中央企业综合绩效评价体系

中央(zhōngyāng)企业综合绩效评价体系介绍二O一一年六月第一页，共81页。1中央企业综合绩效评价体系5/9/2024一、国有企业绩效考核制度的演变二、中央企业综合绩效评价体系介绍三、2010年集团公司财务绩效评价结果分析四、2010年九院财务绩效评价结果分析五、财务绩效评价工作改进(gǎijìn)探讨主要内容第二页，共81页。2中央企业综合绩效评价体系5/9/2024一、国有企业绩效考核制度(zhìdù)的演变（一）改革开放后国有企业改革进程（二）绩效考核制度的变迁(biànqiān)过程第三页，共81页。3中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（一）改革开放后国有企业(ɡuóyǒuqǐyè)改革进程第一阶段：放权让利，开始有了考核的必要。1978---1984年有考核的愿望，但考核的责任不明确。第二阶段：承包经营，需要确定经营责任。1984---1992年考核的责任相对(xiāngduì)明确，但考核的主体不明确，导致考核的责任难以落实到位。第四页，共81页。4中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（一）改革开放后国有企业(ɡuóyǒuqǐyè)改革进程第三阶段：公司制改革，迫切需要对企业(qǐyè)的价值评估。1992---2003年 对考核的认识和需求都很明确，考核者与被考核者的关系基本明确。但是，考核的内容、标准不明确，原有的考核和评价方法不能适应企业(qǐyè)监管的迫切需要。第四阶段：国有资产管理体制改革，提供了业绩考核的政策和法律保障。2003年至今2003年，国务院颁布了《企业(qǐyè)国有资产监督管理条例》，以法律的方式提出，建立严密的科学的业绩考核体系和公平合理的奖惩体系。第五页，共81页。5中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（二）绩效考核制度(zhìdù)的变迁过程第一个时期(shíqī)：生产效率的考核。第二个时期(shíqī)：生产效率向经济效益过渡的考核。第三个时期(shíqī)：经济效益为主的考核。第四个时期(shíqī)：企业经营绩效的评价。第五个时期(shíqī)：经营管理者经营业绩的考核。第六页，共81页。6中央企业综合绩效评价体系5/9/2024第一个时期：生产(shēngchǎn)效率的考核。1982年国家经委及国家计委等部委制定了主要包括总产值和增长率、上缴利润和增长率、产值利税率和增长率、产品质量稳定提高率、销售收入利润率和增长率等在内的16项主要经济效益指标，作为考核企业的主要依据，同时规定了从中选择10项指标进行考核。这种考核方法计算企业经济效益的动态发展指数，避免了单一指标的片面性，在一定程度(chéngdù)上反映了当时经济效益的一些问题，但是没有将考核指标按照重要性程度(chéngdù)进行区分，不能较为客观地反映各企业当前经济效益的真实情况，导致了鞭打快牛现象，这种方法到80年代后期被淘汰。第七页，共81页。7中央企业综合绩效评价体系5/9/2024第二个时期：生产效率向经济效益(jīnɡjìxiàoyì)过渡的考核。

1988年，国家统计局、国家计委、财政部和中国人民银行曾联合发布了劳动生产率、销售利润率、资金利税(lìshuì)率等八项考核指标，这些指标希望实现加强对财务过程的考核，但是没有制定正确的考核方法，在考核中没有得到运用。企业为完成业绩，不惜将大量损失和挂账长期趴在账上，导致国有企业不良资产比例连年上升，经营潜亏逐年扩大，客观上诱导了国有企业经营行为的短期化，这也是造成80年代后期绝大多数国有企业包袱越背越重、不同程度地陷入经营困境的重要原因。第八页，共81页。8中央企业综合绩效评价体系5/9/2024第三个时期：经济效益(jīnɡjìxiàoyì)为主的考核。1992年：国家计委、国务院生产办和国家统计局在1992年提出了六项考核工业企业经济效益的指标，具体包括产品销售率、资金利税率、成本费用利润率、全员劳动生产率、流动资金(liúdòngzījīn)周转率、净产值率。同时根据指标的重要性程度，对每项指标进行了权数分配，并采用了标准值的概念，适用全国统一的标准值进行评价计分。1995年：财政部推出了一套包括销售利润率、总资产报酬率、资本收益率、保值增值率、资产负债率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率、社会贡献率、社会积累率十项指标的企业经济效益评价指标体系。第九页，共81页。9中央企业综合绩效评价体系5/9/2024第三个时期(shíqī)：经济效益为主的考核。1997年：国家统计局将原来的六项指标调整为总资产贡献率、资本(zīběn)保值增值率、资产负债率、流动资产周转率、成本费用利润率、全员劳动生产率和产品销售率等七项指标。无论是财政部颁布的企业经济效益综合评价体系，还是国家统计局等部门颁布的工业经济效益评价体系，相对于90年代以前国有企业经营绩效考核评价办法都是巨大的进步，对纠正片面追求发展速度、忽视经济效益的现象，以及对纠正片面强利税、忽视企业长远发展问题，促进企业转变经营机制，引导企业走向内涵型集约化发展道路，具有十分重要的意义。第十页，共81页。10中央企业综合绩效评价体系5/9/2024在这个阶段，企业绩效评价的方法，曾经探索以企业价值最大化目标取代单纯以利润率和现金流等财务指标，即公司现实和未来企业价值的评判标准是企业拥有多少知识资本和社会资源，包括技术人才、创新能力、顾客认同度，产品市场占有能力、管理信息系统是否(shìfǒu)有效率、经营环境是否(shìfǒu)恶化等。虽然也重视财务指标，而且财务指标是判断企业是否(shìfǒu)有效率的基础信息，但人们越来越重视反映企业经营效率的非财务信息，特别是技术创新能力、学习能力和市场占有能力，已全面立足市场来评价经营者的绩效。第三个时期(shíqī)：经济效益为主的考核。第十一页，共81页。11中央企业综合绩效评价体系5/9/2024第三个时期：经济效益(jīnɡjìxiàoyì)为主的考核。这一阶段的进步是从财务指标扩展到非财务指标，由于非财务指标的考核操作难度较大，很难在财务指标和非财务指标之间建立起一种平衡关系，在实际操作当中仍然侧重于财务指标，不能全面(quánmiàn)反映企业的整体素质。第十二页，共81页。12中央企业综合绩效评价体系5/9/2024第四个时期：企业经营绩效(jìxiào)的评价。1999年，政府制定新的企业(qǐyè)绩效评价体系，主要包括四个方面的综合评价指标和8项评议指标。四个方面的综合评价：经营能力、经营水平、信用状况、发展潜力八项评议指标：经营者基本素质、产品市场占有能力、基础管理水平、经营发展战略、发展创新能力、在岗员工素质、技术装备更新水平以及综合社会贡献第十三页，共81页。13中央企业综合绩效评价体系5/9/2024第五个时期(shíqī)：经营管理者经营业绩的考核。2003年，国资委成立后，颁布了《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》，国有企业逐步建立起一个“横向到边、纵向到底、激励有力、约束有方”对经营者的经营业绩考核体系。2006年4月发布的《中央企业综合(zōnghé)绩效评价管理暂行办法》，体现全面性、客观性、效益性及发展性原则，财务的定量评价包括盈利能力、资产质量、债务水平和经营增长四个方面，管理绩效定性评价包括企业发展战略的确立与执行、经营决算、发展创新、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等方面。这些考核办法对中央国有企业整体素质和竞争力的提高起到了至关重要的导向作用。第十四页，共81页。14中央企业综合绩效评价体系5/9/2024二、中央(zhōngyāng)企业财务绩效评价体系介绍非金融企业中央(zhōngyāng)企业综合绩效评价管理暂行办法(国资委令14号)中央(zhōngyāng)企业综合绩效评价实施细则(国资发[2006]157号)年度行业标准值评价依据金融企业金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法

(财金[2009]3号)金融类国有及国有控股企业绩效评价实施细则(财金[2009]169号年度行业标准值第十五页，共81页。15中央企业综合绩效评价体系5/9/2024二、中央(zhōngyāng)企业财务绩效评价体系介绍（一）基本(jīběn)概念（二）基本(jīběn)目标（三）基本(jīběn)功能（四）设计思路（五）基本(jīběn)要素第十六页，共81页。16中央企业综合绩效评价体系5/9/2024企业绩效评价是指运用数理统计和运筹学原理，采用特定的评价指标，对照相关标准，按照一定(yīdìng)程序，通过定量、定性分析对比，对企业一定(yīdìng)经营期间的经营绩效状况做出的客观、公正和准确的评判。14号令给出的定义:企业综合绩效评价是指以投入产出分析为基本方法,通过建立综合评价指标体系,对照相应行业标准,对企业特定经营期间的盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长以及管理状况等进行的综合评判。

（一）基本概念第十七页，共81页。17中央企业综合绩效评价体系5/9/2024

根本目标是：正确引导企业经营行为，全面推动企业依法经营，规范管理，实现可持续发展。具体目标是：通过从出资人角度对企业绩效的综合分析与评价，全面了解企业的经营成果与资产运营(yùnyíng)效益质量，客观反映企业的财务风险与发展前景，深入诊断企业经营管理中存在的问题与不足，推动企业协调短期利益与长期发展，树立正确的业绩观，不断提高企业的经济效益，增强市场竞争能力，实现国有资本保值增值。（二）基本(jīběn)目标第十八页，共81页。18中央企业综合绩效评价体系5/9/20241.反映功能：充分反映企业的经营管理状况，包括企业盈利能力、资产质量、偿债风险和成长前景以及管理状况。2.评判功能：能够客观、公正地评判企业经营绩效，认定企业经营者的努力程度以及企业管理水平，得出真实可靠的评价结论。3.诊断功能：了解企业财务运营中存在的薄弱环节，发现企业经营管理中存在的突出问题和原因，促进提高企业经营管理水平。4.引导功能：促进企业树立正确的经营业绩观念，追求(zhuīqiú)培育和建立内部控制完善、经济效益较高、拥有自主知识产权和知名品牌、具有国际竞争力的大型企业集团的目标。（三）基本功能第十九页，共81页。19中央企业综合绩效评价体系5/9/2024

以投入产出为核心，兼顾资产质量、债务风险、成长能力和管理(guǎnlǐ)成效等方面的情况，按照定量分析与定性分析相结合、横向对比与纵向对比相统一的原则，参照行业标准实施多维度综合评价。（四）设计(shèjì)思路第二十页，共81页。20中央企业综合绩效评价体系5/9/20241.评价(píngjià)内容2.评价(píngjià)指标3.评价(píngjià)标准4.评价(píngjià)方法5.评价(píngjià)结果（五）基本要素第二十一页，共81页。21中央企业综合绩效评价体系5/9/2024

财务绩效(jìxiào)的四个方面盈利(yínɡlì)能力资产质量债务风险经营增长

1.评价内容：财务绩效与管理绩效第二十二页，共81页。22中央企业综合绩效评价体系5/9/2024管理(guǎnlǐ)绩效评价内容

社会贡献行业影响

人力资源基础管理风险控制经营决策发展创新战略管理管理绩效1.评价内容：财务(cáiwù)绩效与管理绩效第二十三页，共81页。23中央企业综合绩效评价体系5/9/20242.评价(píngjià)指标修正(xiūzhèng)指标4修正指标3修正指标4修正指标3盈利能力指标资产质量指标经营增长指标债务风险指标基本指标2基本指标2基本指标2基本指标2评议指标

第一层次定量指标第二层次定量指标第三层次定性指标第二十四页，共81页。24中央企业综合绩效评价体系5/9/2024评价内容权数财务绩效（70％）管理绩效（30％）基本指标权数修正指标权数评议指标权数盈利能力状况34净资产收益率总资产报酬率2014销售(营业)利润率盈余现金保障倍数成本费用利润率资本收益率10987战略管理发展创新经营决策风险控制基础管理人力资源行业影响社会贡献1815161314888资产质量状况22总资产周转率应收账款周转率1012不良资产比率流动资产周转率资产现金回收率976债务风险状况22资产负债率已获利息倍数1210速动比率现金流动负债率带息负债比率或有负债比率6655经营增长状况22销售(营业)增长率资本保值增值率1210销售利润增长率总资产增长率技术投入比率1075第二十五页，共81页。25中央企业综合绩效评价体系5/9/2024(1)评价标准(biāozhǔn)的种类国内标准(biāozhǔn)国际标准(biāozhǔn)(2)评价标准(biāozhǔn)的制定方法定量标准(biāozhǔn)的制定定性标准(biāozhǔn)的制定3.评价(píngjià)标准第二十六页，共81页。26中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（1）财务绩效评价计分(jìfēn)

A、基本指标计分(jìfēn)

单项指标得分(défēn)=本档基础分+调整分

本档基础分=指标权数×本档标准系数

调整分=实际值—本档标准值

上档标准值—本档标准值×（基本指标总分=∑单项指标得分上档基础分—某部分基本指标分析系数＝该部分指标分数/该部分权数本档基础分）4.评价方法第二十七页，共81页。27中央企业综合绩效评价体系5/9/2024调整(tiáozhěng)分=实际(shíjì)值—本档标准值本档标准值

上档标准值—=4.16—2.84.8—2.8(14×0.8-14×0.6)×（上档基础分—本档基础分）=×1.90

本档基础分=指标权数×本档标准系数=14×0.6=8.4单项指标得分=本档基础分+调整分=8.4+1.90=10.30第二十八页，共81页。28中央企业综合绩效评价体系5/9/2024盈利能力基本指标分析系数(xìshù)＝该部分指标分数/该部分权数＝30.30/34＝0.891第二十九页，共81页。29中央企业综合绩效评价体系5/9/2024B、修正指标(zhǐbiāo)的计分某部分综合修正(xiūzhèng)系数=∑该部分各指标加权修正(xiūzhèng)系数之和功效系数=(指标实际值－本档标准值)/(上档标准值－本档标准值)该部分基本指标分析系数)单项修正系数单项修正系数=1.0+(本档标准系数＋功效系数×0.2－某指标加权修正系数=(修正指标权数/该部分权数)×该指标某部分修正后得分=

该部分基本分数×该部分综合修正系数修正后总得分=∑四部分修正后得分4.评价方法第三十页，共81页。30中央企业综合绩效评价体系5/9/2024以营业(yíngyè)利润率为例单项修正系数=1.0+(本档标准(biāozhǔn)系数＋功效系数×0.2－该部分基本指标分析系数)=1.0+(0.8＋(19.04－16.8)/(22.9－16.8)×

0.2－0.891)=1.0+(0.874－0.891)=0.983某指标加权修正系数=(修正指标权数/该部分权数)×该指标单项修正系数=(10/34)×0.983=0.289第三十一页，共81页。31中央企业综合绩效评价体系5/9/2024该部分(bùfen)基本指标分析系数)单项修正(xiūzhèng)系数=1.0+(本档标准系数＋功效系数×0.2－单项修正系数=1＋X=1+0.874－0.891=0.983X=该指标得分率－该部分基本指标分析系数

=0.874-0.891=－0.017单项修正系数控制修正幅度为0.7～1.34.评价方法第三十二页，共81页。32中央企业综合绩效评价体系5/9/2024盈利(yínɡlì)能力状况方面4项修正指标及其得分(率)第三十三页，共81页。33中央企业综合绩效评价体系5/9/2024修正指标加减(jiājiǎn)分计算过程修正分=(单位指标修正指数-1)×(修正指标权数/该部分(bùfen)权数)×该部分(bùfen)基本指标得分修正分=(

0.983－1)×(10/34)×30.30=－0.15第三十四页，共81页。34中央企业综合绩效评价体系5/9/2024第三十五页，共81页。35中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（一）如果修正指标(zhǐbiāo)实际值达到优秀值以上，其单项修正系数的计算公式如下：单项修正系数＝本档标准系数（1）＋1.2－该部分基本指标(zhǐbiāo)分析系数（二）如果修正指标(zhǐbiāo)实际值处于较差值以下，其单项修正系数的计算公式如下：单项修正系数＝1.0－该部分基本指标(zhǐbiāo)分析系数（三）如果资产负债率≥100%，指标(zhǐbiāo)得0分；其他情况按照规定的公式计分。

修正指标的几种(jǐzhǒnɡ)特殊情况第三十六页，共81页。36中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（四）如果盈余(yíngyú)现金保障倍数分子为正数，分母为负数，单项修正系数确定为1.1；如果分子为负数，分母为正数，单项修正系数确定为0.9；如果分子分母同为负数，单项修正系数确定为0.8。（五）如果不良资产比率≥100%或分母为负数，单项修正系数确定为0.8。（六）对于销售（营业）利润增长率指标，如果上年主营业务利润为负数，本年为正数，单项修正系数为1.1；如果上年主营业务利润为零本年为正数，或者上年为负数本年为零，单项修正系数确定为1.0。（七）如果个别指标难以确定行业标准，该指标单项修正系数确定为1.0。修正指标的几种(jǐzhǒnɡ)特殊情况第三十七页，共81页。37中央企业综合绩效评价体系5/9/2024

(2)管理绩效评价(píngjià)计分

(3)综合绩效评价(píngjià)计分综合评价(píngjià)分数＝财务绩效评价(píngjià)分数×0.7＋管理绩效评价(píngjià)分数×0.3单项指标(zhǐbiāo)分数=i=1n单项指标权数×每位专家选定的等级参数

专家人数评议指标得分=∑单项指标分数∑4.评价方法第三十八页，共81页。38中央企业综合绩效评价体系5/9/2024(4)重大事项加分和扣分因素（1）加分因素。效益提升、经营难度、重大科技创新。（2）扣分因素。重大资产损失；存在巨额表外资产；存在巨额逾期债务；重大安全生产事故；国资委认定的其他事项。对存在的上述事项应适当增加或扣减企业的评价(píngjià)分数。

4.评价(píngjià)方法第三十九页，共81页。39中央企业综合绩效评价体系5/9/2024

1．任期评价由企业上报调整申请，国资委认定。年度评价由国资委根据审计意见和审核情况进行调整。2．企业评价期间会计政策与会计估计发生重大变更；资产无偿划入划出；被出具非标准无保留意见审计报告；国资委在财务决算批复中要求纠正、整改；在损益中消化处理以前年度或上一任期资产损失；承担国家某项特殊任务或落实国家专项政策对经营成果产生重大影响。经国资委认定后，对评价基础(jīchǔ)数据进行适当调整。(5)评价基础数据(shùjù)调整4.评价方法第四十页，共81页。40中央企业综合绩效评价体系5/9/2024

根据绩效评价(píngjià)结果分数，将评价(píngjià)结果划分五个档次：85分（含）以上为优70－85分为良50－70分为中40－50分为低40分以下为差

5.评价(píngjià)结果第四十一页，共81页。41中央企业综合绩效评价体系5/9/2024

（一）评价(píngjià)结果及排名情况（二）财务绩效评价(píngjià)总体情况（三）2010年绩效评价(píngjià)分析三、2010年集团公司财务绩效评价结果(jiēguǒ)分析第四十二页，共81页。42中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（一）评价(píngjià)结果及排名情况（2010年未考虑加分因素）第四十三页，共81页。43中央企业综合绩效评价体系5/9/2024按照国务院国资委最新发布的2011年度“其他工业全行业”即军工行业标准值，以2010年度财务决算结果为依据，航天科工2010年财务绩效评价得分为90.4分，比上年提高6.5分，评价结果为优（A+）。具体为：基本(jīběn)指标得分为86.0分，修正后得分为90.4分；盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长等四方面均处于行业优秀水平。（二）财务绩效评价总体(zǒngtǐ)情况第四十四页，共81页。44中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（二）财务(cáiwù)绩效评价总体情况第四十五页，共81页。45中央企业综合绩效评价体系5/9/20241．盈利能力状况2．资产质量状况3．债务(zhàiwù)风险状况4．经营增长状况5．现金流量情况（三）2010年绩效评价分析(fēnxī)第四十六页，共81页。46中央企业综合绩效评价体系5/9/20241．盈利能力状况(zhuàngkuàng)：总体情况序号项目本年数上年数增减额增减率（%)1主营业务收入（万元)8,914,5557,082,8091,831,74625.862主营业务成本（万元)7,247,2195,733,3401,513,87926.403主营业务利润（万元)1,601,5661,294,505307,06023.724净利润（万元)579,704422,690157,01437.155归属于母公司所有者的净利润（万元)410,611314,38396,22830.616平均归属于母公司所有者权益（万元)3,628,5113,048,192580,31919.047平均资产总额（万元)12,165,16810,719,9941,445,17413.488净资产收益率（%)11.3210.660.66

9总资产报酬率（%)5.814.930.88

10主营业务利润率（%)17.9718.29-0.32

11成本费用利润率（%)8.077.520.55

12资本收益率（%)20.8119.391.42

13资产减值损失（万元）20,80237,384-16,582-44.35第四十七页，共81页。5/9/202447中央企业综合绩效评价体系2010年航天科工实现主营业务收入891.46亿元，同比增长25.86%，但主营业务成本增长较快，因此，主营业务利润率有所下降。受益于期间费用得到有效控制、资产减值损失下降等因素，成本费用利润率提高了0.55百分点，利润总额和归属于母公司所有者净利润分别增长了37.47%和30.61%，均高于同期平均归属于母公司所有者权益和平均资产总额增速，因此，净资产收益率和总资产报酬率分别提高了0.66个百分点和0.88个百分点。因此，从总体上看，2010年航天科工盈利能力有较大幅度提升(tíshēng)，评价得分同比提高了近5分，评价结果从2009年的良好水平提高到优秀水平。1．盈利(yínɡlì)能力状况：总体情况第四十八页，共81页。48中央企业综合绩效评价体系5/9/20241．盈利(yínɡlì)能力状况：各业务板块盈利(yínɡlì)情况序号行业分布营业毛利同比增长（%）本年数上年数金额（万元）比重（%）金额（万元）比重（%）

合计1,700,690100.001,373,259100.0023.841航天防务703,05941.34658,14847.936.822信息技术270,23615.89205,22514.9431.683装备制造283,54516.67180,07313.1157.464贸易业72,2654.2545,0203.2860.525其他民品371,58621.85284,79320.7430.48第四十九页，共81页。5/9/202449中央企业综合绩效评价体系航天科工各业务板块中，航天防务、信息技术和装备制造等三大主业板块的毛利贡献度为73.90%（比上年的75.98%略降2.08个百分点），其中装备制造板块实现毛利同比增长57.46%，增幅最高；信息技术板块次之，实现毛利同比增长31.68%；航天防务板块实现毛利同比增长6.82%，所占比重为41.34%（比上年的47.93%下降(xiàjiàng)了6.59个百分点）。贸易板块实现毛利7.23亿元，其中国际贸易1.11亿元，占比0.65%。在其他民品板块37.16亿元毛利构成中，建筑设计施工实现毛利2.48亿元，占比1.46%；房地产开发实现毛利8.26亿元，占比4.86%。1．盈利能力(nénglì)状况：各业务板块盈利情况第五十页，共81页。50中央企业综合绩效评价体系5/9/20241．盈利能力(nénglì)状况：成本费用情况序号项目本年数（万元）上年数（万元）增减额（万元）增减率（%）一、营业收入9,043,8727,221,7641,822,10725.23

其中:主营业务收入8,914,5557,082,8091,831,74625.86二、营业成本7,343,1815,848,5051,494,67625.56

其中:主营业务成本7,247,2195,733,3401,513,87926.40三、营业税金及附加70,51558,63111,88320.27

其中：主营业务税金及附加65,77154,96410,80719.66

其他业务税金及附加4,7443,6671,07729.36四、期间费用1,059,404897,092162,31218.09其中：销售费用170,112145,25124,86117.12管理费用862,811733,915128,89717.56财务费用26,48017,9268,55447.72五、成本费用总额8,473,1006,804,2811,668,81924.53第五十一页，共81页。5/9/202451中央企业综合绩效评价体系2010年航天科工成本费用总额同比增长24.53%，比营业收入的增速低0.7个百分点。其中：营业成本734.32亿元，同比增长149.47亿元，增幅为25.56%，比营业收入的增速高0.33个百分点；期间(qījiān)费用105.94亿元，同比增长16.23亿元，增幅为18.09%，比营业收入的增速低7.14个百分点。1．盈利能力(nénglì)状况：成本费用情况第五十二页，共81页。52中央企业综合绩效评价体系5/9/20242．资产质量(zhìliàng)状况序号项目名称本年数上年数增减额增减率（%）1主营业务收入（万元)8,914,5557,082,8091,831,74625.862平均资产总额（万元)12,165,16810,719,9941,445,17413.483平均流动资产（万元)7,775,5436,934,454841,08912.134平均应收账款余额（万元)1,011,913966,09745,8154.745资产减值准备余额（万元)171,103205,677-34,574-16.816总资产周转率（次）0.730.660.077应收账款周转率（次）8.817.331.488不良资产比率(%)1.281.81-0.539流动资产周转率（次）1.151.020.1310资产现金回收率(%)7.827.060.76第五十三页，共81页。5/9/202453中央企业综合绩效评价体系2010年，航天科工高度重视资产质量管理，特别是加大了往来款清理清收力度，有效控制了应收账款(zhànɡkuǎn)增长；专门下发《关于进一步加强资产减值准备管理的通知》（财字〔2010〕45号），强化了不良资产清理管控力度。随着主营业务收入快速增长，2010年不良资产比率有所下降且领先于行业优秀水平，总资产周转率、应收账款(zhànɡkuǎn)周转率和流动资产周转率等均有所提升，而且提升速度远高于行业增速。因此，从总体上看，2010年资产质量状况方面评价得分大幅提高了17.9分，评价结果从平均水平跃升至优秀水平。2．资产(zīchǎn)质量状况第五十四页，共81页。54中央企业综合绩效评价体系5/9/20243．债务(zhàiwù)风险状况序号项目名称本年数上年数增减额增减率（%）1资产总额(亿元)1,317.211,115.8320118.052负债总额(亿元)829.85698.8413118.753所有者权益(亿元)487.36416.997016.884资产负债率（%）63.0062.190.815已获利息倍数22.2519.992.266速动比率（%）92.4991.910.587现金流动负债比率（%）14.7114.110.608带息负债比率(%)11.279.521.759或有负债比率(%)0.23-0.23第五十五页，共81页。5/9/202455中央企业综合绩效评价体系继2009年发行30亿元中期票据后，2010年航天科工再次发行了20亿企业债券，综合(zōnghé)筹资成本进一步降低。特别是，受益于资金集中度不断提高（年末达91.86%），2010年航天科工带息负债比率较低，利息支出保持在较低水平，已获利息倍数远高于行业优秀水平；同时，资产负债结构保持基本稳定，或有负债较少，速动比率高于行业良好水平。因此，综合(zōnghé)上述因素，2010年航天科工债务负担水平低，债务风险状况继续保持优秀水平。3．债务风险(fēngxiǎn)状况第五十六页，共81页。56中央企业综合绩效评价体系5/9/20244．经营增长(zēngzhǎng)状况序号项目本年数上年数增减额增减率（%)1主营业务收入（万元)8,914,5557,082,8091,831,74625.862主营业务利润（万元)1,601,5661,294,505307,06023.723资产总额（万元)13,172,06011,158,2762,013,78418.054国有资本保值增值率（%)

110.48

116.86-6.38

5技术投入比率（%)

13.72

15.32-1.60

第五十七页，共81页。5/9/202457中央企业综合绩效评价体系2010年航天科工三大主业收入增长情况是：航天防务板块基本与上年(shàngnián)持平；信息技术板块同比增长28.92%，增速较上年(shàngnián)的19.69%提高了9.23个百分点；装备制造板块同比增长57.40%，增速较上年(shàngnián)的18.95%大幅度提高了38.45个百分点。因此，2010年航天科工主营业务收入增长率达25.86%，比上年(shàngnián)的19.12%提高了6.74个百分点。同时，2010年航天防务、信息技术和装备制造三大主业板块毛利率同比分别提高了1.40个百分点、0.49个百分点和0.01百分点，因此，2010年主营业务利润同比增长了23.72%，增速比上年(shàngnián)的13.02%提高了10.7个百分点。4．经营(jīngyíng)增长状况第五十八页，共81页。58中央企业综合绩效评价体系5/9/20242010年国有资本经营(jīngyíng)预算投入7亿元、预收款项增加70亿和发行企业债券20亿元等因素使资产总额增速比上年提高了10个百分点。2010年航天科工继续保持高水平科技投入，当年科技投入增加了14亿元，技术投入比率继续领先于行业优秀值。综合上述因素，2010年航天科工经营(jīngyíng)增长方面评价得分同比提高了7.6分，持续发展能力在2009年已达到优秀水平的基础上继续提升。4．经营(jīngyíng)增长状况第五十九页，共81页。59中央企业综合绩效评价体系5/9/2024各业务(yèwù)板块主营业务(yèwù)收入增长率(%)对比图第六十页，共81页。5/9/202460中央企业综合绩效评价体系5．现金流量情况(qíngkuàng)项目名称2010年（亿元）2009年（亿元）增减额（亿元）增减率（%）经营活动现金流入小计1,088.77835.14253.6330.37经营活动现金流出小计993.59759.44234.1530.83经营活动产生的现金流量净额95.1875.7119.4725.72投资活动现金流入小计107.536047.5379.22投资活动现金流出小计155.35113.242.1537.23投资活动产生的现金流量净额-47.82-53.215.39-10.13筹资活动现金流入小计106.3399.047.297.36筹资活动现金流出小计74.489.14-14.74-16.54筹资活动产生的现金流量净额31.949.922.04222.63现金及现金等价物净增加额79.2432.3246.92145.17第六十一页，共81页。61中央企业综合绩效评价体系5/9/20242010年航天科工高度关注了现金(xiànjīn)流管理，加大了货款回笼工作力度，有效控制应收款项增长，经营活动产生的现金(xiànjīn)流量净额同比增加了19.47亿元，因此，盈余现金(xiànjīn)保障倍数、现金(xiànjīn)流动负债比率和资产回收率等均比上年有所改善。2010年航天科工现金(xiànjīn)及现金(xiànjīn)等价物年初余额218.76亿元，年末余额297.99亿元，当年净增加79.24亿元。5．现金流量情况(qíngkuàng)第六十二页，共81页。62中央企业综合绩效评价体系5/9/2024四、2010年九院财务绩效评价结果(jiēguǒ)分析（一）评价结果及排名情况（二）财务(cáiwù)绩效评价指标得分情况分析（三）影响2010年绩效评价结果的因素分析（四）有关建议第六十三页，共81页。63中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（一）评价结果(jiēguǒ)及排名情况第六十四页，共81页。64中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（一）评价结果(jiēguǒ)及排名情况序号单位名称2010年2009年评价标准评价结果综合得分评价结果综合得分1二院

A优88.70其他工业全行业2航天信息

A+优94.04其他工业全行业3航天汽车公司

A优86.44其他工业全行业4三院

A+优91.72其他工业全行业5○六八基地

B+良82.08其他工业全行业6一院

B良78.49其他工业全行业7○六一基地

B+良80.08其他工业全行业8航天通信公司

C-平均58.69其他工业全行业9深圳公司

A优89.06其他工业全行业10资产公司

C-平均50.37投资公司全行业11九院B良78.52

A优86.30其他工业全行业第六十五页，共81页。65中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（二）财务绩效评价指标(zhǐbiāo)得分情况分析：基本指标(zhǐbiāo)第六十六页，共81页。5/9/202466中央企业综合绩效评价体系1.2010年8项基本指标得分为78.90分，比上年下降了5.26分,主要原因是2010年国有资本保值增值率下降较多且行业标准有所提升(tíshēng),其得分比上年下降了3.26分;同时,负债增加较多(长期借款和预收款项),资产规模扩张较快，资产负债率提高了1.6个百分点,该指标比上年下降了1.15分；也因此，总资产报酬率下降了0.89个百分点，得分比上年下降了1.11分。另外，尽管总资产周转率与上年持平但行业标准有所提高，其得分比上年下降了0.67分。2.另一方面，2010年收入增长较多，应收账款周转率有所提高，得分分别比上年提高了0.34和0.59分。（二）财务绩效评价指标得分(défēn)情况分析：基本指标第六十七页，共81页。67中央企业综合绩效评价体系5/9/20243.其他(qítā)2项基本指标已获利息倍数和净资产收益率继续得满分。说明与军工行业相比，九院盈利能力水平高，但需注意下滑风险；负债增加较多的同时资产规模扩张较快，债务风险水平有所提升；主营业务收入迅速增长，发展潜力较大；资产周转水平有所提升但提升速度低于行业水平，资产质量仍处于行业平均水平，资产周转效率有所改善。（二）财务绩效评价指标得分(défēn)情况分析：基本指标第六十八页，共81页。68中央企业综合绩效评价体系5/9/2024（二）财务绩效评价指标得分情况(qíngkuàng)分析：修正指标第六十九页，共81页。5/9/202469中央企业综合绩效评价体系1.资本收益率、带息负债比率、或有负债比率总资产增长率和技术投入比率5项指标均继续(jìxù)超过优秀值，合计加了6.90分(同比少加0.25分)。2.盈余现金保障倍数被扣了2.41分、资产现金回收率被扣了0.75分，现金流动负债比率被扣了1.10分，3项相关性较强的指标合计被扣了4.26分（比2009年多扣了0.9分），主要是2010年经营经营现金净流入0.98亿元，仅为净利润6.84亿元的0.14倍，比上年的1.71倍大幅下降，而且远低于行业平均水平（1.1倍）。（二）财务绩效评价指标(zhǐbiāo)得分情况分析：修正指标(zhǐbiāo)第七十页，共81页。70中央企业综合绩效评价体系5/9/20243.反映主营业务利润方面的修正指标营业利润率和营业利润增长率分别被扣0.15分（同比多扣1.41分）和2.38分（同比少扣0.44分），合计被扣了2.53分（同比多扣0.97分）；同时，成本费用利润率有所下降，加了0.22分（同比少加1.82分）。主要(zhǔyào)原因是：主营业务成本增速比主营业务收入增速高9.56个百分点，降低了毛利率，因此，尽管2010年主营业务收入同比增长了16.08亿元，但主营业务利润反而下降9,775万元，即增量收入的毛利率为负，因此，2010年主营业务利润率比上年下降了6个百分点；相应地，2010年主营业务利润比上年下降了5.79%（2009年比上年下降了9.20%）。（二）财务(cáiwù)绩效评价指标得分情况分析：修正指标第七十一页，共81页。71中央企业综合绩效评价体系5/9/20244.2010年末各项资产减值准备余额为2.22亿元，比上年有所下降，不良资产比率为1.01%，介于行业良好值（1.8%）和优秀值（0.6%）之间，此项修正指标(zhǐbiāo)加了1.51分（同比多加1.15分）。5.2010年流动流动周转率为0.54次，同比提高0.01次，被扣了0.95分（同比少扣0.24分）；速动比率为63.69%，同比提高了4.4个百分点，被扣了1.3分（同比多扣了0.1分）。（二）财务绩效评价指标得分(défēn)情况分析：修正指标第七十二页，共81页。72中央企业综合绩效评价体系5/9/20241.2010年主营业务毛利率下降较多。2.经营(jīngyíng)活动现金流量低且下降较多。3.负债规模增（主要是长期借款和预收款项）加较多。4.资产运营效率持续处于行业