机器设备评估 第2版 课件 项目10、11 收益法评估机器设备、机器设备评估报告

项目十收益法评估机器设备收益法的基本原理01收益法在机器设备评估中的运用02收益法案例分析03目录

知识目标能力目标1.了解收益法评估机器设备的概念和评估的特点；2.理解收益法评估机器设备的基本步骤；3.掌握收益法评估机器设备的基本方法及适用范围。1.能熟练掌握机器设备评估的收益法；2.能正确计算机器设备的收益额、折现率和收益期限。项目导入学习目标素养目标1.激发爱国热情，增强民族自豪感，树立为中华民族的伟大复兴而奋斗的信念；2.树立善于钻研、不畏困难的工匠精神和精益求精的科学探索精神。项目导入R纺织有限公司是一家纺织原料、纺织器材、服装加工公司，因资产重组，需对其所拥有的生产线进行评估作价，评估基准日为2015年9月30日。评估人员经过调查发现，该生产线收益可以单独核算，故采用收益法进行评估。[请思考]什么是收益法、适用的前提条件是什么？成套设备常用的评估方法有哪些，这些评估方法适用的前提条件是什么，应遵循怎样的评估程序。如果你是评估人员，你将如何对该生产线进行评估，得出使双方都满意的评估值。如何评估R纺织厂的生产线？01收益法基本原理概念是指通过估测被评估资产未来预期收益，并按适宜的折现率折算成现值来确定被评估资产价值的评估方法。基本思路一个理智的投资者在购置或投资于某一资产时，他所愿意支付或投资的货币数额不会高于他所购置或投资的资产在未来能给他带来的回报。理论依据效用价值论。计算公式一、基本概念

一、基本概念收益法的基本前提

被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量

资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量

被评估资产预期获利年限可以预测资产在正常情况下所能得到的归其产权主体的所得额123收益额折现率是一种期望投资报酬率，是投资者在投资风险一定的情况下，对投资所期望的回报率。是由无风险报酬率和风险报酬率组成的。折现率或资本化率是指资产具有获利能力持续的时间，通常以年为时间单位。收益期限基本参数12搜集或验证与评估对象未来预期收益有关的数据资料分析测算被评估资产的未来预期收益4分析测算被评估资产预期收益持续的时间；3分析测算折现率或资本化率5用折现率或资本化率将评估对象的未来预期收益折算成现值6分析确定评估结果二、收益法的基本步骤02收益法的运用

一、自用设备

收益法案例

二、租赁设备

二、租赁设备用收益法评估租赁设备，首先，要对租赁市场上类似设备的租金水平进行市场调查，分析市场参照物设备的租金收入，经过比较调整后确定机器设备的预期收益，调整的因素一般包括时间、地点、规格和役龄等。其次，根据被评估机器的状况，估计其剩余使用寿命，作为确定收益年限的依据。最后，根据类似设备的租金及市场售价确定折现率，并根据被评估设备的收益年限，运用上述公式计算评估值。收益法案例【学中做10-2】用收益法评估某租赁机器设备。（1）评估师根据市场调查，被评估机器设备的年租金净收入为19200元。（2）评估师根据被评估机器设备的现状，确定该租赁设备的收益期为9年。（3）评估师通过对类似设备交易市场和租赁市场的调查，得到市场数据，见表10-1。市场参照物设备的使用寿命（年）市场售价（元）年收入（元）投资回收系数（%）资本化率（%）110440001050023.8620.01210637001670026.2222.8538675002000029.6324.48

表10-1市场数据收益法案例由于上述三个市场参照物的使用寿命（即收益期）与被评估对象是不同的，因此，不可以将三个市场参照物的投资回收系数做简单算术平均作为评估对象的投资回收系数。查复利系数表得到10年期（见表10-2）和8年期（见表10-3）的数据。

表10-2

10年期资本化率投资回收系数0.20000.23850.25000.28010.30000.3235表10-38年期资本化率投资回收系数0.20000.26060.25000.3004通过插值计算可以得到上述三个市场参照物的资本化率分别为20.01%，22.85%和24.48%，其平均值为22.45%，我们用该数值作为被评估机器设备的资本化率。则该设备的评估值为：收益法案例

【注意】大部分单项机器设备，一般不具有独立获利能力。因此，单项设备通常不采用收益法评估。对于生产线、成套化工设备等具有独立获利能力的机器设备可以使用收益法评估。另外，在使用资产基础法评估整体企业价值时，收益法也经常作为一种补充方法，用来判断机器设备是否存在功能性贬值和经济性贬值。收益法应当注意：

本项目是机器设备评估的内容之一，阐述了运用收益法评估机器设备价值的概念、评估思路、理论依据、应用的前提条件、程序及具体的评估方法。收益法其应用涉及许多经济技术参数，其中最主要的参数有三个，被评估资产的预期收益、折现率或本金化率、被评估资产取得预期收益的持续时间。因此能否清晰把握和深刻理解上述三要素就成为能否运用收益法的基本前提。本项目框架结构如图10-1所示。项目小结感谢您的观看请提宝贵意见项目十一机器设备评估报告评估报告基本认知01评估报告基本内容02机器设备评估档案03机器设备评估案例04目录知识目标能力目标1.了解机器设备评估报告的概念、作用；2.熟悉机器设备评估报告的基本内容；3.掌握机器设备评估报告的编制技巧；4.掌握机器设备评估工作底稿的编制与归档。1.掌握机器设备评估报告的制作步骤；2.能编制简单的机器设备评估报告；3.会将机器设备评估报告及工作底稿归档。项目导入学习目标素养目标1.树立法治意识、培养职业精神；2.树立责任意识，提升行业公信力，增强专业服务能力和水平。项目导入

《国际资产评估准则》（IVS）、美国《专业评估执业统一准则》（USPAP）以及《英国皇家特许测量师学会评估专业准则》（PICS红皮书）对资产评估报告的规定主要是从评估报告的要素和内容进行规范。我国于2017年对《资产评估准则——评估报告》进行了修订，主要从资产评估报告的基本内容与格式方面，对评估报告的标题、文号、目录、声明、摘要、正文、附件、评估明细表和评估说明等进行了规范。现有A公司拟收购B公司的机器设备和电子设备，需要进行评估作价。评估基准日为2023年11月30日。[请思考]假如你是一名评估人员，如何根据掌握的资料，计算的评估值，编制机器设备评估报告和归档。认知评估报告01机器设备评估报告基本认知一、机器设备评估报告的基本概念资产评估报告是指资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，根据委托履行必要的评估程序后，由资产评估机构对评估对象在评估基准日特定目的下的价值出具的专业报告。是对机器设备价值进行专业判断的书面文件由评估专业人员编制、由评估机构出具以履行必要的评估程序为前提一、机器设备评估报告的基本概念机器设备评估报告是指资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，根据委托履行必要的评估程序后，由资产评估机构对机器设备评估对象在评估基准日特定目的下的价值出具的专业报告。应符合资产评估准则的要求对被委托评估的机器设备提供作价意见是反映和体现机器设备评估工作情况，明确委托方、受托方及有关方面责任的依据是反映和体现机器设备评估工作情况，明确委托方、受托方及有关方面责任的依据是建立评估档案，归集评估档案资料的重要信息来源二、机器设备评估报告的作用法定评估业务评估报告非法定评估业务评估报告123按法律定位划分请完备评估报告简明评估报告限制型评估报告按评估报告所提供的信息资料的详细程度划分现时性评估报告追溯性评估报告预测性评估报告按评估基准日划分三、机器设备评估报告的类型02机器设备评估报告的基本内容标题、文号、目录、声明及摘要评估报告附件评估报告正文一、机器设备评估报告的基本内容1.标题及文号评估报告的封面应当包括标题及文号。机器设备评估报告的标题应当简明清晰，格式要求：“企业名称+经济行为关键词+评估对象+资产评估报告”，如A公司拟XX涉及的B公司运输设备资产评估报告。文号格式要求：包括资产评估机构特征字、种类特征字、年份、报告序号，如XX评报字（201X）第XXXX号，按一定的规律和顺序编排文号。【注意】封面是评估报告的第一项内容，除了填写评估报告标题、文号外还应写明评估机构的名称和出具评估报告的日期。2.目录评估报告的次页需要以目录形式列示评估报告的构成内容，目录应按评估报告各个组成部分的前后次序，列出其标题及对应的页码，以便报告使用者检索、阅读。目录包括每一部分的标题和相应页码，一般只列明评估报告的一、二级标题。（一）标题及文号、目录、声明、摘要3.机器设备评估报告声明的内容评估声明是告知在机器设备评估过程中必须遵守的法律、法规及工作原则，应当承担的法律责任，以及提醒评估报告使用者关注评估报告特别事项和使用限制等内容。一般置于评估报告目录之后，摘要之前，主要包括下列内容。（1）评估报告编制依据。（2）使用评估报告的法律责任。（3）评估报告使用人的限制。（4）评估报告的合理使用。（5）遵循的评估工作原则。（6）评估报告特别事项。（7）其他需要声明的内容。4.机器设备评估摘要机器设备评估报告摘要通常提供机器设备评估业务的主要信息及评估结论，需披露的内容通常包括：（1）评估目的；（2）评估对象和评估范围；（3）价值类型；（4）评估基准日；（5）评估方法；（6）评估结论；（7）使用有效期限；（8）对评估结果产生影响的特别事项等关键内容。在评估报告正文之前，应以较少的文字简明扼要地将报告的关键内容形成摘要，以便报告的使用者阅读。摘要的内容与评估报告正文有同等法律效力，并需要评估师、评估机构法人、评估机构签字盖章。摘要必须与评估报告一致，不得引起误导，并且要求写明“以上内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估报告的全面情况，应认真阅读资产评估报告书全文”。正文是评估报告最重要的组成部分，是评估报告的主体，前面应当有一段绪言，以公文形式阐述受托评估事项及评估工作情况。绪言应写明该评估报告委托人全称、受托评估事项及评估工作的整体情况。在绪言之后即是评估报告正文的基本内容。应当包括下列内容。1.委托方及其他机器设备评估报告使用人2.评估目的3.评估对象和评估范围4.价值类型5.评估基准日6.评估依据7.评估方法8.评估程序实施过程和情况9.评估假设10.评估结论（二）机器设备评估报告正文11.特殊事项说明机器设备评估报告的特别事项说明包括：（1）权属等主要资料不完善或者存在瑕疵的情形；（2）委托人未提供的其他关键资料情况；（3）未决事项、法律纠纷等不确定因素；（4）重要的利用专家工作及相关报告情况；（5）重大期后事项；（6）评估程序受限的有关情况、评估机构采取的弥补措施及对评估结论影响的情况；（7）其他需要说明的情况。12.机器设备评估报告使用限制说明机器设备评估使用限制说明应当载明下列事项：（1）适用范围；（2）委托人或者其他机器设备评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和机器设备评估报告载明的使用范围使用机器设备评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。（3）除委托人、机器设备评估委托合同中约定的其他机器设备评估报告使用人和法律、行政法规规定的机器设备评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为机器设备评估报告的使用人。（4）机器设备评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论。13.机器设备评估报告日14.机器设备评估专业人员签名和资产评估机构印章评估对象所涉及的主要权属证明资料委托人和其他相关当事人的承诺函资产评估机构及签名资产评估专业人员的备案文件或者资格证明文件资产评估汇总表或明细表（三）评估报告附件附件是附在评估正文后面提供的与评估目的、评估方法、评估结果相关联的文件和资料，主要包括：资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明编写评估报告书评估明细的数字汇总评估初步数据的分析和讨论整理工作底稿和归集有关资料评估报告的签发和送交二、机器设备评估报告的编制步骤三、机器设备评估报告编制要求（一）陈述的内容应当清晰、准确，不得有误导性的表述（二）应当提供必要信息，使资产评估报告使用人能够正确理解和使用评估结论（三）详略程度可以根据评估对象的复杂程度、委托人的要求合理确定（四）评估程序受限对评估报告出具的影响（五）签字印章要求（六）语言及汇率要求（七）评估结论的使用有效期委托人和其他报告使用人对评估报告的使用四、机器设备评估报告的运用作为产权交易定价的基础材料作为进行会计记录的依据作为法庭辩论和裁决时确认财产价格的举证材料作为支付评估费用的依据

资产评估行政管理部门和行业自律组织对评估报告的运用一方面能大体了解资产评估机构从事资产评估工的业务能力和组织管理水平；另一方面也可据此对资产评估机构和承办项目的资产评估人员职业质量进行评价。其他部门对评估报告的利用证券监督管理部门、国有资产管理部门、保险监督管理部门、工商行政管理部门、税务、金融和法院等有关部门03机器设备评估档案

一、机器设备评估档案的基本概念机器设备评估档案，是指资产评估机构开展机器设备评估业务形成的，反映机器设备评估程序实施情况、支持评估结论的工作底稿、机器设备评估报告及其他相关资料。机器设备评估档案具体内容包括：向委托人出具的机器设备评估报告（包括附件）、工作底稿的内容、评估机构及其专业人员认为有必要保存的其他评估资料。纳入机器设备评估档案的机器设备评估报告应当包括初步机器设备评估报告和正式机器设备评估报告。

资产评估机构在提交评估报告后，应当按照法律、行政法规和《资产评估执业准则——资产评估档案》的规定建立健全资产评估档案管理制度并妥善管理资产评估档案。工作底稿含义是资产评估专业人员在执行评估业务过程中形成的，反映评估程序实施情况、支持评估结论的工作记录和相关资料。在评估程序实施的各阶段，包括签订评估委托合同、编制评估计划、现场调查、收集评估资料、评定估算、编制和提交评估报告等，都应当将工作过程如实记录和反映在工作底稿中。工作底稿可以是纸质文档、电子文档或者其他介质形式的文档