企业集团财务分析的策略及方案研究

一、引言财务分析是以财务数据为基础反映企业经营现状，评价企业经营成果，反馈企业经营问题，是企业经营决策的重要依据。随着企业规模的扩大，财务分析在企业经营管理中发挥了越来越重要的作用。因企业的环境及自身特别差异，各企业财务分析内容和形式迥异，存在各种问题，没有充分发挥作用。本文较为系统的探讨了财务分析的内容及方法、企业经营决策中财务分析的作用，总结了财务分析中存在的不足并提出了应对策略及建议。因此，本文对于财务分析的探讨具有重要的实践价值。二、财务分析的内容及方法（一）财务分析的内容财务分析通常以财务报表为基础，主要对资产负债表、利润表、现金流量表等报表内容展开分析。财务分析一般围绕以上三个方面的内容来开展，涉及的财务指标也分为三大类，即资产运营能力指标、偿债能力指标、盈利能力指标。通过财务指标体系分析，对各项指标的优劣做出评价，通过劣势指标找出企业经营各个方面存在的问题，提出改进措施，促进经营管理效益的提升。在实务工作中，因各企业所处的行业不同，所处的发展阶段不同，具体经营的业务亦不同，所以各企业财务分析的内容和形式的侧重点应有所不同。比如，商贸企业应侧重现金流、存货周转、应收账款的分析，制造生产企业应侧重成本、费用控制的分析，服务类企业应侧重收入变化的分析，建筑企业应以单个项目为对象进行分析等等。（二）财务分析的方法各财务指标与不用的标准比较产生了不用的财务分析方法。与行业平均指标或先进指标对比就是比较分析法，与企业过去指标比较就是趋势分析法，各项指标之间的相互比较就是比率分析法等等。比较指标也可以是主观的指标，比如用预算指标，计算出计划完成率等等。总之，各企业应结合自身经营现实情况及管理需要，充分考虑自身的行业特征、经营特性以及所处发展阶段，选择适应当下管理需求的财务分析方法。三、企业经营决策中财务分析的作用财务分析是企业财务管理的核心内容，能及时展现企业的经营管理状况，发现企业经营中出现的问题，并对企业决策提供支持。企业财务分析对于企业而言主要有如下意义：（一）反映和评价经营成果财务分析是以财务信息为基础，以非财务信息为辅，通过对财务报表信息解读，将企业经营管理现状以一种通俗易懂的形式反映给企业管理者。同时财务分析通过一定的财务指标计算、比较，对企业经营成果进行评价，为企业预算管理、绩效评估等提供数据基础。（二）为经营决策提供支持在企业的经营决策事项中，往往需要以企业的偿债能力、经营风险、现金流量、盈利能力等作为参考，在此基础上做出决策，而这些都有赖于财务分析提供的数据支持。企业的融资决策离不开偿债能力分析支持，企业的项目投资决策离不开现金流量的分析，企业生产设备的更新决策离不开产品的本量利分析等等。企业的任何决策都是在客观现实条件上做出的，而客观现状有赖于财务分析的集中反映。财务分析为企业经营决策提供了基础保障和支持。（三）及时发现经营问题，降低经营风险现代企业管理均是以细化分工为基础。企业按不同的职能划分不同的部门，部门内按不同的工作内容划分了不同的岗位，每个岗位都有明确的工作范围和职责。企业的各项制度及工作流程将各岗位的工作串联，形成一条条有序、衔接的工作流，形成了整个企业经营活动。企业的细化分工提高了效率，但同时也增加了各工作岗位间的壁垒，增大了企业管理者纵观整个生产过程的难度，企业管理难度增大。而会计核算的记录覆盖了企业所有经营环节，包括产供销等所有日常经营活动的痕迹。因此，从财务分析的角度能更好地掌握企业经营全貌，通过异常指标或数据的挖掘，能及时发现经营管理各环节的问题，完善经营管理流程，降低企业风险。四、财务分析中存在的不足（一）会计核算基础薄弱，财务数据质量不高财务分析以财务数据为基础，财务分析的质量以财务数据的基础质量为前提。财务分析的前提是还原经营活动的原貌，如若财务数据本身不准确，则财务分析只能解读出错误的信息。会计核算基础薄弱是绝大部分企业普遍存在的问题，特别是广大的中小企业，部分企业甚至存在为节省成本费用，以牺牲财务核算质量为代价。企业因内部管理不规范，导致生产、销售等环节数据不能及时传递至财务入账，也影响了企业的财务信息质量。（二）财务分析重视程度不够企业对财务分析认识不够主要有两个方面的原因：其一，企业主对财务工作认识狭隘。许多中小企业主财务知识匮乏，对财务分析工作的认知不足。财务部门中并未设置财务分析岗位，或财务工作也未分配给财务经验丰富的人员来完成。在这种财务组织体系中，财务分析根本无法发挥有效的作用。其二，财务负责人对财务分析工作不重视。部分企业财务负责人将财务分析工作定义为财务部的内部工作，其工作内容也仅为各类财务指标的计算，结合业务分析的内容较少。财务分析报告仅供财务部门内使用参考，财务分析并未走出财务部，致使财务分析工作流于形式，未发挥作用。（三）财务分析人员对经营业务不熟悉财务分析的目的是反映经营业务，及时发现经营管理中的问题。如果对采购、生产、库存、销售等业务环节不熟悉，财务分析人员不可能对财务数据代表的业务内涵有深刻的认知，更无法通过财务数据分析发现业务管理中的问题。（四）财务分析方法选择不当财务分析中对财务数据的处理，主要包含两个方面：财务指标和比较值。财务指标体系的选择决定了财务分析的内容框架，比如资产运营能力指标、偿债能力指标、盈利能力指标，决定了财务分析的方向为资产运营管理方面、偿还债务风险方面、获利能力方面的内容。不同的企业因所处的行业环境、发展阶段等不用，财务分析采用的财务指标体系应有所不同。比如，贸易企业应侧重设置现金流指标、存货周转指标进行分析；制造生产企业应侧重成本费用耗用指标的分析，服务类企业应侧重收入指标的分析。财务分析中如果未能结合企业所处行业及自身业务特点选取针对性强的指标，则财务分析计算的指标没有实践指导价值。财务比较值也就是财务指标想要达到的目标值。财务分析中通过比较当下的财务指标与目标值，可以找出差距。目标值可以是同行优秀企业的指标、可以是企业自身的预算指标也可以是历史指标等等，企业应根据所处的行业、发展阶段等客观因素确定目标值，也可以根据企业战略规划自定目标值。五、财务分析应对策略及建议（一）提高财务数据质量其一，提高企业信息化建设水平。推动ERP项目建设实施的同时，提高财务信息系统化建设。在信息系统里打通业务数据与财务系统的连接，实现业务财务数据一体化。通过系统工具的应用提高业务数据传递准确性、及时性，提高财务信息处理的效率，进而为财务分析提供强有力的数据保障。业务财务数据一体化不仅可以及时反映各类财务信息，也可以即时反映各个经营环节的状态，使得财务分析人员可以便捷高效的获取企业经营的非财务信息，对企业的生产经营全貌把控更准确，更利于发现管理中存在的问题。其二，提高财务人员专业技能水平。加强财务人员继续教育培训，及时掌握新会计准则及相关法律条款，减少会计信息处理过程中的差错，提高财务信息质量。（二）提高财务分析工作重视程度企业财务负责人是财务分析工作的第一负责人。企业主认识不够的，要积极沟通取得企业主的认同，提高财务分析工作的价值认同感。让企业主支持其他部门积极配合财务分析工作，并在资金、人力等方面支持财务分析工作。在财务部内设立财务分析岗位，让业务能力强者来承担财务分析工作。财务负责人应亲自把关，打通信息沟通渠道，使财务分析人员能快捷的掌握企业相关信息，为财务分析工作创造必要条件。（三）拓展财务分析人员业务水平财务分析人员既需要有较高的财务专业水平，也需要有较为全面的业务知识储备，同时还需要有企业战略高度的视野，如此才能及时发现经营管理问题，为企业经营决策提供参考。为了提高财务分析水平，企业需要组织财务分析人员定期培训，提高财务专业知识、业务知识以及宏观经济形势和相关政策等各方面的认识；建立各部门沟通机制，及时掌握企业生产经营动态。保证财务分析人员能力储备能满足财务分析工作的需要。（四）完善财务分析体系财务分析的内容和方法应根据自身的行业及经营特点，有针对性地确定财务分析指标和比较指标。特别对跨行业的企业集团而言，财务分析既要分层次又要有统领。各子公司财务分析要充分体现行业及企业特点，企业集团财务分析既要全面也要有重点，形成立体的财务分析体系。在选取财务指标及比较指标时，应结合多种分析方法对企业的数据进行多角度地分析，充分挖掘数据的内涵。同时，财务分析也需要结合企业的非财务指标，使财务分