专题四 成本利润分析

专题四

成本利润分析企业决策中的成本概念短期与长期成本函数成本利润分析方法与应用第一节企业管理决策中重要的成本概念一、会计成本和机会成本1.会计成本(AccountingCosts)

又称为历史成本(HistoryCosts)，是指企业在经营过程中所发生的一切成本(财务会计意义)。从会计成本的意义来看，有三种类型：费用:当期就产生收入的支出(已消耗的支出)。资产:当期尚未产生收入，但以后会产生收入的支出(未消耗的支出)。损失:未产生收入的已经消耗了的支出。会计成本和机会成本（1）机会成本的含义机会成本涉及资源的稀缺性和多用途性设某种资源有n种用途，各种用途下的收益分别为：R1，R2，…，Rn。则该资源用于第i种用途的机会成本为:2.机会成本(OpportunityCosts)例:有10万元资金，可定期储蓄，年获利息8000元；可购买债券，年获利息10000元；可直接投资，年获利润12000元。假设只有三种用途，那么：用于储蓄的机会成本：12000元用于购买债券的机会成本：12000元用于直接投资的机会成本：10000元业主用己有资金办企业的机会成本，等于如果把这笔资金借给别人他可能得到的利息。业主自己兼任经理的机会成本，等于如果他在别处从事其他工作可能得到的薪水收入。机器原来是闲置的，现在用来生产某种产品的机会成本是零。过去买进的物料，现在市价变了，其机会成本就应当按市价来计算。使用按目前市价购进的物料、按目前工资水平雇用的职工及按目前利率贷入的资金的机会成本与其会计成本是一致的。机器设备折旧的机会成本是该机器设备期初与期末可变卖价值之差。几种特殊情况下机会成本的计算会计成本和机会成本（2）计算实例实例1企业甲每年耗用钢材100吨，用的是库存材料，当时价格100元/吨，企业乙每年也耗用钢材100吨，用的是现购材料，市价为120元/吨。实例2有两个方案：方案Ⅰ：机器甲原来闲置，现用来生产产品B，所花的人工、材料费按现行市价计算共为1000元；折旧费为200元（与机器期初、期末残值的差额相等）。方案Ⅱ：机器乙原来生产产品A，利润收入为200元。现改为生产产品B，所花的人工、材料费按现行市价计算共为1000元；折旧费为200元（机器乙期初、期末残值的差额为400元）。试求两方案的会计成本和机会成本。企业管理决策中重要的成本概念二、显性成本与隐性成本(ExplicitandImplicitCosts)1.显性成本

指帐面上的看得见的实际支出。主要指企业向供给其产品或劳务的一方支付现金的那些成本。（合同、契约）2.隐性成本

指企业自有资源，实际上已经投入，但在形式上没有按合同支付报酬的义务。企业管理决策中重要的成本概念三、增量成本与沉没成本(IncrementandSunkCosts)1.增量成本

指随决策而变动的成本，即某项决策带来的总成本的变化。2.沉没成本

指无法回收(Unrecoverable)的业已支出的成本。广告费用，产品研发费用、房屋装修费用一般由专用性投资或专用性资产(SpecificAssets)引起现实中，固定投资有部分是可回收的，余者即为沉没成本与经济决策无关(资产清算，账面价值与实际价值部分)实例4某安装工程公司投标承包一条生产线，其工程预算如下表所示：

安装工程公司报价1200000元，可是投标后，发包方坚持只愿出600000元，而该安装公司目前能力有富裕。它应不应该接受承包这项工程？单位：元企业管理决策中重要的成本概念四、私人成本与社会成本(PrivateandSocialCosts)1.私人成本

指一个经济单位从事某次经济活动所需要支付的费用。2.社会成本

指全社会为了这项活动需要支付的费用，包括从事该项经济活动的私人成本加上这一活动给其他经济单位带来的成本。如果经济活动产生外部不经济，则社会成本大于私人成本如果经济活动产生外部经济，则社会成本小于私人成本资源开采；私人交通；水域污染企业管理决策中重要的成本概念五、固定成本与可变成本(FixedandVariableCosts)1.固定成本

企业在固定投入要素上的支出，它不随产量的变化而变化。2.可变成本

企业在可变投入要素上的支出，随产量变化而变化的成本。有些资源成本既可能是固定成本，也可能是变动成本。会计学区分直接成本(DirectCosts)和间接成本(DirectCosts)，前者是生产过程中直接发生(原材料、物料、设备)，后者不是在直接生产过程中发生(税收、保险、奖金、管理层工资)管理决策中的利润：会计利润与经济利润实例

某商人拟投资50000元开设一家商店，自当经理。年收支情况预计如下：

货物是过去进的，现在的销货成本130000元。售货员工资与现在市场的工资水平相当，这50000元资产，预计使用一年后只有44000元。经理如在别处工作年收入为15000元。全部投资若投入其他风险相同的事业可获收入4000元。求年预计经济利润；是否应在这里投资？第二节短期与长期成本函数一、短期总成本1.总固定成本(SFC)

主要指经常性费用的支出：与产量无关；无法规避。2.总变动成本(SVC）随产量变动而变动的各种成本之和。3.总成本(STC）

STC=SFC+SVC

CQ0STCSVCSFC总成本曲线图ShortTermAverageCostsandMarginalCostsC0QSMCSAVCSACSAFC平均成本与边际成本曲线图二、平均成本与边际成本1.平均固定成本(SAFC)2.平均变动成本(SAVC)3.平均成本(SAC)

SAC=SAFC+SAVC4.边际成本(SMC)三、一种可变投入成本函数和生产函数00LQQCProductionFunctionThecase:returnstoscaleisconstant1.企业成本函数取决于：ProductionFunction;PriceofFactorsCostFunction00LQQC00QCQLProductionFunctionCostFunctionThecase:returnstoscaleisincreasingThecase:returnstoscaleisdecreasing一种可变投入成本函数和生产函数

2.总成本、总变动成本与总产量

由TP=Q=f(L)

有L=f-1

(Q)

则SVC=wL=wf-1

(Q)STC=SFC+SVC=b+wf-1

(Q)

3.平均成本、平均变动成本与平均产量

SAVC=SVC/Q=wf-1(Q)/Q=w/APL

SAC=STC/Q=SAVC+SAFC=w/APL+b/Q

4.边际成本与边际产量

SMC=dSVC/dQ=d(wL)/dQ=wdL/dQ=w/MPL

短期与长期成本函数四、长期总成本曲线(LTC)如果企业能够选择最优企业规模，在各个产量水平上可能的最低总成本是多少。CQC1C2C3KL00q1q2q3ExpansionPathLTCq1q2q3C1C2C3五、长期平均成本曲线

1.含义

如果企业能够自由选择企业规模，在各个产量水平上可能的最低平均成本是多少。LAC=LTC/Q2.RelationBetweenLAC

andSAC

(1)假定企业可供选择的规模只有三种：SAC1,SAC2,SAC3,分别代表大、中、小三种规模产量小于OA；产量大于OA小于OB；产量大于OBOABQCSAC1SAC2SAC3HGKJ0QCSAC1SAC2SAC3SAC4LACSAC5Q1Q2Q3Q4Q5(2)当产量很多时EnvelopCurve3.最优工厂(OptimumPlant)

企业往往要根据市场的预测来确定产量，为完成这一产量，可以任意调整一切投入及其组合比例，建立一个规模适当的工厂，以求得这一产量下成本最低，这个适当的规模称为最优工厂。4.最优产量(OptimumOutput)

在短期内，企业只能根据现有规模进行生产，在此规模下平均成本最低的产量，称为这一规模下的最优产量。长期平均成本曲线1.含义

长期边际成本曲线(LMC)表示，假定企业能够改变所有投入要素的投入量，在每一个产量上，再增加一个单位产量，会使总成本增加多少。六、长期边际成本曲线2.长期边际成本与短期边际成本仅当STC与LTC相切时，SAC与LAC曲线相切，

SMC与LMC曲线相交(即SMC=LMC)。在LAC线最低点的左边，LMC<LAC，

在LAC线最低点的左边，LMC>LAC，

在LAC线最低点，LAC=LMC=SAC=SMC。短期与长期成本函数七、规模经济与范围经济SAC呈U型：LawofDiminishingofMPPLAC呈U型：EconomicsofScaleandDiseconomicsofScale

1.规模经济(EconomicsofScale)如果随着产量的增加单位成本不断下降，就说生产具有规模经济性。如果随着产量的增加单位成本不断上升，就说生产出现规模不经济。规模经济性的表示：ElasticityofCost规模经济的来源与产品有关的经济性—即与一种产品产量相联系的规模经济

SpecializationofWorkSpecializationofFacility

与工厂有关的经济性—即与一个工厂的多产品的总产量相联系

InvestmentofCapital

IndirectCostMaintenance与厂商有关的经济性—与一个厂商经营的总产量相联系

ProductionandDistribution

CostofRaisingMoney

MarketingandPromotion

TechnologyInnovation

Management规模不经济：内部协调成本增加，出现管理失控MES

(Minimum

EfficientScale)MES：LAC达到最低值的最小生产规模美国汽车企业(20～40万辆)；英国钢铁企业(900万吨)MES越小,行业竞争越激烈；反之,企业数目少,甚出现自然垄断企业一般通过内部发展、规模扩张或收购兼并实现有效规模

(中国：航空公司兼并,钢铁企业联盟,大学合并→综合竞争力)在供给领域和消费领域均存在(中西部农村消费市场；城市群)规模经济性要求卖方进行大规模生产,买方大批量订购,但大规模生产受到市场需求的限制。经济全球化背景下,中小企业表现出的优越性,说明了市场规模对规模经济的限制。Galanz—规模经济的典范多工厂产量分配与减少规模一个企业通常同时启动多个工厂生产相同产品→产量分配在MultinationalCompanies(MNCs)运营中常见，本土化生产方式，一个国家内拥有多家生产基地)资本成本、土地成本、劳动力工资和管理模式的差异分配机制？？CC00MC1MC2Q1Q2Q0多工厂产量分配与减少规模企业贪大图快式扩张：圈地运动、产业链延伸、市场渗透企业再造(Reengineering)时代，瘦身运动是现代企业最重要的商业政策，压缩业务规模，集中于核心领域。SAC3SAC4ABCC0QQ0MCP自制减少外包减少DIYandOutsourcingDiminishingScaleQ1Q0规模经济与范围经济2.范围经济(EconomicsofScope)当生产联合产品的总成本低于专业化生产的总成本时，称生产具有范围经济性或多样化经济性。(一家企业生产多种产品的总成本小于多家专业化企业分别生产一种产品)航空公司经营来回程航班。报社同时出版多种报纸(记者、管理人员共享；排版成本降低)。家电企业既生产电冰箱又生产空调(压缩机技术共享)当不同产品之间存在共同的技术基础或可以共享共同成本时，就

出现范围经济性。TelandFaxEconomicsofScope范围经济性要求企业进行多元化经营，通过品牌延伸，将主导产品品牌向相关领域渗透(多元化经营的技术经济基础)如果说规模经济性要求建造摩天大厦的话，那么，范围经济性除了要求建造摩天大厦外，还要求建造的楼房是多功能的。对于人生，范围经济性要求人们具有一技多能：技=ForeignLanguage+Computer+SpecificDiscipline

能=交际、沟通、为人处世、动手能力、学习能力

范围经济性强度(DegreeofEconomicsofScope)海尔进军物流业—范围经济理论的应用规模经济与范围经济3.学习曲线(LearningCurve)用来反映平均成本随累积产量的增加而显著降低的一条曲线。它反映了生产过程中的学习效应。计算机领域中的摩尔定律；半导体行业；造船行业学习效应的原因工人对工作任务熟练程度的提高；工作方法和工作流程的改进；废品和重复工作的数量的减少；对技术工人需要的减少等。美飞机制造工业；第1架→1万小时，第2架→8千小时，

第4架→6.4千小时学习率80%学习曲线的表示(N为累积产量，为学习效应系数）L0累积产量LearningCurve学习速度(SpeedofLearning)化工行业的学习速度为27%，DRAM产业的学习速度为20%，航天器制造业的学习速度为40%。学习曲线对企业制订新产品的竞争战略非常有用(学习效应明显；

从竞争战略的角度看待成本)。学习效应与规模经济的区别C0QA→B，C→D学习效应A→C，B→D规模经济前者产生的成本优势具有可持续性，后者比较容易被模仿。LACtLACt+1●●●●ACBDQtQt+1学习效应与R&D密切相关ProductandProcess渐进式R&D与重大R&D世界大企业投入R&DR&D投入的产业区别市场结构对R&D投入的影响创新成果保护对R&D投入的

激励R&D竞争是否促使市场结构

更趋于集中短期与长期成本函数八、成本函数的估计

短期中存在固定成本，主要估计可变成本；长期估计全部成本。1.用回归分析估计短期成本函数

一般只能应用时间序列数据；原理与步骤类似(1)成本数据的收集与调整根据机会成本概念，对会计成本概念进行调整把成本区分为变动成本和固定成本(有时较困难，但是必须)调整计算成本的时间(成本变动时间与产量一致；设备维修费用)调整投入要素的成本(按当前市价进行)观察期的长短(涉及规模和技术水平的变化，不宜太长；为了样本又不宜太短)成本函数的估计(2)

成本函数方程形式的选择函数形式选择：一次函数、二次函数、三次函数(理论优势)Dean的研究：成本与数量之间存在线性关系，边际成本在观察范围内固定不变(家具厂，袜厂，皮带厂)一个有力的解释：假定固定要素保持不变，实际变化。进行统计检验和经济检验，看所选取的函数是否合适以至精确。进行具体的估计短期与长期成本函数2.长期成本函数的估计使用剖面数据(短期估计使用时间序列数据)长期中更加关注LAC，它是决定最佳规模和最低成本基础浴缸形长期平均成本曲线(中等企业；不同行业三个阶段差异大)L形长期平均成本曲线(没有明显的规模不经济；无法采集数据)寻找特定产业中的MES，获取成本优势工程技术法(工程师；投入产出分析；要素数量乘以价格)适存技术(按规模将企业分类，计算每一规模级别在不同时间占行业总产量的百分比；通过增减判断有无效率；谨慎使用)第三节成本利润分析方法及其应用一、贡献分析法贡献(增量利润)=增量收入—增量成本贡献大于0，可以接受该方案；否则，放弃该方案。单位产品贡献

=单位增量收入—单位增量成本

=价格—单位变动成本短期决策的依据是贡献而非利润1.原理

如果企业面临一笔订货，其价格低于单位产品的全部成本，企业要不要接受？在一定条件下，即使所接受的订货的价格低于全部成本，也能增加企业的利润，这些条件是：企业有剩余的生产力；新的订货不会影响企业的正常销售，如国外的订货，不影响产品原来在国内的销售；虽然订货价格低于产品全部成本(包括固定成本在内)，但高于产品的单位变动成本。贡献分析法2.应用(1)是否接受订货实例1：大陆仪器公司生产各种计算器，通过其自己的销售网销售。最近有一家大型百货商店愿意按每台8元的价格向它购买20000台X1-9型的计算器。大陆仪器公司每年生产X1-9型的计算器160000台。如果这种型号的计算器再多生产20000台，就要减少更先进的X2-7型计算器5000台，有关的成本、价格见页下表。是否接受订货是否接受订货材料费直接人工变动间接费用固定间接费用利润 批发价格 X1-9型1.652.321.0352

12 X2-7型1.873.021.1162.4

14.4 大陆仪器公司很想接受这笔订货，但又不太愿意按8元单价出售，对方坚持此价格，可否接受这批订货？贡献=20000×[8-（1.65+2.32+1.03）]-5000×[14.4-（1.87+3.02+1.11）](2)是自制还是外购贡献分析法

企业经常面临这样的选择：产品中的某个部件或零件是自制还是外购？在进行这种决策时，通常要比较部件或零件的自制和外购的成本。在作这种决策时。关键是选择好合适的成本(相关成本)。如果使用了不应该使用的成本，漏掉了应该使用的成本，就会导致决策的错误。是自制还是外购假定通用电器公司制造NO.9零件20000个，其成本数据如表所示：如果外购，零件的价格为10元，可以节省固定间接费用20000元，闲置的设备可以出租，租金收入35000元。通用电器公司该如何决策？(3)开发何种新产品贡献分析法某企业原只生产A，现有B、C两种新品可上马，但因剩余生产能力有限，只允许生产其中的一种，公司的月固定费用50000元，数据如表所示，开发何种新品？

项目

产销数量(月平均)单价（元）单位变动成本(元)A产品 2000052

B产品 10000105.4 C产品

5000032贡献分析法

(4)亏损的产品要不要停产或转产

如果企业生产几种产品，其中有的产品是亏损的，则会面对两个问题：亏损的产品要不要停产(有人认为停产亏损的产品可免亏)要不要转产？转产是否合算？

项目销售收入成本变动成本固定成本利润 A1000000700000200000100000B15000001000000300000200000C25000002200000500000-200000总计500000039000001000000100000亏损的产品要不要停产或转产1.产品C要不要停产？2.假如把产品C生产能力转产产品D，产品D每月的销售收入为2000000元，每月变动成本为1500000元。试问要不要转产产品D？3.假如产品C停产后，可以把部分管理人员和工人调往他处，使固定成本下降80000元，腾出的设备可以出租，租金收入预计每月250000元。问产品C要不要停产？贡献分析法(5)有限资源的最优利用

企业所需的某种资源的来源可能受到限制，数量有限，成为生产中的“瓶颈”。如果企业生产多种产品，就有一个如何把有限的资源分配给各种产品，才能使企业获利最多的问题。

有限资源应当优先用于什么产品以及使用的先后顺序，不是根据每种产品单位利润的多少，也不是根据每种产品单位贡献的大小，而是应当根据单位有限资源能提供的贡献大小来决定。有限资源的最优利用大陆纺纱公司已经实验成功,可以用一种新的人造纤维纺出三种纱，型号分别为：25PAG、40PAG、50PAG。这种新的人造纤维是由另一家公司生产的，对所有顾客实行限量供货，对大陆纺纱公司的供用量为3000公斤，大陆纺纱公司生产这三种纱的成本、利润见下页表：假定，25PAG的最大销售量为500单位，40PAG的最大销售量为700单位，50PAG的最大销售量为800单位。大陆纺纱公司的最优决策方案如何确定？有限资源的最优利用单位产量原料消耗（公斤）单位成本（元）原料人工间接费用（其中固定费用50%）合计销售价格利润43.200.250.303.754.600.852.52.000.300.402.703.200.5021.600.400.502.502.850.35项目25PAG40PAG50PAG贡献分析法(6)向公司内还是向公司外购买？总公司下设有分公司。各分公司常常是个利润中心，自负盈亏，有定价自主权。当一家分公司打算购买一种物品时，既可向内部购买，也可外部购买。这时，若内部分公司的价格高于外部企业的价格，则该分公司就会向外部购买。但是，总公司对分公司的购买行为是否同意？根据是什么？

根据是从总公司观点看，哪一个方案能使净购买成本最低。这里，净购买成本是指从总公司角度看，购买产品（或劳务）的净支出，等于付出的价格减去下属分公司因购买而引起的贡献收入。向公司内还是向公司外购买

某木材加工总公司，下设三个分公司：锯木分公司、家具制造分公司和木制品批发分公司。这三家分公司自负盈亏，有定价自主权。但分公司之间在定价上如有争议，总公司有裁决权。现木制品批发分公司拟订购一批高级家具。它可以向本公司内部的家具制造分公司订购，后者出价每套5000元；也可以向外面的家具商A或B订购，A出价每套4500元，B出价每套4000元。如果由本公司家具制造分公司生产这批家具，变动成本为4000元，其中有75%为木料费用，购自本公司锯木分公司。锯木分公司生产这批木料所付变动成本占售价的60%。如果由外面的家具商A生产这批家具，则需要委托向公司内还是向公司外购买

本公司家具制造分公司进行油漆，油漆价格为每套

800元，其中变动成本占70%。现总公司的家具制造分公司坚持这批订货的价格不能低于5000元，但木制品批发分公司认为太贵，打算向外面家具商B订购。

若你是总公司总经理，应如何裁决？

内购：净购买成本=5000[(5000

4000)+(30001800)]=2800A购：净购买成本=4500(800560)=4260B购：净购买成本=4000成本利润分析方法及其应用二、盈亏平衡分析及其经营杠杆1.盈亏平衡分析原理盈亏平衡分析法也称量—本—利分析法，是一种在企业里得到广泛应用的决策分析方法。主要功能：研究产量变化、成本变化和利润变化之间的关系企业的任何决策都有可能引起产量（销售量）、成本、价格等因素的变化，利用盈亏平衡分析法能方便地分析诸因素变化对利润的影响，从而为决策提供依据。盈亏平衡分析确定盈亏平衡点产量

盈亏平衡点产量是指企业不盈不亏时的产量，或称保本产量，这时企业的总收入等于总成本。如果某一方案的销售量大于盈亏平衡点产量，说明该方案有利可图；否则就会亏本，是不可取的。重点寻求确定企业的安全边际

安全边际是指企业预期（或实际）销售量与盈亏平衡点销售量之间的差额。这个差额越大，说明企业能经得起市场需求的波动，经营比较安全，风险较小。总收入曲线总成本曲线成本收益利润产量盈利区亏损区0总固定成本总变动成本利润盈亏平衡点产量安全边际总成本总收入实际产量盈亏平衡分析的图解法盈亏平衡分析的公式法约记：Q=销售量；P=单位产品价格；

F=总固定成本；V=单位变动成本；=总利润。盈亏平衡点产量：保目标利润产量：总利润公式：安全边际与安全边际率安全边际=实际(预期)销售量-盈亏平衡点销售量盈亏平衡分析2.应用(1)求保本和保利润销售量某汽车公司经办到风景点A地的旅游业务，往返10天，由汽车公司提供交通、住宿和伙食。往返一次所需的数据如下表：若收费600元，预期旅客数量为50人；若收费700元，预期旅客数量为40人，收费600元和700元时的安全边际、安全边际率和往返一次的利润各为多少？(目标利润为1000元)盈亏平衡分析(2)确定最佳的价格和质量水平某企业生产某产品，每年总固定成本为800元，这种产品如果质量要求高，每件的变动成本为2.5元。如果质量要求低，每件的变动成本为2元。两种产品质量的价格和销售量数据如下表：问：该企业的产品质量和价格应定在什么水平上？盈亏平衡分析(3)选择何种技术生产某种产品某种产品的市场价格为4元，可用三种不同的技术方案来生产：

A方案的技术装备程度最低，所以固定成本较低，为20000元，但单位变动成本较高，为2元；

B方案的技术装备程度中等，其固定成本为45000元，单位变动成本为1.0元；

C方案的技术水平最高，固定成本为70000元，单位变动成本为0.5元。问：若预计销售量在12000件左右，应选择哪个方案？若预计销售量在25000件以内，应选择哪个方案？在25000至50000件之间，应选择哪个方案？超过50000件，应选择哪个方案？预期的销售量（件）利润（元）工厂A工厂B工厂C1000015000200002500030000400005000060000盈亏分界点100002000030000400006000080000100000-15000盈亏分界点15000300004500075000105000135000-35000-17500盈亏分界点175003500070000105000140000当销售量在25000件以内时，方案A最优；当销售量在25000～50000件时，方案B最优；当销售量超过50000件时，方案C最优。选择何种技术生产某种产品盈亏平衡分析3.经济学原理与盈亏平衡分析法实践该法只宜在一定的产量范围内进行为使盈亏平衡分析法的实践符合经济学原理，注意以下几点：价格递减；边际实物报酬递减使得平均可变成本不为常数；平衡点有两个；并非产量越大利润越高；超出范围有很大误差。分析所使用的成本数据

在会计成本的基础上加以调整：1）过去购进的原料和设备按现价计算；2）未包含的其他内含成本应加进去。（关于固定成本和可变成本的划分）经济学原理与盈亏平衡分析法实践多种产品只生产销售一种产品，或者是一种不同产品的固定组合。在很多场合，产品组合是随时变化的，如何分摊固定成本就可能出现问题。不确定性价格、变动成本是固定且是已知的，实际上这些参数存在不确定性，结果是否有用取决于参数估计。计划期的不一致某些成本得到的效益可能要到下一期才能实现，如某一期的研发成本可能几年内都不会形成新产品。盈亏平衡分析4.经营风险与经营杠杆(1)经营风险(OperatingRisk)风险是损失的可能性；风险是损失