全球阿洛酮糖行业现状及发展趋势分析

-1-全球阿洛酮糖行业现状及发展趋势分析一、阿洛酮糖综述甜味剂即代糖，指能够赋予食品以甜味且能量很低或不含能量的食品添加成分。甜味剂种类丰富，按来源可分为天然甜味剂和人工合成甜味剂，按甜度可分为高倍甜味剂（甜度是蔗糖的几十到上千倍不等）和低倍甜味剂（甜度为蔗糖的30%-100%不等）。阿洛酮糖即D-阿洛酮糖（D-Psicose），因从抗生素阿洛酮糖腺苷（psicofuranine）中分离而得名，是果糖的一种差向异构体；阿洛酮糖是自然界中分布极少的一种稀有单糖，固体为白色粉末，水溶液为透明无色液体，少量存在于葡萄干、无花果、猕猴桃和红糖等天然食物中。注：蔗糖升糖指数在60以上，甜价比为1，其他甜味剂甜价比以蔗糖为基准。阿洛酮糖与市面主流甜味剂相比具备多重优势：1）口感/理化特性：甜度细致柔和接近蔗糖（约为蔗糖甜度的70%）、与蔗糖相比热量更低（0.4kcal/g），且在各种温度下均拥有与高纯度蔗糖极为相似的、稳定的纯甜味，食用前后无任何不良口感；2）应用特性：高温和酸性环境下均有较强的稳定性，可产生美拉德反应，可应用于烘焙产品、调味品、低PH值的食品饮料中；3）安全性：不会被人体代谢，对肠道微生物具有较低的发酵利用度，不会引起肠胃不适（糖醇类甜味剂过量摄入可能会导致腹泻），且具备降血糖血脂、抑制癌变、抗炎等生理功效。二、阿洛酮糖产业链1、产业链上游-生产工艺阿洛酮糖主流生产方式是生物转化法，该方法最早由日本香川大学KenIzumori教授提出，目前行业内企业主要通过D-阿洛酮糖3-差向异构酶（D-psicose3-epimerase，DPE）实现D-果糖向D-阿洛酮糖的转化。2、产业链下游-应用情况从阿洛酮糖行业下游应用情况来看，2020年全球阿洛酮糖下游食品/饮料领域应用占比预计分别为55%/37%，还有少部分用于医药。三、阿洛酮糖行业现状分析从整体甜味剂市场规模来看，蔗糖与甜味剂消费明显呈现此消彼长态势。据统计，2016-2021年，全球蔗糖/甜味剂市场规模分别由775.3/51.1亿美元变化至555.4/75.1亿美元，预计2026年全球蔗糖/甜味剂市场规模将分别增至659/102.7亿美元，21-26年CAGR分别为3.48%/6.47%。从阿洛酮糖行业市场规模来看，据数据显示，2020年底，全球阿洛酮糖市场规模将达到2.1亿美元，预计2030年全球阿洛酮糖市场规模将达到4.5亿美元，预计将以9.1%的年均复合增长率增长，北美地区将占到一半以上的市场。四、阿洛酮糖行业竞争格局从行业竞争格局来看，目前全球阿洛酮糖行业竞争对手数量有限，多家正在进入或扩产。当前阿洛酮糖全球产能约2.4万吨左右，据不完全统计，已有产能的厂家包括韩国CJ、韩国samyang、英国泰莱、日本松谷化学、百龙创园、保龄宝和金禾实业。由于产品市场前景广阔，近两年多家企业宣布新建或扩张阿洛酮糖的产能。五、阿洛酮糖行业未来发展趋势1、无糖软饮料行业代糖应用占比大、增速快，预计未来仍会是阿洛酮糖需求增长核心驱动。随着近年来国民健康意识的不断提升，政府也陆续出台控糖、减糖相关政策，推动健康生活方式。例如《健康中国行动（2019-2030年）》中就明确提倡城市高糖摄入人群减少食用含蔗糖饮料和甜食，选择天然甜味物质和甜味剂替代蔗糖生产的饮料和食品，为我国无糖饮料行业的发展提空了良好的政策环境。近年来中国减糖、控糖行业相关政策梳理近年来中国减糖、控糖行业相关政策梳理根据GB28050-2011食品安全国家标准《预包装食品营养标签通则》规定，软饮料中100毫升含糖量不超过0.5克，即可标示为无糖饮料。中国无糖饮料市场主要有无糖碳酸饮料和无糖茶饮料两大类，2020年零售额分别为67/49元亿元比（占比57%/41%）。无糖碳酸饮料国内渗透率尚有较大提升空间。2019年我国无糖碳酸饮料渗透率为6.17%（实际比重），而在美国、西欧、日本等地区，渗透率约为40%。阿洛酮糖应用于饮料中口感接近蔗糖，且具有出色的适用灵活性、加工稳定性和高溶解性，可以很好地和甜菊糖等其他甜味剂结合，未来国内应用放开后，预计无糖饮料规模增长将成为阿洛酮糖需求增长的核心驱动。2、现制茶饮千亿赛道“减糖”风起，甜味剂行业规模增量空间可观。与预包装软饮料不同，现制饮品在“无糖”定义方面暂无国家标准，各品牌方标示的“全糖/半糖/少糖”等糖分选项与实际含糖量并无严格对应关系，根据相关市场调查显示，3分-7分糖份选择消费者居多，同时据统计，2020-2025年我国现制茶饮/茶叶&茶包&茶粉/即饮茶（预包装产品）市场规模分别为1136、1771、1211亿元，预计2025年现制茶饮市场规模将超3000亿元。未来天然甜味剂在现制茶饮行业渗透率持续提升，进一步打开天然甜味剂市场规模增量空间。3、烘焙、乳制品、调味品、糖果等应用领域持续拓宽，有望进一步打开阿洛酮糖市场规模想象空间。糖果加工、烘焙制品加工及调味品应用常处于高温环境下，主流甜味剂难以保持性状稳定，而阿洛酮糖高温下稳定性佳，且能够实现美拉德反应，可创造出有完美焦