水工程经济（给排水相关专业）全套教学课件

水工程经济概述第1章全套可编辑PPT课件共分11章，包括水工程经济概述、水工程项目可行性研究及工程经济基本要素、资金的时间价值与等值计算、投资方案经济效益评价、水工程项目财务分析、不确定性分析、水工程项目的国民经济评价、价值工程、水工程项目投资及估算、水工程的运营费用分析、水资源的经济评价目----录工程技术经济基础知识水工程经济研究的对象和内容水工程经济的特点水工程经济研究的意义和作用水工程经济研究的方法第1章水工程经济概述为了方便初学者对本课程有大体的了解，本章介绍了工程技术经济的基础知识，对相关概念进行了定义与描述，介绍了相关概念之间的关系，并简述了工程技术经济的产生与发展；指出了水工程经济的特点、研究对象和研究内容，并说明了水工程经济研究的意义、作用和方法等。工程技术经济基础知识1.11.1工程技术经济基础知识1.1.1相关概念这里主要介绍工程、技术、经济、经济学、技术经济、工程经济学、水工程经济等概念。1.工程工程是将自然科学的原理应用到工农业生产部门中而形成的各学科的总称，这些学科是应用数学、物理学、化学等基础科学的原理，结合生产实践中所积累的技术经验而发展出来的，研究这些学科的目的在于通过利用和改造自然来为人类服务；基于这些学科的具体生产过程也常被称为工程，如房屋建筑工程、道路工程等。20世纪派生出了系统工程、遗传工程、基因工程、细胞工程、社会工程等。本书所涉及的“工程”属于较为狭义的工程概念，主要指具体工程学科、项目及其成果等。研究工程的任务是应用科学技术解决生产和生活问题，从而满足人们的需要。显然，要实现资源向产品或服务转变，必须依赖于技术。水工程是近年来在给排水科学与工程行业内提出并被推广接受的给排水科学与工程专业词汇。本书涉及的“水工程”一词包含了以给水排水工程为主，涵盖给水排水工程、水环境保护工程，以及与其相关的各类水利工程。1.1工程技术经济基础知识1.1.1相关概念2.技术技术泛指根据生产实践经验和自然科学原理而发展成的各种工艺操作方法与技能。从广义上讲，技术还包括相应的生产工具和其他物资设备，以及生产的工艺、过程或操作程序、方法等。3.经济“经济”一词含义众多，具体如下：（1）社会生产关系的总和，是政治和思想意识等上层建筑赖以树立起来的基础。（2）生产力。（3）国民经济的部门或总体。（4）物质资料生产，包括直接过程的生产以及分配、交换、消费。（5）经世济民，治理国家。（6）节约。本书涉及的“经济”一词主要指物质资料生产过程中的节约，即社会活动中的经济合理性。1.1工程技术经济基础知识1.1.1相关概念4.经济学经济学是研究人类经济活动规律，即价值的创造、转化、实现规律，也即经济发展规律的理论，分为政治经济学与科学经济学两大类型。一般来说，以国民经济总过程的活动为研究对象，考察国民收入、就业水平、货币流通、总消费、总投资和价格水平等经济总量如何决定和如何发生波动，即对经济活动整体考虑的经济学，称作宏观经济学（macroeconomics），又称为总量经济学、总体经济学、大经济学。而以市场经济中单个经济单位（如家庭、厂商、公司等）的经济行为作为研究对象，研究单个生产者如何以有限的资源从事生产获得最大限度的利润，研究单个消费者如何把有限的收入从事消费取得最大限度的满足，即研究局部经济活动的经济学，称为微观经济学（microeconomics），又称为个量经济学或个体经济学。（1）（2）（3）1.1工程技术经济基础知识1.1.1相关概念经济学的研究任务是正确地认识和处理技术和经济之间的关系，寻找技术经济的客观规律，寻找技术和经济之间的合理关系，包括最优关系和协调关系。经济学的具体研究任务有以下3个部分：研究技术经济评价和综合评价理论与方法。从总的技术经济分析论证出发，寻找国内外技术（包括硬技术和软技术）发展的客观规律，以及技术进步与经济发展的相互关系和发展规律。研究解决实际技术经济问题，特别是因素复杂、综合性很强的重大技术经济问题，提出具体结论和建议，供实际应用参考。1.1工程技术经济基础知识1.1.1相关概念5.技术经济技术经济是对技术活动经济效果的定量分析和评价。技术经济分析可对多种技术规划、方案、措施的预期经济效果进行分析、比较和评价，选出技术先进、经济合理的最优方案；或者针对已投产的产品，根据市场调查、供求和动向研究和预测更新技术和生产组织形式等变革方案的预期经济效果，以此作为经营管理决策的依据。运用技术经济分析对多种方案进行分析论证，对有利因素和制约因素进行全面论证和平衡，可防止或减少因决策者主观臆断而造成的经济损失。简单地说，技术经济属于应用科学，它是计算、分析与评价各项技术工作的经济效果以及在多方案的比较中选择最优方案的理论与方法的应用科学，即在技术工作中讲求经济效益和经济效率的科学。技术经济研究的是技术和经济的矛盾关系。1.1工程技术经济基础知识1.1.1相关概念6.工程经济学工程经济学是一门运用工程学和经济学，在有限的资源条件下，运用有效的方法，对多种可行方案进行评价和决策，确定最优方案的学科。其任务是以有限的资金，最好地完成工程任务，得到最大的经济效益。它是建立在工程学和经济学基础上的一门学科。随着科学技术的飞速发展、社会投资活动的增加，为了用有限的资源最大限度地满足人们的需要，可能采用的工程技术方案越来越多。这时，以经济效果为标准，对各个工程技术方案自身的可行性进行判断，以及对多个方案进行比较，做出评价判断，选择出最优方案或最优方案组合的问题就越来越突出、复杂。1.1工程技术经济基础知识1.1.1相关概念7.水工程经济水工程技术是研究合理利用及保护水资源，设计及建造水处理工程及水输配、收集系统工程，研制水工业产品等过程中所采用的技术。其中包括水处理原理、水处理工艺、水处理产品以及各类建筑物、构筑物和设备等方面的技术。保证在有限的资金条件、水资源等条件下，合理地选用水工程技术，达到预期的工程效果，这就是水工程经济所要研究的内容。值得注意的是，在进行经济活动研究过程时是不能脱离工程技术的，因此水工程经济是水工程技术经济的简称。1.1工程技术经济基础知识1.1.2工程技术经济的产生与发展工程技术经济包括工程技术和工程经济两部分。工程技术经济的产生与西方的管理科学和工程经济、苏联的技术经济分析的发展有密切的关系。20世纪30年代以来，在西方工业发达国家曾先后产生了对工程项目和生产经营决策进行分析计算的一些方法，如可行性研究、价值工程等。这些方法于20世纪50年代传入中国，并被应用于重点建设项目的论证和生产企业经营状况的分析上。经济规律涉及人们的行为和社会现象的研究，远比自然规律复杂得多，它不像自然规律那么精密和严格，不能期望迅速找到一种能给出绝对正确的结论的方法。只有这样，才有利于社会主义经济建设，才有利于满足广大人民的需要，这就要求我们掌握这门学科所探讨的规律性。水工程经济的特点1.21.2水工程经济的特点水是人类最宝贵的资源，是人类生存的基本条件，又是国民经济的生命线。日益严重的水资源短缺和水环境污染问题，促使对水的研究的地位和作用越来越重要，特别是对水的社会循环的研究，由此产生并形成了水科学与工程学科。水科学与工程是以水的社会循环为对象，研究水的供给及处理、废水的收集及治理以及水资源保护及利用的工程应用性学科。水工程经济是水工程技术科学与水工程经济科学相互渗透交叉，以经济学为理论基础，广泛应用数学、计算科学和水工程技术科学进行研究的边缘学科。其主要特点体现为综合性、应用性、系统性、定量性和比较性5个方面。综合性。应用性。系统性。定量性。比较性。（1）（2）（3）（4）（5）1.2水工程经济的特点水工程经济研究的对象和内容1.31.3水工程经济研究的对象和内容1.3.1水工程经济研究的对象水工程经济研究的对象为水工程项目的技术经济活动的全过程，包括水工程项目建设的前期工作、各个阶段的可行性研究、工程设计方案、工程实施技术方案、项目运行管理的经济效果、水价格制定与评估等方面的经济评价、经济分析。项目（project）是指一项任务，它必须有明确的发展目标，有一定的数量和质量要求，各部分应有完整的组织关系，实现目标有确定的期限、确定的投资总额，整个过程是一次性的。例如，建一座水厂、办一期培训班、完成一项科研项目等。工程项目的经济性研究涉及一个出发点的问题。首先，要求工程项目的经济评价应以整个国民经济或整个社会为出发点进行考察，即研究其宏观经济效果——国民经济评价。工程财务评价站在投资者的角度来研究工程项目的盈利能力情况，企业财务评价则站在企业本身的角度来研究企业的盈利能力情况。1.3水工程经济研究的对象和内容1.3.1水工程经济研究的对象理想的情况是：微观经济效果与宏观经济效果相一致，企业得益越多，社会也因此受益越大。这种情况下，就可以以微观经济效果（如企业经济评价）来间接地评价工程项目的社会效果。水工程项目中的给水工程就属此类情况。但是，由于种种原因，工程项目的宏观经济效果与微观经济效果也会有不一致，甚至是矛盾的情况。例如，污水处理项目就属于微观经济效果差而宏观经济效果好的项目。牺牲环境、资源等来满足企业效益的项目就属于微观经济效果好而宏观经济效果差的项目。因此，作为完整的工程项目的经济评价应包括微观和宏观两个方面，并应以宏观经济效果作为评价的主要依据。对宏观经济效果与微观经济效果不一致方面的研究将有助于国家制定合理的政策（如税收或补贴政策等），以合理调整部门或企业的得益。（1）从全局范围看，有社会进步对水工程经济发展的速度、比例、效果、结构的影响，以及它们之间的最佳关系问题；水工程项目的合理布局、合理转移问题；投资方向、项目选择问题；水资源的开源与节流、生产与供应、开发与运输的最优选择问题；技术引进方案的论证问题；外资的利用与偿还、引进前的可行性研究，以及引进后的效果评价问题；水价及水资源恢复费用等政策的论证、水资源流通方式与渠道的选择问题；等等。（2）从部门和企业范围来看，有厂址选择的论证，企业规模的分析，水工业产品方向的确定，水工程技术设备的选择、适用与更新的分析，原材料路线的选择，新技术、新工艺的经济效果分析，新产品开发的论证与评价，等等。1.3水工程经济研究的对象和内容1.3.2水工程经济研究的内容水工程经济研究的内容涉及水生产、分配、交换、消费各个方面，国民经济各个部门、各个方面，也涉及生产和建设的各个阶段。具体如下：

①②③1.3水工程经济研究的对象和内容1.3.2水工程经济研究的内容（3）从生产与建设的各个阶段来看，有试验研究、勘察考察、规划设计、建设施工、生产运行等各个阶段的技术经济问题的研究，综合发展规划和工程建设项目的技术经济论证与评价等。而水工程项目评价按不同的分类方法又可以分为不同的类型：按项目实施过程分。水工程项目评价按项目实施过程可分为事前评价、事中评价和事后评价。按内容分。水工程项目评价按内容可分为技术评价、经济评价、社会评价和其他评价。按评价方法分。水工程项目评价按评价方法可分为定量分析法评价和定性分析法评价。水工程经济研究的意义和作用1.41.4水工程经济研究的意义和作用1.4.1水工程经济研究的意义水工程经济研究的任务是利用有限的资金，在较好地完成工程任务的前提下，取得最大的经济效益。有限的资金是指在规定的时间内完成工程数量、工程质量所必需的资金。应特别注意的是，不能有意压低资金用量，形成拖拖沓沓、不能按期完工，或者因为某种原因迟迟不能完工的“胡子”工程，也不能多估冒算、浪费来之不易的资金。最大的经济效益是指工程建设不但应按工期、保质量、保数量地完成，而且还应保证工程项目的正常运行，以达到资金的正常回收、获得较高的利润。

（1）（2）（3）1.4水工程经济研究的意义和作用1.4.1水工程经济研究的意义显然，水工程经济研究就是对水工程实践过程中各种技术方案的经济效益进行计算、分析和评价，以求某种技术方案能够有效地应用于工程实践中，获得更大的效益和利润。其重要意义体现在以下3个方面：水工程经济研究是提高社会水资源利用效率的有效途径。水工程经济研究是水工业企业生产出物美价廉产品的重要保证。水工程经济研究是降低项目投资风险的可靠保证。1.4水工程经济研究的意义和作用1.4.2水工程经济研究的作用由于工程技术具有两重性，即技术性和经济性，对于任何一种技术，在一般情况下，都不能不考虑经济效果的问题。水工程经济是用工程经济学的观点，研究水工程项目的经济性并进行经济评价，包括企业财务评价和国民经济评价，即所谓的微观经济评价和宏观经济评价。技术和经济之间也往往有相互制约和相互矛盾的一面。技术的发展要受到经济的制约，这是由于在生产实践中，技术的实现总是要依靠当时、当地的具体条件，包括自然条件、社会条件等。同一种技术在不同的条件下，所带来的经济效果往往不同；在同一条件下，不同的技术所带来的经济效果也会不同。某种技术在特定条件下可以体现出较高的经济效果，而在其他条件下就不一定能体现这种效果。又如自动化技术可以提高劳动生产率、节约劳动力和降低生产成本，但在某些地区和某些企业，这种技术在一定条件下却不宜广泛采用。1.4水工程经济研究的意义和作用1.4.2水工程经济研究的作用此外，有不少技术，如果单从技术本身来看，都是比较先进的。不过在一定条件下，其中的某一种技术可能是最经济的，效果也较好，在实践中可以被采用；而另外几种技术可能是不太经济的，效果也较差，在实践中一时不能被采用。但是，随着事物的发展变化，原来不经济的技术可以转化为经济的技术，原来经济的技术也可能转化为不经济的技术。一切先进的技术脱离了它必要的使用条件，并非都是经济合理的。综上所述，技术和经济既有统一的一面，又有矛盾的一面。为了保证水工程技术很好地服务于经济，最大限度地满足社会的需要，就必须研究在当时、当地的具体条件之下采用哪一种技术才是适合的。这个问题显然不是单单由技术是先进或落后所能决定的，而必须通过经济效果的计算和比较才能够解决。如何使水工程技术和水工程经济相互适应，寻求技术和经济的合理结合或最佳关系，在实践中求得技术上先进且经济上合理。这就是水工程经济研究的作用。1.4水工程经济研究的意义和作用1.4.2水工程经济研究的作用为了使技术工作能不断提高经济效益，如前所述，技术人员在执行国家的技术政策、研制新产品、实施技术改造以及提出和审查各种技术方案时，不仅要考虑技术本身的先进性和可行性，还要考虑经济效益，进行必要的技术经济分析与论证，如技术方案是否符合国家的产业政策，是否符合产业结构和产品结构调整的方向，是否符合市场近期和远期的需求，等等。否则，技术的实施将是盲目的，不仅不能带来效益，还会造成浪费和损失。水工程经济研究的方法1.5水工程经济研究的基本方法是系统综合、方案论证、效果分析，评价原则是效益最大原则。系统综合是指采用系统分析、综合分析的研究方法和思维方法，对技术的研制、应用与发展进行估计；方案论证是技术经济普遍采用的传统方法，主要是通过一套经济效果指标体系对完成同一目标的不同技术方案进行计算、分析、比较；效果分析是通过劳动成果与劳动消耗的对比分析、效益与费用的对比分析等方法对技术方案的经济效果和社会效果进行评价。1.5水工程经济研究的方法（3）（6）价值分析法。不确定型分析评价法。（2）（5）经济型分析评价法。系统分析法。（1）（4）比较型分析评价法。决定型分析评价法。1.5水工程经济研究的方法水工程经济研究的具体方法有很多，最常见的有：（7）可行性分析法。（1）简述工程技术经济的产生与发展。（2）简述水工程经济的含义。（3）简述水工程经济的特点。（4）简述水工程经济研究的内容和意义。（5）简述水工程经济研究的作用。（6）简述水工程经济研究的基本方法。水工程项目可行性研究及工程经济基本要素思考与练习水工程项目可行性研究及工程经济基本要素第2章目----录可行性研究概述工程经济基本要素水工程项目可行性研究报告框架第2章水工程项目可行性研究及工程经济基本要素为避免和减少水工程项目决策性失误，提高其综合效益，对水工程项目需要进行可行性研究，而工程经济基本要素则是进行水工程项目经济分析的基础。本章的重点在于理解和记忆各个基本概念的含义，掌握水工程项目可行性研究报告的编制和撰写。可行性研究概述2.12.1可行性研究概述2.1.1可行性研究的相关概念行性、合理性进行技术经济论证的综合科学。其基本任务就是通过广泛的调查研究和综合论证，对拟实施的工程项目在技术上是否先进、实用、可靠，经济上是否合理，财务上是否盈利等做出分析和评价，得出有关经济效益、社会效益、环境影响以及抗风险能力等方面的结论，为投资决策提供科学的依据。同时，可行性研究还能为银行贷款、合作者签约、工程设计等提供依据和基础资料，它是决策科学化的必要步骤和手段。水工程项目可行性研究是对拟建的水工程项目的市场需求、技术方案、资金计划、财务效果、社会影响、投资风险等进行全面的技术经济分析论证，并提交给国家发展和改革委员会（简称国家发改委）、中国证券监督管理委员会、银行或其他上级主管部门审批的上报文件。2.1可行性研究概述2.1.1可行性研究的相关概念项目投资决策和建设全过程一般要经历投资前期、建设期及生产经营期3个时期，如图2-1所示。图2-1项目投资决策和建设全过程2.1可行性研究概述2.1.1可行性研究的相关概念项目投资决策和建设全过程一般要经历投资前期、建设期及生产经营期3个时期，如图2-1所示。图2-1项目投资决策和建设全过程2.1可行性研究概述2.1.1可行性研究的相关概念投资前期是决定工程项目经济效果的关键时期，是研究和控制的重点。如果在项目实施中才发现工程费用过高，投资不足，或原材料不能保证等问题，将会给投资者造成巨大的损失。因此，无论是工业发达的国家还是发展中国家，都把投资前期的可行性研究视为工程建设的首要环节。为了减少盲目性，降低风险，在竞争中取得最大的利润，投资前的项目进行可行性研究就显得尤为重要，它可以提高项目投资获利的可靠程度。2.1可行性研究概述2.1.2可行性研究的主要内容可行性研究的主要内容如下：投资可行性。技术可行性。财务可行性。组织可行性。经济可行性。环境可行性。社会可行性。风险因素及对策。（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）2.1可行性研究概述2.1.3可行性研究的阶段划分投资额较大、建设周期较长、内外协作配套关系较多的建设工程，其可行性研究的工作周期也较长。为了节省投资，减少资源浪费，避免对早期就应淘汰的项目做无效研究，一般将可行性研究分为机会研究、初步可行性研究和可行性研究（详细可行性研究）3个阶段：通过机会研究证明效果不佳的项目，就不再进行初步可行性研究；同样，如果初步可行性研究结论为不可预测，则不必再进行可行性研究。在机会研究阶段，政府机构或行业主管部门根据国家、地区、部门经济发展战略规划和市场要求提出投资意向，企业根据这个意向结合自身发展和经营规划，提出对具体投资项目的设想，并对设想进行粗略分析。初步可行性研究和可行性研究的基本内容相同，只是研究的详细程度、深度与精度不同，有时初步可行性研究和可行性研究可合并进行，特别是中小型项目。可行性研究各阶段的工作深度要求可参照表2-1。2.1可行性研究概述2.1.3可行性研究的阶段划分2.1可行性研究概述2.1.4可行性研究的基本工作程序可行性研究的基本工作程序包括以下几项：（1）签订委托协议书。（2）组建工作小组。（3）制订工作计划。（4）市场调查与预测。（5）方案研究与优化。（6）项目评价。（7）编写并提交可行性研究报告。（8）与委托单位交换意见，修改完善可行性研究报告，形成正式报告。2.1可行性研究概述2.1.4可行性研究的基本工作程序图2-2可行性研究的主要工作步骤可行性研究的主要工作步骤如图2-2所示。2.1可行性研究概述2.1.5可行性研究报告的用途根据项目单位的实际使用需要，编制水工程项目可行性研究报告时可以进行不同角度的侧重。可行性研究报告主要有以下几种用途：用于报政府/国家发展和改革委员会（简称国家发政委）立项、批地的报告必须根据《中华人民共和国行政许可法》（主席令第7号）和国家其他相关规定编写，是大型基础设施项目立项的基础文件，国家或地方发改委根据项目可行性研究报告进行核准、备案或批复，决定某个项目是否实施。此类报告编制难度相对较低，编制周期短，一般为1～3周。绝大多数可行性研究报告都属于此类报告。1.用于报政府/国家发改委立项、批地2.1可行性研究概述2.1.5可行性研究报告的用途商业银行或者政策性银行在提供贷款前进行风险评估时，需要项目方出具详细的可行性研究报告；对于贷款额度较大的项目，银行通常会组织专家评审，以确定是否能够放贷。对贷款用可行性研究报告，要求提供更为详细准确的市场分析（通常需要权威数据或者一手调查数据）、更为翔实准确的建设方案、合理的工艺（说明该工艺的优势以及选择该工艺的原因）、详细的设备明细、潜在客户群体（如果能提供采购合同或者战略合作协议就更好）、翔实的财务数据、项目的主要风险（银行非常重视这项）。此类报告的编制周期一般为2～4周，编制报告时需要去项目所在地进行考察。2.用于向银行申请贷款2.1可行性研究概述2.1.5可行性研究报告的用途上市募投项目的可行性研究报告应委托经验丰富的咨询机构编写，该机构最好具备上市和工程咨询复合知识，因为上市募投用可行性研究报告不仅需要严格的工程技术论证，还需要专业的行业分析、市场数据和财务测算。国内传统的工程咨询机构往往在工程技术领域具备优势，而大多数市场研究机构只在市场和财务等方面精通。3.用于上市募投2.1可行性研究概述2.1.5可行性研究报告的用途符合国家和地方政府扶持政策的企业投资项目，在申请政府资金（包括发改委资金、科学技术部资金、工业和信息化部资金、文化部资金、农业部资金等）时，需要用到此类可行性研究报告。4.用于申请政府资金企业对国外矿产资源和其他产业投资时，需要编制可行性研究报告，报给国家发改委或省发改委；另外，在申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，也需要可行性研究报告。5.用于境外投资项目核准2.1可行性研究概述2.1.6可行性研究报告的编制依据与使用要求1.可行性研究报告的编制依据可行性研究报告的编制依据如下：（1）项目建议书（初步可行性研究报告）及其批复文件。（2）国家和地方的经济和社会发展规划；行业部门发展规划，如江河流域开发治理规划、铁路公路路网规划、电力电网规划、森林开发规划等。（3）国家有关法律、法规、政策。（4）国家有关部门批准的矿产储量报告及矿产勘探最终报告。（5）有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额。（6）中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书。（7）编制可行性研究报告的委托合同。（8）其他有关依据。2.1可行性研究概述2.1.6可行性研究报告的编制依据与使用要求2.可行性研究报告的使用要求可行性研究报告的使用要求如下：（1）可行性研究报告应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，满足决策者确定方案和项目决策的要求。（2）可行性研究报告选用的主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。（3）可行性研究报告中的重大技术、经济方案应有两个以上方案比选。（4）可行性研究报告中确定的主要工程技术数据应能满足项目初步设计的要求。（5）可行性研究报告中构造的融资方案应能满足银行等金融部门信贷决策的需要。（6）可行性研究报告中应反映可行性研究过程中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供委托单位或投资者权衡利弊，进行决策。（7）可行性研究报告应附有评估、决策（审批）所必需的合同、协议、意向书、政府批件等。水工程项目可行性研究报告框架2.22.2水工程项目可行性研究报告框架可行性研究过程中形成的工作成果一般通过可行性研究报告固定下来，以构成下一步研究工作的基础。水工程项目可行性研究报告的框架如下：1.总论本部分内容包括项目背景（项目名称、承办单位概况、项目可行性研究报告编制依据、项目提出的理由与过程），项目概况（项目拟建地点、项目建设规模与目的、项目主要建设条件、项目投入总资金及效益情况、项目主要技术经济指标），项目可行性与必要性，项目问题与建议。2.2水工程项目可行性研究报告框架本部分内容包括产品市场供应预测（国内外市场供应现状、国内外市场供应预测），产品市场需求预测（国内外市场需求现状、国内外市场需求预测），产品目标市场分析（产品目标市场界定、市场占有份额分析），产品价格现状与预测（产品国内市场销售价格、产品国际市场销售价格），市场竞争力分析（主要竞争对手情况、产品市场竞争力优势和劣势、营销策略），市场风险。2.市场预测3.项目资源条件评价本部分内容包括项目资源可利用量、项目资源品质情况、项目资源赋存条件、项目资源开发价值。2.2水工程项目可行性研究报告框架本部分内容包括项目建设规模（项目建设规模方案比选、推荐方案及理由）和产品方案（产品方案构成、方案比选、推荐方案及理由）。4.项目建设规模与产品方案5.项目场址选择本部分内容包括项目场址所在位置现状（项目地点与地理位置、项目场址土地权所属类别及占地面积、土地利用现状），项目场址建设条件［地形、地貌、地震情况，工程地质与水文地质、气候条件，城镇规划及社会环境条件，交通运输条件，公用设施社会依托条件（水、电、气、生活福利），防洪、防潮、排涝设施条件、环境保护条件、法律支持条件、征地拆迁移民安置条件、施工条件］，项目场址条件比选（项目建设条件比选、项目建设投资比选、项目运营费用比选、项目推荐场址方案、项目场址地理位置图）。2.2水工程项目可行性研究报告框架本部分内容包括项目技术方案［项目生产方法（包括原料路线），项目工艺流程，项目工艺技术来源，推荐方案的主要工艺（生产装置）流程图、物料平衡图及物料消耗定额表］，项目主要设备方案［项目主要设备选型、项目主要设备来源（进口设备应提出供应方式）、项目推荐方案的主要设备清单］，项目工程方案［项目主要建筑物或构筑物的建筑特征与结构及面积方案、项目矿建工程方案、项目特殊基础工程方案、项目建筑安装工程量及“三材”（钢材、木材、水泥）用量估算、项目主要建筑物或构筑物工程一览表］。6.项目技术方案、设备方案和工程方案2.2水工程项目可行性研究报告框架本部分内容包括项目主要原材料供应（项目主要原材料品种、质量与年需要量，项目主要辅助材料品种、质量与年需要量，项目主要原材料、主要辅助材料的来源与运输方式），燃料供应（项目燃料品种、质量与年需要量，项目燃料供应来源与运输方式），主要原材料、燃料价格（项目主要原材料、燃料价格现状，项目主要原材料、燃料价格预测），主要原材料、燃料年需要量表。7.项目主要原材料、燃料供应2.2水工程项目可行性研究报告框架本部分内容包括项目总图布置［平面布置、竖向布置（场区地形条件、竖向布置方案、场地标高及土石方工程量）、总平面布置图、总平面布置主要指标表］，项目场内外运输（场内外运输量及运输方式、场内外运输设施及设备），项目公用辅助工程［项目给水排水工程（给水工程、排水工程）、项目供电工程（供电负荷和供电回路及电压等级的确定、电源选择、场内供电输变电方式及设备设施）、项目通信设施（通信方式、通信线路及设施）、项目供热设施、项目空分/空压及制冷设施、项目维修设施、项目仓储设施］。8.总图、运输与公用辅助工程2.2水工程项目可行性研究报告框架9.项目节能措施本部分内容包括节能措施和能耗指标分析。10.项目节水措施本部分内容包括节水措施和水耗指标分析。11.项目环境影响评价本部分内容包括场址环境条件，项目建设和生产对环境的影响（项目建设对环境的影响、项目生产过程产生的污染物对环境的影响），环境保护措施方案，环境保护投资，环境影响评价。12.项目劳动安全卫生与消防本部分内容包括危害（有毒有害物品的危害、危险性作业的危害）因素和危害程度，安全卫生措施（采用安全生产和无危害的工艺和设备、对危害部位和危险作业的保护措施、危险场所的防护措施、职业病防护和卫生保健措施）方案，消防（火灾隐患分析、防火等级、消防设施）方案。2.2水工程项目可行性研究报告框架13.项目组织机构与人力资源配置本部分包括项目组织机构（项目法人组建方案、项目管理机构组织方案和体系图、项目机构适应性分析）和项目人力资源配置（生产作业班次、劳动定员数量及技能素质要求、职工工资福利、劳动生产率水平分析、员工来源及招聘方案、员工培训计划）。14.项目实施进度本部分内容包括项目建设工期、项目实施进度安排、项目实施进度表（横线图）。15.项目投资估算本部分内容包括项目投资估算依据，项目建设投资估算（项目建筑工程费、项目设备及工器具购置费、项目安装工程费、项目工程建设其他费用、项目基本预备费、项目涨价预备费、项目建设期利息），项目流动资金估算，项目投资估算表（项目投入总资金估算汇总表、项目单项工程投资估算表、项目分年投资计划表、项目流动资金估算表）。16.项目融资方案本部分内容包括项目资本金筹措、项目债务资金筹措、项目融资方案分析。2.2水工程项目可行性研究报告框架本部分内容包括项目财务评价基础数据与参数选取（财务价格、计算期与生产负荷、财务基准收益率设定、其他计算参数），项目销售收入估算（编制销售收入估算表），项目成本费用估算（编制总成本费用估算表和分项成本估算表），项目财务评价报表（项目财务现金流量表、项目损益和利润分配表、项目资金来源与运用表、项目借款偿还计划表），项目财务评价指标（盈利能力分析是项目财务评价的主要内容，项目盈利能力分析包括项目财务内部收益率、资本金收益率、投资各方收益率、财务净现值、投资回收期、投资利润率、项目偿债能力分析），项目不确定性分析（项目敏感性分析、项目盈亏平衡分析），项目财务评价结论。17.项目财务评价2.2水工程项目可行性研究报告框架本部分内容包括项目影子价格及通用参数选取，项目效益费用范围调整（项目转移支付处理、项目间接效益和间接费用计算），项目效益费用数值调整（项目投资调整、项目流动资金调整、项目销售收入调整、项目经营费用调整），项目国民经济效益费用流量表，经济效益费用流量表，项目国内投资国民经济效益费用流量表，项目国民经济评价指标（项目经济内部收益率、项目经济净现值），项目国民经济评价结论。18.项目国民经济评价本部分内容包括项目对社会的影响分析，项目与所在地互适性分析（项目利益群体对项目的态度及参与程度、项目各级组织对项目的态度及支持程度、项目地区文化状况对项目的适应程度），项目社会风险分析，项目社会评价结论。19.项目社会评价2.2水工程项目可行性研究报告框架本部分内容包括项目主要风险因素识别、项目风险程度分析、项目风险防范和降低风险对策。20.项目风险分析本部分内容包括项目推荐方案的总体描述，项目推荐方案的优缺点描述（优点、存在问题、主要争论与分歧意见），项目主要对比方案（方案描述、未被采纳的理由），结论与建议。21.项目可行性研究结论与建议2.2水工程项目可行性研究报告框架本部分内容包括附图（项目场址位置图、项目工艺流程图、项目总平面布置图）和附表（项目投资估算表，包括项目投入总资金估算汇总表、项目主要单项工程投资估算表、项目流动资金估算表；项目财务评价报表，包括项目销售收入/销售税金及附加估算表、项目总成本费用估算表、项目财务现金流量表、项目损益和利润分配表、项目资金来源与运用表、项目借款偿还计划表；项目国民经济评价报表，包括项目国民经济效益费用流量表、项目国内投资国民经济效益费用流量表），另有相关附件。22.附图、附表和附件工程经济基本要素2.32.3工程经济基本要素工程技术经济研究的对象是工程项目，而各种工程活动都需要投入。以最少的投入取得尽可能多的产出，是各种工程活动追求的经济目标。在对工程项目进行技术经济分析时，必然要考察其投入和产出，因此，要涉及许多投入和产出的经济要素。投入的经济要素主要包括投资、成本和费用等，产出的经济要素主要包括销售收入、税金及利润等。投入和产出的这些经济要素就构成了工程经济基本要素。这些基本要素是进行工程项目评价不可缺少的基本数据。工程经济基本要素的基本数据主要来自分析评价人员的预测、预算及根据以往经验的估算，这些预测或估算的数据的准确性将会直接影响工程项目评价的质量及决策。2.3工程经济基本要素2.3.1投资1.投资的概念“投资”一词具有双重含义：一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。投资活动按其对象分类，可分为产业投资和证券投资两大类。产业投资是指经营某项事业或使真实资产存量增加的投资；证券投资是指投资者用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得效益的行为。二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和，换句话说是指以一定的资源(资金、人力、技术、信息等)投入某项计划或工程，以获取所期望的报酬。投资是人类的一种有目的的经济行为，在实际经济生活中，这两种含义的投资都被人们广泛地应用着。（1）投资的形成与筹集。投资的形成与筹集就是把投资资金从社会的各方吸收过来，聚集起来以供投资使用。这是投资周期的起始阶段。投资资金形成的基础是社会总产品。新资金的来源是劳动者创造的剩余产品的价值，生产资料的旧价值的转移资金形成重置投资，这是原有投资的更新与再现。劳动者的工资也会有一部分转化为投资。投资资金的筹集方式主要有财政拨款、银行贷款、企业自筹资金、个人投资和利用外资等。2.3工程经济基本要素2.3.1投资2.投资的运行投资的运行是一个动态概念，投资活动本质上是使用价值和价值的运动，其过程包括以下几项：2.3工程经济基本要素2.3.1投资（2）投资的分配。投资的分配是指将筹集到的资金进行科学分配，以达到投资在产业之间与地区之间的优化配置。（3）投资的实施或运用。投资的实施或运用是把投资资金转化为生产要素以形成资产的过程，是投资运行的关键阶段。这一阶段主要由投资决策阶段（解决科学立项问题，筛选出最佳方案）和投资实施阶段（进行工程施工和投产使用）构成。（4）投资回收。投资回收是将生产出的产品出售实现已经创造的价值和转移价值，以取得货币收入，也是实现价值增值的过程。2.3工程经济基本要素2.3.1投资3.资产项目投资的结果是形成资产。企业的资产应按流动性分为固定资产、无形资产、长期投资、流动资产和其他资产。固定资产。无形资产。长期投资。流动资产。其他资产。（1）（2）（3）（4）（5）2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用成本和费用是指项目生产运营支出的各种费用。按照《企业会计制度》（财会〔2000〕25号）对成本和费用的定义：成本是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费；费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。成本和费用是两个并行使用的概念，两者既有联系又有区别。成本是按一定对象所归集的费用，生产成本是相对于一定的产品而言所发生的费用，成本与一定种类和数量的产品或商品相联系，而与发生在哪个会计期间无关。费用是资产的耗费，它与一定的会计期间相联系，而与生产哪种产品无关。1.成本和费用的概念2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用2.总成本费用的构成总成本费用是指在一定时期内因生产和销售产品而发生的全部费用，其构成如图2-3所示。图2-3总成本费用的构成技能目标①直接支出。直接支出又包括直接材料费、直接人工费和其他直接支出。直接材料费是指在生产过程中直接消耗于产品生产的各种物资的费用，包括生产经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、外购半成品、备品配件、燃料、动力、包装物以及其他直接材料的费用；直接人工费是指在生产过程中直接从事产品生产人员的工资性消费，包括工资、奖金、津贴和各类补贴；其他直接支出包括直接从事产品生产人员的职工福利费等。制造费用是指组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括分厂、生产作业单位的管理人员工资和职工福利费，生产作业单位建筑物和机器设备的折旧费、修理维护费、机物料消耗，取暖费、水电费、低值易耗品摊销、办公费、差旅费、运输费、保险费、设计制图费、试验检验费、劳动保护费、季节性及维修期间停工损失等费用。2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用（1）生产成本。生产成本，是指生产单位为制造一定种类和数量的产品或提供劳务所发生的各项生产费用的总和。生产成本包括直接支出和制造费用。①②③2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用（2）期间费用。管理费用。财务费用。营业费用。在工程经济分析中，为了便于计算，通常按照各费用要素的经济性质及表现形态，把总成本费用分为九类，它们与总成本费用的关系如下：2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用3.折旧与摊销在总成本费用、经营成本费用的计算中，提到了折旧费和摊销费，那么什么是折旧费和摊销费呢?其实折旧与摊销是与投资回收相关的，其中折旧是对应于固定资产投资回收的，而摊销则是对应于无形资产投资回收的。固定资产在使用过程中会受到磨损，其价值损失通常通过提取折旧的方式得以补偿，故把固定资产在使用过程中由于受到磨损而转移到产品中的那部分价值叫作折旧。根据固定资产的折旧额，从销售收入中按月提存，用于固定资产再生的那部分金额称为折旧费。由于货币形态和实物形态相分离，同一固定资产的折旧金额和固定资产价值往往并不相等。实际生活中如何进行折旧与如何进行更新也常常是脱节的。折旧方法有直线折旧法、加速折旧法、偿还基金折旧法等多种方法。其中加速折旧法对企业较为有利，一方面可避免承担由固定资产无形磨损带来的风险；另一方面可冲减企业利润，以减少纳税。本书第5章具体介绍了折旧费的计算。2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用销费与无形资产的关系类似于折旧与固定资产的关系。例如，项目引进技术的技术转让费（包括许可证费、专利费、设计费等），在项目投产前一次性支付的部分已作为固定资金的一部分列入总投资。这部分金额应在项目投产后分次摊入成本，称为摊销费。摊销费代表无形资产转移给产品的那部分价值，也从销售收入中加以回收。因为摊销费与折旧费具有类似的性质和地位，所以在计算现金流量时也可以把摊销费列入折旧栏目中一并计算。2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用固定成本是指在一定产量变动范围内不随产量变动而变动的费用，如固定资产折旧费、管理费用等。固定成本的特点是其总额在一定时期和一定业务量范围内不随产量的增减而变动，但就单位产品成本而言，其中的固定成本与产量的增减成反比。4.固定成本5.可变成本可变成本是指总成本费用中随着产量变动而变动的费用，也可以称为变动成本，如直接材料费、直接人工费、动力费、包装费、生产工人的工资等。可变成本的特点是其总额将随产量的增加而增加，就单位产品成本而言，其中的可变成本是固定不变的。2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用经营成本是从总成本费用中分离出来的一部分费用，是在一定期间（通常为1年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金的支出，是总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费（又称更新改造资金）、无形资产及递延资产摊销费和利息支出以后的费用。其简要计算公式为6.经营成本7.机会成本机会成本是指由于将有限的资源用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途的最高收益。机会成本是理论经济学中的一个概念，它的产生源于资源是稀缺性的。它不是实际发生的成本，因此在会计上是不存在的，但对决策非常重要，其作用在于寻求最佳利用资源的方案。资源的稀缺性决定了人类在进行决策时只有充分考虑某种资源用于其他用途的潜在收益后，才能使有限的资源得到充分利用。2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用8.经济成本由上面介绍可知，机会成本不是实际发生的成本，而是进行方案决策时所产生的观念上的成本，由此可以看到企业除发生看得见的实际成本——显性成本（如企业购买原材料、设备、劳动力，支付借款利息）外，还存在隐性成本。隐性成本是指企业自有资源实际上已经投入生产经营活动，但在形式上没有支付报酬的那部分成本。例如，某人利用自己的地产和建筑物开办了一个企业，那么此人放弃了向别的厂商出租土地和房屋的租金收入，也放弃了受雇于别的企业而可赚到的工资，而这些隐性成本并没有被列入企业的账册，导致经营利润偏高。事实上，以自己拥有的资源投入，这其中存在着自有要素的机会成本的一部分。因此应运用经济成本概念进行经营决策，所谓经济成本就是显性成本和隐性成本之和。2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用9.沉没成本沉没成本是指由于过去的决策已发生的而不能由现在或将来的任何决策改变的成本或费用。沉没成本对企业决策不起作用。例如，一名研究生准备在校外租一间房子写论文，他看中了一套房子，租期为1年，年租金为1200元，付了定金100元，无论租与否，定金都不退。过了一周，他又发现了另一套房子，面积和使用条件都和前一套房子相同，年租金为1110元，不收定金。从年租金看，似乎后者便宜了90元（1200－1110＝90元），但正确的决策应该是选择第一个方案，因为已付的定金100元是沉没成本，无论租或不租那个房子，这笔钱都已经花了，是无法挽回的。正确的比较应是第一个方案的1100元(1200－100=1100元)与第二个方案的1110元相比。按费用最小的原则，应选择第一个方案。2.3工程经济基本要素2.3.2成本和费用10.边际成本边际成本是企业多生产一单位产量所产生的总成本增加。例如，当产量为1500t时，总成本为450000元；当产量为1501t时，总成本为450310元，则第1501t产量的边际成本等于310元。因为边际成本考虑的是单位产量变动，故固定成本可以视为不变，因此边际成本实际上是总的变动成本之差。2.3工程经济基本要素2.3.3销售收入、税金和利润1.销售收入销售收入是企业销售产品或提供劳务所取得的货币收入，是销售量和销售单价的乘积，是项目财务收益的主要来源。销售收入包括产品销售收入和其他销售收入。其中，产品销售收入是指出售产品所获得的货币收入，它是生产型企业经营活动的重要收入来源，在企业销售收入中占有较大的比重，直接影响企业的经济效益；其他销售收入是指企业除产品销售以外的其他销售或其他业务、劳务的收入。销售收入是反映工程项目收益的一个经济参数，是衡量项目经营效率的重要依据，对于工程项目决策至关重要。销售收入与总产值是两个不同的概念。总产值是企业生产的成品、半成品和处于加工过程中的在制品等价值的总和，可按现行价格或不变价格计算。而销售收入是出售产品或提供劳务的货币收入，销售单价为实际市场价格或预测的市场价格，企业生产的产品只有在市场上出售，才能成为给企业带来收益的有用的劳动成果，因此销售收入才是反映工程项目真实收益的经济参数。2.3工程经济基本要素2.3.3销售收入、税金和利润2.税金税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性三大特点。税金是指纳税义务人依照国家税法规定向国家缴纳的税款，是纳税人向国家提供积累的重要方式。我国现行的税收制度是在1994年工商税制改革的基础上确立起来的。在现行税制下，与工程项目有关的税种主要有：1）流转税类流转税又称流转课税、流通税，指以纳税人商品生产、流通环节的流转额或者数量以及非商品交易的营业额为征税对象的一类税收。流转税是商品生产和商品交换的产物，主要包括增值税、消费税和关税。2.3工程经济基本要素2.3.3销售收入、税金和利润消费税。关税。增值税。（2）（3）（1）2.3工程经济基本要素2.3.3销售收入、税金和利润所得税是指以单位或个人在一定时期内的纯所得额为征税对象的各个税种，包括企业所得税和个人所得税。2007年3月16日，第十届全国人民代表大会第五次会议通过了《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称《企业所得税法》），实行两税合一。两税合一是指将《中华人民共和国企业所得税暂行条例》和《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》两部法律法规统一成一部所得税法，在税率等方面对内外资企业一视同仁。《企业所得税法》规定：在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人，依照本法的规定缴纳企业所得税。个人独资企业、合伙企业不适用本法。《企业所得税法》还将上述中的“企业”分为居民企业和非居民企业，并分别规定了两者所指范围与所适用的税率。2）所得税类2.3工程经济基本要素2.3.3销售收入、税金和利润（2）城镇土地使用税。（1）资源税。资源税是对在我国境内开采原油、天然气、煤炭、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿及生产盐的单位和个人征收的一种税。城镇土地使用税（简称土地使用税）是对在城市、县城、建制镇、工矿区范围内使用土地的单位和个人，按使用土地面积定额征收的一种税。3）资源税类此类税种是指以被开发或被占用的自然资源为征税对象的各种税，包括资源税、城镇土地使用税等。设定此税种主要是为了调节因开发和利用的自然资源的差异而形成的级差收入，并体现固有资源有偿使用的原则。2.3工程经济基本要素2.3.3销售收入、税金和利润

（1）（2）（3）车船税。车船税是对行驶于公共道路的车辆或航行于国内河流、湖泊和领海、口岸的船舶，按照其种类（如机动车船、非机动车船、载人汽车、载货汽车等）、吨位和规定的税额计算征收的一种税。拥有并使用车船的单位和个人为车船税纳税义务人。房产税。房产税是以房屋为课税对象，以房产的价值或租金收入为计税依据征收的一种税。城市、县城、建制镇和工矿区的房屋产权所有人为房产税纳税义务人。土地增值税。土地增值税的纳税义务人是有偿转让国有土地使用权、地上建筑物及其附着物产权（简称转让房地产）并取得收入的单位和个人，征税对象是转让房地产所取得的增值收益。4）财产税类财产税是以法人和自然人拥有及转移的财产的价值或增值额为征税对象的各种税，主要包括车船税、房产税和土地增值税等。2.3工程经济基本要素2.3.3销售收入、税金和利润5）特定目的税类特定目的税类是指国家为达到某种特定目的而设立的各种税，主要有城市维护建设税、教育费附加等。（1）城市维护建设税。城市维护建设税是为保证城市维护和建设有稳定的资金来源而征收的一种税。凡有经营收入的单位和个人，除另有规定外，都是城市维护建设税的纳税义务人。其收入专用于城市公用事业和公共设施的维护建设。各省、自治区、直辖市人民政府根据当地经济状况和城市维护建设需要，在规定的幅度内确定不同市县的适用税率。（2）教育费附加。教育费附加是为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费的资金来源而开征的一种附加费。根据有关规定，凡缴纳消费税、增值税的单位和个人，都是教育费附加的缴纳人。教育费附加随消费税、增值税同时缴纳。教育费附加的计征依据是缴纳人实际缴纳的消费税、增值税税额，征收率为3%。3.利润利润是企业经营活动的最终成果，利润的实现表明了企业的生产耗费得到了补偿，即取得了盈利，它是考核企业方案或项目盈利能力和清偿能力的重要财务指标。对于工程项目来说，利润一般可分为销售利润和税后利润两个层次：销售利润是销售净额扣除总成本费用和销售税金及附加之后的剩余，销售税金及附加是指消费税、资源税和城市维护建设税及教育费附加；税后利润是销售利润减去所得税后的余额。由于增值税是价外税，即税金与销售价格相分离，故销售收入中不包含增值税。因而在计算利润时，不需要扣除增值税。2.3工程经济基本要素2.3.3销售收入、税金和利润（1）什么是可行性研究？（2）简述可行性研究的主要内容。（3）简述可行性研究报告的用途。（4）简述可行性研究的基本工作程序。（5）可行性研究报告的编制依据包括哪些？（6）简述可行性研究报告的使用要求。（7）简述水工程项目可行性研究报告的框架。（8）工程经济基本要素主要有哪些？（9）简述总成本费用的定义，并画出总成本费用构成图。思考与练习资金的时间价值与等值计算第3章目----录资金的时间价值资金等值及等值计算的应用现金流量及其表达第3章资金的时间价值与等值计算资金的时间价值是经济学领域一个非常重要的概念，本章主要介绍资金的时间价值的概念、计息方法与利率、现金流量的概念及其表达、资金等值的概念、资金等值计算公式、将计息期与支付期不同的等值计算转化为计息期与支付期相同的等值计算，同时对资金等值计算的应用做了举例说明。资金的时间价值3.13.1资金的时间价值资金的时间价值又称为资金报酬原理，它是市场经济中的普遍现象，其实质是资金作为生产的一个基本要素，在扩大再生产及资金流通过程中，随时间的推移而产生增值。资金的时间价值表明，一定数量的资金在不同的时点具有不同的价值，资金必须与时间相结合，才能表现出真正的价值。因此，资金的时间价值是工程经济分析方法中的基本原理。资金的增值途径随资金投入的方式而呈现差异。人们可以将资金存入银行或通过购买各种债券来获得利息；还可以用资金购买股票，以获取股息及股本增值；或者通过投资企业、项目等获得利润。一般情况下，收益与风险并存，将资金存入银行或购买债券，获利较少，但同时风险也较小；若将资金投资于证券市场，购买股票，获利通常较银行高，但风险也随之增大；此外，若将资金投资于企业、项目等，则收益的多少不仅取决于投资者对市场的把握和运作情况，同时还受许多不确定因素的影响，风险更随之加大。但是，不论采用哪种方式，资金、时间、利率（含利润率）都是获取利益的3个关键的因素，缺一不可。对于评价一个投资方案而言，要做出正确的评价，就必须同时考虑这三者及其关系，即必须考虑资金的时间价值。资金的时间价值将借助于复利计算来表述。在对投资方案进行经济评价时，若考虑了资金的时间价值，则称为动态评价；反之，则称为静态评价。3.1资金的时间价值3.1.1利息和利率利息是指因存款或放款而得到的超出存放款本金的价值，或者资金使用者为其使用的资本金而偿付的超出本金的价值。换句话说，利息是因放弃使用资金所得的补偿，或因占用资金所付出的代价。利率（或利息率）是指用于计算资本金利息的百分率，即在一个计算周期内，所得到或偿付的利息额与期初借贷资金额（本金）之比。例如，某居民在银行存款的本金为1000元，存期为1年，年利率为5%，则存款到期本息合计为1050元。该例中，1000元为本金，50元为利息，5%为利率。用来表示计算利息的时间单位称为计息周期，简称计息期。计息期可以是年、半年、季、月等，本书中如未特别指出计息的时间单位时，通常计息期以年为单位。

3.1资金的时间价值3.1.2计息方法利息的计算方式有单利计息和复利计息两种。目前，我国银行储蓄存款是按单利计息的（自动转存等特殊业务除外），贷款则是按复利计息的。1.单利计息单利计息是指每期仅按本金（原金额）计算利息，而对本金所产生的利息不再计算利息的一种计息方式。其利息总额与借款时间成正比。设P代表本金，n代表计息期数，i代表利率，I代表所付或所收的总利息，F代表计息期内的将来值（本利和），按定义，则有

3.1资金的时间价值3.1.2计息方法【例3-1】设借款1000元，合同规定借期为4年，年利率为5％，单利计息，问4年后应还的本利和为多少?【解】F=P(1+ni)=1000×（1+4×5%）=1200元。4年中，每年年末应支付的利息与本利和见表3-1。则4年后应还的本利和为1200元。3.1资金的时间价值3.1.2计息方法2.复利计息复利计息，指借款人在每期末不支付利息，而将该期利息转为下期的本金，下期再按本利和的总额计息，即不但本金产生利息，而且利息的部分也产生利息。若按复利方式计息，则有【例3-2】在【例3-1】中，改单利计息为复利计息，其他条件不变，则4年后应还本利和为多少?【解】F=P(1+i)n=1000×(1+5%)4=1215.51元。其中，每年年末应支付的利息与本利和见表3-2。3.1资金的时间价值3.1.2计息方法从表3-1和表3-2的计算过程可以看出，同一笔借款，在i、n相同的情况下，用复利计息计算出来的利息金额数比用单利计息计算出来的利息金额数大。所借本金越大，利率越高，年数越多时，两者差距就越大。这个差距就是所谓“利生利”的结果。3.1资金的时间价值3.1.3名义利率和实际利率通常复利计息中的利率一般指年利率，计息期也以年为单位，但计息期不为一年时也可按式（3-3）进行计算。当年利率相同，而计息期不同时，其利息也是不同的，因而存在名义利率与实际利率之分。实际利率（realinterestrate）又称为有效利率，名义利率（titularinterestrate）又称为非有效利率。【例3-3】设年利率为6％，存款额为10000元，期限为一年，试按：（1）一年1次复利计息。（2）一年4次按季度1.5％计息。（3）一年12次按月0.5％计息。分别求这三种情况下的本利和。3.1资金的时间价值【解】（1）一年1次计息：F=10000×1+6%1=10600元。（2）一年4次计息：F=10000×1+1.5%4=10613.64元。（3）一年12次计息：F=10000×1+0.5%12=10616.78元。由此可见：一年中，计息的次数越多，一年末所得的本利和就越多。另外，题目中的6％，对于一年1次计息来说，既是实际利率又是名义利率；1次、4次、12次称为计息周期数，1.5％和0.5％称为周期利率。由上述计算可知名义利率=周期利率×每年的计息周期数若用r代表名义利率，i′代表周期利率，m代表每年的计息周期数，则r、i′、m存在下述关系：通常说的年利率都是指名义利率，如果后面不对计息期加以说明，则表明一年计息一次，此时的年利率也就是年实际利率，或说是年有效利率。3.1.3名义利率和实际利率3.1资金的时间价值一般地，如果名义利率为r，本金P在一年中计息m次，每次计息的利率为r/m，根据复利计息的计算公式，本金P年末本利和为则本金P在一年中产生的利息为根据利率的定义，利息与本金之比为利率，则年实际利率为式中，i为年实际利率。式（3-6）称为离散式复利计息的年实际利率计算公式。所谓离散式复利是指按期（年、季、月、日等）计息获得复利的方式。3.1.3名义利率和实际利率现金流量及其表达3.23.2现金流量及其表达3.2.1现金流量的概念现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业在一定时期内的现金和现金等价物的流入和流出的数量。例如，销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等，形成企业的现金流入；购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等，形成企业的现金流出。无论是衡量企业经营状况是否良好，是否有足够的现金偿还债务，还是评价资产的变现能力如何等，现金流量都是非常重要的指标。现金流量有三个要素，即现金流量的大小、方向和作用点。现金流量的大小，即现金数额；方向，即说明现金流入或流出；作用点，即现金流量发生的时间点（或时点）。工程经济中的现金流量是拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、流出以及流入和流出的差额（又称净现金流量）。现金流量一般以计息周期（年、季、月等）为时间量的单位，用现金流量图或现金流量表来表示。3.2现金流量及其表达3.2.2现金流量图现金流量图用来表示项目系统在整个寿命周期内各时点的现金流入和现金流出的情况，如图3-1所示。图3-1现金流量图（单位：元）3.2现金流量及其表达3.2.2现金流量图现金流量图的绘制方法如下：（1）以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一个刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为时点，通常它表示的是该时间单位末的时点；0表示时间序列的起点。（2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的对象而言的。（3）在现金流量图中，箭线的长短与现金流量数值的大小应成比例。（4）箭线与时间轴的交点即现金流量发生的时点。3.2现金流量及其表达3.2.3现金流量表现金流量表是反映项目在一定时期内现金收入、现金支出及现金收支净额的基本财务报表，具体格式见表3-3。表3-3现金流量表3.2现金流量及其表达3.2.3现金流量表2.现金流量表的作用现金流量表的作用主要有以下几个方面：（1）有利于使用者对企业整体财务状况做出客观评价。现金流量表能够说明企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的原因和数额，从而通过现金流量表可以大致判断企业经营周转是否顺畅；可以了解净利润的质量，为分析和预测企业的经营前景提供信息。（2）有助于使用者评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力。通过现金流量表并配合资产负债表和利润表，债权人可以对企业的支付能力和偿债能力以及企业对外部资金的需求情况做出可靠的判断。（3）有利于使用者预测企业未来的发展情况。通过现金流量表，可以了解企业现金的来源和用途是否合理，分析企业未来获取或支付现金的能力，评价企业产生净现金流量的能力，从而为投资者和债权人评价企业的未来现金流量做出投资和信贷决策提供必要的信息。3.2现金流量及其表达3.2.4确定现金流量应注意的问题确定现金流量应注意以下问题：（1）明确每一笔现金流入和现金流出发生的时点。（2）现金流量必须是实际发生的。例如，应收账款和应付账款不能作为现金流量。（3）对同一个经济系统的现金流量进行分析，若所站的角度不同就会产生不同的结果。例如，提到国家对企业经济活动征收的税金，从企业的角度来看是现金流出；但从国家的角度来看，在进行国民经济评价时，企业缴纳的税金并未减少国民收入，只是相应资源的分配使用权从企业转到政府手中，这是整个国民经济系统内资金的再分配（内部转移），此项税金不是经济费用，故它既不是现金流入，也不是现金流出。资金等值及等值计算的应用3.33.3资金等值及等值计算的应用3.3.1资金等值的概念在工程经济分析中，等值（equalvalue）是一个很重要的概念，按照资金时间价值的定义，资金在不同时点上具有的价值是不同的。如果将发生在不同时点上的数值不等的资金折算到同一时点上的数值相等，则称这些发生在不同时点上的资金等值。利用等值的概念可以把一个时点发生的资金额折算成另一时点的等值金额，这一过程叫作资金等值计算。资金的等值包括三个因素，即资金数值的大小、资金发生的时间和利率大小。资金等值是考虑了资金的时间价值的等值，其含义是：由于利息的存在，因而不同时点上的不同金额的资金可以具有相同的经济价值。例如，现在借入1000元，年利率是5％，一年后要还的本利和为1000＋1000×0.05=1050元，因而说，现在的1000元与一年后的1050元等值，即实际经济价值相等。3.3资金等值及等值计算的应用3.3.2与资金等值相关的基本概念将发生在不同时点上的资金进行换算所得到的结果，根据其相对的时间关系，可称为时值、现值和等额值。（1）时值（futurevalue）。所谓时值，是指资金在运动过程中所处某一时点时的价值，用F表示。将资金现在的价值或某一时刻的价值换算成若干年以后的价值，换算后的价值称为未来值或复利终值（compoundamount），有时也称为时值或本利和。（2）现值（presentvalue）。所谓现值，即货币现在的价值，用P表示。将未来某一时刻的资金或某一时段的资金系列换算成现在的价值，换算后的价值称为现值。（3）等额值。以某一确定的时间长度为单位，将资金的时值或现值换算成包含若干个此长度的时间序列内，单位时间长度的等值资金序列，此即等额值或等值资金序列，用A表示。这个等值资金序列，与其换算前的现值或时值、货币的时间价值相等。当以年为单位时间的长度时，此等额值称为年值或年金。3.3资金等值及等值计算的应用3.3.3资金等值计算公式1.一次支付终值公式和现值公式假定在时点t=0时的资金现值为P，并且利率i已定，则复利计息方式下几个计息周期后的终值F的计算公式为式（3-8）即一次支付终值公式，式中(1+i)n称为一次支付终值系数，简记为（F/P，i，n），其值可查附表1得到，式（3-8）对应的现金流量图如图3-2所示。图3-2一次支付现金流量图3.3资金等值及等值计算的应用3.3.3资金等值计算公式2.等额支付系列终值公式和积累基金公式在工程经济的研究中，常常需要求出如果连续在若干期的期末支付等额的资金A，最后所积累起来的资金为多少。假定利率为i，则第n年年末积累的资金，即终值F为3.3资金等值及等值计算的应用3.3.3资金等值计算公式式（3-10）即称为等额支付系列终值公式，式中称为等额支付系列终值系数，简记为（F/A，i，n），其值可以查附表3求得，公式对应的等额支付系列（F,i,A,n）现金流量图如图3-3所示。图3-3等额支付系列（F，i，A，n）现金流量图3.3资金等值及等值计算的应用3.3.3资金等值计算公式例如，某人从参加工作开始准备每年存入银行20000元，年利率为2％，那么此人第10年年末一共可从银行提取的金额为F=AF/A，i，n=20000F/A，2%，10=218994（元）相反，如果某人为了能在第n年年末筹集到一笔钱F，按年利率i计算，从现在开始，每年连续等额存款，每年必须存储多少元?显然，该问题可通过对等额支付系列终值公式进行变换得到，即式（3-11）即等额支付系列积累基金公式，式中称为等额支付系列积累基金系数，简记为（A/F，i，n），其值可以计算得到，也可通过查附表4得到。3.3资金等值及等值计算的应用3.3.3资金等值计算公式3.等额支付系列资金恢复公式和现值公式某人以年利率i存入资金P，他要在之后n年内连本带息在每年年末以等额资金A的方式取出，这一情况可用图3-4表示。图3-4等额支付系列（P，A，i，n）现金流量图3.3资金等值及等值计算的应用3.3.3资金等值计算公式由一次支付终值公式和等额支付系列积累基金公式，即F=P(1+i)n和A=F可得式（3-12）即等额支付系列资金恢复公式，式中

称为等额支付系列资金恢复系数，记为（A/P，i，n），其值可计算，也可通过查附表5得到。3.3资金等值及等值计算的应用3.3.3资金等值计算公式4.均匀梯度系列公式均匀梯度系列也称为等差系列，是一种等额增加或减少的现金流量系列。换言之，这种现金流量系列的收入或支出每年以相同的数量发生增、减变化。例如，设备的维修费用往往随设备的陈旧程度而逐年增加。这类逐年上升的费用，虽然并不是严格地按线性规律变化，但可根据多年资料整理成梯度系列简化计算。若用G代表收入或支出的年等差变化值，某一均匀梯度现金流量系列如图3-5所示。3.3资金等值及等值计算的应用3.3.3资金等值计算公式图3-5均