2014年期货基础知识试题：期货交易制度必做题三（含答案）

2014年期货基础知识试题：期货交易制度必做题三（含答案）第一节期货交易制度

判断题(判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示）

1.持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约套期保值头寸的最大数额。（）[2010年9月真题]

【解析】持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。实行持仓限额制度的目的在于防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者。

2.在我国，每日交易结束后，期货交易所要对会员进行结算，根据当日收盘价计算每位会员的盈亏状况，并进行资金划拔。（）[2010年5月真题]

【解析】期货交易的结算，是由期货交易所统一组织进行的。期货交易所实行当日无负债结算制度，即在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金、手续费、税金等费用，XI应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

3.期货交易所调整基础结算担保金标准的，应当在调整前报告中国证监会。（）[2010年3月真题]

【解析】基础结算担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金k额。期货交易所调整基础结算担保金标准的，应当在调整前报告中国证监会。

4.未缉期货交易所许可，任何单位和个人不樽发布期货交易即时行情。（）[2010年3月真题]

【解析】期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。未经期货交易所许可，任何单位和个人不得发布期货交易即时行情。

5.在期货交易中，只有买方必须缴纳一定的保证金，用于结算和保证履约。（）

【解析】在期货交易中，实行保证金制度，即任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的―定比例(通常为5%~10%)缴纳资金，用于结算和保证履约。

6.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，交易所有权采取强行平仓措施。（）

【解析】我国期货交易所规定，当会员、客户出现下列情形之一时，交易所有权对其持仓进合强行平仓：①会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的；②客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定；③因违规受到交易所强行平仓处罚的；④f据交易所的紧急措施应予强行平仓的；⑤其他应予强行平仓的。

7.合约持仓量增加，应降低交易保证金，增强市场流动性。（）

【解析1一般来说，随着合约持仓量增加，尤其是持仓合约所代表的期货商品的数量远远超域相关商品现货数量时，往往表明期货市场投机交易比较多，蕴涵较大的风险。因此，随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提髙该合约的交易保证金比例，来控制市场风险。

8.对于一般客户来讲，必须通过期货公司才能进行交易，但是保证金可以直接向交易所缴纳。（）

【解析】一般客户都是通过期货公司进行开户、交易等等，一旦发生保证金不足，交易所也只能通过间接方法收取其保证金不足部分金额。

9.期货公司向客户收取的保证金，属于交易所所有，严禁挪作他用。（）

【解析】期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，严禁挪作他用。

10.期货交易所不能接受有价证券充抵保证金。（）

【解析】期货交易所可以接受以下有价证券充抵保证金：①经期货交易所认定的标准仓单；②可流通的国债；③中国证监会认定的其他有价证券

1B2B3A4A5B6A7B8B9B10B11.一般客户只_向作为期货交易所会员的期货公司交纳保证金，而不能直接交给期货交易所。（）

12.期货交易所向会员收取的保证金属于客户所有，期货公司向客户收取的保证金属于会员所有。（）

【解析】期货交易所向会员收取的保证金属于会员所有，期货公司向客户收取的保证金属于客户所有。

13.期货公司向客户收取的保证金可用于为客户交存保证金和支付手续费、税款。（）

【解析】期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用：①依据客户的要求支付可用资金；②为客户交存保证金，支付手续费、税款;③国务院期货监督管理机构规定的其他情形。

14.期货交易的相关亏损、费用、货款和税金等款项，都可以用有价证券抵付。（）

【解析】期货交易的相关亏损、费用、货款和税金等款项，应当以货币资金支付，不得以有价证券充抵的金额支付。

15.期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等有价证券充抵保证金进期货交易。（）

16.期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被折价成交。（）

【解析】期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得髙于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

17.涨跌停板一般是以合约上一交易日的收市价为基准确定的。（）

【解析】涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的（一般有百分比和固定数量两种形式)。

18.《中国金融期货交易所风险控制管理办法》规定我国釆用的熔断机制是“熔而断”的形式。（）

【解析】《中届金融期货交易所风险控制管理办法》规苹采用的熔断机制是“熔而不断”的形式，且上涨和下跌的行情均适用。

19.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某期货公司的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。（）

【解析】同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。

20.当会员、客户出现因违规受到交易所强行平仓处罚的情况时，交易所应对其实行强行平仓。（）

21.我国期货交易所对套期保值及套利交易实行审批制度。（）

【解析】我国期货交易所对套期保值交易实行审批制度。大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。

22.根据《期货交易管理条例》的规定，期货交易所不得限制实物交割总量。（）

23.风险准备金制度是指期货交易所从自己收取的会员交易保证金中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。（）

【解析】风险准备金制度是指期货交易所从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。

24.客户在期货交易中违约的，期货交易所先以该客户的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货交易所应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权。（）

【解析】会员在期货交易中违约的，期货交易所先以该会员的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货交易所应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该会员的相应追偿权