中国纱线行业重点企业洞析

中国纱线行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义纱线是一种纺织品，用各种纺织纤维加工成一定细度的产品，用于织布、制绳、制线、针织和刺绣等，分为短纤维纱，连续长丝等。纱线的细度有多种表示方法，例如号数、公制支数、英制支数、旦尼尔等（见支数）。纱线的捻度用每米或每英寸的捻回数表示。毛纱及毛线一般用于纺织羊毛衫、毛裤、毛背心、围巾、帽子及手套和编织各种春秋季节服饰用品，除保暖外还有装饰作用。根据国家海关数据显示，2022年12月，我国纺织品服装出口额为253亿美元，同比下降17%，环比增长3.7%。其中，纺织品（包括纺织纱线、织物及制品）出口额为110亿美元，同比下降22.9%，环比下降2.3%。2、重点企业基本情况对比百隆东方作为国内领先的色纺纱生产企业之一，主营业务为色纺纱的研发、生产和销售。深耕色纺纱行业30余年，已形成特有的“小批量、多品种、快速反应”经营模式，致力于向客户提供全系列、多品种、质量可靠的以纯棉品种为主的色纺纱线。华孚时尚作为全球最大的色纺纱制造商和供应商之一，主营中高档色纺纱线，配套提供高档新型的坯纱、染色纱，同时提供流行趋势、原料与产品认证、技术咨询等增值服务。通过色彩、材质、工艺技术的集成创新，为客户提供优质的产品和服务。公司在坚持主业的同时，共享产业，以纱线贯通纺织服装产业，整合棉花种植、棉花加工、仓储物流、花纱交易、纺服供应链，实现前后端产业贯通，致力成为全球纺织服装产业时尚营运商。纱线行业重点企业基本情况对比纱线行业重点企业基本情况对比资料来源：公司官网，产业研究院整理二、行业重点企业发展历程对比百隆东方股份有限公司原名百隆东方有限公司，成立于2004年，于2010年整体变更设立百隆东方股份有限公司。百隆东方股票于2012年6月12日在上海证券交易所挂牌交易。华孚时尚股份有限公司于2000年以募集方式设立的股份有限公司，2005年在深圳证券交易所挂牌上市。纱线行业重点企业发展历程纱线行业重点企业发展历程资料来源：公司官网，产业研究院整理三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2022年百隆东方的总资产为162.1亿元；净资产达到100.5亿元，较上年增加了10.6亿元，同比增长11.8%；净资产的占比为62%。截至2022年底华孚时尚的总资产为181.4亿元，同比下降9.9%；净资产为62.9亿元，同比下降10.2%；净资产的占比为34.7%。2016-2022年纱线行业重点企业资产统计图2016-2022年纱线行业重点企业资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2022年百隆东方实现营业收入为69.9亿元，较上年减少了7.8亿元，同比下降10.1%；2022年营业成本为58.6亿元，较上年减少了5.8亿元，同比下降9.1%。2022年华孚时尚实现了营业收入为144.6亿元，同比下降13.5%；2022年营业成本为146.4亿元，同比下降9.2%。2016-2022年纱线行业重点企业营业收入对比图2016-2022年纱线行业重点企业营业收入对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2016-2022年纱线行业重点企业营业成本对比图2016-2022年纱线行业重点企业营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国纱线行业发展监测及市场发展潜力预测报告》3、企业营收结构2022年百隆东方的主要产品有色纺纱、坯纱等，其中色纺纱的营收占比为52%，在该企业主营产品中排名第1；华孚时尚的主要产品有纱线和网链等，纱线的营收占比为41.3%。2022年纱线行业重点企业营业收入结构图2022年纱线行业重点企业营业收入结构图数据来源：公司年报，产业研究院整理4、企业净利润2022年百隆东方实现归属于上市公司股东的净利润为15.6亿元，同比增长14%。2022年华孚时尚实现归属于上市公司股东的净利润为-3.5亿元，同比下降161.6%。2016-2022年纱线行业重点企业归属母公司净利润对比图2016-2022年纱线行业重点企业归属母公司净利润对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理5、企业ROE从盈利能力来看，2016-2021年期间，百隆东方平均每年的加权平均净资产收益率为7.6%；华孚时尚平均每年的加权平均净资产收益率为7.1%。2022年，百隆东方的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。2016-2022年纱线行业重点企业加权平均净资产收益率对比图2016-2022年纱线行业重点企业加权平均净资产收益率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理6、企业研发投入对比2022年百隆东方和华孚时尚的研发费用分别为1.13亿元和1.39亿元，研发投入占营业收入的比例分别为1.62%和0.96%。比较2022年和2021年的研发投入增量，百隆东方研发费用较上年减少0.42亿元，研发费用率较上年减少了0.38个百分点。2022年华孚时尚研发费用较上年减少0.15亿元，研发投入占营业收入的比例增加了0.04个百分点。2021-2022年纱线行业重点企业研发投入金额统计图2021-2022年纱线行业重点企业研发投入金额统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理四、重点企业纱线产品经营情况对比1、纱线产品营业收入和营业成本从各企业每年的纱线的营业收入来看，百隆东方和华孚时尚势均力敌。2022年百隆东方的纱线实现营业收入64.07亿元，同比降低13.5%。2022年华孚时尚的纱线产品实现营业收入59.77亿元，同比下降9.9%。2016-2022年百隆东方VS华孚时尚纱线营业收入统计图2016-2022年百隆东方VS华孚时尚纱线营业收入统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2022年百隆东方在纱线产品上的营业成本为47.41亿元，同比下降13.6%。2022年华孚时尚在纱线产品上的营业成本为55.67亿元。2016-2022年百隆东方VS华孚时尚纱线营业成本统计图2016-2022年百隆东方VS华孚时尚纱线营业成本统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、纱线产品毛利率2022年百隆东方在纱线产品上的毛利率为26.0%，较上年同期增加0.05个百分点。华孚时尚2022年在纱线产品上的毛利率为6.9%，较上年同期减少8.7个百分点。2016-2022年百隆东方VS华孚时尚纱线毛利率走势图2016-2022年百隆东方VS华孚时尚纱线毛利率走势图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、纱线产品产销、存量百隆东方2022年纱线的产销量分别为19.1万吨和17.7万吨，较上年同期分别减低22.5%和26.8%；库存量为