华东区域竞争力评估成果发布

2019中国房企华东区域竞争力&十大金盘评估成果发布田晶亿翰智库华东研究院院长目录CONTENTS01

研究背景02榜单发布CONNECTEDCERTIFICATIONPROGRAMHalloweenSignificanceofthelistPublicationofthelist

03研究成果发布ResearchresultsreleasePARTONE研究背景及方法行业维稳，城市主体转变下，华东区域市场逐步开始转变于行业于企业于资本明晰行业竞争格局树立优秀区域深耕标杆企业进入“竞合”阶段区域公司开始集团化经营对内：优化资源配置和机制调节对外：寻找竞合伙伴，学习标杆行业告别高增长，周期平滑，风险识别难度加大寻找最具投资价值的区域团队深化风险评估，优化资源配置研究背景研究目的研究目的：明确竞争格局、挖掘优秀标杆、优化资源配置作为第三方研究咨询机构，亿翰智库遵循“科学、客观、公正、专业”的研究原则，从专业研究角度为本次研究工作提供方法论和研究模型等方面的专业意见在华东区域（涵盖上海市、江苏省、浙江省、安徽省三省一市共计41个地级市及以上城市）范围内开展经营活动的中国房地产公司2019年1月1日至2019年11月30日企业范围统计时间1）企业公告；2）统计局；3）亿翰智库监测研究数据来源研究范围与时限研究方法：指标建模法、因子分析法、专家打分法研究指标：8项一级指标，涉及“战略、投资、开发、产品、工程、销售、品牌、组织”八大能力；26项二级指标房企区域竞争力新增土储城市布局投资方式取地周期报规周期产品溢价能力产品线影响力业绩表现市场应变成长速度品牌认知度品牌美誉度战略定位存量土储投资支撑性开发快速性产品溢价性销售高效性战略先导性品牌塑造性组织稳定性区域领导力团队稳定性战略导向资源支撑区域适应报建周期货值结构存货去化率品牌忠诚度工程品质性成本控制工程质量工程周期研究方法与指标体系华东区域竞争力研究榜单发布PARTTWO2019中国房企长三角区域竞争力TOP30排名企业名称竞争力指数1碧桂园91.22万科地产89.83融创中国87.44绿地集团85.55新城控股84.26中南置地83.87中梁控股82.38中国恒大82.19滨江集团81.210中国金茂80.4排名企业名称竞争力指数11招商蛇口79.212旭辉集团78.613保利发展78.414绿城中国78.215龙湖集团75.416华润置地74.717世茂房地产74.318正荣集团72.819阳光城72.820祥生地产71.3排名企业名称竞争力指数21金地集团71.022融信集团70.723新希望70.324蓝光发展69.025弘阳地产68.626德信地产67.927卓越集团67.328禹洲集团66.229华鸿嘉信65.730金科集团65.2TOP1-10TOP11-20TOP21-302019中国房企上海、江苏区域竞争力TOP10排名企业名称竞争力指数1融创中国92.02绿地集团88.93陆家嘴85.14万科地产82.55大华集团81.16中海地产81.07保利发展77.38招商蛇口73.29上海地产71.710龙湖集团68.2排名企业名称竞争力指数1碧桂园92.82新城控股90.13中南置地89.44绿地集团85.85万科地产85.56招商蛇口84.37融创中国80.58中国恒大76.19中梁控股72.010弘阳地产70.2上海区域江苏区域2019中国房企浙江、安徽区域竞争力TOP10排名企业名称竞争力指数1滨江集团92.12万科地产90.93绿城中国86.74碧桂园82.05融创中国81.16祥生地产78.87中梁控股74.18新城控股72.59德信地产69.610新希望68.1排名企业名称竞争力指数1碧桂园88.92中国恒大87.03文一地产86.24绿地集团85.95中梁控股84.56融创中国82.17祥源地产78.18保利发展73.29正荣集团71.710招商蛇口70.7浙江区域安徽区域破局2020：回归核心，重构优势PARTTHREE排名上海市江苏省浙江省安徽省本土外来本土外来本土外来本土外来Top1-1040%60%30%70%50%50%20%80%Top11-2010%90%0%100%20%80%40%60%Top21-3050%50%0%100%10%90%0%100%表：华东三省一市本土外来房企个数占比数据来源：亿翰智库竞争格局：市场较为开放，本土与外来房企平分秋色点状串联，多核竞合发展发展逻辑抱团融合，向内陆延伸空间拓展性空间拓展性强，向外延展空间拓展性一般，向心聚焦拿地方式招拍挂为主收并购和合作资源广泛招拍挂、城市更新、产业拿地等进驻壁垒进入门槛较高进入门槛较高产业发展产业分工相对合理，协同效应产业发达，新一轮产业优化与转移承接区域特征更强调市场化行政效率较高，地方融合度强珠三角资源导向长三角市场导向市场充分竞争本土为主，外来为辅竞争格局京津为核，存在线性传导空间拓展性弱，向心聚焦招拍挂、产业拿地等进入门槛较高传统工业为主产业同质化严重行政干预程度较高国企央企占据优势京津冀政策导向中西部人口导向人口情况人口基数大，新增人口多藏富于民，购买力强人口基础大，整体区域人口外流购买力强进入门槛较低人口基数大，新增人口多购买力一般点状发展，虹吸效果明显一二产业发展为主人口基础大，整体区域人口外流购买力较弱空间拓展性弱，向心聚焦招拍挂、产业拿地等本土企业占优政策重点扶持区域长三角：全国战略高地，市场充分竞争华东区域的投资和销售份额近30%长三角一体化协同发展，各省联动性强26%华东房地产开发投资额3.1万亿全国占比投资房企重点投资区域top132%华东商品住宅销售额2.7万亿全国占比销售房企重点业绩贡献区域top1上海江苏省安徽省浙江省金融中心起到带头作用扬制造业之长发挥数字经济优势承接产业转移上海13%江苏34%浙江33%安徽20%上海12%江苏36%浙江32%安徽20%表：三省一市占华东区域房地产投资开发情况表：三省一市占华东区住宅销售额情况华东是企业最适合的“第二故乡”长三角一体化将成为巩固发展的基石数据来源：国家统计局，亿翰智库长三角：一体化带动区域协同发展数据来源：企业公告，亿翰智库长三角区域，业绩贡献较高助力地方政府在基建、产业等的多方面发展房企时间政府合作内容保利2019/6/10宁波奉化区交通基础设施建设、民生保障工程、特色产业园等绿地2019/1/20宁波杭州湾新区再投资不低于250亿元打造未来城市标杆，包括滨海新城综合项目和南部新城文化创意小镇等重大项目2019/3/13张家港市高铁新城商务区建设、超高层综合体开发、会议酒店集群、科创产业小镇、康养产业小镇等2019/7/20张家港市投资1000亿布局AI城际空间站、康养小镇招商2019/1/18温州高速公路、轨道交通、港口航线、、智慧物流、城市建设、金融创新等多领域2019/8/8苏州基础设施建设、创新型产业发展、产业金融融合和交通物流等领域华润2019/12/16嘉兴大消费、大健康、大医药、城市建设运营、能源服务、金融服务等领域金茂2018/5/4长三角通过城市运营的模式，实现产城融合以及多种业务的协同发展房企1-11月长三角业绩1-11月长三角业绩占集团业绩比重金茂78453%招商89746%绿地95032%华润48822%表：国企央企在长三角2019年1-11月TOP10房企销售额（亿元）表：国企央企在长三角与政府合作情况国企央企“资源优势”：金茂、招商、绿地、华润等，深度参与城市运营竞争力排名企业名称竞争力指数5新城84.26中南83.87中梁82.39滨江81.214绿城78.2滨江2019年1-11月在售项目有51个88%是合作项目88%图：滨江2019年1-11月在售项目情况本土龙头业绩增长潜力较大精工细作，以产品能力实现价值输出代建占公司总业绩的比重35%62%华东代建项目数占比图：绿城2019年1-11月代建情况本土龙头企业均位居竞争力榜单TOP20表：本土龙头竞争力指数排名情况本土龙头“专业优势”：新城、中南、中梁、滨江、绿城等，输出核心价值数据来源：企业公告，亿翰智库图：2016-2019年1-11月本土典型企业销售业绩情况（单位：亿元）顺应市场，借势发力企业名称已进入城市数量祥生23弘阳16德信13华鸿嘉信10表：本土典型企业进驻华东城市数情况（地级市）持续深耕，稳步布局本土新贵“布局优势”：祥生、弘阳、德信、华鸿嘉信等，借势城市轮动表：典型房企布局华东的核心策略外来房企“多维精进”：世茂、融创、旭辉、新希望等，格局渐稳企业名称进入华东时间2019年1-11月华东销售额（亿元）华东占总业绩比重核心策略碧桂园2003180624%“农村包围城市”，重点布局三四线融创中国2003115023%“准、狠、快”、踏准周期，收并购恒大200785415%高土储量、全线布局旭辉200469439%不拿贵地，不拿错地，合作助力扩规模龙湖200762128%商业带动，招拍挂为主新希望200449573%持续深耕，招拍挂为主世茂房地产200149322%聚焦核心区域，快速扩张阳光城201247826%并购为主，聚焦核心城市蓝光201125026%收并购、股权合作为主战略定位势在必得or随波逐流？机制支撑集团标准or本土应变？区域逻辑点状布局or全面覆盖？打法路径资源路线or市场路线？战略纵深广适合做“第二故乡”灵活授权，机制创新尊重市场，强化专业借力共赢，弯道超车外来房企破局四大关键华东区域十大金盘发布PARTFOUR研究范围和评选方式作为第三方研究咨询机构，亿翰智库遵循“科学、客观、公正、专业”的研究原则，从专业研究角度为本次研究工作提供方法论和研究模型等方面的专业意见本次评选的区域涵盖“三省一市”共计四个区域，即：上海市、江苏省、浙江省、安徽省每个区域评选出十大金盘，参与本次评选的项目包括2019年有销售或交付的项目覆盖区域项目范围本次评选分为大众投票和专家评选两大环节，大众投票环节通过微信投票进行评选，专家评选环节将从“楼盘操盘企业价值”、“楼盘客户认可价值”和“楼盘社会价值”三大价值进行综合评选评选方式2019华东区域十大金盘（排名不分先后）城市项目名称操盘企业上海保利云上保利发展上海樾山半岛上坤集团上海宝华城市之星宝华集团上海建国里中海地产上海静安府西区华润置地&华发股份上海九庐中信泰富&陆家嘴上海上海桃花源融创中国上海外滩壹号院融创中国上海西郊金茂府中国金茂上海UniCity万科天空之