电力设备及新能源-行业周报：北京政策加码低空经济决心海风项目有望加速推进

请务必阅读正文之后的免责条款部分vv北京政策加码低空经济决心，海风项目有望加速推进投资要点(1)本周观点：全国重点城市低空发展规划接连出台，北京政策凸显发展低空经济坚定决心。北京市低空经济产业高质量发展行动方案征求意见稿中提出，力争2024-2027年低空经济带动全市经济增长超1000亿元；山东市征求意见氢氧化锂价格9.83万元/吨(-1.8%)，广期所碳酸锂主力合约价格10.645万元/吨(-(1)本周观点：4月全国风电核准项目8.32GW，海风项目有望加速推进。据自然资源部，一季度海上风电开工建设规模约13GW，发电量同比增长34.0%，风力发电机组及零件出口金额同比增长20.1%。二季度进入海风施工窗口期，同时行业前期遗留问题出现好转，广东、江苏等地海风项目出现实质性推进，竞配、核准、招标陆续释放，迎来密集开。2024年4月，全国核准39个风电项目，总规模达(1)本周观点：南网发布计量产品及配网设备框架招标，持续看好电网设备投资机能自主研发的国内最大单体产氢量3000Nm³/集团第七一八研究所成功举办，突破了大功率、高电密、宽负载、低电耗等多项前动态调节能力，能耗达到国标一级能效标准，可显著提高单机产能、降低生产投入行业评级:看好(维持)zhanglei02@stocke.chuanghuadong@.xiejinhan@stocke.coyangziwei@yinshixin@yufanglin@相关报告请务必阅读正文之后的免责条款部分正文目录 41.1新能车 41.2新能源发电 51.3电力设备与工控 71.4储能 8 9 122.1公司公告 122.2行业新闻 123行业跟踪 153.1新能源汽车产业链 153.1.1新能源汽车销量 153.1.2电池装机与产量 173.1.3产业链价格 183.2新能源发电产业链 203.2.1用电量及投资概况 203.2.2光伏装机及出口 213.2.3光伏产业链价格 223.2.4风电装机及招标 24 254.1板块行情 254.2个股行情 25 26请务必阅读正文之后的免责条款部分图1：比亚迪新能源汽车单月销量及环比(单位：辆，%) 15 15 15 15 16 16 16 16图9：AITO问界单月销量及环比(单位：辆，%) 16图10：岚图单月销量及环比(单位：辆，%) 16图11：我国动力电池月度装车量(单位：GWh) 18图12：动力及其他电池月度产量(单位：GWh) 18图13：全社会当月用电量及同比(单位：亿千瓦时，%) 20 20图15：电源当月基本投资额(单位：亿元，%) 20图16：电源基本投资累计额(单位：亿元，%) 20图17：电网当月基本投资额(单位：亿元，%) 21图18：电网基本投资累计额(单位：亿元，%) 21图19：全国太阳能发电当月新增装机容量(单位：万千瓦，%) 21图20：全国太阳能发电累计新增装机容量(单位：万千瓦，%) 21图21：组件月度出口额(单位：亿美元，%) 21图22：逆变器月度出口额(单位：亿美元，%) 21图23：硅料价格(单位：元/KG) 22图24：硅片价格(单位：元/片) 22 22图26：国内组件价格(单位：元/W) 22图27：全国风电发电当月新增装机容量(单位：万千瓦，%) 24图28：全国风电发电累计新增装机容量(单位：万千瓦，%) 24 25图30：本周各子板块与大盘的涨跌幅(单位：%) 25图31：本周申万一级行业涨跌幅(单位：%) 25图32：电力设备及子板块的PE(TTM，剔除负值) 25 10表2：欧洲八国新能源汽车注册量(单位：辆，%) 17表3：新能源汽车产业链价格(单位：万元/吨，元/平方米，元/Wh) 19表4：光伏供应链价格(单位：元/KG、元/片、元/W、美元/W、元/㎡) 23表5：本周涨跌幅前五的个股情况(单位：%) 25请务必阅读正文之后的免责条款部分观点：全国重点城市低空发展规划接连出台，北京政策凸显发展低空经济坚定决心北京、山东、南京低空经济文件近期发布、发展目标指向带动经济发展。北京市低空经济产业高质量发展行动方案征求意见稿中提出，力争2024-2027年低空经济带动全市经济增长超1000亿元；山东市征求意见稿中指出，到2026年低空经济产业成为全省经济高质量发展的重要增长极；南京市实施方案中指出，到2026年全市低空经济产业规模发展超500亿元。北京低空经济发展规划意义重大、凸显发展低空经济坚定决心。北京此次低空经济政策无论是发布时点还是政策内容均超市场预期。北京空域资源长期紧张，且首都地位天然要求安全置顶，而意见稿中则明确提出通过成立由市领导牵头的低空经济发展工作领导小组，推动解决一批低空经济重大政策、重点事项和重要问题，充分体现了国家发展低空经济做则必成的坚定决心，有望对全国各地低空经济发展形成示范和带动。北京低空政策出台具有标志性意义、低空经济发展有望全面开花。建议关注低空基建、整机、零部件、运营四大主线：（1）受益行业发展的低空基础设施：i）通导监及空域管理：华设集团、莱斯信息、新晨科技、深城交、中科星图、北斗星通、航天宏图、交控科技、四川九洲、四创电子等；ii）探测及反制：雷科防务、声讯股份、华力创通等；iii）基建设计：苏交科、设计总院等；（2）率先布局、进度领先的整机厂：万丰奥威、亿航智能、中直股份、纵横股份、小鹏汽车-W、中航科工等；（3）有望切入航空领域的零部件供应商：i）三电：宁德时代、国轩高科、蔚蓝锂芯、卧龙电驱、蓝海华腾等；ii）碳纤维复材：中航高科、吉林化纤、安泰科技、光威复材、中简科技、双一科技、精工科技等；iii）其他零部件：长源东谷、森麒麟、光洋股份、中航机载、安达维尔、星网宇达等；（4）拥有低空飞行资质和能力的运营商和配套服务商：中信海直、谱尼测试等。请务必阅读正文之后的免责条款部分(1)光伏观点：301关税加征政策落地，光储业务影响较小事件：5月14日美国正式发布301关税政策，包含针对钢铁、铝、新能源、医疗产品等多项产品的关税。其中针对新能源的主要包含：1）光伏组件（无论是否组装成组件2024年开始关税从25%提高至50%；2）电池：关税从7.5%提高至25%（动力电池关税立刻生效，储能及消费类电池26年短期影响有限，悲观预期有望持续修复。1）光伏：受到此前美国反规避、东南亚组件关税豁免等政策影响，组件龙头多有布局东南亚产能，此次针对国内组件出口关税调整政策影响有限；2）电池：非动力电池关税政策2026年生效，短期对于光储需求以及供应链冲击影响有限。根据IEA统计，磷酸铁锂电池占据美国储能市场80%份额，美国储能系统集成商多采用中国电芯，短期难以摆脱对华供应链的依赖。同时考虑到美国制造、人工成本、电力成本远高于国内，随着未来储能系统价格持续下降，关税影响有望持续减弱。建议关注：（1）美国光储业务占比高、盈利能力突出的企业估值修复：阿特斯、阳光电源、盛弘（2）海外市场布局领先、需求改善弹性显著：德业股份、固德威、锦浪科技、中信博（3）海外产能加速投放、供应链优势显著：隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升等。请务必阅读正文之后的免责条款部分(2)风电观点：4月全国风电核准项目8.32GW，海风项目有望加速推进一季度海上风电建设规模约13GW。据自然资源部，一季度海上风电开工建设规模约13GW，发电量同比增长34.0%，风力发电机组及零件出口金额同比增长20.1%。二季度进入海风施工窗口期，同时行业前期遗留问题出现好转，广东、江苏等地海风项目出现实质性推进，竞配、核准、招标陆续释放，迎来密集开工。4月全国风电核准规模破8GW，其中海风0.5GW。2024年4月，全国核准39个风电项目，总规模达8.32GW。其中，陆上风电项目31个，规模总计7638.2MW；海上风电项目1个，规模总计500MW；分散式风电项目7个，规模总计181.1MW。建议关注：（1）海缆：东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆等；（2）海风基础及塔筒：泰胜风能、天顺风能、海力风电、大金重工、天能重工等；（3）其他零部件（大型化、出海、国产替代金雷股份、中际联合、日月股份、盘古智能、崇德科技、新强联、五洲新春、禾望电气、双一科技、麦加芯彩等；（4）整机：明阳智能、三一重能、金风科技、运达股份等。请务必阅读正文之后的免责条款部分观点：南网发布计量产品及配网设备框架招标，持续看好电网设备投资机遇南网发布2024年计量产品第一批框架招标公告。此次招标内容含13个品类、100个标包、总金额43.68亿元、最大标包11639.24万元、平均每包4367.63万元；总金额、标包数量、单包均值或是最大包，均为南网计量产品统招以来之最。其中，电能表22.51亿元，环比增长53.28%：其中单相表15.31亿元，环比增长53.48%；B级三相表6.78亿元，环比增长51.37%；通信模块14.29亿元，环比增长59.43%：其中单模模块13.00亿元；双模模块1.29亿元。南网发布2024年配网设备第一批框架招标公告。此次招标内容含22个品类、192个标包、总金额58.11亿元、最大标包8211.05万元、平均每包3026.51万元；品类数、标包数量、总金额，本次采购都是近年来最大的批次。其中，10kV油浸式变压器（非晶合金型除外）需求9.18亿元；0.4kV配电箱需求8.36亿元；10kV预装式变电站（欧式、紧凑式）需求7.18亿元；10kV户外开关箱SF6全绝缘断路器自动化成套柜需求6.06亿元。建议关注：（1）特高压&输变电：国电南瑞、思源电气、中国西电、平高电气、许继电气、长高电新、华明装备、特变电工、四方股份、国网信通、保变电气、白云电器等；（2）配用电：海兴电力、三星医疗、威胜信息、炬华科技、四方股份、宏力达、泽宇智能、明阳电气、国能日新、金智科技等；（3）储能：南网科技、南网能源、南网储能、苏文电能、盛弘股份、科华数据、科士达、上能电气、四方股份、思源电气、智光电气等；（4）国网资产证券化：国网信通、涪陵电力、国网英大等。请务必阅读正文之后的免责条款部分观点：4月新型储能装机规模快速增长，Q1电化学储能电站利用情况同比提升4月新型储能新增投运规模快速增长。据CNESA数据，2024年4月国内新增新型储能项目1239MW/5131MWh，功率规模同比增长18%，能量规模同比增长117%，新增投运规模创2024年以来新高。从应用分布上看，电网侧功率规模占比超60%，较3月上升24pct，规模764MW/3630Wh，独立储能占比92%；电源侧规模286MW/918MWh，均为新能源配储，功率规模环比下降21%；用户侧占比较3月下降1个百分点，但功率规模环比增长55%，规模189MW/583MWh；技术方面，多项长时储能项目投运，投运项目平均储能时长超4小时。2024Q1电化学储能电站利用情况同比大幅提升。据中电联数据，2024Q1电化学储能电站日均运行小时由3.12h同比提升至4.16h，平均利用率指数由27%提升至41%，日均等效充放电次数由0.44次提升至0.63次。投资建议：1）关注优质的集成商如：南网科技、苏文电能（工商业）、南网能源（工商业）、南都电源、华自科技；2）关注PCS厂商如：阳光电源、盛弘股份、科华数据、科士达、上能电气、科陆电子、锦浪科技、固德威、星云股份等；3）关注转型做储能的电力设备公司如：四方股份、思源电气、智光电气等；4）关注温控公司如：英维克、同飞股份、朗进科技等。请务必阅读正文之后的免责条款部分观点：派瑞氢能发布全球首台单体产氢量3000Nm³/h设备，江苏省发布氢能产业规划27年争取突破千亿产值派瑞氢能发布全球首台单体产氢量3000Nm³/h设备。5月17日，派瑞氢能自主研发的国内最大单体产氢量3000Nm³/h水电解制氢装备下线仪式在中国船舶集团第七一八研究所成功举办，突破了大功率、高电密、宽负载、低电耗等多项前沿技术，运行电流密度提升17%，槽体重量降低13%，制氢系统具备30%-110%的动态调节能力，能耗达到国标一级能效标准，可显著提高单机产能、降低生产投入和运行成本。江苏省发布氢能产业规划27年争取突破千亿产值。5月10日，江苏省发改委发布《江苏省氢能产业发展中长期规划（2024-2035年）》，到27年产业规模突破1000亿元，建成商业加氢站100座左右，氢燃料电池车辆推广量超过4000辆，在发电、储能、工业等领域试点示范应用取得突破。力争建设成为国内氢能产业高质量发展示范区。建议关注：亿利洁能、华光环能、昇辉科技、华电重工、隆基绿能、禾望电气、亿华通、双良节能。请务必阅读正文之后的免责条款部分公司42.602141.554029.04320.94421.90920.03424.55426.06424.255请务必阅读正文之后的免责条款部分储能请务必阅读正文之后的免责条款部分2.1公司公告（1）协鑫集成：5月15日，公司发布向特定对象发行股票募集说明书，发行对象为不超过35名的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司、资产管理公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者等。本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过484,200万元，发行数量不超过1,755,094,928股，每股面值1.00元。本次发行目的在于加速推进公司TOPCon电池产业化落地，着力完善公司在N型高效光伏电池产业领域的布局，同时填补公司合肥组件基地产能扩张带来的光伏电池环节的产能敞口。（2）诺德股份：5月15日，公司公布发行股票购买资产并募集配套资金的关联交易预案，拟通过发行股份的方式，购买湖北诺德产业投资合伙企业（有限合伙）及湖北长江诺德产业投资管理合伙企业（有限合伙）持有的湖北诺德锂电37.50%股权，本次交易对价采取发行股份的方式支付。此次收购湖北诺德锂电少数股权完成后，将增强对湖北诺德锂电的管理与控制力，有助于提升湖北诺德锂电运营效率，同时提升公司的区域影响力，有利于实现公司产业布局。（3）通合科技：5月16日，公司获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的发明专利证书1项，名称为“一种多进线开关电气闭锁装置”，专利权限期为20年，专利号ZL202210043928.2。多进线开关电气闭锁装置，把外部开关状态采集到装置内部，逻辑判断和结果输出都集成在装置内部，减少了系统内部线路的数量，增强了装置的稳定性。（4）华西能源：为提升公司经营绩效、积极拓展新的业务增长点，根据公司发展战略和年度经营计划，5月17日，公司拟现金出资10,000万元人民币在天津发起设立华西国际能源工程技术（天津）有限公司，其注册资本10,000万元，公司持有100%的股权。（5）南网科技：南方电网电力科技股份有限公司（以下简称“公司”）2023年12月25日第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二次会议，2024年1月11日2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于参与南网越秀双碳科技基金投资暨关联交易的议案》，同意公司与南方电网储能股份有限公司、鼎和财产保险股份有限公司、南网私募基金管理有限公司联合广州越秀资本控股集团有限公司、广州越秀产业投资基金管理股份有限公司共同发起设立南网越秀双碳股权投资基金（广州）合伙企业（有限合伙）。（6）金智科技：公司全资子公司江苏东大金智信息系统有限公司（以下简称“金智信息”）成功中标南京中芬合作交流中心智能化工程二标段项目、国网江苏省电力有限公司2024年第二次工程服务公开招标采购项目，中标金额合计5,168.52万元。（7）科林电气：石家庄科林电气股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到青岛海信网络能源股份有限公司（以下简称“海信网能”或“收购人”）发来的《石家庄科林电气股份有限公司要约收购报告书摘要》。本次要约收购的收购主体为青岛海信网络能源股份有限公司（以下简称“收购人”“海信网能”要约收购的目的是基于海信集团发展战略以及对石家庄科林电气股份有限公司（以下简称“上市公司”“科林电气”）价值及其未来发展前景的认同，通过本次要约收购进一步提升对上市公司的持股比例，增强上市公司股权结构稳定性，取得上市公司控制权。（1）新能源汽车请务必阅读正文之后的免责条款部分5月13日，四川省经信厅发布政协提案的复函。四川经信厅表示，将积极对接引导民营资本参与电池银行体系建设，加快换电基础设施建设，推动产业形成良好的生态体系和商业化模式。资料来源：四川：2025年省内首批固态电池有望上市积极对接引导民营资本参与电池银行体系建设-北极星电池网()（2）光伏5月14日，国家发改委公开发布《电力市场运行基本规则》，自2024年7月1日起实施。该规则所称的电力市场成员包括经营主体、电力市场运营机构和提供输配电服务的电网企业等。资料来源：7月1日起施行！国家发改委印发《电力市场运行基本规则》-北极星电池网()5月14日，美国政府公布301关税复审结果，提高多项中国进口商品的301关税，针对光伏电池与组件，2024年以后的税率将从原先的25%升至50%。5月15日，应美国太阳能制造贸易委员会于2024年4月24日提交的申请，美国商务部宣布对进口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池（无论是否组装成模块）发起反倾销和反补贴调查。资料来源：301关税上调对光伏与储能产业的影响分析-北极星电池网()（3）风电近日，据自然资源部网站消息，2024Q1全国海洋经济强劲复苏，实现良好开局，国内海上风电开工建设规模约1300万千瓦，发电量同比增长34.0%。资料来源：自然资源部：2024年一季度海上风电开工建设约1300万千瓦发电量同比增34.0%-北极星电池网()（4）储能5月15日，中国电力企业联合会发布了《电化学储能电站行业统计数据简报（2024年一季度）》。简报显示，2024Q1，电化学储能电站整体利用情况好于2023年，日均运行小时由3.12h提升至4.16h，平均利用率指数由27%提升至41%。2024Q1，电化学储能充电电量1889GWh，放电电量1681GWh，平均转换效率89%；下网电量1034GWh，上网电量857GWh，平均综合效率83%。资料来源：中国电力企业联合会《2024年一季度电化学储能电站行业统计数据简报》发布-北极星电池网()（5）氢能近日，中汽协会发布2024年4月汽车工业经济运行情况。其中，2024年4月燃料电池请务必阅读正文之后的免责条款部分汽车产销均完成300辆，同比分别下降18.5%和32.2%。1-4月，燃料电池汽车产销均完成0.1万辆，同比分别增长12.5%和8.4%。资料来源：2024年4月燃料电池汽车产销均完成300辆-北极星电池网()5月14日，交通部海事局发布了关于征求《船舶技术规范体系（2024）》（征求意见稿）意见的通知。根据文件中的【船舶技术规范清单】附件，交通部海事局共规划了各类船舶技术规范214项，其中氢能（氢基能源）专项技术规范6项，均为通用类技术规范栏目下的绿色船舶类技术规范，包括已发布2项、处于制定中状态的1项、处于待制定状态的3项。资料来源：6项氢基能源专项技术规范！海事局《船舶技术规范体系（2024）》征意见-北极星电池网()（6）电力近日，从国网西北分部获悉，2024年4月，西北电网新能源单月发电量达329.1亿千瓦时，同比增长21.6%，创历史新高，占全月总发电量的比例首超三分之一，达36%；占全月总用电量比例首超40%，达42.5%。西北电网发电量中每3度电就有1度为新能源，用电量近半数来自新能源。今年截至4月底，西北电网积极服务超千万千瓦新能源并网，新能源新增装机规模达1189万千瓦，创历史同期最高。目前，西北电网新能源总装机容量达2.3亿千瓦，装机占比达52.2%，是全国首个以新能源为装机主体的区域电网。资料来源：今年4月西北新能源出力占总发电出力的最大比例达到58.6%-北极星电池网()请务必阅读正文之后的免责条款部分3.1新能源汽车产业链3.1.1新能源汽车销量十家车企合计同比增长41.8%，市场稳步回温。4月国内10家新能源车企交付量已出炉，十家车企合计销量46.02万辆，同比增长41.8%，环比增长0.51%。比亚迪/广汽埃安/理想/问界/极氪/蔚来/零跑/小鹏/哪吒/岚图分别为31.2/2.8/2.6/2.5/1.6/1.6/1.5/0.9/0.9/0.4万辆，同比变化49.0%/-31.5%/0.4%/929.4%/98.6%/134.6%/72.0%/32.7%/-18.6%/19.9%，环比变化3.5%/-13.6%/-11.0%/-20.9%/23.6%/31.6%/3.0%/4.1%/8.4%/-34.6%，此外小米SU7首个交付月完成7058辆成绩，截至4月30日锁单量达88063台。比亚迪：销量同比环比齐涨，保持绝对领先地位。比亚迪4月销售31.2万辆新能源汽车（同比增长48.4%分类型来看：纯电13.45万辆（同比增长28.84%插电式混合动力17.76万辆（同比增长68.96%销量同比环比齐增主要由于传统车市旺季以及价格战下的潜在客户的部分转化，销量再度突破30万辆，断层领先其它车企；分品牌来看，王朝｜海洋贡献核心力量，合并销售29.79万辆，同比增长49.7%，腾势汽车实现1.11万辆；4月乘用车出口4.10万辆，同比增长176.6%。价格战有望继续持续，5月销量预计环比持平。近期，北京车展活动顺利展开，大量新品顺利上市：小米SU7开售、理想L6上市，特斯拉中国表示旗下产品全系降价1.4万元引发新能源车新一轮热潮；政策端，商务部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，明确汽车以旧换新资金补贴政策，最高可补贴1万元，进一步提振消费信心，但在价格战影响下，车企利润端承压，预计5月销量环比持平。00000请务必阅读正文之后的免责条款部分000003月欧洲汽车、新能车销量同比下降，电车销量环比+57.4%。2024年3月欧洲八国汽车注册量约为109.48万辆，同比-1.6%，环比+48.7%，其中电动车注册量约为22.38万，同比-7.4%，环比+57.4%，渗透率达20.4%，渗透率同比下降1.28个百分点，环比上涨1.13个百分点，3月份欧洲主要国家汽车销量环比总体增长，部分国家新能源汽车进入高渗透率阶段。具体各国：德国/法国/英国/挪威/瑞士/瑞典/意大利/西班牙3月电动车注册量为4.7/5.2/7.3/0.9/0.7/1.4/1.1/1.1万辆，同比-22.2%/+12.6%/+12.9%/-49.5%/-2.7%/-23.3%/-28.8%/-9.0%，环比+12.7%/+38.8%/+245.7%/+31.3%/+33.9%/+42.9%/+13.4%/+5.5%。欧洲长期电动化空间巨大。2023年2月欧盟达成《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》，欧洲预计将在2035年停售新的燃油轿车和小货车。欧洲各国新能源车渗透率排名，挪威/瑞典渗透率分别为91.5%/58.7%，渗透率位列前两名，法国、英国、瑞士渗请务必阅读正文之后的免责条款部分透率均位于20%-30%区间，德国渗透率18.0%，西班牙渗透率9.5%，意大利渗透率6.7%；看好长期电气化空间。 2月注册量欧洲八国1.德国2.法国3.英国4.挪威5.瑞士6.瑞典7.意大利8.西班牙BEV14621631384342824838887094765833953674982占比65.3%66.2%65.6%66.4%97.6%70.5%60.0%48.5%46.9%同比-13.7%-28.9%11.9%3.8%-48.2%-1.0%-33.7%-34.5%-12.4%环比57.1%14.2%32.5%222.8%31.0%44.6%59.5%6.2%11.2%PHEV77,56616,01617,93924,5172101,9945,5515,6885,651占比34.7%33.8%34.4%33.6%2.4%29.5%40.0%51.5%53.1%同比7.3%-4.5%14.1%36.7%-74.9%-6.4%0.2%-22.5%-5.9%环比58.0%9.9%52.8%302.0%42.9%13.7%23.6%21.2%0.9%223,78247,40052,22172,9058,9196,75913,89011,05510,633同比-7.4%-22.2%12.6%12.9%-49.5%-2.7%-23.3%-28.8%-9.0%环比57.4%12.7%38.8%245.7%31.3%33.9%42.9%13.4%5.5%渗透率20.4%18.0%29.0%22.9%91.5%28.8%58.1%6.7%9.5%同比(pcts)-1.28-3.683.640.510.351.23-1.73-2.39-0.56环比(pcts)1.13-1.382.63-1.90-0.581.556.340.20-0.84 当年累计欧洲八国1.德国2.法国3.英国4.挪威5.瑞士6.瑞典7.意大利8.西班牙BEV322,73181,28680,17184,31420,07310,42418,50414,52613,433占比64.8%64.4%67.5%66.5%97.5%66.2%56.7%52.1%45.9%同比0.0%-14.2%23.6%10.6%-17.2%1.7%-19.2%-11.7%3.5%PHEV175,27544,98538,57442,5595055,32914,11513,36515,843占比35.2%35.6%32.5%33.5%2.5%33.8%43.3%47.9%54.1%同比10.1%19.8%5.6%34.0%-67.2%7.7%10.4%-30.0%6.0%498,006126,271118,745126,87320,57815,75332,61927,89129,276同比3.4%-4.5%17.1%17.5%-20.2%3.6%-8.6%-21.5%4.8%渗透率19.3%18.2%26.7%23.3%92.5%27.5%54.5%6.1%10.0%同比(pcts)-0.71-1.662.601.412.571.69-1.84-2.76-0.42环比(pcts)0.81-0.131.58-0.44-0.780.892.400.36-0.31资料来源：KBA、CCFA、SMMT等，浙商证券研究所3.1.2电池装机与产量一、动力电池：1、销量方面，3月，我国动力电池销量为62.3GWh，同比+41.3%；环比+85.6%，占比动力和其他电池总体85.0%；其中，磷酸铁锂电池销量38.8GWh，占动力电池总销量的53.0%，同比+48.7%，环比+99.9%；三元电池销量23.2GWh，占动力电池总销量的31.7%，同比+29.8%，环比+66.1%；2、装车量方面，3月，我国动力电池装车量35.0GWh，同比+25.8%，环比+94.6%。其中，磷酸铁锂电池装车量23.6GWh，占总装车量62.9%，同比+24.1%，环比+114.6%；三元电池装车量11.3GWh，占总装车量32.4%，同比+29.7%，环比+62.9%；请务必阅读正文之后的免责条款部分3、配套企业数量方面，3月，我国新能源汽车市场共计30家动力电池企业实现装车配套，与去年同期一致。排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为27.1GWh、30.0GWh和33.5GWh,占总装车量比分别为77.6%、85.8%和96.0%；4、出口方面，3月，我国动力电池出口11.9GWh，占比动力和其他总体96.8%，环比+46.0%，同比+33.7%。二、其他电池（2024M2官方口径“储能电池”陈述变更为“其他电池”，和动力电池相对应，其他电池主要指储能电池以及少量小动力电池，以下为说明方便统称“其他电池”1、销量方面，3月我国其他电池销量为11.0GWh，占比动力和其他电池总体15.0%，环比+187.5%，同比+122.3%；2、出口方面，3月我国其他电池出口0.4GWh，占比动力和其他电池总体3.2%，环比+227.2%，同比-71.5%。三、动力&其他电池：1、产量方面，3月我国动力+其他电池产量75.8GWh，环比+73.8%，同比+39.8%；2、销量方面，3月我国动力+其他电池销量为73.2GWh，环比+96.1%，同比+49.5%；3、出口方面，3月我国动力+其他电池出口12.2GWh，环比+48.7%，同比+19.6%。月月月月月月3.1.3产业链价格碳酸锂价格微降。本周现货和期货价格微降，本周电碳现货价格11.07万元/吨(-3.7%)，氢氧化锂价格9.83万元/吨(-1.8%)，广期所碳酸锂主力合约价格10.645万元/吨(-1.5%)。材料环节价格多数稳定或微降。本周六氟价格6.9万元/吨(-1.8%)，铁锂电解液价格2.20万元/吨(持平)，三元电解液价格2.79万元/吨(持平)，铁锂正极动力价格4.26万元/吨(-2.0%)；隔膜湿法7μm价格0.93元/平(持平)，中端天然石墨价格3.34万元/吨(持平)，三元电芯价格0.49元/wh(持平)，铁锂电芯价格0.42元/wh(持平)。请务必阅读正文之后的免责条款部分板块规格钴硫酸钴≥20.5%四氧化三钴≥72.8%锂镍磷酸铁--费费元/Wh元/Wh资料来源：SMM，浙商证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分3.2新能源发电产业链3.2.1用电量及投资概况2024年4月，全社会用电量达7412亿千瓦时，同比增长7.0%，从分产业用电看，第一产业用电量96亿千瓦时，同比增长10.5%；第二产业用电量5171亿千瓦时，同比增长6.2%；第三产业用电量1270亿千瓦时，同比增长10.8%；城乡居民生活用电量875亿千瓦时，同比增长5.9%。2024年1-4月，全社会用电量累计30772亿千瓦时，同比增长9.0%。从分产业用电看，第一产业用电量384亿千瓦时，同比增长10.1%；第二产业用电量20214亿千瓦时，同比增长7.5%；第三产业用电量5505亿千瓦时，同比增长13.5%；城乡居民生活用电量4669亿千瓦时，同比增长10.8%0全社会用电量同比（全社会用电量同比（%） 0据国家能源局，2023年全年，全国主要发电企业电源工程完成投资9675亿元，同比增长30.1%。其中，水电投资991亿元，同比增长13.7%；火电1029亿元，同比增长15.0%；核电949亿元，同比增长20.8%。2024年一季度累计投资1365亿元，同比增长7.7%。据国家能源局，2023年全年，全国电网工程完成投资5275亿元，同比增长5.4%。2024年1-2月完成投资327亿元，同比增长2.5%，2024年3月完成投资439亿元，同比增长25.8%。太阳能太阳能0太阳能太阳能 00请务必阅读正文之后的免责条款部分电网投资当月基本投资额（亿元）同比（%）003.2.2光伏装机及出口根据国家能源局数据，1-3月，我国新增太阳能发电容量45.74GW，同比增长35.89%；其中，3月份新增9.03GW，同比下降32.13%。光伏当月新增装机(万千瓦)同比(%)0光伏新增装机累计(万千瓦)同比(%)0据Solarzoom数据，2024年3月组件出口量为24.2GW，同比增长17.9%，环比增长18.1%。2024年1-3月组件出口量为68.4GW，同比增长37.5%。2024年3月逆变器出口金额6.03亿美元，环比增加34.31%，同比减少48.18%。2024年0864200资料来源：Solarzoom，浙商证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分3.2.3光伏产业链价格硅料：上周（0515）硅料-致密料价格约为42元/KG，环比下降2元/KG。硅片：上周（0425）单晶P型182硅片价格约为1.40元/片，环比下降0.15元/片，P型210硅片价格约为1.90元/片，环比下降0.10元/片。 050电池片：上周（0515）单晶PERC182电池片价格约为0.32元/W，环比下降0.01元/W，TOPCon电池价格约为0.34元/W，环比下降0.04元/W。组件：上周（0515）双面PERC182组件价格约为0.85元/W，环比下降0.01元/W。 210mm单面单晶PERC组件(RMB)210mm双面单晶PERC组件(RMB)TPOCon双玻组件-182mm请务必阅读正文之后的免责条款部分42.000-2元/KG56.000 单晶P型硅片-210mm元/片 硅片 单晶N型硅片-210mm元/片2.7002.5002.3002.3002 请务必阅读正文之后的免责条款部分3.2.4风电装机及招标据国家能源局，2024年1-3月全年国内新增风电装机15.50GW，同比增长49%。3月国内新增风电装机5.61GW，同比增长23%。0风电当月新增装机(万千瓦)同比(%)0风电新增装机累计(万千瓦)同比(%)请务必阅读正文之后的免责条款部分房地产建筑装饰轻工制造农林牧渔社会服务基础化工房地产建筑装饰轻工制造农林牧渔社会服务基础化工美容护理有色金属机械设备煤炭4.1板块行情本周申万电力设备行业下跌1.68%，位列31个申万一级行业的第27位。同期沪深300、创业板指、科创板指分别同比上涨0.32%