中国湿电子化学品行业全景速览

中国湿电子化学品行业全景速览一、发展背景：应用范围广泛，通用湿电子化学品占据主导地位湿电子化学品又称为超净高纯试剂，是指主体成分纯度大于99.9%，杂质离子和微粒数符合严格要求的化学试剂，被广泛用于半导体、显示面板、光伏、LED等电子元器件微细加工的清洗、光刻、显影、蚀刻、掺杂等工艺环节配套使用。按照组成成分和应用工艺不同，其产品主要分为通用湿电子化学品和功能性湿电子化学品两种，其中通用湿电子化学品占主导地位，根据中国电子材料行业协会数据，通用湿电子化学品占比88.2%。二、发展现状：行业产量持续增长，主要集中在中低端领域受下游市场需求驱动，近几年来，我国湿电子化学品市场产量呈现不断增长态势，从2016年的24万吨增长至2021年的65万吨。2022年，中国湿电子化学品产量达到80万吨，较上年增长23.1%。但由于国内企业布局集中在中低端市场，导致湿电子化学品主要集中在太阳能光伏产业，且已基本实现国产化。而在半导体产业、显示面板产业中，高端领域的国产化率较低。三、企业格局：研发费用持续上升，一季度企业经营业绩不景气江化微是我国湿电子化学品行业的领先企业之一，致力于超净纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品的研发、生产和销售。2023年第一季度受半导体芯片市场低迷影响，公司业绩整体处于下降趋势。总营业收入为2.26亿元，较上年下降7.4%；归母净利润为0.27亿元，较上年下降18.8%。同时，为增强公司的研发实力，企业不断加强研发投入，一季度公司研发费用达到0.14亿元，较上年增长0.58%。格林达主要从事超净纯湿电子化学品的研发、生产和销售，其产品主要包括显影液、蚀刻液、稀释液、清洗液等。一季度受内外部因素综合影响，下游新型显示行业整体处于底部调整阶段，公司根据客户实际需求供货。实现营业收入1.61亿元，同比下降33.23%；归母净利润为0.28亿元，同比下降29.36%。同时，研发费用达到0.12亿元，同比上涨11%。四、发展趋势：湿电子化学品迎来发展期，国产替代成为行业趋势随着外部因素的逐步减弱，下游应用市场需求逐步回暖，使得湿电子化学品迎来新一轮上行周期，市场需求量将不断增加。目前，我国在高端领域的湿电子化学品国产化率较低，如在显示面板领域，4.5、5代国产化率达到30%左右，6代以上国产化率更低，为10%。可见，在高端领域湿电子化学品国产化仍有较大提升空间。未来，随着国内湿电子化学品企业在研发技术、生产工艺、产品品质等方面的技术突破，凭借快速的服务响应、本土化的性价比优势以及稳定的供货能力，湿电子化学品领域高端市场的国产化率有望进一步提高。关键词：半导体、中低端、国产化率、研发费用一、发展背景：应用范围广泛，通用湿电子化学品占据主导地位湿电子化学品又称为超净高纯试剂，是指主体成分纯度大于99.9%，杂质离子和微粒数符合严格要求的化学试剂，被广泛用于半导体、显示面板、光伏、LED等电子元器件微细加工的清洗、光刻、显影、蚀刻、掺杂等工艺环节配套使用。按照组成成分和应用工艺不同，其产品主要分为通用湿电子化学品和功能性湿电子化学品两种，其中通用湿电子化学品占主导地位，根据中国电子材料行业协会数据，通用湿电子化学品占比88.2%。二、发展现状：行业产量持续增长，主要集中在中低端领域电子信息材料行业是湿电子化学品的下游领域，具有产品更新换代快的特点。随着半导体行业对IC线宽要求愈发苛刻，高世代液晶面板以及新型显示技术的推陈出新，导致对上游湿电子化学品的纯度、洁净度要求越来越高。目前，根据现行通用的SEMI标准，所需超净高纯试剂可分为G1~G5等级。湿电子化学品可根据不同的应用场景选择不同的标准。如太阳能电池领域对洁净度要求相对较低，只需要达到G1等级。而显示面板领域一般要达到G2、G3等级。在半导体领域，分立器件对超净高纯试剂等级要求相对较低，基本集中在G2等级；而集成电路用超净高纯试剂的纯度要求最高，8英寸及以下晶圆制程要求达到G3、G4等级，大硅片、12英寸晶圆制程要求达到G5等级。随着国内经济逐渐复苏，行业终端需求正加速回暖，半导体和显示面板产业重回上升通道，国内湿电子化学品市场空间有望进一步打开。根据中国电子材料行业协会数据，2022年我国湿电子化学品整体需求量增长至261.69万吨。预计2023年需求量将达到307.03万吨，根据应用领域主要分成三类，其一是指集成电路，湿电子化学品的需求量为96.59万吨；其二是指显示面板，湿电子化学品需求量为116.6万吨；其三是指太阳能光伏，湿电子化学品需求量为93.84万吨。相关报告：《中国湿电子化学品行业市场竞争策略及未来发展潜力报告》受下游市场需求驱动，近几年来，我国湿电子化学品市场产量呈现不断增长态势，从2016年的24万吨增长至2021年的65万吨。2022年，中国湿电子化学品产量达到80万吨，较上年增长23.1%。值得注意的是，目前产品主要集中在太阳能电池等中低端湿电子化学品，预计未来关键技术的不断突破，我国在高端领域的湿电子化学品的产量有望进一步提高。目前，我国在太阳能电池板块湿电子化学品已基本实现国产化。在半导体领域，尺寸较低国产化率较高，而8寸及以上国产化率只达到20%。在显示面板领域，国内3.5代线以下用湿电子化学品已基本实现国产化，4.5、5代国产化率达到30%左右，6代以上国产化率更低，为10%。我国湿电子化学品国产化水平仍处于较低水平，大部分位于中低端领域。三、企业动态：研发费用持续上升，一季度企业经营业绩不景气江化微是我国湿电子化学品行业的领先企业之一，致力于超净纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品的研发、生产和销售。经过多年的发展，公司具有强大的研发实力、工艺及配套服务优势、丰富的客户资源优势、产品品种齐全等核心竞争力。2022年，随着下游半导体芯片及封装客户产能持续拉升，公司销售收入取得大幅度增长，实现营业收入9.39亿元，较上年增长18.56%；归母净利润为1.06亿元，较上年增长87.19%。2023年第一季度，公司总营业收入为2.26亿元，较上年下降7.4%；归母净利润为0.27亿元，较上年下降18.8%。这主要受一季度半导体芯片市场低迷影响，公司业绩整体处于下降趋势。湿电子化学品与下游行业紧密结合，消费电子、信息通讯等行业的快速发展，势必要求电子化学品更新换代速度不断加快，公司科技研发水平不断增强。目前，公司拥有专业的研发团队，在湿电子化学品领域有着丰富的技术和研发经验，为增强公司的研发实力，企业不断加强研发投入，2019-2022年研发费用持续增强，2023年第一季度，公司研发费用达到0.14亿元，较上年增长0.58%。格林达主要从事超净纯湿电子化学品的研发、生产和销售，其产品主要包括显影液、蚀刻液、稀释液、清洗液等。随着半导体、显示面板、太阳能电池等下游产业快速发展，不断推动湿电子化学品需求量的增长。公司作为国内湿电子化学品主要生产厂商之一，凭借先发优势，目前已积累了丰富的行业经验，建立了较为完善的采购和生产体系，具备领先的产品设计开发能力，拥有稳定的客户群体不断扩大。2022年，公司不断加强新产品的研发、积极开拓市场等，有效保障产业链需求和稳定安全供应，实现营业收入8.48亿元，同比增长8.72%；归母净利润为1.63亿元，同比增长16.26%。2023年一季度，公司实现营业收入1.61亿元，同比下降33.23%；归母净利润为0.28亿元，同比下降29.36%。一季度受内外部因素综合影响，下游新型显示行业整体处于底部调整阶段，公司根据客户实际需求供货。格林达拥有优异可靠高效的研发团队，辅以多年来持续投入的研发资金，促使公司在产品技术提升、新产品开发、产品技术服务等方面具有领先优势。2022年，公司研发费用增长至0.39亿元，同比上涨37.25%。2023年第一季度，公司研发费用达到0.12亿元，同比上涨11%。研发费用的持续上升，表明公司十分重视新产品的研发，不断提高公司核心竞争力。四、发展趋势：湿电子化学品迎来发展期，国产替代成为行业趋势1、终端需求逐步回暖，湿电子化学品有望上行2023年第一季度，湿电子化学品企业经营业绩不景气，这主要受市场周期和宏观经济逆风影响，导致下游市场需求减少，进而导致湿电子化学品需求量的减少。但随着外部因素的逐步减弱，下游应用市场需求逐步回暖，加之国家政策的大力支持，将不断推动下游行业快速发展。同时，湿电子化学品正迎来新一轮上行周期，市场需求量将不断增加。2、国产替代成为行业趋势，中高端领域得到进一步发展湿电子化学品主要应用在半导体、显示面板、太阳能电池领域。随着下游领域的不断发展，将促进湿电子化学品行业快速发展。同时，湿电子化学品的技术水平将不断提升，进一步推动我国高端湿电子化学品发展。目前，我国在太阳能板块等中低端领域的湿电子化学品国产化率较高，而对于高端领域的湿电子化学品国产化率较低，如在显示面板领域，4.5、5代国产化率达到30%左右，6代以上国产化率更低，为10%。可见，在高端领域湿电子化学品国产化仍有较大提升空间。未来，随着国内湿电子化学品企业在研发技术、生产工艺、产品品质等方面的技术突破，凭借快速的服务