证券从业资格考试题库3

1.1879年英国（B）公布，投资基金脱离原来的契约形态，发展成为种具有社会公众性质的新形式。

A.《仃限责任公司法》

B.《股份有限公司法》

C.《信托法案》

D.《证券投资基金法》

解析：1879年，英国公布《股份仃限公司法》，使投资基金脱离原来的契约形态，成为具有社会公众性

质的新的创新投资工具。

2.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向（）领域；基金是种间接投资工具，所筹集的资金

主要投向（）等金融工具或产品。

A.实体虚拟市场

B.实体有价证券

C.虚拟衍生产品

D.虚拟债券

解析：股票、债券作为直接投资工具，一般是实体领域的企业出于发展壮大企业的需要而在资本市场筹集

资金。基金是一种间接投资工具，它的资金投向主要流向有价证券等金融工具或产品；

3.在美国，证券投资基金一般被称为（）。

A.共同基金

B.单位信托基金

C.证券投资信托基金

D.集合投资计划

解析：在美国证券投资基金一般被称为共同基金；在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金；在

欧洲被称为集合投资基金或集合投资计划；在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。

4.将基金划分为公司型基金和契约型基金的依据是（）。

A.基金存续期

B.法律形式

C.基金规模

D.投资理念

依据法律形式的不同，其金可分为公司型基金和契约型基金。目前，我国的基金均为契约型基金，公司型

基金则以美国的投资公司为代表。

5.法律规定，我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天。

A.365

B.397

C.180

D.90

解析：我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限最高不得超过180天，有的基金可能在基金合同中作更

严格的规定。

6.下列有关LOF与ETF的描述，不正确的是()。

A.二者都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点

B.LOF与投资者交换的是基金份额与•揽子股票，而ETF申购、赎回的是基金份额当现金的对价

C.二者对申购、赎回限制不同

D.ETF的申购、赎回通过交易所进行，而LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行

LOF与ETF的区别之一是申购、赎回的标的不同。即ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而

LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。

7.()基金在本国募集资金投资于本国证券市场。

A.在岸

B.离岸

C.国内

D.国际

解析：本题考查在岸基金的概念。

8.收入型基金的基本目标是(A)。

A.追求稳定的经常性收入

B.现金收入

C.资本的长期增值

D.将资本分散投资于股票和债券

收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等

稳定收益证券为投资对象。

9.通常乂被称为指数型基金的是()«

A.主动型基金

B.被动型基金

C.公募基金

D.私募基金

依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动型基金。其中，被动型基金一般选取特定的指数

作为跟踪的对象，因此通常乂被称为指数型基金。

10.（）年开始施行《证券投资基金运作管理办法》。

A.2004

B.2005

C.2003

D.2006

解析：题目所述法规是在2004年实施的。

11.个人投资者申请开立基金账户所提供的本人法定身份证件不包括（）。

A.军官证

B.士兵证

C.护照

D.从业资格证

个人投资者申请开立基金账户，一般需要提供的资料之一是木人法定身份证件，如身份证、军官证、士兵

证、武警证、护照等。

12.基金自基金合同生效后不超过（）个月的时间起开始办理申购赎回。

A3

B.6

C.9

D.12

［解析］此为开放式基金申购和赎回时间的具体规定，考生可参照具体规定进行识记。

13.投资者申购基金成功后，注册登记机构•般在（

）日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自（

）日起有权赎该部分基金。

A.T+0,T+1

B.T+0,T+2

C.T+1,T+1

D.T+1,T+2

［解析］此题为开放式基金申购、赎回中的具体规定，考生在学习中认真识记即可。

14.根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为（

）内。

A.1个月

B.2个月

C.3个月

D.4个月

目前，我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。

15.关于基金管理公司的主要股东的描述不正确的是（）。

A.注册资本不低于10亿元人民币

B.持续经营3个以匕完整的会计年度，公司治理健全

C.从事证券经营等金融资产管理业务

D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

［解析］A项的具体要求是不低于3亿元人民币。

16.基金管理公司的后勤部是指（）。

A.监督稽核部

B.财务部

C.行政管理部

D.研究部

行政管理部是基金管理公司的后勤部门，为基金管理公司的日常运作提供文件管理、文字秘打、劳动保隙、

员工聘用、人力资源培训等行政事务的后台支持。

17.负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算的部门是（）。

A.投资管理部门

B.风险管理部门

C.市场营销部门

D.基金运营部门

基金运营部门负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括基金清算和基金会计两部分。

18.根据相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东具备的条件之•是实缴资本不少于（D）元人民币

的等值可自由兑换货币。

A.500万

B.5000万

C.1亿

D.3亿

中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件之一是实缴资本不少于3亿元人民币的等值可兑换自由

货币。

19.下列各项中不是中外基金管理公司境外股东需要具备的条件的是（）.

A.财务稳健资信良好，且最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚

B.注册资本不少于3亿元人民币

C.所在国家或地区有完善的证券法律和监管制度且与中国证监会或经其认定的其他机构签订证券监管合作

谅解备忘录

D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

［解析］此项的正确规定应该是实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。

20.我国《证券投资基金》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。

A.信托投资公司

B.政策性银行

C.商业银行

D.保险公司

世界各主要国和地区一般都规定基金托管人必须是由独立于基金管理人并具有•定实力的商业银行、保险

公司或信托投资公司等金融机构担任。我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立

并取得基金托管资格的商业银行担任。

21.基金（）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据,

对管理人的账务处理过程与结果进行校对的过程。

A.基金费用与收益分配复核

B.基金账务复核

C.基金财务报表复核

D.基金资产净值复核

［解析］所述是基金账务复核的主:要内容，因此选B,

22.基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（

）：赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（

）,并应当归人基金财产。

A.10%25%

B.10%30%

C.5%25%

D.5%30%

［解析］此题考查基金销售费用规范中对基金认购费和申购费的具体规定。基金管理人应在基金合同、招募说

明书中载明收取费用的项目方式及费率标准，费率最高不得超过认购和申购金额的5%,赎回费率不得超过

基金份额赎回金额的5%,赎回费扣除相关手续费后余额不得低于赎回费总额的25%并计入基金财产。

23.（

）是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括日复一日、月复一月、持续有效地

贯彻营销计划活动。

A.市场营销分析

B.市场营销计划

C.M场营销实施

D.市场营销控制

市场营销分析是指基金销售机构要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开

环境中的威胁因素的过程；市场营销计划是指将有助于公司实现战略总目标的营销战略形成具体方案；市

场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。

24.计价错误达到基金份额净值（）时，基金管理人应当公告，并报国务院证券监督管理机构备案。

A.1.5%

B.1%

C.O.75%

D.O.5%

［解析］当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及到向监管机构报

告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

25.基金估值时，对于持有的未上市的配股和增发新股，（）«

A.按估值日在证交所挂牌的同一股票的市价估值

B.按预期收益的折现值估值

C.按未来上市后的市值估值

D.按成本估值

［解析］本题考查的是交易所未上市品种的估值。有关法规规定，送股、转增股、配股和公开增发股等发行未

上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。

26.当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（

）时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到（

）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.O.］%,0.25%

B.O.25%,0.5%

C.O.5%,1%

D.O.25%,0.75%

基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，防止损失进一步扩大。当基金份额净值

计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到

0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

27.QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。

A.每月，每周

B.每周，每个工作日

C.每季度，每周

D.每日，每日

［解析］相关文件规定，QDII基金净值应当至少每周计算并披露1次。如果基金投资于衍生品，则应当在每

个工作日计算并披露。

28.我国开放式基金的基金份额净值于（）公告。

A.每一个交易日的次日

B.每两个交易日

C.每周最后一个交易日

D.每一个交易日

目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。

29.自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（）o

A.印花税

B.增值税

C.营业税

D.所得税

［解析］《关于证券投资基金税收政策的通知》规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金包括封闭式

基金和开放式基金两种基金的管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。

30.（）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

A.期末可供分配利润

B.本期公允价值变动损益

C.本期利润

D.未分配利润

本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括计入当期损益的公允价值变动损益。该指标是一个能

够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

31.对企业投资者从基金收入中获得的收入，暂不征收（B）»

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.增值税

企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应根据企业的应纳税所得额，征收企业所得税：企业投资者从

基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

32.从2008年9月起基金卖出股票按照（）的税率征收证券交易印花税。

A.3%o

B.l.5%o

C.1%0

D.2%o

根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1%。的税率征收证券（股

票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

33.基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。

A.不变

B.上升

C.下降

D.影响不确定

［解析］基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。

34.基金管理人需在基金合同生效的（C）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。

A.第三日

B.当日

C.次日

D.第四日

［解析］通常在基金合同生效的次日，基金管理人需要在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。

35.作为基金份额持有人，其信息披露义务主要体现在与（）相关的披露义务。

A.基金股东大会

B.基金托管人协会

C.基金份额持有人大会

D.基金公司经营业绩

［解析］基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务。根据《证券投资

基金法》，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，在基金管理人和

基金托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集：会议召开后，如果

基金管理人和基金托管人对持有人会议决定的事项不履行信息披露义务的，召集基金持有人大会的基金份

额持有人应当履行相关的信息披露义务。

36.开放式基金在开始办理申购或者赎回前.，基金管理人需至少每周公告（

）次开放式基金的资产净值和份额净值。

A.1

B.2

C.3

D.5

［解析］开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值：放开申购赎回后,

应于每个开放目的次日披露基金份额净值和份额累计净值。

37.基金管理人应在每年结束后（）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理入网站上披露年度报

告全文。

A.30

B.60

C.90

D.180

基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。应当在每年结束之日起90日内，编制完成基

金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。

38.基金管理人需在基金份额发售的（）日前.，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网

站上。

A.15

B.5

C.3

D.2

［解析］在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站匕同时将

基金合同、托管协议登载在管理人网站上、基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。

39.以卜不属于基金募集申请材料的是（）。

A.申请报告

B.基金合同草案

C.上市公告书

D.招募说明书草案

基金募集申请的材料包括申请报告、基金合同草案、托管协议草案和招募说明书草案等。

40.基金管理人应当自基金合同生效之日起（B）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

A.3

B.6

C.9

D.12

本题是对基金投资比例的考杳。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。

41.以下各项不是切点证券T具有的经济意义的是（）。

A.所有投资者拥有完全相同的有效边界

B.投资者对依据自已风险偏好所选择的最优证券组合P进行的投资，其风险投资部分均可视为对切点证券

组合T的投资，即是每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部

风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同

C.期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿

D.当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合

［解析］C项陈述是对证券市场线收益率进行分解后的经济意义的表述，ABD三项都是切点证券组合T具有

的经济意义。

42.有效市场假设理论的论述可以追溯到（）的研究。

A.马柯威茨

B.巴奇列

C.罗斯

D.夏普

［解析］有关有效市场假设理论的论述可以追溯到巴奇列的研究。巴奇列认为，商品价格是随机游走的，即价

格变动时随机不可预测的，今日的商品价格是未来价格的最好预测。

43.根据投资者对（）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

A.市场效率

B.风险意识

C.资金的拥有量

D.投资业绩

［解析］根据投资组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主:动管理两种

类型。被动管理方法指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法；主动管理

方法指经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理

方法，此种管理方法的拥护者认为市场不总是有效的。

44.根据投资者对（）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和七动管理两种类型。

A.风险意识

B.市场效率

C.资金的拥有量

D.投资业绩

本题是对证券组合管理方法分类的考查。根据投资者对市场效率的不同看法，其采用的证券组合管理方法

可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

45.•般来说，情景综合分析法的预测期间在（）左右。

A.1〜2年

B.2-3年

C.3〜5年

D.5〜7年

•般来说，情景综合分析法的预测期间在3〜5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能

更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视

角，为战术性资产配置提供了运行空间。

46.资产配置实际上是指投资中的（A）阶段。

A.投资规划

B.投资实施

C.投资优化管理

D.投资收益

投资一般分规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即指资产配置，是资产组合管理决策制定步骤中最

重要的环节。

47.资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（）。

A.获取收益最大化

B.降低财务风险提高收益

C.消除投资的风险

D.降低投资风险、提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险

［解析］从实际的投资需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决

定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的

不必要的额外风险。因此本题选D。

48.以下属于确定资产类别收益预期的主.要方法的是（D）。

A.边际效应分析法

B.风险收益法

C.成本收益法

D.情景综合分析法

［解析］确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法两类，因此本题选D。

49.（）是通过对不同类型股票的收益状况做出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳

定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。

A.消极的股票风格管理

B.积极的股票风格管理

C.稳定的股票风格管理

D.稳健的股票风格管理

木题是对积极的股票风格管理定义的考查。

50.（）旨在通过基本分析和技术分析结构投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获

得超过市场组合收益的回报。

A.消极型投资策略

B.积极型投资策略

C.个人投资策略

D.集体投资策略

木题是对积极型策略相关知识的考查。注意其与其他策略的区分。

51.根据简单过滤器规则，（）。

A.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则卖出

B,如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则买入

C.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则清仓

D.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则满仓

如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；如果股票价格相对于

参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，则卖出该股票。

52.下列不是属于技术分析范畴的理论和指标的是（）。

A.道氏理论

B.超买超卖型指标

C.价量关系指标

D.巾盈率指标

［解析］ABC三项都是技术分析常用的参考指标。市盈率指标是国际上常用的几种基本分析方法之一。因此

本题选D。

53.计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是（D）。

A.现实复利收益率

B.内部收益率

C.算术平均组合投资率

D.加权平均投资组合收益率

加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收

益率，是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显。

54.完全预期理论认为，卜降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（）。

A.下降

B.上升

C.保持不变

D.先上升后下降

［解析］完全预期理论认为，远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期，流动性溢价为零：而长期债

券的收益率可以直接和远期利率相联系。并且进•步推论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水

平在未来会上升，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。因此选A。

55.债券流动性越大，投资者要求的收益率越（）。

A.高

B.不确定

C.低

D.与流动性无关

一般来说，债券流动性越大，投资者要求的收益率越低；反之，则要求的收益率越高。

56.（D）反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解析产生了不同的期限结构理论。

A.收益风险曲线

B.风险曲线

C.收益曲线

D.收益率曲线

木题是对收益率曲线定义的考查。

57.•些公司常常会挑选对自己有利的计算时期进行业绩的发布，因此必须注意（B）对绩效评价可能造

成的偏误。

A.比较基准

B.时期选择

C.基金投资目标

D.基金组合的稳定性

［解析］题目论述的是时期选择对基金绩效可能产生的影响。因此本题选Bo

58.基金绩效衡量的一个隐含假设是（C）,

A.组合收益是可测的

B.基金本身的情况是不稳定的

C.基金本身的情况是稳定的

D.组合风险是可测的

［解析］基金绩效衡量的一个隐含假设是基金本身的情况是稳定的,但实际中基金经理常常会根据实际情况对

自己的操作策略、风险水平作出调整，从而使衡量结果的可靠性受到很大的影响。因此本题选C。

59.基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。

A.真实性原则

B.准确性原则

C.完整性原则

D.及时性原则

［解析］真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没

有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。

60.（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

A.特雷诺指数

B.道氏指数

C.夏普指数

D.詹森指数

［解析］本题考查夏普指数的定义。

■多选题

1.封闭式基金与开放式基金的不同之处体现在（）。

A.期限不同

B.份额限制不同

C.交易场所不同

D.价格形成方式不同

解析：封闭式基金与开放式基金的不同之处体现在：期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成

方式不同、激励约束机制与投资策略不同。

2.依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为（）。

A.基金当事人

B.基金市场服务机构

C.监管和自律机构

D.民间基金组织

在基金市场上，存在许多不同的参与主体。依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体

分为基金当事人、基金市场服务机构、监管和自律机构三大类。

3.基金监管机构的监管对象是（ACD）。

A.基金管理人

B.基金份额持有人

C.基金托管人

D.从事基金活动的中介机构

基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事

基金活动的中介机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处。

4.债券基金主要的投资风险有（BD）o

A.汇率风险

B.信用风险

C.政策风险

D.通货膨胀风险

债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。

5.下列关于保本基金的描述，正确的是（AB）.

A.投资者在保本期到期前赎回，可能遭受亏损

B.保本基金中债券的比例较高，收益上升空间有限

C.保本基金抗御通货膨胀能力较强

D.保本基金没有利率风险

保本基金有•个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。保本基金中债券的比例越高,

其投资于高回报上的资产比例就越少，收益上升空间就会受到一定限制。虽然投资保本型基金亏本的风险

几乎为零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。

6.根据投资目标的不同，可以将基金分为（ABC）。

A.成长型基金

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.混合基金

根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。混合基金属于依据投资对

象的不同进行的分类。

7.买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量要求描述准确的是（）。

A.为100份或其整数倍

B.为1000份或其整数倍.

C.基金单笔最大数量应当低于10万份

D.基金单笔最大数量:应当低于100万份

［解析］此题考察的是封闭式基金交易规则的有关具体规定，考生要熟悉教材\具体掌握。

8.目前我国具有办理开放式基金认购业务资格的机构主要包括（）。

A.基金管理人的直销中心

B.商业银行

C.证券公司

D.证交所

［解析］目前我国可办理开放式基金认购业务的机构主:要包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业

基金销售机构及其他经中国证监会规定的其他具备基金代销业务资格的机构。

9.基金的投资决策过程涉及（）。

A.研究发展部

B.基金投资部

C.风险控制委员会

D.投资决策委员会

［解析］我国基金管理公司的一般决策程序有四步骤：研究发展部提出研究报告；投资决策委员会决定总体投

资计划；基金投资部制定投资组合的具体方案：风险控制委员会提出风险控制建议。

10.基金管理公司的机构设置中包括（）等部门。

A.投资管理

B.风险管理

C.市场营销

D.基金运营

［解析］本题考查基金管理公司的机构设置，通常公司为实现有效管理而设置系列部门。选项所述均为基金管

理公司的机构设置。

11.以下基金管理公司的各项业务中属于其主要业务的有（ABCD）。

A.证券投资基金业务

B.受托资产管理业务

C.投资咨询业务

D.QDII业务

［解析］除了选项所述内容外社保及企业年金管理业务也是基金管理公司的主要业务。

12.基金托管人应具备的条件是（

）O

A.总资产和资本充足率符合有关规定

B.设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

C.有安仝保管基金财产的条件，有安全高效的清算、交割系统，有符合要求的营业场所、安全防范设施和

与基金托管业务有关的其他设施

D.仃完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

根据我国《证券投资基金法》第二十六条规定，申请取得基金托管资格，应具备的条件之一是净资产和资

本充足率符合有关规定。

13.在我国基金业的早期探索阶段，老基金存在的问题主要表现在以卜.哪些方面？（ABC）

A.缺乏普遍的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题

B.受地方政府要求服务地方经济需要的引导及当时境内证券市场狭小的限制，老基金大量投向产业部门成

为直接投资基金

C.老基金深受房地产市场降温、实业投资无法变现的影响及贷款资产无法收回的困扰，资产质量普遍不高

D.老基金大都已负债累累、信誉低下

［解析］基金业的早期探索阶段，老基金存在的问题主:要表现在以下儿个方面：缺乏普遍的法律规范，普遍存

在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题：受地方政府要求服务地方经济需要的引导及当时境内证券

市场狭小的限制，老基金大量投向产业部门成为直接投资基金；老基金深受房地产市场降温、实业投资无

法变现的影响及贷款资产无法收回的困扰，资产质量普遍不高。

14.基金托管人内部控制的主要内容包括（）o

A.资产保管

B.资金清算

C.投资监督

D.会计核算与估值

［解析］基金托管人的内部控制可以划分为五个部分，分别是资产保管、资金清算、投资监督、会计核算与估

值以及技术系统。

15.《证券投资基金销售管理办法》第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要

有（AC）。

A.有专门负责基金代销业务的部门

B.财务状况良好，运作规范稳定，最近2年内没仃因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

C.资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定

D.公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门人员数的1/3

［解析］B项中应该是最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚，D项应该是取得基金从业资

格的人员不低于该部门人员人数的1/2。

16.证券投资基金市场营销管理过程中，基金销售机构要进行（AB）。

A.市场营销计划

B.市场营销实施

C.市场营销分析

D.市场营销评估

在证券投资基金市场营销过程中，为找到和实施最好的营销组合，基金管理公司要进行市场营销分析、计

划、实施和控制等步骤。

17.前台业务系统主要指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为

()0

A.自助式前台系统

B.辅助式前台系统

C.后台管理系统

D.应用系统的支持系统

［解析］本题考查前台业务系统的类型。通常前台业务系统有自助式前台系统和辅助式前台系统两种类型。

18.基金合同生效前的下列费用中不列入基金费用的项目的有()o

A.合同生效前的验资费

B.合同生效前的会计师费

C.合同生效前的律师费

D.合同生效前的信息披露费

［解析］基金合同生效前的相关费用属于不列入基金费用的项目，包括但不限了验资费、会计师和律师费、信

息披露费等。

19.基金可以暂停估值的情形有()。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值

D.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

基金可以暂停估值的情形有：①基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；②

因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；③占基金相当比例的

投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值；④如出现基金管理

人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的：⑤中国证监会和基金合

同认同的其他情形。

20.基金运作费用•股指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它包括()。

A.基金转换费

B.过户费

C.审计费用

D.基金申购费

［解析］基金运作过程中涉及的费用可分为两大类:一类是基金销售过程中发生的由基金援资者自己承担的费

用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、

基金托管费及信息披露费等，这类费用由基金资产承担。

21.基金本期已实现收益是指（ABD）扣除相关费用后的余额。

A.基金本期利息收入

B.投资收益

C.公允价值变动收益

D.其他收入

基金本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不合公允价值变动收益）扣除相关费用后

的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。

22.开放式基金的分红方式有（）。

A.增加投资份额

B.现金分红方式

C.股利分红

D.分红再投资转换为基金份额

开放式基金的分红方式分为现金分红方式和分红后再投资转换为基金份额两种。

23.基金的费用包括（）。

A.利息支出

B.交易费用

C.管理人报酬

D.销售服务费

［解析］基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配

利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他

费用等。

24.在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主:要有（）。

A.基金管理人

B.证券交易所

C.基金托管人

D.3集基金份额持有人大会的基金份额持有人

在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持

有人大会的基金份额持有人。

25.托管人召集基金份额持行人大会，应提前公告大会的事项有（）。

A.会议形式

B.审议事项

C.议事程序

D.表决方式

托管人召集基金份额持有人大会，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程

序和表决方式等事项。

26.在基金份额披露中，以下被禁止的行为有（）。

A.不存在的事实在基金信息披露文件中予以记我

B.存在应披露而未披露信息

C.表扬其他基金管理人、托管人

D.违规承诺收益或承担损失

基金信息披露的禁止行为包括：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③

违规承诺收益或者承担损失：④诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构。

27.基金行业自律管理的内容有（）。

A.制定行业自律规则和业务标准

B.建立行'业从业人员教育培训体系

C.对基金上市交易的管理

D.对基金投资行为进行监控

C、D两项属于证券交易所的自律管理。

28.法规规定，基金管理公司应当建立对（AB）的离任制度，对离任审计、离任审查等事项作出规定。

A.高级管理人员

B.董事和基金经理

C.基金部门交易员

D.基金研究部门离职人员

［解析］按照法规规定，基金管理公司应当建立对高级管理人员、董事和基金经理的离任制度，对离任审计、

离任审查等事项作出规定：基金托管部门应当建立基金托管部门高级管理人员的离任制度，对离任审计、

离任审查等事项作出规定。

29.法玛首先在有关有效市场形式的描述中将信息分为（）。

A.历史价格信息

B.公开信息

C.全部信息包括内幕信息

D.以上都不对

［解析］市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。法玛首先将信息

分为历史价格信息、公开信息以及全部信息三类，其中全部信息中包括内幕信息。在对信息进行分类的基

础上他又进一步将市场的有效性分为三种形式：弱势有效市场、半强势有效市场以及强势有效市场。因此

本题选ABC三项。

30.资本资产定价模型主要应用于（）。

A.资产估值

B.资金成本预算

C.套利定价

D.资源配置

［解析］资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。因此本题选项为ABD。

31.大多数动态资产配置策略般具有的共同特征包括（ABCD）,

A.一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

B.资产配置K要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，属于以价值为导向调整的过程

C.资产配置规则能够客观地测度出哪种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注

的资产类别

D.资产配置•般遵循回归均衡的原则

［解析］动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值

的积极战略。大多数动态资产配置一般具有上述四种共同特征，因此全选。

32.系统化的资产配置是一个综合的动态过程，它是在与（ABC）的基础上进行的理想化预测。

A.投资者的风险承受能力一致

B.投资者长期成本最低

C.投资组合能够履行义务

D.投资者的投资偏好变动不大

系统化的资产配置是一个综合的动态过程，它是在与投资者的风险承受能力一致、投资者（或资产拥有者）

长期成本最低、投资组合能够履行义务的基础上进行的理想化预测，即集控制风险和增加收益为一体的长

期资产配置决策。

33.以下策略中，相对较为积极的有（）。

A.买入并持有策略

B.恒定混合策略

C.投资组合保险策略

D.动态资产配置策略

买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则

相对较为积极。

34.下列各项符合葛兰碧九大法则中对价量关系的描述的是（ABCD）。

A.价稳量增

B.价量齐升

C.价涨量增

D.价格快速下跌而量小

［解析］葛兰碧九大法则包括价稳量增、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下

跌而量小、价稳量增。因此本题应该全选：

35.股票投资风格分类的标准有（ACD）o

A.公司规模

B.股票的获利能力

C.公司成长性

D.股票价格行为

股票投资风格的划分关键是对股票特征的把握和分类标准的选取，即公司规模、公司成长性和股票价格行

为。

36.在债券组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有（BD）。

A.债券互换策略

B.指数策略

C.应急免疫策略

D.免疫策略

［解析］AC项都是积极债券组合管理中采取的策略，只有BD项符合题述要求，因此本题正确选项为BD。

37.指数化投资的方法包括（

）.

A.分层抽样法

B.优化法

C.方差最小化法

D.成本最小化法

指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基

础，属于消极型债券投资策略之、其方法有分层抽样法、优化法和方差最小化法。

38.•个良好的基准组合应具有的特征是（

）.

A.明确的组成成分

B.可以通过投资基准组合来跟踪基金管理的组合

C.与被评价基金具有相同的风格与风险

D.基准组合的收益率具有可计算性

一个良好的基准组合应具有五个特征，除A、B、C、D四项外，还包括预先确定的，即基准组合的构造先

于被评估基金的设立。

39.衡量基金净值收益率的指标包括(

).

A.简单净值收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率与几何平均收益率

D.年化收益率

［解析］四个选项所述都是衡量基金净值收益率的指标。因此全选。

40.对基金收益率进行风险调整的经典方法有(

).

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.道氏指数

对基金收益率进行风险调整的三大经典方法是特雷诺指数、夏普指数和詹森指数。它们是建立在CAPM模

型之上的。

■判断题

1.在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量。(A)

A.正确

B.错误

解析：在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量。

2.在我国证券投资基金被称为“单位信托基金，(

)

A.正确

B.错误

在英国和我国香港特别行政区证券投资基金被称为"单位信托基金”。

3.从长期来看，证券投资基金的收益率普遍高于同期银行存款利率、同期国债的利率，但低于公司债券的

利率。(

）

A.正确

B.错误

解析•：从长期来看，证券投资基金的收益率普遍高于同期银行存款利率、同期国债的利率，同时高于公司

债券的利率。

4.基金一定是非法人机构。（

）

A.正确

B.错误

解析•：封闭式基金是非法人机构：公司型基金是法人机构。

5.《基金信托契约》是规范契约型基金和基金管理人之间资产信托关系、各自职责和权益及其他有关事宜

的法律性文件。（B）

A.iE确

B.错误

解析：《基金信托契约》是规范基金托管人和基金管理人之间资产信托关系、各向职责和权益及其他有关

事宜的法律性文件。

6.通常债券基金为避免投资者提前赎回，会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。（

）

A.正确

B错误

解析：这是保本基金的通常做法，债券基金投资者也会面临提前赎回风险，但是这种风险主要是债券发行

人在利息下降时为避免支付高利息而设定。

7•截至2009年年末，我国共有5只ETF。

）

A.正确

B.错误

截至2009年年末，我国共有8只ETF。

8.安全垫放大倍数是风险资产投资可承受的最高损失限额。（B）

A.正确

B.错误

解析：安全垫是题述最高损失限额，安全垫放大倍数是能够犷大安全垫提高风险资产投资比例的个常数,

其数值要根据市场情况及基金资产配置灵活确定。

9.股票基金净值在每一交易日内始终处于变动之中。（

A.正确

B.错误

股票价格在每一个交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每个交易日只

有一个价格。

10.按投资市场分类，股票基金可以分为国内股票基金、国外股票基金和全球股票基金。（

）

A.正确

B.错误

11.在募集认购QDII时，基金管理人可以根据产品的特点确定QDII基金份额面值的大小，这是与开放式

基金募集认购的不同之处。（

）

A.正确

B.错误

12.按照中国证监会2007年3月对认（申）购费用及认（申）购份额计算方法的统一规定，基金认购费率将统

一按净认购金额为基础收取。（

）

A.正确

B.错误

［解析］为统一规范基金认（申）购费用及认（申）购份额的计算方法，中国证监会作出了题述规定。

13.基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益，如现金分红、红利再投资等•般不会冻结。（

）

A.正确

B.错误

基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（现金分红、红利再投资）一并冻结。

14.基金管理人在每咬易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单。（

）

A.正确

B.错误

15.基金持仃人只能办理其基金份额在同一销售机构的转托手续。（

）

A.正确

B.错误

基金持仃人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。转托管在转出方进行申报，基金份额转托

管一次完成。

16.•般而言，基金资产小于基金资本。（

）

A.正确

B.错误

［解析］一般而言，基金资产要大于基金资本。

17.基金交易业务控制的主要内容之一是基金交易应实行分散交易制度，以分散交易风险。（B）

A.正确

B.错误

基金交易应实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离，基金经理不得直接向交易员下达

投资指令或者直接进行交易。

18.基金管理公司开展业务应当公平对待管理的不同基金财产和客户资产，应在不同基金财产之间、基金财

产与委托资金之间进行。（）

A.正确

B.错误

基金管理公司开展业务应当公平对待管理的不同基金财产和客户资产，不得在不同基金财产之间、基金财

产与委托资金之间进行。

19.基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得多于3人。（

）

A.正确

B.错误

基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

20.基金管理公司不可以作为投资管理人管理社保基金和企业年金。（

）

A.正确

B.错误

根据《全国社会保险基金投资管理暂行办法》和《企业年金基金管理试行办法》的规定，基金管理公司可

以作为投资管理人管理社保基金和企业年金。

21.基金持有人与股东、债权人相比，拥有更多可选择的权益。（

）

A.正确

B.错误

［解析］基金持有人拥有分享基金财产收益、参与分配清算后的剩余基金财产、依法转让或申请赎回其持有的

基金份额，按照规定召开持有人大会审议事项表决权等权利，其与股东、债权人相比，拥有更多可选择的

权益。

22.对基金托管人从事基金托管活动取得的收入征收企业所得税。（

）

A.正确

B.错误

对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。

23.基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为半年，债券回购到期后可以展期。（B）

A.正确

B.错误

基金在全国银行间同'也拆借市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。

24.根据交易资金来源的不同可以将基金资金清算分为交易所交易资金清算、全国银行间市场交易资金清算

及场外资金清算三个部分。（

）

A.正确

B.错误

［解析］应该是根据交易场所的不同作出题述划分。

25.在发达国家，大部分投资基金证券是不进入证券交易市场的。（A）

A.正确

B.错误

［解析］在发达国家，大部分投资基金证券是不进入证券交易市场的。

26.在现有开放式基金销售过程中，商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群，但销售

方式在一定程度上停留在被动销售的水平上。()

A.正确

B.错误

［解析］本题涉及基金销售渠道中传统的销售方式一一银行销售的功能和作用，题目所述正确。

27.市场营销即是指推销、销售或销售促进活动。()

A.正确

B.错误

市场营销不能简单地等同于推销、销售、或销售促进，而是包括了基金产品、价格、促进、市场定位等诸

多活动。

28.市场营销分析是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程,包括日复一日、月复一月、

持续有效地贯彻营销计划活动。()

A.正确

B.错误

［解析］题目所述是市场营销实施的内容，而非市场营销分析内容。

29.基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。(B)

A.正确

B.错误

基金市场营销主:要有基金管理公司内设的市场部门承担，也可以委托取得基金代销业务资格的机构办理。

30.证券投资基金的市场营销是基金管理机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服

务等一系列活动的总称。(B)

A.正确

B.错误

证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务

等一系列活动的总称。

31.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日作公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证

券交易所上市交易的同股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票

的价值。(B)

A.正确

B.错误

［解析］非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在

证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股

票的价值。该类型股票的初始取得成本低于在证券交易所I:市交易的同一股票的市价，采取教材中所示公

式进行估值。

32.我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。（）

A.正确

B.错误

33.基金在向个人投资者分配股票股息、红利收入以及企业债券利息收入时，要代扣代缴个人所得税。（B）

A.正确

B.错误

［解析］代扣代缴个人所得税不是由基金完成而是由发行股票的上市公司、发行企业债券的企业等在支付上述

收入时代扣代缴。

34.企业投资者买卖基金份额要征收印花税。（）

A.正确

B.错误

［解析］法律规定对企'也投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

35.如果出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的，可

以暂停估值。（）

A.正确

B.错误

［解析］题述规定是属于暂停估值情况的几款规定之一，因此选A。

36.银行和企业集团财务公司买卖基金的差价收入不征收营业税。（）

A.正确

B.错误

［解析］银行和企业集团财务公司都是金融机构，法律规定对金融机构包括银行和非银行金融机构买卖基金的

差价收入征收营业税。

37.当日赎回的货币市场基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。（）

A.正确

B.错误

［解析］当日赎回的货币市场基金份额自下一个工作日起不再享有基金的分配权益。

38.基金管理人计提管理费的标准和方式与基金资产净值无关。()

A.正确

B.错误

计提管理费用的方式之一是基金管理人在招募说明书中约定，如果基金资产净值低于某一标准将停止计提

管理费用。

39.基金投资人应根据自己的收益偏好和风险承受能力，对基金品种做出审慎选择。()

A.正确

B.错误

40.债券基金应有60%以上的资产投资于债券。()

A.正确

B.错误

［解析］债券基金应有80%以上的资产投资于债券。

41.我国对基金募集申请实行的是注册制。(B)

A.正确

B.错误

我国对基金募集申请实行的是核准制，即对基金的募集申请进行实质性审查。

42.对风险厌恶者而言，无差异曲线表现为•条向右凸的曲线。()

A.正确

B.错误

对风险厌恶者而言，风险越大，对风险的补偿要求越高，因此，无差异曲线表现为一条向右凸的曲线。

43.进行证券投资分析，一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机

制；另一个目的是发现那些价格偏离其价值的证券。()

A.正确

B.错误

［解析］题中论述是对证券投资分析