【我国国有商业银行流动性风险管理探究：以中国工商银行为例14000字（论文）】

摘要流动性作为商业银行三性原则之一，一直以来都处于关键性的地位，流动性风险管理已经成为衡量商业银行经营管理水平的必要标志。当前，商业银行流动性风险管理面临着严峻的形势，尽管目前还未因为不良贷款引发流动性风险。本文是采用案例研究的方法，以中国工商银行为研究对象，引入流动性错配指数对中国工商银行流动性程度进行研究，结合目前我国国有商业银行流动性特点，中国工商银行流动性风险管理状况，对流动性风险识别、风险度量和风险应对提出了合理化建议，并对比其他四大行得出有意义的结论，从而对完善其流动性风险管理体系有着重要意义。关键词：国有商业银行；流动性；风险管理；工商银行1绪论1.1研究背景当前，我国正处于制定十四五规划的宏伟蓝图的关键时机，两会中就提到了目前稳健的货币政策需要灵活适度，保持市场流动性合理宽裕，央行行长也表示未来一年将保持流动性合理宽裕，从而促进金融与实体经济良性循环。流动性对于商业银行一直以来的重要性不言而喻，是商业银行的根本所在。自上个世纪，流动性不足一直是炙手可热的问题。进入二十一世纪以来，我国商业银行因国内外形势的变化，面临着流动性过剩的问题，同时受国家的宏观调控和07年美国金融危机的影响，使得我国商业银行又面临短期流动性不足的压力。近年来，在金融去杠杆和利率市场化的大背景下，我国国有商业银行面临全方位的挑战，来自其他中小银行的竞争压力，于是积极的开展新的业务如理财、委托投资等，但为了防止经济过热，监管部门加大了力度，形成了强监管阶段，自2016年各种新规定的出台，金融去杠杆力度也是逐年加大，因此流动性风险管理势在必行。国有商业银行是一种以贷款投资为主，经营货币单位的特殊企业。但一旦流动性不足时就无法满足客户的借款需求，就会使得客户对其丧失信心，最终爆发信用危机。因此保持适度的流动性对于维护银行的资产安全，提高经济效益都有举足轻重的作用。此外更加肯定了防范流动性风险是商业银行必须予以重视的问题，再加上国有商业银行在我国经济社会中的重要地位，一旦有流动性风险的发生，其他金融机构迅速受到牵连，将会导致多米骨牌效应，使得整个金融体系瘫痪。1.2研究意义国内流动性形势因新冠疫情的到来而更加复杂，因此央行已采取多次上调法定存款准备金率和保证金纳入存款准备金的缴存范围的方针，然而商业银行普遍面临资金紧缺的难题，随着流动性风险的日趋增大，流动性管理的压力也随之加大，再加上当前信用违约事件频发，国有商业银行往往因其性质忽略流动性风险，所以理应把流动性风险管理放在突出位置，为了防止将来因不良贷款率引发流动性风险，建立科学有效的内部风险控制机制，确保流动性的安全。本文主要是通过以中国工商银行为案例，分析国有商业银行流动性现状和流动性特点，以及流动性风险监管历程，得出目前国有商业银行存在的流动性现实问题。再以此作为分析中国工商银行的基础，用流动性错配指数衡量当前工行流动性风险程度，根据数据结果分析工行的流动性特点，最终对于所面临的问题，提出现实可行的建议。1.3国内外文献综述流动性作为商业银行经营方针之一，一直都是国内外学者关注的对象。流动性风险管理的研究也成为近十年来备受热议的研究方向。他们都是通过不同的角度分析流动性风险现状，并对流动性风险使用不同的测量方法进行度量，最后给出当前存在的流动性问题和自己的解决办法。而目前国内研究国有商业银行流动性风险管理文章较少，以案例进行分析的更少。1.3.1国内文献综述关于流动性风险管理的文章，大致可以分为以下几类。第一类研究流动性风险产生原因的尚洪涛和李慧雪（2009）指出其产生的原因是产生关系模糊，监管不力，委托代理关系复杂，最后对风险披露的完善提出合理化建议。[1]程鹏（2017）则是抓住了几个影响流动性风险发展问题的因素，风险防范主体错位、存贷比依然很高、不良贷款资产比重过高、资产形式过于单一等。并给出了妥善处理不良贷款，健全人才培养机制，制定监督管理体系等建议。[2]但程伟伟（2011）所提的建议更加细致化，站在了银行自身层面提出增强风险管理意识；缩短存贷款差距；降低不良贷款率，提高资产管理水平；建立科学高效的资金调拨反馈机制等。[3]第二类学者是引用不同的理论，站在不同的角度对流动性风险管理研究分析。杨颢（2009）是通过资产管理理论和国有商业银行风险控制指标，重点分析流动性现状，由风控指标等数据分析得出结论。[4]王亮（2014）分析流动性风险管理的问题是将巴塞尔协议和银监会的要求作为基础，从商业银行内外部风险两个角度来探讨流动性风险产生的原因。其中的亮点是其运用静态和动态两个维度构建内生流动性风险计量指标。[5]张留禄,赵秋静（2020）在提出流动性风险管理的建议是主要以银行的角度来讲，并分别从内外层降低上市商业银行流动性风险的可能性，主要体现在建立贷款人资质审核制度，平衡银行收益和风险间的关系等。[6]另外，胡爱娟（2009）是利用实证分析的，研究思路由理论到实践，最大的创新点在于层次分析法定量研究流动性风险问题，对生成因素做定量判断。[7]第三类学者是不同的风险水平测量方法研究流动性风险管理，苏凡（2018）用因子分析法测量不同上市银行的流动性风险水平，用同业拆借率等多个变量构建流动性风险面板回归模型，并对其结果进行横纵向多维度分析，用数据验证其影响因素猜想。[8]陈卡（2013），范苏清和周燕齐（2020）均是运用流动性压力测试衡量风险程度进行流动性风险管理研究。他们在选择流动性风险因子上就有不同之处，陈卡（2013）选用的三个指标分别为中长期贷款与贷款总额之比、有价证券投资与总资产之比、存款增长率，[9]但范苏清,周燕齐（2020）两人选择的存贷比、同业资产负债结构、不良贷款率。此外，还采用了历史情景设定，根据设定的情景研究对风险因子的冲击。[10]李桂鸽（2009）以国有商业银行金融安全为基础，撰写金融危机对商业银行风险管理的启示，但其中，采用了12个指标无量纲处理，并用因子分析、变量聚类、标准化等分析方法，对于流动性风险管理研究有着至关重要的作用。[11]1.3.2国外文献综述国外研究相对于国内较早，更加有阅读的价值。上世纪八十年代，Diamond和Dybvig（1983）开启对银行不稳定性分析的先河，他们认为流动性的转换才是商业银行的业务实质。在分析过程中他们把将缺乏流动性的一方称之为资产方即贷款，流动性富裕的一方为负债方如活期存款，而商业银行在这其中则更像是中间商，它的任务是在一定时期将流动性匮乏的资产转换为流动性充裕的债务，否则就可能产生挤兑效应等流动性问题。正是这篇文章的发表，拉开了流动性风险管理研究的序幕。[14]对于如何衡量流动性风险，国外学者给出了不同的方式。PeterS.Rose（2001）在《CommercialBankManagement》中提到了三种方法，分别为流动性缺口法、资金结构法、流动性指标法，并提出预期的通货膨胀率、本国货币供应量的最新增长率、个人预期收入等影响流动性缺口的因素。[15]JennieBai（2018）用流动性错配指数（LMI）来衡量市场上资产和负债的流动性，构建了美国控股公司的LMI，并描述了LMI的时间序列和横截面特征。从横截面来看，流动性错配程度较高的银行在危机期间的股票收益为负，相反在非危险期股票收益就为正。[16]另外一些学者则是构建特殊的模型衡量流动性风险，Maryam（2017）认为流动性风险对银行是毁灭性的打击，无论是低估还是忽略都会给银行造成不可改变的后果。正因流动性风险是复杂的风险，其相关决定性因素需要构建函数来确定其相似值。于是他构建了一个使用神经网络和贝叶斯模型，实质上就是以一个真实的案例来说明数据挖掘方法对流动性风险度量的适用性。[17]Silva（2017）的角度相对特别，文中考察银行是否在战略上合并竞争对手，提及自己流动性错配指数的政策和对金融稳定性的影响。最终得出这种战略行为增加了银行的违约风险和系统性风险，凸显了从宏观审慎角度调控流动性风险的重要性。[18]1.4研究思路和方法1.4.1研究思路本文是以国有商业银行流动性风险现状作为分析的前提，列举出中国工商银行这个个体案例并进行流动性风险现状分析，再通过流动性错配指数分析对工行流动性现状做对比分析，最后得出结论。可以归为以下框架：1.4.2研究方法本文运用的是文献研究法、比较研究法、案例分析法。文献研究法主要是通过查阅大量的中外文献资料，学习里面所运用的理论知识，并借鉴了前人研究的思路和方法的一种研究方法，为撰写此文奠定基础。选题前查阅了大量有关商业银行流动性风险管理研究的文献，并学习如何构建流动性错配指数，从而分析工行流动性风险状况。另外也有了解一些学者运用压力测试对风险进行衡量，为论文写作埋下伏笔。比较研究法也是通过流动性错配指数的构建和分析对比中国工商银行流动性与其他国有商业银行流动性风险现状的异同，从而找出中国工商银行本身流动性风险特点，最后给出自己的解决方法。案例分析法主要是通过对案例的深入分析，得出结论。本文就是在对工行本身流动性现状进行分析，得出工行当前流动性风险管理的亮点和不足，为其他国有商业银行提出切实可行的流动性管理基础。2我国国有商业银行流动性风险现状分析2.1商业银行流动性风险生成机制商业银行的传统业务是吸收存款和发放贷款，而其获取利润的方式是赚取存贷款利差，这也导致了流动性风险是与生俱来的。就目前银行面临的种种金融风险如市场风险、交易风险、信用风险等都是流动性缺失的表现，由此可见流动性的来源之广。本章主要从以下三个方面对流动性风险生成机制进行分析，即银行制度本身、其他金融风险的转化、系统性风险的传染。2.1.1银行制度本身银行自身的制度一定是导致流动性风险机制的根本原因。银行传统的业务无非是把从存款人那儿吸收的流动性高的资产转而给流动性低的贷款人形成负债，同时银行要保证自身资金的流动性，方便存款人随时取出。这个业务从本质上讲，就是为那些资金不足和资金充裕的人提供流动性。但往往因为银行内部管理水平比较低从而形成了流动性高的资产和低的负债形成错配的情况，或者在遭遇经济形势变动形成流动性冲击使得存贷双方的资金都出现短缺，银行从贷款方无法收回资金，相反存款人也无法收回自己的资金，这就导致银行流动性风险危机的产生。如果此时银行无法弥补这个流动性缺口，就会发生挤兑效应，甚至有破产的可能。因此银行本身制度的完善与否，对于整个社会的流动性的创造和冲击都有至关重要的作用。2.1.2其他金融风险的转化自16年颁布《银行业金融机构全面风险管理指引》后，我们全面了解了金融机构面临的风险，主要包括以下七种风险分别为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、利率风险、声誉风险、战略风险等。同时规定中还指出各个风险之间可能存在相关性。曾经金融危机的出现，都向我们表明了各类风险都是有相互转化的可能性，而最终的表现都是流动性不足。由此可见，流动性风险是一种间接的综合风险，它引发的流动性危机不仅受到银行流动性风险管理水平的影响，其他风险管理水平的高低也有可能带来流动性危机。2.1.3系统性风险传染系统性风险与系统风险则完全不同，它是国家因长时间未能发现和重视多种内外部不利因素，使得整个金融体系因为金融机构的破产或金融系统的瘫痪变得非常脆弱，整个金融市场波动剧烈，进而对其他金融机构和实体经济造成严重的冲击。冲击的过程中，某个银行的资本充足率先下降，为了满足流动性需求进行恐慌式出逃即抛售流动性差的资产。同时单个银行的违约风险也经过同业拆借传递到其他机构形成蝴蝶效应。伴随着各个银行的相互作用，这个风险就会被无限放大，最终引发系统流动风险。就算目前该银行有很强的管理能力，公众已然对这个银行失去信心，仍有引发流动性风险的可能性。而系统风险是一种影响所有资产且不能通过构造资产组合而消除的风险，而这部分风险形成的原因归结于那些影响整个市场的风险因素，这些因素主要包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动和财税改革等。2.2我国商业银行流动性风险监管历程自从我国建国以来，流动性监管也是伴随着银行体系的建立发展而得以发展的。从建国初到1979年，我国实施的是国家垄断的计划金融体制，央行为银行和金融的行政管理机关，要落实信贷、结算等制度的设计，完成国家赋予的计划目标。第二阶段自1979年至2003年，随着经济体制的变化，金融体系改革逐步完成，统一的银行体系拆分，开始形成了以人民银行为专门管理机构，四大国有商业银行为经营机构，其他金融机构并存的多元化金融体系。我国流动性风险监管制度是从上世纪九十年代，监管主体由央行转变为银监会。随着经济的体制改革的深入，在巴塞尔协议的指引下，陆续出台了一系列的管理办法与规章制度，在法律和制度层面支持和引导银行进行流动性风险管理体系的构建和完善。我国颁布的相关流动性风险政策和规定如下。表2.1流动性风险政策和规定发布时间法律名称主要内容1994.2《商业银行资产负债比例管理考核暂行办法》建立监管指标控制负债结构如设置存贷比、流动性比率等1995.7《中华人民共和国商业银行法》存贷款比不超过75%（2015年6月废除），流动性比率不低于25%1996.12《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法通知》细分监管指标，同时将表外业务和外币业务纳入考核范围2002.9《商业银行内部控制引》建立风险管理系统，并对各类风险特别是流动性风险进行实时监控2004.9《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》制定商业银行评价流动性状况定性与定量指标2006.1《商业银行风险监管核心指标（试行）》对流动性监控指标做明确规定，用本、外币分别计量核心负债比和流动性比例2009.10《商业银行流动性风险管理指引》明确流动性管理原则，对流动性管理体系、管理办法提出了要求2013.10商业银行流动性风险管理指引（试行）》流动性覆盖率、存贷比和流动性比例为三项新监管要求2015.9《商业银行流动性风险管理办法（试行）》监管范围覆盖中资及非中资商业银行，要求各商业银行建立流动性监管体系。针对流动性监测标准，流动性风险管理办法以及流动性覆盖率都进行专项说明。2016.9《银行业金融机构全面风险指引》我国银行业应秉承风险管理统领性、综合性、全面性的原则，强调建立以匹配性、全覆盖、独立性和有效性为原则的风险管理体系2018.5《商业银行流动性风险管理办法》将流动性匹配率、优质流动性资产充足率、净稳定资金比率三个量化指标引入；流动性风险管理体系需更加完善并细化相关要求资料来源：银监会流动性监管政策根据以上我国在流动性监管方面政策的变化，商业银行流动性风险监管体系也在不断被监管局重视，无论是流动性监测指标的选择还是更加细化的流动性风险治理架构内容都表明了我国监管体系在不断完善。但是在监管中也存在了部分问题，如流动性指标以定量为主，定性的因素因操作难度而未受到重视。2.3我国国有商业银行流动性风险管理现状国内商业银行内部体制自03年后不断深化，通过股改上市等手段，流动性风险管理水平有了显著的上升。为了加强流动性管理2009年颁布了《商业银行流动性风险管理指引》，该规定明确了流动性管理原则和流动性管理体系，对商业银行管理方法都有着基础作用。国有商业银行因国家监管要求和自身发展的需要必须制定流动性风险管理的办法，测评当前自身流动性状况，设定流动性危机应急方案，逐步建立流动性风险管理的框架。国有商业银行当前是以净利润为其主要收入来源，银行更倾向于发放中长期贷款，吸收短期存款来提高净利润，但错配现象却是非常严重。这在增加利润的同时也将流动性敞口暴露于巨大风险之下。“短存长贷”现象严重，使流动性风险管理压力愈发增大。正因“短存长贷”意味着流动性较高的短期负债向流动性较低的长期资产转变，短期内如果有一大批客户需要存款但银行却不能兑付，很容易引起局部的挤兑风波，进而引发流动性危机。另外国有商业银行的流动性风险管理意识是有待提高的，管理工具也有待更加多元化。现在很多国有商业银行都是为了迎和市场监管的要求，对于流动性管理工作都是被动的。其管理工作是集中于高级管理部门，针对个别监管指标进行考核。从宏观上看，因受到国家信用的担保，流动性危机出现的概率相对于其他银行将大大降低。从它自身来讲，缺乏危机意识，不懂得进行流动性危机的防范，所以理应主动提高流动性风险管理意识和加强流动性危机的防范。在管理工具使用上也是用静态指标衡量流动性风险，缺乏动态监控。如果只是针对某几个特殊的时间点进行静态指标测量，结果将与实际情况大相径庭。3中国工商银行流动性风险案例分析3.1案例背景中国工商银行成立于1984年1月1日，2005年10月28日整改为股份制有限公司。06年10月27日成功在上交所和深交所同时挂牌上市。经过其长期努力和稳健发展，现已成功迈入了世界领先大银行前列，连续七年蝉联英国《银行家》全球银行1000强、美国《福布斯》全球企业2000强及美国《财富》500强商业银行子榜单榜首，并连续四年位列英国BrandFinance全球银行品牌价值500强榜单榜首。正因拥有优质的客户基础和多元化业务结构，坚持以服务为本，才使得其拥有全球809.8万公司客户和6.50亿个人客户。截止2021年年底，工行普通股股东总数为719,597户。其中H股股东117,841户，A股股东601,756户。其中中央汇金投资有限责任公司持有最大股份，持股比例为34.71%，具体前十名普通股持股情况如下见表：表3.1前十名普通股持股情况股东名称股东性质持股比例持股数量中央汇金投资有限责任公司国家34.71%123,717,852,951中华人民共和国财政部国家31.14%110,984,806,678香港中央结算（代理人）有限公司境外法人24.18%86,166,304,283全国社会保障基金理事会国家3.46%12,331,645,186中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品其他1.03%3,687,330,676中国证券金融股份有限公司国有法人0.68%2,416,131,564香港中央结算有限公司境外法人0.29%1,043,666,606中央汇金资产管理有限责任公司国有法人0.28%1,013,921,700中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪其他0.13%470,683,288太平人寿保险有限公司－传统－普通保险产品－022L－CT001沪其他0.11%387,807,151数据来源：工商银行2021年年报中国工商银行的组织架构主要由股东大会，董事会，监事会，以及高层管理层构成，其构成架构如下图，董事会下属的行长需负责资产管理委员会和风险管理委员会，而首席风险官受任于董事会风险管理委员会，并负责下属风险管理部和信贷投资管理部，副行长则受命于行长并做下属一系列的工作。总体而言，由于公司实力雄厚，管理部门尚多，管理体系相对于其他中小银行更加复杂一些。图3.1中国工商银行组织架构近些年工行一直秉承着以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进总基调，贯彻新发展理念，推进治理体系和治理能力现代化建设，把中国工商银行建设成为具有全球竞争力的世界一流现代金融企业。工行将在未来自觉履行经济管理活动中的社会责任，并在推进普惠金融、支持国家精准扶贫政策和公益事业方面做出了极大的努力。3.2中国工商银行业务发展状况3.2.1资产规模自工行成立这37年以来，其发展规模的壮大和竞争力的提升都是有目共睹的。2010年资产总额只有13458622元，比09年同比增长了14.2%。从2010年至2012年这几年里，资产总额增长率均在百分之十以上，可见工行在这几年吸收了大量的资金。而2012年之后，通过财务报表明显显示出，其增长率一直维持在百分之八左右。截止2021年年底，第三季度报告出来之后，总资产334,718.51亿元，较上年末增加33,624.15亿元，增长幅度为11.17%。客户贷款及垫款总额（不含应计利息）184,433.07亿元，比起去年增加16,819.88亿元，增长了10.03%，公司类贷款110,579.04亿元，个人贷款69,657.07亿元，票据贴现4,196.96亿元。投资85,801.36亿元，增加9,330.19亿元，增长12.20%。从中国工商银行2012—2021年资产总额和资产总额增长率可以明显看出，资产规模一直处于上升趋势，但其增长率在2012年至2015年基本一直处于一个下降趋势，从2015年至2021年基本稳定在一个百分之八左右的增长率。表3.2工行存贷款增长情况年份公司存款增长率个人存款增长率存款总额存款增长率贷款总额贷款增长率201256,53114.3%52,99412.5%111,45714.1%67,90518.5%201361,8199.4%59,01411.4%122,61210%77,88914.7%201469,08211.7%65,54311.1%136,42911.3%88,03713.0%201575,0358.6%68,9585.2%146,2087.2%99,22412.7%201680,3717.1%71,8864.2%155,5666.4%110,26311.1%2017843705.0%76,0115.7%162,8194.7%119,3358.2%201894,48512.0%81,4037.1%178,2539.5%130,5689.4%2019105,57711.7%83,8012.9%192,2637.9%142,3349.0%2020114,8117.2%94,36410.1%211,8658.3%154,1998.3%2021120,2834.8%104,77711.0%229,7777.3%167,6138.7%数据来源：工商银行2021年年报从表格中我们可以清晰的看出，在2012年之后，公司存款的增长率普遍是高于个人存款的增长率。存贷对比中，存款总额一直是大于贷款总额的，存款总额增长率大部分都是低于贷款增长率，除过2018年略高于贷款增长率。整体而言业务发展是呈良好趋势的。3.2.2盈利状况根据工行2021年第四季度的财报，营业收入6,656.93亿元，同比增长2.90%。其中利息净收入4,628.18亿元，增长2.13%。年化净利息收益率2.10%。非利息收入2,028.75亿元，增长4.68%，实现净利润2,301.73亿元，同比下降8.91%。因为疫情的影响2021年这一年营业收入只能说是以低增长率速度增长，相比欧美国家的负增长，我们应当为自己是中国人而骄傲。全面来看在过去的十年里，总的营业收入大体都呈现上升趋势，只有2018年出现了特殊情况，相比较低了一些。仔细观察营业收入同比增长率在2013年之前还呈现上升趋势，然而自2013年之后整个营业收入增长率都是下降趋势，除了2015年有微微上升，2015年之后出现断崖式下跌，直至2018年成为-3.1%，之后就又迅速回升，截止2021年末达到百分之十的增长率水平。3.2.3资本效率与风险管理工行一直持续推进全面风险体系建设，加强风险数据处理，强化风险应对，危机管理能力和交叉性风险管理能力，加大与合作机构风险管控的力度，推广集团投融资风险监控平台应用，从而实现跨风险、跨市场、跨机构、跨产品的风险数据的整合，同时对推动大数据等金融科技手段应用也有着积极的作用。从下面表中可以观测工行风险指标达标的情况，2021年的不良贷款余额2,854.61亿元，比上年末增加452.74亿元，不良贷款率1.55%，上升0.12个百分点。拨备覆盖率190.19%，下降9.13个百分点。在资本充足方面，核心一级资本充足率12.84%，一级资本充足率13.94%，资本充足率16.47%，均满足监管要求。从近几年我们可以看出不良贷款率基本呈上升趋势，但进入2021年后下降不少，拨备覆盖率是稳定上升的，资本充足率基本也是稳定增长，而一级资本充足率和核心资本充足率则是保持稳健水平。表3.3工商银行风险管理监控指标达标情况和资本效率指标（%）20172018201920202021不良贷款率1.74%1.74%1.83%1.86%1.55%拨备覆盖率176.40%181.42%186.31%186.08%190.19%资本充足率13.28%13.65%14.20%14.64%16.47%一级资本充足率11.25%11.35%11.58%11.95%12.84%核心一级资本充足率10.75%10.75%11.03%10.92%13.94%数据来源：工商银行2021年年报3.3中国工商银行流动性现状分析工行由于是国有商业银行，除了有在国内得天独厚的经济地位，也有良好的管理水平。从建立以来，发展的很迅速，目前也领先了国内其他国有银行。本节重点甄选出有代表性的流动性风险监测指标来分析当前工行的流动性现状。3.3.1存贷比存贷比是判断商业银行流动性风险的主要指标之一，其数值越低表明负债对应的贷款少、存款多，流动性较对较好。通过几大银行的对比可以看出交通银行的贷存比相对其他银行普遍是高的，随着趋势可以看出，近些年存贷比整体都呈上升趋势。而工商银行通过图标可以明显看出，其在近些年每年都是缓慢上升，幅度并不大。并且它的贷存比始终是低于国有五大银行的均值的。说明工商银行更应该注重流动性风险的防范，将比其他银行更容易出现流动性危机。表3.4五大国有商业银行存贷比银行名称存贷比（%）20162017201820192020农业银行64.6366.2069.4872.7875.28工商银行70.9071.1071.0071.6072.80交通银行73.9890.4084.8088.3389.44中国银行77.0879.7879.4183.2984.96建设银行76.3378.8581.1982.5482.33平均数75.0681.3885.7988.3690.49数据来源：各商业银行2017-2021年年报3.3.2流动性比率流动性比率作为判断商业银行流动性好坏的重要指标之一，比值越大，表明银行的流动性状况越好。相反，当比值越低时，商业银行的流动性则很差。从下面图表可以清晰的看到工商银行在众多银行中流动性比率并不高，但是绝对高于最低监管要求25%，其他的国有商业银行普遍都高于最低要求指标。基于近些年资产规模的扩大，更应该多注意流动性风险管理这方面，需要继续保持平稳上升，防范于未然。表3.5五大商业银行流动性比率银行名称流动性比例（%）2016年2017年2018年2019年2020年农业银行46.7450.9555.1757.7459.15工商银行35.7041.7043.8043.0043.20交通银行50.9258.6667.2872.9269.24中国银行45.6047.1058.7054.6054.50建设银行44.2144.2147.6951.8755.66平均值46.3149.1655.0958.4755.35数据来源：各商业银行2017-2021年年报3.3.3流动性覆盖率流动性覆盖率是监管局针对资产规模超过2000亿的商业银行所作的流动性监管要求，只要覆盖率大于等于100%，银行就可以持有充足的优质流动性资产，并且该比率还可以满足特定压力情境下银行未来至少一个月的流动性需求。以下图表反映的是从2018年第一季度至2020年第三季度五大国有商业银行流动性覆盖率的比较。从图中可以看出工商银行流动性覆盖率增长的很缓慢，相比之下中农建都是变化幅度较大的。五大行流动性覆盖率都是超过最低监管要求100%，相比其他中小银行有些未达到最低要求，要占据更大的发展优势。正是因为工商银行在近些年变化非常稳定，说明在流动性风险管理问题上，该行还是做出了很大的努力，能够较好的合理化配置流动性资产结构和控制短期现金流出。表3.6五大国有商业银行流动性覆盖率银行名称流动性覆盖率（%）20172018201920202021农业银行139.80121.20126.60125.60116.30工商银行139.75129.02126.66121.89123.28交通银行111.85110.20112.03120.69132.33中国银行117.17117.41139.66136.36139.79建设银行120.27121.99140.78154.83158.53平均数103.54109.28131.69138.73139.63数据来源：各商业银行2017-2021年年报工行由于是国有商业银行，除了有在国内得天独厚的经济地位，也有良好的管理水平。从建立以来，发展的很迅速，目前也领先了国内其他国有银行。本节重点甄选出有代表性的流动性风险监测指标来分析当前工行的流动性现状。3.4中国工商银行当前流动性风险管理存在的问题3.4.1流动性监管指标不够完善在2015年中国银监会取消存贷比限制后开始强调流动性覆盖率和净稳定资产率这两项监管指标，开始与国际流动性风险监管接轨。然而，我国工商银行流动性监管指标仍不完善。我国商业银行流动性监管针对不同业务类型、不同规模的银行采用统一的监管指标和监管要求。这种监管方式缺乏灵活性和差异性。完全统一、无差别的流动性监管可能导致中资银行同质化，使银行过于重视传统的存贷款业务，限制商业银行的业务创新和差异化发展，增加流动性风险。3.4.2内部缺乏管理动力机制目前，我国工商银行将个人按揭贷款作为整个客户对象，并将其定位为客户。很少有银行将个人客户作为信贷业务和营销对象。因此，工商银行在信贷投放过程中，往往存在以下问题。首先，个体工商户的定位不够细致，过于笼统。由于传统的个人信用风险评估模型所收集的数据是由公安局、法院等机关和银行等金融机构提供的，这些数据在分析个人身份、资产、负债等方面具有最直观的价值。，因此对银行等金融机构的银行财务分析具有较强的说服力。此外，央行个人信用风险评估数据采集渠道少、覆盖面不够，是其最大的弊端。为保持银行体系合理充足的流动性和货币市场在防疫治病特殊时期的稳定运行，央行在春节长假后开展了一系列公开市场操作，保持市场流动性，稳定市场预期。2020年2月3日至2月10日，央行共推出2.6万亿逆回购，净投资5200亿元，并下调中标利率。2月3日，7天和14天逆回购的中标率较上次分别下降了10个基点，分别为2.40%和2.55%。工商银行的信贷导向定位过于模糊和笼统，没有针对经营中确实缺乏流动资金的个人客户。商业银行无法对个人客户的环境做出明确的市场划分。因此，工商银行无法制定适合个人客户的金融服务政策，也无法为个人客户提供更有价值的金融产品。因此，它在金融监管和金融救助中不能发挥应有的作用。借款人还款能力不足的主要原因是：受经济增长放缓和供给侧结构性改革的影响，受影响行业的许多借款人因经营状况恶化、收入减少而无法偿还贷款；未按时收回借款的；为他人担保导致资产扣押等。借款人以不偿还贷款为目的向银行申请贷款，通过不正当手段骗取银行无法偿还或超出其偿还能力的贷款，致使银行信贷资产遭受严重损失。常见的手段有：伪造身份、伪造收入、伪造资产、重复抵押、外逃、转移资产等。我国信用体系的不完善和信用机制的实施已成为国内外十分关注的问题。它直接导致国家信用意识淡薄，加之法律制度不完善，缺乏有效的违约处罚机制，违约成本低，是借款人不注意自己的信用记录，也不关心自己的违约行为。因此，有偿还能力的借款人不按时履行还款义务或逃避债务，成为我们常说的“老赖”。具有偿还能力的借款人的不诚实行为对银行信贷资产的安全构成了极大的威胁。3.4.3治理机构缺陷明显商业银行需要科学有效的治理机构和制度来管理流动性风险。从形式上看，工商银行都以《商业银行流动性风险管理办法》的相关要求为标准，明确规定相关部门应履行风险管理职责，如授权监事会、监事会、监事会等，在实践中，银行资产负债管理专门委员会负责商业银行流动性风险的管理。具体负责管理商业银行的拨备、资金分配和同业拆借。在具体实施中不难发现，目前工商银行还缺乏相应的考核机制、激励机制和约束机制。对于分支机构而言，没有明确的风险成本，盲目追求数量和规模的扩张，忽视了流动性风险管理的重要性；另一方面，也缺乏一系列的制度对风险事件进行有效的事前预防、事前控制和事前监督。3.4.4程序相对滞后我国商业银行流动性风险管理结构一般呈现“总行-分行”二级模式，这在本质上取决于我国商业银行的经营管理模式。在分工上，总行主要负责决策、宏观调控和协调，分行主要负责落实和反馈。这种模式看似科学合理，但在实际操作过程中，分支机构往往逼迫总部。在日常操作中，上级只能被动地接受下级银行实现的盈亏并进行被动调整，而不是总行理想的宏观预测控制和分行的执行反馈。在实际操作过程中，分行突发事件较多，会产生流动性风险，没有相应的事前防控措施。3.4.5缺乏流动性管理的操作规范流动性风险管理是一个系统的金融服务管理过程。它需要以信用管理为基础，从全局出发，对相关的个人客户进行考察，对从原材料供应到成品消费的全过程进行综合评价，从而整合信息流、现金流和物流数据。与其他金融业务相比，信贷业务有许多不同之处。它改变了传统的轻交易、重资产的金融经营理念。商业银行贷款操作风险主要来源于银行信贷人员单方面的不规范操作。作为负责开发贷款审核的银行信贷人员，他们的专业素质和综合能力相差很大。部分信贷人员缺乏内部风险控制意识，贷款数据审核肤浅。很多信贷人员只想完成营销指标，从而忽视了对信贷项目的控制，没有按照应有的贷款审核流程进行操作和管理，从而为银行埋下了很大的操作风险。3.4.6内部评级体系应用不足工商银行信息系统建设滞后，包括信用体系缺失、风险管理手段陈旧、安全意识和风险控制意识淡薄等主观因素，导致项目贷款业务过程中出现不同的违规操作甚至违规情况。由于经营能力有限，不少个人客户在推广贷款业务时放宽了贷款融资要求，对其资质和信用等级审查不严。一些抱有侥幸心理的个人客户会从中获得大量资金，然后由于经营不善，资金链就会陷入困境，银行面临着较大的个人客户破产风险，需要对个人客户的负债承担责任。而且，工商银行往往注重贷款的前期审批，一旦贷款下来，就会放松警惕。对此，银行在为个人客户提供信贷服务时需要提高警惕。但是，通过对我行信贷业务和模式的分析，可以看出，目前工商银行还没有针对个人客户制定有效合理的信贷评价指标体系和个人客户融资准入标准。无法对信贷业务运行的真实情况进行分析和探讨，无法通过信贷业务的运行开展更多的信贷业务和金融业务。4结论与建议4.1结论国有商业银行作为国民经济的命脉，一直以来都是受到国家的庇护，但是随着其他中小银行的加入，对于其而言竞争更加激烈，同时受到来自流动性风险的冲击的压力。而当管理者面对如此局面，是否能够全面有效运用流动性风险管理方法来进行风险计量与管理，是国有商业银行健康稳健发展，提高同业竞争力的关键。通过本文的研究得出了以下结论：1.国有银行在流动性监管逐渐完善的背景下，就需要开始调整资产负债结构和质量以此来优化流动性管理，然而新的流动性监测指标目前还不能保证其准确性，仍需调整和完善。因此商业银行必须加强内部资产负债管理，提升核心负债依存度，不断根据监管要求完善流动性风险管理体系。2.国有商业银行在防范流动性风险时，总是想要依靠国家出面解决，不是通过自身减缓流动性危机，不应再出现风险主体错配的现象。主动肩负起对流动性风险的监测、防范和管理责任。3.通过财务指标分析可以看出国有商业银行普遍存贷比偏高，主要还是源于经营业务狭窄，盈利来源比较单一，但过高的存贷比使得国有商业银行的日常资金需求受到影响，给国有商业银行带来一定的支付危机。尽管大部分都稳定在75%以下，但是依然隐藏着流动性危机。4.通过研究国有商业银行现状可以明显看出我国当前货币市场尚不成熟，理应向西方发达国家借鉴并吸收利于我国资本和货币市场的政策，从而提高流动性风险管理水平。5.流动性错配指数反映中国工商银行的流动性错配变化趋势的情况，基本符合工行的经营状况，还可以说明采用其度量流动性错配程度有一定的合理性。未来商业银行应持续优化流动性错配测