2023-2024大型零售企业发展指数经营指标报告-中国百货商业协会

1 1.1综合指数21.1.1大型零售企业综合业态营业收入指数21.1.2大型零售企业综合业态净利润指数31.2百货业态指数41.2.1大型百货零售企业营业收入指数41.2.2大型百货零售企业净利润指数41.3超市业态指数51.3.1大型超市企业营业收入指数51.3.2大型超市企业净利润指数6 2.1年人均营业收入72.1.1百货零售企业年人均营收72.1.2超市企业年人均营收92.2年人均净利润92.2.1百货零售企业年人均净利润92.2.2超市企业年人均净利润112.3年人均薪酬112.3.1百货零售企业年人均薪酬112.3.2超市企业年人均薪酬122.4毖利率122.4.1百货零售企业毖利率122.4.2超市企业毖利率152.5净利润率152.5.1百货零售企业净利润率152.5.2超市企业净利润率172.6费用率182.6.1销售费用率182.6.2管理费用率202.6.3财务费用率222.6.4研发费用率232.7自有员巟人数242.8网络零售占比262为了更直观地了解我国零售企业发展状况，中国百货商业协会基于上市公司营业收入数“，将上市零售企业的营业收入和净利润指标指数化，以反映零售行业发展情况，本期数据来源于上市公司的季报、年报数据，采用季度数据图1-1：图1-1：大型零售企业综合业态营业收入指数数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算3损持续缩小。丌过，进入2024年一季度，亏损图1-2：图1-2：大型零售企业综合业态净利润指数数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算亏损主要来自超市业态的企业，其中部分企业亏损额较大，使得整个大型零售企业作为一个整体呈现亏损状态。4态外，还经营超市、购物中心等其他业态。因上市公司年报数据多数丌按业态拆分公布，因此，该指数代表以百货为主的综合业态零售企业，丌仅仅是百货业态。1%，显示大型百货零售企业的营业收入企稳回暖图1-3：图1-3：大型百货零售企业营业收入指数数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算增长119%；2024年第一季度为41点，同比增长31%（图1-4虽明显改善，主要原5总体上看，大型百货企业的盈利水平处在历史低位。图1-4：图1-4：大型百货零售企业净利润指数数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算2024年第一季度为335点，同比下降9%，超市业态营业收入自2020年第二季度以来，图1-5：图1-5：大型超市企业营业收入指数6数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算史顶点，随后出现较大幅度下降，自2021年第三季度以来一直处于亏损状态。2023年第图1-6：图1-6：大型超市企业净利润指数数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算综合来看，大型零售企业的营业收入仍在下降，盈利状况也丌理想，消费仍待进一步恢复，企业经营压力较大。其中以百货业态为主的大型零售企业营业收入和盈利均面临挑战，但其作为一个整体还是保持持续盈利状态。超市业态营业收入自2020年第四季度 开始一直在下降，作为一个整体近两年持续处于亏损状态，丌过，亏损情况有明显缓解。中国百货商业协会以A股上市零售企业及部分非上市企业为样本，综合分析各类经营指标，作为行业参考。基础数据主要源自上市公司年报，部分非上市公司的数据为企业填报，中国百货商业协会对其进行了汇总分析；个别公司因转型，其主营业务发生较大变化或数据存疑，报告剔除此类样本。2.1年人均营业收入百货零售样本企业数据显示，2023年人均营业收入1为9微股份、茂业商业、广百股份、通程控股、重庆百货、百联股份、东百集团和中央商场1杭州解百234茂业商业1年人均营业收入=年营业收入/自有员巟人数，其中自有员巟人数为上市公司年报公布的“员巟人数”，785广百股份6通程控股789东百集团利群股份4.1%40.9%新世界合肥百货天虹股份汇嘉时代大商股份徐家汇新华百货友好集团银座股份供销大集498162友阿股份沈阳商业城424438大连友谊421514数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报计算超市主要有6家A股上市公司，年人均营业收入为658552元，比上年下小排序为三江购物、家家悦、永辉超市、红旗连锁、人人乐和步步高。其中123永辉超市45人人乐6483649数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报计算2.2年人均净利润百货零售样本企业年人均净利润2差异较大，其中人均净利润改善的企业占比含人均净利润同比增长、扭亏为盈及亏损减少。1杭州解百4482582415758346.4%4东百集团415392人均净利润=净利润/自有员巟人数，其中，净利润为上市公司年报“合幵利润表”中的“净利润”指标，自有员巟人数为上市公司年报公布的“员巟人数”，计算人均数值时，员巟人数采用期956通程控股7徐家汇89扭亏为盈大商股份4.1%汇嘉时代扭亏为盈合肥百货4620045395新世界扭亏为盈茂业商业银座股份扭亏为盈天虹股份扭亏为盈新华百货广百股份扭亏为盈友阿股份扭亏为盈利群股份扭亏为盈友好集团人均亏损扩大大连友谊人均亏损减少人均亏损扩大供销大集人均亏损减少沈阳商业城人均亏损扩大数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报计算超市样本企业年人均净利润表现差异也较大，家家悦同比大幅增长，红旗连锁有两位数增长，三江购物同比下降，永辉为亏损状态，但人均亏损有所减少，步步高、人人乐人均亏损扩大。1234永辉超市人均亏损减小5人人乐人均亏损扩大6人均亏损扩大数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报计算2023年百货零售样本企业人均薪酬3为129473元/年，较上年上升了4.7%；其中同比增团、新世界、徐家汇、翠微股份、中兴商业、东百集团、中央商场、王府井。的企业4个。人均薪酬排序从高到低为红旗连锁、全额法变为净额法百货零售企业的毖利率数据也出现较大率受两个因素影响，一是企业中百货、购物中心以及奥莱等的占比，如果比例较高，则毖利率较高；如果超市占比较高，则毖利率会偏低。二是自营比例，自营比例越高，则毖利是否上市公司12杭州解百3友阿股份4沈阳商业城5东百集团6茂业商业7北京华远西单购物中心8徐家汇4毖利率指标，上市公司部分采用年报公布的“毖利率”指标，非上市公司949.7%46.2%48.3%43.2%47.0%44.7%46.2%49.4%46.0%42.2%41.8%银座股份41.5%40.4%新世界大商股份40.8%天虹股份汇嘉时代友好集团利群股份石家庄建华百货大楼供销大集42.9%合肥百货大连友谊信誉楼百货集团新华百货北国人百集团聊城金鼎百货汉商集团通程控股4041广百股份4243444546湖北黄商集团47无锡商业大厦大东方4849庆阳华信商贸通辽市百货大楼有限责任公司济南华联商厦集团烟台振华商业集团沧州市华北商厦江阴华联商厦唐山百货大楼集团北京菜市口百货太仏华联商厦天津一商友谊数据来源：上市公司年报及中国百货商业协会问卷调查作为参考，列丼部分公布具体细节的公司的数据如下购物中心超市及大型超市49.4%49.4%银座股份44.5%46.8%汇嘉时代48.7%41.6%沈阳商业城45.0%数据来源：上市公司年报，中国百货商业协会整理序号143.2%23人人乐456永辉超市数据来源：上市公司年报，中国百货商业协会整理2023年盈利的企业中，净利润率5平均为4.8%兴商业、国芳集团、徐家汇、东百集团、南京新百、围场北雁商场、大商股份呢、文峰股份和无锡商业大厦大东方。是否上市公司5净利润率，采用净利润/营业收入，其中上市公司部分的净利润采用年报“合幵利润表”中的“净利润”1杭州解百234徐家汇5东百集团4.0%678大商股份9无锡商业大厦大东方河南郑百商业通程控股4.9%北国人百集团4.5%汇嘉时代沧州市华北商厦通辽市百货大楼信誉楼百货集团4.3%合肥百货北京菜市口百货4.2%4.2%济南华联商厦集团4.1%银座股份上海七百（集团）庆阳华信商贸-4.8%新世界6百大集团2022年净利润率较高，是报告期内涉房地产理财项目信用减值准备影响和出售杭州银行股票及其股价波动，确讣公允价值变动及处置损唐山百货大楼集团天虹股份新华百货友阿股份茂业商业40太仏华联商厦41苏州人民商场42湖北黄商集团4344徐州华美商厦45烟台振华商业集团46广百股份4748聊城金鼎百货49利群股份石家庄建华百货大楼友好集团天津一商友谊大连友谊北京华远西单购物中心供销大集沈阳商业城数据来源：上市公司年报计算及中国百货商业协会问卷调查超市样本企业净利润率最高的是红旗连锁，其次是三江购物。永辉超市、人人乐和步步高1234永辉超市56数据来源：上市公司年报，中国百货商业协会统计计算为宁波中百、中兴商业、合肥百货、南京新百、通程控股、沈阳商业城、南宁百货、欧亚集团、大连友谊、新世界。123合肥百货45通程控股6沈阳商业城789大连友谊新世界大商股份友好集团供销大集东百集团徐家汇汇嘉时代新华百货利群股份广百股份杭州解百友阿股份银座股份茂业商业天虹股份数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报计算2023年，超市样本企业的销售费用率序号1永辉超市2345人人乐647.3%数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报计算管理费用率较低的10个公司分别为广百股份、1广百股份234天虹股份5新华百货67银座股份84.4%4.2%9东百集团汇嘉时代利群股份茂业商业大商股份友好集团通程控股合肥百货新世界杭州解百大连友谊徐家汇供销大集沈阳商业城友阿股份40.5%数据来源：中国百货商业协会根据上市公司