【S银行理财产品发展现状、问题及优化建议探析13000字（论文）】

S银行理财产品发展现状、问题及完善对策研究目录TOC\o"1-2"\h\u11175S银行理财产品发展现状、问题及完善对策研究 117292摘要 195041绪论 2240071.1研究背景 2205081.2研究的目的与意义 3181631.3国内外研究现状 3207011.3.1国外研究现状 381901.3.2国内研究现状 48781.4研究内容 4246622银行理财产品 517672.1银行理财产品的含义 588442.2银行理财产品的特点 530762.3银行理财产品的种类 569292.4理财产品风险分类 6188063S银行理财产品发展现状 8127563.1S银行概况 8193333.1.1S银行简介 8158133.1.2S银行组织结构 9168953.2S银行现状 965433.2.1公司业务方面 9180713.2.2零售业务方面 9171583.2.3资金业务方面 10100013.2.4理财业务方面 107953.3S银行员工情况 10230214.理财产品存在问题 13190284.1混淆一些概念 13147174.2S银行理财产品营销问题 1336064.5对影子银行缺乏监管 13165125对策 1554535.1重视人才培养，打造优秀理财团队 1573535.2加强监管力度，不断完善监管制度 15223165.3去杠杆，软着陆 16202525.4加大对实体经济的支持，发掘优质实业领域 16258885.5加强对金融科技的运用，提升管理效率 163718结论 17摘要在当代时代下，随着我国社会经济的持续性发展，居民的财富也得到了显著的提高，因此一些居民将个人收益用于理财，人们的理财观念也随着时代发展得到了相应的改变，开始通过各种投资组合渠道实现资产升值，但是一些商业银行理财产品在当前时代还存在着诸多的问题。2020年在新冠疫情的爆发下，宏观经济环境并不理想，国家也暂时取消了GDP稳步增长要求。国务院常务会议，上层着力部署引导金融机构进一步向企业合理让利助力稳住经济基本盘，加大货币政策扶持实体经济力度，特别是帮助小微企业度过难关，推动金融机构与企业共生共荣，要求金融系统向各类企业合理让利1.5万亿元，目的是发展实体经济，让经济得到复苏。2020年也是雷声滚滚，永煤集团、华晨集团债券违约，要知道一般国企的债券都是非常受欢迎呢，而且是银行理财产品的大部分投资对象，但也并非就能趟着赚钱，对于理财产品的监管应该更加深入，不应该停留在银行，还有考虑到企业的实际经营与承受能力。理财产品销售的资金流入计入银行的表外负债，金额过高，会导致银行的表外负债过高，关于表内与表外，能在资产负债表反映的业务是表内业务，不能在资产负债表上反映的业务是表外业务，根据监管要求，就需要增加相对应的风险准备金，设立理财子公司后，该业务单独划给子公司独立运营，能够有效减低银行表外负债，更好的做好融资功能。但在监管上，无法有效开展原先的资管通道业务。影子银行游离于监管之外，一些影子银行为了从中捞到一些收益，对一些业绩不好或者持续低迷的企业放贷，也增加了系统性风险，特别是一些房地产企业，未来监管不应只停留在有关规定方面，尽可能的走在创新前面，监管更重要的作用监督管理，而不是出事后的问责，这无疑讲投入更多的成本，引入人才。人们也应该学习普及理财知识，打破刚性兑付，投资有风险。关键词：理财、监管、影子银行、风险1绪论1.1研究背景中国经济保持较高的增速，居民收入的提高强化了居民投资的需求；近年伴随着市场经济体制的不断深化，物价水平持续提升，居民投资需求不断提高，传统的储蓄存款已经无法满足居民的资产增值预期，理财产品的发展主要经过下面几个阶段。2004-2007年，股票牛市带动资管行业起步。2004年，央行放开存款利率下限和贷款利率上限。在此背景下，国有行网点众多且客户黏性较高，利率市场化推进增大其收益空间，城商行也具有区域上的客户优势和地方政府支持。相比之下，网店少、获客难，同时资本规模有限的股份则亟需要通过业务创新突破有限资本金下表内业务扩张与盈利能力的限制，以增强收益、扩展货源、提升竞争力。2008-2012年，信托业兴起，推动资管行业的融资功能发展。利率市场化改革加速推进，利率浮动由贷款领域推进至存款领域。由于福利保障的完善、居民财富的增多，理财意愿观念逐渐萌发，居民已不仅仅满足于低利率的存款储蓄，开始购买理财产品。2010年央行采取“差别准备金率”和“限贷令”对前期扩张过快的银行表内业务进行限制，特别是政府融资平台和地产项目，此后银行借助信托通道，绕道表外“非标”进行信贷扩张，银信合作迅速兴起，银行理财和信托规模同步上涨。2013-2015年“大资管”快速发展，技术创新主动影响资产管理行业。利率市场化进程接近完成，银行体系内部也开始面临价格上的竞争，存款利差进一步收窄，利率的增速进一步下滑，过去传统的吸储放贷业务模式已无法很友好地支撑银行的利润增长。同时，资产管理业务快速扩张，在金融行业中占比也不断提升，反过来也有助于市场化利率的发现和形成。同时资产管理行业监管步入一轮放松大潮，牌照资源逐渐放开，各类资管子行业之间的竞争与合作关系更加充分，行业创新不断。2016年至今，防范金融风险，推进金融去杠杆，建立统一监管框架。截止2017年末，不考虑交叉持有因素总规模已达百万亿元，中国资产管理行业内部运行机制的改变，全面影响了中国金融系统风险产生、积累和扩散的方式，以及货币政策与财政政策的传到机制。随着货币信贷扩张对经济拉动边际效应的递减，金融加杠杆的疯狂和刚性兑付的无解使得金融体系内积累的风险越来越大，再加上外部美元开启加息周期导致资本流出压力增大，央行基础货币投放龙头被动收紧，因此有限的资金必须流向需要支持的实体经济，防止巨额资金在金融市场中空转，减低发生系统性风险的可能。为牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，监管风向开始改变，“强监管+紧流动性”成为新趋势，监管层主动对资产管理行业中的不协调、不合理之处进行反思和整顿，统一监管框架，引导资产管理行业健康发展。1.2研究的目的与意义理财业务发展蒸蒸日上的同时，也面临着诸多风险，在取消刚性兑付的背景下，我国商业银行应意识理财风险的重要性，但目前的情况来看，我国政府普遍对银行风险管理的重视程度不够，并没有有效的针对风险管理的部门，对风险的预防与监管能力并不能令人满意。面对风险发生时，政府往往采用被动处理的方式，缺乏统一有效的理论指导与危机处理团队往往使风险传播产生更严重的破坏。随着经济不断发展，普通投资者对银行理财等一系列金融产品的需求量不断增加，各商业银行之间的竞争也日趋激烈，大量的同质化产品充盈着金融市场，投资者如何选择银行，选定银行理财产品，除了考虑理财产品本身的实际收益外，也考虑商业银行的声誉。本文在研究S商业银行存在的问题，主要存在与销售模式，监管等方面，并探究如何解决问题，任何问题的产生都不是一朝一夕的，解决问题也不可能一劳永逸，更重要的还是监管上多下功夫，降低危机发生概率，监管不应停留在制度层面，应该深入到具体的金融环境。当然，任何进步都需要有专业的人才，优秀的团队，加强系统的培训必不可少。1.3国内外研究现状这些年来理财产品十分火热，广大的居民都喜欢过能通过使用理财产品让自己的钱变更多钱，而不是把自己的钱存入银行里面，这里有很多的国内外学者也发表了自己对理财产品监管的分析和研究。1.3.1国外研究现状SinghDavinder研究指出储户存款多少、金融市场的稳定与信心以及市场欺诈等不当行为的发生都与强制性的监管政策密不可分(邹科(2010)指出，次贷危机揭示出美国金融监管体制的弊端，即“双线多头”的金融监管体制使各监管部门、各金融产品的监管标准不统一，对金融市场变化的反应速度滞后，没有专门的机构负责监管金融市场和金融体系的整体风险。2010年7月美国颁布《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》将金融市场竞争秩序的维护作为其金融市场管理的重点。《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》(简称Dood-Frank法案）规定“只要为投资者提供投资建议，均应受到法律关系的约束”将普法信义义务演化为职业信义义务，施加于金融从业人员。在监管策略上，透明度和问责监管是美国理财监管的重点:在监管方法上，广泛运用适合性管理原则，该原则从早期的自律性规则发展成为一种将原则并进一步上升为一种法律制度。陈观兴认为《多德一弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》是“大萧条”以来改革力度最大、金融监管法案，它的3个核心内容，包括有效防范系统性金融风险，提高金融系统稳定性;保护消费者免受金融欺王与掠夺;采纳“沃尔克法则”，限制大型金融机构的投机性交易，加强对金融衍生品的监管，是美国金融监管史上的一个重要的里程碑，标志着美国金融体系的“去监管化”时代的结束。巴曙松、朱元倩、金玲玲等(2015）认为，美国《多德一弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》的出台，对提高“系统性重要”金融机构监管标准，避免“大而不倒”(TooBigToFail）超级金融机构的形成，成立“消费者金融保护局”，加强对消费者的保护，加强对金融衍生产品的规范和约束，限制过度的金融创新和过于复杂金融产品的使用等一系列改革举措的实施,为后金融危机时期的全球金融监管树立了标杆[R。PierreC.BoyeralJorge对银行监管责任是否应该集中在单一监管机构的手中进行了探讨。1.3.2国内研究现状目前，我国银行在预警、预判方面的工作还相对落后，其体制不健全和技术缺失的状况亟待改变。张韶明(2010）分析认为，银行业风险发生的传导是由投机者、公众、政府、国际组织等多方共同参与的多方非对称信息的动态博弈过程。银行风险造成博弈均衡的变化，促使危机进一步扩散。张鹏(2014）从金融结构视角出发，认为中国国内金融业混业经营趋势逐渐加深，中国应该逐步整合金融监管机构，提高金融监管的集中度;要重视宏观经济的稳定，建议在条件成熟时成立一个类似美国金融监管体制加强对金融系统性风险的防范。马腾（2017）在《近代中国金融监管思想研究》一文中历数了金融对中国近代产生的深远影响，同时指出了由于缺少监管导致的数次金融危机对中国和世界经济造成的损害，强调加强金融监管势在必行。1.4研究内容本文将研究以下内容：(1)了解当前我国商业银行个人理财业务的概念、产品种类、发展状况。(2)根据对商业银行目前状态的研究，进而对值得关注的问题展开分析，探究如何解决及未来发展方向。2银行理财产品2.1银行理财产品的含义银行理财的本质是一种投资，商业银行接受投资者委托，按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担、收益分配方式，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。2.2银行理财产品的特点1、收益率：如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税、广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。2、投资方向：人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场、具体投资于什么金融产品、这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。3、流动性：大部分产品的流动性较低、客户一般不可提前终止合同、少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。4、挂钩预期：如果是挂钩型产品、应分析所挂钩市场或产品的表现、挂钩方向与区间是否与市场预期相符、是否具有实现的可能。银行理财产品的预期收益率只是一个估计值，不是最终收益率。而且银行的口头宣传不代表合同内容，合同才是对理财产品最规范的约定。理财产品市场运行的无序状态主要体现在金融同业之间的市场分割与同质化竞争。这种现象与金融业分业经营和分业监管体制有关，大量同质化的产品往往具有不同风格的产品描述与监管规则。2.3银行理财产品的种类“银行理财产品的分类可按照发行管理主体、风险评级、募集方式、产品开放形态和投资性质等进行分类。”按照发行管理主体分类，可以分为银行理财产品和银行理财子公司产品。根据《商业银行理财子公司管理办法》要求，商业银行可以设立从事理财业务的理财子公司。按风险评级分类，可分为1~5级，具体为R1.低风险产品；R2.中低风险产品；R3.中等风险产品；R4.中高风险产品；R5.高风险产品银行理财主要分为五个等级：R1(谨慎型)、R2(稳健型)、R3(平衡型)、R4（进取型）R5（激进型）R1是低风险理财投资产品，主要投资渠道为国债、保险理财、大额存单、银行理财等低风险投资R2是中低风险理财产品，也是市场银行理财的主流产品，主要投资国债、逆回购、保险理财、货币基金、信托等低风险、中低风险的产品R3中等风险理财产品，增加企业债券，还能够投资一定比例的股票、商品、外汇等，投资高波动投资的资金比例要低于30%。因为有着高波动投资产品，所以本金可能受到一定的折损R4中高风险等级理财产品。投资高波动产品的资金比例能够超过30%R5高风险等级理财产品，没有任何的投资限制，甚至可以采用杠杆、分级、衍生品进行投资。购买银行理财产品不能过于相信评级，这些评级只是提供相对的承受能力，仅供参考。例如2020年4月的原油宝事件，官方给出的评级时R3，但实际上以及达到了R5，通常情况下，涉及原油这类大宗商品交易，理论上价格都会出现浮动，账户也有盈亏，可这次却没有亏损本金那么简单，新冠疫情在全球的蔓延下，大多数企业停工停产，对原油的需求锐减，大批原油卖不出去，得储存，而储存原油需要耗费的成本极高，多存一天，亏损就会加剧，拿着它，不仅不挣钱，还每天亏钱，想仍出去，就得倒贴钱。按照募集方式分类，可以分为公募和私募。公募是指面向非特定公众公开发行，私募是指面向合格投资者非公开发行。按照产品开放形态分类，即按照理财产品存续期间份额是否可变可以分为开放式和封闭式。开放式产品在存续期间份额可变，可细分为现金管理类（T+1/T+0）、定期开放类等。现金管理类理财产品与货币基金类似，具有风险低、流动性高、交易便利等优势，七日年化收益率一般在3~4%之间。按照投资性质分类，银行理财产品按投资性质分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品。固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%；权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类理财产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类理财产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类理财产品标准。2.4理财产品风险分类（一）信用风险信用风险是指由于交易对象无法履约而使银行理财产品遭受损失，或者因借款人及市场交易对手的违约行为而导致银行理财业务产生损失的可能性。具体而言，信用风险一般包括两个方面的内容：一是对方违约可能性的大小，二是违约造成的损失数量多少。前者取决于交易对手投资信用。后者取决于金融工具所具有的价值。从后者上看，衍生金融工具的信用风险与金融机构信贷风险存在一定区别，在金融机构信贷中，只要企业破产或无力清偿，金融机构就会出现损失。衍生金融工具的金融风险具备两个基本条件：交易对方因财务危机而违约；在合约剩余期内违约对方的合约价值为负值。如果在合约的剩余期内，对方的合约价值为正，就不会出现信用风险（二）流动性风险银行理财产品的流动性风险表现为两种形式：一是银行理财产品资金的流动性风险；二是银行理财产品融资的流动性风险。理财产品的资金流动性风险被称为市场或产品流动性风险。当银行理财产品设计规模太大或者太小，使得管理产品的交易行为不能够按照现行的市场进行交易的时候，就产生了理财产品资产的流动性风险。理财产品的融资流动性风险也被称为现金流风险。当银行理财产品的投资组合中包含较多的非流动资产（流动性差），且该资产以低于公平水平的市场价值的价格出售。（三）操作风险操作风险是指由于人为因素或技术失或意外事故而给银行理财产品收益造成损失的可能性。操作风险的来源主要是管理失误以及不完善的程序和控制。在银行理财产品业务中，操作风险通常反映了理财业务从业人员素质的高低与责任心的强弱，以及理财产品业务整个运行过程中对操作人员和系统监控的有效性。常见的操作性风险包括：执行风险，即由于交易指令无法执行或执行错误，导致了较大的延迟成本或处罚，以及由于机构后台操作出现的一系列相关问题因诈骗和技术问题造成的风险。诈骗风险是指交易员故意提供错误信息造成的损失。技术风险是指交易系统的错误操作或者崩溃而造成的损失风险定价过程中的模型风险，及交易人员或者风险管理人员使用错误的定价模型，或者模型参数选择不当，导致对风险或者交易价值的估计错误而造成的损失现阶段的银行理财产品而言，其募集资金和资金的投资均以自身运作为主，缺乏一定的外部监管，这也对银行内部风险控制和自我监管提出了更高要求。但由于竞争压力等各种原因，银行可能会利用目前市场透明度较低的弱点，不按照合同约定来运用资金，产生了操作风险。（四）政策和法规风险政策和法规风险的产生，在相当程度上是由于银行结构性理财产品市场发展过快造成的。相应的政策法规建设跟不上衍生品交易工具品种的增多以及交易规模的膨胀速度。由于政策法规的不健全，就会出现利用法律空白进行欺诈的行为以及无法可依和无先例可循的情况。政策法规风险主要有以下几个方面：衍生品交易合同订立条款不符合法律规定而使合约无效由于合约是在交易对手没有相关缔约能力的情况下签订的，同样也使合约无法履约，这种情况下的法律风险是与信用风险相关联的出于监管的风险，如市场操纵、内部交易的市场行为等会受到监管部门制度的制约，如果对监管规则理解不完全就会导致被处罚的风险。在2008年金融危机中，世界上主要的金融衍生品市场都受到了重创，中国政府及监管机构为了避免国内投资者受到影响，及时地调整了相应的政策和法规，一时间，众多品种的理财产品，尤其是结构性理财产品都被迫取消，对原有投资品种的延续也被迫停止了。（五）声誉风险声誉风险是指由于商业银行的日常经营活动政策调整、市场变化以及发生意外事件等带来的负面影响，可能引起商业银行的声誉受损失的程度。商业银行的企业形象是依靠声誉维持，可以说商业银行声誉的好坏直接决定着商业银行个人理财产品的销售情况。作为重要的金融中介，商业银行负担着维持存款人、贷款人以其对金融市场信心的重任，一旦不良事件的发生使得人们失去这种信心，那么银行多年苦心维护的企业声誉及其所带来的经济价值将受到极大的损害。3S银行理财产品发展现状3.1S银行概况3.1.1S银行简介S银行成立于1997年3月，是在原八家城市信用社的基础上，由地方财政和企业法人发起设立的一家具有独立法人资格的股份制商业银行，为S市当地龙头企业，中国服务业企业500强，广西企业100强。S银行在广西主要城市设立130余家分支机构，同时在广西区内和广东发起设立7家村镇银行支持当地经济发展，业务范围已覆盖全国并逐步走向世界。2020年，S银行被权威评估机构评定主体信用等级为AA+，并成功入围全球银行1000强、中国银行业100强。3.1.2S银行组织结构图3-1S银行内部组织结构图3.2S银行现状3.2.1公司业务方面本行坚定不移夯实公司业务，提升公司业务服务和管理水平。加强与全区行政事业单位紧密联系，与多家医院、院校等重点单位建立长期合作关系，以社保资金、房屋维修专项资金、土地出让金为抓手，行政事业版块新增存款60.66亿元。截至2020年末，新增基本结算户4389户；公司存款客户户数34311户，较年初增加3204户，增幅10.3%；新增对公贷款1851户，全行对公存款突破600亿元大关，创历史新高。利用供应链金融拓展公司业务，深挖汽车和工程机械两大板块主机厂、子公司及上下游企业，纵深推进与柳钢集团、东风柳汽集团的合作关系。新型政银担风险分担业务取得丰硕成果，截18至2020年末，新型政银担贷款余额5.26亿元,超额完成任务。3.2.2零售业务方面本行贯彻“客户综合资产”新概念，从关注“客户储蓄存款”向重视“客户综合资产”整体提升转变，利用好拳头产品挖掘行外客户，强化公私联动，利用个人认知系统，赋能营销人员实现客户分层维护，零售业务转型初见成效。2020年，个人客户综合资产余额490.66亿元，较年初增加155.11亿元，增幅46.23%，创历史新高。不断探索数字化转型方式，获客渠道打开新局面。2020年末，本行零售存款客户315万户，较年初增长30万户，增长10.5%。3.2.3资金业务方面本行市场交易能力大幅提升，银行间市场资金业务交易量达历史最高峰，线上业务累计交易量超过1.2万亿元，交易结算量在银行间全市场18198家成员中排名由上年的494名提升至234名，投资收益累计9.17亿元，资金获利水平显著提升。以创新模式支持创新创业服务平台，投资广西首单银行间市场“双创债”，推动地方经济高质量发展。首次开展债券借贷业务，挖掘新品种业务，有效提升债券收益率。疫情期间推出“极速贴现”产品，创新贴现电子化业务办理方式，利用电子商业汇票业务优势，服务中小微、涉农企业客户。成功发行两期小微金融债券，累计发行规模20亿元，优化了负债结构，有效降低小微企业融资成本。3.2.4理财业务方面S银行“龙城理财”诞生于2007年，产品系列日益丰富，推出的“富盈”、“鑫盈”和“随鑫怡”等系列产品深受广大市民欢迎。S银行“龙城理财”已经形成了较为完善的产品体系，净值型开放式和封闭式理财产品能够满足一般个人客户、高净值客户、财富管理客户和机构客户等客户群体的资产管理需求。本行加强理财投研能力建设，新理财销售系统成功投产，相继推出“夜市理财”“新客理财”等特色理财产品，着力推动理财产品净值化转型，成功发行净值型理财产品，新推出的“添薪宝”开放式产品以收益领先市场的优势，拉动客户与存款双增长。截至报告期末，存续期理财产品63期，理财产品存续金额71.28亿元,理财产品余额较年初增长24.43亿元,增幅52%，其中净值型理财产品余额50.48亿元，占比71%，较年初增长100%。3.3S银行员工情况本公司共有在职员工3159人。其中，S银行共有在职员工2641人，其中高级职称,2人，中级职称232人，初级职称205人，合计439人，占比16.62%。按工作性质划分：图3-2按工作性质划分人员结构按教育程度划分：图3-3按教育程度划分人员结构

4.理财产品存在问题4.1混淆一些概念很多人误以为固定收益就是稳妥妥地拿本金、赚收益，相当靠谱的保本理财产品。其实不然，这里的“固定收益类”指10%-90%的钱用来投资固定收益类资产，百分之10%的钱用于投资其他资产。图·4-1理财产品基本信息4.2S银行理财产品营销问题S银行在销售理财产品时一般会按照规定对客户进行一定的风险提示，但时业务人员在实际介绍时很少涉及银行理财产品的具体运作，更多的是强调预期收益率高于储蓄利率等。4.5对影子银行缺乏监管影子银行他做了银行的业务，但是银行会受银监会的监管，为了防止系统性风险的出现，银行的存款不能全部拿去放贷，需要留一部分资金满足客户取款和清算，银行的自有资金不得低于贷款总额的8%。银行信贷面临较为严格的资本充足率、合意贷款管理、贷款投向限制等监管要求。每发放一笔贷款就会计提一款准备金，从会计的角度了说，就等于计提了坏账准备，银行借钱有一定的比例限制和金额限制。影子银行的链条总体上是银行的主导下推动形成的，资产管理行业在此后的快速发展很大程度上也是基于影子银行链条的发展。影子银行往往绕开监管、投资高风险行业（银行不敢放贷的行业），尤其是房地产和地方融资平台的主要通道，以规避监管为目的的“通道业务”挤占了大量的金融资源。近几年，中央政府对地方政府融资平台和其他被认定为高风险行业（主要是房地产和过剩产能行业）的贷款加强管控，但同时也促使银行增加了对实体经济的信贷投放。实际上，影子银行与这些地方平台和限制性行业往往有着紧密联系，因此，影子银行的资金通过各种渠道筹集资金，很大一部分流向了这些政策政策限制行业，并未真正服务于中小企业或民营企业。产品一旦违约或者收益率不达预期情况，可能在影子银行的业务链上，素质在银行间市场中引发连锁反应，造成更大范围的流动性紧缩。由于银行与非银机构通过同业理财产品、同业存单等工具实现多重嵌套，使银行的负债端复杂化，加剧了流动性风险的产生和传导。同时，资产端资金也会流向同业资产以逃避监管，导致实际资本和拨备与监管标准的差距加大。部分资产管理机构并未经历完整的经济和金融周期，其内部风险控制水平存在着明显缺陷，以其经验和能力也不足以完全抵御市场波动所带来的风险。举个影子银行的例子，非真实案例：某考公培训机构因为业绩良好，想要发行一笔短期债券价值1个亿，预期利率大约在4%，相关金融机构认为考公培训机构一直很火，业绩上不需要担心，决定发起这笔融资并成功筹集到1个亿资金，考公机构拿着1个亿的债券资金投资于一个房地产企业，相对于房地产获得银行的间接融资，到期后偿还1个亿并赋予6%的利息给考公机构。案例中考公机构扮演着影子银行的角色向银行借钱后成功发放出去给其他企业并获利约200万的利息。虽然影子银行有获利空间，但终究不是真正的银行，如果房地产公司到期违约将会给银行带来不可控风险。美国2008年次贷危机就是因为有两家金融机构将钱借给了房地产企业，结果出现坏账，引发整个系统性风险。

5对策5.1重视人才培养，打造优秀理财团队目前，中国银行理财从业人员数量众多，但专业水平参差不齐，缺乏高素质的理财从业人员，这不仅会给银行理财业务带来操作风险，也影响了中国金融行业的稳定发展。因此必须建立优秀的理财团队，选拔的人才必须经考核后认定其理财从业资质，确保所有从业人员持证上岗，定期对相关人员进行组织培训活动，加强其理财实践能力，提高其业务水平及服务能力。最后，银行应加强从业人员的道德素质培养，提高其职业操守和责任心，杜绝一切违规行为。5.2加强监管力度，不断完善监管制度中国的有关监管部门确实有待加强。某宝知名人物2020年在上海外滩峰金融会上的讲话虽然尺度过大，但也有着一定的道理，他说银行喜欢给很多好企业，不需要钱的企业贷款，结果让很多的好企业变成坏企业，形成了多元化的投资，形成甚至于把这个钱转出去，做那些完全不符合自己事。华晨宝马的母公司华晨集团，继多笔银行贷款和非标逾期后，华晨控股首次发生债券违约，债务危机全面爆发，华晨集团是属于辽宁省国资委的重点国有企业，AAA级别，既然会还不起本息而违约；还有永煤集团，永煤集团是河南省大型国有企业，债券评级为AAA，11月10日，永煤控股分布公告称，因流动资金紧张，永煤控股2020年度第三期超短期融资债券“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，违约本息金额共计约10.32亿元。2020年很多国有企业接二连三的爆雷，国企也是企业，同样也会受到疫情冲击。不仅是企业的销售业务、回款业务受疫情影响会有大幅降低，同样融资业务也会受影响。比如这次的债券到期了，账上现金不够偿还，还可以打着国企的名头再去发债借钱去堵窟窿。理论上只要能借到新债，旧债就不会违约，类似与拆东墙补西墙。从整体上看，当前国内信用评级的等级虚高，等级区分度较低低、评级质量不高的问题较为突出。具体而言监管部门应该主动了解并对借债的企业进行审计，一切都要以事实为准，不能因为这个是国企或者是优质企业就大手一挥，批准融资项目，到头来如果出现资金链断裂，造成违约问题，可能会毁了企业，坑了投资者，自己损失了信誉。一个企业想要融资，要经过各监管部门的审核，就算有地方政府的担保，也要实地走访考察企业的经营情况与财务状况，相关工作人员担负起这一份责任，对确实有资金困难且预期能够偿还，给予帮助融资帮助；对于经营业绩较好，还要借债的企业，要严查现金流，。资管新规出太后，很多理财产品都要向净值化转型，这就要求很多理财产品要迈出创新这一步，对于未来进军资本市场，杜绝概念炒作的投资行为，坚持长期投资、价值投资理念，紧紧围绕资本市场、行业政策导向和客户需求，积极探索推出各类主题权益产品，为实体经济提供多元化资金支持。5.3去杠杆，软着陆更加去杠杆的决心越来越坚定。杠杆就是企业的负债，去杠杆华就是尽量降低企业的负债，也就是降低金融风险。2021银保监出台限制房地产的新规，限制金融系统向房地产贷款规模，分别从房地产和个人，第一档为中资大型银行，包括中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、国家开发银行、交通银行、中国邮政储蓄银行，房地产贷款占比上限为40%，个人住房贷款占比上限为32.5%。第二档为中资中型银行，包括招商银行、农业发展银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、中国民生银行、中国光大银行、华夏银行、进出口银行、广发银行、平安银行、北京银行、上海银行、江苏银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行，房地产贷款占比上限为27.5%，个人住房贷款占比上限为20%。第三档为中资小型银行和非县域农合机构，包括城市商业银行、民营银行、大中城市和城区农合机构，房地产贷款占比上限为22.5%，个人住房贷款占比上限为17.5%。第四档为县域农合机构，房地产贷款占比上限为17.5%，个人住房贷款占比上限为12.5%。第五档为村镇银行，房地产贷款占比上限为12.5%，个人住房贷款占比上限为7.5%。虽然这一新规限制是针对银行的表内业务，但是会在一定程度上影响银行的表外业务，5.4加大对实体经济的支持，发掘优质实业领域金融的本质在于提高资金的配置效率，以更好地支持实体经济的发展。金融机构，尤其是直接融资模式下的资管机构，加强与实体经济的紧密联系，才能在资产收益率普遍下行的低利率时期，发掘出高收益资产。资管机构首先应该抛开盲目的金融产品创新，真正挖掘实体经济的需求。例如，大型国有企业的需求可能是降低资产负债率，降低存量负债成本，使增量项目尽量表外完成；先进制造业企业的需求有可能是全生命周期的资产支持；地产公司需要改变现金流生产流程。追求持续性的发展。资管机构应该在企业有需求的时候，主动提供资金支持，以解企业经营的燃眉之急。资管机构的附加值体现在借助金融工具计量、分散并重新整合资产风险以形成不同收益特性的金融产品，使最终的投资者承受可控的风险，获得对应的收益。5.5加强对金融科技的运用，提升管理效率金融科技的影响力已经扩大到产业管理行业，它的应用范围主要以区块链、人工智能两大技术为基础，以资产验真、智能投研、量化策略、智能投顾等领域崭露头角。资管业务对前沿技术的采用缩短了金融产品的运营流程和周期，在投资管理、产品创设、产品销售环节融入了更多可能性。大数据基金、基于客户需求挖掘的定制化产品以及智能基金组合等新型产品销售模式，都是近几年实践所取得的重要成果。以人工智能为例，其应用基础使数据、算法合硬件，而在金融项目实践中影响其最终效果的因素还有很多。在项目的初期阶段，首先要将业务需求转化成科学、清晰的问题，匹配高质量的数据，其次针对数据特点选择适宜的模型，最后还需要大量的训练、反馈。作为大型的工程项目，这些经验的积累无法一蹴而就，需要针对不同业务形态量身定制，不断修正。因此在业务初期对新技术保持一定的耐心是十分必要的。随着人工智能和和业务结合时间的增长，金融科技在诸如零售信贷风险控制、舆情监测和判断等方面的应用性定会越来越高。结论在中国资本市场，任何标的都可能被包装成理财产品，投资者购买理财产品要做好