我国通讯设备制造行业产业链分析报告

我国通讯设备制造行业产业链分析报告目录第一节上游行业运行及对本行业的影响 1一、有色金属产业 1二、半导体材料——多晶硅 4三、原材料行业对通讯设备制造行业的影响 5第二节下游行业运行及对本行业的影响 6一、固定资产投资情况 6二、电信行业情况 7三、电信运营行业对通讯设备制造行业的影响 7

第一节上游行业运行及对本行业的影响作为通讯设备制造行业的上游行业，有色金属是电子元器件、电子线路的制造原材料，单晶硅是电子产品中电子元器件、半导体的主要制作原材料。多晶硅被应用于太阳能光伏电池。硅锗合金被应用于高速CPU处理器（达500GHZ）制造。在微电子领域，越来越多地采用有色金属中的黄金作为保护层。磁性材料广泛应用于电子技术中的各种磁性元件和微波电子管，通信技术中的滤波器和增感器和各种家用电器等。铁、钴、镍三种铁磁性元素是构成磁性材料的基本组元。数据来源：工业和信息化部通讯设备制造行业产业链一、有色金属产业（一）产品产量2014年，全国十种有色金属产量4417万吨，同比增长7.2%。铝材4845.8万吨，增长18.6%；电解铜产量795.8万吨，增长13.8%；铅产量为421.9万吨，增长-5.45%；锌产量位582.9万吨，增长6.9%。电解铝产量2438.2万吨，增长7.7%，

2010年-2014年全国十种有色金属产量统计单位：万吨十种有色金属产量_累计值（万吨）十种有色金属产量_累计增长（%）2010．1-12月3152.817.32011．1-12月3424.310.62012.1-12月3691.29.32013.1-12月4028.89.92014.1-12月4417.07.2数据来源：国家统计局（二）产品价格2014年，国内外市场铜、铝、铅、锌等主要有色金属价格总体呈震荡回落态势，周期性底部支撑已经形成。2014年，我国有色金属出口平均价格为每吨22540.3元人民币，小幅下降3.21%。2014年，国内铜价大幅下跌，年初铜价52201.25元/吨，年末跌为46560元/吨，跌幅为10.81%。这一趋势延续了2013年以来的下行态势。而全球经济增长疲软及铜基本面过剩是主因。从基本面来看，目前全球铜库存仍处于低位。但从供需关系来看，铜市基本面已经向过剩转移，前期产业链中供应偏紧，库存过低，新增产量先是在弥补产业链过低的库存，在这完成之后，库存才会流向交易所库存。2014年长江市场现货A00铝锭价格由年初的14090元/吨到2014年末的12970元/吨，下跌了1120元，也就是7.95%，全年价格最高运行至15010元/吨，最低至12320元/吨，全年平均价13473.59元/吨，同比上年下跌7.02%。数据来源：五年内铜价格走势图从总体上看，2014年我国有色金属行业整体疲软，受国内外经济形势影响，价格整体受挫下跌，出口乏力。企业成本压力不断增加。由于电力体制原因，煤炭价格下跌带来的发电成本下降难以传导到用户，采用网电的国有电解铝、海绵钛等企业亏损严重。银行对企业信贷普遍收紧，企业转而向影子银行获得高息贷款。2014年，规模以上有色金属工业企业财务费用增长高达20%。印尼、赞比亚等国资源政策的调整，也影响了我国相关产业发展及企业经济效益。但对通讯设备制造行业来说，有色金属行业作为其上游行业的价格下跌，使通讯设备制造行业的生产成本降低，有利于利润的提升。二、半导体材料——多晶硅（一）多晶硅供给情况2014年，我国的多晶硅产量稳中有升，或达28万吨，多晶硅开工企业约18家，产能为15.6万吨，产量约为13.2万吨，同比增幅近57%。2014年全年累计进口102177吨，同比增长26.7%，创历史进口最高纪录。受到市场和政策的双重利好影响，多晶硅的生产在2014年大幅度提升。（二）进出口情况2014年12月份我国多晶硅进口量仍高达9206吨。2014年全年累计进口102177吨，同比增长26.7%，创历史进口最高纪录。造成全年进口多晶硅创历史新高的主要原因有三个方面：1、以加工贸易方式进口规避“双反”全年畅通无阻，前11个月加工贸易方式进口占比达到72.1%，而12月因受8月14日“暂停多晶硅加工贸易审批”58号公告截止日期影响，加工贸易进口占比略微缩减，降至54.4%；2、对韩国企业只裁定低至2.4%的反倾销税率，助长了各国在韩国建厂或扩张之风，使其倾销更加肆无忌惮，12月份从韩国进口量为3591吨，占总进口量的39%，连续八月位居进口量首位，全年自韩国进口量达35743吨，占全年总进口量的35.0%；3、“暂停多晶硅加工贸易审批”的58号公告发布后，与执行日之间的半个月空档期内，各地突击审批新的多晶硅加工贸易进口。（三）价格情况2014年我国多晶硅现货价格呈先涨后跌的走势，受多晶硅“双反”预期影响，国产多晶硅的价格从年初最低的145元/公斤，上涨至2月份的高点165元/公斤。随后两个月，多晶硅价格一直在160元/公斤左右震荡。进入5、6月份多晶硅价格稳定在约160元/公斤，而由于组件库存量的增加传导至上游，7月份多晶硅价格下探至158元/公斤左右，最低成交价格一度达到155元/公斤。进入8月份多晶硅价格稳定在约158元/公斤。在10月之后，受国内供需关系供大于求的影响，价格进一步下跌，截止2014年12月时位150元/公斤。还有进一步下跌的可能。数据来源：中国有色金属工业协会硅业分会2014年2月-2015年2月年国内多晶硅现货价格三、原材料行业对通讯设备制造行业的影响多数基本金属2014年价格累计下跌。目前，中国经济增速正在小幅放缓，这给铜市带来压力，且全球范围内，铜库存仍位于相当高的水平。另一方面，受国外倾销和国内产能过剩的影响，我国多晶硅价格持续低迷。预计2015年上游原材料行业产品价格增长能力有限，到2015年8月回升的可能较小。上游行业主要影响通讯设备制造行业的供给，主要金属原材料，如铜、铝、硅的供需情况和价格对电子产品的价格有着较为重要的影响。同时，通讯设备制造行业的变化也会对上游需求产生影响，进而传导至原材料价格，双方是相互作用的关系。而2014年原材料行业的低迷，有利于通讯设备制造行业成本控制，实现获利。第二节下游行业运行及对本行业的影响通讯设备制造行业下游企业主要是电信运营行业，下游行业的资本支出计划对通信设备制造企业的经营业绩起到至关重要的作用。下游企业一方面为通讯设备制造行业带来源源不断的需求推动力，另一方面也为行业的产品销售和服务延伸提供了十分重要的销售渠道和服务渠道。可以说，下游企业与通信设备制造企业的关系是紧密相连、息息相关的，它们之间进行分工合作，共同创造满足消费者市场的供给。一、固定资产投资情况2014年,全行业固定资产投资规模完成3992.6亿元，达到自2009年以来投资水平最高点。投资完成额比上年增加238亿元，同比增长6.3%，比上年增速提高2.4个百分点。2014年，移动投资稳占电信投资的重点，完成投资1618.5亿元，同比增长20.2%，占全部投资的比重达40.5%，比上年提高4.6个百分点。传输投资比重逐步加大，其中，传输投资完成967亿元，同比增长1.6%，占比达到24.2%。互联网及数据通信投资规模与占比有所下降，完成398.6亿元，同比下降22.1%，占比由上年的13.6%下降至10%。数据来源：工业与信息化部2009-2014年我国电信产业投资情况二、电信行业情况2014年，我国通信运营业认真贯彻落实中央稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险等政策措施，深入推进“宽带中国”战略，提升4G网络和宽带基础设施水平，积极发展移动互联网、IPTV等新型消费，全面服务国民经济和社会发展，全行业保持健康发展。2014年电信业务收入完成11541.1亿元，按可比口径测算同比增长3.6%，比上年回落5.1个百分点。电信业务总量完成18149.5亿元，同比增长16.1%，比上年提高0.7个百分点。电信业务总量与电信业务收入增长的剪刀差由2012年的1.8个百分点持续拉大至12.5个百分点。电信综合价格指数同比下降10.8%。2014年，互联网宽带接入端口数量突破4亿个，比上年净增4160.1万个，同比增长11.5%。互联网宽带接入端口“光进铜退”趋势更加明显，xDSL端口比上年减少968.7万个，总数达到1.38亿个，占互联网接入端口的比重由上年的41%下降至34.3%。光纤接入（FTTH/0）端口比上年净增4763.9万个，达到1.63亿个，占互联网接入端口的比重由上年的32%提升至40.6%。2014年，随着4G业务的发展，基础电信企业加快了移动网络建设，新增移动通信基站98.8万个，是上年同期净增数的2.9倍，总数达339.7万个。其中3G基站新增19.1万个，总数达到128.4万个，移动网络服务质量和覆盖范围继续提升。WLAN网络热点覆盖继续推进，新增WLAN公共运营接入点（AP）30.9万个，总数达到604.5万个，WLAN用户达到1641.6万户。2014年，全国新建光缆线路300.7万公里，光缆线路总长度达到2046万公里，同比增长17.2%，比上年同期回落0.7个百分点，整体保持较快的增长态势。全国新建光缆中，接入网光缆、本地网中继光缆和长途光缆线路所占比重分别为46.8%、48.7%和4.5%。接入网光缆和本地网中继光缆长度同比增长16.6%和19.4%，分别新建136.1万公里和160.7万公里；长途光缆保持小幅扩容，同比增长3.4%，新建长途光缆长度达3.8万公里。三、电信运营行业对通讯设备制造行业的影响电信运营行业是通讯设备制造行业的下游行业，通信系统设备和通信终端