳新能源车销量增速放缓，同比增幅低于全国平均水平，但新能源渗透率明显高于其它城市，其中深圳市新能源车销量首次超过燃油车；与此同时，郑州、西安、天津销量大幅上涨，其中西安同比增幅达73.5%，首次跻身TOP10。l

另广州自2020年跌出TOP3后，2023年销量同比增长37.0%（一线城市中增幅最大），排名上升两位，再次跻身TOP3。城市2023年销量（万台）销量同比8.6%份额5.0%3.2%3.1%3.1%3.1%2.8%2.5%2.3%2.2%2.1%份额同比-1.4%-0.1%-0.9%-1.0%-0.1%-0.2%0.4%新能源渗透率48.8%42.7%49.0%50.4%36.6%同比变化3.4%排名变化上海市广州市杭州市深圳市成都市北京市郑州市重庆市西安市天津市0233.521.321.337.0%6.8%10.4%6.8%-1-1017.16.5%5.8%16.534.9%28.1%68.3%45.6%73.5%47.8%5.4%16.032.1%3.0%011.837.5%8.6%211.50.1%38.3%9.0%010.90.4%40.3%39.5%11.7%8.7%310.60.1%0PA

RT

02

销量篇2.2

豪华车市场：新势力品牌对传统车企的冲击数据说明n

豪华车市场定义•

报告周期内，30万≤平均指导价≤100万的子车系n

新势力品牌范围特斯拉哪吒理想极氪蔚来小鹏岚图零跑智己AITO高合n

传统车企定义•

除新势力品牌以外的车企，归为传统车企行业消费升级趋势明显，豪华市场份额逐年攀升l

在汽车行业整体增速放缓或下降背景下，豪华车市场销量稳步增长，2023年增速加快，销量同比增幅达18.9%，高于汽车行业整体增幅；l

与此同时，经历4年发展，豪华车市场份额也在逐年攀升，由2020年17.5%增长至2023年22.4%，消费升级趋势明显。2020-2023年豪华车市场销量变化2.1%18.9%2.4%9.0%8.5%22.4%0.3%483.1406.420.0%372.8343.717.9%17.5%2020年2021年2022年2023年2020年2021年2022年2023年销量同比增速单位：万台份额份额同比新势力品牌销量逐年攀升，不断蚕食传统车企的份额l

传统车企虽居于主流，但份额不断受到冲击，而新势力份额逐年攀升，由2020年6.2%增长至2023年25.6%，增长了19%，不断蚕食传统车企的蛋糕。l

另一方面，豪华市场销量增长贡献主要于新势力品牌，近4年数据显示，传统车企销量停滞不前，而新势力销量迎来爆发式增长，2023年同比增长53.7%传统车企占比新势力占比销量同比增速单位：万台销量同比增速单位：万台传统车企以期通过“价格策略”稳守高端市场，但效果甚微l

面对市场份额持续下滑的困境，传统车企以期通过“价格策略“来稳守高端市场，但效果甚微。近3年来传统车企不断加大优惠力度，下调终端价格，平均折扣率由2021年11.5%上涨至2023年17.2%；与此同时，新势力也加入”降价潮”，通过下调指导价，以缩小同传统车企终端价差。l

随着动力电池原材料价格下跌，整车制造成本的降低，新能源车降价空间将会进一步扩充，为抢夺市场，新势力品牌价格有望继续下跌，传统车企势必紧随其后，行业内卷将会更加严重。2021-2023年传统车企&新势力折扣率走势17.2%12.5%11.5%8.9%11.0%2.4%8.3%0.9%0.4%2021年2022年2023年新势力传统车企豪华车市场单位：万元BBA纷纷加大优惠力度，以刺激终端消费，但难阻份额下滑的趋势l

为稳固高端市场份额，BBA、雷克萨斯、凯迪拉克纷纷加大优惠力度，以降低终端价格刺激消费，例如华晨宝马、雷克萨斯折扣率同比增长6%左右，奥迪和凯迪拉克折扣率已经超20%，但效果甚微，销量同比增速依旧放缓，份额也遭受不同程度下滑。l

新势力品牌也加入此次“价格战”，3家车企跻身TOP10行列，其中理想在增程式领域大放异彩，销量同比增长178.2%，份额同比增长4.5%，拉动新势力品牌份额上涨。厂商品牌华晨宝马北京奔驰一汽奥迪特斯拉中国理想汽车雷克萨斯蔚来汽车上汽凯迪拉克广汽丰田上汽别克2023年销量（万台）销量同比9.0%份额14.3%11.2%11.0%9.7%7.8%3.6%3.3%3.2%3.2%3.1%份额同比-1.3%-1.9%-0.8%-0.3%4.5%排名变化折扣率同比变化5.6%4.2%4.1%-0.3%3.3%6.2%0.8%0016.7%15.1%21.7%69.054.11.3%53.311.2%15.1%178.2%3.0%046.901.0%3.5%7.7%0.9%37.617.35-0.6%0.3%016.032.9%-10.5%-0.4%7.2%415.4-1.0%-0.6%-0.3%-3-2-122.1%3.6%6.0%1.2%15.24.4%4.7%15.0新势力在30-50万市场攻城略地，传统车企在50万以上市场依旧保持着垄断地位l

豪华市场价格段结构分布较为稳定，30-50万价格段居于主流地位，占比超8成；传统车企在该价格段份额不断失守，由2020年92.9%下降至2023年70.4%，而新势力品牌竞争力突显，份额逐年攀升，有望同传统车企一较长短。l

在50-100万细分市场，传统车企依然展现出较强的竞争优势，保持着垄断地位，当前占据超9成以上市场，但随着新势力加快产品布局与投放，以及消费者对其品牌认知度的转变，新势力品牌有望在该领域再次破局。2020-2023年：50-65万

品牌属性分布2020-2023年：65-100万

品牌属性分布传统车企占比新势力占比价格战有触向50万以上市场的迹象，新势力可能会给传统车企带来新一轮冲击l

主流市场（30-50万元）作为此轮价格战的主战场，当前竞争已经处于“白热化”阶段，车企之间紧跟竞品，不断调整价格策略，以抢占制高点。传统车企持续加大优惠力度（2023年同比增长5.1%），价格一再退让，以应对新势力带来的冲击，新势力也紧随其后下调价格，以抢占市场。l

随着主流市场竞争愈加激烈，车企势必会向50万以上市场扩容，价格战将会愈演愈烈，当前有触向50-65万细分市场迹象（价格梯度由45-50万左右下降至45万以下），预期新势力可能会给传统车企带来新一轮的冲击。65-100万元：传统车企&新势力价格走势74.372.768.568.265.865.67.8%4.7%4.7%1.0%0.0%2021年0.0%2022年2023年传统车企折扣率传统车企成交价格新势力折扣率新势力成交价单位：万元理想L9/L8通过“同价高配”的错位竞争策略，对传统车企形成了降维打击l

30-50万市场竞争尤为激烈，热销车系价格普遍下跌，例如Model

Y平均成交价下降5万元左右，同奔驰C级、宝马3系、奥迪A4L的价格差距再次缩小，迫使3款车在降价情况下，销量依然被其碾压。l

在同价格段情况下，理想旗下的3款车系在空间和配置等方面优于竞品，对传统车企来说无疑形成了降维打击，其中理想L9/L8销量同比增长183.2%、629.2%，不断赶超奔驰E级、奥迪Q5L。车型级别大型SUV中大型轿车中型SUV中大型SUV中型SUV中大型SUV中型SUV中型轿车中型轿车中型轿车子车系理想L92023年销量（万台）同比增速183.2%23.3%1.6%2023年平均成交价（万元）同比变化-4.0%-4.3%-7.2%-6.5%-4.6%-2023年平均折扣率同比变化2.3%4.5%7.3%3.3%3.3%-2.3%11.415.211.711.813.313.444.143.2奔驰E级宝马X3理想L811.9%17.1%3.3%36.835.5629.2%-0.7%-21.3%奥迪Q5L理想L733.93.9%33.31.0%ModelY奔驰C级宝马3系奥迪A4L44.2%3.7%-14.2%-5.8%-6.8%-5.8%0.0%5.6%6.9%5.5%45.630.916.8%14.9%14.714.713.029.8-2.6%-9.5%29.724.6%26.5蔚来ES8、极氪009价格优势虽不明显，但仍对竞品带来冲击，迫使其下调价格l

新势力品牌在50-65万细分领域产品投放较少，热销车系中仅蔚来ES8和极氪009上榜，成交价集中在55万左右，但较传统燃油车相比，价格优势并不明显，因此销量未能同理想一样成为该领域爆款产品，但仍对竞品等带来一定冲击（宝马6系GT、奔驰V级销量同比呈负增长），迫使加大促销力度，下探价格。l

雷克萨斯RXHEV、奥迪A7L价格策略似乎取得一定成效，2023年二者销量同比实现大幅增长。车型级别子车系2023年销量（万台）2.31.0同比增速271.5%-2.1%1.0%2023年平均成交价（万元）同比变化-13.8%-8.7%0.3%2023年平均折扣率同比变化-1.2%8.0%0.6%0.0%8.3%5.1%7.0%7.5%4.9%5.6%中大型SUV

雷克萨斯RXHEV2.2%60.055.2中大型轿车中大型SUV中大型MPV中大型轿车中大型MPV中型SUV宝马6系GT蔚来ES814.5%0.6%0.0%1.41.81.51.21.00.954.954.4极氪009奥迪A7L奔驰V级--9.0%11.6%13.3%304.3%-8.3%-16.6%-16.7%-11.9%51.2%-9.0%-5.4%-3.1%-6.8%-4.3%-5.8%51.651.648.445.042.841.2宝马X412.9%13.7%中大型轿车中大型轿车中大型轿车宝马5系(进口)宝马5系13.619.5%奥迪A6L17.765-100万市场油车竞争尤为激烈，但缺少新能源爆款车型，市场潜力亟待挖掘l

在65-100万细分市场，热销车系仍以传统燃油车为主，油车内部之间竞争也尤为激烈，纷纷加大折扣力度，降低终端价格，以抢夺市场份额，例如奥迪Q7成交价同比下降5万元；l

当前该领域缺少新能源爆款车型（仅高合HiPhiX一款产品，但市场销量不佳），市场潜力有待进一步挖掘，车企可从中寻找新的发展机遇，加快产品规划布局，进而抢占市场先机。车型级别中大型MPV中大型SUV中大型SUV中大型SUV中大型SUV中大型SUV中大型SUV中大型SUV中型SUV子车系埃尔法双擎卫士2023年销量（万台）同比增速-4.8%2023年平均成交价（万元）106.5同比变化-4.5%-8.7%-8.0%-2.0%-7.2%-1.9%-6.9%-2.3%-10.3%-3.7%2023年平均折扣率-18.8%同比变化7.5%12.3%8.0%2.5%8.8%3.3%4.5%2.8%8.1%2.8%1.9-39.1%-30.5%11.0%-11.4%80.6%124.6%15.2%-35.3%8.6%9.1%12.4%0.80.588.784.4卡宴PHEV奔驰GLE级宝马X62.8%4.076.975.167.564.859.857.651.814.5%0.52.2%宝马X59.410.6%12.1%16.3%25.4%奥迪Q71.81.1途锐Macan1.81.7中大型SUV沃尔沃XC90PA

RT

02

销量篇2.3

二手车市场销量分析新车销量暴增，拉动了二手车销量稳步增长，2023年同比增长49.2%l

随着新车销量暴增，行业体量的增大，新能源二手车销量也稳步增长，尤其是下半年，月度销量不断创新高，2023年新能源二手车销量达53.1万台，同比增长49.2%。l

较新车市场相比，二手车市场新能源渗透率明显偏低，2023年仅3.18%，同比增幅不到1%，新车比不到8%，新能源车潜力有待进一步挖掘。2023年新能源二手车市场表现2023年新能源二手车销量月度走势n

新能源二手车销量：53.1

万台同比增速：49.2%n

新能源渗透率：3.18%同比增速：0.84%n

新能源二手车销量/新车销量：7.28%同比增速：0.49%销量同比增速单位：万台BEV占据二手车市场主流，但市场集中度相对偏低l

从燃料类分布来看，BEV占据二手车市场主流，市场份额超8成，但市场集中度相对偏低，TOP10品牌份额不到6%，其中冠军北汽新能源占比12.6%，份额下滑5.7%，而比亚迪、特斯拉、五菱份额均上涨；l

然而PHEV不到20%，且行业头部效应显著，TOP10品牌份额达88%，其中比亚迪占据将近4成市场，份额下滑2.3%，而丰田同比上涨3.4%。新能源二手车燃料类型分布BEV市场：二手车销量TOP10品牌2023年销量（台）

份额PHEV市场：二手车销量TOP10品牌2023年销量（台）

份额54,440

39.3%TOP10品牌北汽新能源比亚迪特斯拉奇瑞份额同比-5.7%1.8%TOP10品牌比亚迪荣威份额同比-2.3%-4.4%-0.2%0.6%插电式混合动力增程式电动0.7%35,736

12.6%8.8%18.6%16,93637,95018.6%7.5%7.0%5.4%2.7%2.2%2.0%2.0%1.6%20226,7776,4024,8637.0%2.6%宝马30,16728,44627,501纯电动80.6%6.6%-2.1%4.4%大众五菱6.4%丰田3.4%吉利2,4134.0%0.3%保时捷吉利17,414-0.2%0.0%插电式混合动力17.1%增程式电动1.6%宝骏2,0301,8581,7801,4103.8%-0.9%0.3%16,50614,87714,86014,791欧拉3.4%起亚0.2%2023江淮3.4%-2.9%0.6%广汽传祺奥迪-0.8%0.3%纯电动81.3%荣威3.4%BEV价格分布同行业趋同，集中在15-20万，而PHEV分布在20-25万l

二手车价格段主要分布在10-25万，占比超7成，以家用市场为主，但份额下降10%，而10万以下和25万以上份额上涨7.2%、4.5%。l

BEV价格段结构分布同行业趋同，价格段集中在15-20万元，PHEV则在20-25万元，但二者的主销价格段占比均下滑，但BEV在高价格段（25-35万）占比增长，PHEV则在低价格段（10-15万）份额实现增长。新能源市场2022年2023年1.7%5.8%6.4%8.2%14.9%12.3%39.3%33.6%22.1%20.0%9.3%6.3%6.8%13.2%2022年2023年2.2%7.1%7.9%17.6%13.5%45.4%37.4%16.8%16.8%5.6%4.4%5.0%市场10.1%10.1%3.8%8.2%14.0%18.8%45.8%37.2%22.0%20.3%14.4%15.4%2022年2023年市场5万以下5-10万10-15万15-20万20-25万25-35万35万以上轿车占据主流地位，市场份额超7成l

较新车市场“轿车和SUV二分天下”竞争格局不同，二手车市场轿车占据主流地位，市场份额超7成，但占比有所下降，而SUV份额同比增长6.2%。l

受新车市场微小型份额萎缩影响，二手车市场微小型份额同比下降9.4%，而紧凑型和中型市场份额分别增长3.8%、3.6%。一级细分市场结构分布二级细分市场结构分布MPV1.4%SUV19.5%中大型及以上5.4%中型8.5%20222022紧凑型33.3%微小型52.8%轿车79.2%MPV1.3%中型12.1%中大型及以上7.3%SUV25.7%20232023紧凑型37.1%微小型43.4%轿车73.0%新能源车龄相对偏低，6年以内车龄占比将近90%l

新能源车的车龄相对偏低，主要集中在6年以内，市场份额将近90%，其中2年车龄销量同比增长152.8%，份额同比增长10%，增幅最大；在行业销量上行条件下，3-4年车龄销量同比均遭受不同程度下滑，份额同比下滑8.0%、11.4%。l

对比不同车龄新能源渗透率，其渗透率同车龄呈负相关，其中1年车龄新能源渗透率达33.3%，高于其它车龄车龄1年2023年销量（万台）同比增速65.9%份额5.3%份额同比0.5%新能源渗透率33.3%17.8%7.5%同比变化13.7%10.8%0.5%2.82年13.0152.8%-7.6%24.5%12.9%16.2%18.5%12.3%6.4%10.0%-8.0%-11.4%2.3%3年6.94年8.6-12.4%71.0%6.5%-0.2%2.9%5年9.87.1%6年6.575.9%1.9%4.2%1.6%7年3.4120.4%335.3%2.1%2.5%1.2%8年及以上2.13.9%2.6%0.2%0.2%中型及以上车龄集中在3年以内，而微小型和紧凑型结构分布较为松散l

对比2022年车龄结构分布，微小型和紧凑型车龄分布变化相对较大。2022年二者车龄主要集中在3-5年，2023年结构分布更为松散，其中微小型车龄范围跨越至2-6年，紧凑型则为2-5年且各车龄占比相对均衡。l

中型及以上车龄分布仍在3年以内，2023年占比将近7成，且这一比例仍在上涨。3.6%4.7%8.3%11.6%10.1%12.3%39.5%30.8%19.0%24.1%20.3%21.1%31.2%28.1%10.5%17.3%19.7%14.0%6.8%10.5%11.2%10.1%5.1%4.8%3.8%4.4%2.6%1.1%1.8%0.1%2.9%微小型紧凑型年车龄分布中型中大型及以上8.6%微小型紧凑型4.0%5.9%6.5%8.4%20.6%20.2%41.4%41.4%10.3%11.5%22.7%19.6%13.8%21.2%12.0%12.0%21.5%21.1%5.4%17.6%9.9%5.0%4.7%7.2%6.7%4.7%2.5%4.9%3.4%2.4%3.0%年车龄分布中型中大型及以上8.5%1年2年3年4年5年6年7年8年及以上微型轿车销量虽稳居行业榜首，但份额同比下滑7.0%，降幅最高l

2023年微型轿车销量稳居榜首，市场份额超30%，但份额同比下滑7.0%，降幅最高；新能源渗透率同比增长7.7%至35.6%，高于其它细分市场。l

紧凑型SUV、中型轿车、中型SUV表现抢眼，份额同比上涨3.5%、1.6%、2.0%，涨幅高于其它细分市场。一级细分二级细分微型轿车2023年销量（万台）同比增速22.5%市场份额32.2%4.1%7.1%26.9%9.2%1.0%6.5%5.6%3.1%3.7%0.3%0.1%0.1%份额同比-7.0%-1.9%-0.4%0.5%新能源渗透率35.6%1.3%同比变化7.7%0.0%0.9%0.7%1.2%0.3%0.7%1.5%1.0%1.9%0.2%0.0%1.2%17.12.2微小型小型轿车1.4%3.8小型SUV41.1%4.5%紧凑型轿车紧凑型SUV紧凑型MPV中型轿车14.352.0%2.4%紧凑型中型4.9140.7%29.2%3.5%-0.2%1.6%2.0%0.7%2.2%0.51.7%3.53.01.62.098.7%1.5%中型SUV133.3%93.9%3.1%中大型轿车中大型SUV中大型MPV大型轿车2.3%107.8%156.5%12.8%1.1%4.1%中大型及以上0.20.1%0.3%0.10.10.0%0.5%大型SUV1516.1%0.1%1.3%宏光MINI

EV销量大幅增长，已经反超北汽新能源ECl

微小型市场：随着新车市场体量增长，二手车市场宏光MINIEV销量也大幅增长，2023年销量反超北汽新能源EC；l

紧凑型市场：秦虽稳居榜首，但份额大幅下滑，反之ID4.CROZZ销量大幅上涨，份额由0.2%上升至3.4%；l

中型市场：较新车市场类似，特斯拉在二手车市场表现强劲，两款国产车占比超35%；l

中大型及以上：理想ONE虽停售，但销量超过宝马5系，荣登榜首。微小型市场：TOP10车系排行榜TOP10车系

2023年销量（台）27,216紧凑型市场：TOP10车系排行榜中型市场：TOP10车系排行榜中大型及以上：TOP10车系排行榜份额车系2023年销量（台）份额车系2023年销量（台）份额车系2023年销量（台）份额26,00316,3167,049宏光MINIEV北汽新能源EC小蚂蚁11.8%秦13.2%Model325.4%理想ONE18.1%23,41516,40215,2808,5447,0765,5834,37910.1%8.8%5.4%4.5%4.0%3.8%3.7%3.3%3.2%帝豪8.3%7.7%6.1%4.5%3.9%3.9%3.7%3.4%3.1%唐13.3%11.0%5.9%4.7%4.4%3.4%2.8%2.4%2.4%宝马5系汉14.4%11.3%7.1%6.6%4.7%4.7%3.2%2.9%2.4%20,337北汽新能源EU比亚迪E5荣威i6ModelY小鹏P7蔚来ES6帕萨特12,51411,9463,7902,756欧拉黑猫知豆D2ModelX蔚来ES8卡宴10,4469,2168,8513,0432,584宝骏E100北汽新能源EV元AIONS荣威Ei57,7827,6717,2406,6176,0932,8081,8448,837Model3(进口)起亚K52,1941,8131,5681,533ModelS奥迪A61,8258,444宋1,256江淮iEV6奔奔7,708ID.4CROZZ荣威RX5蔚来EC6腾势ID.6CROZZID.6X1,1189287,421TOP10车系份额：58.7%同比变化：+0.2%TOP10车系份额：57.7%，同比变化：-7.7%TOP10车系份额：75.7%，同比变化：-2.2%TOP10车系份额：75.4%，同比变化：-10.7%自主品牌占据行业主流，市场份额达75%l

二手车市场，自主品牌占据行业主流，市场份额达75%，合资品牌份额不到20%，但2023年同比增长6.3%；l

行业头部效应显著，TOP10品牌占据行业6成以上市场，但排名变化较大，市场竞争格局尚未形成；l

受微小型市场萎缩影响，北汽新能源、奇瑞新能源、江淮汽车份额同比下滑4.5%、1.7%、2.4%，降幅高于其它主流厂商。厂商属性分布TOP10

厂商比亚迪2023年销量（万台）同比增速54.9%3.9%份额份额同比0.5%排名变化13.9%10.3%17.4外商独资+进口5.0%合资12.0%北汽新能源-4.5%-15.5上汽通用五菱上汽乘用车奇瑞新能源吉利汽车4.4126.5%39.7%14.0%83.6%241.3%53.6%63.8%-19.0%8.3%6.3%5.4%4.7%4.4%3.1%3.1%2.8%2.8%-0.4%-1.7%0.9%2020223.4自主83.0%2.82.5-23外商独资+进口7.1%特斯拉中国长安汽车2.32.5%6合资18.3%1.60.1%32023长城汽车1.60.3%3自