银行风险管理部门职责

中国建设银行风险管理部——海外实践综述2010年4月22日估值审计1风险管理部——海外实践综述

最佳实践综述A3主题国际商业和投资银行最佳实践综述2风险管理部——海外实践综述

典型的职责分工交易及风险管理策略内部交易政策投资组合及交易台的配置交易策略及统筹交易定价达成交易前台操作交易前限额核对风险分析对手方风险管理净额结算协议前台支持操作担保物管理交易单静态数据管理主协议(ISDA)静态数据核实交易记录及确认后台操作交易数据核实确认函对账事件监控交易支付控制市场数据的提供与验证每日市值重估定价及风险模型的开发及验证内外部损益对账每日及日间限额监控限额设置及建议风险及绩效报告风险及内部损益计算新产品审批流程压力测试及回溯测试对手方风险测算、限额监控及报告中台操作风险分析前台至后台的资金业务流程制定清晰的交易及风险管理策略，需涵盖不同产品、市场和风险类型等配置投资组合及交易台，以有效支持交易及风险管理策略的实施制定内部交易政策，以管理外部市场准入和内部风险转移提供所有业务流程应坚持的基本原则清晰的呈现所持头寸的风险、损益和限额使用情况实时获取已达成交易的信息适当的接入控制适当的交易记录（包括通话记录）利用主协议以及标准化合同管理衍生品交易的法律风险利用净额结算和担保协议管理对手结算风险通过数据管理向前台提供支持独立验证前台和中台获取的数据独立的市场一致性检验外部交易存档、确认，以及未确认交易的上报事件监控（利率重置、期权执行日、终止触发条款等）收付款结算监控在整个交易流程中，独立提供经验证的市场数据对所有交易头寸每日执行独立估值（盯市或者盯住模型）独立的风险和绩效测算与报告将所有限额突破以及其他异常事件上报高级管理层对定价和风险模型的独立开发以及验证（包括回溯测试）全面有效的市场限额与对手限额的管理与监控系统（包括每日监控及日间监控）为高效的审批新产品/新市场提供协助定期的投资组合和敏感性分析，以及压力测试市场一致性检查3风险管理部——海外实践综述

典型的部门设置

首席风险官5战略风险管理风险计量与管理产品控制信用风险管理职责评估银行的总体风险设定风险偏好关注银行总体风险状况，而不是单笔交易的风险负责计量VaR

及其他风险指标依据限额执行VaR以及其他风险指标的监控根据实际损益和理论损益对VaR执行回溯测试执行情景分析协助测试模型处理限额突破事件报告损益价格测试拨备及估值调整主要的对账（如：资金系统与总账系统）审阅非常规以及一次性交易负责对手方评级及交易审批设定并审批信用限额审批交易依据限额执行信用风险的监控管理信用风险及不良贷款工作产出风险偏好报告向高级管理层的风险分析报告风险报告限额及合规报告情景分析报告监管报告损益报告超长账龄的头寸报告控制异常情况报告对手方的信用评级及其限额信用审批报告要求广泛了解金融市场过硬的写作与沟通能力了解金融工具熟悉风险管理的原理和流程具备数理与统计能力熟悉系统以及数据库的设计和管理熟悉数据库控制和管理深入了解金融工具，包括产品生命周期、交易确认和交割流程，以及会计处理具备良好的沟通能力——能够同前台交易人员保持良好的沟通熟悉信用风险管理的原理和流程具备良好的沟通能力–能够同客户关系经理保持良好的沟通4风险管理部——海外实践综述

战略风险管理

市场风险偏好报告范例5风险偏好报告经济资本成本情景分析结果及其局限性全行的止损限额发行人限额全行的VaR限制监管资本要求交易授权核准的产品主要内容风险偏好是指董事会和高管层愿意承担的风险额度。市场风险偏好报告由风险管理部负责起草，以作为交易账户风险管理的基础。旨在从总体上描述银行的交易策略。列明经核准可以交易的产品种类，并设定交易账户中银行能够承受的风险额度。将风险矩阵与分析方法应用到业务决策、报告以及日常业务讨论中。设置界限，以在战略、目标设定以及风险管理三者之间形成动态的联系。

5风险管理部——海外实践综述

风险计量与管理业务管理风险报告和定量分析风险信息管理监管团队/操作风险

变更管理市场风险业务管理计量、分析以及控制每个账户的风险敞口。协助交易员并控制其市场风险维护风险管理部和前台部门之间的关系定量分析团队负责方法论和模型验证（包括定价模型）

负责信用风险计量方法的开发和实施报告团队负责市场风险报告、经济风险资本报告、监管资本报告以及情景分析报告。信用风险团队负责信用风险报告和分析，新巴塞尔资本协议的信用风险组合模型风险信息管理团队在市场风险和信用风险报告的风险数据收集过程中，就终端之间的链接进行控制将每日信息交付市场风险业务管理团队负责风险管理数据的完整性控制与产品控制和营运部门合作调查限额突破、回溯测试的例外情况以及其他例外情况监管团队负责监管报告、监管访问和调查操作风险团队识别主要的操作风险并制定应对方案制定控制标准，并推广最佳实践负责向高级管理层报告主要的操作风险和关键绩效指标就操作风险相关问题，与其他部门沟通合作变更管理团队向高管层汇报项目进程管理新系统项目制定用户的要求A3主要作用负责计量和报告所有的风险数据（有时也包括信用风险数据，但是有些银行在信贷风险管理部内设立专责团队负责管理信用风险数据）。负责系统开发、方法设定以及数据收集。6风险管理部门——海外业务综述

价格测试/头寸估值的两种常用方法背景前台（例如交易员或交易助理）主要负责对金融工具的每日估值。资金业务会计系统和总账系统采用前台价格入账。对于复杂产品，估值可能依赖前台的估值模型；对于简单产品，估值可能直接取自交易所或者市场价格提供商。中台的一个独立团队按月对前台估值进行验证。验证方法可以是从市场中独立获取价格（简单产品）或者依据独立模型重新估值（复杂产品和企业估值）。如果前台价格和经过独立验证的价格之间的差异超出设定的临界值，需要展开调查并上报高级管理层。同时，可能需要调整资金业务会计系统和总账系统的估值入账数据。控制团队的价格测试背景前台不负责为会计记账和财务报告提供估值

。估值责任得以严格分离。中台员工每日/每月进行估值，并将估值结果输入资金业务会计系统。和总账系统。同时，资金业务系统可能自动对简单产品进行估值。所有估值模型参数和市场价格均取自独立的信息源。投资部门可能就估值结果与中台进行讨论。对估值结果的调整直接由中台进行——不必执行价格验证程序。控制团队的直接估值该方法允许前台交易员将其对市场的判断以及产品的理解运用到估值过程中。该方法提供一个强有力的控制，因为至少有两个不同的团队对所有头寸进行估值（首先由前台进行估值，然后由中台审阅）。正式的估值分歧解决机制（即与前台磋商，并最终由中台做出结论）。严格的职责分离制度意味着投资部门对估值形成不当影响的可能性大大降低。然而，投资部门仍然可能基于业务需要而保留其估值模型。不存在正式的估值分歧解决机制。投资部门前台估值资金业务会计系统中台按月执行估值验证“价格测试系统”会计部门总账前台价格独立的价格/估值结果调查重大差异，并对超出设定临界值的差异进行调账报告投资部门不直接负责估值资金业务会计系统中台会计部门总账独立的价格/估值结果按月进行重估报告将估值结果输入系统可能就中台的估值出具意见6推荐方法7风险管理部门——海外业务综述

价格验证-最佳实践综述治理控制价格验证存在一个明晰和确定的治理结构，包括恰当的职责分离制度以及规范的问题和例外情况上报董事会或审计委员会的机制。高级管理委员会（例如，公允价值监督委员会）负责对控制、估值政策及方法的管理和监督。该委员会应将其工作结果直接汇报给董事会或审计委员会。前台承担公允价值的初步确定责任。但是，最终确定公允价值并用于财务报告披露的职责不在前台。高级管理层需配备充足的资源（包括适当的经验、培训和奖励制度）以确保控制、风险管理和独立的价格验证均能以最高标准落实。董事会或审计委员会核准总体的风险框架和总体风险偏好。在此范围内，各项风险限额（包括市场风险限额和信用风险限额）得以设立、批准以及监控。在日常的风险计量和管理过程中，任何与通用会计准则的显著差异均应当进行恰当记录，并由高级管理人员或适当的董事会下属委员会批准。

新产品审批流程，涵盖新交易类型和新市场、相关的控制和风险管理方法。这是控制框架的一项关键要素。充分胜任的、经验丰富的、独立的价格验证团队，负责用于财务报告披露的估值。存在一个独立于前台的团队专门负责模型验证。该团队需要配备具有丰富经验的数量分析专家。所有估值模型以及对估值模型的修改都须经模型验证团队审阅，并批准之后方能生效。同时，模型审批及其变更需要进行详细的记录并存档。对高度结构化/复杂的交易，需建立及时的独立复核程序。财务控制部门负责管理套期会计及其文档资料、估值和控制要求。存在严格的公允价值验证程序，并确保验证工作至少每月进行一次。验证结果将上报高级管理人员。同时，如果公允价值是报告的一个重要组成部分，高级管理人员应将价格验证结果上报给董事会或审计委员会。出于一致性和适当性考虑而进行的估值调整，须由一个独立的小组进行审批和监控。该小组的发现以及任何对调整方法的改变均需上报给高级管理人员。价格验证差异和估值调整的报告应分发给所有高级管理人员；同时，如果公允价值是报告的一个重要组成部分，该报告应上报给董事会或审计委员会。除了严格的每月独立价格验证程序之外，还应该就每日损益（对于非交易性金融资产/负债，应为相关的期间损益）建立一个审阅和解释程序，并将结果每日上报给高级管理层。一些银行还建立了月中或随机检查机制，但是它们也主要依赖每日损益解释程序来监控难以估值交易的公允价值。这些程序包括审阅以下项目：具体交易。对于难以估值的头寸（如估值可靠性较低或者难以获取独立外部价格的高风险头寸），通过分析具体交易以获取估值的合理区间提前终止的损益交付或者已经收到的抵押品58风险管理部门——海外业务综述

风险管理部门在公允价值计量中的职责估值总体原则估值政策指引程序流程工具和数据支持报告/存档职责与分工职责分离估值频率估值差异的临界值估值结果的审批估值调整的使用存档标准…估值方法的选用估值调整市场数据的选择公允价值层级会计要求的应用…价格验证程序估值模型审阅和验证新估值模型的审批指定市场数据提供商非流动性工具的估值验证的完整性控制估值结果的审批估值调整的审批…独立获取简单产品的价格获取市场数据获取头寸数据计算估值调整更新模型参数计算估值总体差异…价格验证工具市场数据库参考数据库交易系统提供的数据前台系统提供的数据外部价格数据源提供的数据外部市场数据源提供的数据用户使用手册…价格验证结果报告估值模板年度财务报表披露董事会及其委员会报告估值模型审批报告异常情况报告估值模型的登记备案…估值监督的职责与分工董事会审计委员会风险管理委员会公允价值监督委员会

划定明晰的治理结构设定规范的上报流程将估值政策的重大改变报告给董事会、监事会和审计委员会初步确定公允价值的职责、公允价值的最终确定职责，以及负责所涉估值政策的管控59风险管理部门——海外业务综述

价格验证-估值原则，指南OverallValuationPrincipals估值政策指引程序流程工具和数据支持报告/存档职责与分工职责分离估值频率估值差异的临界值估值结果的审批估值调整的使用存档标准…估值方法的选用估值调整市场数据的选择公允价值层级会计要求的应用…价格验证程序估值模型审阅和验证新估值模型的批准指定市场数据提供商非流动性工具的估值验证的完整性控制估值结果的审批估值调整的审批…获取简单产品的独立价格获取市场数据获取头寸数据计算估值调整更新模型参数计算估值总体差异…价格验证工具市场数据库参考数据库交易系统提供的数据前台系统提供的数据外部价格数据源提供的数据外部市场数据源提供的数据用户使用说明书…价格验证结果报告估值记录模板年度财务报表披露董事会及其委员会报告估值模型审批报告异常情况报告估值模型的登记备案…ValuationGovernanceRolesandResponsibilitiesBoardofDirectorsBoardofSupervisorsSupervisionCommitteeAuditCommitteeRiskManagementCommitteeValuationCommitteeI投资委员会执行委员会ClearlydelineatedgovernancestructureDocumentedescalationproceduresSignificantchangestovaluationpoliciesreportedtoBoardofDirectors,SupervisionCommitteeandAuditCommittee初步确定公允价值的职责、公允价值的最终确定职责，以及负责所涉估值政策的管控估值政策设立独立的价格验证团队。在负责管理风险承担的高级管理层的监督下，前台负责提供所有以公允价值计量的金融工具的价格/市场价值。独立的价格验证团队负责审阅（协同其他控制职能团队）公允价值，并确保估值符合内部政策和相关会计准则的要求。在新产品审批流程中，独立的价格验证团队应征求前台的意见，并和其他风险管理团队、产品控制团队以及其他相关团队进行密切合作。如果使用复杂的估值模型，需要建立单独的模型验证团队。估值指南估值调整应建立在一致性和系统性的基础上。

市场风险管理团队应协助确定估值调整。估值调整须由独立团队进行严格审阅，以确保估值的合理性。10风险管理部门——海外业务综述

价格验证–估值程序，过程OverallValuationPrincipals估值政策指引程序流程工具和数据支持报告/存档职责与分工职责分离估值频率估值差异的临界值估值结果的审批估值调整的使用存档标准…估值方法的选用估值调整市场数据的选择公允价值层级会计要求的应用…价格验证程序估值模型审阅和验证新估值模型的审批指定市场数据提供商非流动性工具的估值验证的完整性控制估值结果的审批估值调整的审批…独立获取简单产品的价格获取市场数据获取头寸数据计算估值调整更新模型参数计算估值总体差异…价格验证工具市场数据库参考数据库交易系统提供的数据前台系统提供的数据外部价格数据源提供的数据外部市场数据源提供的数据用户使用说明书……价格验证结果报告估值记录模板年度财务报表披露董事会及其委员会报告估值模型审批报告异常情况报告估值模型的登记备案……ValuationGovernanceRolesandResponsibilitiesBoardofDirectorsBoardofSupervisorsSupervisionCommitteeAuditCommitteeRiskManagementCommitteeValuationCommitteeInvestmentCommitteeExecutiveCommitteeClearlydelineatedgovernancestructureDocumentedescalationproceduresSignificantchangestovaluationpoliciesreportedtoBoardofDirectors,SupervisionCommitteeandAuditCommitteeInitialresponsibilityforfairvalue,ultimateresponsibilityforfairvalue,management&controlofvaluationpoliciesalldefined估值程序所有高流动性头寸的价格验证每月执行一次。低流动性投资的价格验证的频率较小（如每季度一次）。沟通解决前台价格和经过独立验证的价格之间的差异；如果差异无法解决，则采用经过独立验证的价格。任何未解决的重大差异需上报给管理层，有时甚至需上报给审计委员会。估值流程对于高流通性市场，价格和估值参数的独立验证是通过获取外部市场数据（如股票交易所）和其他外部价格源进行的。为确保所持头寸的估值都能得到合理性验证，其他验证则通过获取经纪商报价、市场一致性估价进行的。其中，这些价格源需要有市场数据和技术分析支持。上述所有价格/参数输入均须执行验证工作的团队直接发出信息请求并收取。11风险管理部门——海外业务综述

工具和数据支持、报告/存档估值总体原则ValuationPolicyGuidelinesProceduresProcesses工具和数据支持报告/存档RolesandresponsibilitiesSegregationofdutiesFrequencyofValuationValuationdifferencethresholdsApprovalofvaluationresultsUseofvaluationadjustmentsDocumentationstandards…SelectionanduseofvaluationmethodologiesValuationadjustmentsSelectionofmarketdataFairValuehierarchyApplicationofaccountingrequirements…PriceverificationprocedureValuationmodelreviewandcalibrationNewvaluationmodelapprovalMarketdatavendorappointmentValuationof