第三章 国际信贷学

国际信贷第三章对外贸易短期信贷第一节对外贸易短期信贷概述一、对外贸易短期信贷的概念（一）概念

国际贸易短期融资是指商业银行向进出口商、经纪人向出口商以及进出口商相互之间提供的、期限在1年以下的资金融通。（二）目的

满足进出口商为扩展国际贸易、加速商品周转的资金需要

国际贸易短期融资大多属于有抵押的短期贷款

第一节对外贸易短期信贷概述二、对外贸易短期信贷的主要形式（一）商业信用和银行信用---授信人角度1、商业信用进出口商之间互相提供的信贷2、银行信用进口商与出口商中一方信贷资金的获得是由银行或其他金融机构提供的信贷。

第一节对外贸易短期信贷概述（二）对出口商的信贷和对进口商的信贷

---受信人角度

1、对出口商的信贷（1）进口商对出口商的预付款两种情况：定金和信贷通常是发达国家在发展中国家收购农产品或其他初级产品时所采用的第一节对外贸易短期信贷概述（2）经纪人对出口商的信贷

经纪人多半为大公司组织，不但从贸易上取得利润，还可以从信贷资金的提供上获得收益。a.无抵押采购商品贷款b.货物单据抵押贷款---出口商国内货物抵押贷款

---在途货物抵押贷款

---运抵经纪人所在国货物抵押贷款

---运抵预定出售地第三国货物抵押贷款c.承兑出口商汇票第一节对外贸易短期信贷概述（3）银行对出口商的信贷a.无抵押品贷款b.国内货物抵押贷款c.打包放款d.在途货物抵押贷款e.提单抵押贷款、汇票抵押贷款f.出口押汇（议付）（4）承购应收账款（国际保理）打包放款（装船前信贷）

银行向出口商提供从接受国外订货到货物装运前这段时间所需流动资金的一种贷款。

出口押汇

以出口商提交的单据和汇票为抵押品，银行根据汇票金额和收款日期扣除邮程和一定日期的利息后，给予出口商融资并加以结汇的业务。第一节对外贸易短期信贷概述2、对进口商的信贷（1）出口商对进口商的信贷---赊销a.开立账户信贷b.票据信贷（2）银行对进口商提供的信贷a.承兑信用b.放款：透支商品抵押放款---代开信用证代付进口押汇

商品抵押放款银行应进口商的委托，开立以出口商为受益人的凭货物单据付出现款的信用证。出口商提交的货运单据就成为开证行代付货款的保证。

进口押汇进口商以其进口的商品作为抵押，从银行取得融资的业务。第一节对外贸易短期信贷概述三、国际贸易短期融资的特点※期限短※贷款方式多种多样※短期融资同国际贸易结算结合在一起※银行为便于对债权的控制，多涉及对汇票和货运单据的处理※风险大且范围广第二节国际保理一、国际保理业务概述（一）国际保理的含义

国际保理的定义尚未统一。

定义一保付代理简称保理，是指出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后，立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给保理商，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的业务。

定义二

在国际货物进出口商、进出口保理商相互间存在着的一种契约关系。根据该契约，由进出口保理商为出口商提供在国际货物买卖业务中的进口商信用风险担保、货款收付、融资等综合性金融服务。

第二节国际保理保理商：指承购应收账款的财务公司或专门组织现代意义上的保理业务起源于18世纪的欧洲与美国保理业务的特点1、保理商承担了信贷风险；2、保理业务是一种广泛的、综合的服务；3、出口商一般可以预支货款。下面几种情况一般不属于保理范围:★以个人或家庭为债务人的应收帐款★分期支付的应付帐款★赊销期限超过6个月的应收帐款（二）国际保理的服务项目1、进口商的资信调查及信用评估2、债款回收3、销售分户账管理4、信用风险担保5、贸易融资第二节国际保理（三）国际保理的操作流程1、确定信用额度；2、签订保理合同；3、供货商履行合同；4、出口商将经签署的《应收账款转移通知书》以及提单副本、发票副本提交出口保理商并获得融资后，由出口保理商再将此提交给进口保理商；5、进口保理商向债务人催收应收账款。进口商在该笔款项到期时向进口保理商付款，并由进口保理商将款项转付给出口保理商，出口保理商在扣除预付款、佣金及其他费用后，将余款付给出口商。第二节国际保理第二节国际保理（四）国际保理的类型1、融资保理与非融资保理融资保理：是指保理方承购供应商的应收账款，给予资金融通，并通过一定方式向买方催还欠款。非融资保理：是指保理方在保理业务中不向供应商提供融资，只提供资信调查、销售款清收以及账款管理等非融资性服务。2、公开性保理与隐蔽性保理公开型保理：是指债权转让一经发生，出口商须以书面形式将保理商的参与情况通知买方，并指示买方将货款直接付给保理商。隐蔽型保理：是指出口商不将债权转让以及保理商的参与情况通知买方，买方仍将货款付给出口商，出口商收到货款后转付给保理商。第二节国际保理3、有追索权保理与无追索权保理有追索权的保理：是指保理商凭债权转让为出口商融资后，如果买方拒绝付款或无力支付，保理商有权向出口商要求偿还资金。无追索权的保理：是指保理商凭债权转让为出口商融资后，即放弃对出口商追索的权利，保理商独立承担买方拒绝付款或无力付款的风险。4、双保理方式与单保理方式双保理方式：是指出口商将其对进口商的应收账款转让给本国的出口保理商，出口保理商再与进口商所在国的进口保理商签订委托协议，由进口保理商负责货款回收。（国际通行模式）单保理方式：是指进口保理商与出口保理商是一家保理公司。第二节国际保理二、国际保理对贸易各方的好处（一）对进口商的好处1、可以承兑交单（D/A）和赊销方式(O/A)达成交易，可以在收到货物甚至将货物出售后一定期限内不必动用自有资金；2、可以免交开证押金和有关的银行费用，降低成本；3、可以避免货物风险；4、如信用好无需抵押就可以获得100%的买方信贷。（二）对出口商的好处1、保理商可代出口商对进口商的资信和销售状况进行调查和监督；2、可以培养新客户，扩大出口业务量；3、可以规避收汇风险（信用风险、汇率风险）；4、出口商可以从出口保理商处预先获得50-80%的融资；5、保理商负责账务处理、催收货款等管理工作，减少管理成本；6、国际保理的手续简单。第二节国际保理（三）对保理商的好处1.丰富业务品种,开拓了金融服务的领域，2.获得更多的利润。＊进口保理商可以获得占承担服务的发票金额一定比例的佣金＊出口保理商可以获得对进口商的资信调查费以及向出口商提供融资收取的融资利息。第二节国际保理三、国际保理业务中的风险及防范措施（一）出口商的风险1、货物质量风险。保理业务是在商品和合同相符的前提下保理商承担付款责任，如果由于货物品质、数量、交货期等纠纷而导致进口商不付款，保理商没有付款义务。2、进口商可能会联合保理商对出口商进行欺诈。如：保理商夸大进口商的信用度，非融资的条件下，出口商容易面临财货两空的局面。第二节国际保理（二）保理商的风险※进口商信用风险（保理商如买断出口商的应收账款，则必须承担原应由出口商承担的应收账款难以收回的风险）1、对进口商的审查缺乏客观性和全面性，高估了进口商的资信程度。2、进口商提供了虚假的财务信息。3、进口的商品不适销对路。4、进口国的政治经济状况发生突然变化。※出口商信用风险（保理商已为出口商提供了融资服务后，如因出口商问题也会导致融资款无法追偿）1、货物质量与合同不符，进口商拒付货款2、出口商破产而导致融资款无法收回。第二节国际保理（三）风险防范措施1、做好对进出口商的资信调查工作。2、选择合适的保理类型。3、签好保理协议。第二节国际保理四、国际保理与出口信用保险方式及其他付款方式的比较（一）国际保理与出口信用保险方式的比较1、保理业务的坏账担保服务可向出口商提供100%的坏账担保，并于即期偿付；而信用保险通常仅赔付70-90%，并于4-6个月后才赔付。2、保理商的赔付并不要求供应商提供额外的文件和证明；而信用保险必须提供规定的有关文件和证明，以便提出索赔；3、在费用上保理也优于信用保险。供应商因使用保理而节省的管理费用完全可以抵消保理商的收费。（二）国际保理与其他付款方式的比较第二节国际保理国际保理与出口信用保险方式的比较项目国际保理出口信用保险费用最高保障赔偿期限进口商资信调查财务信用风险保障应收帐款追收及管理财务会计记录及管理贸易融资的提供1-1.5%4%100%70-90%90天内120-150天内详细一般全部部分有有有无无无第二节国际保理五、国际保理业务的成本（一）信用调查费：0.5%-1%（二）贴现费用：2%-4%（三）佣金手续费：0.2%-4%手续费=（合同金额的70%-90%）X贴现率