2024年中级经济师（金融）《实务》考前冲刺必会试题库300题（含详解）

PAGEPAGE12024年中级经济师（金融）《实务》考前冲刺必会试题库300题（含详解）一、单选题1.狭义上，关于兼并与收购区别的说法，错误的是()。A、兼并是通过资本市场对企业进行有关资本经营的代称；收购是通过资本市场对企业进行资产重组的代称B、兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者；而在收购中，收购企业是被收购企业的新股东C、在兼并中，被兼并企业作为法人实体不复存在；而在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在D、兼并多发生在被兼并企业财务状态不佳、生产经营停带之时；而收购一般发生在企业正常经营状态答案：A解析：本题考查兼并与收购的区别。

兼并与收购的区别：①在兼并中，被兼并企业作为法人实体不复存在；而在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权可以部分转让。

②兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转换；而在收购中，收购企业是被收购企业的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险。③兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞之时，兼并后一般需要调整其生产经营、重新组合其资产；而收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和。选项A说法错误。2.()是金融工程的核心任务，也是了解产品风险的第一步。A、金融产品创新B、投融资策略设计C、资产定价D、金融风险管理答案：C解析：本题考查金融工程的核心任务。资产定价为创新的金融产品给出合理的估值，挖掘金融产品价值变化的内部规律,是金融工程的核心任务,也是解产品风险的第一步,为此金融工程开发出了多种解决定价问题的分析方法,如套利定价法、风险中性定价法、状态价格定价法等。故本题选C选项。3.下列关于中央银行业务的描述中,不属于中央银行负债业务的是(）。A、中国人民银行通过贷款渠道发行人民币B、中国人民银行吸收存款准备金C、中国人民银行接受政府委托管理国库D、中国人民银行组织全国商业银行进行资金清算答案：D解析：中央银行的负债业务是中央银行资产业务的基础。中央银行的负债业务主要有：①货币发行；②经理或代理国库；③集中存款准备金。4.某商业银行为满足客户转移风险的需求而设计出一种新的远期合约类金融产品，这种做法属于()的范畴。A、金融中介B、金融工程C、金融营销D、金融投资答案：B解析：本题考查金融工程与风险管理。金融工程管理风险的方式主要有两种:分散风险和转移风险。本题这种情况属于转移风险。5.根据《货币市场基金监督管理办法》等规定，货币市场基金不可以投资的是()。A、现金B、期限在1年以内(含1年)的同业存单C、可转换债券D、剩余期限在397天以内(含397天)的债券答案：C解析：本题考查货币市场基金。货币市场基金不得投资的金融工具包括：

①股票；

②可转换债券、可交换债券；选项C正确。

③以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外；

④信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具；

⑤中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

货币市场基金应当投资的金融工具包括：

①现金；

②期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；

③剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；

④中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。选项ABD属于货币市场基金应当投资的金融工具。6.根据凯恩斯的货币需求理论，投机性货币需求总量主要()。A、与利率水平负相关B、与利率水平正相关C、与边际消费倾向正相关D、与边际消费倾向负相关答案：A解析：本题考查凯恩斯的货币需求理论。

(1)凯恩斯主义的货币需求函数：

式中，Ma为货币需求总量；M₁为消费性货币需求量；M₂为投机性货币需求量。L1、L₂2为“流动性偏好”函数，Y为国民收入水平，r为利率水平，+、-分别代表正相关和负相关。

①基于交易动机和预防动机的消费性货币需求量取决于收入水平，与收入水平正相关；

②基于投机动机的投机性货币需求量取决于利率水平，与利率水平负相关。选项A正确。

(2)凯恩斯主义把可用于储存财富的资产分为货币(不能产生收入的资产)与债券(能产生收入的资产),把人们持有货币的三个动机划分为两类需求。

①交易动机与预防动机构成对消费品的需求，人们对消费品的需求取决于“边际消费倾向”,即消费增量占收入增量的比率；

②投机动机构成对投资品的需求，主要由利率水平决定，是指人们为抓住购买生利资产的有利机会而持有一部分货币的动机。生利资产如债券等有价证券的价格随利率升降而向相反方向变化，因此，利率低，人们对货币的需求量大；利率高，人们对货币的需求量小。7.关于货币政策的说法，正确的是()。A、货币政策主要是直接调控政策B、货币政策是微观经济政策C、货币政策是调节社会总需求的政策D、货币政策无法调节信用总量答案：C解析：本题考查货币政策的基本特征。

货币政策的基本特征包括：

(1)货币政策是宏观经济政策；货币政策一般涉及的是国民经济运行中的货币供应量、信用总量、利率、汇率等宏观经济总量问题，而不是银行或厂商等微观经济个量问题。选项BD错误。

(2)货币政策是调节社会总需求的政策；选项C正确。

(3)货币政策主要是间接调控政策；选项A错误。

(4)货币政策是长期连续的经济政策。货币政策的各种具体措施是短期的，需要连续操作才能逼近或达到货币政策的长期目标。8.汇率风险可以细分为()。A、法律风险、折算风险、经济风险B、交易风险、折算风险、经济风险C、交易风险、折算风险、投资风险D、法律风险、国别风险、经济风险答案：B解析：本题考查汇率风险的分类。

汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。汇率风险细分为：交易风险、折算风险和经济风险三种类型。选项B正确。9.证券公司申请中间介绍业务资格，要求申请日前()各项风险控制指标符合规定标准。A、2个月B、3个月C、5个月D、6个月答案：D解析：本题考查证券公司申请中间介绍业务资格。证券公司申请中间介绍业务资格的条件之一是：申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。10.当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择()。A、放弃合约B、执行期权C、延长期权D、终止期权答案：B解析：本题考查看涨期权的相关知识。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会行使期权，取得收益。11.2008年6月，国家审计署发布了汶川地震抗震救灾资金审计情况公告，其中曝光了A银行某支行用“抗震救灾特别费”为该行职工购买名牌运动鞋一事。公告发布后，多家媒体对此做了报道转载。据悉，购置运动鞋的“抗震救灾特别费”为该分行核批给其支行的财务费用。但是，个别媒体和部分网友将这笔款项误认为社会救灾捐款，对此进行严厉谴责，加剧了公众的愤怒，引起巨大社会反响。这种情形是该支行的()。A、信用风险B、流动性风险C、合规风险D、声誉风险答案：D解析：声誉风险是指金融机构因受公众的负面评价，而出现客户流失、股东流失、业务机遇丧失、业务成本提高等情况，从而蒙受相应经济损失的可能性。12.如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为政府或货币当局，政府或货币当局为债务人，不能如期足额清偿债务，而使该国居民蒙受经济损失，这种可能性就是()。A、主权风险B、政治风险C、转移风险D、社会风险答案：A解析：本题考查主权风险的概念。如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为政府或货币当局，政府或货币当局为债务人，不能如期足额清偿债务,而使该国居民蒙受经济损失，这种可能性就是主权风险。因此正确答案为A。13.根据H国央行数据，2021年该国国际收支经常项目出现75.1亿美元逆差，连续2年出现逆差，具体来看，货物贸易逆差为56.4亿美元，同比增加14.5亿元；出口和进口分别增长31.2%和62.7%,为465.9亿美元和522.2亿美元；资本与金融账户净资产减少58亿美元。

（3）2021年H国的经常账户和金融账户都出现不均衡，下列政策中，能同时调节经常账户收支和资本账户收支的为()。A、财政政策B、关税政策C、汇率政策D、货币政策答案：D解析：本题考查国际收支不均衡调节的宏观经济政策。

国际收支不均衡调节的宏观经济政策有：

(1)财政政策——主要调节经常账户收支。

(2)货币政策——既调节经常账户收支，也调节资本账户收支。

(3)汇率政策——主要调节经常账户收支。14.2018年6月19日，中国人民银行发布公告称，为对冲期高峰、政府债券发行缴款。当日有500亿元央行逆回购到期等因素的影响，满足市场对资金的需求，中国人民银行开展了700亿7天期、200亿14天期、100亿元28天期逆回购操作，中标利率分别为2.55%、2.70%、2.85%;同时，为弥补银行体系的中长期流动性缺口，当日，中国人民银行还开展了2000亿元中期借贷便利(MLF)操作。

（1）此案例中，中国人民银行开展的逆回购操作属于()。A、公开市场操作B、票据再贴现政策C、存款准备金政策D、直接信用控制答案：A解析：我国公开市场操作包括人民币操作和外汇操作两部分。

从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。

(1)回购交易分为正回购和逆回购两种：

正回购(先卖后买)为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，是从市场收回流动性的操作，正回购到期则为向市场投放流动性的操作；

逆回购(先买后卖)为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。15.下列业务中，不属于信托公司固有业务的是()。A、非自用固定资产投资B、金融股权投资C、金融产品投资D、租赁答案：A解析：本题考查信托公司的固有业务。

目前，我国信托公司的业务可以分为信托业务、固有业务和特别许可业务三大类。

(1)信托业务是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。在实践中，我国信托公司主要从事基础设施信托业务、房地产信托业务、证券投资信托业务等主流信托业务。

(2)根据《信托公司管理办法》信托公司在固有业务项下可以开展贷款、租赁、投资等活动，其中投资业务限定为对金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资。选项A不属于信托公司固有业务。

(3)在信托公司的业务中，有些创新资格类业务在开展之前必须取得国家相关部门的行政许可，该类业务通常被称为特别许可业务。目前这类业务主要有私人股权投资信托业务、信贷资产证券化业务、企业年金信托业务等。16.根据我国2007年7月3日施行的《商业银行内容控制指引》，我国商业银行在内部控制中应贯彻的审慎性原则是指()。A、效益优先B、内控优先C、发展优先D、创新优先答案：B解析：本题考查内控有效性的相关知识。审慎性原则是指内部控制应当以防范风险、审慎经营为出发点，商业银行的经营管理，尤其是设立新的机构或开办新的业务，均应当体现“内控优先”的要求。17.依照2017年11月我国公布的金融也开放路线图，3年后，我国将实施的银行业股权投资比例规则是()。A、内外一致B、区别对待C、一浮到顶D、间接调配答案：A解析：本题考查我国的外汇管理体制。我国将取消对中资银行和金融资产管理公司的外资单一持股不超过20%、合计持股不超过25%的持股比例限制，实施内外一致的银行业股权投资比例规则。18.某股票的每股预期股息收入为每年2元，如果市场年利率为6%，则该股票的每股市场价格应为()元。A、20B、33.33C、40D、50答案：B解析：本题考查利率与金融资产定价。股票的理论价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定，其公式为:股票价格＝预期股息收入/市场利率＝2/6%＝33.33，故本题的正确答案为B。19.在保证金交易中，证券公司可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这体现了证券公司在媒介资金供需过程中的()。A、期限中介作用B、流动性中介作用C、风险中介作用D、信息中介作用答案：B解析：本题考查证券公司的功能。B项，流动性中介。证券公司为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。当一个持有股票的客户临时需要现金时，充当做市商的投资银行可以购进客户持有的股票，从而满足客户的流动性需求。而在保证金交易中，证券公司可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。通过这些方式，证券公司为金融市场的交易者提供了流动性中介。故本题选B选项。20.以下关于金融远期合约说法错误的是()。A、远期合约签订时,远期合约价值为零B、远期合约签订时，买卖双方需要交换现金流C、远期价格依赖于标的资产的现价D、远期合约的无套利交割价格等于标的资产的远期价格答案：B解析：本题考查金融远期合约。远期合约签订时，如果信息是对称的，而且合约双方对未来的预期相同，那么合约双方所选择的交割价格应使合约的价值在签署合约时等于零(A项说法正确，排除)，这意味着双方不需要交换任何现金流就可以处于远期合约的多头或空头状态(B项说法错误，入选)。本题为选非题。故本题选B选项。21.资产管理计划可投资的标准化资产不包括()。A、银行存款、同业存单，以及符合《资管新规》规定的标准化债权类资产B、上市公司股票、存托凭证，以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产C、在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化商品及金融衍生品类资产D、非标准化债权类资产、股权类资产、商品及金融衍生品类资产答案：D解析：本题考查资产管理计划可投资的资产。资产管理计划可以投资于以下资产:(1)银行存款、同业存单，以及符合《资管新规》规定的标准化债权类资产，包括但不限于在证券交易所、银行间市场等国务院同意设立的交易场所交易的可以划分为均等份额、具有合理公允价值和完善流动性机制的债券、中央银行票据、资产支持证券、非金融企业债务融资工具等。(2)上市公司股票、存托凭证，以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产。(3)在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化商品及金融衍生品类资产。(4)公开募集证券投资基金以及中国证监会认可的比照公开募集证券投资基金管理的资产管理产品。(5)第(1)至第(3)项规定以外的非标准化债权类资产、股权类资产、商品及金融衍生品类资产。(6)第(4)项规定以外的其他受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品。(7)中国证监会认可的其他资产。其中第(1)项至第(4)项为标准化资产,第(5)项、第(6)项为非标准化资产。此题为选非题，故本题的正确答案为D。22.金融市场上充当资金供给者、需求者和中介等多重角色的是()。A、政府B、金融机构C、企业D、金融监管机构答案：B解析：本题考查金融市场的主体。

①家庭是金融市场上主要的资金供给者，也会成为资金需求者。

②政府是国家金融市场上主要的资金需求者，也会成为暂时的资金供应者。

③企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者，还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。

④金融机构是金融市场上最活跃的交易者，在金融市场上充当资金供给者、需求者和中介者等多重角色。金融机构作为机构投资者在金融市场上具有支配性的作用。选项B正确。

⑤中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体(如通过公开市场操作参与交易),又是金融调控监管机构之一。

⑥服务中介不是金融机构，但却是金融市场不可或缺的服务机构，如会计师事务所、律师事务所和证券评级机构等。23.凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于()。A、利率B、汇率C、收入D、物价答案：C解析：本题考查凯恩斯主义的货币需求函数。凯恩斯认为，人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的。

基于交易动机和预防动机的货币需求取决于收入水平。选项C正确。

基于投机动机的货币需求则取决于利率水平。24.投资人购买债券后，将债券持有到偿还期所获得的收益称为()。A、本期收益B、到期收益C、名义收益D、实际收益答案：B解析：本题考查收益率和到期收益。

到期收益是指将债券持有到偿还期所获得的收益。到期收益率又称最终收益率，是使从债券上获得的未来现流的现值等于债券当前市场价格的贴现率。

名义收益率又称票面收益率，是用名义货币收入表示的收益率，是债券票面收益与债券面值之比。实际收益率是剔除通货膨胀因素后的收益率。

本期收益率也称当前收益率，是指本期获得的债券利息与债券本期市场价格的比率。25.经济学中的充分就业通常是将两种情况排除在外，即()。A、摩擦性失业和自愿失业B、灵活性就业和季节性就业C、临时性就业和辅助性就业D、调查失业和登记失业答案：A解析：本题考查充分就业。

充分就业是指有能力并愿意参加工作者，都能在较合理的条件下，随时找到适当的工作，一般是以劳动力的失业率来衡量。与充分就业相对应的失业率称为自然失业率。西方国家的多数学者认为失业率在5%以下即为充分就业。经济学中的充分就业并不等于社会劳动力100%就业，通常将摩擦性失业和自愿失业排除在外。选项A正确。26.中央银行自身无资本金的国家是()。A、美国B、英国C、中国D、韩国答案：D解析：本题考查无资本金的资本结构。韩国的中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行。27.在凯恩斯理论中，与利率成反比的是()。A、交易动机形成的交易需求B、投机动机形成的投机需求C、预防动机形成的交易需求D、投资动机形成的投资需求答案：B解析：本题考查凯恩斯理论中与利率成反比的货币需求。凯恩斯认为：人们的货币需求取决交易动机、预防动机和投机动机。交易动机和预防动机形成的交易需求与收入正相关，与利率无关。投机动机形成的投机需求与利率负相关。故本题选B选项。28.()是指基金管理公司非公开募集资金或者接受财产委托，设立私募资产管理计划并担任管理人，依照法律法规和资产管理合同的约定，为投资者的利益进行投资活动。A、基金管理公司专户业务B、证券投资基金业务C、投资咨询服务D、基金运营服务答案：A解析：本题考查基金管理公司专户业务的概念。基金管理公司专户业务是指基金管理公司非公开募集资金或者接受财产委托，设立私募资产管理计划并担任管理人，依照法律法规和资产管理合同的约定，为投资者的利益进行投资活动。29.债券购买价格90元，面值100，票面利率5%，期限3年，持有一年后以92元卖出，则持有期收益率为()。A、7.8%B、2.2%C、5.5%D、5%答案：A解析：(92-90+100X5%)+90X100%=7.8%30.我国行业协会脱钧改革后成立的第一个承担特殊职能的全国性行业协会是()A、中国融资租赁协会B、中国互联网金融协会C、中国信托业协会D、中国银行间市场交易商协会答案：B解析：中国互联网金融协会是我国行业协会脱钩改革后成立的第一个承担特殊职能的全国性行业协会31.假设流通中的现金为400亿元，存款为8000亿元，超额存款准备金为160亿元，法定存款准备金率为8%,那么货币乘数为()。A、7.18B、7C、6D、6.18答案：B解析：本题考查货币乘数的计算。

现金漏损率(现金比率)c=C/D=400/8000=5%;超额存款准备金率e=ER/D=160/8000=2%货币乘数32.当投资者担心利率下降给自己造成损失时，可以通过()进行套期保值，其结果是将未来投资的收益固定在某一水平上。A、购买远期利率协议B、卖出远期利率协议C、买入远期外汇合约D、卖出远期外汇合约答案：B解析：本题考查金融远期合约的套期保值。当投资者担心利率下降给自己造成损失时，可以通过卖出远期利率协议进行套期保值，其结果是将未来投资的收益固定在某一水平上。它适用于打算在未来进行投资的公司或者未来要发行短期贷款的金融机构。33.我国中央银行的资本结构是()。A、全部资本为非国家所有的资本结构B、国家和民间股份混合所有的资本结构C、全部资本为国家所有的资本结构D、无资本金的资本结构答案：C解析：本题考查中央银行的资本结构。

中央银行资本构成的结构形式主要有五种类型：

(1)全部资本为国家所有的资本结构。英国、法国、德国、加拿大、中国、印度、俄罗斯、印度尼西亚等大多数国家。选项C正确。

(2)国家和民间股份混合所有的资本结构。日本、墨西哥、巴基斯坦、比利时、卡塔尔。

(3)全部资本非国家所有的资本结构。美国、意大利、瑞士等少数国家。

(4)无资本金的资本结构。韩国的中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行。

(5)资本为多国共有的资本结构。如，欧洲中央银行。34.下列实行联邦制的国家是()。A、中国B、英国C、法国D、德国答案：D解析：二元式中央银行制度具有权力与职能相对分散、分支机构较少等特点，-一般是实行联邦制的国家采用，如美国、德国。35.在欧洲中长期信贷市场上，双边贷款适用的贷款类型是()。A、金额较小、期限较短的中期贷款B、金额较小、期限较长的长期贷款C、金额较大、期限较长的长期贷款D、金额较大、期限较短的中期贷款答案：A解析：本题考查双边贷款。

在欧洲中长期信贷市场，中长期贷款的主要形式有银团贷款和双边贷款。

(1)对于国际组织、各国政府、大公司等借款人来说，资金需求数量大而且期限长，银行往往面临较大的潜在风险。这时往往由几家，十几家甚至几十家来自不同国家的银行组成贷款辛迪加，通过一家或几家信誉较高的大银行出面牵头，按照相同条件共同向借款人提供贷款，这就是所谓的银团贷款，又称辛迪加贷款。

(2)金额较低、期限较短的中期贷款一般只由一家银行提供，这种形式的贷款被称为双边贷款，或独家银行贷款。36.目标监管容易造成监管成本的()和监管效率的()。A、上升；上升B、下降；下降C、上升；下降D、下降；上升答案：C解析：本题考查目标监管。C选项正确，目标监管会导致一个金融机构需要同时接受几个监管部门的监管，容易造成监管成本的上升和监管效率的下降。故本题选C选项。37.关于商业银行金融创新的说法，错误的是()。A、商业银行金融创新不得侵犯他人知识产权B、商业银行金融创新应遵循合法合规原则C、商业银行金融创新应当遵盾公平竞争原则D、商业银行可通过金融创新实现监管套利答案：D解析：本题考查商业银行金融创新原则。

创新是商业银行业务发展的主线。商业银行开展金融创新活动，应当遵循以下原则：

①合法合规的原则，遵守法律、行政法规和规章的规定。商业银行不得以金融创新为名，违反法律规定或变相逃避监管。

②公平竞争原则，不得以排挤竞争对手为目的，进行低价倾销、恶性竞争或其他不正当竞争。

③充分尊重他人的知识产权，不得侵犯他人的知识产权和商业秘密；商业银行应制定有效的知识产权保护战略，保护自主创新的金融产品和服务。

④成本可算、风险可控、信息充分披露的原则。选项D说法错误。38.当出现国际收支逆差时，下列采用的调节政策中不正确的是()。A、紧缩性财政政策B、紧缩性货币政策C、本币法定升值的汇率政策D、本币法定贬值的汇率政策答案：C解析：本题考查国际收支不均衡调节的政策措施。C选项符合题意，本币法定升值的汇率政策会加剧国际收支逆差，因为这会使以外币标价的本国出口价格上涨，从而限制出口，而以本币标价的本国进口价格下跌，从而刺激进口。本题为选非题。故本题选C选项。39.关于证券投资基金的说法，正确的是()。A、证券投资基金所募集资金在法律上不具有独立性B、证券投资基金管理人是基金存续期内基金所有者C、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金D、证券投资基金是一种直接投资工具答案：C解析：本题考查证券投资基金。证券投资基金简称基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。选项C正确。选项A错误。

基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。选项B错误。与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。选项D错误。40.由某一集团公司控制或收购若干家银行，但是，被控制或收购的银行仍然具有独立法人地位，这种商业银行组织制度属于()制度。A、持股公司B、单一银行C、连锁银行D、分支银行答案：A解析：持股公司制是由某一集团成立持股公司，由该公司控制或收购两家以上的若干银行的组织制度，被控制或收购的银行仍然独立。41.在商业银行资产负债管理方法中，用来衡量银行资产与负债之间重新定价期限和现金流量到期期限匹配情况的方法是()分析法。A、敞口限额B、久期C、情景模拟D、缺口答案：D解析：本题考查商业银行资产负债管理的方法。缺口分析是商业银行衡量资产与负债之间重新定价期限和现金流量到期期限匹配情况的—种方法，主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析。所以答案选D。42.通货紧缩是经济衰退的货币表现，其特征不包括()。A、一般物价水平持续下跌B、失业率上升C、有效需求增加D、经济全面衰退答案：C解析：本题考查通货紧缩的特征。通货紧缩是经济衰退的货币表现，因而必须具备三个特征：（1）一般物价水平持续下跌，货币供应量不断下降;（2）有效需求不足，失业率上升;

（3）经济全面衰退。故本题选C选项。43.金融工程的基本分析方法不包括()。A、风险中性定价法B、状态价格定价法C、利差定价法D、积木分析法答案：C解析：本题考查金融工程的基本分析方法。金融工程的基本分析方法包括：积木分析法、套利定价法、风险中性定价法以及状态价格定价技术。选项C不属于金融工程的基本分析方法。44.某国与中国贸易往来密切，但该国实行外汇管制，企业换汇困难。此时

通常可以考虑采用()。A、购买美元期权B、购买美元远期C、货币互换D、购买人民币远期答案：C解析：本题考查货币互换。货币互换(CurrencySwap)是买卖双方将一种货币的本金和利息与另一货币的等价本金和利息进行交换的协议。从题意看，只有货币互换最合适。选项C正确。45.下列资产中，可以作为国际储备的资产是()。A、政府持有的外国珍贵文物B、政府持有的外国土地C、货币当局持有的黄金D、民间持有的外汇资产答案：C解析：本题考查国际储备的本质特征。国际储备的本质特征包括：

①是官方储备，为货币当局所持有，不包括民间持有的黄金、外汇等资产。选项C正确。选项D错误。

②是货币资产，不包括实物资产。选项AB错误。

③是被世界各国普遍接受的货币资产。

④是存量的概念，一般以截至某一时点的余额来表示或计量国际储备总量。46.按照商业银行的利润构成，证券交易查错收入应计入()。A、投资收益B、营业利润C、利益收益D、营业外收支净额答案：D解析：本题考查营业外收入的内容。营业外收入的内容包括：固定资产盘盈、固定资产出售净收益、抵债资产处置超过抵债金额部分、罚没收入、出纳长款收入、证券交易查错收入、教育费附加返还款以及因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。47.假设某国流通中的现金为1000亿元，活期存款准备金为20亿元，定期存款准备金为50亿元，超额存款准备金为30亿元，那么该国的基础货币为()亿元。A、1080B、1050C、100D、1100答案：D解析：本题考查基础货币的构成。用C表示流通中的现金，用R表示准备金，基础货币B可表示为：B=C+R=流通中的现金+准备金准备金R又包括活期存款准备金R,,定期存款准备金R.和超额存款准备金R。全部基础货币方程式可表示为：B=C+R,+R+R。所以基础货币为1000+20+50+30=1100亿元，答案D正确。48.国际通行的偿债率警戒线是()。A、20%B、100%C、25%D、50%答案：C解析：本题考查债务国控制外债总量的警戒线。目前，世界各国用来监测外债总量是否适度的指标及债务国控制外债总量的警戒线：

49.2017年9月，中国证券监督管理委员会发布了关于修改证券发行与承销管理办法的决定》，2018年6月，VT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责任公司担任保荐机构。本次YT光学股份公开发行新股2680万股，计划网下初始发行1876万股，网上初始发行804万股，分别占本次发行总量的70%和30%。本次公开发行采用的方式是:网下向具有丰富投资经验和良好定价能力的投资者询价配害。网.上按市值中购.发行人和保荐机构可以根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未售出的证券退还YT光学股份有限公司，且不承担发行风险。

（1）本次发行的保荐机构承担的角色是()。A、主承销商B、经纪商C、交易商D、做市商答案：A解析：2018年6月,YT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责任公司担任保荐机构。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未告出的证券退还YT光学股份有限公司，且不承担发行风险。所以，北京DY证券有限责任公司的角色是主承销商。50.根据麦金农提出的金融深化与经济增长模型，对储蓄与投资决策具有首要影响的要素是()。A、储蓄利率B、货币供给条件C、名义货币需求D、实际货币需求答案：B解析：在麦金农的模型中，货币供给条件对储蓄与投资的决策具有首要的影响。51.现实中，部分可兑换一般是指()。A、经常项目可兑换B、资本项目可兑换C、货物可兑换D、服务可兑换答案：A解析：理论上的部分可兑换有经常项目可兑换或资本项目可兑换，但在现实中，部分可兑换一般是指经常项目可兑换。52.按照金融交易是否有固定场所，金融市场可划分为()。A、场内市场和场外市场B、货币市场和资本市场C、发行市场和流通市场D、公益市场和私募市场答案：A解析：本题考查金融市场的类型的相关知识，按照金融交易是否有固定场所，金融市场可以分为场内市场和场外市场。53.下列关于商业银行新型中后台集中式业务运营模式的说法，错误的是()。A、前台的营业网点从会计核算型向服务营销型转变B、中后台主要职责是风险管理、合规管理、核心业务系统运行维护等C、前台的主要职责是产品营销、柜台服务D、新型中后台集中式业务运营模式以层级管理为特征，以层级中的每一个业务单位为基础，以前后台一体为核心答案：D解析：本题考查商业银行新型中后台集中式业务运营模式。传统以网点为单位的业务运营模式是以层级管理为特征，以层级中的每一个业务单位为基础，以前后台一体为核心的方式。所以，本题选D。54.某国对外开放程度和外贸依存度都较高，国际融资尤其是短明融资规模相对较大。该国货币波动比较频繁，长期实行干预外汇市场等比较强烈的汇率制度。最新数据显示，2017年底，该国的国际储备为7000亿美元，国民生产总值为23000亿美元，外债总额为8800亿美元，当年的进口额为6000亿美元。

（3）该国的国际储备额与外债总额之比是()。A、61.82%B、79.55%C、35.69%D、48.33%答案：B解析：国际储备额与外债总额之比=7000÷8800X100%≈79.55%55.金融租赁公司在开展融资租赁业务时，可以和其他机构分担风险的业务是()。A、转租赁B、直接租赁C、委托租赁D、杠杆租赁答案：D解析：金融租赁公司同其他机构分担风险的融资租赁业务包括联合租赁和杠杆租赁两类。杠杆租赁是指融资租赁项目中大部分租赁融资由其他金融机构以银团贷款的形式提供。但是，这些金融机构对承办该融资租赁项目的租赁公司无追索权。同时，这些金融机构按所提供的资金在该项目的租赁融资额中所占的比例，直接享有回收租金中所含的租赁收益。56.2016年10月1日,()正式纳入SDR货币篮子。A、美元B、8元C、英镑D、人民币答案：D解析：2015年1月30日,国际货币基金组织执董会央定将人民币纳入SDR货币篮子。57.下列经营活动中，属于商业银行中间业务特点的是()。A、运用银行自有资金B、以收取服务费的方式获得收益C、赚取利差收入D、留存管理现金答案：B解析：本题考查商业银行中间业务的特点。相对传统业务而言，商业银行中间业务具有以下特点:

(1)不运用或不直接运用银行的自有资金;(A选项错误)

(2)不承担或不直接承担市场风险;

(3)以接受客户委托为前提，为客户办理业务;

(4)以收取服务费(手续费、管理费等)、赚取价差的方式获得收益;(B选项正确)

(5)种类多范围广，在商业银行营业收入中所占的比重日益上升。故本题选B选项。58.某国内商业银行各项贷款期末余额为1000万元人民币，如果要达到资产安全性的指标，则其不良贷款少于()万元人民币。A、1000B、50C、200D、150答案：B解析：本题考查商业银行的不良贷款率。根据《商业银行风险监管核心指标》规定,商业银行的不良贷款率不得超过5%，不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比，所以，本题中该商业银行的不良贷款应少于1000×5%＝50(万元)。故本题选B选项。59.基金管理公司担心半年后利率上升，希望将持有的3000万美元的美国政府债券进行套期保值，则基金公司应该()。A、增持美国政府债券B、买入国债期货合约C、卖出远期利率协议D、卖出国债期货合约答案：D解析：本题考查金融期货的套期保值。利用利率期货进行套期保值方向与远期利率协议是完全相反的，因为利率期货以债券或者短期存款为标的,当利率上升时，债券价格或者短期存款的价格是下跌的。因此投资者担心利率上升带来的损失时，要卖出利率期货，这样当利率上升时,利率期货价格下跌，利率期货空头可以获益，用以弥补利率上升带来的损失。相反，当投资者担心利率下降带来的损失时,要买入利率期货。故本题选D选项。60.国家外汇管理局的基本职能不包括()。A、负责国际收支的统计B、负责制定和实施人民币汇率政策C、承担外汇储备经营管理的责任D、负责全国外汇市场的监督管理答案：B解析：本题考查国家外汇管理局的基本职能。

依据有关法律法规，国家外汇管理局的基本职能如下(10条):

(1)研究提出外汇管理体制改革和防范国际收支风险、促进国际收支平衡的政策建议；研究逐步推进人民币资本项目可兑换、培育和发展外汇市场的政策措施，向中国人民银行提供制定人民币汇率政策的建议和依据。

(2)参与起草外汇管理有关法律法规和部门规章草案，发布与履行职责有关的规范性文件。

(3)负责国际收支、对外债权债务的统计和监测，按规定发布相关信息，承担跨境资金流动监测的有关工作。

(4)负责全国外汇市场的监督管理工作，承担结售汇业务监督管理的责任，培育和发展外汇市场。

(5)负责依法监督检查经常项目外汇收支的真实性、合法性；负责依法实施资本项目外汇管理，并根据人民币资本项目可兑换进程不断完善管理工作；规范境内外外汇账户管理。

(6)负责依法实施外汇监督检查，对违反外汇管理的行为进行处罚。

(7)承担国家外汇储备、黄金储备和其他外汇资产经营管理的责任。

(8)拟订外汇管理信息化发展规划和标准、规范并组织实施，依法与相关管理部门实施监管信息共享。

(9)参与有关国际金融活动。

(10)承办国务院及中国人民银行交办的其他事宜。选项ACD属于国家外汇管理局的基本职能。选项“B负责制定和实施人民币汇率政策”属于中国人民银行的职责。61.我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，()。A、按日支付B、按季支付C、按月支付D、按年支付答案：C解析：本题考查我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费。我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。62.目前，我国外债管理主要实行()。A、计划管理B、指标管理C、注册管理D、登记管理答案：D解析：我国对外债还实行登记管理，债务人按照国家有关规定借用外债，并办理外债登记。我国对外债实行分类多头管理，财政部、国家发展和改革委员会和国家外汇管理局为外债管理主体。63.通货紧缩是一种宏观经济现象，可以治理通货紧缩的措施有()。A、减少社会福利开支B、提高再贷款、再贴现率C、中央银行在公开市场正回购业务D、制定工资增长计划答案：D解析：本题考查通货紧缩的治理措施。

通货紧缩的治理措施包括：

(1)扩张性的财政政策——“增支节收”。扩张性的财政政策主要包括减税和增加财政支出。政府既可增加基础设施的投资和加强技术改造投资，以扩大投资需求，又可通过增发国家机关和企事业单位职工及退休人员的工资，以扩大消费需求。选项A错误。

(2)扩张性的货币政策——“增加货币供给，买低低低”。扩张性的货币政策有多种方式，如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中小金融机构的再贷款、加大公开市场操作的力度、适当下调利率和存款准备金率等。选项BC错误。

(3)加快产业结构的调整。要治理通货紧缩，必须：

①对产业结构进行调整，主要是推进产业结构的升级，全面提升产业技术水平，培育新的经济增长点，同时形成新的消费热点。

②对于生产过剩的部门或行业要控制其生产，减少产量。

③对其他新兴行业或有发展前景的行业应采取措施鼓励其发展，以增加就业机会。

④政府通过各种宣传手段增加公众对未来经济发展趋势的信心。

(4)其它措施

①对工资和物价的管制政策也是治理通货紧缩的手段之一。例如，可以在通货紧缩时期制订工资增长计划或限制价格下降，这与通货膨胀时期的工资——物价指导线措施的作用方向是相反的，但作用机理是相同的。选项D正确。

②通过对股票市场的干预也可以起到一定的作用，如果股票市场呈现牛市走势，则有利于形成乐观的未来预期，同时股票价格的上升使居民金融资产的账面价值上升，产生财富增加效应，也有利于提高居民的边际消费倾向。

③要完善社会保障体系，建立健全社会保障体系，适当改善国民收入的分配格局，提高中下层居民的收入水平和消费水平，以增加消费需求。64.以下因素中容易导致一国倾向采取固定汇率制度的因素是()。A、经济开放程度高B、进出口商品地域分布多样化C、同国际金融市场联系密切D、经济规模小答案：D解析：汇率制度选择的“经济论”认为，一国汇率制度的选择主要受经济因素决定。这些经济因素有：①经济开放程度；②经济规模；③进出口贸易的商品结构和地域分布；④国内金融市场的发达程度及其与国际金融市场的一体化程度；⑤相对的通货膨胀率。一般来说，经济开放程度低，经济规模小，或者进出口集中在某几种商品或某一国家的国家，一般倾向于实行固定汇率制或钉住汇率制。65.如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息-次的债券，并在持有满-年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是()。A、1%B、4%C、5%D、6%答案：D解析：本题考查持有期收益率的计算公式。本题票面收益C=100×5%=5元。债券卖出价M=101元，债券买人价P0=100元，持有期间T=1年。所以，[(101—100)/1+5]/100=6%。66.关于融资租赁合同主要特征的说法，错误的是()。A、融资租赁合同是不可单方解除的合同B、融资租赁合同是投资-租赁一体化合同C、融资租赁合同是一种双务、有偿合同D、融资租赁合同是一种诺成、要式合同答案：B解析：本题考查融资租赁合同的主要特征。融资租赁合同主要具有以下特征：

(1)融资租赁合同是诺成、要式合同。选项D说法正确。

(2)融资租赁合同是双务、有偿合同。选项C说法正确。

(3)融资租赁合同是不可单方解除的合同。选项A说法正确。选项B说法错误。所以选择B。67.避税港型离岸金融中心的一个突出特点是()。A、资金源于居民，也运用于居民B、资金源于非居民，运用于居民C、资金源于居民，运用于非居民D、资金源于非居民，也运用于非居民答案：D解析：本题考查避税港型离岸金融中心的特点。避税港型离岸金融中心的特点有：

①资金流动几乎不受任何限制，且免征有关税收。

②资金源于非居民，也运用于非居民。选项D正确。

③市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融中心资金交易的记账和转账作用，所以又被称为走账型或簿记型中心。68.欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。下列资金借贷中，属于欧洲货币交易的是()。A、不用缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷B、需要缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷C、需要缴纳存款准备金的居民与非居民之间的资金借贷D、不用缴纳存款准备金的非居民之间的资金借贷答案：D解析：本题考查欧洲货币市场的特点。欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。要判断-笔货币资金是否是欧洲货币，就要看这笔存款是否缴纳存款准备金，一般来说只有非居民的外币存款不用缴纳存款准备金。69.王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元，王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%,且均为到期还本付息。利息计算方式分别为：A银行采用单利计息，B银行按年计算复利，C银行按半年计算复利。

（1）若王先生从A银行贷款，则到期应付利息为()元。A、12500B、15000C、10000D、11500答案：A解析：本题考查单利利息额计算。单利利息额I=Prn=50000X5%X5=12500(元)。选项A正确。70.下列金融机构不以营利为目的的是()。A、中国工商银行B、招商银行C、银河证券D、中国农业发展银行答案：D解析：本题考查政策性金融机构的相关内容。政策性金融机构指为贯彻实施政府的政策意图，由政府或政府机构发起、出资设立、参股或保证,不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性金融活动的金融机构。中国农业发展银行属于政策性金融机构。故本题选D选项。71.下列金融机构中，贷款主要投向基础设施等大中型基本建设项目和重点企业的是()。A、经济开发政策性金融机构B、农业政策性金融机构C、住房政策性金融机构D、进出口政策性金融机构答案：A解析：本题考查政策性金融机构。政策性金融机构是指为贯彻实施政府的政策意图，由政府或政府机构发起、出资设立、参股或保证，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性金融活动的金融机构。政策性金融机构主要包括四种类型：经济开发政策性金融机构、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构以及住房政策性金融机构。

经济开发政策性金融机构是专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构，这类机构多以配合国家经济发展振兴计划或产业振兴战略为目的设立，贷款和投资方向主要是基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业。72.我国的企业集团财务公司属于()。A、非银行类金融机构B、银行类金融机构C、金融管理机构D、行政机构答案：A解析：本题考查我国财务公司。我国的财务公司亦称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。故本题选A选项。73.G公司是大然气生产企业。新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。

（1）如果到期股票价格并未发生变化，则小李的盈利为()美元。A、13B、-18C、-13D、18答案：C解析：本题考查看涨期权与看跌期权之间的套利。

如果到期时股票价格保持90美元不变，则该策略的盈利为5-18=-13美元(初始投资8+10=18美元，此时看涨期权到期价值为0,看跌期权到期价值为95-90=5美元)。选项C正确。74.由于不同国家的经济部门结构的某些特点,当一些产业和部门在需求方面或成本方面发生变动时，往往会通过部门之间的相互看齐过程而影响到其他部门，从而导致一般物价水平的上升，这种情形属于(）通货膨胀。A、需求拉上型B、成本推进型C、结构型D、隐蔽型答案：C解析：结构型通货膨胀的基本观点是，由于不同国家的经济部门结构的某些特点，当一些产业和部门在需求方面或成本方面发生变动时，往往会通过部门之间在工资与价格问题方面相互看齐过程而影响到其他部门，从而导致一般物价水平的上升。75.以一定整数单位的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币，这种汇率标价法为()。A、应收标价法B、直接标价法C、间接标价法D、本币汇率答案：B解析：本题考查汇率的标价方法。

汇率有直接标价法和间接标价法两种标价方法。

(1)直接标价法(又称应付标价法)

直接标价法，是以一定整数单位(1、100、10000等)的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币。这种标价法是以本国货币表示外国货币的价格，因此可以称为外汇汇率。目前，我国和世界其他绝大多数国家和地区都采用直接标价法。选项B正确。

(2)间接标价法(又称应收标价法)

间接标价法，是以一定整数单位(1、100、10000等)的本国货币为标准，折算为若干单位的外国货币。这种标价法是以外国货币表示本国货币的价格，因此可以称为本币汇率。目前，世界上只有英国、美国等少数几个国家采用间接标价法。76.下列关于信托设立的表述，错误的是()。A、设立信托，必须有合法的信托目的B、信托财产应当是受益人合法所有的财产C、设立信托，必须有确定的信托财产D、设立信托，应当采取书面形式答案：B解析：本题考查设立信托的条件。设立信托应当具备以下四个条件:

(1)要有合法的信托目的,这是信托能否成立的前提条件。(A项正确)

(2)信托财产应当明确合法，这是信托能否设立的基本条件之一。(C项正确)

(3)信托文件应当采用书面形式。根据我国《信托法》的规定，设立信托，应当采用书面形式。(D项正确)

(4)要依法办理信托登记。

B项错误，信托财产应当是委托人合法所有的财产，与受益人无关。本题为选非题。故本题选B选项。77.根据国际上通行的标准，负债率的警戒线是()。A、20%B、25%C、50%D、100%答案：A解析：根据国际上通行的标准，负债率的警戒线是20%，故A项正确。偿债率和短期债务率的警戒线为25%；债务率的警戒线为100%。78.某证券的值为1.5,且市场投资组合的实际收益率比预期收益率高10%，则该证券实际收益率比预期收益率高()A、5%B、10%C、15%D、85%答案：C解析：本题考查资产定价理论。资本市场线反映了有效投资组合预期收益率和标准差之间的均衡关系。任何单个风险证券都不是有效投资组合，因此一定位于资本市场线的下方。但资本市场线并不能说明单个风险证券的预期收益率和风险之间的关系。证券市场线在资本市场线基础上，进一步说明了单个风险证券的预期收益率与风险之间的关系。根据证券市场线,该证券的风险溢价水平＝10%×1.5＝15%，选C。故本题的正确答案为C。79.中国外汇交易中心显示的人民币对主要币种的汇率中间价如下表所示：

（4）2020年1月2日至5月28日期间，人民币对美元汇率的变动可能带来的影响是()。A、出口需求降低B、跨境资金流入增加C、刺激本国居民赴美国旅游D、加大国内企业的美元债务负担答案：D解析：本题考查汇率变动的经济影响。

2020年1月2日至5月28日期间，人民币对美元汇率贬值。

当本币贬值以后，以外币计价的本国出口商品与劳务的价格下降，而以本币计价的本国进口商品与劳务的价格上涨，从而刺激出口，限制进口，增加经常项目收入，减少经常项目支出。选项AC错误。

本币贬值，会加重偿还外债的本币负担，减轻外国债务人偿还本币债务的负担，从而减少借贷资本流入，增加借贷资本流出；会提高国外直接投资和证券投资的本币利润，降低外国在本国直接投资和证券投资的外国货币利润，从而刺激直接投资和证券投资项下的资本流出，限制直接投资和证券投资项下的资本流入。选项B错误。选项D正确。80.关于不动产投资信托基金(REITs)A、REITs自20世纪60年代在美国推出以来，在许多国家已成为专门投资不动产的成熟金融产品B、REITs作为低风险的金融工具，具有流动性高，收益稳定，安全性强等特点，有利于丰富资本市场投资品种，拓宽社会资本投资渠道C、REITs既可以封闭运行，也可以上市交易流通D、REITs是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金答案：B解析：本题考查不动产投资信托基金(REITs)。

不动产投资信托基金(realestateinvestmenttrusts,REITs),是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。选项D说法正确。

与我国信托纯粹属于私募性质所不同的是，国际意义上的REITs在性质上等同于基金，少数属于私募，绝大多数属于公募。REITs既可以封闭运行，也可以上市交易流通，类似于我国的开放式基金与封闭式基金。选项C说法正确。

REITs自20世纪60年代在美国推出以来，已有40多个国家和地区发行了该类产品，其投资的领域由最初的房地产市场拓展到酒店商场、工业地产、基础设施等，已成为专门投资不动产的成熟金融产品。选项A说法正确。

REITs的特点在于：①收益主要来源于租金收入和房地产升值；②收益的大部分用于发放分红；③长期回报率较高(不同时间、不同国家和地区的情况并不相同)。

针对我国目前的实际情况，REITs能有效盘活存量资产，形成良性投资循环，提升直接融资比重，降低企业杠杆率；同时，REITs作为中等收益、中等风险的金融工具，具有流动性高、收益稳定、安全性强等特点，有利于丰富资本市场投资品种，拓宽社会资本投资渠道。选项B说法错误。81.某商业银行收到一笔200万原始存款，法定准备金率为5%,并且该银行持有5%的超额准备金，流通中现金漏损率为10%。

（3）根据我国的货币层次划分标准，M₂不包括()。A、商业票据B、流通中的现金C、单位定期存款D、储蓄存款答案：A解析：我国的货币供应量划分为以下层次。

M=流通中的现金

M₁=M+单位活期存政

M₂=M,+储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款

M₂=M₂+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等82.FL房地产公司并购了”房地产公司旗下的77家酒店，属于()。A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、杠杆并购答案：A解析：横向并购是指并购企业的双方或多方原属同-产业、生产或经营同类产品。83.我国在2013年推出的金融衍生品是()。A、股指期货B、国债期货C、利率互换D、债券远期答案：B解析：本题考查我国的金融衍生品市场。B选项正确，2013年9月6日，国债期货正式上市交易。国债期货的推出有利于完善国债发行体制，引导资源，优化配置，增强金融机构服务实体经济的能力。所以，2013年推出的金融衍生品是国债期货。故本题选B选项。84.对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是()。A、市场价格低于执行价格B、市场价格高于执行价格C、市场价格上涨D、市场价格下跌答案：B解析：本题考查看涨期权的相关内容。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权,取得收益。当市场价格低于执行价格时，他会放弃期权,亏损金额即为期权费。故本题选B选项。85.依赖于外汇或本币的金融期货合约是()。A、货币期货B、利率期货C、股指期货D、信用衍生品答案：A解析：本题考查金融期货的相关知识。主要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等。货币期货是依赖于外汇或本币的金融期货合约。86.某年某国国民生产总值为20万亿元，当年货物和和服务出口总额为4万亿元，当年未清偿外债余额为2万亿元，那么该国该年的债务率为()。A、50%B、200%C、10%D、20%答案：A解析：本题考查债务率的计算。

债务率，即当年未清偿外债余额与当年货物和服务出口总额的比率。

债务率=当年未清偿外债余额÷当年货物和服务出口总额×100%=2÷4×100%=50%选项A正确。87.“太多的货币追求太少的商品”描述的通货膨胀类型是()通货膨胀。A、需求拉上型B、预期性C、结构型D、成本推进型答案：A解析：本题考查需求拉上型通货膨胀的相关知识。需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为是“太多的货币追求太少的商品”。88.某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

（2）甲种投资组合的β系数是()。A、0.75B、0.85C、1.00D、1.50答案：B解析：甲种投资方式下，组合β系数为20%*1.5+30%*1.0+50%*0.5=0.85。89.证券业协会和证券交易所属于()。A、政府机构B、政府在证券业的分支机构C、自律性组织D、证券业最高监管机构答案：C解析：本题考查金融行业自律组织。中国证券业协会成立于1991年8月28日，是依据《证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的证券业自律性组织，接受中国证券监督管理委员会、民政部的业务指导、监督、管理。证券业协会会员包括证券公司、基金管理公司、投资咨询公司、证券交易所、登记结算机构以及符合条件的证券营业机构地方性社团等。故本题选C选项。90.我国通过设立具有主权财富基金性质的中国投资公司来管理部分外汇储备，这是一种()管理模式。A、最优的外汇储备总量B、国际通行的外汇储备结构C、积极的外汇储备D、传统的外汇储备答案：C解析：积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有两种：①货币当局本身的外汇管理转型;②由国家成立专门的投资公司或部门，将超额的外汇储备转给其进行市场化运作和管理。91.为发展中国家的私人企业提供没有政府机构担保的各种投资，以促进成员国的经济发展的国际金融组织是()。A、国际开发协会B、国际金融公司C、国际货币基金组织D、国际复兴开发银行答案：B解析：本题考查开发性金融机构和政策性金融机构。国际开发协会:向符合条件的低收入国家提供长期优惠性贷款，帮助这些国家加速经济发展，达到提高劳动生产率和改善，人民

生活的目的。选项A与题意不符，不选。国际金融公司的宗旨是:为发展中国家的私人企业提供没有政府机构担保的各种投资，以促进成员国的经济发展;促进外国私人资本在发展中国家的投资;促进发展中国家资本市场的发展。选项B与题意相符，正确。国际货币基金组织的职责是监察货币汇率和各国贸易情况，提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常。选项C与题意不符，不选。国际性开发银行以联合国下属的世界银行集团为代表，世界银行集团由国际复兴开发银行(以下简称世界银行)、国际开发协会和国际金融公司等组成，其中国际开发协会和国际金融公司是世界银行的附属机构。选项D与题意不符，不选。故本题的正确答案为B。92.与其他金融机构相比，商业银行的一个最明显特征是()。A、以盈利为目的B、提供金融服务C、吸收活期存款D、执行国家金融政策答案：C解析：本题考查商业银行的特征。与其他金融机构相比，吸收活期存款和创造信用货币是商业银行最明显的特征。93.G公司是大然气生产企业。新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。

（2）如果到期时股票价格为75美元，则小李的盈利为()美元。A、2B、3C、-3QD、-2答案：A解析：本题考查看涨期权与看跌期权之间的套利。

如果到期时股票价格为75美元，则该策略的盈利为20-18=2美元(初始投资8+10=18美元，此时看涨期权到期价值为0,看跌期权到期价值为95-75=20美元)。选项A正确。94.下列关于国际收支不均衡调节的必要性的说法，正确的是()。A、国际收支不均衡的调节是稳定物价和汇率的要求B、国际收支不均衡的调节是稳定利率的要求C、国际收支不均衡的调节是积存大量外汇储备的要求D、国际收支不均衡的调节是非自主性的要求答案：A解析：国际收支不均衡调节的必要性主要有三个方面：

①国际收支不均衡的调节是稳定物价的要求；

②国际收支不均衡的调节是稳定汇率的要求；

③国际收支不均衡的调节是保有适量外汇储备的要求。95.DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股(A股)的申请已获中国证券监督管理委员会核准。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。网下初始发行股数为1500万股，占本次发行总量的65.22%;网上发行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。本次网上申购热烈，有效申购倍数为60倍。本次发行的保荐机构为SD证券有限责任公司，本次发行价格5元/股，其对应的按发行后股本摊薄后市盈率为10倍。

（1）根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择()。A、网下向网上回拨B、网上向网下回拨C、双向同时回拨D、不可回拨答案：A解析：网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，应当从网下回拨，题目中：有效申购倍数为60倍。因此，应该是网下向网上回拨。96.在我国，负责监管股权众筹融资业务的机构是()。A、中国证监会B、中国银保监会C、中国人民银行D、国务院金融委答案：A解析：本题考查互联网金融的模式及其相应的监管机构。

互联网支付——业务由中国人民银行负责监管。

股权众筹融资、互联网基金销售——业务由中国证监会负责监管。选项A正确。

网络借贷、互联网信托、互联网消费金融、互联网保险——业务由中国银保监会负责监管。97.我国设立财务公司的主要目的是()。A、为非企业集团成员提供财务管理服务B、为企业集团成员提供财务管理服务C、为社会公众提供财务管理服务D、为集团员工提供财务服务答案：B解析：本题考查我国的财务公司。我国的财务公司也称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。98.下列说法中，不属于中央银行存款准备金政策优点的是()。A、中央银行具有完全的自主权B、对货币供应量的作用迅速C、作用猛烈，缺乏弹性D、对松紧信用较公平答案：C解析：中央银行存款准备金政策优点：央行具有完全的自主权(最容易实施);作用迅速;对松紧信用公平，同时影响所有的金融机构;缺点：作用猛烈、缺乏弹性;政策效果受超额准备金影响。99.关于金融期权的价值结构的说法，错误的是()。A、期权时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后的余值B、期限越长的期权，期权的时间价值越大C、期权的内在价值指期权按执行价格立即行使时所具有的价值D、看跌期权的内在价值相当于标的资产现价与执行价格的差答案：D解析：本题考查金融期权的价值结构。

期权费也可称为期权价格、期权的权利金，指的是期权交易中的价格，即购买期权的一方为自己获得的买入标的资产或卖出标的资产的权利预先支付给期权卖方的费用。期权费由两部分构成：内在价值和时间价值。

(1)期权的内在价值指期权按执行价格立即行使时所具有的价值，一般大于零。选项C说法正确。

①对于看涨期权来说，内在价值相当于标的资产现价与执行价格的差；

②对于看跌期权来说，内在价值相当于执行价格与标的资产现价的差。选项D说法错误。

(2)期权的时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后的余值。选项A说法正确。

期限越长的期权，基础资产价格发生变化的可能性越大，因而期权的时间价值越大。选项B说法正确。100.欧洲货币市场的借贷交易主体是()。A、本国政府与外国政府B、居民与外国政府C、居民与居民D、非居民与非居民答案：D解析：本题考查欧洲货币市场的特点。欧洲货币市场的特点包括：

①欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。

②欧洲货币市场的交易主体主要是市场所在地的非居民。欧洲货币市场主要从事非居民与非居民之间的借贷。选项D正确。

③欧洲货币市场的交易中介是欧洲银行101.根据我国商业银行的贷款五级分类，下列不属于不良贷款的是()。A、关注类贷款B、次级类贷款C、损失类贷款D、可疑类贷款答案：A解析：目前采用的贷款五级分类方法，是根据风险发生的可能性，将贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五个等级。不良贷款是五级分类的后三类，即次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款。102.为调控宏观经济，应对就业及经济增长乏力的态势，中国人民银行同时采取了以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债200亿元：购回300亿元商业银行持有的到期央行票据。假定当时商业银行的法定存款准备金率为15%，超额准备金率为2%，现金比率为3%。

（3）中国人民银行此次货币投放产生的货币供给量(M1)是()亿元。A、500B、2000C、2575D、3030答案：C解析：本题考查货币供应量的计算。货币供应量-基础货币×货币乘数=500×5.15=2575(亿元)。103.关于开放式基金的说法，正确的是()。A、基金在存续期内不能赎回B、基金交易价格受市场供求关系影响C、基金份额不固定D、基金一般有固定存续期答案：C解析：本题考查开放式基金。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。选项A错误。选项C正确。

开放式基金买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。选项B错误。开放式基金一般是无期限的，封闭式基金有一个固定的存续期。选项D错误。104.依照我国《商业银行内部控制指引》,不属于内部控制参与主体是()。A、全体股东B、监事会C、董事会D、全体员工答案：A解析：本题考查建立严密的内部控制机制。根据中国银行业监督管理委员会于2014年9月印发修订后的《商业银行内部控制指引》中的定义，内部控制是商业银行董事会、监事会、高级管理层和全体员工参与的，通过制定和实施系统化的制度、流程和方法，实现控制目标的动态过程和机制。105.“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的-项选择权，即主承销商在新股上市后-个月内可以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权力。如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票()。A、市场价低于发行价B、市场价高于发行价C、收盘价低于开盘价D、收盘价高于开盘价答案：B解析：本题考查“绿鞋期权”的相关知识。绿鞋期权行使期内，若市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者;若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15%的资金从集中竞价交易市场价购进发行人股票，再配售给投资者。106.假定农商行的法定存款准备金率为19%。超额存款准备金率为2%。现金漏损率为3%,则存款乘数为()。A、5B、4.16C、20D、4答案：B解析：本题考查存款乘数。存款乘数。选项B正确。107.根据实践经验，一般在测度一国的国际储备总量是否适度时，都有一些可借鉴的经验指标，如国际储备额与进口额之比，一般应为()。A、30%B、25%C、10%D、35%答案：B解析：本题考查测度国际储备总量的指标。在实践中，测度国际储备总量是否适度的经验指标是：

(1)国际储备额与国民生产总值之比，一般为10%。

(2)国际储备额与外债总额之比，一般为30%~50%。

(3)国际储备额与进口额之比，一般为25%(B选项符合题意);如果以月来计量，国际储备额应能满足3个月的进口需求。故本题选B选项。108.某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为()元。A、10600.00B、11200.00C、11910.16D、11236.00答案：B解析：I=P*r*n=10000*6%*2=1200,本利和为10000+1200=11200元。109.根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产在()以上投资于债券的为债券基金。A、50%B、60%C、70%D、80%答案：D解析：本题考查证券投资基金的分类。债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产在80%以上投资于债券的为债券基金。110.2021年末，我国某商业银行主要经营数据如下：资产总额1548亿元，负债总额1485亿元，普通股27亿元，优先股7亿元，资