《证券投资顾问资格考试》一

《证券投资顾问资格考试》一

基本信息：［矩阵文本题］

姓名:1__________

1、内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票（）的贴现率。［单

选题］

A.潜在价值

B.票面价格

C.内在价值

D.市场价格

2、酸性测试比率是（）的别称。［单选题］

A.长期负债与营运资金比率

B.速动比率

C.资产负债

D.流动比率

3、以自上而下的方式分析公司投资机会，具体分析步骤应当是（）。［单选题］

A.行业分析一公司分析一公司业绩预测一公司估值

B.宏观分析一公司分析一公司业绩预测一公司估值

C.公司分析一公司业绩预测一公司估值

D.行业分析一公司估值一公司业绩预测

4、“股权分置”指由于特殊历史原因，我国A股上市公司内部形成的（）两种不同

性质的股票，从而形成特殊的市场制度与结构。［单选题］

A.非流通股和社会流通股（正确答案）

B.国家股和法人股

C.A股和B股

D.国家股和社会流通股

5、我国目前石油行业的市场结构属于（）［单选题］

A.完全竞争

B.完全垄断

C.不完全竞争

D.寡头垄断（正确答案）

6.关于行业集中度的说法，错误的是（）。［单选题］

A.集中度一般以行业排名前10位的企业利润规模占行业总利润规模比例来度量

确答案）

B.集中度是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和

C.集中度越低，市场越趋向于竞争

D.集中度越高，市场越趋向于垄断

7、防守型行业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周

期处于衰退状态的影响，下列属于防守型行业的是（）。［单选题］

A.食品行业

B.石化行业

C.TMT行业

D.通讯行业

8、在公司行业地位分析中，分析师常用的指标是（）。［单选题］

A.公司的行业综合排序和其产品的市场占有率（正确答案）

B.公司股票市值在该行业所有股票中的排序

C.公司的行业竞争策略及产品价格策略

D.公司的行业垄断能力和行业谈判能力

9、全部资产现金回收率可以用于反映企业的（）。］［单选题］

A.股利分派能力

B.流动性状况

C.财务弹性状况

D.资产产生现金的能力（正确答案）

10、股息贴现模型（）［单选题］

A.包含了税后的资本利得

B.隐含地包括了资本利得

C.是资本利得限制在最小值

D忽略了资本利得

11、根据套利定价理论，套利行为是有效市场形成的决定因素，存在无风险套利机

会的市场是（）。［单选题］

A.有效

B.市场未达到均衡状态

C.市场已达到均衡状态

D.市场无效

12、建立套利定价理论的假设条件不包括（）。［单选题］

A.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

B.市场是完美的（正确答案）

C.是追求收益的，同时也是厌恶风险的

D.投资者能发现市场上是否存在套利机会并利用该机会进行套利

13、关于资本资产定价模型，下列说法正确的是（）。［单选题］

A.由威廉・夏普、约翰・林特耐和简・摩辛分别独立提出（正确答案）

B.由特雷纳和詹森联合提出

C.由威廉・夏普与马柯威茨联合提出

D.由马柯威茨提出

14、某一证券组合的目标是追求股息利益最大化，我们可以判断这种证券组合属于

（）。［单选题］

A.货币市场型

B.指数化型

C.收入型

D.增长型

15、在资产配置中，以不同资产类别的收益情况与投资者的偏好、实际需求为基

础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，是指（）。［单选题］

A.动态资产配置

B.战略性资产配置（正确答案）

C.投资组合保险

D.战术性资产配置策略

16、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。［单选题］

A.证券价格由于不可辨别的原因而变化

B.价格起伏不大

C.未来事件能够被准确地预测

D.价格能够反映所有相关信息（正确答案）

17、下列各项中，不属于羊群行为的是（）。［单选题］

A基金经理扎堆买小公司股票

B.投资者对其获利的股票大幅仓

C.个人投资者跟风追涨

D.熊市中基金经理报团取暖

18、关于有效市场假说，下列说法错误的是（）。［单选题］

A.市场有效信息的获取对每个投资者来说都是平等的

B.投资者只能赚取风险调整后的市场平均市盈率

C.证券市场价格充分及时地反应所有相关信息

D.股票的市场价格由基本价值决定（正确答案）

19、半强式有效市场假定认为股票价格（）。［单选题］

A.反映了全部公开可得信息

B.反映了以往全部价格信息

C.股票价格是可以预测的

D.反映了包括内幕信息在内的全部信息

20、根据风险矩阵，对于高态度、低能力的投资者，下列最适合的投资权重是

（）。［单选题］

A.货币10%+债券50%+股票40%

B.货币70%+债券30%+股票0%

C.货币40%+债券30%+股票30%

D.货币0%+债券50%+股票50%

21、2010年10月12B,中国证券监督管理委员会颁布了《发布证券研究报告暂

行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，进一步对（）业务进行了规范。［单

选题］

A.证券经纪

B.财务顾问

C.证券投资咨询（正确答案）

D.投资顾问

22、证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券

投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守（）和证券信息传播的有关规定，广告宣传

内容不得存在虚假、不实、误导性信息及其他违法违规情形。［单选题］

A.《中华人民共和国证券法》

B.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

C.《证券投资顾问业务暂行规定》

D.《中华人民共和国广告法》（正确答案）

23、证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（）原则，勤勉、审慎地为客

户提供证券投资顾问服务。［单选题］

A.诚实信用（正确答案）

B.独立尽职

C.公平公正

D.公开透明

24、通常来说，（）型投资者可以承受一定的投资波动，但希望其投资风险大致相

当于市场的整体风险，进而可能选择房产，基金等投资工具。［单选题］

A.稳健

B.激进

C.保守

D.平衡（正确答案）

25、从信贷运用的角度看，属于家庭形成期理财重点的是（）。［单选题］

A.房屋贷款和汽车贷款

B.反按揭

C.信用卡和小额信贷（正确答案）

D.清偿贷款

26、个人理财规划综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进行财务安排和

理财活动的年龄起点为（）岁。［单选题］

A.15

B.18

C.22

D.20

27、下列各项中，不属于时间价值基本参数的是（）。［单选题］

AJ3系数

B.通货膨胀率

C.市场利率

D.时间

28、根据债券终值求现值的过程被称为（）。［单选题］

A.回归

B.映射

C.贴现

D.转换

29、某投资者将1000万元投资于年息6%、存续期3年的债券（按年复利计息，到

期一次还本付息），此项投资终值最接近（）。［单选题］

A.1178.82

B.1251.24

C.1191.02

D.1090.68

30、若张某现在投资100万元购买一永续债券，该债券收益率为2.4%,那么，其

投资变为

200万所需的投资时间大致为（）年。［单选题］

A.14

B.20

C.30

D.24

31、技术分析的基础假设之一是（）。［单选题］

A.市场总是理性的

B.证券价格运行历史不会重演

C.证券价格随经济周期变化而波动

D.市场行为涵盖一切信息

32、证券价格K线出现（）时，通常被认为是较可靠的买进时机。［单选题］

A.大十字星形态

B.头肩底形态（正确答案）

C.双重顶形态

D.头肩顶形态

33、收集客户信息的间接渠道是（）。［单选题］

A.在服务过程中获取客户信息

B.在国内外咨询公司及市场研究公司中获取客户信息

C.在终端收集客户信息

D.在营销活动中获取客户信息

34、根据预算期内正常的、可实现的某一固定的业务量水平为唯一基础来编制预算

的方法称为（）。［单选题］

A.定期预算法

B.静态预算法（正确答案）

C.滚动预算法

D.零基预算法

35、就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是（）。［单选题］

A.光头光脚大阳线（正确答案）

B.带有较长上影线的阳线

C.光头光脚大阴线

D.大十字星

36、技术分析理论不包括（）。［单选题］

A.循环周期理论

B.波浪理论

C.切线理论

D.资本资产定价理论

甲乙丙

甲1

乙0.21

丙0.8-0.71

37、三种投资产品甲、乙、丙的收益率相关系数如下表所示，如必须选择其中两个

产品进行组合构建，则下列说法正确的是（）。［单选题］

A.甲、乙组合的风险最小

B.甲、丙组合的风险最小

C.乙、丙组合是对冲组合

D.甲、丙组合的风险最分散

38、某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元/桶，1个月后的期货价

格为45

美元/桶，一个月后价格变为48美元/桶，则零时刻的基差为（）。［单选题］

A.-3

B.-8

C.-5

D.3

39、假设一家金融机构以市场价值表示的简化资产负债表中，资产=1000亿元，

负债=800亿元，资产久期为5年，负债久期为4年。根据久期分析法，如果年利

率从5%上升到5.5%,则利率变化对该金融机构资产价值的影响为（）亿元。［单

选题］

A.23.81

B.-23.81

C.-25

D.25

40.下列关于债券指数化投资策略的说法中，正确的是（）。［单选题］

A.与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用较高

B.指数化投资策略虽然可能达到预期的绩效，但往往放弃了获得较高收益的机会

（正确答案）

C.指数化投资策略以市场无效假设为基础

D.指数化投资策略的弱点之一是债券投资者往往无法自己选择相应的指数作为参照

物

41.申请取得证券投资咨询从业资格，应当具备的条件包括（）。

I.未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重处罚

II.具有大学本科以上学历

III.通过中国证券业协会统一组织的专业考试

W.有一年以上证券期货或银行、保险、信托等金融从业经验［单选题］

A.I、III、IV

B.I、IkIV

C.I、II.Ill

D.IISiii

42、提供证券投资顾问服务的人员应当（）。I.取得投资咨询执业资格

II.接受客户全权委托管理客户资产ni.代理委托人从事证券投资

w.注册为证券投资顾问［单选题］

A.I、n、in、iv

B.IkIII

c.i、w

D.I、II.III

43、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问应当根据了解的客户情

况，在评估客户（）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

I.投资偏好

n.风险承受能力

in.服务需求

w.资产状况［单选题］

A.IkIILIV

B.II.Ill

CI、II

D.I、W

44、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，投资建议的依据包

括（）撰写的证券研究报告。

I.本公司证券分析师

II.其他公司证券分析师

in.投资顾问本人

W.投资顾问小组［单选题］

A.IkIILIV

B.I、n、in、iv

c.I、III

D.i、II

45、每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务投诉及

处理情况，报（）备案。

I.中国证监会

II.证券公司所在地证监局

in.证券营业部所在地证监局

IV.中国证券业协会［单选题］

A.I、IV

B.II、III（正确答案）

CI、II

D.IkIV

46、如果张某夫妇的年龄在30~55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看,

属于张某家庭的有（）。

I.保险安排需提高寿险保险

n.核心资产配置中，股票所占比重可接近50%,债券接近40%

in.信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点

w.理财选择可偏好预期收益较高，风险适度的产品［单选题］

A.I、III、IV

B.I、II

C.IILIV

D.IISIILIV

47、人们普遍认为今天的一块钱要比明天的一块钱更值钱，主要是因为（）。

I.对货币的占用具有机会成本

II.投资有风险，需要提供风险补偿

in.需要对通货膨胀损失进行补偿

W.现在消费比将来延期消费带来的满足要大［单选题］

A.I【、IV

B.I、n、iii

C.IILIV

D.I、n、in、iv（正确答

48、张某由于资金宽裕可以向朋友借出50万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方

式各有不同，其中：甲是年利率15%（每年计息一次），乙是年利率为14.7%（每

季度计息一次），丙是年利率14.3%（每月计息一次），丁是年利率14%（连续

复利），如果不考虑信用风险，则对于张某而言，下列说法正确的是（）。

I.应选择向朋友丙发放贷款

II.应选择向朋友乙发放贷款

III.向朋友甲贷款的有效收益最低

W.向朋友丁贷款的有效收益最低［单选题］

A.I、IV

B.II.III

C.I、III

D.II、iv

49、按照资本资产定价模型假定市场预期收益率为15%,无风险利率为8%。甲股

票的实际收益率为12%,贝塔值为1；乙股票的实际收益率为18%,贝塔值为15

下列说法正确的有（）。

I.甲和乙股票的阿尔法值分比为3%和0.5%

II.甲和乙股票的阿尔法值分比为-3%和-0.5%

III.甲和乙股票被高估

W.甲和乙股票被低估［单选题］

A.I【、IV

B.I、III

C.II.III

D.I、IV

50、评价组合管理的业绩需考虑的主要因素包括（）。

I.组合收益的高低

II.组合承担的风险

in.组合的规模

w.组合管理者的收入［单选题］

A.I、II.III

B.I、II（正口

C.IILIV

D.I、III、IV

51、假设市场中存在三种不同的证券，当前的初始投资成本为1000,经过一个时

期之后，证券的收益依状态确定（未来有两种状态，每个状态出现的概率均为

50%）,每个状态下的价值如下表所示。那么，依据资本资产定价模型中关于投资

者证券选择偏好的假设,下列说法中正确的是（）。

I.在证券1和证券2中,投资者偏好于选择证券1

n.在证券1和证券3中，投资者偏好于选择证券3

in.在证券2和证券3中，投资者偏好于选择证券3

IV.在证券1和证券3中,投资者偏好于选择证券1［单选题］

证券类别T=0T=1

投资成本状态1状态2

50%50%

证券1100010501200

证券210005001600

证券3100010501600

A.I、IV（正确答案）

B.i、n、iii

c.i、IILIV

D.IISIII

52、一般而言，追求股票市场平均收益水平的证券投资者会选择（）。

I.市场指数基金

n.收入型证券组合

in.平衡性证券组合

w.指数化型证券组合［单选题］

A.I、W

B.IkIV

C.I、III

D.IISIII

53、关于两种证券构成的组合，在不允许卖空的情况下，下列说法正确的有（）。

I.完全负相关下，可获得无风险组合

II.不相关情况下，可得到一个组合，其风险小于两个证券组合中任一证券的风险

in.当两种证券间的相关系数为o.5时，得不到一个组合使得组合风险小于单个证券

的风险IV.组合的风险与两证券间的投资比例无关［单选题］

A.I、II

B.I、III、IV

C.III.IV

D.I、II、111（正确答

54s下列有关多一空组合策略的说法正确的是（）。

I.是一种被动型投资策略

II.是一种战术性投资策略

in.买入看涨股票的同时买入看跌股票

IV.试图抵消市场风险而获得单个证券的阿尔法收益差额［单选题］

A.I、III、IV

B.J【、IV

C.I、II

D.IISIILIV

55、关于行为金融理论，下列说法中正确的有（）。

I.过度自信会导致交易不足

II.禀赋效应会导致过度交易

in.可得性偏差会导致本土偏好

w.瞄定效应会导致货币幻觉［单选题］

A.I、II

B.I、III、IV

C.IILIV

D.IISIILIV

56、过度自信会弓I发一系列的效应，包括（）

I.控制力幻觉

II.赌场资金效应

in.事后聪明偏差

iv.沉没成本效应［单选题］

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.IISIILIV

57、现实市场中，由于受到自身心理素质及外界的干扰投资者会表现出有限理性或

非理性的行为，包括（）。

I.乐观主义

n.保守主义

in.过度自信

w.代表性偏差［单选题］

A.I、【【、III、IV

B.I、II、III

C.I、II

D.IILIV

58、在有效市场中，理性的投资组合管理要考虑（）

I.分散化问题

n.税赋问题

in.投资者的特定风险特征w.投资者的风险承受能力［单选题］

A.I、II

B.IIIsIV

CI、IILIV

D.i、n、in、iv

59、关于客户的次级信息，下列说法正确的有（）。

I.次级信息是指客户个人和财务资料

H.次级信息包括政府部门或金融机构公布的宏观经济数据

in.次级信息靠交谈和调查问卷相结合的方式来获得

w.次级信息可以靠数据库来获得［单选题］

A.IILIV

B.I、n、in、iv

c.I、n、iii

D.Ikiv

60、关于客户的定量信息，下列说法正确的有（）。

I.普通个人和家庭档案等信息均属于定量信息

II.定量信息中包括客户保单信息

in.客户的雇员福利不属于定量信息

w.遗嘱是定量信息［单选题］

A.II、III、IV

B.I、III

C.II、IV

D.I、n、w

61、下列属于个人资产负债表中流动资产项的有（）。

I.货币市场基金

n.活期存款

in.股票

w.定期存款［单选题］

A.IISIILIV

B.I、n、w

c.i、IkIILIV

D.i、in

62、关于个人风险承受能力的评估，下列说法正确的是（）。

I.定性分析和定量分析相结合是最常见的评估方法之一

II.通过确定和调整客户可接受的风险水平，来帮助客户做出客观评估

in.评估内容涵盖了客户财务状况、投资经验、投资风格、投资目标和风险承受能

力五大模块

w.根据风险偏好类型和程度，客户可被划分为保守型、稳健型、平衡性、成长型

和进取型［单选题］

A.I、II.III

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、IISIV

63、下列对于风险矩阵影响因素的分类，正确的有（）。

I.风险能力：低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力

n.本金损失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

in.风险态度：低态度、中低态度、中态度、中高态度、高态度

IV.期望损失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍［单选题］

A.I.Ill

B.I、II

C.I【、IV

D.IILIV

64、理财规划师在协助客户制定投资规划目标应遵循的原则有（）。

I.投资目标要有现实可行性

II.投资目标要具体明确

in.投资目标的实现要具有一定的时间弹性和金额弹性

w.投资目标要与总体理财规划目标相一致，要兼顾不同期限和先后顺序［单选题］

A.I、in

B、［1、in、iv

c.i【、IILIV

D.i、II、IV

65、产业政策的核心包括（）。

I.产业结构政策

II.产业组织政策

in.产业技术政策

IV.产业布局政策［单选题］

A.I、II

B.IISIII、IV

C.I、III、IV

D.IILIV

66、关于宏观分析法，下列说法中正确的有（）。

I.国内生产总值、失业率、通货膨胀、利率、汇率及财政货币政策等宏观变量都

会对股价造成影响

II.从中长期来看，周期股票价格的变动大体上与经济周期相一致

in.预测宏观经济周期通常有三种方法，即经济指标分析、计量经济模型和概率预

测

w.收入总量调控对证券市场产生直接影响［单选题］

A.I、n、in、iv

B.I、w

c.II.in、IV

D.I、II.Ill

67、技术分析的要素包括（）。

I.市场价格

n.交易量

in.价格的波动空间w.市场的交易制度［单选题］

A.I、w

B.n、in、iv

c.i【、iv

D.I、II.III

68、关于资产配置策略，下列属于积极型的策略有（）。

I.买入并持有策略

n.恒定混合策略

in.投资组合保险策略iv.动态资产配置策略［单选题］

A.II、III、IV

B.I、II

C.I、IkIV

D.IILIV

69、下列货币政策中属于一般性政策工具的有()o

I.法定存款准备金率

II.直接信用控制

III.再贴现政策

W.公开市场业务［单选题］

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.II、III

D.I、III、IV

70、行业分析的方法主要有()。

I.历史资料分析法

n.调查研究法

in.数理统计

M归纳演绎法和比较法［单选题］

A.I、II、IV

B.I、III

C.I【、IILIV

D.i、n、in、iv

71、各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局，这些变动与国

民经济总体的周期变动是有关系的。据此，可以将行业分为（）。

I.增长型行业

n.周期型行业

in.防守型行业

w.衰退型行业［单选题］

A.I、II.III

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV

D.I、IV

72、公司规模变动特征和扩张潜力一般与其（）密切相关。I.所处的行业发展阶

段

n.市场结构ni.经营战略w.金融结构［单选题］

A.I、n、ni、iv

B.II、in、IV

c.I、II.Ill

D.i、w

73、公司产品竞争能力分析侧重的内容包括（）。

I.成本优势

n.公司产品的市场占有率

in.公司经营战略分析

w.公司产品的品牌战略分析［单选题］

A.IILIV

B.I、II

C.I、II、IV

D.I、III、

74、财务报表常用的比较分析方法包括()o

I.单个年度的财务比率分析

n.不同时期的财务报表比率分析

in.与同行业其他公司的财务指标比较分析

w.确定各因素影响财务报表程度的比较分析［单选题］

A.IILIV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II

75、计算市净率所需使用的数据有()oI.每股净资产

II.市销率ni.每股市价

IV.股息发放率［单选题］

A.IIRIV

B.I,III

C.I、II、III

D.IkIV

76、某上市公司总股本为10000万股，流通股本为2500万股，2007年其主营业

务收入为

亿元，净利润为2500万元，其二级市场股价为10元，则其（）。

I.每股收益为0.25元

n.每股收益为LOO元

in.当前市盈率为40倍

w.当前市盈率为10倍［单选题］

A.I【、IV

B.I、IV

C.I.III

D.IISIII

77、相对估值方法包括（）。

I.市净率法

II.无套利定价法

III.PEG法

IV.市销率法［单选题］

A.II、III、IV

B.I、III、IV

C.I、II

D.I、n、w

78、根据波浪理论，关于一个上升周期的8浪全过程，下列说法中正确的有（）。

I.第2浪不能低于第1浪起点

II.第3浪经常出现诞长”形态

III.第4浪的底不能低于第1浪的顶

IV.c浪是破坏力极强的下跌浪［单选题］

A.I、II、III、IV

B.IILIV

C.I、II

D.II、III、IV

79、根据技术分析理论，轨道线的意义主要有（）。

I.对轨道线的突破并不是趋势反转的开始

II.对轨道线的突破是趋势反转的开始

in.如果在一次波动中，股价在远离轨道线的地方就开始掉头，这可能是趋势改变

的信号

w.在趋势没有发生改变时，未触及到轨道线，轨道线具有支撑作用［单选题］

A.JISIII

B.IILIV

C.IkIV

D.i、in

80、根据对数据处理方法的不同，移动平均线可分为（）。

I.算术移动平均线

n.几何移动平均线

in.指数平滑移动平均线

w.加权移动平均线［单选题］

A.I、III、IV

B.II、IV

C.II、III

D.I、II、III、IV

81、根据葛兰威尔的移动平均线买卖法则，属于买入信号的情况包括（）。

I.移动平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线

H.股价跌破平均线，但平均线呈上升态势

in.股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升

IV.股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降［单选题］

A.I、II

B.I、III、IV

C.I、II.III

D.IILIV

82、关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。I.黄金交叉实际是短期

MA向上突破长期MA

n.死亡交叉实际上是短期MA向下突破长期MAin.黄金交叉是买入信号，死亡交

叉是卖出信号IV.两者是短期MA和长期MA的不同交叉情况［单选题］

A.I、IISIII

B.I、II.IILIV

C.I、II

D.IILIV

83、技术分析作为一种证券投资分析方法，在使用中应注意（）。

I.必须和基本分析结合起来使用

H.多种技术分析方法综合研判

in.必须相信技术分析可以帮助投资者获得超额收益

IV.技术分析是为基本分析服务的［单选题］

A.I、n、in、iv

B.I、n

c.I、ni、IV

D.IISIII

84、关于总体、样本和统计量，下列说法中，正确的有（）。

I.总体是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合

II.样本是指从总体中抽取部分个体所组成的集合

III.统计量是指用来描述样本特征的概括性数字度量

W.总体可以是股票、商品、试验数据、动物、岩石和人口等等［单选题］

A.I、II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II

D.IILIV

85、假设检验的基本思想是（）。

I.先对总体参数或分布函数的表达方式做出来某种假设，然后找出来一个在假设

条件下出现可能性甚小的（条件）小概率事件

n.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，则不能否认这个假设

in.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，这与小概率原理相违背，表明

原来的假设有问题，应予以否定，即拒绝这个假设

IV.若该小概率事件在一次试验或抽样中并未出现，就没有理由否定这个假设，表

明试验或抽样结果支持这个假设，这时称假设与实验结果是相容的，或者说可以

接受原来的假设［单选题］

A.I、n

B.IIIsIV

C.II、IV

D.I、III、IV

86、根据巴塞尔协议H,违约的定义是估计（）等信用风险参数的基础。

I.违约意愿

II.违约概率

in.违约损失率

IV.违约风险暴露［单选题］

A.JI.IILIV

B.II、III

C.I、IV

D.I、II、in、IV

87、关于衍生产品与市场风险关系，下列说法中，正确的有（）。

L衍生产品可用来防范市场风险

IL衍生产品不会产生新的市场风险

IIL衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险

IV彳方生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用［单选题］

A.I、II

B.I、III、IV

c.I、n、iii

D.I、W

88、采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求有（）。

I.法律确定性

H.信用事件的规定

in.风险监控

w.评估［单选题］

A.I、II.III

B.I、III、IV

c.I、n、w

D.IISIII

89、下列关于久期的说法，正确的有（）。

I.久期也称持续期

II.久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

III.久期的数学公式为dP/dy=DxP/（l+y）

W.久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间［单选题］

A.I、IV

B.J【、III

CI、IkIII

D.I、II.IV

90、影响金融机构流动性风险的因素包括（）。

I.资产负债期限结构

II.资产负债币种结构

in.资产负债分布结构

w.资产负债利率结构［单选题］

A.I、II.III

B.IILIV

C.I、II

D.I、IV

91、下列各项中属于商业银行等金融机构流动性风险预警的融资指标/信号的有

（）。

I.融资成本上升

n.资产质量下降ni.外部评级下降

w.被迫从市场上购回已发行的债券［单选题］

A.II、III

B.I、IV

c.I、n、iii

D.IILIV

92、对金融行业而言，建立流动性风险管理的配套机制至少包括（）。

I.将公司经济效益与风险管理团队薪酬激励直接挂钩

n.有一个能实现日频度现金流计量的专业系统

in.建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系

w.有一套清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制［单选题］

A.I、II

B.IILIV

C.II.IILIV

D.I、n、in、iv

93、总体而言，投资者进行投资的主要目的包括（）。

I.本金保障

II.资产增值

in.经常性收益

w.评估收益［单选题］

A.JISIILIV

B.I、IV

C.I、IkIII

D.i、ii、in、iv

94、通过对客户现有投资组合进行分析，证券投资顾问需要（）。

I.明确客户现有投资组合中的资产配置情况

n.明确客户现有投资组合的突出特点ni.对客户现有投资组合进行评价

w.根据宏观经济形势和资本市场运行格局，提出投资规划建议［单选题］

A.I、II.III

B.I、II

c.in、iv

D.i、ni、iv

李某买入一张（100份）某公司5月份执行价格为95美元的看涨期权，期权价格

为4

美元/份，并且卖出了一张该公司5月份执行价格为100美元的看涨期权合约，期

权价格为2美元/份，如果不考虑货币时间价值，那么下列说法正确的有（）。

I.李某能获得的最大潜在利润300美元

1【.如果到期时该公司股票价格100美元，李某亏损100美元

in.李某最大策略损失为200美元

IV.李某盈亏平衡时的股票价格是97美元［单选题］

A.II、IV

B.IISIII、IV

C.I、III、IV

D.I、II.Ill

证券组合管理过程中，进行证券分析的主要目的有（）。

I.确定具体证券的投资额度

H.确定投资目标

in.明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸多因素及作用机制

w.发现那些价格偏离价值的证券［单选题］

A.IILIV

B.n、iii

c.I、ILiv

D.i、in

97、根据现代证券组合理论，构建证券组合时应考虑（）。

I.证券的收益与市场期望收益之间的相关关系

II.证券价格的技术指标

in.不同证券的收益之间的相关关系

w.散户的持仓集中度［单选题］

A.I【、IV

B.JI、III、IV

C.I.III

D.I、IISIII

关于证券组合被动管理方法，下列说法中，正确的有（）。

I.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合

n.组合管理者认为证券市场不总是有效的ni.组合管理者期望获得市场平均收益

w.组合管理者认为证券价格的未来变化无法估计［单选题］

A.I、n、w

B.I、ni、IV

c.I、n、iii

D.IILIV

99、指数基金的投资管理人（）。

I.不试图用基本分析来区分价值被高估或低估的股票

n.不试图预测股票市场的未来变化

in.力图模拟市场构造投资组合

iv.力图取得超过市场组合的风险收益［单选题］

A.I、II

B.I、II、III

C.II、III

D.I、III、IV

属于积极的债券组合管理策略的有（）。

【.免疫策略

n.债券互换

in.指数化策略

w.水平分析［单选题］

A.I、III、IV

B.n、iv

c.m

D.I、n、ni、iv

101、债券组合管理的加强指数化的特点包括（）。

I.通过一些积极但低风险的投资策略提高指数化组合的总收益

n.将指数的收益目标作为最小收益目标

in.属于消极投资组合策略

w.属于积极投资组合策略［单选题］

A.I、II,III

B.I、IV

CI、IkIV

D.IkIII

102、衍生工具通常包括（）。

I.远期合约

II.期货合约

III.期权合约

IV.互换合约［单选题］

A.II、III、IV

B.I、n、in、iv

c.I、II

D.I、in、IV

103、关于对冲比率，下列说法中，正确的有（）。

I.简单法，是指对冲比率为0.5

II.最小方差法对冲比率应使得被对冲后头寸的价格方差达到最小

in.最小方差法对冲比率取决于即期价格的变化与期货价格变化之间的关系

IV.最小方差的对冲比率为1［单选题］

A.II、IV

B.II、III

C.I、III、IV

D.I、IISIII

104、客户李某的理财需求，可归纳为现金管理需求的有（）

I.满足应急资金的需求

n.满足未来消费的需求

in.保障家庭生活的安全、稳定

w.满足财富积累和投资获利的需求［单选题］

A.I、n、w

B.I、ni、IV

c.i【、III

D.i、w

105、关于债务规划，下列说法正确的有（）。

I.通常应优先偿还临近到期的借款

II.偿还高利率信用贷款时，采取本金平均摊还法可以更快地还清本金

in.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债

w.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合在一家［单

选题］

A.I【、IV

B.I、1【、IV

C.I、III

D.IISIILIV

106、关于抵押贷款（按揭）的说法中，正确的有（）。

I.抵押贷款（按揭）通常是一种相对于信用贷款期限较长、贷款金额较高、利率

较低的贷款形式

II.借款人不履行债务偿还贷款时，银行有权以抵押物折价或者拍卖、变卖抵押物

的价款优先受偿

in.用于申请抵押贷款的抵押物（财产）抵押后，不得再次抵押W.抵押权与其担保

的债权同时存在，债权消灭的，抵押权也消灭［单选题］

A.I、II

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、IV

107、现金预算必须与个人的（）相一致。

I.生活方式

II.兴趣爱好

in.家庭状况

IV.价值观［单选题］

A.I、II.III

B.IIIsIV

C.I、III、IV

D.I、II

108、张某打算购买一份保险作为给刚出生的小孙子的礼物，下列保单中，可供选

择的有（）。

I.以小孙子为被保险人的20年定期寿险保单，死亡给付5万元

II.经儿子同意，以儿子为被保险人，孙子为受益人的定期寿险保单，死亡给付金

额为20万元

III.以小孙子为被保险人的重疾险保单，基本保额为5万元，死亡给付金额为基本

保额的两倍

IV.以自己为被保险人，小孙子为受益人的终身寿险保单，死亡给付金额为20万元

［单选题］

A.I、in

B.II、III

c.ikIV

D.i、ii、in、iv

109、李某是民营企业的老板，现年40岁，年税后收入约30万元；其妻子为某中

学的特级

教师，现年33岁，年税后收入10万左右，收入稳定，证券投资顾问在为其家庭进

行保险规划时，利用倍数法则（双十法则），对其家庭的寿险保障需求进行了估

算，下列说法正确的有（）。

I.该人家庭的年寿险保费支出应该控制为4万元以内比较合适

II.该人家庭需要的寿险保额约为400万元

in.该人家庭的年寿险保费支出应该控制在8