看穿洗盘的手法和K线特征(想骑黑马的要看)-

看穿洗盘的手法和K线特征〔想骑黑马的要看〕炒股的人个个都想骑黑马，但不幸的是黑马常常是爬上去了却坐不稳。持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势太可怕而斩仓离场，然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来，似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨。这种痛苦的过程相信人人都经历过，而且大都不只一次。其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的，也是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是股市中就有了洗盘的产生。洗盘的目的基于上述理由，我们可以进一步理解洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。庄家洗盘常用手法及盘口特征：既然洗盘是为了吓出信心不够的散户筹码，庄家必定会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢？答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。操盘手较常采纳的洗盘手法有两种：①打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间〔或天数〕不会太长。〔如：600654飞乐股份，机构从98年8月19日开始先拉高建仓至8月25日，然后向下打压洗盘。〕②边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。③大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股常常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。④横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般继续时间相对较长。⑤上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。洗盘阶段K线图所显示的几点特征：1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；2、成交量较无规则，但有递减趋势；3、常常出现带上下影线的十字星；4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。假设投资者无法推断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。读K线图〔一〕，股市三要素：价、量、时；1〕，股价：股价是买、卖双方交易记录。K线图是股票投资人使用最多的图表，每条K线记载股票当日交易变化状况，它又称为阴阳线，或蜡烛线。K线：阴线，阳线，十字星，红三兵，两阳夹一阴，阳后双阴阳，头肩顶，W底，角形，喇叭口形，箱形；学习：找上证指数日K线形态，红三兵，阳后双阴阳，箱形，W底，M头。均线：MA，金叉，死叉，多头排列，空头排列，学习：单根均线买卖点，双均线买卖点，个股均线的设置。趋势线：上升趋势线，下降趋势线，盘档趋势线，扇形，弧形上升，弧形下降中中心趋势线。学习：画箱体框，趋势线，弧线。价格指标：MACD,RSI,PSY，SAR；学习：用均线表达MACD的买卖点，用MACD表达RSI的买卖点；2〕量：是买卖双方交易的手数记录。天量、地量、量的形态：增、减、平〔柱状图〕无量、放量、缩量、间歇放量、吸等量、派发量、累积成交量、双向成交量、委买、委卖3〕价量形态：是交易双方、交易价格、交易数量的价格密积成交价量配合价量同步价量背离天量上涨放量上涨放量下跌缩量回调高位放量低位放量熊循环图平台放量，底部放量顶部放量高位放量低位放量缩量整理间歇放量无量超跌原位放量正背离负背离抄底放量上攻无功而返〔4〕时间：〔周期〕1分时、日线、周线、月线2涨跌周期：一个来回的时间长短、牛熊周期、涨跌速率、成长周期、产品周期、高风险期、季节性涨跌、季节性波动、开盘一刻钟、午盘一分钟〔5〕价+时间低价-高价-低价大幅波动〔6〕量+时间:股市是由波浪组成的，涨得快、跌也凶，压力、支撑、趋势、上涨放量、下跌无量牛短熊长或牛长熊短“上长简单，下跌复杂〞、〞上升复杂，下跌简单〞，牛市带量、熊市无量、调整缩量、牛熊分界二分析方法1量加分析，个股与大盘比较〔推断大势时个股的影响〕，〞股性推断〞2排序比较：行情排序、财务排序、统计排序、选股3历史分析：三极管、死股、冷门股、庄股、找规律4新闻分析：利多、利息、对个股板块的影响，基本分析5分时选股：股评对分时影响；庄股分时表现，散户作为分时表征6技术分析：MACD、压力、支撑、筹码、成本分析、价量分析7行为分析：群体行为、控盘行为、贪婪、恐惧、政府行为三股市理论简要1波浪理论2价值理论3股票箱理论4反射理论5强弱理论6市场效率理论7对冲理论8友好理论9K线组合〔战法〕四操盘方法〔选股、买股、加仓、卖出、规则〕1均线操作法2反趋势操作法3马丁基摊平法〔反马丁基操作法〕4新闻买卖法5换手率法6抢帽子法7跟庄五机会、投机1找规律2找机会K线图的深入分析第一节Ｋ线图分析法简介Ｋ线图这种图表源处于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过Ｋ线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特别区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。Ｋ线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等，从本章的第三节开始，我们将逐一地对这些形态进行具体分析。一、绘制方法首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。假如当日或某一周期的收市价较开市价为高〔即低开高收〕，我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为“阳线〞。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低〔即高开低收〕，我们则以蓝色表示，又或是在住柱上涂黑色，这柱体就是“阴线〞了。二、优点能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从Ｋ线图中，既可看到股价〔或大市〕的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。三、缺点〔１〕绘制方法十分繁复，是众多走势图中最难制作的一种。〔２〕阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难，不及柱线图那样简单易明。四、分析意义由于“阴阳线〞变化繁多，“阴线〞与“阳线〞里包涵着许多大小不同的变化，因此其分析的意义，有特别提出一谈的必要。在讨论“阴阳线〞的分析意义之前，先让我们知道阳线每一个部分的名称。我们以阳线为例，最高与收市价之间的部分称之为“上影〞，开市价与收市价之间称为“实体〞，开市价与最低价之间就称作“下影〞。１．长红线或大阳线此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示激烈的涨势，股市浮现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。２．长黑线或大阴线此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示激烈的跌势。３．先跌后涨型这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格下跌。但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。实体部分比下影线长。价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，还大幅度推动，买方实力很大。实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。实体部分比下影线短。买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从图中可发现，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。４．下跌抵抗型这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一种下跌，但在低价位上碰到买方的支撑。后市可能会反弹。实体部分与下影线的长短不同也可分为三种状况：〔1〕实体部分比影线长卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点碰到买方抵抗，买方与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方把价位上推不多，从总体上看，卖方占了比较大的优势。〔2〕实体部分与影线同长表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出，卖方仍占优势。〔3〕实体部分比影线短卖方把价位一路压低，在低价位上，碰到买方顽强抵抗并组织反击，逐渐把价位上推，最后虽以黑棒收盘，但可以看出卖方只占极少的优势。后市很可能买方会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。５．上升阻力这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。一开盘买方强盛，价位一路上推，但在高价位遇卖方压力，使股价上升受阻。卖方与买方交战结果为买方略胜一筹。具体状况仍应观察实体与影线的长短。红实体比影线长，表示买方在高价位是碰到阻力，部分多头获利回吐。但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。实体与影线同长，买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一半，买方虽占优势。但显然不如其优势大。实体比影线短。在高价位遇卖方的压力、卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投资者纷纷获利回吐，在当日交战结束后，卖方已收回大部分失地。买方一块小小的堡垒〔实体部分〕将很快被消灭，这种Ｋ线如出现在高价区，则后市看跌。６．先涨后跌型这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。一开盘，买方与卖方进行交战。买方占上风，价格一路上升。但在高价位遇卖压阻力，卖方组织力量反攻，买方节节败退，最后在最低价收盘，卖方占优势，并充分发挥力量，使买方陷入“套牢〞的困境。具体状况仍有以下三种：〔1〕黑实体比影线长表示买方把价位上推不多，马上碰到卖方强有力的反击，把价位压破开盘价后乘胜追击，再把价位下推很大的一段。卖方力量特别强大，局势对卖方有利。〔2〕黑实体与影线相等买方把价位上推；但卖方力量更强，占据主动地位。卖方具有优势。〔3〕黑实体比影线短卖方虽将价格下压，但优势较少，明日入市，买方力量可能再次反攻，黑实体很可能被攻占。７．反转试探型这是一种上下都带影线的红实体。开盘后价位下跌，遇买方支撑，双方争斗之后，买方加强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获利回吐，在最高价之下收盘。这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高档震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可能会反弹。这里上下影线及实体的不同又可分为多种状况：〔１〕上影线长于下影线之红实体：又分为：影线部分长于红实体表示买方力量受挫折。红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，但仍占优势。〔２〕下影线长于上影线之红实体：亦可分为：红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，仍居于主动地位。影线部分长于红实体表示买方尚需接受考验。８．弹升试探型这是一种上下都带影线的黑实体，在交易过程中，股价在开盘后，有时会力争上游，随着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方渐居主动，股价逆转，在开盘价下交易，股价下跌。在低价位遇买方支撑，买气转强，不致于以最低价收盘。有时股价在上半场以低于开盘价成交，下半场买意加强，股价回至高于开盘价成交，临收盘前卖方又占优势，而以低于开盘价之价格收盘。这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。９．十字线型这是一种只有上下影线，没有实体的图形。开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。买方与卖方几乎势均力敌。其中：上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买方旺盛。上下影线看似等长的十字线，可称为转机线，在高价位或低价位，意味着出现反转。１０．“┴〞图形又称空胜线，开盘价与收盘价相同。当日交易都在开盘价以上之价位成交，并以当日最低价〔即开盘价〕收盘，表示买方虽强，但卖方更强，买方无力再挺升，总体看卖方稍占优势，如在高价区，行情可能会下跌。“Ｔ〞图形又称多胜线，开盘价与收盘价相同，当日交易以开盘价以下之价位成交，又以当日最高价〔即开盘价〕收盘。卖方虽强，但买方实力更大，局势对买方有利，如在低价区，行情将会回升。１１．“一〞图形此较形不常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。只出现于交易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。冷门股此类情形较易发生。第二节Ｋ线线势型态分析所谓线势型态是以日线图中，三至五天行情变化为对象，对将来股价走势的分析也是以短期行情变化为目标，不过在许多时候也必需把它放在大的长期的行情中去分析理解。一、上升线势行情１．二颗星上升行情中出现极线的情形即称为二颗星、三颗星，此时股价上涨假设再配合成交量扩展，即为可信度极高的买进时机，股价是必再出现另一波涨升行情２．跳空上扬在上涨行情中，某日跳空拉出一条阳线后，即刻出现一条下降阴线，此为加速股价上涨的前兆，投资人无须惊慌抛出持股，股价必将继续前一波涨势继续上升。３．下降阴线在涨升的途中，出现如图般的三条连续下跌阴线，为逢低承接的大好时机。当第四天的阳线超越前一天的开盘价时，表示买盘强于卖盘，应立即买进以期股价扬升４．上档盘旋股价随着强而有力的大阳线往上涨升，在高档将稍做整理，也就是等待大量换手，随着成交量的扩展，即可推断另一波涨势的出现。上档盘整期间约6日至11日，假设期间过长则表示上涨无力。５．并排阳线继续涨势中，某日跳空现阳线，隔日又出现一条与其几乎并排的阳线，如果隔日开高盘，则可期待大行情的出现。６．超越覆盖线行情上涨途中假设是出现覆盖线，表示已达天价区，此后假设是出现革新天价的阳线，代表行情有转为买盘的迹象，股价会继续上涨。７．上涨插入线在行情震荡走高之际，出现覆盖阴线的隔日，拉出一条下降阳线，这是短期的回档，股价必上涨。８．三条大阴线在下跌行情中出现三条连续大阴线，是股价隐入谷底的征兆，行情将转为买盘，股价上扬。９．上升三法行情上涨中，大阳线之后出现三根连续小阴线，这是蓄势待发的征兆，股价将上升。１０．向上跳空阴线此图形虽不代表将有大行情出现，但约可继续七天左右的涨势，为买进时机二、反弹线势行情１．反弹线在底价圈内，行情出现长长的下影线时，往往即为买进时机，出现买进信号之后，投资人即可买进，或为了安全起见，可待候行情反弹回升之后再买进，假设无重大利空出现，行情必定反弹。２．舍子线在大跌行情中，跳空出现十字线，这暗示着筑底已经完成，为反弹之征兆。３．阴线孕育阳线在下跌行情中，出现大阴线的次日行情浮现一条完全包容在大阴线内的小阴线，显示卖盘出尽，有转盘的迹象，股价将反弹。４．五条阴线后一条大阴线当阴阳交错拉出五条阴线后，出现一条长长的大阴线，可推断“已到底部〞，如果隔日开高盘，则可视为反弹的开始。５．二条插入线此图形暗示逢低接手力道强劲，股价因转盘而呈上升趋势。６．最后包容线在连续的下跌行情中出现小阳线，隔日即刻出现包容的大阴线，此代表筑底完成，行情马上反弹。虽然图形看起来浮现弱势，但该杀出的浮码均已出尽，股价必将反弹而上。７．下档五根阳线在底价圈内出现五条阳线，暗未逢低接手力道不弱，底部形成，股价将反弹。８．反弹阳线确认股价已经跌得很深，某一天，行情出现阳线，即“反弹阳线〞时，即为买进信号，假设反弹阳线附带着长长的下影线，表示低档已有主力大量承接，股价将反弹而上。９．三空阴线当行情出现连续三条跳空下降阴线，则为激烈的买进信号，股价马上反弹。１０．连续下降三颗星确认股价已跌深，于低档盘整时跳空出现连续三条小阴线〔极线〕，这是探底的前兆，如果第四天出现十字线，第五天出现大阳线，则可确认底部已筑成，股价反转直上。三、下跌线势行情１．覆盖线股价连续数天扬升之后，隔日以高盘开出，随后买盘不愿追高，大势继续滑落，收盘价跌到前一日阳线之内。这是超买之后所形成的卖压涌现，获利了结股票大量释出之故，股价将下跌。２．十字线在高价圈出现十字线〔开盘收盘等价线〕，并留下上下影线，其中上影线较长。此情形表示股价经过一段时日后，已涨得相当高，欲振乏力，开始要走下坡，这是显然的卖出讯号。３．阴线孕育于较长阳线内经过连日飚涨后，当日的开收盘价完全孕育在前一日的大阳线之中，并出现一根阴线，这也代表上涨力道不够，是股价下跌的前兆，假设隔天再拉出一条上影阴线，更可推断为股价暴跌的征兆。４．阳线孕育在较长阳线内股价连续数天扬升之后，隔天出现一根小阳线，并完全孕育在前日之大阳线之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。５．孕育十字线亦即今日的十字线完全包涵在前一日的大阳线之中的状况。此状态代表买盘力道减弱，行情马上回软转变成卖盘，股价下跌。６．最后包容线当股价继续数天涨势后出现一根阴线，隔天又开低走高拉出一根大阳线，将前一日的阴线完全包住，这种现象看来似乎买盘加强，但只要隔日行情出现比大阳线的收盘价低，则投资人应该断然释出持股。假设是隔日行情高于大阳线的收盘价，也很有可能成为“覆盖阴线〞，投资人应慎防。７．跳空所谓跳空即两条阴阳线之间不互相接触，中间有空格的意思。连续出现三根跳空阳线后，卖压必现，一般投资人在第二根跳空阳线出现后，即应先行获利了结，以防回档惨遭套牢。８．下影线过长股价于高档开盘，先前的买盘因获利了结而杀出，使得大势随之滑落，低档又逢有力承接，股价再度攀升，形成下影线为实线的三倍以上。此图型看起来似乎买盘转强，然宜慎防主力拉高出货，空手者不宜冒然介入，持股者宜逢高抛售。９．尽头线继续涨升的行情一旦出现此图形，表示上涨力道马上不够，行情将回档盘整，投资人宜先行获利了结。这也是一种“障眼线〞，小阳线并没有超越前一日的最高点，证实上涨乏力，股价下跌。１０．反击顺沿线此处所称之顺沿线为自高档顺次而下出现的二根阴线。为了打击此二根阴线所出现的一大根阳线，看起来似乎买盘力道加强了，但投资人须留意这只不过是根“障眼线〞，主力正在拉高出货，也是投资人难得的逃命线，宜抛出持股。１１．跳空舍字线行情跳空上涨开成一条十字线，隔日却又跳空拉出一根阴线，暗示行情马上暴跌。此时股价涨幅已经相当大，无力再往上冲，以致跳空而下，为卖出信号，在此状况下，成交量往往也会随之减少。１２．跳空孕育十字线当股价跳空上涨后拉出三根大阳线，随后又出现一条十字线，代表涨幅过大，买盘不愿追高，持股者纷纷杀出，这也是融券放空者千载难逢的好机会，股价将暴跌。１３．下降插入线继续下降阴线中，出现一条开低走高的阳线，为卖出时机，股价必将继续下跌。１４．下降覆盖线在高档震荡行情中，出现一条包容大阴线，隔日牵出一条下降阳线，接下来又出出覆盖线，则暗示行情已到达天价价位，此时为脱手线。１５．高档五阴线股价涨幅已高，线路图出现五条连续阴线，显示股价进入盘局，此时假设成交量萎缩，更可确信行情不妙。１６．下降三法在行情继续下跌中，出现一条大阴线，隔天起却又连现三根小阳线，这并不代表筑底完成，接下来假设再出现一条大阴线，则为卖出时机，股价必将继续往下探底。１７．三段大阳线行情继续下跌中出现一条大阳线，此大阳线将前三天的跌幅完全包容，这是绝好的逃命线，投资人宜尽快出脱持股，股价将继续下跌。１８．三颗星下跌行情中出现极线，这是出脱持股的好机会，股价将再往下探底。１９．低档盘旋通常盘整时间在六日至十一日之间，假设接下来出现跳空阴线，则为大跌的起步，也就是说前段的盘整只不过是中段的盘整罢了，股价将继续回档整理。２０．跳空下降二阴线在下降的行情中又出现跳空下降的连续二条阴线，这是暴跌的前兆。通常在两条阴线出现之前，会有一小段反弹行情，但假设反弹无力，连续出现阴线时，表示买盘大崩盘，股价将继续往下探底。K线经典组合理论学习第一节Ｋ线图分析法简介Ｋ线图这种图表源处于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过Ｋ线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特别区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。Ｋ线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等，从本章的第三节开始，我们将逐一地对这些形态进行具体分析。一、绘制方法首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。假如当日或某一周期的收市价较开市价为高〔即低开高收〕，我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为“阳线〞。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低〔即高开低收〕，我们则以蓝色表示，又或是在住柱上涂黑色，这柱体就是“阴线〞了。二、优点能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从Ｋ线图中，既可看到股价〔或大市〕的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。三、缺点〔１〕绘制方法十分繁复，是众多走势图中最难制作的一种。〔２〕阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难，不及柱线图那样简单易明。四、分析意义由于“阴阳线〞变化繁多，“阴线〞与“阳线〞里包涵着许多大小不同的变化，因此其分析的意义，有特别提出一谈的必要。在讨论“阴阳线〞的分析意义之前，先让我们知道阳线每一个部分的名称。我们以阳线为例，最高与收市价之间的部分称之为“上影〞，开市价与收市价之间称为“实体〞，开市价与最低价之间就称作“下影〞。１．长红线或大阳线此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示激烈的涨势，股市浮现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。２．长黑线或大阴线此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示激烈的跌势。３．先跌后涨型这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格下跌。但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。实体部分比下影线长。价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，还大幅度推动，买方实力很大。实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。实体部分比下影线短。买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从图中可发现，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。４．下跌抵抗型这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一种下跌，但在低价位上碰到买方的支撑。后市可能会反弹。实体部分与下影线的长短不同也可分为三种状况：〔1〕实体部分比影线长卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点碰到买方抵抗，买方与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方把价位上推不多，从总体上看，卖方占了比较大的优势。〔2〕实体部分与影线同长表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出，卖方仍占优势。〔3〕实体部分比影线短卖方把价位一路压低，在低价位上，碰到买方顽强抵抗并组织反击，逐渐把价位上推，最后虽以黑棒收盘，但可以看出卖方只占极少的优势。后市很可能买方会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。５．上升阻力这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。一开盘买方强盛，价位一路上推，但在高价位遇卖方压力，使股价上升受阻。卖方与买方交战结果为买方略胜一筹。具体状况仍应观察实体与影线的长短。红实体比影线长，表示买方在高价位是碰到阻力，部分多头获利回吐。但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。实体与影线同长，买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一半，买方虽占优势。但显然不如其优势大。实体比影线短。在高价位遇卖方的压力、卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投资者纷纷获利回吐，在当日交战结束后，卖方已收回大部分失地。买方一块小小的堡垒〔实体部分〕将很快被消灭，这种Ｋ线如出现在高价区，则后市看跌。６．先涨后跌型这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。一开盘，买方与卖方进行交战。买方占上风，价格一路上升。但在高价位遇卖压阻力，卖方组织力量反攻，买方节节败退，最后在最低价收盘，卖方占优势，并充分发挥力量，使买方陷入“套牢〞的困境。具体状况仍有以下三种：〔1〕黑实体比影线长表示买方把价位上推不多，马上碰到卖方强有力的反击，把价位压破开盘价后乘胜追击，再把价位下推很大的一段。卖方力量特别强大，局势对卖方有利。〔2〕黑实体与影线相等买方把价位上推；但卖方力量更强，占据主动地位。卖方具有优势。〔3〕黑实体比影线短卖方虽将价格下压，但优势较少，明日入市，买方力量可能再次反攻，黑实体很可能被攻占。７．反转试探型这是一种上下都带影线的红实体。开盘后价位下跌，遇买方支撑，双方争斗之后，买方加强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获利回吐，在最高价之下收盘。这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高档震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可能会反弹。这里上下影线及实体的不同又可分为多种状况：〔１〕上影线长于下影线之红实体：又分为：影线部分长于红实体表示买方力量受挫折。红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，但仍占优势。〔２〕下影线长于上影线之红实体：亦可分为：红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，仍居于主动地位。影线部分长于红实体表示买方尚需接受考验。８．弹升试探型这是一种上下都带影线的黑实体，在交易过程中，股价在开盘后，有时会力争上游，随着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方渐居主动，股价逆转，在开盘价下交易，股价下跌。在低价位遇买方支撑，买气转强，不致于以最低价收盘。有时股价在上半场以低于开盘价成交，下半场买意加强，股价回至高于开盘价成交，临收盘前卖方又占优势，而以低于开盘价之价格收盘。这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。９．十字线型这是一种只有上下影线，没有实体的图形。开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。买方与卖方几乎势均力敌。其中：上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买方旺盛。上下影线看似等长的十字线，可称为转机线，在高价位或低价位，意味着出现反转。１０．“┴〞图形又称空胜线，开盘价与收盘价相同。当日交易都在开盘价以上之价位成交，并以当日最低价〔即开盘价〕收盘，表示买方虽强，但卖方更强，买方无力再挺升，总体看卖方稍占优势，如在高价区，行情可能会下跌。“Ｔ〞图形又称多胜线，开盘价与收盘价相同，当日交易以开盘价以下之价位成交，又以当日最高价〔即开盘价〕收盘。卖方虽强，但买方实力更大，局势对买方有利，如在低价区，行情将会回升。１１．“一〞图形此较形不常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。只出现于交易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。冷门股此类情形较易发生。K线理论发源于日本，是最古老的技术分析方法，1750年日本人就开始利用阴阳烛来分析大米期货。K线具有东方人所擅长的形象思维特点，没有西方用演绎法得出的技术指标那样定量，因此运用上还是主观意识占上风。面对形形色色的K线组合，初学者不禁有些为难，其实浓缩就是精华，就如李小龙把招式从复杂化为简单反能一招制敌，笔者也把浩瀚的K线大法归纳为简单的三招，即一看阴阳，二看实体大小，三看影线长短。"一看阴阳"，阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘说明多头占据上风，依据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能确保下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。"二看实体大小"，实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是显然，反之趋势则不显然。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。"三看影线长短"，影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不管K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。K线是用开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制而成，上涨为阳，下跌为阴。通过一组K线的连续排列，反映买卖双方的供求关系，多空力量的实力对比，和股价的波动状况，进而反映股价处于上涨、下跌、盘头、筑底状况。K线是一种特别的语言，一组密码，将市场的综合信息通过一种特别的形式表达出来，一旦投资者破译了这组密码，读懂了这种语言，将对投资活动有不可估量的帮助。K线可以分为日K线、周K线、月K线等，也可以细分为小时K线和半小时K线等。所谓日K线是天天画一根K线，周K线是每周画一根K线，然后将它们按时间的先后排列起来，这便形成了一条轨迹，来反映股价的状况和上下波动趋势。画K线时我们通常将开盘价和收盘价间的价位用一段距形表示，组成K线的实体。假设收盘价比开盘价高，实体为阳线，表现为白色空心实体，在电脑上一般用红色表示；假设收盘价比开盘价低，实体为阴线，表现为黑色实心实体，在电脑上可以用蓝色、绿色或其它冷色颜色表示；假设最高价高于开盘价和收盘价，用一条细线将开盘价或收盘价与最高价连续，称为上影线，表示最高曾达到的价位；假设最低价比开盘价低，也用一条细线将开盘价或收盘价与最低价连续，称为下影线，表示最低曾达到的价位。K线分析是将一段时间的K线按时间顺序进行排列，形成一张记录了股票的历史走势的K线图表。投资者对这张K线图表进行分析，可以推断股市的将来趋势。每日的K线都含有开盘价、收盘价、最高价、最低价四个要素。这四个要素包涵了当日的综合信息和多方力量的实力对比；而一段时间的数根K线组合起来，便反映这一段时间的综合信息和多空力量的实力对比。K线是一种特别语言，它反映一种因果关系，一种阴阳反复的循环。K线可以提前反应股票将来的价格，并有规律可寻，所以K线分析就是去读懂这种语言并发现它们的规律，去指导实战的操作。一些典型的K线或K线组合，会不断地重复出现，如果你掌握了这些规律，将在很大程度上提升你的胜算。底部组合出现时，告诉你股价很快就会上升，要赶快建仓；顶部组合出现时，告诉你风险已大，要及时获利了结。关于不懂K线语言的投资者，K张就像一本天书，一些初学者学到了一些K线知识，但没有掌握其实质，也容易做出错误的推断。一般认为K线的下影线长表示下档有支撑，但在不同的价位、不同的时间，表达的信息是不同的。在低位，下影线长可以认为下档有支撑；但在较高的位置，这可能是主力提前出货，试盘或者骗钱(制造假K线)。不同的人看到同一根K线会得出不同的结论，只有真正心领神会读懂的人，才干把握胜算多方占优势的K线形态：早晨之星：中阴线、止跌线和中阳线三根K线的组合，显示跌势向涨势变化，多方获得优势。曙光初现：相反线的一种，是中阴线和切入阳线两根K线的组合，显示下跌碰到顽强抵抗，多头重新积聚力量。红三兵：三根阳线的K线组合，说明多方开始戟，如在底位出现此信号，股价见底回升可能性大。上升三法：中阳线及三根小阴线的组合，说明多方上攻虽遇阻，但连续多日回调幅度不大，后市将继续上行。平底：连续两日遇某低点回升，显示该低点有一定支撑。好友反攻：阴线和极线两根K线的组合，多方跳低后反弹，股价有企稳迹象。锤头：底部长下影的小阴〔阳〕线，显示底部可能已探明。多空双方较量的K线形态：倒转锤头：底部出现的长上影的小阴〔阳〕线，显示多空双方在底部进行试探性的交锋。穿头破脚：是中阳〔阴〕线和包线两根K线的组合，显示震荡幅度加大，进入变盘敏感区域。分开：两日开盘价相等，却一阴一阳，显示变盘前彻底的整理。身怀六甲：又称孕线，是中阳〔阴〕线和孕线两根K线的组合，怪异的走势显示该股将有大动作。长下影：一根有很长下影线的K线，显示吓方支撑较强，但也可能是空方在试探性的进攻。长上影：一根有很长上影线的K线，显示上挡阻力较大，但也可能是多方在试探性的进攻。长十字：一种有长上下影线的十字星，可参照螺旋桨和十字星的复合进行研判。螺旋桨：一根带长上下影的小阴线或小阳线，说明多空双方争夺十分激烈，趋势的不确定性增大。十字胎：是中阳〔阴〕线和孕十字星两根K线的组合，显示原运动趋势出现性整理，后市酝酿变盘。十字星：一根收和开盘相等的K线，显示多空双方暂的平衡，宜通过上下影线长度和成交量决定变盘方向。空方占优势的K线形态：黄昏之星：中阳线、滞涨线和中阴线三根K线的组合，显示涨势向跌势变化，空方获得优势。乌云盖顶：相反线的一种，是中阳线和切入阴线两根K线的组合，显示上涨碰到顽强抵抗，空头重新积聚力量。三只乌鸦：三根阴线的K线组合，说明空方开始反击，如在高位出现此信号，股价见顶回落的可能性大。下降三法：中阴线及三根小阳线的组合，说明空方中遇抵抗，但连续多日反弹幅度不大，后市将继续下行。平顶：连续两日遇某高点回落，显示该高点有一定阻力。大阴线：仅说明今日空方占绝对优势。射击之星：上行过程中出现的长上影的小阴〔阳〕线，多方上行遇阻。光脚阴线：以最低价收盘的阴线，空方尾盘优势显然，并可继续到下一交易日。向下跳空：向下跳空缺口当日未补，下行欲望激烈。吊颈：上行过程中长下影的小阴〔阳〕线，显示多方虽占主动，但盘中多空分歧加大。K线六种形态◎K线形态......星◎K线形态......吊◎K线形态......孕◎K线形态......包◎K线形态......秃◎K线形态......塔K线形态中称为"星"的种类相当多，我们这里介绍的是"十字星"，一般都称为"十字线"。日本人的名堂比较多，他们认为十字线的长相，酷似基督徒坟墓上的墓碑，因此，又称十字线为"暮碑"。读者们想一想，既然称它为墓碑，是不是意味着"结束"或者"终了"的意思？所以，股民们对十字线的观点大都已经先入为主，一般有以下两种看法：1．当股价在涨升状态下出现十字线时，暗示涨势结束。2．当股价在下跌状态下出现十字线时，暗示跌势结束。很显然的，一般人对十字星的观点，其时空的观念太过于模糊。我们在前面已经说过，股价具有周期循环的特性，因此，股价无论在涨势或者跌势中，都必需与周期循环相结合，否则没办法估计股价目前的“相对位置〞。所谓相对位置，就是推断股价是否正好接近估计中的波段高点或低点？为了寻找波段的凹凸点，我们必需透过“波浪理论〞或“日式六段循环〞的基础，对行情下一个概略性的预估〔注意！我们所能做的只是大约的估计〕，推断它的波段大约位于第几浪或哪一段的循环？以波浪理论为例，读者应观察行情走势，假设股价已显然地进行了三波段，那么，你可以透过波浪理论的公式验算其可能的高点。如果，在你验算的高点或低点四周，股价出现了十字星，那么，此时的十字星较具参照价值。〔注：并非在第三波段时的十字星才属有效，凡是任一波段凹凸价圈四周的十字星，都可视为有价值的K线形态。如：第1浪高点或衰退期的末期〕由上述的说明可知，如何推断波段似乎相当重要。然而，何谓“波段〞？除了我们在理论上的说明之外，在实际的图表中，它其实蛮抽象的。为了强化读者判读波段的能力，我们另外再从英文字母“N"这个字型，为大家解释波段的意义。我们都知道股价走势会波动，在其波动的趋势中，我们又将它划分成几个波段，然而，这些波段其实是一个N字波与N字波的结合。英文字母的N与波段的波动相类似，我们从图表的外观一眼就可以明了，只不过真正的波段是一个大"N"字型，而大"N"字型是由许许多多的小"N"字型所组成的，我们所在乎的是波动较显然的大"N"字波。当我们在股价图表上，发现了显然的N字波走势时，为了测量该波段大约的涨幅或跌幅目标区？通常我们会采纳波浪理论的波幅计算公式，或者从日本式六段循环的角度，利用"黑洞"的原理，测出其涨跌幅目标。话说到此，如果读者朋友对“波段〞的观念够清楚的话，那么，相信关于十字星出现的时机应该已经有几分拿捏的把把握。实际上，在实战市场中，K线"十字星"形态确实常常立大功。如果图表上的波段够显然，则在任何一波的循环低点四周出现十字星时，股价通常都容易形成波段低点〔或者至少暂时止跌〕；在任何一波的循环高点四周出现十字星时，股价通常都容易形成波段高点〔或者至少暂时遭遇压力〕。由于十字星形态在K线学上，扮演着相当重要的角色，因此，这种重要性也常常被有心人所利用，如：庄家、炒手......他们利用股民对"十字星"的信赖心理，在他们可以掌控的个股中刻意"做线"，以引诱散户达到其进货或出货的目的。因此，为了谨防"十字星"的骗线，我们必需特别注意以下三种特别状况：①主力骗线，②技术巧合，③起跑。①主力骗线十字星形态的骗线，最常发生在小型股或股性投机的股票上。由于市场上为数众多的股民，常常盲目地崇拜“技术形态〞〔注：意指对技术分析一知半解或全然不解者〕，因此，庄家利用这种“技术心理〞，与散户反向对做。例如：庄家为了达到吃货及洗盘的目的，通常在股价上涨一段距离之后，刻意让股价以十字星形态收盘，不明就里的散户，如果以此信号认定股价将反向回挡，而将股票卖出，正好中了庄家调虎离山之计。庄家在诱使散户零乱的筹码抛出之后，由于市场的浮额及潜在卖压减少之故，庄家通常会再大幅拉升一段行情。相反地，股价在下跌一段时间之后，庄家为了达到其出货的目的，也会刻意让股价以十字星形态收盘。当散户误以为股价已经止跌之后，庄家正好趁此机会，大笔的抛出持股，让散户来个措手不及。其主要的目的，在于先套牢散户，让股价再大跌一段，以便在更低的价位回补股票，借以赚取价差。〔注：“洗盘〞表示摆脱持股从心不够。“筹码〞是股票的另一种称呼。“浮额〞代表散户信心浮动，随时都有突发卖压可能的持股。辨认十字星骗线的方法，除了须视股票的特性之外，最有效的方法就是推断其波段的循环。一般而言，主力营造十字星形态的时机，大都与波段循环凹凸点的位置不符，因此，细心的股民可以从“波浪理论〞中发现其破绽。另一方面，如果读者是专业的股民，平常有时间盯着盘面上的行情波动，此时，你可以注意其收盘的走势，倘假设收盘的那一瞬间，突然有天外飞来的几笔大买卖单，说巧不巧的，正好让股价以“十字星〞收盘，此时，应警觉！庄家做的可能性相当高。②技术巧合股价在遭遇技术线形的压力或支撑时，常常会出现十字星的K线形态，例如：平均线压力、前波段的套牢区、平均线支撑......等技术线型区。以K线与平均线的关系为例，当股价在涨升途中，恰逢平均线反压的压力时，股价通常会留下一条上影线，表示上挡卖压繁重，此时，十字星是其中常见的一种形态。不管股价遭遇平均线的压力或支撑，它所产生的十字星信号，虽然也会造成股价回档或反弹，但是其幅度与时间都非常短暂，只能以行情暂时休息看待，不能将其视为波段的结束。③起跑我们一再强调波段循环的重要性，如果股民对波段的概念及位置不清楚，则会因为“时空〞不同的关系，使得误判形态的概率大幅提升。例如：当行情经过一段时期的下跌后，正从“衰退期〞转型至“复苏期〞，此时，股价正在进行初升段的爬升。在这段期间内所出现在十字星，读者假设将其视为波段结束信号，则将显得有点牛头不对马嘴。我们常常发现，股价在涨升的初期，由于前波段下跌的阴影，导致股民们不敢过分的看好股市，因此，看好与看坏后市行情的股民，大致上仍维持势均力敌的态势。在多空都不敢轻举妄动的状况下，虽然影气循环已经逐渐复苏，可是，股民们似乎仍处于“爱在心里口难开〞的阶段，整个行情欲迎还拒。此时，如果仔细检查各别股票，会发现某些个股已经领先上涨，其幅度比其他股票要来得大。然而，如前所说，股民关于这种行情仍然欲迎还拒，因此，行情一直在忐忑不安中害羞地上涨。由于前一波下跌套牢了许多人，所以，股价初期上涨的过程，将会不断遭遇解套的卖压。从技术线形上看，前一段下跌波所形成的高点，或者其高点与高点之间边结成的切线，都是压力所在。当股价接近压力区时，一般都会产生振荡，但是，在特别的状况下，个股会以“跳空〞的方式越过压力区。当股价以跳空的方式越过压力区后，照道理说，压力应该已经解除了，然而，股价却以十字星形态收盘，这种信号让股民心中感到相当不安，因此，大部分股民通常会选择在这个价位先卖出股票。孰料，这类型的十字星并非行情终了的信号，反而是股价急涨前的特征。由于前段行情混沌不明，涨势始终有气无力，直到这类型十字星出现后，行情才正式展开主升段。因此，读者们应注意！将来假设在涨势的初期，遭逢跳空式的十字星时，应特别把握其是否将进行主升段上涨？相反的，股价在跌势的初期，也可能出现“跳〞式的十字星，这也非止跌信号，而是急跌段的开始。只是，这种跳空式的十字星，出现在初升段的概率比出现在初跌段高，而且可靠度较佳。射击之星，卖出讯号。实体很小,上影线大大长于实体，可以是阳线，也可以是阴线。是比较酷的单日反转形态。出现于顶部。如果出现于底部，就不叫射击之星了。早晨之星买进讯号。由三根K线组成，其结构是：第一天是下跌趋势中的一根阴线；第二天是由一颗星构成的主体部分；第三根Ｋ线是阳线。如果中间的星是由十字星、灵位、锤型等特别的星构成，作用将会更加激烈。有人要求第三天的阳线，至少升至第一根阴线实体的二分之一以上。我认为只要不是太低，也不必强求，或着将第四日并入第三条线，也符合要求〔这种方法，后面将会谈到〕。这一点您可以在实战中，自己总结。黄昏之星，卖出讯号。由三根K线组成，其结构是：第一天是上升趋势中的一根阳线；第二天是由一颗星构成的主体部分；第三根Ｋ线是阴线。如果中间的星是由十字星、灵位、锤型等特别的星构成，作用将会更加激烈星做头部一般见于小盘股和大牛股。。小盘股一般拉高出货，连续拉升后突然一天冲高回落。。而大盘股一般一天出不完，做双头的比较多。而大盘作头一般是比较复杂的，原因就是里面的资金太复杂了。。“吊〞线这个名称，听起来就让人毛骨悚然，“吊〞有点上吊的意思，其K线形态的外观就像一个人上吊后，双手下垂奄奄一息的模样。对不起！笔者并非有意吓唬大家，只是，为了强化读者的记忆，才不得不出此下策。另外，依其K线的外观，也有人将吊线称为一支"小雨伞"，因为，其外观就好像撑起来的雨伞一般。吊线的特征，在于其整根K线中，实体的部分占的比例相当小，而下影线的长度比实体大了好几倍。标准的形态中不会出现上影线，就算有，也只能凸出一点点，如果上影线太长，则不能称为吊线，其另外有别个名称及作用。〔注：吊线的实体部分，可以是阳线也可以是阴线，但是，一般以实体为阳线者较为标准〕吊线形态的重点，在于它拥有一条长长的下影线，这条下影线正是玄机的所在。读者们想一想，开盘时的价格开的比较高，随后往下杀盘，由于其下影线特别长，代表杀盘力道相当强，而且幅度也相当大。这股杀盘的力道，可能来自两方面：〔1〕庄家，〔2〕最后总卖出的卖压。当杀盘告一段落之后，料想不到的是，股价居然迅速回升，甚至收在开盘价之上。吊线可以出现在底部区，也可以出现在头部区。当吊线出现在波段高挡时，其意味着行情在一二天之内，可能面临向下反转的危机。试想，能左右股价的人应非庄家莫属，如果是散户卖压所造成的杀盘，庄家一般没有理由在高档区，还刻意将股价拉升至开盘价之上，毕竟此举所花费的成本太高，除非庄家另外别有用心？因此，吊线出现在头部的原因，不外乎以下两种：1．散户卖压涌现，庄家手上筹码来不及卖出，因此，刻意在尾盘做价拉抬，让散户产生“卖错了〞的错觉。然后，在第二天以后，以高盘价格开出，营造股价强势的假象，诱使散户回头抢补股票，再伺机一股脑儿地将股票倒给散户。2．股价已接近庄家预定的目标，庄家趁着盘势一片大好，而散户失去戒心之际，冷不防地狂抛股票，造成股价瞬间急挫。庄家采用先下手为强的策略，先让散户来不及卖股票，然后再花少量的资金，将股价往上推升，推升后再往下一波急杀，再向上急拉。如此往复几次之后，散户已经搞不清楚，庄家到底是在洗盘或者出货，然而，就在这连续几波杀盘中，庄家手中的股票已经清大半。股价最终收盘时仍留下长下影线，散户误以为庄家只是在进行洗盘，正庆幸自己的推断相当明智之际，第二天，股价从开盘之后，一蹶不振了。当行情下跌了一段时期之后出现吊线形态，通常是一种止跌信号。读者们倘假设曾经研读过“波浪理论〞，相信大家一定记忆犹新，波段行进的速度，不管上涨或下跌，一般都是越走越快，好比车子的行进，由一挡、二挡、一直加速至五挡。因此，股价在下跌的过程中，也会以加速度的方式，越跌幅度越大。从投机心理的角度探讨，股民通常有一种“不到黄河心不死〞的心态，这是一种相当奇怪的现象，而且普遍存在大部分股民的操作手法中。当行情处于初期下跌段时，大部分股民仍保持怀疑的态度，直到股价继续下跌后，一些“后知后觉〞的股民才慢慢加入卖出的行列。然而，大部分的股民都是属于“不知不觉〞型的，非得新眼见到股价已无力回天时，才甘愿妨痛杀出股票。殊不知，最危险的地方就是最安全的地方，当这一群“后知后学〞的股民，不约而同杀出股票时，这股力道促使股价甫开盘即大幅下挫，这就是所谓的“最后的总卖压〞。然而，瞬间间，潜在的卖压全部解除，因此，股价很轻松地在尾盘回升，导致K线出现一支"小雨伞"的吊线。吊线的信号出现在波段低点时，代表股价在此形成底部的机会大增，此时，股民应留意当时的气氛，是否有那种“总卖出〞的肃杀味道？但是，吊线的形态也可能出现在非波段低点的位置，此时，吊线形态也会造成股价反弹，不过，只是反弹而已，可能二三天，也可以六七天。总之，如果不是在循环周期的低点所出现的吊线，不能将其视为底部信号。孕〞线就是怀孕的意思，K线的外观好像女人大肚子怀小宝宝的模样，它也暗示股价将诞生一个新生命。孕线通常由一根阳线或阴线，搭配一根十字星所构成，其左方的阳线或阴线，一般不会有上、下影线，就算有，也只能是较短的影线，否则，不能以孕线视之。在上升趋势或下跌趋势中所出现的孕线，其形态有点差别，作用也有点不同。上升趋势中所出现的孕线，其左方的K线通常是阳线；下跌趋势中所出现的K线，其左方的K线通常是阴线，这虽然不是硬性规定，但是，以上述现象的信号较为可靠。所谓育“孕〞新生命的意思，如果发生在上升趋势，表示行情会产生继续向上的新生命；如果发生在下跌趋势，表示行情会产生继续向下的新生命。然而，K线理论最难的地方就在于，它并不是很生硬的学问，常常会有例外及变形产生，如以下几种状况：1．左方的K线也可以带一点上、下影线；2．右方的K线不见得一定是十字星，只要其实体较小，另外带着上、下影线也可以。3．一般其育“孕〞的新生命，都与行情先前的方向相同，而且是发生在趋势的中途，但是，孕线也可以发生在头部或底部区，其中又以发生在底部区的机会较多，头部区较少发现。当孕线发生在头部或底部区时，其育“孕〞出的新生命，是与先前波动方向相反的，也就是说，波段循环高点出现孕线时，股价会育“孕〞出下跌的新生命；波段循环低点出现孕线时，股价会育“孕〞出上涨的新生命。不过，以底部区的孕线为例，出现这种形态的底部，其行情的复苏通常非常缓慢，毕竟新生命的小宝宝，只会一天一天慢慢地长大，而不可能一夜之间长大成人，这也是大自然间一定的道理。4．孕线如果发生在波浪理论所称的“第4浪〞时，其孕线不只只有两根K线，而是数根K线不断的育“孕〞。最后，我们必需注意一点！当股价在趋势进行的途中出现孕线时，股价虽然会朝原来的方向前进，但是，有时候并不是马上前进，而是先反弹再下跌，或者先回挡再上涨。这其中的差别在于行情的进行较缓慢时，股价先反弹再跌，好比我们小时候被老师打手心，老师会先把藤条向上举得高高的，往下挥的力道才会大。至于先回挡再上涨，好比我们必需先蹲下来，才跳得高的道理是一样的。如果行情的进行速度较快速时，则出现孕线时，股价就不会反弹或回挡，这是因为惯性定律，股价的加速度原理。“包〞线与孕线的形态相反，包线右方的K线包覆了左方的K线，不管右方K线是否只包覆左方一根K线？或者包覆左方好几根K线？都一律视为包线，又称为“包覆线〞。包线必需发生在波段循环的高点或低点才有意义，它是一个反转信号。股价经过一段时期的上涨，突然间成交量大增，并且以一根大阴线，包覆了左方的K线，这种现象被视为上升波段结束的信号。相反地，股价经过一段时期的下跌，突然间以一根大阳线，包覆了左方的K线，这种现象被视为下跌波段结束的信号，注意！此时的成交量不需要大幅增加。包线是一种极为激烈的反转信号，不仅信号显然，而且暗示其力道非常强劲。如果在包线之后，更紧接着连连击出数根大阴线或大阳线，那么，这种情形都表示后市是一个大跌势或大涨势。当然，第一根大阴或大阳线是最重要的，其长度的大小，及吃掉左方K线的多寡，都可以用来衡量其力度的大小。包线常常在股价趋势进行的中途出现“骗线〞，也就是俗称的“假阴线〞或“假阳线〞。出现“假包覆线〞的原因，不外乎以下两种：1．庄家刻意做线，意在摆脱跟风的散户。2．纯属技术巧合，例如：股价在行进途中，恰巧遭遇平均线压力、大自然数字的压力区、前波密集套牢区等等状况。这些状况，都是因为股民心中，对后市的看法仍有疑虑，因此，一有风吹草动，立即引发庞大的卖压，形成一条超长的大阴线。注意！假阴线是出现在多头趋势，而假阳线则是出现在空头趋势。〔注：多头趋势中，一般股民心中如果仍存有太多不确定因素，则股价续涨的可能性就相当高。反之，当大部分股民都看好后市时，反而是暗藏危机的时候。因此，假阴线及假阳线出现后，表示股价仍将朝原来方向前进〕假阴线及假阳线还有一个技术名词，叫“反打前三〞。为什么叫做反打前三呢？它的意思是说，在多头趋势中，前面连涨了三根阳线，今天一根大黑棒就把前面三根红棒吃掉；在空头趋势中，前面连跌了三根阴线，今天一根大红棒就把前面三根黑棒吃掉。你想，这种盘势吓不吓人？尤其在股民心中仍存有疑虑的时候，大部分股民都会吓得屁滚尿流，连滚带爬退出市场。当这些没有信心的股民离开市场之后，股价却仍然朝原来方向前进。假阴线出现后的股价回升，并不是马上快速的上涨，而是由于大黑棒的右方缓慢地上涨，直到股价完全吃掉这根大黑棒的价位后，价格才会迈步前进。反之，假阳线的状况也是如此。当然，读者们亲身碰到这种行情时，一定会很在意股价是否能够顺利吃掉“大阴线〞或“大阳线〞。关于这一点，读者如果不健忘的话，可以运用ASI指标的技巧，提前得到一些启发。在此，我们另外以空头市场所出现的假阳线，向大家做一个报告。读者们想一想，一段下跌的走势，一根阴线又一根阴线，阴雨绵绵的日子，股民们个个闷得发慌。此时，如果突然间出个大太阳，确保大家笑逐颜开。可是，下跌趋势中的阳线反打前三，其本质是一个空头大骗局，当大家以为行情已经雨过天晴时，孰料，暴风雨才正要开始下。辨认这种阳线大骗局的方法，除了从周期循环的角度观察之外，嗅闻“群众心理〞也是重要的依据。试想，凡是底部区，通常都是人心最脆弱的随时，如果仅仅只凭一根大阳线，就能重拾股民的信心，那么，这个阳线是“假阳线〞的机会很大。反之，当出现大阳线上涨，而股民们却犹疑不决时，它才是真正的底部信号。所谓的“塔〞，其实就是倒T字形，日本人称之为“塔婆〞，至于日本人为什么称呼这种形态为“塔婆〞？笔者至今仍搞不清楚。倒T字形在K线学上的意义，不管是上升趋势或者下跌趋势，凡是在波段循环的高点或低点出现“塔〞形态时，都代表“停止〞的意思，好比我们开车时，看到“禁止通行〞的标志一样。“塔〞是由一杠“开收盘同价线〞，及一条上影线组合而成的形态，这个组合是不能变的，也就是说，它不会有其他变形存在。由于“塔〞留有一条上影线，这条上影线可以解释成“卖压〞、“拉高出货〞或者“压低吃货〞。股价在波段循环高点出现“塔〞时，我们可以看出，价格从开盘后立即向上拉升，一副行情马上喷出的模样，这种态势摆明了就是庄家制定散户的“请君入瓮〞手法。当散户受不了诱惑而跳进市场买股票时，庄家正好来一招金蝉脱壳，一股脑儿地把股票倒给散户。因此，整个盘势在尾盘变成残局，留下长长的上影线，庄家拉高出货之后，上升行情宣告结束。除了上述的状况之外，“塔〞出现在波段低点时，也是代表“停止〞的意思，空头卖方到此为止禁止通行，股价马上上涨。此处所出现的“塔〞，与在波段高点出现的“塔〞，一样都残留一条上影线，然而，在波段高点残留的上影线称为拉高出货，在波段低点出现的上影线则称为压低吃货，为什么呢？在此，我们还是再次强调时空的重要性，时空环境的不同，看待K线形态的角度与观点也必需随之转变，这是学习K线学最重要的基本要领。当股价已经下跌一段显然的波段之后，显然地，必定会吸引一些逢低承接的买盘，因此，股价刚一开盘之后，立即因买盘介入而向上拉升。此时，有些庄家为了减轻将来拉抬重量，有计划地清洗浮额，会利用手中的筹码刻意掼压股价，让K线留下一条上影线，借以营造股价“涨不上去〞的错觉。因此，部分短线“帽客〞，因担心股价隔日续跌，通常会在尾盘以“当轧〞的手法把股票冲销掉。〔“当轧〞就是当日冲销的意思〕如此一来，因为这些不稳定的筹码消失之后，隔日股价上涨的机会便大增。所谓“秃〞就是没有“毛〞的意思，而在K线学中的“毛〞就代表上、下影线，也就是没有上、下影线。从另外一个角度解释，秃就是两根K线并列，其高、低价位相同，不会凸出去的意思。这两根K线是阴线或者阳线，基本上没有太大区别。严格说，标准的秃线，几乎不能有上、下影线，就算有，也只能带一点点影线。但是，从过去的历史行情中发现，有些不怎么标准的秃线，一样也能发挥功效。例如：两根K线的长度稍有凹凸，或者各自带有一些影线，然而，虽然各自留有一些影线，但是，其凹凸价位置不会相差太远。依笔者看法，我们只能尽量寻找标准的形态，以便将失误的概率降至最低。秃线会发生在重要的底部，或头部区，也可能出现在一般的小低点及小高点，一般以出现在小低及小高点的概率较大。秃线带有“再确认〞的意思，例如：股价在一般下跌行情，越跌越快，最后出现一根长阴线。这根长阴线还不能确认短期底部已成立，直到隔天再收一根与长阴线长度相同的阳线，此时，由于最低点连续碰触两次的结果，经此再确认程序，股价短期底部才宣告成立，也就是两根K线同时到达一个低点或高点价位的意思。正常状况下，秃线只会出现两根K线，很少有三根或者四根并列者。而且，秃线出现在低点的概率，也比出现在高点的机会多。因为，除非是涨升力道较弱的行情，否则，依大陆、台湾股市，散户见涨就追的特性，连续两根K线到顶的信号，恐怕还无法浇息股民兴奋的情绪。大阳线和大阴线，通常表示市场中多空双方的力量对比发生了比较显然的变化------从一个极端反转到另外一个极端，或者，从纠缠不定到一方获得了相对的优势。通常是一个新趋势的开始，或者一个旧趋势的深入展开,但是有些时候也表示反向趋势的显然衰弱------大阳线的出现表示前面的上升趋势显然衰弱，大阴线的出现表示前面的下降趋势显然衰弱。多空双方的力量对比之所以发生变化的原因，可能有很多，或许是由于消息、政策、交易标的状况的改变，或许是由于新资金进场或交易双方中某一方放弃、退出交易，关于这些原因的探讨，包括形成与确认，属于基础分析的范畴，我们在这里要强调的是：在大阳线上，我们看到的是多方不断的买入，以至于空方不愿意，或者没有能力与多方抗衡〔大阴线恰好相反〕，不管是什么原因造成的，结果反正就是这样，而交易所需要的就是结果，而不是原因。如何定义“大阳线〞和“大阴线〞。大阳线-----一支开盘价等于或几乎等于最低价，收盘价等于或几乎等于最高价的K线，并且这支K线的价格运动幅度显然大于近期的假设干交易日的价格运动幅度；大阴线-----一支开盘价等于或几乎等于最高价，收盘价等于或几乎等于最低价的K线，并且这支K线的价格运动幅度显然大于近期的假设干交易日的价格运动幅度；我们对“大阳线〞或“大阴线〞的思索，应该有以下几方面，大阳线表示：1、有新资金进场做多，或者空方部分资金出场，短期的市场平衡或趋势被打破或打乱；2、多头的力量占据主动和优势，以至于空头没有力量和意愿与之抗衡；3、多头在整个交易周期内-----从开始到结束，都占有主动性和优势，而不是某一随时或时段；这个周期可能是一周，也可能是一天，甚至是一小时、五分钟，总之，是你的交易的时间结构内的趋势；4、空头在整个交易过程中，不仅不能或没有组织起有效的反扑，而且几乎不能和多头抗衡，自始至终处于被动地位；5、下跌趋势中的大阳线，未必能够改变整个下跌趋势，但是通常造成下跌趋势的停顿；如果连续地出现大阳线或其他上升形态，那么这个下跌趋势就可能被改变；6、上升趋势中的大阳线，通常能够加速这个上升趋势的发展，而且，通常是突破了某个压力区，然后一路高歌猛进；大阴线的性质刚好相反。很多时候，一支“看起来很象大阳线〔大阴线〕〞的大阳线〔大阴线〕的内部结构却不是这样的。不同的内部结构，导致了大阳线或大阴线后市的不同表现。用一个比较通俗的例子来说就是：看起来象“老虎〞的动物，有可能是一只猫。当然，即使是标准的大阳线也未必就一定导致后市上升，但是至少我们可以改变或转换思路，对我们的交易战略有所帮助。1、具有加速趋势发展性质的大阳线或大阴线市场出现具有加速趋势发展性质的大阳线，在股票市场中，按照通常的说法，是庄家收集筹码完毕后的拉升过程，从市场本质上说，是市场出现“惜售〞心理-----大多数持有股票的交易者相信价格会继续上升，不愿意出售手中的股票〔空方〕，而持有资金者〔多方〕也相信价格会继续上升，希望以更高的价格迅速的购买；在期货市场中，则有可能是空方退出了市场，或者有新的资金，强力介入。具有加速趋势发展性质的大阳线或大阴线，直观地说，是一种趋势的中续形态，整体趋势将进一步、加速地向纵深发展。2、具有底部征兆的大阳线和具有顶部征兆的大阴线除了具有突破性质和加速性质的大阳线和大阴线以外，接下来就是那些与趋势不协调的大K线。比如，下跌趋势中，出现一支突发性的大阳线，或者上升趋势中，出现一支突发性的大阴线。这样的大阳线和大阴线，通常只意味着一轮回调或反弹，并不能马上扭转当前的趋势，但是，很可能有力地阻挡的趋势的发展，如果不断地出现这样的大K线，或者混合着其他上升形态，那么，趋势就可能出现了反转的征兆。这类的大K线，严格地说，并非完全符合我们定义的大阳线-----它们仅仅具备一部分条件，即：开盘等于或几乎等于最低价并且收盘价几乎等于最高价的大阳线，或者开盘价等于或几乎等于最高价并且收盘价等于或几乎等于最低价的大阴线，而没有我们特别指出的：价格运动幅度必需大于近几个交易的幅度。准确地称它们为“比较大的阳线和比较大的阴线〞，可能更加合适一些。前面我们说过：趋势反转是有过程的，无论这个过程多么快。大的趋势反转需要的较长的时间过程，而小的趋势反转需要较短的时间过程。在一些大的趋势反转过程中，通常夹杂着一些大阳线或大阴线，这就是我们所说的，具有底部征兆的大阳线和具有顶部征兆的大阴线。3、一般意义的大K线，通常是在横盘趋势中，既不具备突破的性质，也不具备加速的性质，内部结构多数比较混乱。在一些小时间结构的K线图中，我们也可以发现类似的、一般意义的大阳(阴)线。当市场出现一般意义的大K线的时候，通常，我们不能得到什么相对明确的交易依据，更多的时候，这些K线告诉我们暂时不要做什么：即使是在一支一般意义的大阳线以后，也不要冒然去做空头；即使是在一支一般意义的大阴线以后，也不要冒然去做多头-----投机需要耐心，不是任何时候都有交易机会。【交易原则和实际操作】交易原则一：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阳线，那么就可以合计关注，并寻找适当的时机介入。交易原则二：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阴线，那么，说明下降趋势在加速发展，在期货市场，应该继续持有空头头寸，在股票市场，应该继续保持空仓。交易原则三：尽量不要在大阳线后面做空，也不要在大阴线后面做多。这三条交易原则中，第三条是一条告诫性的原则，不具有可操作性。而第一、二条原则则引出了一个基本问题：在哪里交易？具体地说就是：交易原则一：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阳线，那么就可以合计关注，并寻找适当的时机介入。什么叫做恰当的时机？交易原则二：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阴线，那么，说明下降趋势在加速发展，在期货市场，应该继续持有空头头寸，在股票市场，应该继续保持空仓。在期货市场中，如果我当时没有空头头寸，应该如何处理？很显然，我应该进场做空，但是，在哪里做空？交易原则一：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阳线，那么就可以合计关注，并在这支大阳线的中点四周，如果：A：在小的时间结构中或同时间结构中出现价格运动停顿；B：价格停顿以后有抬头迹象；就是所谓“恰当的时机〞。小时间结构是一个相对的概念，如果你使用日K线图作为交易依据，那么小时图或15分钟图就是小时间结构图；如果你使用5分钟K线图作为交易依据，那么只有TICK图〔即时图〕是小时间结构图。通常，时间结构是这样划分的：年线图-月线图-周线图-日线图-小时图-15分钟图-5分钟图，除了年线图-月线图以外，其他相邻的图，从时间角度看，大约相差3-5倍。需要特别指出的是：所谓的“中点四周〞，指的是一个区域，通常是上三分点与下三分点之间，即中央区，而不是指某一个准确的点。什么是上下三分点和中央区？把一支K线的最高价和最低价之间的距离平均分为三份，便出现三个区域，从上到下分别为：上三分区，中央区，下三分区，分开它们的点称为三分点，上面的一个叫做上三分点，下面的一个叫做下三分点。如果把一支K线的最高价与最低价平均分为两份，那么那个分开的点叫做中点，两个区域分别叫做上半区和下半区。在形态技术中，形态被分为反转形态、继续形态和一般形态三类。反转形态包括大阳〔阴〕线，单跳反转，双跳反转、反转十字，楼梯，阴阳脸，黑红三兵等形态；继续形态包括大阳〔阴〕线，跳空，次高位横盘，三步曲，逃逸等形态；反转形态和继续形态都是可交易形态。可交易形态通常表示了某种比较激烈的市场倾向性，关于实际交易而言，有比较小的止损空间和比较大的赢利空间。交易分为四个步骤，分别为：一：保护你的原始资