供应链金融及其商业模式探究

供应链金融及其商业模式探究2024ResearchonSupplyChainFinanceanditsbusinessmodel

络科技公司请在此输入辅助性文案内容，请在此输入辅助性文案内容。请在此输入辅助性文案内容，请在此输入辅助性文案内容。请在此输入辅助性文案内容，请在此输入辅助性文案内容。目录CONTENTS010203供应链金融概述供应链金融模式典型案例PART01供应链金融概述此处可以输入相关子项目此处可以输入相关子项目此处可以输入相关子项目供应链Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere围绕核心企业，通过对信息流，物流，资金流的控制，覆盖从产品(或服务)设计、原材料采购、制造、包装到支付给最终用户的全过程资金流供应商制造商分销商零售商顾客物流什么是供应链？供应链金融Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere什么是供应链金融？供应链金融是指金融机构（如银行、金融平台）对供应链内部交易结构进行分析的基础上，引入核心企业，第三方企业（如物流公司）等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、理财等综合金融服务。金融机构物流企业供应链核心企业供应链上下游企业金融服务监管金融服务金融服务供应链金融=核心企业+产业链上下游企业+金融机构+风控供应链金融Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere供应链金融主体供应链金融产业参与方供应链金融资金参与方核心企业上下游企业金融企业满足了核心企业产业转型的诉求，通过金融服务，变现其产业链长期经营的价值。弥补了中小企业融资成本8%-20%的空白，给予中小企业全新的融资工具，解决其融资难、融资贵等问题。通过核心企业的隐形背书，降低了中小企业放款的风险，并凭借产业链网络效应获得超额回报。主要受益方国内外供应链金融发展历程Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere萌芽期：以提供存货质押的贷款业务为主，形式比较单一发展期：形式多样化出现承销应收账款保理业务美国出台《统一商法典》繁荣期：业务模式不断改进产品层出不穷，出现预付款，结算，银行与物流企业合作深入美、日等国供应链金融发展历程1850S以前1850S-1970S1970S-至今供应链金融-三阶段国内外供应链金融发展历程Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere供应链金融1.0-1+N特点：商业银行围绕核心企业，获取核心企业信用支持，为核心企业上下游提供金融服务“1”-核心企业“N”上下游企业局限性：纯线下操作，效率低未实现信息流共享供应链金融2.0-线上1+N特点：通过技术手段对接供应链上下游各参与方，将物流、资金流、信息流在线化，实时掌握供应链中企业情况从而控制风险局限性：仅初步实现物流、资金流、信息流的归集，但核心数据仍掌握在个别企业手中，难易综合评估风险供应链金融3.0-M+1+N特点：通过互联网技术的深度介入，打造一个综合性的大型服务平台替代核心企业“1”来给平台上的企业“N”提供信用支撑，颠覆传统模式“1”代表服务于供应链的综合服务平台，“N”代表中小企业优点：构建更多的应用场景，收集更多的底层数据，大数据、征信系统综合运用下，实现供应链金融对产业的渗透，真正达到中小企业与不同风险偏好资金的对接，提升供应链的运营效率。供应链金融发展的宏观背景Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere经济环境1GDP增速放缓，产能过剩，经济发展动力面临调整2互联网+时代，传统产业面临转型升级3银行利率放开，中小企业迎来转机4互联网金融崛起，企业融资手段多样化国家政策12016.2人民银行等八部委《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》22016.10发改委《促进民间投资健康发展若干政策措施》32017.3中国人民银行五部委《关于金融支持制造强国的建设的指导意见》42017.10国务院办公厅《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》传统对公信贷供应链金融资金需求方抵押物风控审核重点增信手段资金用途&还款来源大中型企业中小型企业厂房、土地存货、应收账款等三大财务报表“四流”综合分析固定资产抵押核心企业担保，物流监管不明明确供应链金融与传统对公信贷对比Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere对比项目供应链金融传统对公信贷授信主体单个或多个企业群体单个企业评级范围企业及整个供应链企业本身授信条件动产质押，货权质押等均可核心资产抵押，有效第三方担保人银行承担的风险较小较大服务品种品种多样品种较少服务效率及时解决企业短期流动资金的需求手续繁琐，效率低下服务内容为单个企业或供应链提供持续的信贷支持解决单个企业一时的融资需求服务作用提升企业及供应链整体的持续竞争能力仅仅缓解单个企业一时的资金困境供应链金融适用的行业Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere供应链金融分布汽车三农医药大宗商品批发零售医院、药品生产商及医疗机构石油、钢铁、煤炭、有色行业珠宝、3C、服装、日化用品等产前融资购买、产中植保、产后销售、消费环节整车厂配件供应、新车流通、汽车维修、美容供应链金融的价值Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere银行有效控制授信风险，保持资产质量优良更多客户来源和收益为客户提供增值服务物流监管方为客户提供增值服务新的客户和利润来源更好树立物流专业优势企业获取银行融资，扩大生产和销售，迅速成长获得其他增值服务改善自身企业管理国家和社会解决中小企业融资难的现实途径探索出中小商业银行发展的新道路，成为银行及物流业的风向标促进产业链升级PART02供应链金融模式

此处可以输入相关子项目此处可以输入相关子项目此处可以输入相关子项目应收账款质押融资国内保理商票保贴委托代理贴现核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓法人账户透支国内设备买方信贷商商银存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）电子票据关贸e点通票据库票据池质押融资下游企业上游企业国内贸易险下应收账款融资订单融资供应商网络业务融资平台经销商①签订销售合同核心企业银行④发货⑦再次发货②缴存初始保证金申请开票⑤销货后续存保证金⑥再次签发提货通知单⑧如经销商违约承担保兑责任③交付银票签发提货通知单1、保兑仓融资模式融资模式简介：银行与核心企业合作，对核心企业的多个经销商提供授信的一种金融服务，是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在家电、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密，并有相应的准入和退出制度。该模式的应用必须有一个重要基础，即核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。2、先票/款后货业务融资模式简介：与保兑仓相比，该模式多引入了物流监管企业，核心企业收到款项后不再按照银行通知逐步发货，而是直接在一定时间内将货物发给银行指定的物流监管企业，物流监管企业代理银行占有货物，并按照银行的通知发货给经销商，也是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在汽车、钢铁等供应链管理较为完善的行业。在该模式中，核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。①签订销售合同经销商核心厂商监管方银行④存入初始保证金申请开票③签订银行银票承兑协议、动产质押合同②银行、核心厂商、经销商签订三方协议②银行、经销商、监管方签订质物监管三方协议⑤签发银票⑥按约备货发送到指定监管仓库⑦质物监管确认⑧续存保证金申请解押⑨出具解除质押通知⑩放货3、国内设备买方信贷融资模式

融资模式简介：根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由商业银行向下游终端企业提供授信，用于购买该生产企业设备的一种金融服务。

模式特点：

1.融资主体。该模式的融资主体是使用大型设备中小生产企业。

2.担保方式。该模式的担保方式一般为设备（固定资产）抵押，在有关部门登记即可，核心企业承担一定的回购责任。

3.融资工具不同。该融资模式的基本融资工具为中长期贷款（期限较长）。设备制造企业①签订销售合同下游企业银行②发送并安装设备④支付设备款③缴存回购保证金②办理设备抵押⑤按期偿还贷款③发放贷款承担回购责任⑥如下游企业违约供应链金融-四大增值链Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere应收账款质押融资国内保理商票保贴委托代理贴现国内贸易项下应收账款融资订单融资供应商网络业务融资平台先票（款）后货存货质押保兑仓法人账户透支国内设备买方信贷厂商银存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）电子票据关贸e点通票据库票据池质押融资核心企业下游企业上游企业1、N+1应收帐款融资模式

融资模式简介：以大型企业为核心，上游供应商将其对核心企业的应收账款整体转让或质押给银行前提下，由银行对供应商提供综合性金融服务。这是国外供应链融资最典型的模式。

该模式中，核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。银行提供一个远程化供应商融资平台，通过银行与核心企业ERP系统的连接，实现应收帐款等信息的电子化交流和确认，使供应商实现线上融资金融服务协议应收账款质押或

转让确认协议供销合同按照合同发货提供融资按照协议付款核心企业银行供应商2、订单融资封闭授信模式

融资模式简介：根据供应商与核心企业签订的订单，银行利用物流和资金流的封闭操作，运用应收账款融资产品组合，为供应商提供一定额度融资的一种金融服务。可以解决中小企业接到大型优质企业的采购订单，但缺乏资金运作，自身不具备银行融资所需抵质押物或其他担保条件的情况。金融服务协议订单确认供销合同按照订单生产发货提供融资按照协议付款核心企业银行供应商供应链金融-四大增值链Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere应收账款质押融资国内保理商票保贴委托代理贴现国内贸易项下应收账款融资订单融资供应商网络业务融资平台先票（款）后货存货质押保兑仓法人账户透支国内设备买方信贷厂商银存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）电子票据关贸e点通票据库票据池质押融资核心企业下游企业上游企业1、动产质押模式

融资模式简介：商业银行与物流公司合作，由物流公司提供自有库监管、在途监管和输出监管等，代理商业银行占有借款人动产以实现授信。物流公司除提供监管服务外，某些情况下也基于货物控制为客户提供担保或回购的情形。

该模式的核心在于物流公司代理银行占有动产以协助银行控制风险，同时获取收益。银行物流公司中小企业③签订借款合同②授信申请③代理银行占有动产①签订合作协议④放款②融资申请2、交易所仓单融资模式

融资模式简介：商业银行与物流仓储公司、交易所合作，通过交易所的交易规则以及仓储公司中立的动产监管职能，为交易所成员提供仓单质押授信的一种金融服务。其实质是一种权利的质押，模式包括现货仓单融资和未来仓单融资两种形式。

交易所有两类，一是上交所等三大期货交易所，二是一些地方的大型专业交易市场。银行③提交交易证明材料交易市场交易市场买方会员②电子交易合约锁定③缴存初始保证金交易市场仓库

银行给予授信额度④放款作为交割金⑤三方交割货物办理质押手续①买方申请授信供应链金融-四大增值链Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere应收账款质押融资国内保理商票保贴委托代理贴现国内贸易项下应收账款融资订单融资供应商网络业务融资平台先票（款）后货存货质押保兑仓法人账户透支国内设备买方信贷厂商银存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）电子票据关贸e点通票据库票据池质押融资核心企业下游企业上游企业新型工具Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere电子商业汇票特点

依托中国人民银行电子商业汇票系统，以数据电文形式制作的，委托付款人在指定日期

无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。银行电子商业汇票分为电子银行承兑汇票和电子商业承兑汇票。杜绝假票和克隆票，规避遗失损坏的风险介质电子化付款期限自出票日起最长为1年使用期限长可在全国范围流通，不受地域限制流通范围广增加了保证、回购式贴现等业务品种业务品种多B2B电子商务平台会员线上融资

融资模式简介：基于电子商务平台的信用担保、会员融资项下仓单的反质押担保，银行为电子商务平台资金监管、分户账管理、支付结算、会员线上融资的服务。

该模式可以解决众多中小型会员企业评级不高、可抵押固定资产不足等融资瓶颈问题，顺利获得银行资金。银行物流电子商务平台买方会员先贷后货融资未来所购货物质押反担保现有货物质押反担保货物回购货物监管仓储服务存货质押融资数据核对信用管理共享业务申请渠道担保卖方会员PART03典

型

案

例此处可以输入相关子项目此处可以输入相关子项目此处可以输入相关子项目美国联合包裹服务公司(UPS)与沃尔玛的合作InsetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehereCase1：

作为强势的买方，世界著名的零售商沃尔玛通常会要求东南亚供应商、出口商垫付全额货款，货物到岸后30天～90天才结清。这对于其上游的中小企业造成了严重的资金压力，有些供应商甚至因此不敢与沃尔玛签订大单合约。但美国联合包裹服务公司(UPS)提供的供应链金融服务不仅保证沃尔玛能够继续延长账期，而且可以使得其供货商利用沃尔玛的信用以优惠的利率获得应收账款融资。美国联合包裹服务公司(UPS)与沃尔玛的合作Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere沃尔玛供应商N供应商2供应商1UPSCUPS资金流资金流3.两周内支付货款多方合作协议信息流4.运送货物物资流2.交付货物供应商3物流企业主导模式的三大特点Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere物流企业设计融资方案并提供资金物流企业是方案实施过程中融资抵押物的实际掌控者物流企业是信息渠道建立者和信息掌握方特点1特点2特点3通用电气信用公司（GECC）的融资租赁InsetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehereCase2： GE供应链金融服务是通过其子公司通用电气信用公司(GECC)来实现的。后者在其成立初期的主要目的只是单纯地为GE大型家电产品的购买者提供分期付款业务，帮助GE扩大销售规模。然而，随着其经营业务范围开始多元化，GECC业务发展迅猛，并成为GE集团中的核心业务,GECC主要提供三种供应链金融服务，即融资租赁、存货代占和设备租赁服务，其中最主要的业务是融资租赁，尤其是飞机租赁业务。GECC融资租赁业务流程图InsetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehereGE与外部资本市场GECC公司飞机制造商航空公司1.融资租赁协议2.采购订单3.交付飞机4.提供相关服务5.交付付款6.交付租金7.获得融资支持供应链金融三种典型模式之总结Insetsomeshortandbriefloremipsumexplanatorytextabouttitlehere123物流企业主导模式:物流企业在精确控制抵押物的基础上作为出资人提供融资服务，同时获得物流服务收入与金融服务收益的模式企业集团