金融学课件：非存款类金融机构

非存款类金融机构

知识要点投资类金融机构：证券公司、投资基金管理公司保障类金融机构：保险公司、社会保障机构其他非存款类金融机构：信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管理公司、金融信息咨询服务类机构第一节非存款类金融机构概述非存款类金融机构的种类依据非存款类金融机构所从事的主要业务活动和所发挥的作用，可以划分为：投资类非存款类金融机构保障类非存款类金融机构其他非存款类金融机构第二节投资类金融机构

投资类金融机构是指以提供投资服务为主要业务的金融机构，它们主要服务资本市场，作为直接融资的中介人，通过各种证券、票据等债券、产权凭证将资金供求双方联系起来。投资类金融机构的种类投资类金融机构主要包括证券公司、投资基金公司和其他投资类金融机构。1.证券公司（securitiescompany）由政府主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。第二节投资类金融机构证券公司的类型主要有四种：独立的专业性证券公司商业银行拥有的证券公司全能型银行直接经营证券公司业务一些大型跨国公司的财务公司也从事证券业务第二节投资类金融机构证券公司的主要业务包括：

证券承销包括代销、包销、余额包销等业务；经纪业务，即接受客户委托，代理买卖证券；自营业务，用自有资金投资于证券市场，进行证券买卖；咨询业务，充当客户的投资顾问、财务顾问、金融顾问等，为客户的融资、财务管理、投资选择、公司购并中介等提供服务；开发业务，即研究和开发新业务，争取市场份额；以及其他业务如证券的登记、代保管、过户、鉴证，代理证券还本付息或支付股利等。第二节投资类金融机构2.投资基金（investmentfunds）以金融资产为专门经营对象，以投资即以资产的保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者资金集中起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具，投资者按出资比例分享收益、承担风险。第二节投资类金融机构投资基金的种类划分依据的标准投资基金的类型依据组织形态的不同公司型投资基金和契约型投资基金依据基金发行的单位数是否可增加或赎回开放式基金和封闭式基金依据投资风险与收益的不同成长型投资基金、收益型投资基金、平衡性投资基金依据投资对象的不同股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等依据投资货币种类美元市场基金、日元市场基金和欧元市场基金等依据基金发行方式是否公开公募基金和私募基金3.其他投资类金融机构。

主要指按揭证券公司、投资咨询公司和证券结算公司。第二节投资类金融机构第三节保障类金融机构

保障类金融机构主要指各类保险公司和社会保障机构，中投保人特定范围的风险、为投保人提供风险损失的补偿。同时，在对保险资金运作的过程中，促进了储蓄资金向投资的转化，充当了金融中介。1.保险公司

根据保险的基本业务可以划分为人寿保险公司(lifeinsurancecompany)、财产保险公司(propertyinsurancecompany)、再保险公司(reinsurancecompany)。根据经营目的不同可以划分为商业性保险公司和政策性保险公司。根据不同保险经营方式可以划分为互助保险、行业自保、个体承办保险。第三节保障类金融机构保险公司主要业务基本业务运作包括筹集资本金、出售保单、给付赔偿款、证券投资等第三节保障类金融机构2.社会保障机构社会保障(socialinsurance)是保证社会安定的重要机制。社会保障制度是一种具有政策性、强制性的计划安排，旨在保障生存有困难的社会成员的基本生活需要，包括为劳动者提供基本生活保障、最低生活保障和一些特殊保障等。第三节保障类金融机构社会保障通常被认为有三个最重要的功能：一是保障的功能，即保障遭遇到与劳动及收入相关的风险公民最基本的生活需求。二是互济的功能，通过按照同一比例缴纳保险费建立基金，使个别社会成员遭遇或可能遭遇的严重风险被全体社会成员分担，从而降低了风险程度。三是调节收入分配关系的功能，无论是社会保险计划，还是社会援助计划，都是一种社会再分配形式，实际存在着高收入者向低收入者的转移支付。第三节保障类金融机构第四节其他非存款类金融机构1.信托投资公司(trustandinvestmentcompanies)

指从事信托业务、充当受托人的非存款类金融机构，其职能是财产事务管理，即接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。信托投资公司具有财产管理和运用、融通资金、提供信息与咨询以及社会投资等功能。2.金融租赁公司(financialleasingcompanies）专门为承租人提供资金融通的长期租赁公司，它以商品交易为基础将融资与融物相结合，既有别于传统租赁有不同于银行贷款。其所提供的融资租赁服务是所有权和经营权相分离的一种新的经济活动方式，具有投资、融资、促销和管理的功能。第四节其他非存款类金融机构3.金融资产管理公司(assetsmanagementcompany)各国主要用于清理银行不良资产的金融机构。金融资产管理公司通常是在银行出现危机或存在大量不良债权时由政府设立。其主要目标是：通过剥离银行不良债权向银行系统注入资金以重建公众对银行的信心；通过有效的资产管理和资产变现，尽可能从所接受的不良资产中多收回些价值；尽量减少对有问题银行或破产倒闭银行重组所带来的负面影响。第四节其他非存款类金融机构4.金融信息咨询服务类机构（financialinformationservicecompany）集合各种必要的财务收支和经营活动信息，专业化地从事度特定对象进行财务分析、信用调查等经济活动，出具必要的分析报告或文件，为客户提供有关债务人清偿能力细细的专业信息服务机构。第四节其他非存款类金融机构名词与问题关键概念：非存款类金融机构投资类金融机构证券公司投资基金管理公司保障类金融机构保险公司保险基金社会保障制度信托信托投资公司租赁金融租赁公司金融资产管理公司金融信息咨询服务类机构复习思考题：1.非存款类金融机构大体可分为哪些种类？它们共同的业务特点是什么？在经济全球化、金融高度发展的背景下，如何理解非存款类金融机构的发展？

2.简述投资类金融机构的种类与业务特点。联系美国次贷危机中“华尔街金融风暴”，试分析投资类金融机构在金融市场上发挥的作用。

3.当你开始证券投资活动，你可能会和哪些机构打交道？主要参与的业务活动将会是哪些？选择的理由是什么？名词与问题4.从保障类金融机构的种类与业务特点出发，说明这类机构的作用。5.信托投资公司的业务特点有哪些？它适应了哪些需求？6.金融租赁公司的业务与一般银行贷款的区别在哪里？在经济发展中的作用是什