中国口腔护理行业重点企业洞析

中国口腔护理行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义得益于国内居民消费升级及健康意识的提升，口腔护理行业由以牙膏和牙刷为主的基础口腔护理向漱口水、口喷、冲牙器等进阶口腔护理发展。从我国口腔清洁护理用品行业规模来看，2017-2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模呈现逐年上升趋势，年均复合增长率为7.65%。2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模为521.73亿元，同比增长4.56%。根据英敏特行业报告数据显示，未来5年，中国口腔护理市场预计以9.3%的年均复合增长率增长，2024年将达630亿元。中国牙膏市场未来5年预计年复合增长率为6.5%，牙刷、漱口水、牙线签等其它口腔护理产品未来5年复合增长率均在10%以上，市场空间巨大。2、重点企业基本情况对比登康口腔旗下拥有“登康”“冷酸灵”等知名口腔护理品牌，以及高端专业口腔护理品牌“医研”、儿童口腔护理品牌“贝乐乐”、高端婴童口腔护理品牌“萌芽”，为各年龄段消费人群提供专业化、个性化的高品质口腔护理用品。公司核心品牌“冷酸灵”荣获“中国名牌”称号和“中国驰名商标”认定。近三年，“冷酸灵”牙膏在抗牙齿敏感市场拥有60%左右的市场份额，是中国抗敏感牙膏市场的领导者。倍加洁集团是国内知名的口腔及个人护理用品企业，具有较强的研发实力。倍加洁具备年产6.72亿支牙刷、180亿片湿巾的生产能力，在口腔清洁护理用品和一次性卫生用品行业中均占有重要地位。口腔护理行业重点企业基本情况对比口腔护理行业重点企业基本情况对比资料来源：公司官网，产业研究院整理二、行业重点企业发展历程对比重庆登康口腔护理用品股份有限公司前身为重庆牙膏厂，其发展历史可追溯到1939年的大来化学制胰厂。登康口腔于2001年通过股份制改造新设成立，目前已发展成为中国具有影响力的专业口腔护理企业。倍加洁集团股份有限公司是由成立于1997年的扬州明星牙刷有限公司整体改制而设立的股份公司(股票代码：603059)。口腔护理行业重点企业发展历程口腔护理行业重点企业发展历程资料来源：公司官网，产业研究院整理三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2022年登康口腔的总资产为10.2亿元；净资产达到5.4亿元，较上年增加了0.3亿元。截至2022年底倍加洁的总资产为15.9亿元，同比增长2.9%；净资产为11.7亿元，同比增长8%。2016-2022年口腔护理行业重点企业总资产统计图2016-2022年口腔护理行业重点企业总资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2016-2022年口腔护理行业重点企业净资产对比图2016-2022年口腔护理行业重点企业净资产对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2022年登康口腔实现营业收入为13.1亿元，较上年增加了1.7亿元，同比增长15%。2022年营业成本为7.8亿元，较上年增加了1.2亿元。2022年倍加洁实现了营业收入为10.5亿元，同比增长1.1%；2022年营业成本为8亿元，同比下降3.3%。2016-2022年口腔护理行业重点企业营业收入对比图2016-2022年口腔护理行业重点企业营业收入对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2016-2022年口腔护理行业重点企业营业成本对比图2016-2022年口腔护理行业重点企业营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国口腔护理行业市场深度评估及投资战略规划报告》3、企业营收结构2022年登康口腔的主要产品有成人基础门腔护理产品、儿童基础口腔护理产品和口腔医疗与美容护理产品等等，其中成人基础门腔护理产品的营收占比为90.5%，在该企业主营产品中排名第1；倍加洁的主要产品有口腔护理产品和湿巾等，口腔护理产品的营收占比为63.7%。2022年口腔护理行业重点企业营业收入结构图2022年口腔护理行业重点企业营业收入结构图数据来源：公司年报，产业研究院整理4、企业净利润2022年登康口腔实现归属于上市公司股东的净利润为1.4亿元，同比增长13.3%。2022年倍加洁实现归属于上市公司股东的净利润为1亿元，同比增长30.1%。2016-2022年口腔护理行业重点企业归属母公司净利润对比图2016-2022年口腔护理行业重点企业归属母公司净利润对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理5、企业ROE从盈利能力来看，2016-2021年期间，登康口腔（2019-2022年）平均每年的加权平均净资产收益率为19.6%；倍加洁平均每年的加权平均净资产收益率为16.6%。2022年，登康口腔的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。2016-2022年口腔护理行业重点企业加权平均净资产收益率对比图2016-2022年口腔护理行业重点企业加权平均净资产收益率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理6、企业研发投入对比2022年倍加洁的研发费用为0.36亿元，研发投入占营业收入的比例为3.46%。2022年倍加洁研发费用较上年增加0.04亿元，研发投入占营业收入的比例增加了0.41个百分点。2021-2022年口腔护理行业重点企业研发投入金额统计图2021-2022年口腔护理行业重点企业研发投入金额统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理四、重点企业口腔护理产品经营情况对比1、口腔护理产品营业收入和营业成本从各企业每年的口腔护理的营业收入来看，登康口腔表现较好。2022年登康口腔的口腔护理实现营业收入12.92亿元。2022年倍加洁的口腔护理产品实现营业收入6.69亿元，同比增长19.76%。2019-2022年登康口腔VS倍加洁口腔护理营业收入统计图2019-2022年登康口腔VS倍加洁口腔护理营业收入统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2022年登康口腔在口腔护理产品上的营业成本为7.67亿元。2022年倍加洁在口腔护理产品上的营业成本为5.11亿元，同比增长13.1%。2019-2022年登康口腔VS倍加洁口腔护理营业成本及占比图2019-2022年登康口腔VS倍加洁口腔护理营业成本及占比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、口腔护理产品毛利率2022年登康口腔在成人基础口腔护理产品上的毛利率为39.82%，较上年同期减少1.14个百分点；儿童基础口腔护理产品的毛利率为51.02%；电动口腔护理产品的毛利率为18.20%，降幅较大。倍加洁2022年在口腔护理产品上的毛利率为23.7%，较上年同期增加4.48个百分点。2019-2022年登康口腔各类口腔护理产品毛利率对比图2019-2022年登康口腔各类口腔护理产品毛利率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、口腔护理产品产销、存量倍加洁2022年口腔护理产品的生产量为39112万支，同比增长23.3%；销售量为38603万支，同比增长