中国正丁醇产业现状分析

中国正丁醇产业现状分析一、正丁醇产业概述1、正丁醇制备工艺正丁醇是一种无色、有酒精味的液体，应用于多种生产的反应环节，譬如石油工业、医药、织物制造等。其中，在丙烯酸丁酯、醋酸丁酯、邻苯二甲酸二丁酯等酯类的生产过程中，正丁醇作为一种高效化的有机合成中间体和萃取剂，应用十分广泛。合成工艺而言，传统的丁醇生产主要包含了乙醛缩合法、发酵法、羰基合成法三种类型，目前低压羰基合成法已基本替代其他两种制备方法。正丁醇制备方法分类及对比正丁醇制备方法分类及对比资料来源：公开资料，产业研究院整理2、正丁醇产业链概述羰基合成法是丁醇主流生产工艺,该工艺过程是丙烯作为基本原料，单吨正丁醇约消耗0.583吨丙烯，下游主要被应用在化学以及医药领域，其中化学工业主要用于生产丙烯酸丁酯、醋酸丁酯和邻苯二甲酸二丁酯，合计约占正丁醇消费总量九成以上，其他如溶剂、医药中间体和农药中间体等消费占比约9%。羰基合成法是丁醇主流生产工艺,该工艺过程是丙烯作为基本原料，单吨正丁醇约消耗0.583吨丙烯，下游主要被应用在化学以及医药领域，其中化学工业主要用于生产丙烯酸丁酯、醋酸丁酯和邻苯二甲酸二丁酯，合计约占正丁醇消费总量九成以上，其他如溶剂、医药中间体和农药中间体等消费占比约9%。资料来源：公开资料，产业研究院整理二、正丁醇产业链影响1、上游丙烯羰基合成法是丁醇主流生产工艺,国内几乎全部企业产能皆用该法，该工艺过程是丙烯与合成气进行氢甲酰化反应生成正丁醛和异丁醛，丁醛催化加氢得到正丁醇和异丁醇，正丁醇丙烯来源来看，目前近七成来源于油制丙烯。2020年正丁醇配套丙烯工艺统计2020年正丁醇配套丙烯工艺统计资料来源：公开资料，产业研究院整理2、下游结构我国正丁醇下游消费结构变化不大，下游产品主要是丙烯酸丁酯、醋酸丁酯、DBP、乙二醇单丁醚等。目前我国正丁醇消费量增长主要靠丙烯酸丁酯需求推动，在3大下游产品中，除丙烯酸丁酯消费量增长以外，醋酸丁酯和DBP对正丁醇消费量均缩减。数据显示，2021年我国55.3%的正丁醇用于丙烯酸丁酯、醋酸丁酯和DBP分别占比17.3%和13%。2021年中国正丁醇下游消费结构占比2021年中国正丁醇下游消费结构占比资料来源：公开资料，产业研究院整理三、正丁醇产业格局1、正丁醇产能我国正丁醇产能变动而言，随着国内整体正丁醇需求持续走高，我国正丁醇产能开始回升，数据显示，2021年我国正丁醇产能已达283万吨，2022年仍在280万吨以上。目前万华化学等主要企业为提升市场竞争力仍存在扩产计划，将带动我国正丁醇产能持续增长。2015-2022年中国正丁醇产能走势2015-2022年中国正丁醇产能走势资料来源：公开资料，产业研究院整理2、正丁醇产量正丁醇产量变动而言，我国正丁醇整体发展较晚，需求带动和产能持续落地，我国正丁醇产量持续走高，尤其是近年来价格和利润驱动，我国正丁醇开工率明显提升，进一步影响正丁醇产量增长，数据显示，截止2021年我国正丁醇产量为221万吨，较2020年增加34万吨，正丁醇装置开工率提升至近80%。2015-2021年中国正丁醇产量走势2015-2021年中国正丁醇产量走势资料来源：公开资料，产业研究院整理3、正丁醇价格走势就我国正丁醇价格走势而言，2020年下半年以来随着疫情高峰基本结束，化工整体需求回暖，正丁醇下游丙烯酸丁酯明显提升，此时国内主要企业产能开工率仍较低，供需错位背景下整体正丁醇持续走高，一度在3月达单吨2万元左右，直到2021年四季度中旬价格在需求不及预期情况有所下降，2022年来看，一二月整体供需较佳，三四月物流受限，市场持续震荡，下半年先涨再跌，截止2022年年末，我国正丁醇价格在10250元/吨左右。2020-2022年中国正丁醇价格走势2020-2022年中国正丁醇价格走势资料来源：公开资料，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2029年中国正丁醇行业市场发展现状及投资规划建议报告》；4、正丁醇进出口我国正丁醇进出口变动而言，我国正丁醇整体需求量较高，加之国内整体正丁醇产品国际竞争力不足，整体进口量明显高于出口量，数据显示，多年来我国正丁醇进口量保持在10万以上2019年达峰值51.55万吨，2020年以来国内企业持续扩产，进口明显下降，2021年仅为13.09万吨，2022年小幅度回升至15.92万吨；出口量稳定在3万吨以下，2022年达2.22万吨，较2021年下降0.63万吨。2015-2022年中国正丁醇进出口量走势2015-2022年中国正丁醇进出口量走势资料来源：海关总署，产业研究院整理5、正丁醇进口来源地我国正丁醇进口目的而言，我国正丁醇进口来源较为集中，主要来源亚洲的我国台湾地区和沙特阿拉伯，数据显示，2022年我国正丁醇从我国台湾地区进口正丁醇10.54万吨，从沙特阿拉伯进口3.73万吨，综合占比国内正丁醇进口来源近9成。2022年中国正丁醇主要进口来源地占比2022年中国正丁醇主要进口来源地占比资料来源：海关总署，产业研究院整理四、正丁醇竞争格局1、正丁醇产能分布就我国正丁醇产能结构而言，整体产能仍处于持续扩张态势，且多来自龙头企业扩产，整体市场集中度表现为持续增长态势，但相较于整体正丁醇产能而言，行业仍处于较为分散的状态。数据显示，我国正丁醇生产能力在20万吨及以上的企业有6家，合计生产能力为159.5万吨，占全国正丁醇总生产能力的56.36%。山东鲁西化工正丁醇生产能力位居国内首位，占全国正丁醇总生产能力的14.49%。2021年中国正丁醇主要企业生产能力分布2021年中国正丁醇主要企业生产能力分布资料来源：公开资料，产业研究院整理近年来中国正丁醇部分拟建项目统计近年来中国正丁醇部分拟建项目统计资料来源：公开资料，产业研究院整理2、鲁西化工鲁西化工主营业务包括化工新材料、基础化工、化肥产品及其他业务，其中化工新材料包括聚碳酸酯、尼龙6、多元醇和有机硅等，其中多元醇产品有辛醇、正丁醇及其产业链上下游产品。鲁西化工丁辛醇产能达85万吨，其中正丁醇产能达45万吨，位列国内第一。随着2021年整体化工产业向好，鲁西化工营收大幅度增长至317.94亿元，2022年终端下游需求不振营收仅为303.57。2018-2022年中国鲁西化工营收走势2018-2022年中国鲁西化工营收走势资料来源：企业公报，产业研究院整理五、正丁醇发展趋势随着全球财政和货币宽松政策影响增强，原油等大宗商品价格节节攀升，以及2021年上半年国外装置检修增多，我国正丁醇以及下游衍生