个人理财（康建军 第二版） 课件 模块7-11 投资规划- 财产分配与传承规划

PersonalFinancialPlanning个人理财投资规划Investmentplanning模块七目录投资与投资规划01股票投资规划02债券投资规划03证券投资基金投资规划04银行理财产品投资规划0501投资与投资规划任务一投资（investment）指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿投资资金被占用的时间，预期的通货膨胀率以及未来收益的不确定性。●投资的本质在于运动●投资决定经济增长●投资与消费●投资与储蓄投资●直接投资与间接投资实物投资实体投资金融投资证券投资投资规划是在既定的目标下实施的投资行为，更强调实现投资主体投资目标的过程即程序性，并为之采取分散风险的投资组合方案，以实现投资者的潜在收益。投资规划因投资主体差异性各不相同，分为公司投资规划和个人投资规划。因投资主体的差异性，投资程序侧重点各不相同投资规划投资规划投资更强调创造收益；而投资规划更强调实现目标投资的技术性更强；投资规划的程序性更强，其工作中心在于“规划”投资与投资规划投资规划与理财规划投资是实现其他财务目标的重要手段投资规划对于整个理财规划都有重要的基础性作用“我”的钱花哪了？哪些钱是有必要花的？哪些是没有必要的开支？分析家庭资产负债表分析家庭收入支出表计算各种财务指标投资主体财务与风险分析！…………1分析投资主体财务与风险投资规划的程序具体化：买小轿车时间化：3年数量化：一辆、金额化20万从时间上区别对待短期规划目标、中期规划目标和长期规划目标要对理财规划目标具体化，从而达到数量化、金额化。投资规划期限的不同，决定不同的投资主体与客体的不同资金风险水平和时间风险水平。…………2设定理财目标投资规划的程序不同素养不同工作不同性格明确自己的风险承受能力考虑投资主体投资的知识趋向、能力趋向、时间趋向和性格趋向不同知识素养的投资者，投资客体的选择可能截然不同不同工作者的工作时间决定了投资规划品种选择的差异化！不同性格的人在理财过程中行为各不相同3确定投资主体投资需求投资规划的程序明确制定投资规划遵照实施投资规划优化配置金融资产根据风险偏好选择理财产品不做有超偿能力的债务性投资不做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设组合配置，分散风险，提高收益…………4制定并实施投资规划投资规划的程序市场的变化突发状况适时调整投资规划根据市场的变化监控执行投资规划进度根据市场状况及个人或者家庭可能遭遇的一些突发状况适时调整投资规划为自己建立风险防范体系…………5监控执行投资规划进度，管理投资绩效投资规划的程序投资主体财务与风险分析投资客体收益与风险分析理财目标设定投资主体投资需求确定投资规划制定并实施监督反馈监督反馈投资规划程序图课堂讨论：“我”的投资规划怎么制定？投资规划的程序投资工具风险与收益投资工具极高风险、极高收益权证、期货、期权、对冲基金、垃圾债券、艺术品高风险、高收益股票、股票型基金、外汇中风险、中收益黄金、房地产、集合信托、混合型基金低风险、低收益债券、债券型基金、人民币理财产品、投资分红险极低风险、极低收益存款、国债、货币基金各种投资工具风险收益比较常见的资产配置组合金字塔型哑铃型纺锤型梭镖型树立正确的投资理念1.收益和风险均衡的观念2.长期的观念3.价值投资的观念4.成本的观念5.尊重市场的观念股票交易三项成本：①交易佣金：各家劵商收费不一，最高收费0.3%，最低收费5元；②过户费：按成交金额的0.002%双向收取；③印花税：按成交金额的0.1%向卖方收取。投资市场就好比选美赛事，在选美比赛中，人们并不是去选择自己认为最漂亮的那个人，而是去揣摩谁最可能被大家认为是最漂亮的。金融投资也是一样，人们不应该购买那些自己认为能够赚钱的品种，而应该购买那些大家认为能够赚钱的品种。树立正确的投资理念课堂讨论

巴菲特曾经说过：“人生就像滚雪球，最重要的是发现很湿的雪和很长的坡。”你认为这句话传递了什么样的投资理念?02股票投资规划任务二股票作为一种有价证券，是投资者向公司提供资本而取得的由股份有限公司签发的权益凭证（所有权凭证）。●股票是一种有价证券；●股票是一种要式证券；●股票是一种证权证券；●股票是一种资本证券；●股票是一种综合权利证券股票的定义和性质股票的特征：●收益性；●风险性；●流动性；●永久性；●参与性；股息和红利+资本利得股票利息一般适用于优先股剩余利润的分配一般适用于普通股税后利润现金红利和股票红利股票的分类1.根据股东承担的风险和享受的权利普通股优先股收益分配收益分配次序决策参与权剩余资产分配次序优先认股权债券●普通股股东所担的风险最大●普通股股东与公司的命运息息相关，荣辱与共股票的分类2.根据票面是否记载股东姓名记名股票不记名股票将股东姓名记载于股票票面和股东名册股票票面和股份公司股东名册上不记载股东姓名

股份有限公司向发起人、法人、国家授权投资的机构发行的股票为记名股票；对社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。——《公司法》股票的分类3.根据票面有无金额表示有面额股票无面额股票股票票面标明金额股票票面不标明金额股票的分类4.根据股票收益能力蓝筹股垃圾股在其所属行业内占支配性地位，业绩优良、成交活跃、股利优厚的大公司股票业绩较差，交投不活跃绩优股道琼斯工业指数成分股上证180指数成分股每股税后利润在全体上市公司中处于中上水平，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%ST股票*ST股票股票的分类5.根据交易币种及上市地点A股N股H股S股B股6.根据流通股股本额度大盘股小盘股股票的分类理财实训

在任一证券公司网站上下载主流行情软件，安装并打开行情主页面，了解电子股票相应信息。登录：投资者在买卖沪、深证券交易所上市的股票时，必须填写资金账户或在中国结算上海或深圳分公司开设的证券账户号码，以便登录。股票投资操作交易：沪深两市股票交易的单位为“股”。与所有的交易所交易机制一样，股票交易委托时要进行标准化委托，一般以“手”为单位。证券种类交易单位（手）每笔申报限制委托价格最小变动单位A股100股每股面额1元不得超过100万股0.01元人民币上海B股1000股每股面额1元---0.001美元深圳B股100股每股面额1元---0.01港元股票托申报的单位数量、价格股票投资操作客户交易界面股票投资操作客户买入界面客户卖出界面股票投资操作

上海证券交易所和深圳证券交易所股票代码各不相同，不同的打头数字分别代表不同的板块。上市地点股票代码市场层次上海证券交易所60＊＊＊＊/688＊＊＊主板市场/科创板深圳证券交易所000＊＊＊，001＊＊＊主板市场002＊＊＊/300＊＊＊中小企业板/创业板股票上市地点、股票代码、市场层次简表股票投资操作股票投资分析宏观经济分析行业分析公司分析技术分析基于三项合理假设主要分析“价、量、时、空”K线法、技术形态法、趋势分析法等基本分析技术分析股票投资分析

2020年4月2日，美股上市公司瑞幸咖啡宣布，在审计2019年年报后发现公司2019年二季度至四季度期间，伪造了22亿元人民币的交易额，相关的成本和费用也相应虚增。消息一出，当天股价暴跌75.6%，市值缩水至16亿美元。请谈谈公司财务状况及造假问题对股票的影响。理财讨论股票的价值和价格股票的价值票面价值账面价值内在价值清算价值股票票面上标明的票面金额。其作用：一是表明每一张股票所包含的资本数额，作为确定股东权利的依据；二是作为发行定价的依据。每股股票所代表的实际资产价值，又称股票净值或每股净资产，每股净值=净资产/总股本，是投资者评估和分析上市公司实力的重要依据。股票未来现金流入的现值，它是股票的真实价值，也叫理论价值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。现值模型：红利贴现模型DDM：股份公司破产或倒闭后进行清算之时每股股票所代表的实际价值。一般低于股票净值。股票的价值和价格股票的价格发行价格流通价格价格指数股份公司出售新股票的价格股票在交易过程中交易双方达成的成交价由金融服务机构编制的，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票交易价格进行平均计算和动态比对后得出的数值，是对股市动态的综合反映，能从总体上衡量股市价格水平和涨跌情况股票价值与价格的关系从根本和长远的角度来看，股票价格是由股票的价值决定的；在具体某个时点以及某段时期，股票价格又要受到市场内外各种因素的影响股票的价值和价格股票价格的影响因素股票价格竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩、潜在风险公司因素政治因素、心理因素、国际因素、人为因素其他因素经济增长、失业率、通货膨胀、利率、汇率、国际收支、货币政策、财政政策经济因素行业所属的不同市场类型、行业生命周期、行业的业绩行业因素最根本的是供求关系股票的价值和价格市盈率=每股价格/每股收益代表投资者购买一股股票所需要投入的成本代表每股股票给投资者带来的收益表示投资一股股票的回本时间●通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。●利用市盈率比较不同股票的投资价值时，这些股票必须属于同一个行业。●市盈率估值方法适合于盈利相对稳定，周期性较弱的行业。股票的价值和价格课堂讨论

投资者应如何根据市盈率法选择股票？根据投资者不同根据股票的风险性特点不同厌恶风险的保守型投资者对风险有一定承受能力的稳健型投资者喜欢风险的积极型或进取型投资者蓝筹股：低风险成长股：不稳定风险垃圾股：高风险将股票投资规划定位给股票投资规划按股票投资资产的比例将股票投资规划定位给稳健型投资者：配置30%-50%的股票资产进取型投资者：配置50%-70%的股票资产稳健型投资者承受的风险能力有限，希望在保证本金安全的基础上，投资能带来增值收入、获取一定的收益。因此，宜以30%-50%配置股票资产。进取型投资者高度追求资金的增值，敢于冒险又会给自己留后路，常常把大部分资金投入到风险较高的品种。因此，宜以30%-50%配置股票资产。保守型投资者本能地抗拒风险，追求稳定的回报，以保护本金不受损失为前提。因此，不宜或以10%以内配置股票资产。股票投资规划03债券投资规划任务三债券是社会各类经济主体为筹措资金直接向投资者发行的承诺按期还本付息的债权债务凭证。●债券要素主要包括债券面值、债券偿还期、债券付息期、债券票面利率和发行人名称等。债券的定义和性质债券具有偿还性、流动性、安全性、收益性等特征。债券的定义和性质相同点不同点都是筹集资金的手段

权利不同

都是有价证券，具有流动性

期限不同

都可以获得收益，具有收益性

收益不同

都有风险，具有风险性

发行目的不同

发行主体不同

求偿顺序不同

股票与债券的比较●按发行主体可以分为：政府债券、金融债券和公司债券；●按偿还期限可以分为：短期债券、中期债券、长期债券、永久债券；●按债券形态可以分为：实物债券、凭证式债券和记账式债券；●按付息方式可以分为：零息债券、附息债券、息票累积债券；债券的分类债券的分类理财实训

在东方财富网站上、大智慧电脑软件里和中国农业银行网站上分别寻找一下电子凭证国债0303的相应信息，看看有什么不同。债券的价格债券票面价格债券交易价格债券发行价格债券价格①发行定价的依据；②到期兑付的依据；③构成债券的现金流入用于计算债券内在价值当债券票面利率等于市场利率时，平价发行；当债券票面利率低于市场利率时，折价发行；当债券票面利率高于市场利率时，溢价发行。债券的价格债券价格的影响因素社会经济发展状况市场利率货币政策财政收支状况国际间利差和汇率变化政治、心理、投机因素债券的价格例7-1：某公司拟发行面值为100元、年利率为12%、期限为2年的债券，在发行时市场利率已调整为10%，则债券发行应采用溢价方式。计算该债券的票面年利息，以及在单利和复利条件下的发行价格。解析：该债券的票面年利息为：100×12%＝12（元）按照单利计算，发行价格为：100×（1＋12%×2）／（1＋10%×2）＝103.33（元）按照复利计算，发行价格为：12／（1＋10%）+112／（1＋10%）２＝103.47（元）登陆中央结算公司的中国债券信息网在该网站可以查看记账式国债、凭证式国债、电子式国债和地方政府债券的发行动态。在2004年9月6日发行了2004年第五期电子式凭证式国债后不再发行，与储蓄（电子式）国债合并债券投资操作储蓄（电子式）国债债券投资操作储蓄（电子式）国债在2004年凭证式国债与储蓄（电子式）国债合并凭身份证到银行申请开通证券交易购买和兑取，不可交易流通。银行柜台国债交易：储蓄（电子式）国债债券投资操作记账式国债债券投资操作记账式国债申请开通证券交易同时增开国债账户并开通记账式国债柜台交易办理记账式国债认购、买入卖出查询等各项业务。银行柜台国债交易：记账式国债债券投资操作债券投资操作交易所债券交易交易品种：国债、质押式回购的融券交易、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券交易方式则包括现货交易、质押式回购交易个人投资者通过证券公司买卖证券交易所记账式国债、质押式回购的融券交易和可转换债券。债券投资操作债券投资操作连续竞价方式交易，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配最后达成交易。以“手”为申购单位（1手为1000元面值），交易为1手或其整数倍。国债实行净价申报和净价撮合成交的方式，并以成交价格和应计利息额之和作为结算价格国债现货交易允许实行T+0回转交易债券的托管与结算都在中国证券登记结算公司。债券投资操作债券投资操作质押式回购的融券交易操作流程：交易方向为“卖出”。在交易软件“卖出”中输入回购代码，或点击“融券下单”。价格：成交卖价。一次委托交易，产生两次成交。即只要交易一次，卖出之后不用买入，交易时间到了，钱自动回到账上。门槛：深市1000元起，沪市10万元起。债券投资操作课堂讨论

交易所国债交易和柜台交易有什么异同？债券投资的收益和风险票面利率市场利率投资成本其他影响债券价格的因素1243债券收益（率）的影响因素债券投资的收益和风险债券投资三大风险通胀风险信用风险利率风险判断证券市场的发展趋势，综合评价各类债券资产的风险收益水平根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素制定不同债券的配置比例、调整原则和调整范围债券投资过程中，投资者需要及时跟踪市场环境变化债券投资规划积极型策略规划积极型投资者一般愿意花费时间和精力管理投资，在预测了市场利率变化的方向和幅度后，投资者据以对其持有的债券经常性重组，对应其投资收益率通常较高消极型策略规划消极型投资者只愿花费很少的时间和精力管理投资，只根据自己的爱好和需要，买进债券，并一直持有到到期日兑付，因而投资收益率也相应较低债券投资者根据自己资金来源和用途选择投资策略债券投资规划把握投资时机。关注国家政策及其措施是否变化，债券价格的新变化、新发债券的品种及发行量、证券市场上投资者投资意向及投机者对市场的操纵，突发性的战争、自然灾害等非经济因素等等，把握债券投资时机选择合适的债券、适当进行投资组合。投资者要处理好流动性与效益性之间的矛盾，根据自己的资金情况、投资目的等多方面因素，配比进行债券投资组合。04证券投资基金投资规划任务四证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过集中投资者的资金，由发行人发行基金份额，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按投资者投资比例进行分配的一种间接投资方式。证券投资基金的定义和性质●集合投资、专业理财。●组合投资、分散风险。●利益共享、风险共担。●严格监管、信息透明。●独立托管、保障安全。证券投资基金的定义和性质股票债券基金投资者地位公司股东（股权）

公司债权人（债权）

基金收益人（信托）

收益

不确定的股息和资本利得

确定的利息和不确定的资本利得

不确定的基金分红和资本利得

风险

公司经营业绩对股息的影响和股价的波动

信用风险和债券价格的波动

基金净值波动风险

流动性可以在二级市场直接流通转让

可以在二级市场直接流通转让

可流通转让（封）可申购赎回（开）投资回收不可偿还

期满收回本金

到期分配剩余资产（封）证券投资基金的分类基金运作方式封闭式基金开放式基金基金规模固定额度，一般不能增加发行规模不固定，有最低规模要求存续期限有固定期限，一般5-15年没有固定期限交易场所沪深证券交易所基金管理公司或银行等网点赎回限制不能直接赎回，可交易套现可随时提出申购或赎回基金份额不变随时变化价格决定价格主要由市场供求关系决定价格依据基金单位净值而定交易费用不超0.3%的手续费和0.05%的过户费申购费和赎回费一般1.5%，通常持有期限越长费率越低证券投资基金的分类封闭式基金开放式基金分红方式现金分红（由于规模固定）现金分红、红利再投资投资策略不可赎回，无需提取准备金，能够充分运用资金进行长期投资随时面临赎回压力，需注重流动性风险管理，长期投资受限信息披露单位资产净值每周至少公告一次单位资产净值每日进行公告激励机制激励约束关系很弱持有人通过申购赎回实现激励约束证券投资基金的分类组织形式公司型基金契约型基金法律依据依据公司法组建，依据公司章程经营基金资产依照基金契约组建，依据基金契约经营基金资产实体地位具有法人资格的股份有限公司不具有法人资格投资者地位投资者作为股东，有权对公司重大经营决策发表自己意见投资者是信托契约中的受益人，对基金运用无发言权资金性质公司资本信托资产融资渠道可向银行申请贷款，也可以发行公司债一般不向银行借款存续期限除非破产清算，公司具有永久性基金契约期满，基金运营停止证券投资基金的分类投资策略成长型基金收入型基金平衡型基金投资目的追求基金的长期成长，为投资者带来经常性收益使投资者获得最大化的当期收入介于二者之间投资工具市场中有较大升值潜力的公司股票和新兴行业股票绩优股、债券、CD等收入比较稳定的证券分红情况很少分红，而是将红利再投资按时分红，投资者有固定收入证券投资基金的分类投资对象投资对象风险收益情况股票型基金以股票为主要投资对象（股票投资比重在60%以上）高风险高收益债券型基金以债券为主要投资对象（债券投资比重在80%以上）低风险低收益混合型基金以股票、债券为主要投资对象，实现组合配置中风险中受益货币型基金以货币市场工具（国库券、大额可转让定存、商业票据）为投资对象

极低风险和收益证券投资基金的分类投资理念概念主动型基金通过主动管理，力图取得超越市场平均收益水平的基金；被动型基金不主动寻求超越市场的表现，而是选取特定指数作为跟踪对象，以复制指数的表现，也被称为“指数基金”。该类基金的收益随当期的某种价格指数上下波动，但始终保持当期的市场平均收益水平，不会过高也不会过低，比较适合稳健的投资者。指数型基金是一项省心的投资指数基金是长期投资的良好工具证券投资基金的分类对冲基金：利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同有价证券进行实买空卖、风险对冲操作。LOF基金（ListedOpen-EndedFund）：即上市开放式基金，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。交易所交易基金ETF（ExchangeTradedFund）:是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。基金中的基金（FOF：fundoffund）：是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，它并不直接投资于股票或债券，而是通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。QDII基金（Qualifieddomesticinstitutionalinvestor）：（合格境内机构投资者）的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。证券投资基金的分类理财实训

在和讯网网站、大智慧电脑软件和中国建设银行网站上分别寻找货币型基金，了解相应信息。证券投资基金数据解读（开放式基金）基金基本数据解读基金产品数据解读基金类型股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场型基金净值基金当前的价格基金排名按当前基金净值高低排名累计净值基金当前价格再加本基金历次分红基金评级主要有理柏、晨星基金排名涨跌率当日基金净值涨跌幅度基金持仓基金持有的各类有价证券类别和数量净值增长率是期末基金所持有所有证券总市值与现金之和，除以期初基金所持有所有证券总市值与现金之和基金比较同类型基金的投资优势比较净值走势把自成立以上基金的涨跌率用坐标图表示出来行业配置基金投资于各行业证券的比例申购赎回基金申购的份额和赎回金额的具体情况基金公司各基金公司所发行的基金基金经理各基金的基金经理基本情况简介基金的估值、费用与利润分配基金资产净值=基金的总资产-基金的总负债基金单位净值=基金资产净值/基金总份额购买基金要看其净值未来的成长性，这才是正确的投资方针基金净（资产价）值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的内在价值和计算依据，基金经营机构必须及时计算并公布基金净值基金的估值、费用与利润分配承担人费用类别种类、计提费率、特点投资者认购费

后端申购费按持有期限递减。不参与基金会计核算申购费前端申购费、后端申购费货币市场基金无赎回费货币市场基金无基金转换费

基金资产基金管理费按前日基金资产净值的一定比例，逐日计提并累积，按月支付基金资产中列支。销售服务费不高于2.5‰；管理费率的大小与基金规模成反比，与风险成正比；托管费率大小与基金规模成反比基金托管费销售服务费不收取申购、赎回费的货币市场基金需要提取证券交易费：印花税、交易佣金、过户费、经手费证管费、银行间账户服务费（银行间债券交易品种）其他基金运作费用：信息披露费、会计师费、律师费、份额持有人大会费证券投资基金的费用基金的估值、费用与利润分配税种计税内容印花税个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税所得税买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行代扣代缴20％的个人所得税。证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50％计算应纳税所得额。基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入暂不征收所得税从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴申购和赎回基金份额取得的差价收入暂不征收个人所得个人投资者投资基金的税收基金的估值、费用与利润分配

某基金份额净值1.23元，拟每份基金分配0.05元，在进行分配后基金份额净值下降到1.18元。本次基金分红使投资者资产价值增加了吗？课堂讨论开放式基金的交易操作开放式基金交易的三个环节认购基金募集期内（尚未成立时）购买基金认购价格=基金单位面值（1元）+认购费用；认购金额=认购价格×认购份数申购基金运营期内（成立以后）购买基金申购价格=基金单位净值×（1+申购费率）；申购金额=申购价格×申购份额赎回基金运营期内（成立以后）出售基金赎回价格=基金单位净值×（1-赎回费率）；赎回金额=赎回价格×赎回份额。未知价与金额申购、份额赎回开放式基金的交易操作

例1：某投资者准备投资一支基金，申购金额10000元，申购费率1.2%，当日基金单位净值1.5元，则能够申购的份额是多少？

例2：假定某投资者赎回某基金1万份基金单位，其对应的赎回费率为0.5%；如果当日基金单位资产净值为1.0198元，则其实际可得到的赎回金额为多少？未知价与金额申购、份额赎回开放式基金的交易操作规则内容申购、赎回时间开放式基金申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，工作日的具体业务办理时间为交易所交易日的交易时间。目前，上海证券交易所和深圳证券交易所的交易日为每周一至周五，法定假期除外，具体交易时间为交易日9：30～11：30、13：00～15：00申购、赎回原则“未知价”交易原则（货币基金除外）。投资者在申购、赎回基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请基金申购、赎回规则证券投资基金投资方式更适合：领固定薪水的上班族于未来某一时点有特殊资金需求投资者不喜欢承担过大投资风险的投资者证券投资基金的投资方式主要有单笔投资和定额投资两种。基金定投是一种小白理财方式低价位购入更多基金份额，高价位就购入较少份额，以此降低平均持仓成本，等到价格回归到中高位时将其卖出赚取利润。定期定额投资基金基金投资规划基金定投需要注意以下三点：第一，投资者要有长期投资的打算，定投越早越好。第二，投资者必须拥有稳定的资金来源。第三，投资者要对基金的业绩进行综合衡量和分析，同时保持良好心态，控制闲钱，稳定收入，把仓位控制好。基金投资规划理财实训

小芳在1月到4月进行基金定投，每月固定投资1000元基金，1月单价为10元，2月涨到20元，3月又跌回10元，4月继续下跌跌到5元，5月份涨回10元，然后将份额全部卖出。分析小芳这次投资的盈亏情况。05银行理财产品投资任务五银行理财业务是指商业银行接受投资者委托，按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。银行理财产品则是指商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品。银行理财产品的基本要素包括：发行者；认购者；期限；价格和收益；流动性；可能嵌套的其他权利。银行理财产品的定义和基本要素银行理财产品的分类按照募集方式不同可分为公募理财产品和私募理财产品1按照投资性质不同可分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品、混合类理财产品2按照运作方式不同可分为封闭式理财产品和开放式理财产品3银行理财产品的分类银行理财产品投资风险分析流动性风险通货膨胀风险政策风险法律风险操作管理风险不可抗力风险DOLORE信用风险市场风险投资风险银行理财产品投资风险分析投资风险风险等级特点适合投资人可投资产品适合大众理财R1低风险，保本保息谨慎投资者国债、国债逆回购、银行存单等保证收益类产品R2中低风险稳健型投资者货币基金、银行理财、信托、高信用等级企业债R3中等风险，可能有本金损失平衡型投资者70%（R1、R2产品）、30%（高风险性股票、外汇、结构性产品）不适合大众理财R4中高风险，本金风险大进取型投资者≦70%（R1、R2产品）、≧30%（高风险性股票、外汇、评级低的债券）R5高风险激进型投资者R1-R4产品、可利用杠杆投资高波的股票、外汇、衍生品银行理财规划选择投资风险银行理财产品投资应当注意：第一，分析产品的预期收益和风险状况。第二，研究产品结构和赎回条件。第三，把握产品期限。第四，密切关注投资方向

谢谢PersonalFinancialPlanning个人理财个人纳税筹划Personaltaxplanning模块八目录个人所得税计算与申报01个人所得税纳税筹划02个人其他涉税筹划0301个人所得税计算与申报任务一【纳税人及纳税义务】居民纳税人在中国境内有住所，或者无住所而一个纳税年度内在中国境内居住累计满183天的个人非居民纳税人12在中国境内无住所又不居住，或者无住所而一个纳税年度内在中国境内居住累计不满183天的个人无限纳税义务有限纳税义务【征税对象】二劳务报酬所得三稿酬所得四特许权使用费所得一工资薪金所得√属于工资薪金所得的收入：（1）退休人员再任职取得的收入；（2）公司职工取得的用于购买企业国有股权的劳动分红；（3）出租汽车经营单位对出租车驾驶员采取单车承包或承租方式运营，出租车驾驶员从事客货营运取得的收入；（4）营销活动中，企业和单位对营销业绩突出的雇员以培训班、研讨会、工作考察等名义组织旅游活动，通过免收差旅费、旅游费对个人实行的营销业绩奖励。×不属于工资薪金所得的收入：（1）独生子女补贴；（2）执行公务员工资制度未纳入基本工资总额的补贴、津贴差额和家属成员的副食品补贴；（3）托儿补助费；（4）差旅费津贴、误餐补助。综合所得居民：按纳税年度合并计算个税非居民：按月或者按次分项计算个税工资薪金所得是指个人因任职或者受雇而取得的工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴以及与任职或者受雇有关的其他所得。劳务报酬所得，是指个人从事劳务取得的所得，包括：设计、装潢、安装、制图、化验、测试、医疗、法律、会计、咨询、讲学、翻译、审稿、书画、雕刻、影视、录音、录像、演出、表演、广告、展览、技术服务、介绍服务、经纪服务、代办服务以及其他劳务的所得。稿酬所得，是指个人因其作品以图书、报刊形式出版、发表而取得的所得。所谓作品，包括文学作品、书画作品、摄影作品以及其他作品。特许权使用费所得，是指个人提供专利权、商标权、著作权、非专利技术以及其他特许权的使用权取得的所得【征税对象】

工资薪金所得与劳务报酬所得有何区别？课堂讨论【征税对象】六利息、股息、红利所得七财产租赁所得五经营所得八财产转让所得九偶然所得经营所得包括：（1）个体工商户从事生产、经营活动取得的所得，个人独资企业投资人、合伙企业的个人合伙人来源于境内注册的个人独资企业、合伙企业生产、经营的所得；（2）个人依法从事办学、医疗、咨询以及其他有偿服务活动取得的所得；（3）个人对企业、事业单位承包经营、承租经营以及转包、转租取得的所得；（4）个人从事其他生产、经营活动取得的所得。利息股息红利所得是指个人拥有债权、股权而取得的利息、股息、红利所得。财产租赁所得是指个人出租不动产、机器设备、车船以及其他财产取得所得。财产转让所得是指个人转让有价证券、股权、合伙企业中的财产份额、不动产、机器设备、车船以及其他财产取得的所得。偶然所得是指个人得奖、中奖、中彩以及其他偶然性质的所得。【税率】级数全年应纳税所得额税率（%）速算扣除数1不超过36000元的部分302超过36000元至144000元的部分1025203超过144000元至300000元的部分20169204超过300000元至420000元的部分25319205超过420000元至660000元的部分30529206超过660000元至960000元的部分35859207超过960000元的部分45181920表1居民个人综合所得税率表

备注：（1）此税率表适用于居民取得工资薪金，劳务报酬、稿酬、特许权使用费四项收入；（2）全年应纳税所得额为纳税年度收入额减除各项扣除后的余额。【税率】级数全月应纳税所得额税率（%）速算扣除数1不超过3000元的302超过3000元至12000元的部分102103超过12000元至25000元的部分2014104超过25000元至35000元的部分2526605超过35000元至55000元的部分3044106超过55000元至80000元的部分3571607超过80000元的部分4515160表2非居民个人综合所得税率表

备注：（1）此税率表适用于非居民取得工资薪金，劳务报酬、稿酬、特许权使用费四项收入；（2）全月应纳税所得额为纳税月度收入额减除各项扣除后的余额。【税率】级数全年应纳税所得额税率（%）速算扣除数1不超过30000元的502超过30000至90000元的部分1015003超过90000至300000元的部分20105004超过300000至500000元的部分30405005超过500000元的部分3565500表3经营所得税率表

备注：（1）此税率表适用于经营所得收入；（2）全年应纳税所得额为纳税年度收入总额减除成本、费用及损失后的余额。【税率】

税率表8-1、表8-2、表8-3适用范围和级距划分有何不同？课堂讨论【税率】6789利息、股息、红利所得财产租赁所得财产转让所得偶然所得20%比例税率【应纳税额的计算】（有住所居民个人综合所得）应税所得=纳税年度收入额-基本减除费用60000-专项扣除-专项附加扣除-其他扣除

工资薪金所得+劳务报酬所得×（1-20%）+稿酬所得×（1-20%）×70%+特许权使用费所得×（1-20%）

社会保险费+住房公积金企业年金职业年金商业健康保险递延型养老保险个人养老金一般计算【应纳税额的计算】（有住所居民个人综合所得）一般计算应纳税额=应税所得×适用税率-速算扣除数例：假定某居民个人纳税人为独生子女，2020年交完社保和住房公积金后共取得工资收入20万元，劳务报酬1万元，稿酬1万元。该纳税人有两个小孩且均由其扣除子女教育专项附加，纳税人的父母健在且均已年满60岁，试计算2020年度该纳税人应纳税额。解析：全年应税所得=200000+10000×80%+10000×70%×80%-60000-24000×2-3000×12=213600-144000=69600（元）

应纳税额=69600×10%-2520=4440（元）【应纳税额的计算】（有住所居民个人综合所得）预扣预缴累计预扣预缴应税所得（工资薪金所得）=累计收入-累计减除费用-累计专项扣除-累计专项附加扣除-累计其他扣除-累计免税收入【应纳税额的计算】（有住所居民个人综合所得）预扣预缴本期预扣预缴税额=（累计预扣预缴应税所得×预扣率-速算扣除数）（工资薪金所得）-累计减免税额-累计已预扣预缴税额例8-1：王某2023年1-2月月工资收入为10000元，每月费用扣除标准为5000元，专项扣除1000元，专项附加扣除2000元。试计算该扣缴义务人预扣预缴个人所得税。解析：1月预扣预缴个人所得税=（10000-5000-1000-2000）×3%=60（元）2月预扣预缴个人所得税=（10000×2-5000×2-1000×2-2000×2）×3%-60=60（元）【应纳税额的计算】（有住所居民个人综合所得）预扣预缴预扣预缴应税所得（其他综合所得）=收入-费用属于一次性收入的，以取得该项收入为一次；属于同一项目连续性收入的，以一个月内取得的收入为一次。每次收入不超过4000的，减除费用按800计算；每次收入4000元以上的，减除费用按收入的20%计算。计算稿酬所得应税所得：收入减费用的余额减按70%算【应纳税额的计算】（有住所居民个人综合所得）预扣预缴劳务报酬所得预扣预缴税额

=预扣预缴应税所得×预扣率-速算扣除数稿酬所得、特许权使用费所得预扣预缴税额

=预扣预缴应税所得×20%例8-2：王某2023年4月和6月分别取得劳务报酬30000元、3800元，7月取得稿酬20000元，试计算王某预扣预缴个人所得税。解析：4月预扣预缴个税=30000×（1-20%）×30%-2000=5200（元）6月预扣预缴个税=（3800-800）×20%=600（元）7月预扣预缴个税=20000×（1-20%）×70%×20%=2240（元）【应纳税额的计算】（有住所居民个人综合所得）汇算清缴综合所得汇算清缴应补/退税额

=全年综合所得应纳税额-累计预扣预缴税额例8-3：王某2023年全年工资收入120000元，专项扣除12000元，专项附加扣除24000元，全年预扣预缴个人所得税700元；12月取得劳务报酬30000元，预扣预缴个人所得税5200元。试计算王某全年应补（退）个人所得税。解析：王某2023年综合所得应税所得=120000+30000×（1-20%）-60000-12000-24000=48000（元）2023年综合所得应纳税额=48000×10%-2520=2280（元）2019年度汇算清缴应退税额=5200+700-2280=3620（元）【应纳税额的计算】（有住所居民个人综合所得）特殊计算全年一次性奖金应纳税额2027年12月31日之前：可单独计算纳税，也可并入当年综合所得纳税2028年1月1日之后：并入当年综合所得纳税应纳税额=全年一次性奖金收入×适用税率-速算扣除数以“全年一次性奖金/12”后的数额，比照按月换算后的综合所得税率表确定【应纳税额的计算】（有住所居民个人综合所得）2023年12月，王某取得一次性年终绩效奖12万元，单独计算个人所得税，请计算其应纳个人所得税。理财实训【应纳税额的计算】（经营所得）核定征收◆不能提供完整准确的纳税资料◆能够提供完整准确的纳税资料查账征收预缴即可，无需汇算清缴先预缴，后汇算清缴◆月度或者季度终了后15日内，办理预缴申报◆取得经营所得的次年3月31日前，办理汇算清缴【应纳税额的计算】（经营所得）适用于预缴税款适用于汇算清缴适用于合并报税【应纳税额的计算】（经营所得）19=（3-4）×6－7－18A表：预扣预缴【应纳税额的计算】（经营所得）应税所得=（利润总额-弥补以前年度亏损）×合伙企业个人合伙人分配比例

－允许扣除的个人费用及其他扣除

－准予扣除的捐赠额应纳税额=应税所得×适用税率-速算扣除数收入总额-成本费用A表：预扣预缴【应纳税额的计算】（经营所得）B表：汇算清缴第一部分【应纳税额的计算】（经营所得）B表：汇算清缴第二部分【应纳税额的计算】（经营所得）B表：汇算清缴第三部分【应纳税额的计算】（经营所得）B表：汇算清缴第四部分【应纳税额的计算】（经营所得）B表：汇算清缴应税所得=（纳税调整后所得-弥补以前年度亏损）×合伙企业个人合伙人分配比例－允许扣除的个人费用及其他扣除

－投资抵扣

－准予扣除的捐赠额◆纳税人为合伙企业个人合伙人时：利润总额+纳税调整增加额-纳税调整减少额◆纳税人为个人独资企业投资者时：应税所得=（纳税调整后所得-弥补以前年度亏损）－允许扣除的个人费用及其他扣除

－投资抵扣

－准予扣除的捐赠额【应纳税额的计算】（经营所得）B表：汇算清缴应纳税额=应税所得×适用税率-速算扣除数应补/退税额=应纳税额-减免税额-已缴税款【应纳税额的计算】（财产租赁所得）应税所得=每次（月）收入额-缴纳的税费-修缮费用（800元为限）-800◆每次（月）收入不超4000：◆每次（月）收入超过4000：应税所得=[每次（月）收入额-缴纳的税费-修缮费用（800元为限）]×（1-20%）应纳税额=应税所得×适用税率比例税率20%个人出租房屋税率10%【应纳税额的计算】（财产租赁所得）2024年4月，王某出租自有房屋一套，取得不含税租金收入12000元，发生修缮费用2000元，缴纳相应税费300元，请计算其应纳个人所得税。理财实训【应纳税额的计算】（财产转让所得）应税所得=每次收入额-财产原值-合理费用应纳税额=应税所得×适用税率（20%）◆有价证券，为买入价以及买入时按照规定缴纳的有关费用；◆建筑物，为建造费或者购进价格以及其他有关费用；◆土地使用权，为取得土地使用权所支付的金额、开发土地的费用以及其他有关费用；◆机器设备、车船，为购进价格、运输费、安装费以及其他有关费用；◆其他财产，参照以上方法确定。【应纳税额的计算】（利息股息红利所得和偶然所得）应税所得=每次收入额应纳税额=应税所得×适用税率（20%）【应纳税额的计算】（利息股息红利所得和偶然所得）2023年10月，王某购买福利彩票支出1000元，中奖收入12000元，请计算其应纳个人所得税。即测即评【应纳税额的计算】（捐赠款的扣除）政策规定：个人将其所得对教育、扶贫、济困等公益慈善事业进行捐赠，捐赠额未超过纳税人申报的应纳税所得额百分之三十的部分，可以从其应纳税所得额中扣除；国务院规定对公益慈善事业捐赠实行全额税前扣除的，从其规定。

——《个人所得税法》第六条第三款【应纳税额的计算】（两人或两人以上共同取得同一项目收入）政策规定：两人或两人以上共同取得同一项目收入的，应当对每个人取得的收入分别按照税法规定减除费用后计算纳税，即实行“先分、后扣、再税”的办法。

——《个人所得税法实施条例》第十八条【应纳税额的计算】（两人或两人以上共同取得同一项目收入）2023年11月，王某、李某和邓某编著的教材出版，分别取得稿酬800元、3000元、7000元，请计算其应纳个人所得税。理财实训【应纳税额的计算】（境外所得已纳税款的抵免）政策规定：居民个人从中国境外取得的所得，可以从其应纳税额中抵免已在境外缴纳的个人所得税税额，但抵免额不得超过该纳税人境外所得依照本法规定计算的应纳税额。

——《个人所得税法》第七条【个人所得税优惠政策】1.省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金。2.国债和国家发行的金融债券利息。3.按照国家统一规定发放的补贴、津贴。4.福利费、抚恤金、救济金。5.保险赔款。6.军人的转业费、复员费、退役金。7.按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费。8.经国务院财政部门批准免税的所得。免【个人所得税优惠政策】1.残疾、孤老人员和烈属的所得；2.因严重自然灾害造成重大损失的。减【个人所得税优惠政策】1.个人举报、协查各种违法犯罪行为而获得的奖金。2.个人办理代扣代缴税款手续，按规定取得的扣缴手续费。3.个人转让自用达5年以上且是唯一的家庭生活用房取得的所得。4.自2022年1月1日起，对法律援助人员按照《中华人民共和国法律援助法》规定获得的法律援助补贴，免征个人所得税。暂免【个人所得税征收管理】扣缴义务人代扣代缴纳税人自行申报12◆取得综合所得需要办理汇算清缴；◆取得应税所得没有扣缴义务人；◆取得应税所得，扣缴义务人未扣缴税款；◆取得境外所得；◆因移居境外注销中国户籍；◆非居民个人在中国境内从两处以上取得工资、薪金所得；◆国务院规定的其他情形。02个人所得税纳税筹划任务二【工资薪金收入纳税筹划】应税所得=纳税年度收入额-基本减除费用60000-专项扣除-专项附加扣除-其他扣除计税工资薪金收入减少化专项扣除最大化专项附加扣除优选化其他扣除合理化【工资薪金收入纳税筹划】（计税工资薪金收入减少化）□工资薪金费用化□工资薪金福利化单位实际支出不变员工实际收入不变降低计税收入降低税负例8-4：王某2023年工资、薪金收入100000元，全年支付购书款10000元、交通费12000元，实际可支配收入为78000元。基本减除费用为60000元，不考虑其他扣除项目。▲若购书款、交通费由王某自行承担：王某2023年应纳个人所得税=(100000-60000)×10%-2520=1480(元)▲若公司为王某报销购书款，免费提供通勤服务，将年工资降为78000元：王某2023年应纳个人所得税=(78000-60000)×3%=540（元）【工资薪金收入纳税筹划】（专项扣除最大化）例8-5：王某2023年工资、薪金收入100000元，全年实际缴纳“三险一金”20000元，按照国家规定的范围和标准可缴纳“三险一金”29000元。基本减除费用为60000元，不考虑其他扣除项目。▲按实际缴纳“三险一金”20000元计算：王某2023年应纳个人所得税=(100000-60000-20000)×3%=600(元)▲如果公司将王某工资调低为91000元，“三险一金”调高至29000元（住房公积金增加9000元）：王某2023年应纳个人所得税=(91000-60000-29000)×3%=60(元)【工资薪金收入纳税筹划】（专项附加扣除优选化）例8-6：王某和妻子李某2023年工资薪金收入分别为120000元、75000元。有两个孩子，一个上二年级，一个上五年级，基本减除费用为60000元，不考虑其他扣除项目。▲如果子女教育费选择由夫妻双方各扣50%：王某2023年应纳个人所得税=(120000-60000-24000)×3%=1080(元)李某2023年应税所得=75000-60000-24000=-9000(元)，不缴个人所得税家庭纳税：1080元▲如果子女教育费选择由王某一方按100%扣除：王某2023年应纳个人所得税=(120000-60000-48000)×3%=360(元)李某2023年应纳个人所得税=(75000-60000)×3%=450(元)家庭纳税：810元【工资薪金收入纳税筹划】（其他扣除合理化）例8-7：王某2023年工资收入100000元，其2022年月平均工资为10000元，本年度按照工资计税基数2%缴纳企业年金，未购买商业健康险。基本减除费用为60000元，不考虑其他扣除项目。▲按照税法相关规定计算：王某2023年应纳个税=(100000-60000-10000×2%×12)×10%-2520=1240（元）▲如果将缴费比例提高到4%,个人购买符合条件的商业健康险200元/月：王某2023年应纳个税=(100000-60000-10000×4%×12-200×12)×3%=984（元）【工资薪金收入纳税筹划】（全年一次性奖金分解化）例8-8：王某2023年综合所得全年应纳税所得额50000元，年终一次性绩效奖120000元。▲按照税法相关规定计算。王某2023年综合所得应纳个人所得税=50000×10%-2520=2480（元）王某2023年绩效奖应纳个人所得税=120000×10%-210=11790（元）王某2023年应纳个人所得税=2480+11790=14270（元）▲如果将绩效奖分解，36000元作为一次性绩效奖发放，其余84000元奖金并入工资。王某2023年综合所得应纳个人所得税=（50000+84000）×10%-2520=10880（元）王某2023年绩效奖应纳个人所得税=36000×3%=1080（元）王某2023年应纳个人所得税=10880+1080=11960（元）【其他综合所得纳税筹划】（利用不同的税目合理避税）利用不同税目合理避税劳动合同工资薪金收入劳务合同劳务报酬收入例8-9：2023年王某与甲乙两个企业签订劳动合同，分别取得工资薪金收入100000元、80000元。基本减除费用为60000元，不考虑其他扣除项目。▲按照税法规定计算：王某2023年应纳个税=（80000+100000-60000）×10%-2520=9480（元）▲如果王某与乙企业签订劳务合同：王某2023年应纳个税=[100000+80000×（1-20%）-60000]×10%-2520=7880（元）【其他综合所得纳税筹划】（费用转移法）例8-10：2023年王某工资薪金收入100000元，业余时间为某单位提供形象策划方案设计，劳务合同载明金额为20000元。基本减除费用为60000元，不考虑其他扣除项目。▲按照税法规定计算：王某2023年综合所得应纳个税=[100000+20000×（1-20%）-60000]×10%-2520=3080（元）▲如果将劳务合同载明金额降低为12000元，双方商定本应由王某承担的设计材料费、交通费、设备工具费等必要费用改由对方承担，金额为8000元：

王某2024年综合所得应纳个税=[100000+12000×（1-20%）-60000]×10%-2520=2440（元）【经营所得纳税筹划】●身份认定的筹划公司/合伙/个人独资/个体●征收方式的筹划查账征收/核定征收●减少收入的筹划●增加费用的筹划利润=收入总额-成本费用【经营所得纳税筹划】（身份认定的筹划）公司个人独资合伙企业个体工商户1234严格划分企业经营费用和家庭生活费用分别核算经营费用和家庭生活费用只征个人所得税双重征税无限责任有限责任无法递延纳税可以递延纳税【经营所得纳税筹划】（征收方式的筹划）(1)企业依照国家有关规定应当设置但未设置账簿的；(2)企业虽设置账薄，但账目混乱或者成本资料、收入凭证、费用凭证残缺不全，难以查账的；(3)纳税人发生纳税义务，未按照规定的期限办理纳税申报，经税务机关责令限期申报，逾期仍不申报的。核定征收查账征收123什么时候实行核定征收？可以合法地对收入费用等进行筹划，纳税筹划空间大税务机关介入程度大，计税方式单一，纳税筹划空间小可以享受地域、行业等优惠政策不再享受个人所得税优惠政策利润不稳定，或者盈利能力差，甚至亏损时采用利润较高且比较稳定时采用【经营所得纳税筹划】（减少收入的筹划）收入的分散区分收入的性质，不同性质的收入分别适用不同的税目合理变更投资人数，分散收入总额时间的递延让客户暂缓支付货款和劳务费用改一次性收款销售为分期付款销售【经营所得纳税筹划】（增加费用的筹划）●在法律允许范围内，将一些家庭支出转换为费用支出●雇佣家庭成员或临时工，增加工资、福利等费用支出依法取得并保存合规的成本费用凭证【经营所得纳税筹划】例：王某是一个体工商户，因自家空闲一处商业店铺，便经营了一家服装店，由于客流量较小，王某打算出租空闲的一间房屋，假设王某服装店年应纳税所得额为90000元，房屋出租每年净收益6000元。若王某以服装店名义出租房屋：则王某应纳个税为：（90000+6000）×20%-10500=8700（元）若王某以其妻子名义出租房屋：则王某应纳个税为：90000×10%-1500=7500（元）

王某妻子应纳个税为：6000×（1-20%）×20%=960（元）【财产租赁所得纳税筹划】●合理利用修缮费用●合理分布租金收入【财产租赁所得纳税筹划】例8-11：2023年2月，王某有一处房产，由于暂时空闲不住而出租，租期为4个月。每月房屋出租收入8000元，免缴增值税，其他相关税费200元。承租人入住后发现房子漏水，要求王某维修。如果王某整体修缮，费用需要3000元，如果针对性小修补，费用很小也不影响出租期使用。如果简单维修：出租期内应纳个人所得税=（8000-200）×（1-20%）×10%×4=2496（元）如果大修：2-4月应纳个人所得税=（8000-200-800）×（1-20%）×10%×3=1680（元）5月应纳个人所得税=（8000-200-600）×（1-20%）×10%=576（元）合计应纳个人所得税=1680+576=2256(元）【财产租赁所得纳税筹划】例8-12：2023年3月，王某将一处房产出租，合同约定租赁期为5个月，每月不含增值税租金收入4000元。不考虑其他因素，纳税筹划方案如下：方案一：按税法规定计算。王某租赁期内应纳个人所得税=（4000-800）×10%×5=1600（元）方案二：如果修改合同，由于某种原因，前4个月每月租金800元，第5个月租金16800元，租金合计20000元。王某3-6月份不缴个人所得税。王某7月份应纳个人所得税=16800×（1-20%）×10%=1344（元）【财产转让所得纳税筹划】●税收优惠的纳税筹划征税/免税●计征方法的纳税筹划正常计税/核定征收能否提供财产原值合法凭证能否充分利用税收优惠政策【财产转让所得纳税筹划】例8-13：2023年6月，王某将原来购买的价值10万元一套房屋（有合法凭证）转让，取得不含增值税收入60万元，按照售价的1%支付公证费，不考虑其他因素。按照正常计税方法计算:王某应纳个人所得税=（60-10-0.6）×20%=9.88（万元）如果王某不能提供财产原值的合法凭证，当地规定的征收率为3%:王某应纳个人所得税=60×3%=1.8(万元）【财产转让所得纳税筹划】例8-14：2023年7月，王某为了改善居住条件，准备将自用的家庭唯一生活用房转让，房屋原值30万元（有合法凭证），预计不含税转让收入40万元，合理费用2万元。不考虑其他因素，纳税筹划方案如下：方案一：按照税法规定计算。王某预计应纳个人所得税=（40-30-2)×20%=1.6(万元）方案二：如果该房屋是王某自用5年以上且是唯一家庭生活用房，免缴个人所得税。【利息股息红利所得纳税筹划】●充分利用利息的减免税规定●科学选择股息红利发放方式●酌情考虑公司股票持股期限储蓄存款、国债、金融债利息免税红利再投资可享受递延纳税的好处持股期限超过一年，暂免征收个税【利息股息红利所得纳税筹划】例8-15：2023年6月王某有一笔100000元为期3年的闲置资金准备稳健性投资，倾向于购买债券和大额存单，相关资料有3年期国债票面年利率4.0%，3年期大额存单利率3.95%，某公司经批准发行3年期公司债券利率4.5%。不考虑其他因素，纳税筹划方案如下：方案一：如果购买国债，3年利息收入=100000×4.0%×3=12000（元），免税。方案二：如果购买大额存单，3年利息收入=100000×3.95%×3=11850（元），免税。方案三：如果购买公司债券，3年利息收入=100000×4.5%×3=13500（元）应纳个人所得税=13500×20%=2700（元）税后利息收入=13500-2700=10800（元）【利息股息红利所得纳税筹划】例8-16：王某持有公开发行和转让市场取得的上市公司股票情况如下:2023年6月2日购入A股票,当月27日卖出,持有期间取得股息7000元;2023年5月10日购入B股票,2023年6月20日卖出,持有期间取得股息8000元;2022年1月12日购入C股票,2023年6月10日卖出,持有期间取得股息12000元。不考虑其他因素,应选择哪种纳税筹划方案？方案一:按照现行税法规定，股息红利实行差别化个人所得税制度应纳个人所得税=7000×20%+8000×50%×20%=2200(元)方案二：王某在2023年7月3日卖出持有的Ａ股，持有期间取得股息7000元。应纳个人所得税＝7000×50%×20%+8000×50%×20%＝1500（元）【公益救济性捐赠纳税筹划】（捐赠形式）例8-17：2023年王某综合所得的应纳税所得额为38000元，其准备用于公益救济性捐赠20000元。不考虑其他因素，纳税筹划方案如下：方案一：按限额扣除。扣除限额=38000×30%=11400（元）应纳个人所得税=（38000-11400）×3%=798（元）方案二：按全额扣除。应纳个人所得税=（38000-20000）×3%=540（元）【公益救济性捐赠纳税筹划】（合理选择扣除次序）例8-18：2023年王某综合所得应纳税所得额30000元，偶然所得20000元，本年度12月通过境内社会团体向贫困地区捐赠支出6000元。不考虑其他因素，纳税筹划方案如下：方案一：在综合所得中扣除。扣除限额=30000×30%=9000（元）应纳个人所得税=（30000-6000）×3%+20000×20%=4720（元）方案二：在偶然所得中扣除。扣除限额=20000×30%=6000（元）应纳个人所得税=30000×3%+（20000-6000）×20%=3700（元）【公益救济性捐赠纳税筹划】（捐赠数额分次）例8-19：2023年5-6月，王某将自己一套房子对外出租，分别收到不含增值税租金收入3000元、5000元，5月份王某通过境内社会团体向贫困地区捐赠支出2000元。不考虑其他因素，纳税筹划方案如下：方案一：按税法规定计算。5月份扣除限额=（3000-800）×30%=660（元）5月份应纳个人所得税=（3000-800-660）×10%=154（元）6月份应纳个人所得税=5000×（1-20%）×10%=400（元）合计应纳个人所得税=154+400=554（元）方案二：如果选择5月份捐赠660元，6月份捐赠1340元。5月份扣除限额=（3000-800）×30%=660（元）6月份扣除限额=5000（1-20%）×30%=1200（元）5月份应纳个人所得税=（3000-800-660）×10%=154（元）6月份应纳个人所得税=[5000×（1-20%）-1200]×10%=280（元）合计应纳个人所得税=154+280=434（元）【个税年终汇算清缴纳税筹划】例8-20：2023年王某工资应纳税所得额80000元，累计预扣预缴个人所得税5480元。9月取得劳务报酬收入18000元，10月份取得稿酬收入20000元，支付单位依法预扣预缴了个人所得税。方案一：汇算并退税。工资薪金所得预扣预缴个人所得税=80000×10%-2520=5480（元）劳务报酬所得预扣预缴个人所得税=18000×（1-20%）×20%=2880（元）稿酬所得预扣预缴个人所得税=20000×（1-20%）×70%×20%=2240（元）全年综合所得应纳个人所得税=[80000+18000×（1-20%）+20000×（1-20%）×70%]×10%-2520=8040（元）全年综合所得应退个人所得税=5480+2880+2440-8040=2760（元）方案二：放弃退税。如果王某放弃汇算清缴，减少收入2760元，所以选择方案一。03个人其他涉税筹划任务三【增值税纳税筹划】个人出租不动产月租金收入≤10万免征增值税月租金收入﹥10万出租住房1.5%税率出租非住房5%税率政策依据：国税总局公告（2016）16（2019）4【增值税纳税筹划】个人出售住房购买≥2年免征增值税北上广深以外地区购买﹤2年按照5%税率全额征收政策依据：财税（2016）36

国税总局公告（2016）14北上广深按照5%税率差额征收非普通住房普通住房免征增值税【增值税纳税筹划】例8-21：2023年1月1日，王某出租其拥有的临街门面房，市场同类房产的不含税年租金收入为120万元左右。王某该如何进行增值税纳税筹划。如果王某2023年1月1日，一次性收取全年租金120万元：月租金收入=120÷12=10（万元），月租金未超10万元，免征增值税。如果王某2023年1月1日，一次性收取全年租金121.2万元：月租金收入=121.2÷12=10.1（万元），月租金超过10万元。应纳增值税=121.2×5%=6.06（万元）【契税纳税筹划】政策规定政策依据：财税〔2016〕23号继承房产法定继承人继承房产，免征契税非法定继承人根据遗嘱承受房产，应征契税购买房产家庭唯一住房第二套改善性住房90平米及以下，1%税率90平米以上，1